财务业务托管精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇财务业务托管，期待它们能激发您的灵感。

篇1

财务战略，是指考虑资金的使用和管理的战略问题，使企业资金均衡有效的流动和实现企业整体战略，增强企业财务竞争优势，考虑企业财务领域全局性、长期性的发展。财务战略应支持企业的总体战略，适合企业所处的发展阶段。按此划分，财务战略分为扩张型、稳健型、防御型和收缩型四种。显然按被托管企业所处的市场环境和企业状况，防御性和收缩性财务战略是该类企业首选。防御性财务战略一般表现为保持现有投资规模和投资收益水平，保持或适当调整现有资产负债率和资本结构水平，维持现行的股利政策；收缩性财务战略一般表现为维持或缩小现有投资规模，分发大量股利，减少对外筹资，甚至通过偿债和股份回购归还投资。

二、被托管企业的财务管理问题

以被托管的中小企业为例，通常其规模较小、抵御风险能力差、企业信用等级低、融资能力弱等，在财务管理上存在诸多问题：

（一）企业经营者不重视财务管理，内部集权严重

中小企业管理层级少，大部分经营者的决策权高度集中，忽视了财务管理的重要地位，甚至有的认为会计工作仅仅是一种记账手段。被托管的中小国企和集体企业管理能力弱，需要引入托管方的经营管理团队，改变旧的财务管理理念，树立财务管理的核心地位。建立健全内控制度，实现职位分离、防止权力集中。

（二）财务管理机构不健全，缺乏专业优秀的财务人员

企业经营者不重视财务机构的设置，人员配备不合理，财务人员职责混乱分工不明，业务水平参差不齐，不少人员之前从事其他行业没有经过系统的业务学习，财务管理过程混乱。被托管企业除了需要依靠托管方的经营管理支持外，还需要加强自身财会队伍建设，提高财务人员素质，引进高素质的财务管理人员充实队伍，对现有财务人员进行定期培训，提高专业技能。

（三）资金周转困难，投融资能力弱

被托管企业规模小、底子薄、资信情况差，从银行贷款缺乏抵押担保因而筹措资金困难。遇到好的投资方案，因缺乏专业财务知识和融资困难，因而投资能力较弱。被托管企业依靠托管方的资金周转和潜在融资能力，可以迅速改变财务困境，提升投资能力，抓住好的投资机会，并为企业改制赢得时间。

三、实际案例介绍

某区属的集体企业――区供销合作总社成立于1950年，下设十几家乡镇供销社，以“三农”服务为主，大量吸纳就业，为本地区经济发展和社会稳定发挥了巨大作用。但从2000年开始供销社体制的弊端、落后的经营管理模式和沉重的人员负担逐一暴露，企业陷入了亏损和资金周转困难的泥潭。在加快中小国企改革的背景下，该区集资委和国资委决定按分步走的办法对区供销合作总社先托管后改制。经区集资委和国资委授权，该区国资委下属的大型国有企业――A集团成为了托管方。

第一阶段：2003年底，区供销总社正式由区集资委委托A集团经营管理。经过近五年托管，A集团逐步理清了各级供销社的资产负债情况和产权关系，分流了部分富余人员，并对不良资产进行了剥离转让等处置。本阶段采取了防御型和收缩型财务战略，严格控制对外投融资，缩减企业规模。被托管企业利用托管人的财务支持缓解了资金困难，引入托管方进行财务管理和资金监控措施，止住了企业的失血状态。第一阶段的管理层级如下图：

第二阶段：2008年，为提高资产运行质量和经营管理效益，发挥集团内部资源的优势互补效应，A集团和区供销总社合资成立了商业公司，其中被托管的区供销总社以其下属6家企业的优质资产注入，占股份49%。A集团在此阶段的改制中不仅投入了资金，为商业公司组建了一支具有现代企业管理能力的经营队伍。经过此阶段改制后，区供销总社转由更具有商品经营和商业物业经营投资能力的商业公司全面托管，由此被托管的资产由两块组成：一是优质资产，系占49%商业公司股份的长期股权投资，其次是暂未纳入改制的剩余乡镇供销社资产。

第三阶段：2010年，托管方商业公司经过两年多时间，通过对被托管方剩余的未改制企业运用人员分流、组织架构调整和提升财务管理等托管手段，从中又分离出可以进行股权改制的3家企业。被托管的区供销总社将上述资产再次注入商业公司，同时A集团也参与了增资。截至2015年末，区供销总社除部分功能性企业外，下属大部分集体企业完成了股改，走上稳步发展的道路。二、三阶段的管理层级如下图：

通过一至三阶段的分步托管改制的方法，区供销总社摆脱了以服务“三农”为主业、机制僵硬落后的陈旧面貌。近年来通过强化资产运作、盘活存量资产、调整经营结构，区供销总社以其现代企业的管理、灵活的经营机制和完善的财务管理，基本适应了市场需求，已从传统的商品经营单一模式转向商贸、服务和资产管理等多元化经营。新区供销社职工经过企业改制进入商业公司、买断分流和自然减员等，截止2015年12月底，总数399人（其中在岗262人，离岗137人），与2008年被托管时职工总数1851人相比，已减少78.4%。企业经济效益得到全面提升，到2015年底由原区供销总社下属企业为主要基础组建的商业公司，净资产达到8.77亿元、实现营业收入20.13亿元、完成净利润6400万元、净资产收益率7.48%；与2008年底相比，净资产增长了1.59倍、营业收入增长19.42倍、净利润实现了扭亏为盈。区供销总社剩余的被托管企业的净资产为1.6亿，亦实现了营业收入1.24亿元和净利润1014万元。改制企业和被托管企业均实现了良好业绩。

四、提升被托管企业经济效益，加强财务管理对应措施

以上案例，托管方先为A集团，后转为商业公司。在整个托管及转制过程中，区供销总社基本摆脱了外部输血，企业经营逐步好转。经营效益的提升，得益于托管方在经营管理中，特别是在财务管理上加强了被托管企业财务人员的培养、财务管理制度的建设以及财务信息系统的统一：

（一）调整财务人员年龄结构，提升财务人员综合素质

区供销总社在被托管初期，财务人员普遍年龄较大，仅有少数具有助理会计师以上职称。随着会计政策和制度不断更新，特别是A集团在2011年全面推行新企业会计准则后，原有财务人员知识陈旧、管理能力差和综合素质不高的问题全面暴露。为此托管方加强了对原有财务的培训，淘汰分流了部分人员，并从社会上招聘了一批有学历有职称的新鲜血液。截至2015年末，包括商业公司在内的所有财务人员共90名，平均年龄41岁，比托管前降低了7岁，其中初级以上职称64名（占71%），大专及以上学历65名（占72%）。通过调整财务人员的年龄结构，吸收录用一批有学历职称的员工后，财务人员总体素质大幅提高，为加强财务管理，推进内控制度建设打下了扎实的基础。

（二）建立标准化的财务管理制度，树立财务管理的核心地位

托管方A集团及商业公司给被托管企业引入了现代企业管理制度，按相同的标准建立了风险管理和内控制度、全面预算管理、资金监管和内部审计等各项财务管理制度。被托管的区供销总社及其下属各公司经营管理活动全部纳入预算管理，设立了相对应的绩效考核指标体系，并增加了内控和财务管理等权重分值。通过在商业公司设置独立的内审机构以及各子公司内审岗位，对企业自身、托管企业及其子公司的财务收支和各项经济活动进行审计监督。诸多制度的实施，树立了财务管理的核心地位。

（三）试点财务负责人委派制，加强托管方财务监管力度

委派财务负责人具有一定的独立性，在人事关系和经济关系上均与受派企业保持独立，隶属于派出方企业。委派财务负责人接受“双重管理”，既接受托管方商业公司财务部的直接领导管理，又接受任职的被托管企业的领导管理。委派财务负责人具有“双重职责”，主要职责除了日常核算和财务管理工作，支持和配合任职企业的各项经营管理外，还要参加任职企业的经理办公会议，参与企业经营和重要决策的研究和制定，并履行重大事项上报制度，代表派出方对任职企业重要经营活动进行过程监督和管理。目前已有3家管理成熟的企业实施了财务负责人委派制，未来将从中吸取经验逐步推开该项制度。

（四）统一财务信息系统，发挥财务管理协同优势

统一财务信息系统，能够保障财务管理制度在集团内有效执行和落实，有利于上级对下属企业的财务监控，可以及时对财务数据进行分析，并发现问题提出对策、建议和改进措施。A集团内主要企业已统一会计核算软件，使用统一会计核算办法和相对统一的会计科目，构建了完善的财务信息平台。商业公司所属的原供销社完成股权改制的企业也纳入了该财务集中核算体系，实现了集团内财务数据实时监控与共享。财务核算系统和财务管理趋于一体化，从而使上级企业的财务管理职能得到最大限度发挥，大大提高了成员单位经营协同效率。财务信息集中管理后，在提高财务信息质量、加强财务信息沟通、降低财务费用等方面发挥了更多优势。

篇2

关键词：事业单位财务管理；委托关系；成本；逆向选择；道德风险

中图分类号：F23文献标识码：A

事业单位是由国家机关举办或者是其他组织利用国有资产举办的，是为了社会公益目的而从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。由于事业单位的社会公益目的，决定了事业单位的经营具有不同于企业的特点，事业单位的资金主要由财政拨入，事业单位的经营不以盈利为目的。也正是由于事业单位的这种经营特点，使事业单位的资金管理及使用具备很明显的委托关系。因此，从委托关系的角度审视事业单位的财务管理，对于完善其财务管理制度具有非常重要的意义。

一、委托理论

（一）委托关系。按照詹森和威廉・麦克琳的定义，委托关系是指一种契约关系，根据这个契约，一个或多个行为主体可以指定雇佣另一个行为主体为其提供服务，并根据其提供服务的数量和质量支付相应的报酬。以企业为例，詹森和麦克琳认为，一个企业组织是由一系列不同层次的委托关系组成的总体，当委托人雇佣人完成某项工作，并授予人一定的决策权时，关系便成立了。委托人和人在交易过程中作为两个独立的行为主体，会在一定的约束条件下各自追求效用的最大化。在这个过程中，由于委托人和人面临不确定性风险，他们掌握的信息处于非对称状态，并且委托人和人的目标函数不一致，人有可能利用委托人的授权而从事有可能损害委托人利益的活动，从而出现委托问题。委托人要减少委托问题，必须支付一定的成本。

（二）成本。所谓成本，就是指所有者与经营者之间订立各种契约的费用。可以分为三部分：一是委托人的监督成本，即委托人为了激励和监控人，以使人为其利益而尽力工作的成本；二是人的担保成本，即人用以保证不采取危害委托人利益的行为的成本，如果出现了那种行为，将给予赔偿；三是剩余损失，即委托人因人代行决策而产生的一种价值损失。

成本出现的一个最重要原因就是委托人和人之间存在着较为严重的信息不对称。人直接从事经营活动，掌握着资金的流入和流出，在一定的授权范围内负责内部资源的配置，控制着各项费用的支出，处于相对的信息优势。而委托人则处于信息劣势。在这种信息不对称的情况下，人就有可能利用信息优势为自己谋取额外的利益。这种额外的利益主要体现在对剩余索取权和剩余控制权的控制上。

（三）剩余索取权和剩余控制权。由于不确定性的存在，所有者和经营者之间的合约不可能是完全的，因此将无法完全以合约表现的部分称为剩余，而与剩余有关的一些权利，称为剩余权。剩余权包括剩余索取权与剩余控制权。

剩余索取权是财产权中的一项重要权利，它是针对不确定性产生的利润而言的，指的是在契约中没有特别规定的活动的决策权。当所有权和经营权统一时，不存在各个不同的主体对利益的分割，因而不存在剩余索取权归谁所有的问题。当存在所有权和经营权的分离时，剩余索取权作为一项对剩余进行索取的权利，即对总产品扣除了所有签约要素的报酬之后的剩余利益的占有权，如何在所有者和经营者之间进行分配，便成为委托关系下的一个重要问题。

剩余控制权是指对于企业的一些生死攸关的决策的权利，是指在契约中不能明确规定的那部分控制权的权力，它是相对于条款已经列明的或者已作规定的特定控制权来说的。一般认为，只有所有者才有这种权力，所以有人认为剩余控制权具备所有权的一些性质：剩余控制权是普遍存在的；剩余控制权具有可分割性；剩余控制权具有可让渡性。这些可分割、可让渡的性质决定了所有者和经营者之间会存在对剩余控制权的博弈。

二、事业单位财务委托关系理论分析

（一）事业单位财务关系目标函数分析

1、事业单位与上级主管部门之间。事业单位为了进行文化、教育、卫生等公益服务性经营，由上级政府主管部门以财政拨款的方式拨入资金进行运营。就事业单位的资金使用来说，上级主管部门是委托人，将其社会服务性事务委托给事业单位来经营，由事业单位来进行有关资金的运作，并从事业单位提交的财务报告中了解其经营情况以及决定下一年的资金拨入情况。事业单位是人，接受上级主管部门的委托，运作事业资金以经营好有关事务，事业单位有义务通过向上级主管部门提交有效的财务报告，使其知晓资金运用情况并凭借财务报告获得下一年的财政资金。在此过程中，事业单位与上级主管部门的目标函数显然不一致。事业单位希望能通过财务报告反映的财务状况争取到更多的财政资金，利用这些财政资金一方面提供社会服务，履行其职能；另一方面能为其职工争取更多的福利。上级主管部门则要考虑如何更有效率地使用财政资金，实现财政资金在社会范围内更好的配置。

2、事业单位与会计人员之间。事业单位财务管理的具体事务是由会计人员来进行的，会计人员按照日常的资金流入、流出，做出详细的会计报表，以反映事业单位的资金运用情况。在事业单位与会计人员之间也存在一层委托关系，事业单位作为委托人，会计人员作为人。不过，事业单位和会计人员尽管具体目标有差别，但在共同利益下其总体目标是一致的。因此，对事业单位的财务管理，主要是在事业单位与上级主管部门之间的委托关系下进行的分析。

（二）事业单位财务关系中的信息不对称分析。信息不对称是指事业单位和上级主管部门拥有的财务信息在数量上是不对称的。在事业单位和上级主管部门之间的委托关系中，委托人并不清楚人是如何努力实现委托人的目标的，只能要求作为人的事业单位提供财务报告进行信息传递和反馈，通过这种方式的信息沟通，来掌握人对社会服务事务的执行情况和对财政资金的运用情况。由于事业单位直接运用财政资金进行经营活动，对资金的运用状况非常了解，因此拥有较多的私人信息，在占有信息方面处于优势和主动地位。而作为委托人的上级主管部门则在占有信息方面处于劣势和被动地位。

三、事业单位财务委托关系的缺陷

（一）逆向选择。逆向选择是由于信息不对称所造成的市场资源配置扭曲的现象。由于事业单位和上级主管部门之间就财务信息的了解上存在不对称现象，会导致有信息优势的一方存在机会主义行为，而处于信息劣势的一方为了保护自己的利益，必然会采取一定的措施，从而出现“逆向选择”。

在财政资金的申请和使用上，事业单位明确知道自己对财政资金的使用数量和质量，而上级主管部门不能完全了解，只能凭借财务报告来判断。于是，事业单位为了能够争取更多的财政资金，就可能以自身利益最大化为目的来提供失真的会计信息。而上级主管部门会凭经验认为事业单位所需的资金应该低于其财务报表反映出来的所需资金数量，从而减少财政资金的拨入数量。这就会导致真正需要较大数量财政资金来发展社会服务事业的部门不能按照实际需要获得资金支持。这是事业单位财务委托关系中的信息不对称这个固有缺陷带来的后果。

（二）道德风险。道德风险是20世纪八十年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动”，或者说是当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险亦称道德危机。事业单位的财务管理活动中，由于存在所有权与经营管理权的分离，事业单位及其经营者为了给自己挣得最大利益，会利用自己的信息优势，提供失真财务报告来掩饰财政资金的真实运作情况。

四、事业单位财务关系改进策略

（一）建立会计委派制。随着市场经济的发展，企业会计暴露出越来越多的问题，会计信息失真问题也成了社会经济发展中的一个大问题，广泛引起了学界的关注。从前面的分析来看，财务信息失真是由于事业单位作为具有信息优势的“内部人”对财务信息有控制权，会为了单位的整体利益及个人私利而提供虚假的会计信息。实际上，会计从本质上看应该是一种管理手段。对于事业单位会计人员而言，其基本职责是按国家相关法规的规定，客观、公正、及时地记录和提供会计信息。事业单位内部的财务管理则以会计信息作为主要的信息源，结合其他相关信息对事业单位的生产经营活动进行诊断、分析、策划、决策和控制，以此来提高单位的管理水平和经济效益。会计信息作为一种公共产品，并有会计制度与会计准则作为准绳，这就为会计委派制的实行提供了前提。

由于事业单位为国家预算拨款单位，政府完全有权派人去监督拨款的使用情况。目前，在我国，事业单位的会计委派制已有比较成熟的模式，主要有两种：一种是直接管理形式，即以地方政府的名义向所属的行政事业单位直接委派会计人员。对这些会计人员的人事档案、工资奖励、福利等实行集中统一管理，并实行定期轮岗制度。另一种是财会集中制形式，即成立事业单位财务会计核算中心，在保持各单位资金使用权和财务自不变的前提下，对事业单位的财务进行集中核算。这两种形式的会计委派形式都可以对事业单位的财务管理进行有效的外部监督，从而减少事业单位和上级主管部门之间的信息不对称。

（二）建立健全事业单位经营者激励机制和约束机制

1、激励机制。激励问题在理论中处以核心地位。在事业单位和上级主管部门之间，如果能有一个最优的契约，使二者能实现激励相容，既能实现事业单位的最大利益，又能实现社会服务事业的最好发展，这是最好不过的了。这就需要建立一个恰当的会计信息系统，能够为事业单位和上级主管部门实现信息的均等化。但建立这样一个完善的会计信息系统显然成本非常大。因此，较为现实的做法是，给事业单位经营者以必要的自，完善对事业单位及其经营者的激励机制。

激励机制是指管理者依据法律法规、价值取向和文化环境等，对管理对象的行为从物质、精神等方面进行激发和鼓励，以使其行为继续发展的机制。按照激励机制的含义，事业单位激励机制的完善应做到：一是对合理运用财政资金并提供真实的会计信息的事业单位及其经营者以各种奖酬，以奖酬作为促使其为实现作为委托人的上级主管部门的目标而努力的诱导因素；二是从精神方面对事业单位及其经营者所做的合乎上级主管部门目标的努力给予肯定和认同。

2、约束机制。约束机制是指为规范组织成员行为，便于组织有序运转，充分发挥其作用而经法定程序制定和颁布执行的具有规范性要求、标准的规章制度和手段的总称。约束包括国家的法律法规、行业标准、组织内部的规章制度以及各种形式的监督等。事业单位财务管理中的约束机制是指政府依据法律法规、价值取向和文化环境等，对事业单位及其经营者的行为从物质、精神等方面进行制约和束缚以使其行为收敛或改变的机制。约束机制可以分为外部约束和内部约束两种，外部约束是通过不断完善事业单位财务管理的各项法规和政策，从制度上给事业单位及其经营者一个必须执行的约束，使之合理运作财政资金并提供真实的财务报告。内部约束机制是通过对事业单位内部规章制度的完善来约束事业单位经营者。无论是内部约束机制还是外部约束机制，要发挥作用，都需要不断完善事业单位财务管理的有关法律法规。

总之，理论对事业单位的财务管理活动从理论上给予了重大指导，通过从委托的视角来审视事业单位的财务管理活动，对于我们找到理解财务管理问题的焦点，从而采取有针对性的措施来改进事业单位的财务管理具有现实意义。

（作者单位：福建省农业科学院）

主要参考文献：

[1]和金生，杜景方.委托中的财务关系与经理激励[J].内蒙古农业大学学报（社会科学版），2005.2.

篇3

一、我国电信企业在发展过程中的管理现状分析

（一）采取管理职能

财务管理职能指的是在企业进行生产或经营的过程中，采用价值形式以及合理的财务组织活动对企业的财务关系实施正确的管理，从而真正实现对财务管理目标的综合管理。财务管理职能通过不同的价值形态实现企业的资金运转、计划以及控制，同时也是企业运行过程中的重要部分，是企业实现可持续发展的关键性因素。财务管理职能在本质上直接影响着企业的生存和发展，是企业在管理中的基础性措施，也是其核心措施。财务管理作为一种企业支持性活动，可以为企业的主体活动提供支持性帮助，有效的财务管理措施可以帮助运营商积极地打造出良好的企业内部发展环境，从而实现各部门间的协同合作。

现阶段，针对我国的财务管理职能主要存在两种观点，也就是财务管理职能观以及财务管理业务观。在职能观看来，财务管理职能主要是将企业财务活动科学地组织起来，正确地处理和企业相关方面的财务关系，并最大程度地提高企业的资金使用。针对具体情况来说，财务管理具有一定的决策性。在业务观看来，财务管理职能主要是财务本身具有的功能，在财务管理工作中主要表现出调节职能性以及监督职能性，并且这种职能特性充分体现在企业内部配置以及市场资源配置中，企业内部配置主要侧重的是职能的行使权，是依据企业管理的角度进行分析的，但是企业资源配置更加注重对功能性的发挥，是依据企业的内部角度来进行分析的。

（二）电信企业的财务管理现状

随着我国电信企业的逐步发展，我国的电信企业已逐渐壮大，同时我国电信企业中具有核心管理职能的财务管理部门也在逐渐向现代财务转变，并且各个企业也都逐步建立起了现代财务管理制度，搭建出了自身的财务信息化管理平台。此外，随着我国电信技术的不断发展，我国的电信行业目前也处于电业发展中的前沿位置，但是和其他大型企业相比，电信企业因受到不同内外部环境的影响，也具有不同的特点，例如资金回收中任务量较重以及财务关系复杂等情况。因而，电信企业的财务管理工作具有本身的工作特点，财务集中管理方式是目前最行之有效的管理方法。

（三）电信企业财务管理工作中面临的主要挑战

目前，因我国电信行业技术的日趋成熟，处在转型背景下的电信行业，为了实现业务经营目标的全面发展，对企业的财务管理提出了新的发展要求，使得财务管理工作面临新的挑战。

第一，电信企业要不断适应目前市场中的基本要求。针对上市后的电信企业，要满足资本市场中的基本需求，对企业价值进行不断的提升，财务管理工作中的核心是要不断推动企业收入增加，进而保持投资回报率的持续增加。资本主义市场不但要求运营商对财务信息进行公开，而且还要求运营商不断完善财务管理结构，进而体现财务信息的完整性以及可靠性，充分体现出财务管理工作在电信企业中的核心位置。

第二，要不断实现财务管理的精细化管理。财务管理精细化指的是对手段以及内容的精细化管理。手段精细化指的是在进行财务管理工作时，将信息技术作为管理工作的主要推进力量。财务管理工作作为一种价值化管理，具体包括对权益的分配管理、对成本的管理等方面，其是一项综合性的经济管理活动。

第三，要不断提高进行财务管理的执行能力。要想在财务管理工作中获得成功，就一定要对财务进行精细化的管理。这不仅要向电信企业管理人员灌输精细化管理的理念，同时也要从思想上培养企业管理人员实施精细化管理的意识，从而大幅度提升员工的工作素质。

二、电信行业转型背景下的财务职能管理创新

我国的电信财务管理工作将管理作为突破口，积极构建企业的核心竞争力，并围绕如何提升企业核心价值开展了有效的工作。在工作中，唯有建立以价值管理作为核心的财务管理模式，才能对成本结构进行不断的优化，进而使企业获得持久的竞争活力，不断提升企业的核心竞争力。

（一）完善财务集中管理制度

实施财务集中管理制度，可以有效地提升企业的生产效益，同时也是企业实施企业资源优化配置的主要方式。在进行财务“一本帐”的管理过程中，要不断优化企业的集中管理力度，严格完善对地方企业的财务管理，从而将企业投资划分为工程建设、收入以及成本管理三个方面，真正实现企业财务的实时管理，积极推进财务的一体化工作。与此同时，还要借鉴企业行业中先进的管理体制，从而不断完善电信企业的财务管理，稳步推进财务集中管理制度。

实施财务集中管理制度，可以采用科学的财务组织方法，提升企业的经济运营能力，从而将资源逐渐转向优势品牌以及优势业务中去，完善企业的核心竞争力，实现对资源的有效配置。实施财务集中管理制度同时也是资本主义市场的需求，是电信企业提升企业综合竞争力的重要手段，是实现财务精细化管理的重要基础。

（二）完善财务实时管理

我国电信企业若是想利用技术管理系统对企业进行信息化管理，就要逐步完善财务实时管理。针对电信企业而言，电信行业处于急速的变化之中，WTO以及电信行业的逐步开放使得长期处于垄断环境中的电信企业正面临着日益残酷的市场竞争，这就要求企业在强化网络基础建设的过程中不断完善基础建设，不断改进企业内部管理流程。

电信企业在通常情况下会拥有数量巨大的客户群体，随着电信产品收费项目种类的逐渐增加，数据采集工作表现出明显的滞后性，因而唯有建立完善的实施管理系统，才能充分保障在采集财务信息时的实时性以及真实性，才能解决在收入管理工作以及财务分析工作中存在的问题，进而有利于提升企业的决策机制，降低经营风险，进而提升企业的核心竞争力。

（三）夯实财务统计精细化管理工作基础

我国电信企业为了彻底实现战略转型的具体目标，在完善财务集中管理工作的基础上，还要实现对财务的精细化管理工作，建立完善的业务预算机制，从而积极构建出以预算作为财务管理模式的有效控制措施。

财务管理工作在向全面性以及分析性方向转变的过程中，要不断强调管理内容的深入性以及针对性，针对基础财务数据进行针对性分析，并把握企业经营活动的深刻内涵。财务管理工作要实现财务手段的精细化管理，就一定要采用信息化的管理方式，从而保证信息财务管理工作的有效推进。在实施财务“一本帐”管理的过程中，要不断优化财务的基础管理工作，提高财务管理工作的自动化管理，并对财务管理部门中的关键性岗位实施控制工作，对财务状况进行监控。与此同时，电信企业还要充分利用信息化的集成功能搭建出一套财务信息收集、整理、反馈的程序，电信企业财务管理工作唯有实现真正的精细化管理，才能达成企业的战略性目标。

（四）强化投资管理力度

电信企业作为一个密集型的企业，和其他企业相比，具有投资金额大以及持续性强等特点，因电信企业的分公司并没有对项目的具体审批权，因而使得项目立项以及实施变得十分困难；同时，电信企业在对投资效益进行评价的过程中也存在很大的不确定性，这就使得在对企业财务工作进行投资控制的过程中没有具体的依据，从容使得项目投资具有一定的随意性，不利于企业进行投资控制。

工程投资项目作为电信企业中的重要组成，同时也是存在投资风险较大的一部分，唯有强化对工程项目的投资控制力度，才能减少在处理问题过程中出现的风险，进而提升整个企业的财务管理能力。在电信企业实施财务投资的管理工作中，要强化对风险关键点投资的控制，进而及时、准确并全面地了解投资信息的控制，及时进行财务判断行为，进而充分发挥财务管理中的各项职能。

篇4

一、信托公司大力开拓财富管理业务的可行性分析

特有优势是信托业及信托公司抢占理财市场的重要基础。信托，是一种代人理财的财产管理制度，其核心理念就是“受人之托，代人理财”，为此，回归“理财业务”是契合信托业核心理念的重要表现，也是发挥信托业特有优势的唯一选择。此外，信托公司作为资产管理类服务提供商，与基金管理公司、券商的资产管理业务相比具备显著优势：第一，信托公司可以在货币市场、资本市场、产业市场领域进行跨界投资；第二，信托计划设计灵活，可以满足不同委托人或投资人的个性诉求。

政策支持是信托业及信托公司发展理财业务的关键条件。2010年银监会颁布《关于规范银信理财合作业务有关事项通知》和《信托公司净资本管理办法》，通过对融资类银信理财合作业务实行余额管理的办法来限制大多数信托公司的融资类银信理财合作业务规模，强化信托公司专业理财特性和盈利能力。此外，在2010年12月召开的“中国信托业峰会”上，中国银监会非银行金融机构监管部负责人首次明确提出“鼓励信托公司研究创新中长期私募基金计划”。这均是鼓励信托公司做强财富管理业务的重要表现。

市场上大量闲置资金为信托做强理财业务提供重要保障。第一，居民储蓄存款继续保持较高增长势头，2012年9月底，我国居民储蓄存款已达39.01万亿元，同比增长16.84%，较金融机构各项存款余额增速高出3.55个百分点。第二，股市低迷，房地产调控等因素，导致众多投资资金撤离上述投资市场，撤出资金迫切需要新的投资渠道。第三，高净值理财市场具备潜在的发展前景。相关资料显示，我国社会财富积累速度不断加快，高净值人群总量迅速增加，个人财富的集中化趋势加剧，我国超过63.49%的高净值客户家庭可投资资产在1 000万～2 000万元之间，预计2015年我国高净值人群可达219.3万人，可投资资产总量将达到77.2万亿元。

公众理财意识增强，对信托理财产品的认可度增加。经济快速发展带动人们可支配收入大幅增长，在我国保险机制尚不健全，而人口老龄化问题日益严重，孩子教育体制尚不完善等背景下，公众对未来消费开支的担忧依然存在，客观上增强了公众的理财意识。为实现财产的保值增值，公众更倾向于选择专业理财机构为其进行财富管理。而近几年信托产品较高的收益水平给投资者留下深刻印象，提高公众对信托产品的认可度，这为信托业开拓理财市场奠定了客户基础。

二、信托公司大力开拓财富管理业务面临的巨大挑战

经过30多年的改革和发展，中国形成了多元化的金融机构体系，但是由于信托市场准入的非专属性，证券、基金、保险、银行等金融机构纷纷开始涉猎理财业务，尤其是对高端客户的争夺有愈演愈烈之势。具体表现如下：

商业银行：商业银行开展的与理财相关的业务包括委托贷款（特别是多方委托贷款）、个人理财计划、外汇结构性存款，带有与理财双重性质的业务，如定期定额购买基金、账户管理；此外，商业银行还大力开展私人银行业务，各银行分行均设立专门的贵宾中心力求对高端客户提供更好的服务。

证券公司：随着券商市场竞争的加剧及经纪业务佣金市场化，券商经纪业务盈利能力受到很大挑战，尤其是在经济增长乏力，股市低迷的当前，以经纪业务为核心增长点的盈利模式受到质疑，为此，各家券商均开始多种业务创新的探索，其中在理财市场上大做文章尤为突出。目前证券公司开展的资产管理业务包括一对一的资产管理业务，以及多对一的集合理财业务，未来有望推出保本、分级产品。与此同时，为保持证券市场的持续快速发展，证监会鼓励证券公司进行金融创新，预计未来利好证券公司资产管理业务的政策将会推出。

基金管理公司：基金管理公司是专门从事资产管理业务的金融机构。目前除推出各种公募基金外，已有一些基金管理公司作为社保基金的财产管理机构，从事一对一的资产管理，一些基金公司也被允许作为企业年金的财产管理者。同时这些基金管理公司还在积极争取从事私募型的资产管理业务，由于基金专户理财“一对多”业务无论是募集方式，还是投资运作模式都与私募及证券信托产品几乎相同，而公募基金公司的研究团队、营销团队、产品创新和设计能力均处于上风，使信托公司证券类产品面临销售压力。

保险公司：随着保费收入的迅速增长，保险业的综合经营和理财业务是国际保险的发展趋势。目前我国的保险公司已推出的各种投资联结险、分红险等产品，也在争夺财产管理市场份额。由于银保类产品基本在银行销售，产品起点低，销售渠道和网点众多，也分流了很大一部分理财资金，而且未来保险公司有望继续发力财富管理市场，给信托开拓理财市场带来较大的压力。

三、信托公司如何在财富管理市场上赢取制高点

综上所述，信托业及信托公司必须抓住当前我国财富管理市场快速发展的历史机遇，充分利用行业垄断优势，在财富管理市场上，与证券、基金、保险、银行等各类金融机构理财业务抗衡，尤其在高净值财富管理市场上下工夫，提升信托业及信托公司盈利能力，促进行业的可持续发展。具体措施如下：

培养、引进高端人才，为信托发展转型提供保障。原先以投融资为主导的被动管理业务，制约了信托自身合格人才的培养，人力资源短缺已成为制约信托业发展的关键。信托公司要在财富管理市场上立足，提升自己主动管理资产的能力、积极探索新的资金管理模式、设计特色产品来满足高收益群体投资需求是关键。为此，信托公司必须在人才建设和研发支出方面加大投资力度，建立起吸引专业人才的长效机制，重视建立先进的激励机制和系统的培训体系，从培养和引进高素质的管理人才、理财人才、研发人才、营销人才着手，建起一支高素质的专业人才队伍，努力提高公司主动管理资产的能力。

努力开发多元化产品，满足客户个性化需求。拥有多元化、系列化、个性化的产品是信托公司核心竞争力的集中体现，为此，信托公司要摆脱对融资类业务的依赖，逐步形成自己的专业的投资能力，充分发挥信托的制度和组合优势，以客户为中心，设计出更多投资类产品，满足客户个性化理财需求，尤其是对于高净值客户，采取一对一服务模式，才能在竞争激烈的金融市场上脱颖而出。

探索新型资产配置模式，有效改善资产组合质量，形成特定领域内的资产管理专家。信托公司可在公益信托方面寻求突破，开发更为合理的结构化产品，为公益资金提供更加安全可靠的保值增值渠道，如借鉴日本、美国等成熟的信托市场发展经验，针对中国人口老龄化问题，积极构筑企业年金信托管理模式，在开辟企业年金市场上大做文章。信托公司还可借鉴国外成熟市场将艺术品纳入资产组合和配置范围的经验，继续探索艺术品市场的投资机会。总之，信托公司要结合自身特点，在某一或某几个领域成为具备明显市场竞争优势的资产管理专家，不断提升资产管理能力和盈利水平，以高收益、低风险赢取客户的信任。

实施多渠道销售战略，在日趋激烈的理财市场上赢得主动。根据相关规定，我国信托公司不允许建立分支机构，加之信托公司的地域、人员、规模限制，与银行等金融机构相比具有人员少、网点单一的劣势。但基于“酒香还怕巷子深”事实的存在，信托公司要在日趋激烈的理财市场中赢得主动，必须在不违背相关规定的前提下，实施多渠道营销战略。首先建立以柜台销售、渠道销售、网络销售、其他直销渠道共同作用的有效的销售网络，拓宽销售渠道，增加客户来源，缩短销售周期，保证信托产品销售的顺利实现，才能有效地为业务发展提供保障，提高自己的市场份额。

实施专业化优质服务战略，打造一流金融品牌。确立长期的、持续的服务意识，提高专业化服务水平，在提高整个行业的专业形象上起着重要作用。为此，信托公司要从产品设计、销售、服务等方面着手，通过优质的专家理财、诚信的职业道德，努力为客户提供“值得信赖的，更有价值的理财产品”，打造一流金融品牌，提高信托公司品牌在区域市场和全国市场的影响力，从而在激烈的理财市场竞争中赢得主动。

参考文献：

[1] 张德华.当前理财市场竞争格局及信托公司营销策略[J].西南金融，2009， （7）.

[2] 曾林杨.信托业发展的两大趋势及新思维[J].广西金融研究， 2006，（7）.

[3] 秦春华.混业格局下信托公司的生存之道[N].金融时报，2006-11-13.

[4] 夏斌.努力构建我国统一的信托市场 [N].证劵时报，2005- 05-16.

篇5

在经济全球化、信息化热潮冲击下，信息已作为继传统经济学理论“劳动、资本、土地、企业家才能”四大生产要素之后的第五生产要素登上历史舞台，各国在经济、科技、国防、外交等领域的信息角力愈演愈烈，信息的掌握和运用已成为各国国力较量的重要竞争手段。党的十政治报告中将我国新时期 “四化”建设的目标表述为“新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化”，这是我国党和政府顺应时代要求作出的重大发展战略调整。“四化”相互交融，紧密联系，互为条件，无论是新型工业化、城镇化，还是农业现代化，都离不开信息化的保障和支撑。企业是国民经济循环流动的最重要的主体之一，企业信息管理是国家信息管理的基础。企业信息管理的水平和质量直接关系到国家信息化建设的水平和质量。企业财务信息管理具有综合反映、综合调控、综合评价、综合监督等功能，决定了企业财务信息在企业管理中的核心地位。从世界范围来看，企业外部经营环境发生变化，企业竞争的物质基础已由人、财、物竞争转向信息竞争，谁能率先获取有价值的信息，谁就能在激烈的市场竞争中赢得优势。然而，随着互联网的广泛普及和现代信息技术日新月异的高速发展，各种难以预期的新情况、新问题、新矛盾不断涌现，信息环境日益复杂多变。“海量信息”鱼龙混杂，真假难辨，难以保证财务信息可靠性和相关性，信息使用者陷入了信息爆炸与信息稀缺、海量信息与信息利用不足、IT发达与信息犯罪并存的信息困境。信息化同时强加给现代人收益和高昂代价，只有少数企业和决策者享受到了真正的信息收益，大多数企业和决策者在“海量信息”面前显得无所适从。这一客观现实引发的问题是：如何建构财务信息作用机制，充分发挥财务信息“正能量”对企业、利益相关者的积极作用？笔者以委托理论为基点，探讨企业财务信息作用的机理和财务信息作用机制的建构问题。

二、企业财务信息管理中的委托-关系

企业财务管理以资本运作为轴心，以企业价值最大化为目标。现代财务学认为，企业价值包括投资者认定的外部价值和企业内部创造的价值，企业财务信息是公司财务治理信息和财务管理信息的整合，分别扮演着为利益相关者利益协调服务和为企业最大价值服务的角色。一个现实的财务管理难题是由信息非对称引起的委托问题普遍存在。从亚当·斯密到马歇尔的传统经济学都以完全信息为基本假设，认为市场总是能在“无形之手”自动调节下达到均衡。经济学家斯蒂格勒指出，应当“用不完全信息作为前提来替代完全信息的假设，以修正传统的市场理论和一般均衡理论”。施蒂格利茨对不完全信息条件下产品市场、资本市场和保险市场中的经济行为，信息在社会资源配置中的作用以及微观信息市场三个领域进行了研究。张维迎认为，“经济学中的委托关系泛指任何一种涉及非对称信息的交易，交易中有信息优势的一方称为人，另一方称为为委托人”；非对称信息博弈分为五种类型，包括逆向选择、信息传递、信息甄别三种事前博弈模型和隐藏行为道德风险、隐藏信息的道德风险两种事后博弈模型；非对称信息的所有模型都可以在委托人人的框架下分析。企业资本运作过程包括筹资、投资、用资、收入、分配五个环节，必然与投资者、债权人、债务人、供应商、消费者、员工、政府等内外利益相关者之间产生财务关系，包含了财务管理层面和财务治理层面的关系。据此，无论是企业内部财务管理层面还是外部财务治理层面都存在信息非对称，但以下财务治理结构层面信息非对称引起的委托问题更应受到关注。

（一）所有者和经营者的问题 现代企业产权和经营权相分离，资产所有者和经营者均各自追求自身利益最大化，但目标函数不一致。投资者以“享受成本”为代价，把资本使用权让渡给经营者，“经营者希望在提高资本收益的同时，能得到更多的享受成本；而所有者希望以较小的享受成本，分享更多的资本收益。”所有者对资本运作状况并不知情或不完全知情，经营者可能凭借自身财务信息优势欺骗所有者，使所有者资本收益受损；在企业破产时，投资者将血本无归。

（二）债权人和所有者的问题 企业筹资渠道源于权益资本和债务资本，债权人以契约形式将债务资本让渡给企业，具有独立法人资格的企业拥有财产所有权。所有者可能进行高风险投资，一旦成功，额外的风险报酬就会被所有者独享；一旦失败，债权人就要与所有者共担风险损失。

（三）小股东和大股东的问题 现代企业投资主体多元化，可能既有大集团、政府的股份，也有众多普通股民的股份，所有权高度分散。按股权份额投票的决策制度，决定了金字塔式的股东权力等级，股东的话语权与持股份额成正比例关系。小股东不可能也不愿意对管理者行使监督权，从而产生大股东隐瞒私人信息侵害小股东利益的“败德行为”。

（四）政府和企业的问题 企业和政府的目标不一致决定了二者之间必然产生问题。企业经营目标主要是利润最大化，而政府目标是多重的，包括维护国家机器正常运转的政治职能、维护社会稳定与发展的社会职能、促进经济健康发展的经济职能。在二者的委托关系上，企业往往因为信息优势成为人，政府则成为委托人。在政府与企业的博弈中，政府保护消费者利益、促进充分就业、维护社会公平、治理环境污染等行为，都可能受到来自企业的挑战，甚至导致“政府失灵”。

三、企业财务信息作用机理

关于信息作用，学者从不同角度进行了研究。如申农认为信息具有“消除不确定性”的作用；维纳认为信息是“维护系统存在和运行的基础”；奈斯比特认为信息已经成为社会的“最重要的资源”；陈时雨认为信息作用是“改变信宿的系统结构”；邬焜认为信息在人类认识客观世界中起“中介作用”等。信息作用大概可归纳为：信息是人类社会的重要资源，是系统存在和运行的方式，是一切系统的联系中介，是社会进步的关键因素，是现代化的主要工具。财务信息作用是指在一定环境条件下，财务信息发送者为实现特定目的，对某一信息接受者施加影响，从而改变信息接受者行为方式的过程。财务信息作用集中体现在两点：财务信息是决策的基础；财务信息是管理的核心。具体表现在筹资、投资、用资、收益、分配各个环节以及资本运作全过程。但财务信息不一定能在资本运作过程中为企业及其利益相关者提供有价值决策依据，因此，有必要探讨财务信息作用机理。在财务信息系统中，信息作用能否得到有效发挥，取决于信息需求状况、信息输入质量、信息选择与利用能力、信息技术和信息环境，其机理遵循人的一般行为规律（如图1）：

（一）财务信息需要是信息作用的最初原动力 有财务信息需要的活动主体才会关注、捕捉、处理相关信息；动机是财务信息作用的直接驱动力；在动机驱动下，就会产生财务信息的收集、整理、转换、利用等行为，以达到一定的目标；目标达到，需要得到满足，行为终止，信息作用丧失。

（二）财务信息输入是财务信息运动的起点 财务信息输入对财务资源配置行为和财务资源利用行为有重大影响。从信息输入者角度看，财务信息管理的任务就是要对记录、报告等反映出来的相关信息进行加工整理，使之转化成有用财务资源，准确、及时地输入信息使用者的接收部位，以影响财务信息使用者的行为。

（三）财务信息使用者对信息的感应程度取决于其对信息的识别、甄选能力 由于不同的信息使用者对财务信息的感受力和理解力千差万别，同一组财务信息对使用者的影响也会截然不同，如果使用者对信息误判、误选，就必然导致信息误用，使信息使用者做出错误的决策。这就要求信息使用者必须通过财务信息系统和各种手段了解实际情况，对各种统计资料、数据进行甄别和选择，结合自身信息需要作出正确决策。

（四）信息技术和信息环境是财务信息作用的客观制约因素 信息技术主要解决“信道”问题，信道是信息得以传输的物质条件，现代社会中，互联网和IT技术成为信息传输的主要渠道，信息技术品质的改进有利于信息作用的发挥。企业财务信息运动面对的环境复杂多变，政治环境、经济环境、法律环境、文化环境对财务信息作用都有较大影响。

四、企业财务信息作用机制构建

财务信息作用机制是指财务信息运动对财务管理和财务治理发生影响的信息传递系统的构成及其运行机理。信息传递系统的结构要素及其组合方式决定着信息系统功能，不同的要素及其联系方式，就有不同的功能和作用。“一般管理系统主要包括运行机制、动力机制和约束机制”，相应地，企业财务信息系统也可分为运行机制、动力机制和约束机制三种基本机制。根据系统结构功能原理，要使企业财务信息系统有效运行，就必须解决财务信息非对称引起的委托问题，而解决这一问题的关键，在于该系统动力机制和约束机制的合理设计：寻求人和委托人在财务信息运动中的利益结合点，构建交易双方基本一致的利益目标函数，依靠利益驱动充分发挥财务信息的积极作用；同时搭建权力、利益和责任约束机制，防止和限制人的“败德行为”，消除或减少财务信息的负面影响。财务管理以资本运作为中心，是资本流、信息流和管理流的合一运动。企业在取得资本金后，必须通过投资和资本运用才能实现资本增值目标，以获得收益并进行分配。依据资本运动的先后顺序，可将财务信息分为筹资信息、投资信息、用资信息、收入信息和分配信息。这五种不同类型的财务信息相互独立又相互联系，功能交叉重叠，与利益相关者有直接或间接关联性，分别在财务管理层面和财务治理层面发挥不同作用。构建有利于财务信息作用发挥的激励机制和约束机制，应着眼于以下四个方面：

（一）所有者和经营者的激励与约束 在权益资本市场中，资本所有权和经营权相分离，解决所有者与经营者之间的委托问题的基本途径，就是建立所有者和经营者一致的目标函数。当代西方经济学认为，“让经营者分享部分的剩余索取权”可以消除或部分消除所有者和经营者之间的界限，这种激励机制使经营者能以所有者的目标为自身目标，从而消除或减少经营者对所有者利益的损害。简单地说，就是建立一套以财务信息为核心的企业业绩与奖励挂钩的激励机制，使经营者能参与“剩余”的分配。但在企业财务治理中，“内部人控制”十分突出，片面强调正激励显然远远不能解决问题。在所有者监督不力的情况下，经营者出于种种“机会主义”动机，会利用不真实的企业财务信息无止境地谋求自身利益而欺骗所有者。为此，所有者还必须设计与激励机制相配套的约束机制，使经营者不仅不能通过隐瞒真实财务信息或披露虚假财务信息而获利，而且还要承担高昂代价，不敢或者不愿意因隐瞒私人信息或采取财务信息欺诈行为而损害自身利益。

（二）债权人和所有者的激励与约束 所有者无论是通过金融机构借款还是通过发行债券筹集资本，最终目的都是追求资本收益最大化，而债权人追求的只能是合同约定的银行利息或债务利息收入。所有者可能在高额利润的驱动下违背债务人的意愿或在债权人不知情的情况下进行风险投资。作为委托人一方的债权人，风险与收益严重不对称。债权人事先设计一套有利于吸引实力强、信誉好的企业借款，让每一个所有者都必须通过竞争才能得到借款的信贷条件，以此来激励所有者恪守合同承诺，提高资本效率。同时通过一些限制性借款、收回借款或终止借款等合同条款来限制所有者违背债权人意愿进行高风险投资，以预防或降低所有者某种行为可能给债权人带来利益损失的风险。

（三）小股东和大股东的激励与约束 大股东作为“经济人”，为了实现自身利益的最大化，有通过损害其他股东利益来提高自身利益的意愿。防范大股东侵害小股东利益的激励机制，无非是要求大股东必须持有流通股，大股东、小股东均可在二级市场出售股票，追求股利的目标一致，从而实现“同股同权同利”。小股东可以采用出售股票的“用脚投票”方式以及收购股票取得公司控制权的方式来制衡大股东的行为，迫使大股东不得不兼顾小股东利益。我国国有企业兼有经营者和大股东的双重身份，与小股东的关系本质上是经营者和所有者的关系，在“股权分置”改革不彻底的情况下，大股东隐瞒财务信息和制造虚假信息以误导小股东行为的“败德行为”，不可能从制度层面根本解决，小股东利益保护只能依靠政府、行业、社会和传媒进行监督，从而减少大股东对小股东利益的损害。

（四）政府和企业的激励与约束 在政府经济信息与企业财务信息的关系中，企业信息是政府信息的基础，政府经济信息是企业的决策依据和行为指南，二者互为信息需求者和供给者，相互影响，相互作用。尽管政府可以凭借国家公共权力强制企业披露财务信息，但企业作为理性人，追求利润最大化的本性不会改变，可能出现为误导资本进入而浮夸经营业绩，为解除报酬契约和履行债务契约而虚降利润，为逃避政府和行业监管而造假账等“败德行为”，从而影响政府经济信息的可靠性；同时，由企业财务信息失真又导致政府经济信息对企业经济行为造成不良影响。企业财务信息和政府经济信息的良性互动，是国民经济整体稳健运行的必要条件。激励企业提高财务信息供给数量和质量的着力点不在于自愿公开的信息，而在于企业不愿意公开的信息。如果企业将全部财务信息如实公开所获得的收益大于不如实公开的成本，企业就会选择全部如实公开；如果企业信息公开的收益与成本存在“特权”，企业就会为规避“特权”造成的不平等给自身带来风险而选择不完全公开。这种激励机制在实践上难以实现的原因，集中表现在企业公平竞争的环境保障和制度保障，可行的约束机制是建立互通互联的企业财务信息“信用评级”制度，让诚实者畅行无阻，让不诚实者寸步难行。

五、结论

企业财务信息是国家经济信息的基础，企业财务信息管理是企业管理的核心。企业财务信息运动遵循一定的规则和方式，影响企业财务信息作用的因素可概括为信息需求状况、信息输入质量、信息处理能力、信息技术和信息环境。在信息技术和信息环境不变的条件下，由委托关系所产生的所有者和经营者之间、债权人和所有者之间、小股东和大股东之间、政府和企业之间的财务信息管理问题，阻碍和制约了财务信息作用的有效发挥。构建有利于发挥企业财务信息积极作用的激励机制和约束机制基本思路是：寻求人和委托人在财务信息运动中的利益结合点，构建交易双方基本一致的利益目标函数，依靠利益驱动充分发挥财务信息的积极作用；同时搭建权力约束、利益约束和责任约束机制，防止和限制人的“败德行为”，消除或减少财务信息的负面影响。

[本文系云南省教育厅科学研究基金项目《沿边地区中小企业财务信息决策有用性研究》（编号：2012C074）阶段性研究成果]