托管培训精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇托管培训，期待它们能激发您的灵感。

篇1

2008年的全球金融危机给各国金融业带来了沉重损失。2009年，国际清算银行支付结算委员会（CPSS）与国际证监会组织（IOSCO）决定对以往的证券结算系统推荐标准进行修订，以支持金融稳定委员会（FSB）的提议，也是对G20承诺的实施。2012年，金融市场基础设施原则（Principles for Financial Market Infrastructure，PFMI）正式公布。PFMI设定了具有系统重要性的金融市场基础设施（含支付体系、中央托管机构、证券结算系统、中央对手方等）在风险管理方面的全球性标准，还涵盖了央行和金融市场监管机构的职责。这一新标准对原标准要求进行了协调、加强及扩展。

（一）日本证券托管中心（JASDEC）：PFMI介绍

PFMI包括24条原则，每条原则都有若干要点及注释。

表1 PFMI包括的24条原则

1 法律基础 13 参与者违约的规则与程序

2 治理 14 分离与转移

3 综合风险管理框架 15 一般业务风险

4 信用风险 16 托管及投资风险

5 抵押品 17 运营风险

6 保证金 18 准入及参与条件

7 流动性风险 19 分级参与安排

8 结算的最终性 20 金融市场基础设施的连接

9 货币结算 21 效率及效力

10 实物交割 22 通信程序及标准

11 中央证券托管 23 规则、关键性程序以及市场数据的披露

12 价值交换结算系统 24 交易数据库市场数据的披露

关于“治理”原则，讨论问题包括各机构的治理模式、董事会是否包括非管理人员、各种治理模式的优/缺点等。目前ACG成员的治理结构主要有以下四种：①主要为使用者所有；②交易所集团所有；③几家交易所共有；④政府所有。关键点在于：董事会应由具有适宜技能和动机来完成多重目标的成员构成，董事会应建立清晰成文的风险管理框架，包括金融市场基础设施的风险容忍政策，分配风险决策方面的职责与问责制，在危机及突发事件中怎样作出决策。治理安排应确保风险与内控管理有足够的权威性、独立性、来源渠道及到达董事会的途径。金融市场基础设施应考虑建立风险委员会（中央对手方应当建立此类机构），负责就其目前和未来的整体抗风险能力和战略向董事会提出建议。风险委员会应由有足够能力但独立于管理层的人员主管，人员构成中应包含相当数量的非管理人员。

关于“效率及效力”原则，即在满足市场参与者及市场的需求方面，金融市场基础设施应有效率和效力。关键在于：金融市场基础设施的设计应能满足其参与者和所服务的金融市场的需求，尤其在以下几方面：清算与结算方式，运营结构、清算、结算或记录的产品范畴，使用的技术及程序；应有清晰、可衡量及可实现的经营目标，例如在最低服务水平、风险管理预期及业务重点等方面；应对自身的效力和效率建立常规检查机制。

关于“系统连接”，其原则内容为：与其他一家或多家建立连接的金融市场基础设施应查找、监控并管理连接风险。关键点包括：连接需要在所有相关的司法管辖下都具有良好的法律基础，该法律基础能支持连接本身，并对参与连接的各方提供足够的保护；投资人CSD（中央托管机构）只有在能对参与者的权利提供高水平保护的条件下，才能和发行人CSD建立连接；投资人CSD如果通过中介与另一家CSD建立连接，需衡量、监控和管理由于使用中介而带来的额外风险（包括托管、信用、法律及运营风险）。

（二）中证登：PFMI在中国的适用及意义

PFMI对中国金融市场基础设施的适用性广泛。PFMI的大多数原则对中证登适用；对中国金融及商品期货的市场清算机构也同样适用。PFMI也适用于中国金融市场的其他基础设施，如中央结算公司（作为CSD与证券结算系统）、央行营运的大额支付系统，以及主管部门认为可适用的其他机构。

PFMI有助于从整体上改进中国的证券清结算体系，尤其在风险管理机制方面；PFMI与中国防范与降低系统性风险的政策是一致的。随着中国多级资本市场发展、场外市场及衍生品引入、跨境交易发展、金融市场基础设施连接和机构投资者稳步成长，PFMI将变得更加重要。目前，中国监管机构已采用PFMI，提出了实施的要求，并计划制定本地化的实施指引。

（三）韩国证券托管公司（KSD）：PFMI的实施情况

韩国金融服务委员会（FSC）正在修订《金融投资业务监管规则》，将根据金融市场基础设施的功能制定综合性规则而不是单独的法规。此外，韩国央行于2012年12月修订《支付与结算监管规则》以监督PFMI实施。KSD是韩国证券市场唯一的CSD和证券结算系统，也是场外市场的中央对手方和交易信息库 。

关于“治理”原则，在对KSD的评估时发现：作为CSD、证券结算系统以及中央对手方，KSD在金融稳定性方面占据重要地位。对KSD的监管法律和法规也将其安全和效率放在了重要位置。关于“效率与效力”原则。KSD新的证券结算系统2012年启用，为结算系统引进了新标准；提升了证券结算的效率和安全性；减少市场成员的融资费用（流动性条款）。因此，伴随着最新启用的新一代证券结算系统，KSD很好地满足了参与者的要求。KSD正在实施回顾检查机制，以促进结算系统的不断改善。

直通式处理（STP）与中央托管机构的跨境互联

（一）印度国家证券托管公司（NSDL）：直通式处理

直通式处理的好处包括：通过数据复用和转换避免录入错误；缩短循环周期；实现自动化（数据一次录入）；长期节约成本。

NSDL是印度最早提供直通式处理服务的机构。NSDL直通式处理业务的主要特色是：一是自动发出指令；二是投资者直接执行指令；三是它是介于交易结束和结算之间的机构交易平台，结算成员可以将交易凭证传输给托管人或资金管理人，资金管理人也可将指令传递给托管人，实现了自动上传和下载交易凭证，以及在一个中心接收来自多个提供者的信息。

（二）伊朗中央证券托管机构（CSDI）：跨境互联介绍

伊朗中央证券托管机构从实现互联的必要性、互联面临的挑战、互联的备选方案等方面对跨国市场互联进行了阐述。

互联为跨国资本投资提供了便利，能带来更多的投资机会，有利于防范系统性风险和熨平市场波动风险，提高资本流动效率，增强流动性，减少套利行为，实现经济的协同效应，以及降低IPO的成本。

互联面临的挑战包括：采用复杂的结算和清算程序、使用多种货币、有限的货币兑换机会、昂贵且有风险的备选渠道（如ICSD和全球托管人）、不同的市场结构、不同的监管规则、不同的基础设施系统。跨境结算壁垒存在于技术平台和接口的不同，结算地点的限制，公司行为、日间结算可得性和时间、结算流程、证券发行等的国别差异，以及远程访问的限制。其他方面的限制还包括证券地点、一级承销商和做市商的行为、代扣所得税不利于外国中介机构、征税纳入结算系统等方面。

在实际操作中，互联需要满足如下要求：适应多国货币和多种市场机构、降低结算风险，明确并支持不同的结算流程、持有者结构，符合各国法律和监管要求，竞争性的网络交易市场，建立互联网络而非各自相连，技术成熟、外国投资的法律地位明确、银行系统能够支持、关注所有市场参与者，信息披露规范等。

关于信息服务

（一）中央结算公司：中央托管机构与第三方估值

从金融体系的角度来看，债券收益率曲线是全部金融资产定价的基础。与股票相比，债券市场的突出特点是市场价格稀少且交易不活跃，这给债券资产的公允价值计量和风险管理带来了困难。客观上，债券的公允价值需要利用估值技术作进一步处理。一些国际金融机构通过内部金融模型和估值技术推导债券估值，但是其方法的透明度、中立性难以取得市场投资者和审计机构的认可。随着越来越多的国家开始对债券进行盯市，第三方估值机构引起市场的普遍关注。

近年来，中央结算公司、欧清、SIX集团及印度尼西亚KSEI等中央托管机构已向第三方估值领域进军，开辟了第三方估值新的业务发展模式。中央托管机构拥有提供第三方估值服务的天然优势，如中立性、透明度、专注度及数据源。利用这些天然优势，中央托管机构提供的第三方估值服务也为金融机构提高金融产品定价和风险管理水平、监管部门完善市场管理及维护本国金融市场稳定性、提高对境外机构的吸引力等方面发挥了重要作用。

中央结算公司开发的中债价格指标系历经十多年的精心培育和持续积累，已形成包括中债收益率曲线、中债估值、中债指数和中债VAR四位一体，用以全面、深入、客观反映中国债券市场收益率、价格走势变化及风险程度的债券指标体系。中债价格指标以可靠性、完整性、透明度高和个性化及数据历史长的突出优势在同类数据信息市场中居领先地位。目前有超过90%的境内流通中债券采用这套指标数据进行深度管理，也得到了政府相关部门的认可与支持。随着中国债券市场开放，越来越多的境外机构也成为中债价格指标系的用户。中债价格指标系大幅提升了债券投资管理的有效性和定价估值的透明度，为提升中国债券市场的发展质量起到了促进作用。

（二）巴基斯坦登记托管机构（CDC）：中央托管机构与证券信息服务

随着巴基斯坦资本市场的快速发展，CDC业务扩容显著。CDC提供的证券信息包括公开信息、内部信息和私密信息。信息渠道包括中央托管系统、投资者网站、电话服务平台、SMS/eAlerts等多种类型。

巴基斯坦中央托管系统主要通过公告管理系统及报告系统为客户证券信息。其中，公告管理系统主要提供公告通知、重要信息、新产品服务介绍及业务变更四大类信息，拥有强大搜索功能。报告系统则提供公司行动日志、发行人行动日志及直接报告三类报告服务。

此外，证券信息服务还有两个方向：一是卡拉奇交易所拟为企业财务、董事会议及新闻等提供一个透明、低成本且高效的信息平台，方便企业对过去及当前的公司行动信息进行管理；二是巴基斯坦资本市场协会正组织开发中央信息平台，将经纪商或中央托管公司获取的开户信息合并，实现资源共享，方便投资者使用。

（三）日本证券托管中心（JASDEC）：加强CA信息服务 落实ISO20022标准

JASDEC从实现金融信息标准化的角度介绍了其公司行动（CA）信息服务。日本CA信息体系包括采集、信息管理和三个部分。发行人作为数据源，按照管理要求将CA信息分别发送给TSE（东京股票交易所）和JASDEC。TSE和JASDEC将CA信息编辑处理后，再给投资者、二级托管人、境外证券公司及全球托管人。由于监管机构不同， TSE和JASDEC之间并没有建立CA信息的合作与互换。

2012年5月，TSE和JASDEC签署CA信息合作协议，拟于2014年2月推出新的TMI公司行动信息服务。该服务有两大亮点：一是新增国内股票基于ISO20022标准的CA信息，降低信息输入或格式转换的时间和成本，降低客户对基于ISO15022标准的CA信息错读的风险。二是JASDEC采集的公司债、投资信托、含期权的债券及外币债券等发行人信息将与国内上市股票信息合并，为投资者提供一站式信息服务。

（四）韩国证券托管公司（KSD）：证券信息管理与服务

随着韩国金融市场的快速发展，证券信息的管理与服务也日益重要。韩国证券信息架构包括数据源、数据者、数据使用者、数据管理者等部分。为了给金融机构和投资者提供更好的投资信息，韩国金融投资协会、KSD及信息商都将各自采集的信息提供给债券估值和信用评级机构，其再将加工后的债券估值及评级信息发给最终用户。

根据韩国《金融投资服务及资本市场法案》、《证券托管服务条例》，证券发行人要及时通知韩国证券托管机构关于即将发行证券的品种其他总理法令要求的事项，不得有任何延误；证券托管机构负责管理和对外证券及其发行人的相关信息。因此，韩国从立法角度强调了证券信息披露的重要性，并赋予韩国证券托管公司KSD负责采集、管理和证券信息的义务和职责。作为中央托管机构，KSD的证券信息服务为金融市场发展发挥了重要作用，主要体现在支持金融市场信息基础设施建设、降低信息不对称性及为金融投资分析提供重要信息三个方面。

KSD证券信息服务特点包括准确性、及时性和可获取性。KSD的证券信息系统包括信息采集、信息管理和信息三部分。其中，信息采集分别来自证券发行人、韩国金融监管服务局的数据分析检索传输系统 （DART）和韩国证券交易所。采集后的信息将进入KSD信息管理系统，经过确认验证和信息输入后。证券信息平台包括SAFE系统、数据库和证券信息管理入口SEIBro。其中，SAFE+系统提供实时信息，用户为KSD内部员工及1400家机构客户；数据库为付费服务，用户为金融机构和信息商，提供股票、债券、证券衍生品及短期商业票据的证券信息；证券信息入口SEIBro 是KSD今年推出的信息服务平台，免费为投资者提供证券信息。

（五）印尼中央证券托管所（KSEI）：信息渠道

有序、准确、及时地服务中央证券托管和交易结算，是印尼中央证券托管所职责所系。同时该所通过多种渠道向证券公司、托管银行、发行人和投资者提供信息服务。主要信息渠道有：

在线研究和集中历史数据（ORCHiD）、公司网站、SWIFT渠道、AKSes渠道。

关于结算失败风险管理

（一）越南证券托管所（VSD）：关于交付失败、参与者违约的风险管理措施

一是成员管理。VSD对成员有资质要求和处罚措施。在VSD有两种成员，一种是有自营业务，同时向客户提供服务；另一种是只做自营业务。两类的成员资质要求不同。VSD可对成员做出最重至撤销其资格的处罚。

二是应对交付失败的程序。如证券方面交付失败后的第二天需要成员双方进行协商后将结果报告至VSD，错误被认可后成员需要向VSD申请错误更正，如果第三天上午10点成员还是未能履行结算责任的话，VSD将会取消此次交易。

三是参与者违约措施主要依靠保证基金的用途、要求及方法。

四是还可通过延期交收、证券借贷等举措以加强对结算风险的管理。

（二）巴基斯坦登记托管机构（CDC）：关于交付失败、参与者违约的风险管理措施

在参与者标准方面， CDC实行分类管理，有三种不同类型成员的标准：一是结算会员（BCM）；二是非结算会员（NBCM）；三是托管结算会员（CCN）。

风险管理准则方面，包括积极措施及反应措施。在积极措施中包括结算成员资质、保证金、利润率、预结算支付（PSD）以及证券借贷等。在反应措施中包括交付失责管理办法、资金失责管理办法及失责处理程序等。

此外，CDC还提供直接结算服务，即投资者可直接通过访问CDC的网站，登陆自有账户自行进行交易，通过这种模式可以降低结算风险。

（三）印度国家证券托管公司（NSDL）：关于交付失败、参与者违约的风险管理措施

NSDL采取了许多有利措施以降低参与者违约参与的风险，采用严格的参与者遴选标准：在印度证券交易委员会注册的实体、同时通过NSDL和印度证券交易委员会的应用审查、对股票经纪人形势的参与者有规定最低净值。此外，还严格限制限定特定参与者以无纸化形式拥有的证券总额。

（四）泰国清算所（TCH）：关于交付失败、参与者违约的风险管理措施

TCH风险管理的预防措施按照时间阶段分为四种：每天通过收取抵押品进行监督管理；每月进行资格审核、清算资产；每季度向风险委员会作风险汇报；每年对担保品折旧率修正。

结算失败后的纠正措施有以下六种方式：证券借贷、买入、暂停供应资金或证券、利用资产或担保品、流动性、清算金融资产的利用。例如，如果是支付失败，向结算银行透支后延长抵押担保品。如果是交割失败，则进行证券借贷或买入后延长抵押担保品。

TCH的成员资质包括：分普通成员和合伙成员规范，对股本和净资产有明确要求，结算全部采用DVP方式。

（五）韩国证券托管公司（KSD）：交易失败和违约的情况下所采取的相应措施

在违约的措施管理中，首先设定交易成员需遵守以下准则：

准入标准 维持标准

净资本比率 至少180% 至少150%

股权资本 至少100亿韩元 至少100亿韩元

设施 能够进行平稳的交易

人力资源 拥有有经验、有技能和正直的人

信用评级 应该有高的信用评级

其次设有针对违约的融资渠道，融资来源的优先顺序如下：一是违约方的存款+资产+联合补偿金；二是其他成员的联合补偿金；三是结算准备金。

除此之外，为了便于账户管理，KSD还开发了结算风险管理系统用以控制风险，每月收取经营报告，提高成员对披露金融报告的责任感。

（六）日本证券托管中心（JASDEC）：风险管理模式

日本债券市场的DVP结算采用证券全额结算和资金净额结算的方式。其对于风险的管理模式如下：

交易债券的余额管理。JDCC要求债券转出方的债券余额必须超过其将用于转出的数量。

保证金管理。债券转出方和接受方必须提供一定数额的保证金，而保证金价值=保证资产-净负债，保证金价值不能为负。保证资产由参与者基金（现金存款）、抵押证券（证券存款）和应收证券组成。

净负债上限管理。JDCC根据限制每个参与者的净负债的“净负债的平均最大值”准则设定净负债上限。

日本市场的违约程序。根据暂停义务履行的假定：如果DVP参与方是一个机构，而它的交易面临清偿时，可以暂停其义务的履行。未完成支付缴纳资金时，资金来源是：流动资金规模是600亿日元，满足了LAMFALUSSY PLUS 1 的要求；由每个参与者提前缴纳的基金总额150亿日元；与银行签订承诺条款，共缴纳450亿日元。流动资金的风险覆盖：JDCC将流动资金用于第二个结算日的支付。一是变卖市场上违约DVP参与方的保险资产；二是损失可能从交割头寸的DVP参与方给违约参与方；在采取这两条措施之后，如果还没有覆盖完违约头寸，损失会被转移到剩余的DVP参与方。此外，JDCC还规定了参与DVP交易的准入标准和资金基础门槛，保证参与交易的成员都是有实力并信誉良好。

（七）蒙古证券存管与结算公司（MSCH&CD）：违约风险管理

MSCH&CD对违约的风险管理主要在设置抵押品和风险控制方面。如经纪商公司等市场参与方提供担保品证券，以防止对手方在交易中违约。为了参与交易每个经纪商至少缴纳1000万蒙元作为抵押品。

蒙古目前采用T+3结算模式。目前为止蒙古还没有出现客户违约的情况；而在经纪商层面，经纪商和结算银行之间会签订合同或者协议，如果经纪商公司拒绝支付或者违约，结算银行有很多选择，比如贷款给经纪商或者买入经纪商持有的股份；在结算银行层面，所有业务处理都通过与经纪商的协议或者合同来操作，如果结算银行拒绝交易支付或违约，蒙古金融管理委员会会介入处理。

经纪商公司提供现金用以防止交易对手方付款违约的可能。每个经纪商至少保证账户上有200万蒙元的流动资金用以交易。同时，蒙古金融管理委员会规定所有市场交易的参与者需缴纳利润的5%用于对抗风险的专用资金。

关于移动技术的讨论

（一）印度国家证券托管公司（NSDL）：短信提醒服务

NDSL目前管理1260万个证券账户，现向所有开立证券账户的投资者提供免费的短信提醒服务。目前主要具有以下功能：证券交易/结算信息查询、待结算交易提醒功能、交易失败通知、收益查询、手机号码变更等。截至2013年3月，已有超过930万个证券账户申请开通短信提醒服务；2012年全年NSDL共发送短信提醒5300万条。

（二）巴基斯坦登记托管机构（CDC）：短信服务

CDC于2008年4月推出免费的SMS服务，运营初期仅向零售投资者账户持有人提供服务；2009年1月起扩展至二级账户持有人。SMS服务主要包括：账户余额变动情况、证券过户信息查询、公司行为信息、公共信息等。2013年1季度，CDC共向投资人发送多达8.1亿条提醒短信。

（三）香港交易所：中央结算及交收系统

港交所利用移动通信技术向投资者提供CCASS电话平台服务和短信服务。使用CCASS电话平台，投资人可以录入（仅限IP账户持有人）或确认结算指令、投票、查询等。SMS于2004年投入使用，目前发送的短信提醒内容包括：待确认的ISI/STI指令信息、账户余额变动信息、投票通知、其他信息等。

（四）伊朗中央证券托管机构（CSDI）： 股票市场诈骗甄别的移动技术

CSDI主要介绍了预防风险的IR2A机制（Incremental Risk Reduction &Awareness），增加降低风险和风险意识，可以用来降低虚假沽盘和账户滥用，减少欺骗诱因。

步骤一，当交易发生前或资本变化时，随时提醒投资者。实现途径通过手机短信、网络和邮箱为基础。

步骤二，PIN码的运用。过程：① CSDI向客户提供用来销售资产的PIN码；②客户向中间人提供PIN码作为签名；③中间人向CSDI发送编码；④CSDI验证正确性。

关于法律方面的讨论

（一）中证登：证券市场所有权转移担保品协议的应用

不断升级的金融创新和风险控制，改变了传统证券交易与财产所有权形式的电子科技，现阶段金融抵押品安排的极大需求以及势不可挡的全球立法趋势都凸显了证券市场所有权转移担保品协议研究的重要性和紧迫性。

国内外关于所有权转移担保品协议有大量的立法实践。在国外，国际统一私法协会的中介化证券实体法公约第五章“有关担保品的特别规定”对所有权转移担保品协议进行了较为详尽的规定。与此同时，还对所有权转移的担保品协议的确认、强制执行、担保证券的使用权进行了规定。此外，欧盟理事会于2002年2002/47/EC《金融担保品安排指引》，这些共同规则有助于增强欧洲金融市场的有效性和一体化、减少信贷损失，从而刺激跨境交易和竞争力。

在我国，目前还没有专门调整相关证券担保品活动的法律，主要的法律规则须援引一般的法律法规，如《物权法》、《担保法》、《证券法》，相关法律规则处于缺失状态。

（二）中央结算公司：银行间债券市场担保品法律问题

随着金融市场的发展，债券担保品在金融交易中起到愈发重要的作用，通过提供债券担保品，可以覆盖交易风险敞口，防范风险；通过替代保证金，最大限度降低现金占用，增加财务收益，减少财务费用；此外还能够提高债券流动性和资产使用效率。目前，债券已在各类金融交易履约保障安排中广泛使用。

担保品快速处置使担保权人在交易违约的情况下，通过占有、及时出售担保品等方式迅速地实现担保权益。在确保交易安全的同时，也满足了金融交易对流动性的特殊需求。但在我国银行间债券市场，实现担保品快速处置还存在不确定性。具体原因如下：一是相关法律中有“流质禁止”规定。《担保法》第66条、《物权法》第211条的相关规定，使担保权人无权通过直接占有担保物来迅速实现相关权利，不能有效满足金融交易对流动性的要求。二是对于以出售方式快速处置担保品，司法操作层面还存在一定的分歧。《物权法》第219条虽然为当事人直接以协议折价或者拍卖、变卖质押品等方式实现质权提供了可能性，但在司法实践中，一般认为还要经过诉讼程序，时间成本和经济成本较高。三是《证券法》的规定具有局限性。《证券法》第167条虽然确立了担保品快速处置机制，但《证券法》对银行间债券市场的适用性还未明确，且只是明确了在净额结算模式下登记结算机构的担保品快速处置，不能满足所有金融交易的需求。

随着使用债券进行担保交易的比例不断提高，市场成员产生了进一步灵活使用债券担保品的需求，如进行转质押或者转让使用。但具体实现上还是存在一定的法律障碍。一是《担保法》解释明确禁止债券的转质押行为；二是《物权法》禁止质权人擅自使用质押物。

虽然缺乏明确的法律支持，但在近年的市场实践中，我国也对金融担保品的快速处置和再使用问题进行了积极的探索。如《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中的转让式履约保障方式设计，该协议第4条明确交易双方可以约定“受让方在受让履约保障品后享有对履约保障品不受限制的所有权，可以依法处置所受让的履约保障品”。交易所市场的融资融券交易设计中也明确了让与担保机制，《证券公司融资融券业务管理办法》第13条也为实现担保品快速处置提供了可能。下一步应积极推进法律突破，提供立法供给的及时性和有效性。

（三）中证登：交易所市场证券回购交易担保品法律关系

普通质押式回购采取“一次交易、两次结算”的结算机制，担保品法律关系的双方为中证登（质权人）和做市商（出质人）。由中证登为做市商开立担保品账户。风险控制的重要切入点是标准券的折算率，此外还设计了卖空处置机制。

“做市商―客户”回购（质押式报价回购）采取“一次交易、两次结算”的结算机制，采用双边净额结算方式。担保品法律关系的双方为客户（质权人）和做市商（出质人）。当资金结算失败情形超过两天即导致回购终止，做市商根据回购协议采取后续行动。

特殊回购（国债买断式回购）采取“一次交易、两次结算”的结算模式，首期交易采用多边净额结算的结算方式，而回购交易采用全额结算的结算方式。风险控制的重要手段是履约保证金。在实际交易中，如单方违约，违约方的履约金交守约方所有；如双方违约，双方履约金划归证券结算风险基金，并免除双方的实际履约义务。

证券融资（转融通）采取“两次交易、两次结算”的结算模式。首期和到期交易均使用全额结算的结算方式。风险控制：在转融通中，风险控制的重要手段是一旦发生客户资金结算违约即终止转融通。

篇2

关于拓展培训心得体会范文

我非常有幸地参加了公司组织的精英魔鬼训练营。在这次拓展训练中，我们付出了汗水，收获了硕果，让我明白了一些东西，也更坚定了一些东西。在此将我的一点心得体会总结如下：

1、市场人员要有专业的知识：销售是一个心、脑、手并用的智力型工作，需要我们用专业的知识去得到客户的认可，这样才能在销售领域定位。

2、团队作战很重要：猛虎怕群狼，充满凝聚力的团队，她的战斗力无疑是是最强大的，所以我们每一个人，都应时刻谨记自己是团队中的一分子，团队是我，我是团队。让我们共同努力，共同进步，共同收获。

3、要有一个正确的心态：加入丰沃新农，学会归零，以一个职场新人的姿态接受并传承沃农文化；活在当下，把生命的烛火点亮，照亮自己，温暖他人，多做一些有益于他人的事情。

4学习成功的心法：生人而立于世，当一诺千金，承诺的事情即使“头拱地”也要完成，没有任何的藉口可言；要打破常规，勇敢的向任何困难挑战，在工作中要善于并勤于给自己制定有挑战性的目标；学会“舍得”，“大舍大得，小舍小得，不舍不得”要提高自我管理能力，不忘本心，奋勇向前。

5、学会感恩：感恩父母，养育我成人，感恩父母为我们做的一切。感恩公司，感谢公司领导为我们搭建一个平台，让我们可以实现自我价值。感恩所有人……

以上几点心得体会，希望对大家有所启发与帮助，也希望大家能与我共同进步！

关于拓展培训心得体会范文

这周通过参加XXX拓展训练公司组织的军事拓展，让我明白了军事拓展和普通拓展的区别！

特色一：学员是主角，这一点应当说是与通常的培训比较大的不同，培训的整个过程中，学员一直是活动的重心，学员通过自己身体力行的活动来感受，并从中悟出道理。培训师的讲解都是基于所有学员回顾的基础上展开的，而不是单向的阐述。这样的学习方式充分保证了学员的投入程度。

特色二：简单游戏蕴涵深刻道理；"背摔"、"断桥"、"天梯"、"电网""军事拓展训练"所采用的活动看上去都非常简单，其实这些项目中绝大多数都是经过几十年心理学、管理学、团队科学等方面论证，能够对个人心里素质和团队质量得到提升的项目，其科学性不言自明。

特色三：参训者情感距离被迅速拉近，参加军事拓展训练的队员通常被分成若干个小组，每个小组通过培训师的调动充分融合，活动本身由于都面临着挑战，许多项目需要大家忘我的合作才能完成。这样形成的感情就如同在军营、在学校形成的感情，其感情距离远远低于通常情况下社会性的朋友关系。

特色四：培训师能文能武，拓展训练培训师一直被公认为现代社会的阳光职业，酷且博学。不但能在各种户外培训器械上大展身手，又能在回顾教室中侃侃而谈。

特色五：培训效果与众不同，同常规针对技能的培训不同，军事拓展训练更多意义上是针对态度的培训。针对这一领域的培训产品是非常少见的，而对于企业而言，员工态度往往决定了其工作绩效，这就给予了军事拓展训练一个非常广阔的生存空间。从参训企业得普遍反馈来看，军事拓展训练对于改善团队质量具有非常明显的作用。

不同于旅游：很多人把军事拓展训练当作是一种旅游形式，这个认识是不准确的。旅游的目的往往是放松、开拓视野、增长见识和增进感情。与之相对，军事拓展训练的目标是提升个人和团队的素质，其核心在于对参训者的提升。从手段上看，军事拓展训练通常强调远离喧嚣、投入山水，有时也会引入露营、徒步等训练手段，但这种做法的目的是为了给参训者营造一种更加投入参加培训的气氛，而不是单纯为了旅游。

关于拓展培训心得体会范文

20xx年X月XX-XX号，我有幸参加了XXX拓展培训，第一次参加拓展培训，心里既兴奋又紧张，不知道什么是拓展培训，当培训老师说：“接下来的两天时间我将带领大家共同做游戏，在游戏中学习我们这两天的课程”我一听心里还窃喜呢，感觉应该挺轻松的。可是，接下来的时间却不是我想象的那样轻松。

首先老师让我们分组，组成一个团队，选出队长，设计队名、队徽、口号和团队展示。整个过程让我逐渐融入到我们的团队，团队里每个队员都积极参与，相互交流，虽然我们彼此都不熟悉，却让我感到了团队的温暖和力量。“团队精神、分工协作、沟通能力、勇气”这些之前只是听说过的东西，在这两天的拓展培训中却得到了切实的体现。参加的每个游戏，都是团结协作、组织分工、共同努力才能够完成的，从“七巧板”到“智力翻牌”再到“极速60秒”每个游戏的完成都是决策分工、团结协作、共同努力的结果。

一个团队的成功，不是取决于某个人，而是缺觉与团队的写作能力和向心力，以及相互的鼓励和帮助，否则，即便个人能力再高也会遭到必然的失败，在做“七巧板魔力图形”时，一开始我们各个小组只顾拼各自手中的图形，造成七巧板不够用，相互借用，效率非常低，场面非常混乱，最终没有完成游戏，游戏失败的原因就是由于缺乏团队精神，缺乏明确的奋斗目标和领导者的强有力的指挥。在工作中我们可能会自我意识为中心，甚至想超越规则自行其事，然而个人的鲁莽和造次，都有可能会给整个团队的业绩带来损失，因此，时刻要记住，我是团队的医院，我的任何举动都会给公司带来正面或者负面的影响。

还有一点就是，我们刚开始做游戏时，都是急于去完成游戏，由于对规则的不太了解从而造成犯规游戏重新开始，随后我们在完成每个游戏前认真了解游戏规则，团队协作、沟通交流、制定可行方案。在工作中也是这样，每项工作都有规范和流程，正如每各游戏都有它的游戏规则，在进入工作状态之前，必须去了解熟悉规则，这是做好工作的基础，而作为一名仪表维修工更是如此。你在维修仪表之前，要了解仪表的结构、原理、注意事项，要对仪表的内部构造了然于胸，不然你会无从下手，不过这些都是一名合格仪表工所具备的基本素质。但不光这些，在现场维修中，也要对各种工艺参数如：介质性质、温度、压力、介质流向等也要做到了然于胸，这样才能做到安全维修，文明维修。安全维修，文明维修使我们的维修质量、维修水平更上一个层次。

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关键词：素质；拓展；管理能力

素质拓展，又称拓展训练、外展训练，原意为一艘小船驶离平静的港湾，义无反顾地投向未知的旅程，去迎接一次次挑战，去战胜一个个困难。风靡全球50余年的素质拓展，近年来在国内不断发展，备受推崇，逐渐被列入国家机关、外企和其他现代化企业的培训日程。为什么“素质拓展”能有如此的魅力呢？让我们一起亲身步入“素质拓展”！

一、拓展活动的开展

金秋十月，二百多位中小学校长和教育教学骨干参加“放飞我们的教育理想”拓展训练培训活动，活动由全国著名的红色演讲家邹越老师主持。

在第一天紧张新奇的活动中，“临猗教育航空号起飞”的活动给大家留下了深刻的印象。这个活动模拟航班飞行，让参加活动的二百多位教育工作者围成一圈报数，有的数字要空过，报错十次惩罚做俯卧撑，再次报错十次做俯卧撑的次数翻倍。开始大家还嘻嘻哈哈，取笑报错数的同志，后来在邹越老师的教育下，大家神情越来越凝重，而且多数同志也随着惩罚的加重体力不支起来。这时候，邹越老师提出若有一位同志愿意出来替大家挨罚，其他同志就可以免除惩罚。这时冲出程村初中的王岩老师，一个坚强果敢、充满激情和爱心的小伙子。大家暗自为免除惩罚而高兴，但也为王岩担忧不已。当错误一再发生，王岩要做八十次俯卧撑的时候，大家都紧张起来。在做了近四十个后，王岩终于支持不住，重重地趴在了地上。大家开始骚动起来，大声喊着“王岩，加油！”看到王岩在艰难地坚持，不少女同志激动地流下了眼泪。后来，全体同志都涌到场地中央，不顾阻拦开始完成自己应该做的惩罚。会场气氛达到顶点，邹越老师这才语重心长地揭示出这场活动的意义，让大家明白自己的责任只能由自己来负担，不能推卸，也明白英雄的巨大模范带头作用。时代需要英雄，也需要团结。对于我们的学校和单位，教育管理者是组织者、领导者，好的教育工作者能够调动大家的积极性，凝聚人心，同心协力，为共同的教育事业努力奋斗。而同时，一个学校和单位不能缺少先进分子，榜样的力量是无穷的，只有不断涌现众多的模范人物，才能让一个学校和单位保持昂扬士气和不竭活力。

第二天的活动同样精彩，特别是“把信送给加西亚”。大家喊着口号，互相鼓励着，不停地做着划桨动作。尽管有“坏人”的干扰，尽管一个多小时的活动让大家几乎耗尽体力，筋疲力尽，但每一个人都坚持到了最后。当大家一起数着倒计，邹越老师宣布到达终点时，全场一片欢呼。这次拓展活动最大特点是充分挖掘人的潜能，让每个人包含着自信心――挑战自我，战胜自我。一个人的成功不能代表整个团队的成功，只有团队中的个体相互信任，相互支持，才能共同达到团队的目标。全体队员在挑战困难的同时，最大限度地挑战了自我，更重要的是在活动中彼此之间更多了份信任、理解、包容、默契、鼓励。

二、成果与不足

实践证明，素质拓展教育平台的搭建与实施，对职业素养的全面提高产生了显著的效果。

1.最大地激发人的潜能

潜能是一种埋藏在我们内心深处的力量，无论智者还是愚者，每个人都拥有它，而当这种能力被激发出来时，常常也是出人意料的！而大多数人的志气和才能都深深地潜伏着，要靠外界的东西来激发。只有通过外界的条件把自身的潜能激发出来，才能创造出更大的成就；若只懂得埋头苦干，而不晓得挖掘自身的潜能，固有的才能就会变得迟钝并失去了它的力量。

2.拓展人的创新思维

素质拓展活动让大家突破了原有思维的局限，培养了创新意识，提升了个人和团队的创新能力和素质。

3.增强责任心和参与意识

拓展活动让大家体验团队的伟大力量，增强团队成员的责任心与参与意识，树立相互配合，相互支持的团队精神和群体合作意识。素质拓展，促进了校长之间的了解，密切了团队之间的关系，所有参与的教育工作者更加热爱神圣的教育事业，对今后的校园管理更加充满了自信！

在实施过程中，也总结出一些问题，比如：活动过程管理还需要进一步细化优化，一些大型活动的组织困难，执行存在漏洞和不平衡的问题；各项活动丰富多彩，但是对于教育素质拓展而言，专业素养与改革创新针对性相对不足，普及面和参与率有待提高；部分教育工作者对素质拓展计划还存在认识模糊，对该项工作的重要意义和对自身的素质提升的积极影响不明确，重视不够，导致被动接受，一定程度上影响了自身的活动积极性，也影响了整个拓展教育计划的实施效果。

三、问题与思考

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委托代建合同相关财务知识集中学习培训纪要

 

2018年12月7日，财务资产管理中心在铁司一楼会议室组织召开12月份中心大会，会后抽空就2018年新下发的委托代建合同及“以委托代建”模式开展开发房地产相关会计处理与税务处理等财务专业知识集中学习，培训由财务资产管理中心核算部刘光明部长主持。

培训从委托代建房屋行为定义入手，结合2018年度新下发的委托代建合同，结合房地产企业的实务，展开会计核算及涉税问题的学习。

通过这次培训学习，让员工把握了最新的委托代建合同的模板，对以后凭证附件审核、会计处理方式及纳税相关工作开展提供了理论依据哦，有效提升了财务人员的业务水平。与会人员纷纷表示，培训是起点，理论的实践的基础，在未来的财务管理与决策中，将养成良好学习习惯，在其位，有所为，履行好自己的岗位职责，站好财务岗。

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关键词：人力资源管理；拓展培训；发展；前景

人力资源的储备是企业发展的基本要素之一，当前的行业市场竞争激烈。企业人力资源管理的首要任务是加强企业人员能力提升的培训。拓展培训能够给人力资源管理提供科学合理的管理模式，作为一种有价值的培训模式，拓展大多使用于非技术性培训，它主要是帮助员工提升综合能力。人力资源管理是保证企业健康发展的需要长期坚持的基础管理工作，要采用柔性管理办法及人性化管理方式来建设企业专业化的团队，从而让企业中的团体意识更加强烈，企业也会更加团结，发展也会更加持久稳固。拓展日益强化企业和员工之间的交流，有效的传递公司的发展方向，构建学习型模式，指导员工学习企业的文化背景，接受企业的任务。

1 拓展培训的起源

拓展培训起源欧美，其Outward-bound，直译就其一艘小船航行在安全海港外的小船，行驶到波澜壮阔的大海中，接受风浪的威胁。在上世纪二战时期，很多艘战舰在大西洋海域中，因为战争的因素，很多艘战舰因为遭到炮火的进攻而发声沉没，从而使得战舰中很多船员都掉入大海中，因为海水的寒冷及其他原因大部分船员没能生存下来，只有很少的人通过长时间的磨练和残酷的考验之后，才能生存下来。后来通过调查发现，存活下来的这部分人并不是因为身体健壮而活下来，而是因为他们具有强烈的求生欲望。根据相关调查表明，二战之后，这种利用自然环境的险恶特点，组织活动，可以强化人的思想意志及求生能力，并且在英国也开始流行起来。这种通过打造或模仿自然环境的独特的管理方式，因为其取得的培训效果较好，很快被各个行业的管理者所使用，并且逐步发展起来。

2 拓展与企业人力资源管理的相关性

2.1 适用性分析

拓展被大量使用到企业人员招聘、培训和员工关系处理中去，这是拓展和人力资源管理的主要特征，这也是人性化特点的主要表现模式。

现代企业人力资源管理主要是以员工为主要对象，对招人、用人和留人进行相应的活动安排，其中员工都是成年人，而拓展在企业人力资源管理中的主要对象也是成年人，成年人能够从实际经验中收获很多东西。然后，成年人和在校学生进行比较更需要经验和思维模式的帮助，不能在单纯的依赖理论和基础知识，拓展比较适用于团队管理中，特别是沟通合作技能的锻炼。因此企业在招人、用人和留人的过程中，可以利用拓展的方式进行招聘和培训，从而有效的改善员工之间的矛盾和关系。

2.2 重要性分析

2.2.1作为一种有价值的培训模式，拓展大多使用于非技术性培训，它主要是帮助员工提升综合能力，比如：沟通能力、团队观念等。而且，因为其自身的独特性，拓展在改善员工关系，提升员工工作质量方面具有重要的作用。在培训的过程中，拓展发挥了其他培训模式所不能体现的价值，是企业进行人力资源管理时必须要使用的一种管理方式。

2.2.2拓展是进行评价测试的一种方式，尤其适合于企业招聘员工的时候，对其进行团队观念和管理素养的检测，而且这种技术性评价，在拓展中十分重要，能够更好的全面了解、评价、选择员工的非技术特点，从而让员工能够在适合自己的岗位干适合自己的工作。尤其是在管理人员的选择方面，拓展更是发挥了重要的作用，拓展能够健全评价制度，提升招聘水准。

2.2.3在员工关系管理中，拓展不断可以加强企业和员工之间的交流，有效的传递公司的发展方向，构建学习型模式，指导员工学习企业的文化背景，接受企业的任务。然后拓展还可以加强员工之间的交流、理解和信任，提升员工之间的依赖程度和团队合作力，使得企业员工能够建立正确的价值观。最后，拓展能够有效的促进企业文化的构建和实行。

2.3 创新性分析

过去获得知识的模式是先研究书本知识，在进行实际操作，但是拓展是先进行实践然后从实际操作中进行知识的总结会和归纳。如果把过去的模式成为“学习”，那么拓展就是“习学”的过程。拓展是对学习理念的不断完善和创新。拓展主要是针对成年人的学习模式来构建的，特别是针对特定的非技术领域方面的素养培养，以及人力资源管理方面原理动静融合成就的表现。所以，拓展在人力资源管理中不但是理论方面的突破，也是方式方面的创新。

3 拓展培训对培训模式的冲击

拓展培训与以往的普通培训方式相比，其明显的特征表现在形式、内容和培训模式三方面。以往，企业在招聘员工时只重视其个人和知识水平与工作能力，但是对于一个人的综合素养，像是团队合作能力、价值观、人生观和生活态度等内容不太重视。拓展训练针对传统的培训模式来说是一个新的挑战，它以其独特的培训方式给企业的人力资源管理注入了新的思想，完善了企业对员工综合能力提升特别是团队合作能力提升的培训，从而使得企业能够通过多元化的方式来宣传企业文化，在企业宗旨的执行方面也更加有力。

拓展培训以自然环境为基础，设计一些受训项目，让参加受训人员处于合理的风险状态下，有效的激发自身的潜能或是团队合作的观念，从而更好的去处理和解决任何情况下的问题。拓展培训对培训方式的冲击，重点体现在拓展培训以体能训练为主要内容，让培训人员能够全方位的参与活动，通过活动的组织进展培养人与人之间的合作能力，以及个人的思想意志等关键能力的提升。拓展培训的内容与传统培训模式的内容完全不同，传统培训以知识提高为主，而拓展培训则重在个人意志、团队合作等综合能力的提升。另外传统培训以上课教育为主，培训人员被动接收，但拓展培训能够让员工直接参与其中，教练进行引导，发生状况以培训人员自己沟通处理为主。拓展培训的参与内容或方式以员工的职业特点、岗位要求等方面的情况来设计，从而构建适合实际状况的挑战课程和团队合作课程，转变了传统的培训模式，避免了过于单调的理论讲解培训形式。

4 拓展在企业人力资源管理中的应用

4.1 拓展与企业员工的培训与发展

拓展在企业人力资源管理中的主要内容是对员工进行培训和发展。拓展自身也是一种培训模式，以试验式的学习理论为基础，并且把拓展和企业培训有效的融合起来。

在中国，拓展最开始出现在1995年的北京。很多大型国企，尤其是外企开始利用拓展的模式来锻炼员工的职业能力，后来又在私企、中小企业甚至政府机构中运用拓展的模式来培训员工，拓展现在已经成为人力资源常规培训的主要方式。

4.2 拓展在企业招聘中的应用

企业在员工招聘、岗位轮换和升职的时候都会对人员进行测试。招聘测试中几个员工通过拓展来完成一个相同的任务，然后根据员工在完成任务的实际表现进行判断，对他们的综合素养进行评价。比如“10秒鼓掌”、“解手链”等拓展游戏也被运用到小组面试、高层职位面试中。著名的联想集团也使用过拓展的模式来选择奥运火炬手。

4.3 运用拓展改善提升员工关系

员工关系管理是企业人力资源管理中比较独特的一个领域，也是企业人性化观念的重要表现。员工之间通过拓展培训可以加强工作交流或情感沟通，有利于提升对企业的满意度，进一步完善企业和员工之间的关系。现在有很多企业使用拓展来取代之前的聚餐、旅游等活动，这就表明拓展是调节员工关系的中坚力量。

而且现在没有发现拓展对企业构建人力资源规划、绩效管理和薪酬管理等方面主要效用。

5 对运用拓展进行人力资源管理的建议

5.1 领导关注

企业的管理人员和领导应该认识到拓展的重要价值，发挥其主要效用，并且认识到拓展效果的长久性，不能盲目跟从，也不能急功近利。

5.2 合理管理

企业人力资源管理针对拓展内容要进行整体的安排，不能随意构建，要和内部培训等管理方式进行有效的融合，从而对人力、财力和物力进行科学合理的投入。

5.3 加强实行力度

拓展是人力资源管理的重要方式，所以要注重其设计性。在进行拓展的时候，要注重前期的准备工作、现场的实行工作和后期的跟踪工作等，从而发挥其有效的保护效用。拓展项目的选用、组织模式、拓展教练和人力资源等有关人员要进行密切的配合。

综上所述，人力资源拓展培训是根据自己的实际状况，构建出适合的培训课程，能够有效的帮助参训人员调整心态对待工作及提高其团队合作意识。拓展训练重在参与过程，体验感受，让参与人员能够参与其中，感受参与的乐趣和体悟。在拓展培训的时候要能够激发个人潜能，取得突破及创新，在体验中提高团队合作的意识。人才专业化是拓展培训的一种新生力量，能够让人力资源管理拓展培训在将来的发展道路出现欣欣向荣的局面。

参考文献

[1]朱艳艳. 人力资源管理拓展培训的发展及前景分析[J]. 东方企业文化，2014，20：122.