高科技企业发展现状精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇高科技企业发展现状，期待它们能激发您的灵感。

篇1

笔者采用问卷调查法， 对广东省高等职业院校体育课程项目开设现状进行调查分析，结果研究显示：目前广东省高等职业院校开设的体育课程项目十分丰富， 传统体育项目开设情况依然高居榜首， 但大部分项目普及程度不高； 新兴体育项目正赶上或超过部分传统体育项目； 体育保健与康复理论知识越来越受到重视； 各校对学生的早操和课外体育锻炼没有引起足够的重视； 各校采取的修学类型多为“必修项目加选修”， 是一种值得推广的修学类型， 其中田径项目为体育必修课的首选。为此， 笔者提出了体育课程项目在广东省高等职业院校发展的相关发展对策。

【关键词】广东省高等职业院校体育课程项目现状发展对策

2011年广东省大学生体质与健康调研结果显示， 学生身体素质逐年下降，近视人数不断增加，学生整体缺乏运动，体质逐年下降。大学生能否培养体育兴趣和特长， 掌握一定的体育技能和知识， 养成良好的体育锻炼习惯以达强身健体、愉悦身心的目的，学校体育课程项目设置就显得非常重要。当前学校体育教学中大多实行“自主”的选课模式， 随之而来的学校体育项目设置也向多样化方向发展， 各类新兴体育、民族体育、休闲体育纷纷挤进大学课堂。本研究以广东省高等职业院校公共体育课近年来项目设置不断增多， 而学生体质持续下降为出发点和选题依据， 通过对体育课程项目开设现状进行调查， 从体育课程项目设置、修学类型以及课外体育锻炼的要求上分析查找原因， 对于解决体育教学困境， 促进学校体育教学改革，丰富体育教学内容， 同时促进学生体质健康， 具有一定的现实意义。

1.研究对象与方法

1.1研究对象 以广东省高等职业院校各体育教研室教师为调查对象， 对广东省高等职业院校体育课程项目开设现状进行调查。

1.2研究方法

1.2.1专家调查法 自制问卷并经过效度检验。共调查专家17人， 分别来自全省各高等职业院校， 其中教授6人， 副教授9人， 讲师2人。针对问卷的设计与所要研究的问题， 93%的专家认为“非常适合”和“比较适合”， 1人认为“一般”， 没有选择“不太适合”和“不适合”的。

1.2.2问卷调查法 共发放问卷68份， 回收64份，回收率94%。， 有效问卷62份， 有效率91%。

2.结果与分析

2.1广东省高等职业院校各体育项目开设现状与满意度调查

2.1.1广东省高等职业院校体育项目开设的现状

通过对广东省高等职业院校体育课程项目开设现状进行调查发现（表1） ： 普通广东省高等职业院校对各体育项目的开设情况展现出不同层次的阵容。第一层次的项目有： 篮球、足球、排球、羽毛球、健美操、乒乓球，普及程度在80%以上；第二个层次的项目为： 体育舞蹈、武术、太极拳、体育保健与康复， 普及程度在60%-79%；第三层次的项目是： 田径、网球、跆拳道， 普及程度为40%-59%； 其余项目开设情况均在40%以下。

结果表明： 目前广东省高等职业院校开设的体育课程项目十分丰富， 但大部分项目普及程度不高。在已经开设的体育项目中， 普及程度在40%以下的就有20项。进而发现， 新兴体育项目体育舞蹈、网球、跆拳道、散打及定向运动等发展势头良好； 休闲体育项目跻身高等职业院校体育课堂， 但普及程度均在20%以下； 与医学相关的“体育保健与康复”理论知识越来越受到重视； 传统体育项目田径、体操、游泳等受到冲击。

2.1.2学校已开设项目能否满足学生的兴趣和需要

学校教育强调“以人为本”， 重视学生的兴趣和需要。教师在回答“你们学校目前已经开设的体育项目能否满足学生的兴趣和需要”的问题时（表2） ， 1%的教师回答“能满足”和45%的“基本能满足”， 但仍然有的教师回答“不太能满足”和“不能满足”。

从以上调查结果来看，一方面体现出目前广东省高等职业院校开设的体育课程项目十分丰富， 总体而言较之十年前翻了几番； 另一方面却反应出有相当一部分学校所开设的体育课程项目依然不能满足学生的兴趣和需要。原因之一：经济实力和师资雄厚的学校开设项目较多， 基本能满足需要； 而经济实力相对较薄弱的以及新升格的学校开设项目较少， 不能满足学生的兴趣和需要。无论经济实力较强和师资雄厚的学校还是新升格的学校， 其开设项目较十年前都有所增加。学生的兴趣和需要仍得不到满足的另一个原因是学生对体育课程项目的需要属于较高层次的需要，是较难满足的。同时， 完全从学生的兴趣和需要出发， 容易导致一些锻炼价值极高的项目， 因为其枯燥、乏味、辛苦、难度大等种种原因而没人选课，为了迎合学生的兴趣和需要而丢掉传统项目， 不但需要没有满足、体质也仍在持续下降， 实在是得不偿失。

2.2广东省高等职业院校体育课修学类型及必修课项目的调查

2.2.1广东省高等职业院校体育课修学类型调查

调查了解，广东省高等职业院校体育课的修学类型主要有三种。分别是，必修、必修加选修、全部为选修，（表3）选择“指定必修加选修”的有36人， 占58%； 选择“全部为选修”的有15 人， 占24%； 而选择“全部为指定必修”的只有10人， 占16%。2 人选择“其它”。学校提出了“自主”选课模式， 无疑有它积极的一面， 即学生能按照自己的意愿、爱好来上课， 能更好地调动其积极性。但也有不利影响。学生往往在选课方面是盲目的， 缺乏正确的引导。如有的追求新奇和趣味； 有的选择怎么容易通过考试， 拿到学分； 有的怕晒太阳等等。过分的“自主”弊大于利，而有限制性的自主选课才能够达到学校教育的预期效果， 培养学生的体育运动兴趣和终身体育锻炼意识， 全面促进学生的身心健康。因此，“指定必修加选修”是一种值得推广的修学类型， 能克服片面强调学生兴趣， 以致避免出现当前体育课“玩的多、学得少； 追求乐趣多， 实际效果少”的局面。

2.2.2广东省高等职业院校体育课必修课项目调查

进一步调查发现（表4）： 在已经开设指定必修项目的学校中， 把田径作为指定必修项目的学校有26所， 居于各项目最高位； 排在第二的是太极拳， 有16 所学校； 第三、第四的是球类和游泳， 分别有10、9 所学校； 武术和体操紧随其后； 将健美操作为必修课的学校仅2所， 且都仅限于女生。表明部分学校已经意识到开设体育必修课的必要性， 特别是田径项目已经被部分广东省高等职业院校所重视，但是反过来， 在所有被调查的学校中， 田径、体操、游泳等基础项目依然被大部分学校所忽视。

田径是较量速度、高度、远度和耐力的体能项目， 速度、力量、耐力、灵敏、柔韧等素质是身体运动能力的根源。我国号称是“体育强国”， 面对大多是温室里长大的学生， 却又是如此溺爱， 他们连这些基本活动能力都在渐渐地丧失， 体质能上去吗？

2.3广东省高等职业院校对大学生课外体育活动的要求

大家普遍认为：体育课是体育教学的基本组织形式， 课外体育活动是体育课的继续、延伸和补充。课外体育活动的组织形式包括早操、课间操、课外体育锻炼以及校内外各种体育组织形式。由于早操与课外体育锻炼学生参与面最广、人数最多， 本研究就广东省高等职业院校对早操和课外体育锻炼方面是否有要求作了相关调查。调查显示：表明广东省高等职业院校对早操和课外活动没有引起足够的重视，即使能坚持参加早操和课外活动的学生， 也由于缺乏必要的管理和科学的指导， 其活动也始终处于一种低效状态。

通过以上调查， 反映出广东省高等职业院校目前存在以下几个方面的问题： 一是重新兴体育项目的发展而轻传统体育项目； 二是盲目迎合学生的兴趣爱好， 在选修项目和修学类型方面缺少正确的导向和必要的措施。三是对学生课外体育活动的监管不力。为此， 提出相关发展对策。

3.广东省高等职业院校公共体育课项目设置发展对策

3.1设置体育必修项目 保护传统体育项目

3.1.1广东省高等职业院校体育的修学类型可设定必修课、选修课、俱乐部或协会等多种形式。体育必修项目可以田径、太极拳、游泳等项目。广东省高等职业院校也可根据本校的特色确定一至两个必修项目， 花一年左右的时间完成。田径项目是一个比较大的项目， 其具体内容要根据需要有针对性地精心的选择和改良。男生和女生可以指定不同的项目。

3.1.2顺应时展要求， 大力支持新兴体育项目 新兴体育项目的引进， 能为学校带来生机与活力，更是一种时尚， 符合当代大学生的心理需求。本次调查也体现了新兴体育项目开展的不均衡性， 还有几所学校还未开展，总体势头良好， 有些项目赶上甚至超过传统体育项目， 如体育舞蹈、网球等。由此可见， 一些新兴项目正在悄然兴起。各校应根据本校特点和教师特长， 顺应时展的要求， 加大资金投入， 努力创造条件， 包括场地器材建设以及师资培训等， 开设具有一定锻炼价值的新兴体育项目课程。

3.1.3充分利用自然环境和社会环境， 积极挖掘地域特色体育项目

近年来， 国家及各省区召开的民族体育运动会， 使少数民族传统体育得到了传承与发展。每四年举办一届的全国民族运动会， 规模一届比一届盛大， 项目一届比一届丰富。流传至今的少数民族体育项目种类繁多。各校可结合地域特点， 充分利用自然环境和社会环境， 积极挖掘广东体育项目进行传承和改编， 纳入到体育课堂。

3.2努力实施课内外一体化教学模式， 拓展体育锻炼的时间和空间

3.2.1课堂练习无法满足科学健身的要求 绝大多数学校每周只有一次体育课。科学健康运动指出：“所有18至65岁的健康成年人至少需要每天30分钟的的锻炼时间”，这就是说， 只靠每周一次的体育课是无论如何也达不到增强学生体质的锻炼要求的。

3.2.2广东省高等职业院校体育只有课内外、校内外相结合， 才有可能促进学生体质的增强。学校课外体育活动能否正常有序地进行， 与规范有效的管理是分不开的。单凭体育教学部门是解决不了问题的， 需要学校高层及其他各部门及各院系共同参与完成。学校课外体育活动的管理， 应建立一套能促进学生参与多、高效率、多样化运作机制， 形成全校性网络化管理。具体措施如可把参加早操、课外体育锻炼的次数以及每学期的体能达标与体质健康测试同本学期所修体育科目的学分挂钩， 使学生从监督式的锻炼逐渐转化为自觉锻炼， 从而养成终身体育锻炼习惯。

4.结 论

4.1目前广东省高等职业院校开设的体育课程项目十分丰富，但大部分项目普及程度不高。在已经开设的体育项目中， 普及程度在40%以下的就有20。

4.2传统体育项目篮球、排球、健美操、乒乓球、足球、羽毛球的开设情况依然高居榜首； 新兴体育项目体育舞蹈、网球、跆拳道、散打赶上或超过部分传统体育项目武术、太极拳、田径； 休闲体育项目的开设情况均在20%及以下； 与医学相关的“体育保健与康复”理论知识越来越受到重视。

4.3学校对学生的早操和课外体育锻炼没有引起足够的重视。

4.4各院校采取的修学类型多为“指定必修加选修”， 是一种值得推广的修学类型， 其中田径项目为体育必修课的首选。

参考文献

[1]邓淑君.广东省高等职业院校体育课程内容创新体系的构建与运用[J].湖南科技学院学报， 2008，29（4）：148.

[2]王正珍主译.ACSM运动测试与运动处方指南[M].北京：人民卫生出版社， 2010， 9：10.

[3]赵雅琴， 吕旭涛.我国体育本质研究综述[J].三门峡职业技术学院学报（综合版） ， 2006， 5（2）.

[4]陈明达.实用体质学[M].北京： 北京医科大学， 中国协和医科大学联合出版社， 1993， 12：326.

篇2

关键词：高科技企业 生命周期 融资策略

2012年，国务院颁发了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，这标志着我国发展战略新兴产业的发展已经提升到了国家长远战略发展的高度。高科技企业要健康发展，必须做好孵化培育、发展培育、成熟转型升级培育等工作，也就是说在高科技企业的不同成长周期都要为高科技企业营造良好的成长环境，其中金融环境的建设显得尤为重要。高科技企业的发展必须做好阶段性的扶持工作，我国目前绝大多数高科技企业仍处于种子阶段和初创阶段，即处于发展初期，对这一阶段企业的重点扶持关系到我国“十二五”国家战略新兴产业发展规划的顺利实现。

一、 高科技企业发展初期的风险特征

高科技企业发展初期可以分为两个阶段：种子期和初创期。种子期和初创期高科技企业表现出不同的风险特征。

（一）种子期阶段的风险特征

种子期阶段的高科技企业其实还不是真正的高科技企业，其只不过存在着符合未来高科技企业的某些技术特征，而现阶段的技术也只是处于想法阶段，创业者只存在着技术的理论想法，而该技术能否真正转化为现实生产力存在很大的不确定性。从国内的统计数据来看，专利技术转化为现实生产力的比率只有不到12%，其失败的概率很大。所以，在种子期阶段对于高科技企业来说存在的巨大技术风险，技术风险是此阶段企业存在的最大风险因素。从分析具体技术风险来看，包括以下两种不确定性风险：

1.生产的不确定性风险。技术风险的第一种风险是生产的不确定性，即现有的生产工艺和生产技术，以及现有的原料质量及供应状况能否实现相应的技术效果，这些未知的生产不确定性可能会导致相关的技术无法真正转化为现实的产品，即便转化为产品可能也很难达到预期的使用效果。

2.时间的不确定性风险。企业的技术虽然暂时看具有超前性，然而放长远来看，其转化为现实生产力之后，能否长期保持其先进性，即该项技术能否长期经受市场的考验。当然任何技术都会被新技术所淘汰，所以判断技术是否有时间生命力的时候，必须重点关注该项技术能否随着时间的推移不断改进和提升。

（二）初创期阶段的风险特征

当高科技企业从种子期发展到初创期的时候，这个时候高科技的企业技术已经转化成了现实产品。这个时候产品即将进入规模化生产，企业需要购置相应的生产设备，以扩大产品的生产量。另外企业也需要积极建立销售渠道，将产品投向市场。此阶段企业的风险发生了重大改变，突出表现为：市场风险、财务风险和管理风险。

1.管理风险。此阶段高科技企业开始进行产品的规模化生产，企业出现了采购、生产、销售、财务等环节，涉及到了日常管理和重大投资管理。而从现实高科技企业创业者现状来看，创业者普遍都是在技术方面有专长的技术人员，普遍缺乏管理能力。所以，企业在管理方面存在着重大的风险。这些风险直接影响到相应产品的质量和成本，而这两个要素是产品竞争力的关键因素。

2.市场风险。高科技企业在这个阶段需要将产品投向市场并为市场所接受，此阶段存在着巨大的市场风险。企业需要了解市场需求，并根据市场需求不断改进产品，以满足市场的需求。另外企业需要建立良好的市场销售渠道，做好市场的营销工作，这都关系到未来企业能否实现自我造血、自我发展等关键问题。

3.财务风险。通过以上分析可以看出，此阶段企业发展需要大量的资金。研究表明，研发阶段与该阶段的资金需求量比例大致为1：10。所以，企业会产生相应的融资问题。仅依靠企业自我资金根本无法满足企业的实际资金需求量，企业必须寻求外部资金的支持。而企业获得外部资金支持的同时，也必然产生相应的财务负担，企业的财务风险会越来越大。

二、 高科技企业发展初期的融资需求及融资路径分析

高科技企业发展初期的风险特征，必然决定了企业在各个阶段可获的资金来源的可能途径。结合不同阶段企业融资需求的特点，可以设计出我国高科技企业发展初期的融资路径图，如图1所示：

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图1 高科技企业发展初期融资路径

（一）种子期资金需求及融资路径分析

种子期阶段，企业资金需求量并不大。资金的主要用途是用于产品的研发，一般依靠企业创业者的初始投入资金即可满足企业资金的需求量。有些高科技项目如风电等项目可能需要的研发资金会比较多，此时企业投资者的初始投入资金无法满足资金需求。这个时候企业应当积极争取国家政策性贷款支持或者争取政府补助。由于该阶段，企业还无法产生现金流入，所以现阶段企业要想获得银行等金融结构的贷款几乎是不可能的。然而该阶段企业也可以积极寻求天使投资人的投资，天使投资是企业科技积极考虑的一种外部融资渠道。

（二）初创期资金需求及融资路径分析

初创期阶段，企业资金需求量很大。企业创业者自己投入的资金已无法满足发展所需，此阶段企业必须寻求外部的帮助。然而此阶段企业的管理风险、市场风险、财务风险又比较大，而收益相对比较少，且不确定性很大。从风险与收益的平衡关系来看，商业银行并不乐意贷款给高科技企业，这主要与现阶段我国商业银行提供的金融产品和金融技术的不足有关。那么现阶段企业可供选择的融资路径主要是争取政策性贷款、政府补助以及风险投资。此阶段企业的特征更容易吸引风险投资者，企业在选择相应风险投资人的时候，不可来者不拒，而应该有所选择。在选择风险投资人的时候应该考虑在引入风险投资人资金的同时，更要考虑引入的投资者能否改善公司的管理水平，能否有利于公司销售渠道的拓展等。另外，近年来我国也在大力发展企业集合债。企业集合债是一种非常适合高科技企业发行的债券，企业可以在此阶段积极参与集合债的发行。

三、 完善高科技产业发展初期融资环境的政策建议

（一）种子期阶段融资路径的完善建议

1.政策性贷款机制的政策建议。目前种子期阶段的企业能够获得政策性贷款的数量相当有限，而此阶段的企业更需要获得政策性贷款的支持。造成目前不良局面的主要原因是企业与贷款机构之间存在着严重的信息不对称，贷款机构无法真实了解企业的实际情况，从而造成了不具有成长性的企业由于一些特殊关系反而获得了政策性资金的支持。要改变企业与贷款机构之间的矛盾，就需要贷款机构建立一套项目选择机制，将资金投向真正有成长潜力的项目。在考核项目是否具有高成长性的时候，传统的项目评价方法显然并不适用，因为种子期阶段的企业没有财务数据值得分析和评价。所以项目的选择机制必须以其他衡量指标为主，如技术新颖性、技术可实现性、技术未来可改进性以及创业者的背景等指标。在进行项目评价过程当中，应当举行专家论证，而不是单纯由贷款机构来决定。另外对政策性贷款的发放也应该是逐步发放的过程，对于发放贷款的使用效益要跟踪分析，从而为下一步贷款的发放提供依据。

2.天使投资发展的政策建议。目前，我国天使投资得到了长足发展，大多数天使投资都是由民间资本构成。然而从我国民间资本的数量来看，绝大多数的民间资本仍游离于健康的市场之外。大量的民间资本进入房地产投资、地下钱庄等渠道，这主要与缺乏有效的政策引导有关。政府需要积极引导民间资本天使化，在税收政策等方面给予天使投资以优惠，使得民间资本能够有效服务于实体经济。

（二）初创期阶段融资路径的完善建议

1.风险投资的发展建议。风险投资与天使投资的主要区别在于，风险投资是组织化的投资，其有着明显的资金优势和管理优势。从我国风险投资投资于高科技企业的现状来看，同时从投资阶段企业的数量看，风险资本用于初创期的发展相比较于其他阶段要偏少，仅为10.61%。风险资本更关注的是处于扩张期和成长期的企业，成熟期企业最受投资机构的青睐，所获投资金额占投资总额的42.49%，如图2所示：

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图2 我国风险投资投资阶段分布图

资料来源：2011年上半年中国风险投资行业调查报告

风险投资的特性本来应该是更为关注处于初创期和扩展期的企业，然而我国现状是成熟期成为风险投资的重要战场，这主要与我国对风险投资的引导机制和退出机制不完善有关。目前我国的风险投资退出仍旧是以企业回购为主，而健康的退出机制是应该以企业上市退出为主。这说明我国创业板市场和中小板市场的发展仍不成熟，国家应该适当降低高科技企业创业板上市的门槛，为风险投资的退出创造良好的条件。另外，新三板也是初创期高科技企业融资的一个重要平台。该平台目前市场容量有限。国家应该大力发展地方产权交易平台，拓宽高科技企业融资渠道。在对风险投资引导方面，国家应当对不同阶段的风险投资收益给以差别化的优惠措施，以引导更多的风险投资投资于初创阶段。

2.企业集合债发行的建议。目前，我国高科技企业采取集合债的形式实现融资的成功案例并不少见，然而发展比较缓慢。从发展现状来看，其发展的主要障碍是融资集群的识别机制以及融资担保体系存在不足。对于融资集群的甄别应该综合考虑企业实力，重点甄别指标应围绕研发成果的行业认可度、行业定位和发展前景预期、现有内部治理结构，兼顾集群内企业所从事的行业互补性、研发连续性、地域协作性等因素（徐鲲2012）。融资担保体系可以由多家担保公司进行联保或者保险公司、大型企业的反担保等多层担保来释放担保风险。

3.商业贷款金融产品和金融服务创新。从国外的先进经验来看，无论是以市场为主导型金融体系的美国，还是以银行为主导型金融体系的德日，都十分重视商业银行对高科技企业的融资支持，尤其重视对初创期高科技企业的贷款支持。这主要是因为西方国家的商业银行在金融产品和金融服务方面提供了与高科技企业风险特征相匹配的产品。如美国根据高科技企业初创期间的特点，推出了具有风险融资租赁、浮动设押、分享股权贷款等产品。我国的商业银行应当借鉴国外经验，设计出与初创期高科技企业特征匹配的金融产品和金融服务，这无论是对于高科技企业本身还是对于商业银行业务的创新都有积极的意义。

参考文献：

[1] 徐鲲：基于协同理论的高科技中小企业集合债融资问题研究[J].科技与管理.2012.1

[2] 耿方辉： 高新技术企业技术创新风险管理研究- 以IT类企业为例[D].山东： 山东大学，2009.

[3] 耿凯平：初创期高科技企业股权融资策略研究[J].科技与管理.2012.3

[4] 陆岷峰，高攀：集合债券融资方式的普及化研究.湖南工业职业技术学院学报，2011.1

篇3

风险投资的产生既弥补了传统融资的巨大缺口，又为高技术中小企业的融资活动开辟了新的方式。如果说，高技术中小企业是发展经济的动力机，那么，风险投资就是动力机的重要能源。

一、风险投资在发展高技术产业中的作用

风险投资是指把资本投向蕴含较大失败危险的高新技术开发领域，以期获得成功后高资本收益的商业。其实质是通过投资一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或者上市，实现所有者权益的变现，这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高回报。”由此可见，风险投资是随着高技术的发展而发展起来的，在高技术产业发展过程中始终起着“发动机”、“催化剂”和“孵化器”的作用。

首先，风险投资为新创建的高技术企业提供创业资金，加速了新技术、新知识和发明创造转化为新商品的进程。

其次，推动和促进了全社会的技术创新，为高技术成果的规模生产培植了土壤。

第三，风险投资的择优投资原则，使有广泛市场需求的高技术或高技术产品首先投产，引导了高技术产业发展的正确方向。

第四，风险投资家参与高技术企业管理，有利于提高企业的管理水平，减少企业风险，促进高技术企业的顺利成长。

第五，风险投资进一步改善了高技术产业的投资环境。

二、高技术企业成长的阶段性特点

对于企业成长阶段的划分，一些学者提出了不同的方法。格雷纳将企业成长过程划分为创业、指导、分权、协调、合作五个阶段；而美国管理学家伊查克•爱迪思将企业生命周期划分为产生、成长、成熟、衰退和死亡五个阶段，并更进一步地把企业生命周期细化为10个时期：孕育期、婴儿期、学步期、青春期、盛年期、稳定期、贵族期、官僚化早期、官僚期和死亡期。本文根据典型的企业成长阶段理论、我国风险企业的发展现状和目前对风险企业成长阶段的常用划分方法，将高科技企业的成长过程划分为五个阶段：种子期、导入期、成长期、成熟期。

三、风险投资在高技术企业不同阶段的作用

(一)种子期

种子期是高科技企业的产品或服务的酝酿与发明阶段。这一时期企业的资金需求量相对较少，企业创立所需要的资金往往来自创业者个人、创业者的亲属、朋友等。如果从这些渠道获得的资金数量还不够使企业实现高科技产品的商业化生产，企业往往会寻求风险资本的支持。这一时期的风险投资成为“种子资本”。此时风险投资公司往往会运用自己的经验、知识、信息和人际关系网络，帮助高技术企业提高管理水平、开拓市场。

(二)导入期

导入期是高科技企业产品或服务的试销阶段。此阶段内，企业需要制造少量产品，解决技术问题、排除技术风险；还要进行市场营销，赢得市场对产品的接受。因此，企业的经费投入显著增加。企业资金主要来自原有风险投资机构的增加投入。这一时期投入的风险资本成为“导入资本”。

这一阶段，风险投资公司除了提供资金，更要帮助创业者组建一个强势团队和组织机构，以有效规避团队风险和由于关联经济性带来的风险。通过帮助风险企业把需要的技术、管理、财务、营销专家有机地结合起来，充分发挥资金与管理相结合的催化作用。

(三)成长期

成长期是高科技企业技术发展与生产扩大的阶段。这一阶段的资本需求又有所增加，资金支持是风险投资在这一阶段的重要作用之一。风险资本的注入会促进实现高科技产业规模经济性和速度经济性，还能帮助企业解决成长过程中出现的新问题。如果创业者不能有效领导和控制企业，风险投资公司应果断采取措施，避免创业者能力风险。同时，还应在追加投资时应对风险企业再次评估，避免信息不对称所产生的道德风险。这一阶段，风险投资起到了使资金与管理再次融合，使高科技企业快速成长，实现速度经济性的催化作用。

(四)成熟期

这一阶段是指被投资的高科技企业上市前的阶段。这一阶段对资金需求不象以前那么迫切，风险投资公司的主要目的是提高企业知名度，美化公司财务报表，为公司上市做准备。严格地讲，这一阶段的资金投入从性质上已不属于风险投资。

这一阶段要实现将高科技企业由风险企业向现代公司制度组织转变。风险投资公司在此阶段的作用主要体现在完善公司治理、包装企业，实现首次公开发行上市或把企业推向资本市场，寻找风险资金退出的途径。

综上所述，本文把决定风险投资成功的关键因素分解为品牌、网络资源、资金、团队建设、战略制定、培训、营销辅助、治理结构、技术支持等，各因素在不同阶段的重要性不同。风险投资的介入不仅解决风险企业发展的资金瓶颈问题，而且用其特殊的运行机制有效结合科技、资本、管理、金融等资源，促进高科技产业按照其所具有的经济特性快速发展。

四、结论

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内容摘要：高科技作为更为先进的生产力，其发展的重要性和紧迫性日益凸显。而高科技产业集群是区域竞争力的重要来源和集中表现。区域竞争力的一个重要体现是产业竞争力，因此，研究国内外高科技产业集群发展现状具有重要意义，文章对比分析国内外高科技产业集群发展现状，对促进廊坊高科技产业集群发展具有借鉴作用。

关键词：高科技产业 集群发展 区域竞争力 创新

产业集群理论是20世纪90年代美国哈佛商学院的竞争战略和国际竞争领域研究权威学者迈克尔•波特创立的。高技术产业集群发展模式受经济发展及投资环境的影响，不同国家具有不同的宏观环境和微观环境。从国际来看，美国发达的经济取决于高科技的发达，高科技的发达取决于硅谷等高科技产业集群的发展。从国内来看，浙江省产业集群在数量和质量上在全国领先，因此浙江省的竞争力和人民富裕程度也在全国名列前茅。由此可见，发展高科技产业集群是提升城市综合竞争力的必然选择。

国外高科技产业集群发展现状

产业集群理论是20世纪20年代出现的一种西方经济理论。其涵义是：在一个特定区域的一个特别领域，集聚着一组相互关联的公司、供应商、关联产业和专门化的制度和协会，通过这种区域集聚形成有效的市场竞争，构建出专业化生产要素优化集聚洼地，使企业共享区域公共设施、市场环境和外部经济，降低信息交流和物流成本，形成区域集聚效应、规模效应、外部效应和区域竞争力。

（一）美国拥有比较完整的研究与开发体系

美国硅谷已经成为举世瞩目的高科技创新中心，引领着世界科技革命和技术创新潮流。在美国高科技产业发展历程中，美国硅谷形成了以微电子为主的高科技产业集群，其高技术产业集群以小企业为主。硅谷高科技产业集群各企业虽同在一个行业，但类型多样、发展重点不同，企业在相互竞争和学习中寻求发展。据统计，在目前全球100家最大电子和软件公司中，有20%是在硅谷创业成功的；美国100家大科技公司有1/3总部设在硅谷。

从研究与发展（R＆D）的投资来看，尽管美国财政连年出现巨额赤字，但研究经费却不断增加。20世纪80年代，美国政府用于基础研究的开支，按不变价格计算增加了60％，工业部门用于基础研究的投资增加了70％。1989年美国在研究和开发方面的投资达1292亿美元，比英、德、法、日、加的总额还要多。由于在高科技制高点竞争地位的变化，使得美国在27个关键技术领域处于世界领先地位。

总之，在美国高科技产业集群发展的历史上，美国产业集群发展思路对高技术产业快速发展起到了决定性作用。再加上政府的有效扶持，成就了美国世界科技强国的现状。

（二）欧洲被称之为“世界科技革命的摇篮”

以蒸汽机为标志的第一次科技革命和以电力为标志的第二次科技革命都发源于欧洲，因此欧洲被称之为“世界科技革命的摇篮”。借助这两次产业革命的浪潮，欧洲一度在世界高科技产业中独占鳌头。然而，20世纪70年代的第二次世界性石油危机，给欧洲各国经济造成巨大冲击，此前20年的经济繁荣景象犹如昙花一现，欧洲陷入了长达数十年的经济滞胀。自20世纪80年代以来，欧盟国家为了尽快摆脱石油危机给欧洲经济发展造成的严重影响，普遍重视并加快了在高科技政策领域的一体化进程，通过建立和协调欧洲国家的高科技产业政策，力争改变欧洲国家在全球经济竞争中的不利局面。欧洲国家将高新技术视为一个动态概念，不作硬性的统一定义，一般而言，它通常是指那些集知识、技术和资金密集型为一体的现代科学技术产业和科技产品。

欧盟先后了七个科技框架计划。这一系列科技框架计划是目前世界上规模最大的官方综合性科研与开发计划之一，具有投资规模大、研发领域宽、参与机构和人员多等特点，是近20年来欧盟实施其科技战略和行动的最主要的政策工具和手段。作为欧盟科研活动的主体，科技框架计划已经发展为欧盟最重要的发展战略计划。随着科技框架计划的发展，欧盟的研发投入规模显著增加，由最初的32.7亿欧元上升到第六框架计划的175亿欧元，翻了近6倍。金融危机后孕育的“欧盟2020战略”，将在未来10年为欧盟国家实现在科技上赶超美国提供了制度性保障和政策基础。在欧盟看来，如何在全球高能源价格时代保持欧洲国家竞争能力，关键在于：迅速从传统经济向低碳经济结构转变，提高能源使用效率；加快高新、绿色技术的开发和应用，帮助欧盟国家迅速摆脱经济衰退、创造更多的就业岗位；巩固欧洲国家高新制造业基地的地位，利用低碳节能技术、清洁能源技术来实现环境保护和应对气候变化的新目标。这些思路应为我国高科技产业集群的发展提供借鉴。

（三）日本更重视“技术立国”战略

日本发展高科技产业集群，筑波科学城就是一个典范。筑波科学城的建设与发展受到世人关注，并在1980年名噪全球。科技进步对日本经济增长的贡献率由20世纪五六十年代的30%左右提高到60%。20世纪90年代，日本推出新的“科技政策大纲”，其发展重点都是放在高科技产业上。为了实现提出的目标，政府通过信贷、税收、财政补贴等经济手段，扶植高技术可获低息贷款，若开发成功，按低息还本付息，若开发失败，则免付利息。政府还规定对电子信息、新材料、生物工程等高科技产业实行优惠税制与折旧制，对企业的高技术研究开发给予补助。由上不难看出，日本高科技产业集群属于资本与技术结合型的产业集群。研究日本高技术产业集群发展现状，我国最好能借鉴的是其兼并收购方式。这有利于加快我国高技术产业集群的发展，降低我国高技术产业前期研发风险。

（四）大德科技园是亚洲最大的产、学、研综合园区及韩国的经济增长动力

大德科技园是韩国最大也是亚洲最大的产、学、研综合园区，被称为韩国科技摇篮和二十一世纪韩国的经济增长动力。为发展高科技事业，增强国际竞争力，韩国政府采取了一系列政策措施，并仿效美国、日本等国家，建立起一批集科研、教育、生产一体化的高科技园区。韩国大德科技园规划始建于20世纪70年代初期，现已成为与美国硅谷、日本筑波相媲美的科学城。大德科技园从一开始就重视基础设施的建设，当首批院所迁入后，特别强调为科研人员提供优厚待遇和配套服务。此外，在引进人才方面，他们也注重从旅外本民族科技人员中吸引人才的引进战略，这些成功的措施可为我国科技园的发展提供借鉴。除此之外，大德科技园紧密配合韩国骨干产业的发展，从重化工的技术开发，逐渐转向电子通信等高技术工业，带有较明显的阶段性，而且在园区规模和产学研联系方面，也是先由小区起步，然后根据需要向周围地区扩展，逐渐发展成为目前规模的科学城。而且大德科技园为使产品更快的进入海外市场，还努力加强与国外的科研院所、高科技企业的联系和协作，开设科技市场，进行科技成果的展示和营销。在研究新兴市场国家―韩国高科技产业集群发展思路的启发下，我国最好借鉴的是可持续发展理念，即建立科技园区应循序渐进，由小到大、由内而外的规模化发展，继而成为亚洲乃至世界一流的高科技产业集群基地。

我国高科技产业集群发展现状

随着我国改革开放逐步走向深入，产业集群的发展也逐渐从民间层面进入政府视野，从低技术、低成本、劳动密集型的中小企业甚至微型企业的集聚发展到高技术、创新型产业集群崭露头角，从东南沿海向内地蔓延滋长。目前，《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》明确规定我国未来全社会研发投入的战略目标是：到2010年，全社会研究开发投入占国内生产总值的比重提高到2.0%；到2020年，全社会研究开发投入占国内生产总值的比重提高到2.5%以上。

（一）我国高科技产业集群发展的成功代表当属北京中关村

以高新技术企业、高等院校、科研院所为基础，依托强大的科技基础设施和丰富的专业服务资源，以及以创新型企业、行业协会、产业技术联盟为代表的新经济组织和新社会组织，中关村形成了我国规模最大、实力最强、结构最完善的区域创新体系，实现了从单打独斗、封闭式创新向开放式协同创新的转变。中关村拥有以联想、方正为代表的高新技术企业近2万家；以北京大学、清华大学为代表的高等院校40多所；以中国科学院、中国工程院、北京生命科学研究所为代表的科研院所130多家；国家级重点实验室57个，国家工程研究中心26个，国家工程技术研究中心29个；各类孵化器50余家，大学科技园14家；以清华大学国际技术转移中心、中科院国家技术转移中心等为代表的技术中介机构上千家；企业自发设立、自主管理、职业化运作的新型协会组织超过30家。

近年来，中关村出现了产学研结合、协同创新的多种模式，一批企业与大学院所成立联合实验室；36家国家重点实验室面向企业开放，提供研发检测服务，并挂牌为“中关村开放实验室”；由企业牵头、围绕核心技术和标准成立的产业技术联盟达到22个；形成了中关村软件园、中关村生命园、国家工程技术创新基地等10多个产业特色明显、集聚效应突出、创新活跃的国家级专业园和产业基地。

（二）上海张江高科技园区享誉世界

上海张江高科技园区自1992年成立以来，一直被国际同行称为“The Silicon and Medicine Valley in China”而享誉世界。经过近二十年的开发，园区构筑了生物医药创新链、集成电路产业链和软件产业链的框架。在科技创新方面，园区拥有多模式、多类型的孵化器，建有国家火炬创业园、国家留学人员创业园，一批新经济企业实现了大踏步的飞跃，目前的张江正向着世界级高科技园区的愿景目标阔步前进。2010年园区经营总收入达到1100亿元，年总收入增速达15%左右，成为我国高科技产业化的龙头区域。张江高科技园区管委会透露，“十二五”期间，张江物联网产业将设立百亿元级产业基金，成长为千亿元级产业集群。由上海市商务委员会、上海市经济和信息化委员会主办，上海浦东软件园承办的“2010年上海软件外包国际峰会―中国软件园区高峰论坛”于2010年11月在上海张江高科技园区举行。本次由上海浦东软件园承办的“2010年上海软件外包国际峰会―中国软件园区高峰论坛”，是首次将全国知名软件园区管理者聚集起来，共同探讨关于我国软件园区如何建设、经营、发展的大型论坛。各软件园区代表在论坛上沟通运营经验，并就“园区发展形势、软件产业特点、品牌向外输出、集成服务体系以及园区与政府关系”等方面展开深入讨论，从而探寻软件园区未来的可持续发展之路。

基于我国是发展中国家这一基本国情和高新技术企业发展的特殊要求，北京、上海在发展高科技产业方面都注重发挥自身的优势，突出体现在都把挖掘大专院校、科研院所的资源潜力为高科技产业发展的突破口，都努力形成以企业为主体的技术创新体系，都大力扶持科技型中小企业的发展，加强高新技术产业开发区建设，发展社会化科技中介服务，培养及吸引各类创新人才，实行财税优惠政策，开展科技风险投资服务。在高科技产业发展的环境上都得到了很大的完善，使京沪同时被公认是我国发展高新科技的二大板块。上海提出在2020年要成为国际金融中心、国际贸易中心、国际经济中心和国际航运中心，着眼于这样一个跨世纪宏伟战略目标，上海市作出了加快高科技产业集群发展进程，发挥高科技产业集群在新一轮经济发展中的领头羊作用这一重大战略抉择。

结论

综述国内外高科技产业集群发展现状，可以发现高科技集群发展的可持续性核心在于企业的技术自主创新力。21世纪，世界经济增长的热点在我国，我国应以国情为出发点，以企业为本创新出适合我国高科技产业集群发展新模式。既要学习借鉴又不完全照搬才是我国高科技企业的发展之道。

参考文献：

1.池仁勇，王会龙，葛传斌.英国企业集群的演进及分布特征[J].外国经济与管理，2004（2）

2.钱平凡.我国产业集群发展的状况、特点与问题[J].经济理论与经济管理，2003（12）

篇5

国内关于科技银行的探索和实践

设立科技银行的理论来源于人们对中小企业融资难问题的研究，Stiglitz和Weiss认为，中小企业信贷融资难的主要原因在于企业和金融机构之间的信息不对称。Berger和Udell研究发现：大型金融机构通常不愿向信息不透明的中小企业提供贷款，而规模小、组织复杂程度低的小型金融机构更多地向中小企业提供了贷款、国内学者林毅夫和李永军也认为大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。科技型中小企业是科技成果转化的主体，很多知名企业，如微软、苹果等都是从一个科技型小企业发展而来的；但是，由于科技型中小企业具有缺乏同定资产抵押的轻资产特性，很难利用传统方式来获得银行贷款支持。因此为了支持科技型中小企业发展。国内很多学者，如王焕英、王言实、余伟达和孙代尧、房汉廷等，都提出了参照美国的硅谷银行来成立中国的科技银行（有的也称“科技发展银行”），来促进科技成果的转化和产业化的建议。

在国内专家的呼吁下，从2009年起，科技部联合中国人民银行、银监会推动国内商业银行设立专门服务于科技型中小企业的金融机构，目前国内已经成立了多家以科技型中小企业为支持对象的科技银行的雏形――科技支行，详见表1。

目前国内新设立的科技支行，都针对科技型中小企业的特点，进行了多种形式的金融产品和服务创新，为企业提供贷款融资在内的多项服务，有效缓解了当地科技型中小企业的贷款融资困难，促进了企业快速成长。

建立专门的银行贷款评审指标体系

鉴于科技支行服务的对象主要是科技型中小企业，其特点与大型企业明显不同，为了适应科技型中小企业的特点，科技支行都设立了单独的审贷流程，建立了不同于传统银行贷款的专门评价体系。如，杭州银行科技支行就实行内部单独核算和单独审贷。中国农业银行无锡支行制定专门的科技信贷服务体系，为科技中小企业开辟了专门的“信贷绿色通道”，放宽了货款准入、评级、授信、担保等条件，特别降低了对企业当前资产、销售、利润等财务指标的刚性要求。

引入科技专家进入银行贷款评审委员会

为了提高对科技项目的认知和准确评价程度，科技支行郜和当地科技部门合作，引入科技专家加入评审委员会。如：杭州科技支行在成立时就引入科技专家委员会，对企业技术含量进行定性打分，权重达到50%；成都银行科技支行组建时，成都科技厅建立科技专家系统，对科技贷款项目进行审贷前技术评估，科技支行则按照独立审贷原则，对省科技厅推荐的科技项目给予优先支持。

提供以知识产权质押贷款为主的多种金融产品和服务

目前科技支行都开展了知识产权质押贷款业务，作为解决科技型中小企业贷款融资难的一个主要金融产品。企业利用拥有的知识产权向银行质押获得银行贷款支持，有效缓解了科技型中小企业贷款难的问题。

为了提高对科技型中小企业的服务质量，科技支行还提供多项融资服务。例如，杭州银行科技支行还开发了应收账款质押贷款、订单质押贷款等产品。平安银行深圳科技银行还提供风险投资、上市、理财、资产管理等一站式、综合化的金融服务。

与其他金融机构合作，创新经营模式

科技支行在开展业务时，还与其他金融机构合作，提高服务质量，降低银行贷款风险。如：杭州银行科技支行制定了三位一体的经营模式，即银行与政府、创投机构和担保公司合作；与创投机构采取银投连贷合作方式，创投机构投资、银行跟贷方式，企业高管授信；与担保公司尝试期权贷款，允许担保公司获得贷款企业的期权并和银行分享。平安银行深圳科技银行则与创投、担保公司、行业协会建立了合作关系。中国农业银行无锡支行则与政府、创投、担保公司、保险公司和科技高新区全面合作。

探索建立单独的贷款风险容忍度和风险补偿机制

针对科技型中小企业成长快、轻资产为主、经营风险较大的特点，科技支行设定了较宽的贷款风险容忍度。如：杭州银行科技支行在发放科技型中小企业贷款时，实行单独的风险容忍度，不良资产比例可以放大到3%。

美国硅谷银行的运作方式及其特点

国内学者建议设立科技银行的参考模板是美国的硅谷银行。硅谷银行（silicon Valley Bank，简记SVB）作为一家全球知名的支持高科技企业发展的专业银行，虽然贷款支持了大量早期阶段的高科技企业，但是硅谷银行却很好地控制住了信贷风险，并从所支持过高科技企业的快速成长中获得了较高的收益，率先摆脱了2008年国际金融危机的影响。2010年，硅谷银行净利息收入比2009年增长9.4%；贷款增速达21.4%，不良贷款率由2008年的1.57%下降到了0.71%。硅谷银行因此也获得诸多荣誉，2010年硅谷银行跻身福布斯美国银行前5位，2008年《银行家》杂志绩效银行150强排名第三位。研究发现：硅谷银行的成功在于其创新发展了一套支持各个成长阶段、尤其是早期阶段具有高风险的高科技企业成长的投融资服务模式。

坚持服务特定领域高科技企业发展的模式

硅谷银行的服务对象具有鲜明的技术领域特色。硅谷银行并不是覆盖所有范围的科技型企业，而是有选择地长期支持几个特定技术领域的企业，支持对象集中在信息技术、生命科学技术、清洁技术和葡萄酒行业等领域。发放贷款以高科技企业为主，根据统计，2010年在SVB发放的贷款组合中，有55%是支持软件、硬件、生命科学领域的科技企业。通过长期服务于特定领域的企业，硅谷银行的专业化优势非常突出，可以确切掌握这些企业的行业特点和企业的市场价值，有效降低银行与企业之间的信息不对称，提高了银行对于企业的认知水平和服务质量。

为不同成长阶段高科技企业提供多样化的融资服务

高科技企业从设立到发展壮大，所需要的服务不仅是融资服务，还包括咨询、信息等多种服务。硅谷银行针对科技型企业的不同发展阶段及其特点，将所支持的企业划分为三类，分别是初创期（收入在500万美元以下）、小有成绩的处于扩张期的企业（收入在500万～750万美元之间）、全球化（收入在7500万美元以上）的企业，硅谷银行量身定制提供SVB加速器（sVBAcceler-ator）、SVB增长（SVB Growth）、SVB企业金融（SVB Corporate Fi-nance）三种不同的金融服务，满足不同阶段企业发展的融资和服务需求。

与创业风险投资公司合作，提高项目选择和评估能力

创业风险投资（Venture Capital，简记“vc”）在美国高科技企业发展过程中起到了重要作用。美国很多非常成功的公司都曾获得过VC的支持，如思科、雅虎、微软、eBay等。而且，VC公司还具备较强的挑选项目能力，其投资过的早期科技型企业一般都具有较好的成长前景。因此，硅谷银行致力于和全球范围内的VC机构建立合作关系，目的是提高银行甄别客户和挑选项目的能力，及时掌握投资界的最新动态和VC所投资企业的最新状况，准确估计企业所面临的风险和回报。

建立专门的专家服务团队，提高服务质量

为了提高对科技型企业的服务质量，硅谷银行建立了专门的清洁技术和生命科学行业的专家团队，为企业提供价值评估和咨询服务。硅谷银行的生命科学团队在业内非常有名，具有丰富的生命科学领域的相关技术和企业创业知识，现已经为全美半数以上早期阶段的生命科学公司提供过服务。硅谷银行还设立了一个专门服务初创阶段生命科学型企业的专家团队，这个团队的成员入驻到企业，与企业创业人员一起工作，利用自身掌握的创业知识，给这些初创期的客户提供有价值的建议，孵育创业企业成长。

开展适应高科技企业特点的知识产权质押贷款业务

针对早期阶段高科技企业缺乏固定资产、专利多的特点，硅谷银行开展了知识产权质押贷款业务。很多拥有技术专利的高科技企业由此获得了硅谷银行的贷款支持，解决了科技成果产业化中的资金短缺问题。

采取独特的产品设计理念和风险控制措施

硅谷银行之所以敢贷款支持处于早期阶段、风险较大、不被其他金融机构认可的高科技企业，在于其掌握了一套行之有效的产品开发设计理念和风险预防措施，包括：首先选择VC支持过的科技企业发放贷款；其次发放贷款时签订第一位受偿顺序条款；然后以企业的知识产权作为质押，降低企业违约贷款的风险；最后是重点关注贷款企业的现金流。

当前国内科技银行运作方式的局限性和不足

目前国内的科技银（支）行在缓解科技型中小企业贷款融资难上取得了一定进展和成效，但目前设立的科技银行都是以支行的形式出现，还不是具有法人地位的金融机构；与硅谷银行相比，国内科技银（支）行在运作模式上还存在局限性，发展方式的持久性有待进一步探索。

总体上看，当前国内的科技支行都是在政府的行政推动下设立的。各地的科技支行在设立时，都会享受当地政府的政策优惠，科技支行会强调追求政府政策支持，如要求较高的风险容忍度、要求科技贷款人员尽职免责等。更重要的是，国内科技银（支）行在运作方式上，存在明显的“业务外包和风险剥离”的现象，是一种典型的外生发展模式，与硅谷银行的市场化运作方式还有很大距离。

科技支行的贷款风险主要是由政府承担

目前科技支行发放贷款的损失主要有财政资金来承担。虽然有些科技支行也联合出资设立了贷款风险补偿金，但是比例都不超过30%。还有一些科技支行是利用担保机构或者创业投资机构来控制风险，但是这些担保机构和创业投资机构都是政府m资设立或者政府控股的公司，因此一旦银行发生了不良贷款，贷款损失实质上还是由财政资金来偿还。如杭州银行的贷款损失由财政资金、国有担保公司和银行分别承担4：4：2的贷款损失，银行只承担贷款损失的20%。

科技支行的服务对象没有明显特色

与硅谷银行的服务对象具有鲜明的技术领域特色不同，国内科技支行的服务对象并没有明显的行业和技术领域特色。目前科技支行的支持对象主要是当地高新区内的高新技术企业，但是并没有对支持客户进行明确的领域划分，基本上包括了本地区内所有科技领域的高科技企业。

科技支行的专家团队服务能力有待提高

目前的科技支行主要是依靠政府科技部门或者高科技园区推荐项目，或吸收科技、政策、投资等领域的专家参与联合审贷，来弥补银行在科技、投资等领域专业知识的局限性。与硅谷银行强大的专业团队相比较，国内科技支行的专家服务团队建设存在不足，尤其是缺乏服务于创业阶段高科技企业的专家团队。

科技支行的金融服务特色不明显

科技支行为科技型中小企业提供的融资和服务体系不明显，没有形成系列的产品和服务，尤其是针对初创期的高科技企业而言，科技支行在提供高科技企业的孵化和培育上的能力不足。

科技银行运作方式的探讨

目前设立的科技支行只是为最终实现成立科技银行做探索性铺垫，未来我国科技银行应该如何发展，才能消除金融机构和科技型中小企业之间的信息不对称，有效解决企业的贷款融资难问题呢？消除科技型中小企业和金融机构之间的信息缺失问题，需要重点从解决科技型中小企业的价值发现、价值评估、金融产品和服务创新、风险分担和技术变现流通上人手，只有解决了上述问题，才能有效促进科技与银行的结合。

针对当前国内科技支行运行方式存在的不足，借鉴美国硅谷银行的发展模式，我们认为，国内的科技银行要在以下方面进行探索，才能真正发展成为类似硅谷银行的市场化运作的科技银行，实现贷款支持早期阶段科技型中小企业发展的目的。

建立银行本身的专家服务团队，提高银行识别企业和服务企业的能力

科技型企业与传统企业不同，需要具有相对专业性更强的专家来进行识别、判断和服务，因此科技银行必须要拥有专门的专家团队，实现高科技企业的鉴别、评估和服务功能，保证科技银行拓展主营业务。

细化服务对象，发展成为具有行业特色的专业银行

高科技企业所涉及的领域有几十个，不同领域的企业具有不同的特点，如何把握不同行业的企业特点，挑选和判断适合科技银行贷款支持的高科技企业，尤其是初创阶段的科技型中小企业，对于科技银行是否发放贷款非常重要。硅谷银行在几十年的发展过程中，将支持对象集中限制在信息技术、生命科学和清洁技术领域的高科技企业，提高了银行挑选高科技企业的能力。因此，未来的科技银行应该细化服务对象，突出所支持高科技企业的技术特点，成为支持特定领域的科技银行，这样不但可以充分提高科技银行认识和把握所属领域企业的能力，也有助于科技银行跨出区域的限制，发展成为一个全国性的商业银行

提供适应不同发展阶段的高科技企业的服务

根据企业的生命周期理论，高科技企业从创立到发展壮大成为一家大型企业，要经历一个发展过程，除了资金支持科技成果转化和产业化之外，还需要其他的创业辅导等服务，因此，科技银行需要和硅谷银行一样，开发出针对不同发展阶段的高科技企业的融资、创业辅导等服务功能，支持企业快速成长。

提高金融创新，增强金融风险的识别和控制能力

科技银行必须改变目前依靠政府来承担银行贷款风险的短期发展模式，走依赖金融创新来减低银行贷款风险的道路，因此未来的科技银行必须提高银行的金融创新能力，依靠金融创新来控制和降低银行的贷款风险。

建立与VC、评估、担保等机构的广泛联系渠道

篇6

【关键词】中原经济区 民营经济 可持续发展

一、民营经济发展模式

民营经济是具有中国特色的经济形态，随着改革开放和经济市场化的步伐，其逐步成为我国经济高速增长的中坚力量。自改革开放以来，随着民营经济在我国经济结构中所占比重越来越大，国内学者也对其发展模式进行了探讨与研究，本文仅探讨苏南模式和中关村模式。

（一）苏南模式

产生于计划经济时代的苏南乡镇企业模式是最早形成的民营经济模式。由于苏南地区紧邻我国最大的经济金融中心上海和苏州等发达工业化城市，处于经济、技术辐射范围内，在1953-1957年间，苏南农村工业积累了一定经济基础，改革开放后，抓住改革红利，进一步形成了独具特色的集体所有的乡镇企业模式。

苏南模式的良性发展体现了以下优势：利用政府信用，发挥政府的权力优势，把苏南闲置的生产要素最大化的组织起来，发挥集体优势；在地方政府的统一领导下，有条不紊的发展三大产业，促使大部分农民逐步富裕起来；在乡镇企业的发展过程中，地方政府积累了高质量的政府信用，掌握了积累的支配权，大力发展基础设施建设，促进了社区的繁荣。

但是，在社会主义市场经济体制日益完善的今天，苏南的乡镇企业模式显露了一些弊端，比如产权不明，政企不分，在经济市场化的今天，集体经济不利于激励个人积极性，容易出现“搭便车”的现象，问责机制不健全。长期以来形成的政府包办意识，使得当地村民自主能力不够竞争意识不强，投资需求不足，抗风险能力较低。

当地政府看到集体所有的乡镇企业不利于经济的长远发展，便从1996年开始，苏南各地区积极采取有效措施，加大力度对民营企业进行改革，如进行股份制改革、全资拍卖、租卖结合、股份合作制、等多种改革方式。改制后，也意味着以乡镇企业为代表的苏南模式走向了终结。

（二）中关村模式

中关村模式的前身是电子一条街，是在80年代中期出现的，由中科院物理所研究员陈春先带领科技人员组建的“先进技术发展服务部”。之后四通公司、联想公司等科技公司相继成立，中关村逐步形成我国高科技民营企业群体。1988年，北京新技术产业开发区成为我国第一个由国务院批准成立的国家级高新技术开发区，标志着“以中关村模式”为代表的民营高科技企业的发展受到了高度的重视。

中关村里的大部分企业都于国家或政府有着千丝万缕的联系，导致企业内部产权不清，制约其发展。在科技园区中还设有管委会，且管委会中行政部门林立，使技术开发区的发展趋向于准行政区域式的管理，这种状况的存在，会使科技园里的企业发展以政府政策为导向，缺乏自利，不利于长远发展。但中关村的民营高科技企业的创立与发展基本上是自发的，在经营机制上仍然是比较灵活的，并没有受到政府的很大的干预。产权问题最终成了制约我国高新技术企业“难长大”和“难死亡”的根本性原因。

目前国内关于民营科技企业的研究，主要集中于民营科技企业发展定问题的剖析，如对金融支持、技术创新、科技产业化、风险投资、资本市场、民营科技园发展等方面进行研究，以期创造良好的企业内外部环境。

二、中原经济区民营经济发展现状

自改革开放以来，中国特色的社会主义市场经济体制逐步完善，中原经济区的民营企业也从弱到强，逐步成为区内经济的中坚力量，取得令人瞩目的成就。数据显示，截止2014年11月份，河南省中小企业数量达到42.11万家，占全省企业总数的98%以上；带动社会就业1238.26万人，吸纳了80%以上的就业；完成总产出59904.26亿元，对全省GDP贡献达到71%；实现营业收入58443.54亿元；实交税金1515.27亿元，税收贡献占全省的60.5%；实现资产总额29029.06亿元。已成为河南省构建现代产业体系的重要组成部分、扩大就业的主要途径、促进科技创新最活跃的生力军。

尽管河南省民营经济在近几年里发展突飞猛进，但是，从整体来看，还存在一些不容忽视的问题。首先，民营企业产权安排效率较低。河南省许多民营企业产权结构单一，产权界定不清晰，大部分企业财产所有权高度集中在家族手中，企业主家庭或家庭在企业产权结构中占绝对优势地位，企业资本的社会化程度很低，制约了民营经济的迅速发展。第二，民营企业产业集群化程度较低，低水平重复建设严重。多数民营企业满足于小型化、分散化发展，难以实现规模经济效益。第三，鼓励民营企业发展的政策不够健全，贯彻落实不到位。河南省尽管制定了很多相关政策措施，但是还没做到像江浙地区那样，及时在不同阶段制定出具体较强针对性的扶持民营企业发展的系统配套措施。

三、中原经济区民营经济发展对策

为促使中原经济区的可持续发展，民营企业家应借鉴苏南模式和中关村模式的经验和教训，加强区内民营经济发展力度。首先，加快相关民营企业政策法规贯彻落实，根据不同发展阶段的民营企业制定具有针对性的扶植措施。其次，民营企业应充分利用高新技术，加大技术创新力度，促使产业科技化，创造良好的企业内外部环境。第三，加快股份制改革，促使产权明晰，提高劳动效率和资本运用率，提高民营企业的生命力。

参考文献

[1]洪银兴，陈宝敏.苏南模式的新发展―兼与温州模式的比较[J].改革，2001，（4）.

[2]谢健.民营经济发展模式比较[J].中国工业经济，2002，（10）.

篇7

    【关键词】 非高科技中小企业 创业板市场 融资

    一、上市—拓宽中小企业融资渠道

    1.融资难的现实

    “中小企业融资难”是制约中小企业发展的“瓶颈”,在对上海市资金融通问题的调查中发现:在生产经营上融资“较困难”、“很困难”和“不存在困难”的企业比例分别是68%、14%、18%。在有项目投资的企业中,37%的企业依靠自有资金,29%的企业依靠银行贷款。调查样本的平均银行长期借款额是49万,平均短期借款额是554万,两者之比是11:1。可见贷款在中小企业项目投资中作用不大。《新闻报》1998年4月9日的资料显示,63%的中小企业近期内没有投资打算,其主要原因就是资金难以落实,这一比例远远高于大企业。

    2.创业板市场是推动中小企业发展的助推器

    创业板市场又被称作二板市场、小盘股市场、自动报价系统及可供选择的投资市场等等。它是经济发展到一定阶段,主板市场门槛太高、无法满足成长性中小企业特别是高科技企业直接融资需求而产生;是证券场外交易市场的重要组成部分和高级形态。

    低门槛的创业板市场的到来,无疑是给处于困境中的中小企业带来一场及时雨。主要体现在以下几个方面:首先,民营企业在创业板市场上市,则可通过发行新股或后续配股进行直接融资,从证券市场获得企业发展所需资金。其次,以拟在创业板市场上市为契机,进行企业的股份制改造,建立起产权明晰、治理结构合理的现代企业制度。并且,在创业板市场上市,由于创业板市场其严格的上市条件和监管措施,特别是财务监管措施,有利于企业改善经营管理状况,提高经营管理水平。而且,企业寻求上市的努力本身就促使企业在各方面提高水平。另外能上市是企业进步和发展的一个标志,可以增强投资者对企业的信心,提高企业的信誉。

    二、创业板市场应当向非高科技中小企业敞开大门

    目前,全球各主要创业板市场大都成立于20世纪90年代,美国NASDAQ培育出了一大批高科技公司,他们大都定位于支持高科技企业。2000年3月,以美国NASDAQ为代表的创业板市场进入调整期以后,各主要创业板市场纷纷转向支持更多具有高成长性的中小企业。为了挤掉高科技“泡沫”,不少创业板对高科技公司进行了清理。不少国家与地区甚至通过重新筹建中小企业创业板市场来替代原有的市场。

    这体现在:

    第一,从准入条件上看:在国际上现有的创业板市场中,并没有关于企业科技含量的准入条件,以美国NASDAQ小盘股市场的上市标准为例,它所包括的九个指标为:净有形资产、股票市值(总资产、总收入)、税前收入、公众持股数量、公司创立时间、公众持股市值、最低投标价格、股东数量和做市商数。而即使是以发展地区科技产业、推动创新为本的香港创业市场也没有关于科技含量的硬性规定。香港创业板市场与主板市场的区别在于:相对较低的上市要求、“买者自负”的原则、资料披露为主的原则和严格的保荐人制度。在其市场制度特点中并不存在关于企业科技含量的专门要求。所以,无论是否属于高新科技行业,中小企业只要达到创业板市场的上市条件就可以申请进入公开上市。

    第二,从市场发展现状上看:创业板市场是高新科技公司,特别是高科技中小企业上市融资的重要场所,但是它绝对不是一个仅仅包括高科技产业的市场。美国的NASDAQ市场是一个新兴高科技公司云集的市场,它们的市值增长幅度惊人,但是尽管如此,NASDAQ市场并不是一个只包括高科技产业的市场。有数据表明,1998年底,NASDAQ市场上市公司的产业构成为:制造业占上市公司总数的27.5%,金融保险业占20%,零售与批发占11.2%,计算机编程和数据处理占10.6%,服务行业占10.5%,交通和通讯占7%。可以认为:在当前各国和地区存在的创业板市场都是向非高科技中小企业开放的。高科技类公司占据的显赫地位是市场自身选择机制发挥作用的结果,而不是人为设立制度约束的结果。

    在我国现存的中小企业中,很大的部分属于传统的加工和服务性行业企业。就我国现有的经济发展水平和行为市场发达程度来,这些企业也具有相当的发展潜力和良好的市场发展前景。但是长久以来,由于受到我国计划经济体制和金融体系不健全的影响,我国中小企业的融资渠道十分狭窄,严重地影响了这些企业的建立、经营和发展。创业板市场的建立可以为那些优秀的非高科技中小企业提供重要的融资渠道,鼓励和支持它们的发展。

    三、非高科技中小企业在创业板市场的战略定位和拟上市的策略

    创业板市场上的风险投资者们看中高科技企业的是其高成长性,希望能够通过大量的投资对象中的一家或几家企业的暴利增长来获得巨额的回报。但是对于非高科技中小企业来说,期望着一夜暴富是不切实际的,因为传统产业的特点就是缓慢但是稳步的增长。由于我国产业结构近期内学是以制造业为主,从政策因素和国际贸易因素上考虑对传统产业都较为有利。非高科技中小企业应当充分发挥我国的比较优势即劳动力资源丰富的优势,积极参与国际分工,获取比较利益。非科技类中小企业在强化自身比较优势的基础上谋求发壮大,引进先进技术和管理经验,逐步完成技术升级换代。这样的过程虽然成长较慢,但风险也相对低的多,可以吸引到一部分风险弱的投资者。

    1.把企业在创业板市场上市的最终取向与企业的长期发展规划有机结合起来。一个没有制定长期发展规划方案的企业,其发展必然遭遇种种。投资者愿意把钱企业,是因为投资者看好企业的发展前景。因此,应把企业上市筹资的目的同发展替有机地结合起来,使企业真正走上可持续发展之路。

    2.把企业在创业板市场上市与建立现代化企业制度结合起来。中小企业就从巨人集团、沈阳飞龙、三株集团等企业中吸取企业产权不清、治理结构不合理的教训。在创业板市场上市,对拟上市企业的要求就是企业产权清晰,企业建立科学的股东会、监事会、董事会、经理层等四个层次的治理结构,使企业真正建立现代化企业制度。

    3.把企业在创业板市场上市和改善企业经营管理能力有机结合起来,随着企业规模的扩大,企业的经营管理日益复杂,企业必须相应建立科学规范的管理体制与变化的经营环境相适应,并使企业融入国际竞争体系中,按国际惯例建立人事、资产、负债等一系列科学化的管理制度,使企业拥有强大综合的竞争能力。

    4.把企业在创业板市场上市的目标与企业的产业经营和资本经营的统一发展战略有机结合起来。通过产业经营和资本经营的有效结合,增强企业的核心能力,享有成本、研发、市场开发等方面的绝对优势,由此增大企业的资产,提高企业的抗风险的能力。

    拟上市中小企业,在确定企业发展战略定位后,应针对企业自身目前存在的问题,做好以下几个方面的准备工作,为企业在创业板市场成功上市打下坚实的基础。

    1. 建立产权明晰、治理结构合理的现代企业制度。拟上市企业在进行公司化改造过程中,应严格按照创业板市场、现代企业制度的要求规范动作。

    2. 建立符合现代企业标准的财务管理制度和内部监控制度。拟上市的企业,无论是准备上市前还是上市成功后都有着严格的披露要求。因此,拟上市企业可通过聘请财务顾问公司协助建立规范的财务管理制度,规范企业的会计核算、预算管理、责任会计及相关的财务管理制度;并聘任一名全职的合格的会计师,负责企业财务管理工作,同时应成立以独立非执行董事的审核委员会,监督审查企业年度、半年度和季度的财务报告、财务申报及内部监控程序。

    3. 运用资产重组措施,扩大企业资产规模。拟上市企业,一方面,可采用兼并手段将专业相同、规模较小的,但行业发展前景和产品市场前景具有吸引力的企业进行重组合并;另一方面,可以参股的方式同高等院校、科研院所联合,引进技术和价值规律。

    4. 建立一套良好的激励和约束机制,引入策略投资,促进企业的持续、快速增长。引入策略投资者能够为企业带来两方面的策略价值:行业和领域价值;金融和财务价值。前者指策略投资者从企业所从事的行业或所处地域对企业的支持;后者指策略投资者将其所持有的风险资本注入企业。拟上市企业若能够从着名的策略投资者那里获得风险投资,一方面有利于企业解决上市前的最低规模要求问题,另一方面有助于提高企业上市的可能性,有利于企业上市价格的制定和上市后市场价格的稳定。

    5. 认真委任保荐人,为上市创造有利条件。拟上市企业应全面了解保荐人的职责和作用,聘请保荐人的意义远超出协助企业上市,一个好的保荐人对于企业构建一个运作顺畅的管理机制、制定长远的发展规划、并真正实现其成长和发展,起到事半功倍的作用。

    6. 全面地了解创业板市场,在企业调整改造的过程中,不断积累资本运作经验。拟上市企业对创业板市场,对资本运作的了解和熟悉,关系到企业与风险投资者、上市中介机构、上市审批机构之间的沟通,对企业策略投资者的引入、企业能否成功上市、企业股票发行价位的制定、上市后企业的运作有着极大的影响。

    【参考文献】 

    1. 中小企业金融环境的思考,王琦、章启宇,商业研究2000年第四期

    2. 创业板市场:中小企业的机遇、问题和策略,黄健柏、扶缚龙,科技进步与对策2001年第四期

篇8

【摘要】本文讨论了风险投资在高技术企业成长过程中的不同阶段所起的不同作用，提出风险投资公司应根据高技术企业成长的阶段性特点，采用不同的资金、管理辅助策略，在高技术企业的不同成长阶段发挥不同的作用，从而规避风险，促进高技术企业健康、快速发展，实现资本增值。

【关键词】风险投资高技术企业成长阶段

20世纪80年代以来，具有高科技含量、以高成长、高风险、高回报为特征的高技术中小企业的发展已成为各国政府和理论界关注的焦点。美国硅谷大量高技术中小企业的成功实践以及由此带来的高技术产业的迅速发展，更是引起了人们对高技术中小企业的强烈兴趣。然而，长期以来，由于我国市场体系不完善以及经济转换时期特有的问题，我国的高技术中小企业面临着严重的融资困难，资金问题已经成为束缚我国高技术中小企业成长的瓶颈。

风险投资的产生既弥补了传统融资的巨大缺口，又为高技术中小企业的融资活动开辟了新的方式。如果说，高技术中小企业是发展经济的动力机，那么，风险投资就是动力机的重要能源。

一、风险投资在发展高技术产业中的作用

风险投资是指把资本投向蕴含较大失败危险的高新技术开发领域，以期获得成功后高资本收益的商业。其实质是通过投资一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或者上市，实现所有者权益的变现，这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高回报。”由此可见，风险投资是随着高技术的发展而发展起来的，在高技术产业发展过程中始终起着“发动机”、“催化剂”和“孵化器”的作用。

首先，风险投资为新创建的高技术企业提供创业资金，加速了新技术、新知识和发明创造转化为新商品的进程。

其次，推动和促进了全社会的技术创新，为高技术成果的规模生产培植了土壤。

第三，风险投资的择优投资原则，使有广泛市场需求的高技术或高技术产品首先投产，引导了高技术产业发展的正确方向。

第四，风险投资家参与高技术企业管理，有利于提高企业的管理水平，减少企业风险，促进高技术企业的顺利成长。

第五，风险投资进一步改善了高技术产业的投资环境。

二、高技术企业成长的阶段性特点

对于企业成长阶段的划分，一些学者提出了不同的方法。格雷纳将企业成长过程划分为创业、指导、分权、协调、合作五个阶段；而美国管理学家伊查克•爱迪思将企业生命周期划分为产生、成长、成熟、衰退和死亡五个阶段，并更进一步地把企业生命周期细化为10个时期：孕育期、婴儿期、学步期、青春期、盛年期、稳定期、贵族期、官僚化早期、官僚期和死亡期。本文根据典型的企业成长阶段理论、我国风险企业的发展现状和目前对风险企业成长阶段的常用划分方法，将高科技企业的成长过程划分为五个阶段：种子期、导入期、成长期、成熟期。

三、风险投资在高技术企业不同阶段的作用

(一)种子期

种子期是高科技企业的产品或服务的酝酿与发明阶段。这一时期企业的资金需求量相对较少，企业创立所需要的资金往往来自创业者个人、创业者的亲属、朋友等。如果从这些渠道获得的资金数量还不够使企业实现高科技产品的商业化生产，企业往往会寻求风险资本的支持。这一时期的风险投资成为“种子资本”。此时风险投资公司往往会运用自己的经验、知识、信息和人际关系网络，帮助高技术企业提高管理水平、开拓市场。

(二)导入期

导入期是高科技企业产品或服务的试销阶段。此阶段内，企业需要制造少量产品，解决技术问题、排除技术风险；还要进行市场营销，赢得市场对产品的接受。因此，企业的经费投入显著增加。企业资金主要来自原有风险投资机构的增加投入。这一时期投入的风险资本成为“导入资本”。

这一阶段，风险投资公司除了提供资金，更要帮助创业者组建一个强势团队和组织机构，以有效规避团队风险和由于关联经济性带来的风险。通过帮助风险企业把需要的技术、管理、财务、营销专家有机地结合起来，充分发挥资金与管理相结合的催化作用。

(三)成长期

成长期是高科技企业技术发展与生产扩大的阶段。这一阶段的资本需求又有所增加，资金支持是风险投资在这一阶段的重要作用之一。风险资本的注入会促进实现高科技产业规模经济性和速度经济性，还能帮助企业解决成长过程中出现的新问题。如果创业者不能有效领导和控制企业，风险投资公司应果断采取措施，避免创业者能力风险。同时，还应在追加投资时应对风险企业再次评估，避免信息不对称所产生的道德风险。这一阶段，风险投资起到了使资金与管理再次融合，使高科技企业快速成长，实现速度经济性的催化作用。(四)成熟期

这一阶段是指被投资的高科技企业上市前的阶段。这一阶段对资金需求不象以前那么迫切，风险投资公司的主要目的是提高企业知名度，美化公司财务报表，为公司上市做准备。严格地讲，这一阶段的资金投入从性质上已不属于风险投资。

这一阶段要实现将高科技企业由风险企业向现代公司制度组织转变。风险投资公司在此阶段的作用主要体现在完善公司治理、包装企业，实现首次公开发行上市或把企业推向资本市场，寻找风险资金退出的途径。

综上所述，本文把决定风险投资成功的关键因素分解为品牌、网络资源、资金、团队建设、战略制定、培训、营销辅助、治理结构、技术支持等，各因素在不同阶段的重要性不同。风险投资的介入不仅解决风险企业发展的资金瓶颈问题，而且用其特殊的运行机制有效结合科技、资本、管理、金融等资源，促进高科技产业按照其所具有的经济特性快速发展。

四、结论

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1988年8月，中国国家高新技术产业化发展计划——火炬计划开始实施，创办高新技术产业开发区和高新技术创业服务中心被明确列为火炬计划的重要内容。在火炬计划的推动下，各地纷纷结合当地特点和条件，积极创办高新技术产业开发区。截至2012年9月底，随着17家省级高新区升级为国家高新区，全国的国家高新区总数达到105家。

从上表的统计数据不难看出，在2004—2011年期间中国的高科技产业园发展十分迅速。园区内的企业数量从38 565个增加到了57 033个，平均每个园区的企业数量约为543家。在高科技产业园内从业的人员数也超过了1 000万人。这些高科技产业园创造的工业总产值已经超过10万亿元人民币。

在这些高科技产业园快速发展的背后，离不开政府部门各种政策的大力扶持和企业自身的努力。随着企业的规模日益壮大，对于这些高科技产业园区的企业而言，融资问题和随之而来的金融服务问题越来越受到企业的重视。本文的研究将从金融服务这一视角，结合国外的先进经验，分析中国高科技产业园区金融服务的现状和问题，并提出一些可行性的建议和措施，以期促进我国高科技产业园的更快发展。

二、国外高科技产业园金融服务特征

这里以美国和日本的高科技产业园为研究对象，分析其高科技产业园金融服务的先进经验。

1.美国高科技产业园金融服务特征

美国高科技产业园的典型代表就是硅谷。硅谷以孕育了微软、苹果、GOOGLE等世界知名电子信息企业而闻名于世。硅谷之所以能够出现如此众多的成功企业，除了其本身的地理优势、技术环境优势之外，其独特的全方位金融服务也功不可没。实际上，在美国的高科技园中，金融服务的体系就是以资本市场为主导，创业风险投资基金为推手，商业银行仅仅作为辅助。在硅谷，由于风险投资资金的大力扶持，其发展速度最快的时期可以实现每个星期新诞生十余家企业。而这些企业未来就可能是纳斯达克市场的风云企业。

表1说明了在2000—2011年期间，美国全国和硅谷地区风险投资资金的流向和比重。从中不难看出，硅谷所获得的风险投资资金在2000年互联网科技泡沫期间曾经达到一个最高值，随后回落，但是近几年来仍然稳步上升，这一点在2008年金融危机发生后仍然不改变其上升趋势。与此对应的是，硅谷这一地所获得的风险投资基金占全美国风险投资基金比重始终是逐年稳步上升，到2011年这一比重已经超过40%。我们认为，这也是直到今天，类似于Facebook这样的互联网神话仍然层出不穷的主要原因所在。

除了风险投资基金的活跃以外，美国还为高科技产业园企业的融资提供了丰富的资本市场体系。最具有代表性的就是美国纳斯达克股票市场（NASDAQ）。NASDAQ市场成立于1971年，其宗旨就是为中小创新型科技企业提供一个上市融资平台。因此，该交易市场对于那些具有高风险、高成长的高科技企业的上市并没有提供过多的约束，从而为高科技园企业融资提供了更为便利、丰富的融资渠道。这无疑极大地促进了高科技产业园的快速发展。

除此以外，在美国丰富的高科技产业金融服务体系中，“垃圾债券”作为一种创新品种也扮演了不可或缺的角色。这类债券具有高风险、高收益的特征，主要发行对象是一些高科技产业园中的小型企业，由于其处于事业发展阶段，不确定性程度高，其企业债券风险高，因而只能够获得较低的风险评级，被称之为“垃圾债券”。

2.日本高科技产业园金融服务特征

日本的高科技产业园可以分为三种：第一种是东京地区高科技产业园；第二种是筑波科学城高技术产业，这个产业园与美国硅谷地区高科技产业园特征非常类似，对日本高技术产业发展的作用非常大；第三种则是地区性的高科技产业园。筑波科学城从1963年成立至今，已经发展成为日本的科技研发中心，它是日本电子信息、生物医药、航空航天等高科技研发、培训、生产的基地。

日本的经济发展中带有非常明显的银行主导金融财阀的痕迹，这也使得日本的科技产业园在发展过程中也不例外地主要依靠银行作为金融服务的主体。因此，在高科技产业园金融服务的特征上与美国呈现完全不相同的轨迹，风险投资基金在日本的高科技产业园发展中并没有扮演完全主导的角色。而且现有的风险投资机构一般都隶属于各类银行，使得其高科技产业园的融资渠道最终仍然是商业银行。

日本也效仿美国引进了创业板交易市场，即JASDAQ。但是其制定了较NASDAQ更为严格的上市门槛制度，因此对于那些中小型的高科技企业而言通过IPO上市融资存在较大的困难。

从美日两国的高科技产业园融资服务特征看，融资服务环境有赖于各个国家自身的发展状况和国情特色。美国融资服务中以风险投资基金为主导，而日本却是以商业银行为主导，当然日本的商业银行并不仅仅局限于银行业务。

三、我国高科技产业园金融服务现状及问题

1.我国高科技产业园金融服务主体单一

与日本的高科技产业园金融服务主体类似，我国的高科技产业园金融服务主体就是商业银行。企业在融资过程中有两个来源：其一是内源融资（主要是如配股、送股）；其二是外源融资。外源融资可以是通过资本市场进行融资，也可以是通过商业银行进行借贷。从我国高科技产业园金融服务现状看，起主导作用的融资渠道仍然是商业银行借贷。

值得指出的是，尽管对于高科技产业园区企业而言，银行信贷的间接融资渠道是最主要的方式，但是对于商业银行而言一般对于中小企业的融资需求都提出了非常严格的审核流程。这里一方面是中小企业本身的信用不高，另外一方面则是相比中小企业而言，商业银行与国有大型企业之间的关联程度更高，更愿意为后者进行融资。这就造成了现在高科技产业园中小企业融资难的悖论，一方面商业银行有富余资金想提供贷款，另外一方面中小企业又局限于商业银行单一通道却苦苦难以融资。

2.金融服务资本市场体系不健全

经过改革开放三十多年，我国已经建立一套符合国情的资本市场体系。但是，从目前的现状看，对于高科技产业园的中小企业而言，无论是权益类融资还是债权类融资方式都存在很大的困难。从权益类融资方式看，我国的股票交易市场已经形成了主板、中小板和创业板的多层次市场。但是由于股票发行仍然采用核准制，且设置了较高的上市门槛，导致一些未来可能存在高成长的中小企业无法通过资本市场获得发展所需资金。即使在2010年已经开始运行的创业板市场，尽管其交易机制和对象都是模仿美国NASDAQ市场，但是与后者相比存在更多的障碍。从债权融资方式看，目前企业债券市场规模小，且市场机制并不完善，同时对于可发行企业债的企业设定了很高的门槛，实际上对于高科技产业园区的中小企业而言并不适合。

3.风险投资领域尚不规范

尽管2010开始运行的创业板市场为风险投资基金提供了退出渠道，但是由于该资本市场仍然设置了较为严格的准入门槛，因而对于风险投资基金而言退出渠道并不如美国那么顺畅。另外，相关的制度和规范缺失也制约了风险投资基金的发展。

四、我国高科技产业园金融服务体系构建

从我国高科技产业金融服务现状出发，笔者认为应该从科技型企业的生命周期出发，构建一个全方位的综合金融服务体系。按照企业的生命周期，大致可以划分为四个阶段：种子期、创业期、发展期和成熟期。在不同的时期内，企业经营的风险和收益是完全不一样的。在种子期，主要面临技术风险。而到了创业期，同时面临技术风险和市场风险。在四个时期中，种子期和创业期的风险程度是最高的，当然如果这个时候为企业提供融资服务，如果企业能够逐渐成长起来获得投资回报收益也是最高的。企业到了发展期和成熟期之后，将主要面临市场风险和管理风险，越是到了后期企业越来越成熟，企业面临的风险程度也就最低，此时介入企业融资需求，尽管风险很低，但是投资回报收益相比之前将会低很多。

结合企业的生命周期，笔者提出了如图2所示的高科技产业园金融服务体系。

在图2中，将我国高科技产业园金融服务体系划分为多个层次：分别来自政府部门、信托机构、商业银行、VC（Venture Capital，即风险资本）和PE（Private Equity，即私人权益资本）的金融服务。

在这一个体系中将风险资本按照其投资目的和特征不同划分为两类，即VC和PE。对于VC而言，其风险承受能力更高，具有更强的逐利特性，因而愿意在高科技产业园中小企业的种子期和创业期这样的高风险时期进行投资。对于PE而言，其风险承受能力不高，要求投资回报期较短，因而一般在中小企业发展期和成熟期进行投资。

政府部门应该在高科技产业园金融服务体系中扮演引路人和保姆的角色。相比园区企业成熟期而言，种子期和创业期由于风险太高，一般的融资渠道都不顺畅，即使VC介入也有一定的门槛。在这种情况上需要政府部门及时补位，比如设立高技术中小企业扶持基金，大力支持产业孵化器的建设，构建中小企业融资合作平台等工作，为高科技产业园的企业提供更为细致的金融服务。

信托和商业银行仍然是高科技产业园不可获缺的金融服务主体。首先，可以通过高科技产业园为园区内企业建立企业信用档案，形成较为完善的企业征信评价体系。这样为企业通过信托机构融资就提供了第一手资料。其次，要大力引进商业担保公司进入园区为中小企业服务。对于商业银行而言，必须要改变对中小企业在贷款需求上的不平等地位，放宽对高科技园区企业信贷的限制条件，提供全方位的金融服务，包括企业财务管理、融资需求和并购等各方面的服务。

参考文献：

[1] 尹玲.我国高新科技园区产业金融发展研究[D].北京：首都经济贸易大学硕士学位论文，2010.

[2] 梁少群.促进中国高新技术产业发展的金融创新体系研究[J].科技管理研究，2009，（11）.

[3] 李影.对中国高科技园区金融创新的政策建议[J].中国高新技术企业，2008，（1）.

篇10

1.发展成效一是构建科技金融工作体系。2011年，江苏省委、省政府出台《关于实施创新驱动战略推进科技创新工程加快建设创新型省份的意见》，明确提出要加快构建适应创新型省份建设要求的新型科技金融体系。江苏省科技厅主动加强与金融机构合作，已与20多家省内金融机构、10多家境内外金融投资机构建立工作联系。二是推动科技信贷持续增长。江苏发挥省科技信贷增长风险补偿奖励专项资金、省科技成果转化项目贷款风险补偿专项资金等带动作用，引导市、县建立相应的科技信贷风险补偿和奖励资金。2011年，江苏省科技成果转化贷款风险补偿专项资金为科技企业发放贷款近7亿元，比2011年增长35%。全省科技企业贷款超过4500亿元。三是大力发展创业投资。江苏省辖市和省级以上高新园区全部建有创业投资机构。全省创投机构超过300家，管理资金规模达650亿元。加快科技企业上市步伐，2011年全省新上市43家企业，60%是高新技术企业，其中创业板新增上市的18家企业全部为科技型中小企业。四是积极探索新型科技金融组织建设。2011年江苏新批准筹建26家科技小额贷款公司，全省累计科技小额贷款公司达32家，注册资金近100亿元，累计为820多户中小企业发放贷款超过70亿元，实现省辖市和省级以上高新区两个“全覆盖”。五是推进科技金融产品与服务创新。江苏省60%以上高新园区发行了科技企业债务融资工具。知识产权质押贷款、股权质押贷款额度显著增加，苏南5个省辖市全部开展了相关业务。科技保险稳步推进，无锡市、苏州高新区科技保险试点累计实现保费收入超1.6亿元，为科技企业提供700多亿元风险保障。六是广泛搭建科技金融合作平台。江苏省鼓励支持各地开展科技金融专题对接活动，全省13个省辖市及苏南80%县（市）每年都举办各类创业投资、银企对接活动。省科技金融信息服务平台已开通试运行，已入库科技型企业1.7万余家、金融及创投机构400多家。

2.存在的问题一是政府引导基金的杠杆作用不够明显。许多种子期和初创期的科技型创业企业很难获取相应的支持。大部分投资项目和资金被投入处于扩张期和成熟期的企业，以获取高额利润，无法引导民间资本进入创业风险投资领域，从而弱化了政府科技引导资金在推动成果产业化方面的杠杆效应。二是科技金融专业人才缺乏。科技金融的特殊性使得从业人员必须既要懂创新又要深谙金融之道，而江苏具有创新敏锐嗅觉的专业化资本运作人才非常缺乏，当前各地开展的科技保险、知识产权资本化运营、科技投融资等业务面临最大的瓶颈就是缺乏拥有金融和技术技能的复合型人才。三是科技金融渠道单一。江苏金融机构、投融资机构当前在信用体系和担保体系不完备、供需双方信息不对称的现状下，对科技创新的支持热情不够，政府在科技金融活动中大多扮演“拉郎配”的角色，科技金融市场化体系尚未完全构建，导致科技对金融的需求与供给难以形成无缝对接。

二、江苏省科技金融发展对策建议

篇11

[关键词]山西；中小企业；发展；经济

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.08.048

[中图分类号]F279.27 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）08-00-02

自我国改革开放以来，我国中小企业从无到有，不断发展壮大，在繁荣经济、扩大就业、推动创新等方面起着举足轻重的作用。“十三五”以来，我国面临着复杂的外部和内部环境，国内产业格局不断发生变化，金融市场面临调整，经济格局正面临着转变。在国际经济环境中，由于美国等发达国家经济下滑，导致外向型出口中小企业的订单急剧减少，美元等币值的不稳定使出口贸易的风险加大，我国周边地区局势的不稳定更是增加了贸易的风险性。作为我国企业的主体，中小企业在复杂的国内外环境中艰难的发展。山西省作为一能源输出大省，在经济的转变过程中不断摸索着前进。由于山西特殊的地理位置和产业布局，山西省的中小企业一般以能源输出和重型装备等为主要业务板块，而在我国的经济改革中，改变山西产业中固有的能源经济形态，实现山西省经济向绿色发展转变是这次改革的重中之重。在改革的大趋势下，山西省中小企业如何改变经营思路，转变企业构架，把现代经营理念和高科技技术应用到企业的生产和管理中已成为经营者需要严肃考虑的问题。

1 山西中小企业发展现状及转型面临的问题

山西省由于其独特的地理位置及产业布局，其经济长期是以煤炭为主的能源初级产品和重型装备制造为主，中小企业在经济布局上也长期依赖山西省的传统工业产业。党的十以来，我国提出要转变山西省长期以能源产业为主的经济布局，优化经济结构，促进山西省经济的健康发展。受全球经济影响和我国对能源需求的下降，山西省的传统经济结构受到了冲击，中小企业的生存成本持续上涨，利润空间受到了严重的挤压。由于企业资金链的断裂，不少中小企业“走到”了破产的边缘。目前，山西中小企业主要都是一些规模小、管理水平较低的粗放型企业。在山西省内，晋中地区由于太原的辐射优势，中小企业发展较为合理；晋北地区发展较为落后；城市内发展强劲，乡镇发展落后。面临新形势下的新情况，山西中小企业需要加快转型步伐，自我发展，加速提升。

山西中小企业在适应新经济的同时，应不断发展自身，壮大企业，但是中小企业的发展受到了重重困难。首先，受限于山西经济国有企业的主体地位，中小企业在改革过程中往往受到各种政策法规的限制以及公共关系风险。目前，全国大部分中小企业生存的政策法规不是很完善，缺乏相应的政策支持和法律保护。中小企业开办及转型受到各个政府部门的限制较多，审批和手续环节多，各个政府部门对企业干预多。其次，山西省中小企业没有应有的金融体系保障。目前，银行和国有金融企业一般只针对大型企业和事业单位放贷。基于中小企业严峻的生存的条件，各银行一般对中小企业是不放贷的。各个中小企业为了生存，不得已只能从民间金融机构借入高利息的贷款或使用其他手段吸引资金，造成中小企业的资金链极为不稳定，这也是目前全国中小企业经营困难的主要原因。再次，虽然各级政府均有针对中小企业的优惠政策，但是落实困难。目前，山西省级中小企业发展专项资金只有5千万元，资金使用分散，对使用的中小企业要求高，支持领域有限。很多支持项目门槛高，技术要求高，中小企业根本无法达到，使优惠政策成了“只能看、不能用的优惠政策”。同时，由于市场准入机制受到地方政府的管制，受益于地方利益的地方政府在很多领域的准入过程中，会给中小企业设置层层门槛，使中小企业难以进入。

在中小企业自身的发展上，首先，由于我国中小企业生存环境的严酷性和我国经济政策的波动性，我国中小企业偏向于时间短，见效快，风险小的项目和领域，在一些需要长时间技术投入和资本投入的领域基本见不到中小企业的身影。这样的中小企业经济格局造成了我国中小企业无法长期持续发展的情况，无法形成中小企业成长的长效机制。其次，山西省中小企业家族式发展情况居多，无法形成现代企业管理模式。家族式企业在创业初期是非常适合开展经营活动的，但是家族式企业发展到一定阶段后，其企业的经营构架很难向现代化企业构架转变，影响了企业的发展。再次，作为中小企业发展的核心，创新力是企业发展的动力，但是在山西省中小企业普遍缺乏创新力。创新力是企业发展的动力，但是创新力也是需要企业长期投资、见效慢的一个领域。与大企业相比，中小企业生存条件恶劣，无法提供足够的精力和财力去进行创新，这也是影响中小企业发展的一个“瓶颈”。最后，中小企业缺乏必要的人才培养机制也是影响中小企业发展的一个问题。

2 山西省中小企业转型发展的对策

中小企业成长和发展的外在与内在条件的形成不是短时间形成的，它需要政策长期稳定的执行和对中小企业长时间的扶持。在我国给予中小企业宽松的发展环境是对中小企业发展的最重要支持，如给予其与国有企业平等的发展机会。同时，应该保持政策的稳定执行，不可以随便修改和停止。

在政府层面，应该从省级政府层面上加大对中小企业的政策扶持并保证落实。政府在引导中小企业退出传统行业的同时，应帮助中小企业向新兴产业发展，帮助企业解决在技术、生产、经营上的难题，在企业和科研院所之间“牵线搭桥”，引导高科技产品与中小企业融合。帮助企业解决融资难的问题，对转型企业实行税费上的减免。推进政府服务体制改革创新，简化审批手续和程序，让企业集中精力发展。减少和降低各种各行业限制和准入条件，在不涉及国家安全的领域，允许中小企业进入各种市场。消除地方和行业保护机制，保证中小企业与国有企业有同等的竞争机会。健全为中小企业服务的体系，建立为中小企业培训各种技术和管理人员的培训体系，为中小企业的发展铺平道路。

针对山西省特殊的产业结构，应该有针对性的对中小企业进行产业结构调整。由于山西省产业结构单一，在山西省中小企业中生产煤焦、生铁、钢材的中小企业占到山西省中小企业的七成以上。在促进山西省产业结构调整的过程中，引导能源依赖型中小企业向高科技企业和绿色生态企业转变，寻找新的企业增长点，调整山西的产业结构，引导山西中小企业进入新能源、新材料、生物制药等新兴产业。

在金融领域，积极拓宽资金引进渠道，引导国有金融机构向中小企业放贷，同时放宽民间融资的限制，控制融资风险。政府对有发展前景的项目应该放宽贷款限制，使国有金融机构可以向中小企业放贷。对有风险的高科技企业，应该研究出一套包含企业、银行、保险公司等诸多金融机构的贷款机制，让国有银行敢向中小企业贷款，当贷款出现风险时，由保险公司进行担保并进行赔付。放宽民间金融机构的吸储和放贷限制，引导中小企业以多种方式进行融资，拓宽融资渠道。

在人才培养方面，中小企业应加强对山西本地人才的培养。山西省是一个人口大省，也是劳动力输出大省，但是山西省存在着高素质劳动力缺乏的情况。在政府的引导下，中小企业应加强对劳动者的短期培训，使劳动者快速掌握一门或多门生产技术，为中小企业服务。各大专院校应该开设长期的培训班，为在职人员提供可以提高自身文化素质水平的场所，快速提高全省劳动力的知识水平和劳动素养。

在引进高科技人才和高素质管理人才方面，政府应放宽对各类人才的落户和政策限制，鼓罡骼喔呒度瞬牛尤其是外省和国外山西籍人才回晋创业就业。建立各种回晋人员创业基地，提供各种优厚的条件，吸引各种高科技人才和管理人才，把各国先进的高科技技术和管理经验带回山西，促进山西省中小企业快速发展。鼓励各类高校、研究所与中小企业建立科研上的联系，促进科研人员把科研成果在各中小企业内“开花结果”，并把科研成果转化为实际生产力。完善各类科研人员的科研成果转化机制，保证科研成果转化过程中的资金支持，为山西省中小企业发展提供动力。

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关键词：唐山市　中小企业　发展战略

唐山市委、市政府高度重视发展中小企业，采取了一系列措施，促进了中小企业的发展，中小企业已经成为促进唐山市国民经济发展、增加地方财政收入和增加社会就业的重要力量。在保持经济持续发展，维护社会稳定，创造就业机会，完善社会主义市场经济体制等方面，都发挥了重要作用。但是，随着形势的发展，中小企业存在的企业资本少，经营规模小，筹资能力弱，在人才、信息、技术、管理等方面与大型企业相比缺乏优势等问题愈发明显，制约着中小企业的可持续发展。因此，在当前经济形势下，面对自身与环境的一系列不利因素，中小企业如何选择合适的发展战略，继续保持自身的活力，推进企业做大做强，成为研究的一大课题。

1　中小企业的地位和作用

据统计，2010年，我国45万多家规模以上工业企业中，中小企业数量占到99.28%；从资产总量看，规模以上工业企业中的中小企业约占总量的62%，其中，中型企业占30.93%，小型企业占31%。从主营业务收入看，规模以上工业企业中的中小企业约占68%，其中，中型企业占26.93%，小型企业占41.2%。从企业数量上中小企业占有绝对优势，从经济总量上中小企业三分天下有其二，经济贡献占据半壁江山。由此可见，小企业的地位和作用不可替代，我国作为发展中的国家，中小企业的地位和作用尤为重要[1]。

1.1　中小企业是推动国民经济发展的重要力量。一方面，中小企业在为大企业发展中起到了配套、协调作用，是经济一体化不可或缺的组成部分；另一方面，中小企业因其规模小、转向快，在企业转型发展中始终起到领头羊的作用。从唐山市的情况看，中小企业始终是多数，担负着经济增长的重要使命。中小企业量大面广，分布在国民经济的各个领域，并且日益成为经济增长的主要因素，对国民经济起到了有效的辅助和补充作用。

1.2　中小企业的发展是实现社会稳定的基础[2]。中小企业对劳动者劳动技能要求低，且大部分是从事劳动密集型产业，因而吸纳劳动力的容量相对较大，能创造更多的就业机会。据统计，同样的资金投入，小企业可以比大企业多吸收4倍的人员就业。随着大企业技术构成和管理水平的不断提高，加上企业的优化重组，富余人员和下岗、失业人员会越来越多，解决这批人员的就业或再就业问题，主要靠中小企业的发展。

1.3　中小企业促进了我国城镇化的发展。中小企业是重要的产业化龙头企业，是提高农民收入的重要场所，这些中小企业尤其是乡镇企业把分散的农户集中起来实现大规模、集约化生产，吸纳了大量农村剩余劳动力。从西方发达国家和我国沿海发达地区城市化进程来看，工业化和城镇化过程都离不开中小企业发展的促进。

2　唐山市中小企业的发展现状与存在问题

2.1　唐山市中小企业的发展现状

近年来，唐山市坚持把发展中小企业作为富民强市、推进全面建设小康社会的战略举措来抓，突出发展与提高并重，积极落实鼓励扶持政策，努力创优发展环境，中小企业呈现出规模扩大、结构优化、活力增强的良好态势。

2.1.1　经济总量持续增长、地位作用日趋突出。截止2010年底，唐山市中小企业达到2.25万家，从业人员达到168.2万人，分别比上年增加200家和5000人。实现增加值2188亿元，上缴税金211.8亿元，同比增长17.70%和6.97%；占地区生产总值和财政收入的48.96%和48.25%，比上年提高了0.21和0.35个百分点。已经成为促进唐山国民经济发展、增加地方财政收入和增加社会就业的重要力量。

2.1.2　主导产业地位明显，亏损企业逐步减少。从企业规模看，2010年规模以上中小工业企业达到1684家，比去年增加46家；从行业分布看，前6位的行业依次是：黑色金属矿采选业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼及压延加工业、金属制品业、通用设备制造、专用设备制造。从盈利情况看，2010年亏损企业230家，占13.66%，比去年下降了2.99个百分点。

2.1.3　传统产业改造加快，企业创新意识增强。2010年，唐山市中小企业60%的投资用于结构调整和节能降耗减排的技术改造项目，利用高新技术和先进适用技术改造提升传统产业的档次和水平。全市中小企业已建立技术创新中心和研发机构1159个，省级名牌达到38个，国家级名牌产品3个。一大批民营科技企业脱颖而出，促进了经济结构的调整，加快了产业的优化升级。

2.2　唐山市中小企业存在的问题

近些年来，唐山市中小企业取得了较快的发展，但与先进省市相比，与建设工业强市的要求相比，不论是规模总量还是水平档次上还存在较大差距。

2.2.1　产业结构不尽合理。唐山市中小企业中“两高一资”企业多，新兴产业、高科技企业少；同时，产品结构性矛盾突出，产品结构呈现“二多二少”特点，即：一般产品多，优特新产品少；低科技含量、低附加值产品多，高科技含量、高附加值产品少。

2.2.2　工艺装备相对落后。多数中小企业工艺装备落后，达到国际水平的不足两成，多数为国际80年代水平。如玉田县服装行业的技术装备大部分是在八九十年代引进的，二十几年来设备更新步伐缓慢，60%以上的服装生产企业仅仅拥有一两条生产线，没有形成产业规模优势，产业的发展仍处于聚集阶段。

2.2.3　企业创新能力不足。多数中小企业技术创新能力差，科技人才较为缺乏。技术创新瓶颈制约突出，始终没有摆脱引进消化模仿克隆模式，缺乏自主知识产权和核心技术。同时，人才匮乏、职工队伍整体素质低等问题严重影响着企业的发展。通过对部分企业进行调查，大专及以上职工人数的比重为11.03%，有技术职称的职工比重只有7.45%。

2.2.4　发展环境有待改善。虽然近年来唐山市在营造中小企业发展环境方面作了很多工作，但与发达地区相比，社会化服务体系尚不健全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，影响企业发展。另外，政府的财政支持和引导力度还需要进一步加强。

3　唐山市中小企业的发展战略

面对全球一体化的格局和经济发展变化的新形势，正确认识唐山市中小企业发展的现状和问题，把握唐山市中小企业发展的规律，紧密结合唐山市中小企业的实际，在此基础上笔者将就唐山市中小企业的发展战略进行初步的探讨和研究，并力求在三至五年内具有指导意义。

3.1　环境优化战略[4]。一是提供政策支持。政府部门要在加强创业服务、优化要素配置、推进技术创新、构建人才体系、提供金融服务等多方面提出具体的鼓励措施，为中小企业从创立到发展提供全方位的政策支撑，在落实国家鼓励支持中小企业发展政策的同时，适时出台新的鼓励支持政策；二是加强资金引导。争取国家、省对于中小企业的资金支持，引导中小企业转变发展方式、加快结构调整，对于涉及企业技术改造、技术创新、新兴产业、企业信息化等方面的重点项目，要积极争取国家和省的资金支持；三是加强风险补偿。不断加大对担保机构为中小企业提供担保的补偿额度，支持担保机构为中小企业服务工作，缓解中小企业融资难，协助担保机构向国家、省相关部门申报免征营业税工作。

3.2　服务体系战略[5]。《唐山市中小企业振兴计划》明确要求搭建服务平台，构建服务体系。一是创业辅导基地建设。在完善现有创业辅导基地的同时，推进乡镇、街道建立中小企业创业辅导基地，并与项目推荐、技术支持、人才服务、小额贷款、融资担保、开业指导等紧密结合。二是信用担保体系建设。加大财政支持力度，积极鼓励和支持担保机构创新体制机制，积极拓展担保业务，创新业务品种，开展企业知识产权质押、股权质押、应收账款质押等反担保形式。三是技术创新研发平台建设。积极为我市中小企业提供最新科技成果、技术创新项目，形成以国家级企业技术中心为龙头，以省级企业技术中心为骨干、市级企业技术中心为基础的三级企业技术创新体系。四是企业诚信体系建设。建立起以企业信用登记、征集、评价、监督为主要内容的信用数据库；完善信用管理平台和信用网络建设，引导中小企业提高信用意识，提升信用等级。五是金融服务体系建设。定期组织银行、中小企业、担保机构合作洽谈会，搭建融资交流平台，推动金融机构、担保机构与中小企业沟通与合作。

4　结语

随着经济形势的发展变化，中小企业如何在新形势下实现可持续发展，是社会各界关注的热点。本文通过对中小企业的地位和作用以及唐山市中小企业的发展现状与存在问题和发展战略进行调研分析，得出如下结论：

一是中小企业在经济建设中的地位作用十分重要，在促进国民经济增长、维护稳定、改善民生等方面的作用不可替代；同时，也面临地方政府要加大扶植力度，中小企业要不断改善经营管理水平等艰巨任务。

二是唐山市中小企业呈现出规模扩大、结构优化、活力增强的良好态势，但与先进省市相比，与建设工业强市的要求相比还有差距，还存在发展环境需要进一步优化，企业内在活力需要进一步增强等问题。

三是中小企业的可持续发展，需要政府层面在环境优化、改善服务、组织产业转移、加强培训教育等方面，企业层面在技术创新、品牌建设、人才队伍、企业文化等方面制定切实可行的发展战略，从而确保唐山市中小企业在新形势下的健康发展。

由于所学知识有限，本文只是粗浅地分析了中小企业的地位和作用、唐山市中小企业的发展现状与存在问题，提出了发展战略，中小企业深层次的问题和发展战略还有待于深入研究，我将在今后的工作中继续关注和研究唐山市中小企业的发展战略问题。

参考文献：

[1]陈妍.《中小企业在我国经济中的地位和作用—2010年规模

以上工业企业数据分析》，《经济研究参考》，2011年37期.

[2]马子量.《新形势下发挥社会保障“稳定器”作用的重要意义》，《生产力研究》，2011年02期.

[3]胡俊.《关于我国中小企业如何做大做强的思考》，《湖北经济学院学报》，2010年第10期.

[4]国务院：《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，国发〔2009〕36号.

[5]唐山市人民政府：《唐山市中小企业振兴计划》，唐政发〔2009〕6号.

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关键词：民营科技企业；产权明晰；风险投贪；融资

中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）09-0046-01

1 我国民营科技企业的发展现状

从改革开放初至今，经过二十多年的发展，我国的民营科技企业在各方面都得到了发展。截止到2007年，我国民营科技企业已超过15万家，从业人员约1300多万人，经济规模已接近8万亿元，缴纳的税金约占全国税收的十分之一、全国工业企业缴纳税金的四分之一，工业增加值约占全国工业增加值的五分之一。

我国民营科技企业自改革开放以来经历了巨大的社会变革，这中间涌现了诸如联想、方正、华为、远大和东软等一批著名企业，然而也有一些曾风行一时的企业，如巨人、京海、科海等己被淘汰。据统计分析，民营科技企业的倒闭率约占20%,在市场逐渐成熟和规范的过程中，其生命临界为三年。

2 我国民营科技企业存在的问题

2.1 产权明晰问题

自改革开放以来，我国的民营科技企业取得了长足发展，然而在其向深层次发展过程中，产权不清问题一直是限制我国民营科技企业发展的“瓶颈”，由于产权不清问题产生的种种弊病日益显现。例如，小霸王企业倒闭的一个重要原因就是由于母公司任意抽调小霸王的流动资金使得企业捉襟见肘，生产设备改造、技术创新都受到了极大的影响，严重阻碍了企业由一个高峰向另一个高峰跃进，从而最终导致了一个明星企业的陨落。我国民营科技企业由于产权不清而产生的不利影响主要表现在以下三方面：（1）产权主体不清晰，不利于企业的资本积累，因而从根本上动摇企业的竞争力。（2）产权不清，从根本上影响企业的治理结构，进而影响企业的管理权威。（3）产权不清，由此界定的有关人员间的权、责、利就不明确，易产生“搭便车”的道德风险。

2.2 融资问题

融资是现代经济运转的必要条件。融资困难是我国民营企业在发展过程中普遍遇到的一个问题。传统的企业融资方式主要有商业银行贷款、发行股票债券、企业合资联营等等。由于商业银行风险约束机制加强、对民营企业的不信任和存有偏见，以及高科技企业自身的特点之一就是高风险，使得企业难以通过正常的银行融资渠道获得大量的贷款。在证券市场上，民营科技企业直接上市有严格的资格审查，对于创业初期的企业来说更是难上加难。而高新技术产业化成功率低的特征又决定了企业很难具备企业合资的可行性。由于缺乏可靠的投融资渠道，使得我国大批技术水平高、市场前景好的高科技项目难以实现商业化、产业化。

2.3 其他问题

（1）企业国民待遇尚需落实。民营科技企业在土地供给、税收优惠、进出口经营权等方面，仍受到不公平待遇。此外，科技服务体系尚不健全，为民营科技企业服务的创业服务中心、生产力促进中心、科技培训中心等数量少、功能弱，在一定程度上也制约了民营科技企业的发展。

（2）知识产权。国家近几年虽然也加强了在这方面的法律保护，有了著作权法、商标法、专利法、反不正当竞争法、软件管理条例等法律法规，但法律力度还不够，尚未形成尊重他人知识产权的风气。

（3）创新问题。由于缺乏核心技术与品牌，中国制造的产品很多长期处于获利链的最低端。尽管民营科技企业已经无可争议地成为我国自主创新的一支生力军，但是在创新发展中还存在很多问题，如技术积累不足导致的创新后劲不足、对技术创新缺乏有效的管理，自主创新还没有成为所有企业自觉的意识和普遍的行为等。

3 促进我国民营科技企业健康发展的建议

3.1 明晰企业产权

虽然至今还没有哪一种产权制度是尽善尽美的，但是产权明晰满足了一个企业之所以成为企业的起码制度要求。从根本上说，清晰私人资本的产权，首先是民营资本自身的权利，因而应尊重民营资本自身的选择，不能有任何直接的外来干预，更不能存在否定民营资本自身选择权的各种强制。因为民营资本最清楚重新界定产权对企业发展究竟有效、无效，最清楚重新界定产权所需要支付的代价究竟有名高。对于这种有效性和成本，别人是难以体察的。

3.2 完善我国的风险投资机制，深化金融改革

风险投资机制的出现可以大大满足企业的资金需求，为其提供资金支持和分担投资风险。高科技企业的特点是高投入、高风险、高收益，而风险投资追求的目标是，高新技术商品化、产业化后所能够获取的高资本收益。因此，风险投资的特点恰恰满足了高科技企业成长过程中对资金的需求，二者在投融资的动机上具有惊人的契合性。风险投资的魅力就在于其是一种特殊的金融创新，它不仅是一种投资，同时也是一种融资。并且，投资和融资的工具都是以权益形式存在的，即作为金融中介的风险投资公司或风险投资基金，首先从投资人那里筹集一笔以权益形式存在的资金，然后又以掌握部分股权的形式对一些具有成长性的企业进行投资，当风险企业通过运营、管理获得成功后，风险投资家再安排其股份从风险企业中退出。树立风险投资意识和建立风险投资机制是科学技术向生产转化必不可少的条件。

3.3 其他问题的对策

（1）在民营科技企业进一步贯彻落实国家鼓励创新的土地供给、税收优惠、进出口经营权等方面的政策。建立民营科技企业社会服务体系，为民营科技企业提供完善的社会化服务。在鼓励发展会计、审计、法律、信息咨询、市场营销技术服务等各类中介机构的同时，积极设立技术市场，大力加强经纪人队伍、科技情报研究所、科技培训中心等建设，努力提高为民营科技企业服务的能力和水平。

（2）加大知识产权的保护力度。加强知识产权的保护首先可以有效的促进新的创造发明，鼓励更多的资源用于科技的研究与开发；其次，可以促进新技术的应用于推广，促使更多的发明被公开，从整体上促进科技进步。

（3）创新是企业发展不竭的动力。技术创新离不开制度机制创新。如在对新技术新产品的识别上，既注重国家关于产业与技术政策的导向，更注重技术与产品的国内外市场需求及前景；在对人才的选拔上，既注重科技人员的学历、经验和成就，更注重其思想、创意、潜力，能够不拘一格降人才。进入新时期，民营科技企业应进一步完善创新机制，摒弃“一次创业”时只重简单的量而忽视质的粗放外延式企业发展模式，转向重视技术创新、加强研发体系建设的内生式企业发展模式。

总之，民营科技企业作为促进我国社会主义市场经济建设的一支重要力量，政府要从外部创造良好的创业环境。此外，民营科技企业自身也要加强治理，在发展方向、运作机制以及思维方式、管理模式、经营特点、诚实信用等方面，克服自身存在的缺陷，苦练企业“内功”。

参考文献

［1］沈卫坚．民营科技企业发展迅猛［J］.中国经贸导刊，2003, (3).

［2］代勇登，陆新文．中小企业发展与政府扶持问题初探［J］．中国民营科技与经济，2006，（9）.

［3］邓佩玲. 我国中小型民营企业内部冲突管理研究［J］.暨南大学, 2006.

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关键词：中小企业；科技型；发展；影响因素

中图分类号：F127 文献标识码：A

收录日期：2014年10月28日

企业是人类社会经济系统的基本构成元素，而中小企业在企业群体中占有绝对的数量主体地位，全球企业的98%以上均为中小企业。截至2012年底，中国内资企业1，322.54万户，按现行中小企业划分标准测算，中小企业所占比重超过内资企业总户数的99%，中小企业已经成为经济社会发展中的重要角色。但在现实发展进程中，科技型中小企业也面临着巨大的挑战，对科技型中小企业生存发展提出了严峻考验和重大挑战，科技型中小企业陷入了成长率低、死亡率高的成长困境。

一、辽宁省科技型中小企业发展现状

（一）科技型中小企业发展数量情况分析

1、中小企业总体数量情况。截至2011年底，辽宁省中小企业户数达到181万户（含个体工商户），占全省企业总数的99%以上，其中生产型企业34.88万户。实现增加值占全省地区生产总值的62%以上，上缴税金占全省税收总额的40%以上。在辽宁企业申请的专利中，有70%来自中小企业。在全省认定的1，000项重点 “专精特新”产品技术中，填补国内空白、达到国际先进水平的占75%以上。

辽宁省中小企业广泛分布在工业、建筑业、批发和零售业、交通运输和邮政业，无论是在数量、劳动力就业还是维护社会稳定以及技术创新等方面均发挥着大型企业不可比拟的作用，已经成为辽宁省经济发展和社会进步不可忽视的重要力量，是地方经济发展的主力军。

2、辽宁科技型中小企业的数量与类型。截至2011年底，统计显示辽宁省科技型中小企业数量为21，883户，吸纳就业人员278.1万人，专门从事研发人员数量32.5万人。辽宁规模以上的科技型中小企业2，860家，其中销售收入超1亿元的企业842家。按照企业类型分，国有及国有控股企业187家，占0.9%；民营企业13，784家，占63.0%；股份合作制企业4，294家，占19.6%；中外合资经营企业1，772家，占8.0%；其他1，846家，占8.4%。按经营领域分，先进制造10，722家，占49.0%；电子信息4，257家，占19.5%；新材料4，083家，占18.7%；新能源与环保节能1，080家，占4.9%；农业641家，占2.9%；生物医药462家，占2.1%；高技术服务153家，占0.7%；其他485家，占2.2%。

（二）科技型中小企业自主创新能力有所提升。近年来，科技型中小企业在传统技术领域稳步发展的同时，新兴领域发展快速，企业的整体自主创新能力有所提升，以高科技企业、科研单位为主体的技术创新体系日益完善。科技型企业的创新意识和创新资源的投入远高于一般企业，企业与高校、科研院所的产学研合作不断深化，全省先后成立各类产学研技术合作联合体600多家，产学研合作模式和合作途径不断拓宽，有利地推动了科技型中小企业的技术创新能力提升。

（三）多数科技中小型企业仍处于成长阶段。辽宁科技型中小企业的总体数量与国内发达地区相比，有一定的差距，仅为天津的40%（天津同期数据57，800家）。同时，科技型中小企业的整体规模和实力还不够强，具有领先水平的高成长性企业不多，2007年入选全国最具成长性科技型中小企业100强的辽宁企业仅有2家，数量远远落后于北京、天津、湖北、广东、重庆、陕西等省区。

（四）科技型中小企业人才团队建设严重不足。调研数据显示，辽宁科技型中小企业的高素质人才严重不足，中、高级专业技术人员缺乏，严重制约了企业发展。相当一部分企业除核心创业者为技术骨干外，基本没有专职专业技术人员，企业技术研发创新严重缺乏后劲，直接导致企业科技创新的贡献率有限，企业的生产经营发展主要依靠物质资源投入，这与科技型中小企业的核心竞争力出现相悖。

二、科技型中小企业发展存在的主要问题剖析

（一）科技创新投入不足。科技型中小企业的生存发展基础是科技创新，但由于技术不确定性和高风险性，使中小企业科技创新发展面临的核心问题就是发展资金不足，特别是科技创新投入严重不足。由于科技型企业的特点决定了其可抵押的实物资产不多，导致银行信贷融资困难。从被调查企业的统计情况看，企业科技创新投入融资渠道最主要来源为自筹资金（占42%），企业科技创新投入占销售收入比重随着企业发展呈现逐年下降趋势。

（二）公司治理结构不健全。科技型中小企业从创办到发展，初期多为简单化的模糊管理，除了必要的股权结构外，公司整体管理模式和管理制度不健全。科技型中小企业多数为科技人员创办，对科技成果研发内行，对企业管理外行，导致企业在发展过程中，逐渐出现管理瓶颈，影响企业做大做强，甚至成为导致企业解体的关键因素。切实提高科技型中小企业的核心竞争力和持续发展能力就要实现科技创新和管理提升同步进行。

（三）企业政策利用意识不强。调研发现，相当一部分科技型中小企业对国家的各项优惠扶持政策缺乏了解，未能充分发挥利用国家的产业扶持政策，导致一方面企业面临发展步履维艰，另一方面国家优惠政策被闲置浪费。企业缺乏畅通正确的政策信息获取渠道，由于科技型中小企业的管理相对不足，管理人员配备不健全，无法实现政府的有效对接。同时，公共服务平台的滞后也成为影响企业充分了解国家政策的阻碍。

三、影响科技型中小企业发展的关键因素

（一）自主创新的政策环境尚需进一步完善。随着国家对科技型中小企业发展的高度重视，国家、省、市在财税支持、金融扶持、技术创新、市场开拓、社会服务和权益保护等方面出台了一系列的优惠政策，初步建立起辽宁促进中小企业发展的政策支持体系，为科技型中小企业实现又好又快发展提供了良好的政策保障。但仍然存在需要进一步细化完善之处。表现在政策的执行和落实不到位，由于制定部门不同，制定时期不同，针对问题不同，政策上存在重复、矛盾、空白，一些政策流于文件形式，缺乏可操作性，部分优惠政策的享受门槛过高。

（二）社会化服务体系建设缓慢。完善的社会化服务体系是推动中小企业快速发展的基石，以日本为例，其中小企业技术创新支援体系由政府机构、金融机构、行业组织、中小企业基金和其他机构共同组成，并设立相应的技术支援中心，与其他中小企业服务机构合作，全面提供技术咨询、商务洽谈与专家指导等服务，有效缓解了科技型中小企业发展中普遍存在的人才短缺、信息闭塞、技术单一等难题。对辽宁科技型中小企业的调研也表明，有相当一部分企业表示急需科技中介部门的服务，由于对公共技术服务机构的服务范围不了解，当企业需要某方面帮助的时候无法明确地指导该找哪个服务机构。现有的公共服务机构，尚未建立起完善的跟踪服务机制，使其服务效能大大降低，无法实现对企业的有效指导与服务，服务机构体系能力薄弱，服务能力有待提升和发展。

（三）多样化的企业融资体系尚未形成。对辽宁科技型中小企业的调研显示，企业中融资渠道最主要来源为自筹资金占42%，不同形式贷款占23%，政府资助占20%，创业基金占8%；其他形式占6%，风险投资仅占1%。这表明，目前辽宁多样化的企业融资体系尚未形成。为突破科技型中小企业融资瓶颈，增强企业发展活力，应该进一步探索拓展融资渠道。以中小企业发展强大的德国为例，德国政府通过两种融资模式为科技型中小企业融资提供担保：一是德国国家重建银行向私营风险投资公司提供长期低息贷款，由风险投资公司向科技型中小企业投资；二是由德国国家均衡银行下属子公司直接对科技型中小企业投资。在国内，上海为推动科技型中小企业发展，推出了创新型的综合金融产品，集票据、集合债、集合信托等融资产品于一体，为科技型中小企业提供成长型企业PE、股权质押、订单融资等全方位、全流程、立体化的金融服务。

（四）亟须拓展产学研合作思路，实现人才、成果的正态流动。科技型中小企业的发展迫切需要与高校和科研院所的紧密合作，加快优秀科研成果在企业中的转化应用，从而实现科研成果的商品化和市场化，提高中小企业的核心竞争力。目前，在辽宁科技型中小企业的技术创新和产业化发展过程中，来自高等院校和科研机构的推动作用没有得到充分发挥，高校与科技型中小企业之间的人才、成果的互动机制尚未真正形成，亟须拓展合作思路，采取股份合作、项目合作等模式开展跨学科、跨区域的产学研深度合作，真正把高校、科研机构、企业的人才技术联合起来，着力培育具有自主知识产权的高新技术企业，实现科技资源与人力资源的有效整合发展。

主要参考文献：