印花税法的变化精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇印花税法的变化，期待它们能激发您的灵感。

篇1

关键词：零水印；3D轮廓波变换；视觉密码技术；几何攻击；离散余弦变换

动画零水印算法，其核心就是对动画零水印的构造及检测，来实现图像抵抗攻击的性能的提高。

1.零水印算法设计

1.1动画零水印构造算法

Step1：读入原始动画视频，选取关键帧，并对这些关键帧进行分组

Step2：对每一组每一帧进行2D DCT变换并提取低频系数

Step3：对每一组每一帧低频系数进行3D Contourlet变换[1]，并得到分解后的低频系数CE 。Contourlet变换有多尺度多方向的分解特性，可以更好地多方向多分辨率地解析动画视频，利用边缘清晰的特征来完成零水印的构造。

Step4：将低频系数进行2×2分块分解，最大奇异值矩阵二值化为T 保存。

Step5：读入原始水印图像进行混沌置乱处理[2]，利用视觉密码技术[3]对水印图像进行处理得到加密后的预处理图像W。

Step6：二值序列T与预处理图像W进行逻辑运算，得到最终的零水印密钥。

Step7：将得到的密钥图像重建视频序列得到最终零水印视频。

1.2动画零水印检测算法

Step1：动画视频的处理与动画零水印算法中的对视频的处理方法相同，得到二值序列T'并保存。

Step2：二值序列T'已保存的二值序列T进行逻辑运算，得到新的特征序列X。

Step3：利用视觉密码中的密钥以及Arnold变换的逆变换恢复出原始水印图像

Step4：对视频进行攻击实验

2.实验结果及分析

实验环境：在MATLAB R2012a中运行，原始视频100帧1280×640，水印图像大小为64×64，对于本文提出的动画零水印算法进行了多种攻击实验，高斯噪声攻击、剪切攻击以及压缩攻击等来验证其鲁棒性，运用NC的数据来进行算法性能的判断。在无攻击的情况下提取出的水印图像准确无误，NC值（与原始水印图形相似度）为1。而在高斯噪声攻击参数为0.1时，NC值为0.9834；剪切攻击参数为200×200时，NC值为0.8752；压缩攻击参数为6：1时，NC值为0.8975。

通过以上攻击实验，可以验证该零水印算法在抵抗一些常见攻击上具有较强的鲁棒性。

3.结论

通过对动画零水印算法的概述，利用轮廓波变换的特性，使得动画零水印算法鲁棒性与不可见性较好。通过攻击实验的结果分析可以得出，基于边缘特征的动画零水印算法抵抗攻击的性能较好。

参考文献：

[1] Do M N， Vetterli M. Contourlets： a new directional multiresolution image representation[J]. 2002， 1（1）：497 - 501.

篇2

[关键词]会计准则；印花税；计税依据

当前我国印花税的征税范围为《印花税暂行条例》中列举的各类经济合同或者具有合同性质的凭证、产权转移书据、营业账簿、权利、许可证照和经财政部确定征税的其他凭证。由于目前税法中资金账簿印花税的计税依据为“实收资本”和“资本公积”科目的金额总和，而在新会计准则的实施过程中，企业的“资本公积”科目所反映的内容与以前相比有了较大变化，从而对资金账簿印花税的计税依据带来了较大的争议。

一、研究资金账簿印花税计税依据的关键

1988年我国的《印花税暂行条例》(国务院令第11号)规定营业账簿为印花税的应税凭证，并在税目税率表中规定：记载资金的账簿，按固定资产原值与自有流动资金总额的万分之五贴花。与其配套的《印花税条例实施细则》第八条规定：记载资金的账簿按固定资产原值和自有流动资金总额贴花后，以后年度资金总额比已贴花资金总额增加的，增加部分应按规定贴花。

1992年11月财政部颁布了《企业会计准则》和《企业财务通则》。按照“两则”及有关规定，各类生产经营单位执行新会计制度，不再设置“自有流动资金”科目。为了适应“两则”的变化，国家税务总局了《关于资金账簿印花税问题的通知》(国税发[1994]25号)，规定生产经营单位执行“两则”后，其“记载资金的账簿”的印花税计税依据改为“实收资本”与“资本公积”两项的合计金额；企业执行“两则”启用新账簿后，其“实收资本”和“资本公积”两项的合计金额大于原已贴花资金的，就增加的部分补贴印花。

一般而言，除了从资本公积转增资本和增加投资外，企业的实收资本通常不会发生变化。并且，由于增加投资导致的实收资本增加本就属于印花税的计税范围，而资本公积转增资本在账面反映的是“资本公积”科目和“实收资本”科目之间的等额此增彼减，不会引起资金账簿印花税计税依据的变化，因而该种情形不在本文讨论范围之内。于是，资金账簿印花税计税依据的研究关键就落在了“资本公积”自身的变化上。

二、新会计准则下资本公积核算内容分析

(一)资本公积核算内容的变化

与旧会计准则相比，新会计准则下“资本公积”核算的内容变化很大，取消了五个明细科目，只保留了“资本(股本)溢价”和“其他资本公积”两个明细科目。进一步看，原在“资本公积”科目中核算的非经常性损益，如捐赠收入、债务重组收益、政府专项拨款、关联交易差价、无法支付的应付款项等，均不再在“资本公积”科目核算，而改在“营业外收入”中处理；原在“资本公积”中核算的外币资本折算差额，也因新会计准则规定外币资本按即期汇率折算，不会产生外币资本折算差额，因而不复存在。

(二)新会计准则下资本公积核算的内容

1　“资本(股本)溢价”明细科目的核算内容。

(1)准资本或附属资本形成的资本公积。无论是归全体股东所有的资本公积，还是国有企业改制过程中形成的国家独享资本公积，从本质上来说，都是一种准资本或者附属资本，这种情况下形成的资本公积要求在“资本(股本)溢价”明细科目反映。其形成主要有以下几种情况：一是旧准则中就已经界定的资本(股本)溢价，包括企业收到投资者出资超过其在注册资本或股本中所占的份额部分；二是可转换公司债券转换成股票和将债务转为资本等产生的股本溢价等；三是新准则中新界定的资本(股本)溢价，如期权激励形成的准资本和股本溢价，但是在授权日并不形成“资本(股本)溢价”，只有在行权日才能按照权益工具的公允价值数量计算确定的金额，冲销“资本公积——其他资本公积”，确认为股本和股本溢价。

(2)其他在“资本(股本)溢价”明细科目反映的资本公积。这里所指的其他在“资本(股本)溢价”明细科目反映的资本公积包括如下几种情况：一是同一控制下的企业合并中形成的资本公积。在同一控制下的企业合并中，按取得被合并方所有者权益账面价值的份额与支付的合并对价的账面价值的差额计入“资本(股本)溢价”，但是，与前述准资本或附属资本形成的资本公积不同的是，该项溢价有可能是减少资本公积，也有可能是增加资本公积。二是股份公司以回购股票方式减资所形成的资本公积。即按股票面值和注销股数计算的股票面值总额与所注销的库存股的账面余额之间的差额，增加或减少股本溢价。

2　“其他资本公积”明细科目的核算内容。

按照谨慎性原则作为持有损益计入资本公积部分。在会计上，按权责发生制确认的部分利得和损失，由于经济利益流入或流出尚未发生，若直接确认为当期损益，会导致净利润、每股收益等财务指标失真，影响会计信息的质量。国际惯例上一般按照谨慎性原则将该项利得和损失计人所有者权益，在处置的时候再转化为当期的损益。这种情况下形成的资本公积一般在“其他资本公积”明细科目反映。其形成主要有以下几种原因：一是权益法核算的长期股权投资，因被投资方净损益以外所有者权益变动而产生的资本公积，在性质上属于投资企业的利得或损失，但只有在实际处置该项投资的时候才成为实际收益。二是自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产形成的公允价值变动收益。按照谨慎性原则，公允价值变动的收益计入“资本公积——其他资本公积”，只有在实际处置该项投资性房地产时，原计入资本公积的部分才转为当期损益。三是可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。四是有效套期形成的资本公积。即在资产负债表日，满足运用套期会计处理条件的现金流量套期和境外经营净投资套期产生的利得或损失，属于有效套期的，借记或贷记该科目。五是由于新《企业所得税法》实施后的税率变动而需要对原有的递延所得税资产和负债重新计量所形成的资本公积。在该种情况下，需要对原确认时产生于直接计入所有者权益的交易或者事项调整资本公积，这种调整可能是增加资本公积，也可能是减少资本公积。

三、新会计准则实施后资金账簿印花税计税依据在执行中存在的问题

按照现行印花税政策的规定，资金账簿印花税的计税依据为“实收资本”和“资本公积”科目金额的总和，也就是说，当“实收资本”和“资本公积”科目金额的总和比前期增加就要交纳印花税。但在旧准则下，“实收资本”和“资本公积”科目的金额一般只保持增长，而不会出现减少的情况。当然，在企业分立等特殊情况下，还是可能出现资金账簿印花税计税依据的减少，而国家又对此做了特殊规定，即对原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。因此，现行印花税法规与旧准则之间没有矛盾。但是，执行新准则以后，“资本公积”科目出现了许多旧准则中没有的新情况，如可供出售金融资产公允价值的变动、新旧准则转换的追溯调整、长期股权投资初始成本的确认、长期股权投资核算方法的转换、长期股权投资的处置、被投资公司资本公积的变动等多种情况均可能造成“资本公积”科目金额的增加与减少。一旦企业由于上述情况出现资本公积科目金额减少，企业在印花税的处理上将出现如下问题：

(一)在资本公积科目金额比前期减少时会造成企业多交印花税

当本期企业资本公积科目金额比前期减少时，按照税法规定，企业应缴纳的印花税应采用本期的“实收资本”和“资本公积”科目金额的总和交纳，而企业在前期已按前期的“实收资本”和“资本公积”科目金额的总和交纳了印花税，这样就会在本期这一短时间内出现已交印花税大于实际缴纳的印花税的情况。但是税法并没有规定本期“资本公积”的减少可以退还前期多交的印花税，从而导致企业出现多交印花税的现象。

(二)由于资本公积的变动，企业多交的印花税可能永远无法退还

当企业本期“资本公积”科目的金额比前期减少时，如果以后各期“资本公积”科目在金额上能得到恢复，那么从长期来看，企业不会出现多交印花税的情况。但如果企业“资本公积”科目金额一直未能得到恢复，或者虽然有恢复但没有恢复到以前的水平，则在税法尚未规定对减少的资本公积部分可以退还已交印花税的前提下，企业因资本公积减少之前多交的印花税将部分或全部永远无法退还。

(三)即使国家对此出台退税政策也会给实际操作带来很大不便

在“资本公积”科目的金额比前期减少时，即便今后国家出台税收政策对本期减少的资本公积已交印花税予以退税，那么在再远的今后又出现资本公积的频繁增减变化时，企业也将出现频繁的退税情况，从而给税企双方带来很大的不便。况且，当前企业不是采用税收缴款书，而是采用印花税票贴花纳税的情况下，由于贴花时印花税票已经画押注销，根本就无法退回印花税。

四、新会计准则实施后资金账簿印花税计税依据的构想

(一)原“记载资金的账簿”的计税依据在新会计准则实行后有适时修订的必要

1994年国家税务总局的《关于资金账簿印花税问题的通知》明确规定：生产经营单位执行“两则”后，其“记载资金的账簿”的印花税计税依据改为“实收资本”与“资本公积”两项的合计金额。虽然1993年的《企业会计准则》是一个基本准则，对“资本公积”科目核算内容并没有明确界定，但《企业财务通则》在第二章“资金筹集”中规定企业在筹集资本金活动中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额(包括股票溢价)、法定财产重估增值以及接受捐赠的财产等，计人资本公积金。此后，由于新会计制度和具体会计准则的颁布以及国有企业和集体企业的清产核资，使“资本公积”科目的内容发生了一些变化，股权投资准备、拨款转入、外币资本折算差额、住房周转金的转入、清产核资的潜盈、固定资产无偿调拨、债务重组收益等都在该科目核算。总体而言，在当时的情况下，“资本公积”金额都呈增加态势(资本公积增资转增实收资本对资金账簿印花税不产生影响，不在此考虑)，只有无偿调出规定资产等少数情况才会导致“资本公积”科目金额的减少。这和实行新会计准则后资本公积增增减减、减减增增、频繁变化的态势是完全不一样的。因此，适用旧“两则”变化的资金账簿印花税计税依据在实行新准则后，应该根据新的变化内容进行适时地调整。这样，资金账簿印花税计税依据适用的前提就不再是旧两则，而是新会计准则，从而更具有执行的理论基础，也做到了税法的与时俱进，适时更新。

(二)资金账簿印花税计税依据的设计原则

1　计税依据稳定或增长的原则。

从目前资金账簿印花税的征纳实践来看，资金账簿印花税在执行中遭遇的最大困惑在于资本公积的增减波动，如能控制这种增减波动，困扰资金账簿印花税在实践中的征收问题也就迎刃而解。在旧会计准则下，由于资本公积基本保持稳定或增长，也就不会出现新准则下的因资本公积增减变动造成资金账簿印花税在实践中难于操作的问题。因此，如果能保持计税依据的稳定或增长状态，则能有效地解决税企在资金账簿印花税计税依据上所共同面临的难题。

2　对资金征收的原则。

顾名思义，资金账簿印花税的计税依据如能定位于资金则更合适。当然，这里的资金不单纯指货币资金，也包括可直接转换为货币资金的实物资产和往来款项。就原“两则”的实施来看，当时的资本公积为资本溢价，法定财产重估增值、接受捐赠，基本符合资金的定义。此后，由于具体会计准则的和会计制度的实行，出现了拨款转入、外币资本折算差额、住房周转金转入、清产核资潜盈、固定资产无偿划拨、债务重组收益、确实无法支付的应付款项等，这些也基本符合资金的范畴。只有在投资准则颁布后，由于被投资单位权益变动而产生的资本公积不属于资金而与税理相悖。可这只是资本公积变动范畴的一个小因素，从总体上讲，对旧准则下资金账簿印花税的计税依据并不产生大的影响，因此，可以基本认定旧准则下资金账簿是以资金为计税基础的。所以，在新会计准则下，仍宜以上述概念的资金为资金账簿印花税的计税基础。

(三)对资金账簿印花税计税依据的构想

目前，资金账簿印花税的计税依据为“实收资本”与“资本公积”科目金额的总和，在新会计准则下所要做的并非是对该计税依据进行彻底地颠覆，而是进行适时地修订。由于新旧准则下实收资本核算范围并无变化，因此，资金账簿印花税计税依据修订的重点就在于资本公积部分的处理。

1　资金账簿印花税计税依据的一般处理。

如前分析，在“资本(股本)溢价”明细科目下核算的由于准资本或附属资本形成的资本公积具有稳定或增长的特性，并且在性质上属于资金，因而可以作为资金账簿印花税的计税依据。而在“其他资本公积”明细科目下反映的按照谨慎性原则作为持有损益计入资本公积的部分，既不具有稳定性，也不属于即期投入的资金，不宜作为资金账簿印花税的计税依据。

2　资金账簿印花税计税依据的特殊处理。

对于同一控制下的企业合并、股份回购等方式形成的资本公积，虽不具有稳定性，但其在“资本(股本)溢价”明细科目下核算，对准资本或附属资本具有潜在影响。它的形成又和资金的投入有着重要的关系，对该部分变动可以作为资金账簿印花税计税依据的特殊情况来处理。具体操作上，应对该部分“资本(股本)溢价”在增加时交纳印花税，减少不予退还印花税，但税法上可以对由于减少“资本(股本)溢价”造成的多交印花税予以承认，并在企业未来“资本(股本)溢价”恢复时应交纳的印花税中予以抵交。为了便利税收上的管理，税务机关可以要求企业设立与企业所得税弥补亏损类似的管理报表来登记减少的“资本(股本)溢价”多交的印花税、已恢复的“资本(股本)溢价”应交的印花税、“资本(股本)溢价”部分恢复留待后期抵交的印花税等专栏。由于同一控制下的企业合并、股份回购等方式形成的资本公积增减变动在企业并非经常行为，无论是对企业还是税务机关都不会带来操作上的难度，因而在实践中还是可行的。

3　资金账簿印花税计税依据的总述。

通过上述分析，修订后的资金账簿印花税计税依据包括的主要内容为：实收资本、企业收到投资者出资超过其在注册资本或股本中所占的份额形成的资本公积、可转换公司债券转换成股票和将债务转为资本等形成的资本公积、期权激励在行权日形成的资本公积，以及同一控制下的企业合并和股份回购等方式形成的资本公积。而对权益法核算下因被投资方净损益以外所有者权益变动而产生的投资方的资本公积、自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产形成的资本公积、可供出售金融资产公允价值变动形成的资本公积、有效套期形成的资本公积，以及新企业所得税法的实施对原有的递延所得税资产和负债重新计量而形成的资本公积，不作为资金账簿印花税的计税依据。

篇3

一、对我国现行证券征税的评价我国现行税法中涉及到证券税制方面重要是股息、盈余的划定。《中华人民共和国企业所得税暂行条例实验细则》划定，企业得到的股息和盈余应并入企业所得额，征收企业所得税，对企业在证券交易中除资本之外所获净收益也作为投资收益计入企业利润，征收企业所得税。而对股票交易中的净亏损，也作为投资丧失，在纳税时用企业的主营及其他业务利润加以补充。我国的《小我私家所得税法》也将利息、盈余作为小我私家收入总额，采用20%的比例税率，实验源泉扣除，次序缴纳。现行税法除了对股息、盈余征税外，对二级市场的股票交易双方征收印花税，其所实用的税率为0.4%.在上海、深圳两地对股票征收印花税，从目的看，现实是交易税。现在的税制中，由于国家股不准在股票市场上流通，故没有对国有股得到股息、盈余作征税的划定。

字串1

显然，这些税收政策对质券市场的生长，增长国家财政收入起到了肯定的作用。就拿证券交易印花税来看，1991年至1997年深沪提供的证券交易印花税就达454亿元，此中1997年一年提供的证券交易印花税就达237亿元，该年证券交易税划归中心的部门就达202亿元，占整个中心税收入比重的4.74%.随着我国经济体制改造的纵深生长，证券市场迅速而有用的扩张，证券税制将在控制交易资本，调治资金流向和维护社会公正等方面发挥越发有用的推行动用。但是，由于证券出发点高，生长快，对它的运作及调治作用在我国还处于探索阶段，因此有关的税收政策不范例，不太顺应证券市场生长的须要，其弊端也日益表现出来：

字串5

（1）没有针对股市交易举动设置相应的税种。现行税收政策是只对股票交易征收单一的印花税，虽然曾起到代偿性作用，但未免有与股市税源散布和股市运作不相顺应之嫌，终究是职权之计，非长远之策，其范畴日益袒露：其一，印花税的征收客体是凭证，而随着科技的生长，证券交易实现无纸化和电子化，每笔交易应缴纳的税收均由证券交易所的整理体系自动扣划，证券交易时既无实物凭证，又无印花税票，因此再相沿这一税种是有悖法理，名不正言不顺的。其二，对股市交易双方各征0.4%的印花税，投资者不管赢利多少均依此比率征税。这虽对控制股票交易双方有可取之处，但由于不克不及采取免税额度给小投资者以优惠，难以实现相对公正，对换治收入起不到什么作用，使得“马太效应”在证券市场表现得分外显着，这也有悖于印花税的筹划初衷。字串4

（2）征税面过窄，国家税收流失紧张。我国现行的证券市场税收制度仅将与股息有关的股息、盈余及股票转让举动纳入所得税和印花税的课税范畴，而对企业债券，投资基金等交易举动没有相应的征税划定，在一级市场、场外交易、承袭、转赠等方面的税收划定险些处于空缺状态。这种状态不光使国家流失了大量的财政收入，而且违背了税收公正原则，妨碍了税收作用的发挥。字串7

（3）公司与股东小我私家之间对股息的重复课税违背了税收的公正与屈从原则。众所周知，股份公司派发给股东小我私家的盈余股息是从其税后利润中付出的，但我国《小我私家所得税法》划定，小我私家取得股息盈余应按20%的税率交纳小我私家所得税，不作任何扣除。这种作法现实上是对股份公司作为股息盈余的税后利润重复课税。这不光违背了税收公正原则，形成了对股息盈余收入的税收鄙视，而且会妨碍股东将分得股息收入投资到更有用的公司中去，同时也诱使股份公司议决少分红而拉升股价的要领资助股东避税。字串2

（4）上市公司之间及上市公司内部各股东之间税收权利不屈等。无论从公司同等竞争，照旧从税法严正性来看，对股份制企业都要统一税制。但各上市公司实验的所得税率可谓五花八门，不光差异行业的上市公司实验差异的税率，纵然处于类似行业的公司，税率实验情况也不尽类似。同是汽车行业，北旅汽车实验的税率为33%，而松辽汽车为10%；同是玻璃行业，洛阳玻璃为33%，福耀玻璃和耀皮玻璃却反为10%，等等。同时，股份制企业的国家股、法人股和小我私家股的要求不尽同等，对国家股、法人股的股利所得不征税，这种只对小我私家股征税的做法既违背了公正负税的原则，也不切合“同股同利”的原则，并倒霉于国有股权的实现和国有资产的保值增值。字串1

二、我国证券市场课税的政策取向及提倡如前所述，现在我国证券市场税收体系很不健全，这种证券市场税收规则滞后的征象已与飞速生长的证券市场业很不顺应。警惕国际通行做法，团结我国证券市场生长的分外性，尽快创建健全我国证券市场税收体系，无疑对促进证券市场的康健生长和加快股份制改造具有积极的作用。公正筹划我国证券市场的税收体系，必须思量以下几个标题：

（1）税制的筹划调解应驻足于社会经济的生长须要，引导证券市场向着有助于国有企业改造的方向生长。国有企业改造的乐成与否，干系着我国百姓经济未来的生长，是整个经济生存中的要害之地点。而资本市场的完满，不光可以促进企业资本形成要领的深刻变革，进而有用地变化国有企业运行机制，而且，它可以为企业全部权的转让提供市场载体，促进国有企业的休业吞并等产权转换机制的形成。

（2）证券税制筹划目的的公正定位。首先，经济目的。一种税制的计同等般思量经济目的（促进经济生长）和财政目的（布局财政收入）两个方面。就现在而言，我国的资本市场不光生永劫间短，范畴小，而且干系的制度和端正也未健全，因此，应侧重其顺应经济生长以及对差异纳税人的税负公正，经济目的应放在重要位置。其次，对质券市场筹划课税制度应开心寻求弹性目的。弹性税制的长处在于能越发机动的发挥其经济调治成果，便于税收征管和税收资本最省原则的实现，同时能够越发表现税收的有用公正性，使税制对全部纳税人都能自觉的等量齐观，利于促进社会收入公正分配的实现。

篇4

关键词:证券市场;证券交易;印花税;税率调整

中图分类号:F832.51　文献标识码:A　文章编号:1009-8631(2010)01-0040-01

自1624年世界上第一次在荷兰出现印花税后,由于印花税的“取微用宏、简便易行”,欧美各国竞相效法。丹麦、法国、美国、奥地利先后在不长的时间内也开征了印花税,因而印花税成为世界普遍采用的一个税种,在国际上盛行。我国在1990年6月28日开征股票交易印花税,至此已有19年历史。本文分析了我国为何开征印花税,以及开征以来印花税历次调整的背景、原因及影响。从而能更好的分析目前我国印花税调整所面临的国际国内形势,探讨当前印花税调整所存在的不足。

一、印花税开征对我国证券市场发展的影响因素

1.有利于提高合同的兑现率和企业的经济效率

我国税法规定,对证券市场上买卖、继承、赠予、所确立的股权转让依据,都要按确立时实际市场价格计算的金额来确定征收证券交易印花税。股票交易印花税的纳税人以股票的票面价值为计税依据,采取比例税率,税负较轻,而且人们在日常生活中使用契约、借贷凭证之类的单据很多。一旦征税,税源将很大;更重要的是,人们一般认为凭证单据上有政府盖的印,就成为合法凭证,拥有法律保障,因而对交纳印花税也乐于接受。同时也可以约束合同双方。提高合同兑现率,从而也提高企业的经济效益。

2.有利于政府对证券市场的调控

开征印花税增加了投资者的成本,这使印花税自然而然地成为政府调控市场的工具。国家可以单向征收,也可双向征收。市场低迷时,适当降低税率可以活跃市场交易。而当市场的非理骤增时,适度提高税率又可以抑止过度投机。这样,证券市场的非正常波动受到抑制,可使政府能够更好地控制证券市场。

3.有利于企业提高诚信经商、自觉纳税的义务

税收是国家为维持其存在、实现其职能而凭借其政治权力,按照法律预先规定的标准,强制地、无偿地、固定地取得财政收入的一种手段,也是国家参予国民收入分配的一种方式。国家财政通过税收总量和结构的变化,可以调节证券投资和实际投资规模,抑制社会投资总需求膨胀或者补偿有效投资需求的不足。

4.有利于增加我国财政收入、与世界税制接轨

世界上有很多国家和地区征收印花税,因此印花税的征收可使我国的税收制度与国际接轨。另一方面,财政收入是衡量一国政府财力的重要指标,同时财政收入的好坏直接影响若一国经济发展的脚步。而印花税的开征有利于增加我国的财政收入、促进我国经济发展。因此印花税对我国财政收入的影响也不可忽视。

二、我国证券交易印花税历次调整的原因、背景及影响

1990年6月28日,深圳市开征股票交易印花税,由卖出股票者按成交金额的6‰交纳。同年11月23日,深圳市对股票买方也开征6‰的印花税。1991年10月为了刺激低迷的股市,深市将印花税率调整到3‰。大牛市行情从这里启动,半年后上证指数(行情论坛)从180点飙升至1 992年5月的1429点,升幅高达694%。1992年6月12日,国家税务总局和国家体改委联合文件,明确规定股票交易双方按3‰的税率缴纳印花税。1997年5月12日,证券交易印花税率从3‰提高到5%。。国家税务总局和原国家体改委联合发文明确按3‰的税率缴纳印花税,更是在当天就形成大牛市的顶峰,此后股指下跌500点,跌幅达到30%多。随后指数在盘整一个月后即掉头向下,一路从1100多点跌到300多点,跌幅超过了70%。1998年6月12日,一国家税务总局将证券交易印花税率从5‰下调至4‰。1999年6月1日,为了活跃B股市场,B股交易印花税降低为3%。1999年6月1日为了活跃B股市场,国家税务总局再次将B股交易税率降低为3%。,上证B指一个月内从38点拉升至62.5点,涨幅高达50%多。B股至此步入牛市行情中。2001年11月16日,财政部决定再度将交易印花税率从4‰调整为2‰,股市产生一波100多点的波段行情。2005年1月23B,财政部决定调整证券(股票)交易印花税税率,由现行2%。调整为1‰。2008年9月1 9日起,对证券交易印花税政策进行调整,由现行双边征收改为单边征收,税率保持1%。

另外,经国务院批准,国家税务总局从2008年9月19日起,将现行的对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据按1%。的税率对双方当事人征收证券(股票)交易印花税,调整为单边征税。即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据的出让按1%。的税率征收证券(股票)交易印花税,对受让方不再征税。这是继2008年4月24B下调证券交易印花税税率后,中国又一次对该税率进行大的调整。这也是自1 991年以来中国股市首次单边征收证券交易印花税。

三、当前经济条件下印花税征收所存在的问题

在目前经济全球化和增强本国证券市场竞争力的压力下,证券交易印花税的征收其实是证券市场的一种资金净流出,因此过高税率会在证券市场中产生一个巨大的资金漏斗,影响市场的良性发展:其次,征税提高了证券市场资金的交易成本,导致资金回报率下降,抑制投资者的交易行为,进而影响一级市场的发行,影响到整个国民经济与证券市场的发展。

1.印花税征收的法律依据尚显不足

虽然目前的汇贴纳税不须粘贴印花,由税务机关在凭证上加注完税标记代替贴花,但应税凭证是真实存在的。随着技术的发展和机技术在证券交易过程中的普遍运用,证券交易早已实现了无纸化操作,所谓的股权转让书据只是电脑中的一笔记录,证券交易时既无实物凭证,也无印花税票,征收印花税已经失去了本来的含义,证券交易印花税实际上成了一种交易行为税,与印花税的本来含义不符,依据不充分,在法律上也不够严谨。

2.印花税作用有限

印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受的凭证在收的一种税,它的意义在于加强凭证管理,促进经济行为规范化,了解其他税种的税源和缴纳情况,加强监督控制,同时可以积累资金,增加财政收入。由此可见,印花税的征收对交易行为的规范作用不大。

3.证券交易印花税纳税人的范围制定不合理,对交易行为的规范作用不大

我国的证券交易印花税的问题不仅仅在税率上,在纳税义务人的规定上也存在缺陷。从世界范围来看,多数国家只对交易的一方征税,一般为卖方,以通过控制交易成本来抑制短期频繁的炒作行为,同时也利于吸引更多资金入市,扩大证券市场规模。而我国的证券交易印花税的纳税人是立据双方当事人,达不到只对卖方征收的效果。我国证券交易印花税的调整仅仅局限于税率,而不调整其它税法要素。因此,随着一个因素调节空间的逐渐缩小,影响力的逐渐下降,政策效果自然逐渐减弱。

参考文献:

[1]张立栋.印花税降了又怎样[N].中华工商时报。2004-11-09.

[2]张亮.降低印花税能掀多大浪[N].证券甘报.2004-11-08.

[3]田志华.关于完善我国证券市场税制的思考[J].财政与金融,2006.(5).

[4]王国振,朱占超,印花税集腋成裘[N],河南目抿2006-04-24.

[5]龙晓清,小小印花税筹划不可少[N]坤国税务报,2005-07-04.

[6]许赫宁,证券交易印花税的现状分析及其展望[J].理论观察.2007.(5).

篇5

【关键词】 资本利得； 开征； 可行性； 趋势

引言

当股市持续高涨，连续突破5 000点和6 000点大关时，市场上出现了不少对征收资本利得税的声音，对其进行的学术讨论也是层出不穷。但是结论总是无法统一，而资本利得税的征收也迟迟没有通过。在当前大盘持续低迷时，已经没有人再去谈论资本利得税了，本文的写作目的正是希望在这个特殊的时期，能够真正静下心来讨论资本利得税开征的意义，为资本市场未来的成熟稳定提供更好的税收法制制度。

一、资本利得与资本利得税的概念

资本利得是资本所得的一种，它是指纳税人通过出售诸如房屋、机器设备、股票、债券、商誉、商标和专利权等资本项目所获取的毛收入，减去购入价格以后的余额。而资本利得税是对资本利得征收的一种所得税税种。

对于资本利得税，目前学术界并没有统一的、被广泛接受的概念。观点一：资本利得税是对资本利得（低买高卖资产所获收益）的征税。常见的资本利得主要有：买卖股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益。观点二：资本利得税是指对出售或转让有价证券、房地产等动产和不动产而产生的资产增值所征的税。观点三：资本利得税，是指对个人或公司企业因出售或交换资本项目所得到并实现了的收益所征收的税。

二、资本利得与资本所得的异同分析

就内涵来看，所得是纳税人作为所得税课税对象的全部或部分净利润的税收术语或税法术语，介于利润与计税依据之间。而利得是来自资本的收益，它虽然也是税收术语或税法术语，但同所得相比，它既是全部资本收益的指证物，也是纳税人作为所得税课税对象的全部或部分净收益。

就外延来看，二者存在包容关系，利得属于所得的组成部分，所得额包括利得额。许多经济学家出于他们的一般分析目的而不是专门出于税收目的，将所得定义为或多或少的可预测和经常性的收入，而且许多资本利得是虚幻的，仅仅反映价格水平和利息率的变化，而投资者的实际所得并没有发生变化，两者在定义上、征税对象上及税收优惠等方面都存在一定差异。因此不该将其和真正意义上的所得放在一起。

但笔者认为从所得增值观的角度分析，资本利得与企业所得和个人所得的性质是相同的，资本利得应该作为企业所得和个人所得的一种进行征缴。

所谓所得增值观指应税所得从本质上而言是用以衡量个体（企业）支付税收的相对能力，这体现为他们的经济行为带来的年度财富净增并加上他们的消费支出。而资本利得就像其他的个人（企业）所得一样增加了投资者购买消费性商品或投资的能力。两者本质上是一致的。

三、我国目前所得税征收情况

近三年来，我国的税收收入年年上涨，2007年更是达到了494万亿，比2006年同期增长了近120万亿。其中主要是由两大部分的税种构成，一部分是流转税，占了49%；另一部分是所得税，包括企业所得税、外商企业所得税（2008年新税法中被取消）和个人所得税，占了26%。从表1中可以看出，流转税所占的比例有所下降，而所得税的比例有所上升。特别是企业所得税，有较大幅度的提高。尤其是印花税这一项，由于2007年牛市的情况，导致交易量大幅提高，而且印花税率于去年5月从0.1%提高到0.3%，使得印花税的税额有了翻天覆地的变化，增加了近6倍。

以上数据从另一个侧面反映了印花税率的过重，为征收资本利得税提供了一个很好的范例。如果以资本利得税替代印花税，并将资本利得税纳入所得税征收范畴，那么企业的所得税额将在此基础上会有进一步的提高，而印花税将大幅的下降，这样的纳税比例更加符合成熟市场的标志，对我国与国际市场接轨更有利。表2是国际上部分国家对证券交易的征税情况，对我国有一定的借鉴作用。

四、我国开征资本利得税的可行性趋势分析

自1996年以来，证券市场的发展，无论是就其总规模，还是就其市值的总水平，都已达到了相当的程度，因而吸引了众多投资者的介入。通过证券投资，获得较为丰厚的资本利得收益，已不是十分罕见的现象。这样一个经济增长的热点，长期与政府的税收相脱离是不可想象的。从规范市场行为，调节投资者收入等各方面考虑，税收要介入资本利得收益的分配是必然趋势。

（一）印花税制不合理，资本利得税更符合市场规律

作为国家调控资本市场的一项基本的经济制度，证券税法对整个资本市场的发展有着举足轻重的意义。

1.目前对证券纳税种类

（1）对证券交易行为征税――印花税

这是一种具有行为税性质的凭证税，投资者不论盈亏，只要发生了证券交易行为就要征税，其特点是税率低、税负轻。

（2）对证券交易所得额征税――证券交易资本利得税

即证券投资有收益的投资者要按照一定税率纳税。这是一种所得税，只有当证券投资产生了收益时才征收，没有则免。

但是我国由于税收征管体系还不健全，为了避免税收流失，降低征税成本，同时为了发展证券市场，培养投资者的信心，税务部门把行为税和所得税合二为一，统一为印花税。

2.我国将行为税和所得税合二为一征税的行为不利于证券市场的发展需要

（1）证券交易成本过高，影响投资者交易的频度，牺牲了证券的流动性

流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。流动性是证券市场的生命线，是证券市场是否成熟的标志之一。对证券市场比较敏感的经济政策主要有货币政策、财政政策和产业政策。其中，财政政策可以通过增减政府收支规模、调整税率等手段来调节经济发展速度，当政府通过降低税率刺激经济发展时，企业的利润就会上升，社会就业增加，公众收入也增加，会使证券市场行情上升，投资者交易频率加强，证券流动性随之加大。反之，税率上调，造成投资者交易成本上升，会降低投资者对证券的交易频度，证券流动性的降低，就意味着证券市场效率的损失，证券交易流动性风险凸现。

（2）不符合税法的公平原则

税法体系中强调公平原则，要求体现合理负担原则。即在市场经济体制下，参加市场竞争的各个主体需要有一个平等竞争的环境，而税收的公平是实现平等竞争的重要条件。其主要体现在：一是从税收负担能力上公平，负担能力大的应多纳税，负担能力小的应少纳税，没有负担能力的不纳税。二是从纳税人所处的生产和经营环境看，由于客观环境优越而取得超额收入或级差收益者应多纳税，反之少纳税。但由于我国以印花税负担起资本利得税的功能，导致了行为税与所得税两种性质毫不相关的税种混在一起，对于投资者无论盈亏都要缴纳税款，有悖于税收负担能力上的公平原则，是对税法本身的一种破坏。

另外，对于差异化的征税范围也有失公平，只对可流通股交易征收交易印花税，而对法人股交易、期货交易以及基金交易不征收交易印花税，使不同类型的证券面临税收歧视。这种做法一方面有失税收的公平；另一方面也妨碍了税收杠杆作用的发挥，使得税收不能全面调节证券市场。

在证券所得税方面，对个人所得股息、红利等均课以20%的税，提高了低收入者的边际税率，不能发挥公平分配的作用。证券交易印花税指向交易双方，对利息、股息、红利等投资收益征收所得税，都有重复征税问题，不仅增加了征税成本，也有悖于公平原则。

（3）不利于证券市场的专业化、规范化发展

我国证券交易印花税未在不同投资主体之间实行差别税负政策。因证券投资本身的特点决定了从事此活动人员需有较高的理论水平和专业技能。这样一来，组建大规模的专业投资机构由专业人士进行规范运作，是股票市场发展到一定程度的必然产物。而我国的证券交易印花税并未体现出将大机构投资者与散户区别对待，这样不能最大限度地发挥专业化、规范化的大机构投资者专业运作、规避风险的优势，更不利于有效促进股票市场有序、稳定地发展。

（4）证券交易印花税税基窄，征收范围有限

证券交易印花税只局限于股票的交易市场，而证券市场的范围则不以股票市场为限。因此，征收范围狭窄的印花税不利于对所有证券交易征税。这种税的开征，并没有摆脱“高税率、窄税基、低税收”的窘境。

（二）资本利得税在证券交易中具有不可代替的优势

与现行的证券交易印花税相比，资本利得税有其无法比拟的长处，它可以克服证券交易印花税的局限性。

1.在西方发达国家的证券市场中，一般不征收或征收较低的印花税，代之以对资本利得征税。在这样的税收体系下，一般能起到“多获利者多交税”的效果，对资本市场的贫富两极分化能起到一定的自发抑制作用。资本利得税体系及其内在的自发调节市场起落的机制有利于市场的稳健发展。中国加入WTO后，国内的资本市场逐步对外开放，因而实施资本利得税是中国与国际接轨，优化和完善国内股市税制，发展中国市场国际化的必然趋势。

2.资本利得税制度下“多获利者多交税”的具体实施效果比之印花税也更好地体现了税法的量能原则和公平原则。资本利得税的征税对象是出售或交易有价证券这种特殊商品的所得。近几年来，资本的流动性过剩造成我国股市和房市同时飙升。在证券市场，个人投资者和机构投资者由于证券市场规范程度、信息披露真实性、机构操纵、基金市场发展等方面的差异而处于不平等的地位，若对证券市场的资本利得征税，无所得甚至亏损不缴税，有所得才缴税，所得多者多缴税，这更能体现其公平原则。

3.对资本利得征税同时也是缓解社会分配不公的一个重要措施。在流动性过剩的前提下，我国的贫富差距正在进一步加大，这种不公不仅在证券市场或非证券市场的投资者之间产生，也在证券市场内部的投资者之间产生。保证各种市场和个人之间合理的收益差距是税收政策的一个重要功能。

4.征收资本利得税可以有效地防止大小非的解禁，比直接叫停更具市场化

现在市场上对于大小非的禁售，讨论得沸沸扬扬。政府更是在市场一度走差的情况下，叫停了大小非的解禁，这样的政府化行为，固然可以起到一定的救市作用，但是其反市场化的运作并不能从根本上解决大小非的问题。然而资本利得税的征收，可以从一定程度上缓解大小非的问题。因为资本利得征收的对象中就包括手中拿着股权改置之前的非流通股，其巨额的增值利润，是其抛向社会套现的巨大动力，这也是导致市场做空的主要因素。如果对其征收资本利得税，可以减小其增值的幅度，从而在一定程度上减小其抛售的动机，对于稳定资本市场是一种优良的信号。

从以上分析可以看出，证券交易的资本利得税代替证券交易的印花税成为证券市场的核心税种，是必然的趋势。开征资本利得税将有利于财富的公平分配。虽然它在推出伊始会对市场造成不小的打击，但就长期来看，不会改变市场发展的根本趋势。

五、我国开征资本利得税面对的困境

（一）资本利得税是调节股市过热的有效手段之一，但也是最严厉的调控手段

近期股市已经在扩容和解禁股的压力下步履艰难，如用此手段，无疑是在向股市扔下一枚重磅炸弹。去年5.30上调印花税后，股市出现连续下跌，这足以证明税收政策对股市的重大影响，而且当时的市场环境远比现在要好。目前股市已面临大小非解禁、巨额再融资的巨大压力，这个时候资本利得税再出台，后果可想而知。

国内外的事实也证明了实行资本利得税制，特别在实行初期，对资本市场发展具有抑制作用。我国1994年曾盛传将开征证券交易税和股票转让所得税，在股民中引起轩然大波，股指巨幅震荡。而在最近几年因国家税务总局公布了2008年1月1日起使用《个人所得税纳税申报表（适用于年所得12万元以上的纳税人申报）》而流传的将开征证券交易税的传言又引起了股市的多次大幅震荡，“2・27”暴跌也被怀疑与此相关联。而台湾证券市场也因拟开征资本利得税而造成股指大幅滑落，以至于台湾证券管理当局不得不宣布无限期搁置对资本利得税的课征。

我国的资本市场还处于发展期，由于市场根基不够牢固，制度不够完善，缺乏足够的防御风险能力等因素，因而此时并不宜征收资本利得税。

（二）与所得税接轨的技术难题有待解决

虽然“一号提案”中提到了如何解决好资本利得税与个人和企业所得税的衔接问题，即对个人投资者获得的股息和差价实行“抵免法”征税，对企业投资者获得的股息和差价实行“免税法”，实现所得税在最终环节纳税，但实现资本利得税和个税的衔接还是有不小的难度。西方是以家庭为单位征收的，在计算基本的开销后来确定税收起征点，而国内则以个人为单位征收，没有考虑其他家庭成员的收入。因此把资本利得税作为资产性收益，从家庭的角度来考虑，似乎还不具备。同时，我国的征收条件方面也并不具备，其技术上还存在着很大的问题需要克服。

【主要参考文献】

[1] 贺旭光，钱春海，欧阳令男.我国开征资本利得税的一种可行性方案.经济与管理研究，2002，（3）.

[2] 李征.对资本利得征税的可行性分析.财会研究，2006，（9）.

[3] 钱静芳.资本利得税制的国际比较及启示.统计教育，2002，（6）.

[4] 苏启林.创业投资与资本利得税政策设计.暨南学报，2003，（3）.

篇6

一、针对税种的不同，制定不同的宣传方案，有的放矢，提高自觉纳税遵从度是基础。坚持不懈地做好税法宣传工作，不断提高公民的自觉纳税意识，是做好“两税”征管工作的前提和基础，特别是针对税种的不同，制定针对性和实效性强的税法宣传办法，有效地提高纳税人履行其纳税义务的自觉性，才能为“两税”的有效征管奠定良好的基础。为此，南昌市地方税务局针对“两税”税种的特点，专门制定了“两税”宣传方案。如对车船使用税，采取的是“套餐”方式，即一是广而告之。通过新闻媒体、地税网站、电子显示屏等着重宣传车船使用税征收的重大意义、征税范围、缴纳方式、计税标准和适用税额，使纳税人及时了解车船使用税有关政策及文件规定，提高对主动申报缴纳车船使用税的认识，以减少征收工作中的阻力。二是零距离沟通。通过设立咨询台、举办培训班、散发宣传资料等多种形式与纳税人零距离交流，用通俗易懂的方法进行政策宣讲，形成正确的舆论导向，赢得纳税人的理解和支持，保证该税征收工作的顺利开展。三是警示教育。对过期未缴纳车船使用税者严格按规定进行催缴，对经催缴仍不缴税者，加大查处力度，严格按照《中华人民共和国税收征收管理法》的有关规定予以处罚，并通过适当方式予以曝光，从而维护了税法的刚性。对印花税，则采取的是除通过设立政策咨询台、散发宣传单等多种多样的宣传方式，积极向纳税人做好政策宣传工作外，对合同签订频繁、业务量较大的单位，还采取主动上门沟通的方式，面对面地进行税收辅导，有效地提高纳税人对政策的理解，增强纳税人依法诚信纳税意识，提高纳税人对税收的遵从度。

二、抓队伍人员思想，更新“小税种大责任”征管理念是前提。由于“两税”税源零星分散，难于管理，且占税收收入总量比重小，征收难度大、成本高，税务部门往往疏于管理。为此，南昌市地方税务局领导，首先更新思想观念，明确指出，要在抓好主税种征管的同时，摒弃过去重大税、轻小税的片面认识，充分认识车船使用税、印花税等小税种在新形势下的地位与作用，把它们纳入征管工作的重要议事日程来抓，深挖增收潜力，全面实施科学化、精细化管理，不断提高征管质量和水平。并强调：一个地区对零散税收征管重视程度如何，不仅是对该地区征管水平的衡量，更是对能否坚决贯彻总局依法治税指导思想的检验，是依法治税的迫切需要。队伍人员的思想素质提高了，才能在全局上下牢固树立“抓大不放小”的征管理念，才能善于“捡”“两税”这样的“小芝麻”，积液成裘，在“两税”这个“小税种”中实现大作为。

三、加强税种管理，强化税源控管是关键。税源管理是税收征管的基础和核心工作，而“两税”又存在点多、面广，既有“西瓜”可抱，又有“芝麻”可捡的特点，顾此失彼就必然会造成“两税”的税收管理盲区。因此，建立源泉控税机制，抓好“两税”控管和对重点税源户的监管，分析和研究税源，实现“两税”申报与征收的最大化，是加强“两税”征管、有效防止税款流失的基础。南昌市地方税务局为切实做好“两税”征管工作，认真开展了对“两税”税源、征管现状的摸底调查，并及时按税种建立了基础资料数据库。以印花税为例，依托信息化数据集中和“一户式”信息管理等有利条件，充分利用征收、管理、税政、稽查等部门提供的信息，分析纳税人的申报纳税资料和财务会计相关信息数据，以及与其销售收入等指标的对应关系，进行分析对比，强化印花税的税源管理。在实际工作中，针对印花税在各行各业的不同特点，一是加大对建筑安装行业、外来基建等重点行业和重点税源户的监管力度，对建筑安装项目开工进行立项登记，完善对建筑安装工程承包合同管理，在建筑安装企业、外来基建单位到税务部门开具门临发票时，按开票金额及时足额附征印花税，并分户建立扣缴台账；二是加大对批发零售业、金融业、房地产业印花税征管，特别是对批发零售业大型企业的销售合同类印花税管理，对合同金额较大，销售收入明显偏低的企业进行重点调查分析清理，仅2006年全年批发零售行业这一项就入库印花税1 438万元，比上年同期增长465万元，增幅达47.8%。

四、建立齐抓共管的联动机制，创新税收管理是手段。随着时间的推移、形势的变化、政策的改变，税收管理不可能是一成不变的，只有在工作中不断查找问题、积累经验、巩固成果、完善模式，寻求政府支持，部门配合，建立齐抓共管的联动机制，才能不断适应新形势下“两税”的征管与服务水平。以车船使用税为例，其管理难点就在于户籍管理难以到位，尤其是地税部门对车辆无检查和留置权，造成车船使用税税款的大量流失。因此，南昌市地方税务局针对这种情况，经过深入细致的调查研究，认真分析当前车船使用税管理的形势后，清楚地意识到，车船使用税能否及时足额征缴，关键在于能否得到地方党政的大力支持，能否将各部门的职能优势进行有效整合，形成一张强有力的护税协税网络，只有这样，才能改变部门各自为政、零打碎敲的管理办法，形成集中征收，多环节控管的管理模式。于是大胆地提出了强化部门协作、优化税收管理的新举措，即在地方政府的支持与协调下，对全市的在籍机动车采取与公安交通管理部门“信息共享、集中办理、税检同步、一站式服务”的征收管理方式，在各县区及城区公安交通管理部门的各机动车检测站设立机动车车船使用税征收窗口，集中办理车船使用税缴纳事项，对需要办理免税手续的纳税人，到其主管的地税机关办理。公安交通管理部门则在核发新购机动车辆牌证、办理车辆定期检验、转移、变更登记时，先查验完税情况，对没有缴纳车船使用税或没有办理免税审批手续的，通知其到车船使用税征收窗口缴纳税款或主管的各地方税务机关办理免税手续后，再办理有关车辆业务手续。从2006年9月正式运行这种新的征管模式以来，有效地实现了车船使用税的源泉控管、信息共享与工作互动，仅四个月，就共受理了4万余辆车车船使用税的征免等涉税事宜，征得税款440余万元，甚至还出现了单日征收税款突破10万元的记录，取得了良好的开局。2006年全年实现车船使用税1 026万元，首次突破千万元大关，比上年同期增长516万元，增幅高达101.18%。随着新的《中华人民共和国车船税暂行条例》的出台和该条例在2007年起的正式实施，车船使用税（现更名为车船税）的征收和管理必将进一步实现新的飞跃。

篇7

「关键词以股抵债，债务重组，税务成本

伴随着电广传媒以股抵债方案的实施，围绕着以股抵债方式解决我国上市公司大股东占款问题的争议也无疾而终。的确，对交易合法性的质疑，因我国长期以来的改革就是突破（或者说漠视）法律框框的逻辑而变得苍白无力；对定价公平性的挑战，也因触及为防止国有资产流失而设置的净资产底线而陷入困境。“次优选择”似乎成为以股抵债政策的一个无可辩驳的正当性基础。

然而，这场争论的双方都忽略了一个很重要的因素，那就是以股抵债在税法上可能产生的后果。作为公司的重大财务运作行为，以股抵债不仅是《公司法》、《证券法》下的论题，而且还受到税法的直接约束。在发达市场经济国家中，公司的任何财务运作几乎都离不开对税负成本的考量。以股抵债交易在我国税法上究竟引发怎样的后果？当事人是否需要承担相应的流转税或所得税义务？或者，其应承担的纳税义务是否会大幅度增加交易的成本以致挫败交易的可行性？这些问题似乎悄然滑过人们的视野。考察以股抵债交易的税负成本，确定它对各利益主体的影响，可能会为包括管理层在内的市场各方重新检讨以股抵债政策的意义或局限提供一个新的视角。

以股抵债交易的税法视角：债务重组

以股抵债交易是债务人用其持有的债权人公司的股份偿还其所欠债务的行为。这一交易的法律性质可以从不同角度考察。

站在债权人上市公司的立场，以股抵债实质上是股份回购。股份回购意味着公司减资，这就削弱了公司对外承担法律责任的财产基础，最终损害债权人的利益，因此，《公司法》基于资本维持之理念，原则上禁止公司取得自己的股份。我国《公司法》第149条规定：“公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。”大股东偿还债务并不属于《公司法》规定的两种例外，故此一些市场人士和律师对电广传媒以股抵债交易的合法性提出了强烈质疑。本文的主题不在合法性之争，恕不置评。

从债务人的角度看，以股抵债属于债务重组，即债务人以非现金资产清偿债务。这是税法关注的问题，因为债务重组通常意味着债权人对债务人给予一定的宽限或让步，在债务人这一方则意味着获得了一定的重组收益。虽然我国现行债务重组会计准则规定债务重组收益只能计入资本公积，不得计入利润，但税法并没有遵循会计准则的处理方式，而是依然把重组收益作为应税所得。国家税务总局2003年1月颁布的《企业债务重组业务所得税处理办法》第6条规定，“债务重组业务中债权人对债务人的让步，包括以低于债务计税成本的现金、非现金资产偿还债务等，债务人应当将重组债务的计税成本与支付的现金金额或者非现金资产的公允价值（包括与转让非现金资产相关的税费）的差额，确认为债务重组所得，计入企业当期的应纳税所得额中；债权人应当将重组债权的计税成本与收到的现金或者非现金资产的公允价值之间的差额，确认为当期的债务重组损失，冲减应纳税所得”。

因此，依照我国现行税法的规定，电广传媒以股抵债交易属于应税交易。通常来说，债务重组涉及到流转税与所得税两个层面的税负问题。在流转税环节，用于抵债的非现金资产——股份——的转手引起印花税纳税义务。在所得税环节，如果当事人从以股抵债交易中实现了收益，则需要依照债务重组所得税法的规定缴纳所得税，流转环节已缴纳的税费可以在计算所得时扣除。在电广传媒类型的以股抵债交易中，由于用于抵债的非现金资产“债权人自己股份”这一特殊形式，其税务处理与一般的债务重组有很大的不同，不论是印花税问题还是所得税问题都复杂得多。

以股抵债交易的税务处理

一、所得税的税务处理

依照《企业债务重组业务所得税处理办法》，债务人以非现金资产清偿债务，除企业改组或者清算另有规定外，应当分解为按公允价值转让非现金资产，再以与非现金资产公允价值相当的金额偿还债务两项经济业务进行所得税处理，债务人应当确认有关资产的转让所得（或损失）。另一方面，债权人取得的非现金资产，应当按照该有关资产的公允价值（包括与转让资产有关的税费）确定其计税成本，据以计算可以在企业所得税前扣除的固定资产折旧费用、无形资产摊销费用或者结转商品销售成本；同时，债权人还应当将重组债权的计税成本与收到的现金或者非现金资产的公允价值之间的差额，确认为当期的债务重组损失，冲减应纳税所得。

据此，以股抵债交易可以分解为以下几个部分：

1.在债务人一方。

电广传媒的大股东产业中心基于以股抵债需要确认两项交易：一是按公允价值转让股份资产，二是以该股份的公允价值清偿债务，然后将重组债务的计税成本与抵债股份的公允价值（包括与转让相关的税费）的差额确认为债务重组所得。

电广传媒以股抵债方案将大股东持有股份的公允价值确定为7.15元/股，并据此计算产业中心所欠的53926万元债务应折合7542万股。这也就意味着，抵债股份的公允价值与所清偿的债务的计税成本是相等的，抵债环节没有产生债务重组收益。另一方面，产业中心“按公允价值转让股份资产”时，由于公允价值远高于其1997年出资折股时的价格，因此产业中心从股份转让中实现了财产转让收益，按照债务重组所得税规则，该收益需要纳税。

由此，在债务人一方，以股抵债交易通过债务重组所得税规则的中间环节，最终转化成股份转让收益的纳税问题。

2.在债权人一方。

当债权人接受非现金资产作为债务清偿时，通常的税务处理有两项：一是确定所取得的非现金资产的计税成本，二是将重组债权的计税成本与收到的非现金资产的公允价值之间的差额确认为当期的债务重组损失。但是，在以股抵债交易中，债权人取得的非现金资产是自己的股份。由于我国《公司法》以及财务会计制度尚未承认库藏股，因此，这部分股份需要被核销，而不是作为资产继续存留于公司中，更不存在确认计税成本的问题。电广传媒以股抵债交易正是如此。实施以股抵债方案当日，电广传媒即对抵债股份进行了核销。至于债务重组损失问题，由于债权人收到的7542万股电广传媒股份的公允价值与重组债务的计税成本均为53926万元，因此，电广传媒接受自己股份抵债，依照《企业债务重组业务所得税处理办法》并没有产生债务重组损失。

那么，债权人因注销了抵债的非现金资产（股份）而客观上产生了损失——体现为所注销股份的回购价与当初发行价的差额，这一差额是否可以作为一种特殊的损失税前列支？对于这一问题，现行税法

上并没有明确的答案。笔者以为，在债权人接受自己的股份抵债的情形下，债务重组实际上又转化为股份回购，应适用股份回购的税务处理规则。在税法上，股份回购是一种资本易，各国通常都不确认损益[1].

我国财政部、国家税务总局《关于执行和相关会计准则有关问题解答（三）的通知》（财会29号）指出，回购价格与发行价格之间的差额属于企业权益的增减变化，不属于资产转让损益，不得从应纳税所得中扣除，也不计入应纳税所得。

因此，在债权人电广传媒这一方，它既要注销抵债股份，又无法确认债务重组损失，这其中展现的显然已经不是债务重组惯常的税法后果，而是股份回购的税法逻辑。仿佛是一种轮回，从债权人的角度依照债务重组进行的税务处理，最终又回到股份回购上来。

二、印花税的税务处理

我国目前对股份转让的印花税实行双向课征，股权转让人与股权受让人均需缴纳。不过，以股抵债交易中的当事人，特别是债权人电广传媒是否应当缴纳印花税，却是一个有争议的问题，争议的焦点在于如何认定以股抵债交易中的股份转让与回购。在一些市场发达国家，为鼓励投资活动，降低投资的交易成本，税法通常都对公司发行股份或回购股份时发生的股份转手行为免征印花税。我国目前也仅对二级市场中的股份转让课征印花税，对公司发行股份或回购股份没有课征印花税。

笔者以为，以股抵债交易在税法上的整体定性是债务重组，而非资本易，对债务人一方来说尤其如此，其股权转让只是基于用股份抵债而发生的效果，并非积极参与一项公司股份回购计划的结果。因此，税法上将以股抵债交易视为债务人因转让股权获得的资金，然后用现金偿债。从这个意义上看，债务人对债权人的股权转让与二级市场中股权转让没有不同，其以股抵债行为应作为一般股权转让缴纳印花税。

但是，债权人的情形就不同了。电广传媒虽然在形式上是股权受让人，但以股抵债交易对它来说并非一般意义上的股权受让，其同时也是一种回购股份行为。这在所得税税务处理中已经明显地表现出来。因此，债权人接受股份抵债在流转税环节也应作为股份回购处理，免征印花税。

电广传媒以股抵债交易税负水平的测算

对电广传媒以股抵债交易进行税务处理的结果，只有债务人——电广传媒的大股东产业中心实际承担纳税义务，包括所得税与印花税，它们源于产业中心以公允价值转让股份的行为以及实现的资本利得。不过，在一定意义上，债权人电广传媒也承担了隐性的税务成本，其接受自己的股份偿债的行为最终适用公司回购股份的税法规则，即使回购价格高于发行价格，电广传媒也不能确认债务重组损失从而降低自己的税负以及整个交易的税务成本。

产业中心的纳税义务计算如下：

（1）印花税。

我国2004年中实行的印花税率为0.2%，因此，产业中心需要承担的印花税约为108万元（=53926x0.2%）。

（2）所得税。

产业中心的应税所得为转让股权的收入减除股权投资成本及其转让税费。其中，产业中心的股份转让收入比较清楚，其共动用7542万股偿付53926万元的债务，故转让股份的收入为53926万元。

但抵债股份的投资成本就比较复杂了。产业中心1997年以净资产1.37亿元出资设立电广传媒，折股1亿股，每股投资成本为1.37元。电广传媒上市后进行了两次资本公积转增和多次分红派现，产业中心的股份也增至1.69亿股。在市场人士关于股份定价公平性的争论中，上述分红派现与转增都用来摊薄产业中心的持股成本，其最终的持股成本仅为0.27元/股。但是，依照现行税法，只要被投资企业会计账务上实际做利润分配处理（包括以盈余公积和未分配利润转增资本），投资方企业都应确认投资所得，而不调整持股成本。因此，只有电广传媒的两次资本公积转增可以用来摊薄产业中心所持股份的投资成本，由此得到摊薄后的持股成本为0.81元/股（＝1.37/1.69）。这样，产业中心用于抵债的7542万股，合计投资成本为6114万元（＝7542万x0.81）

扣除投资成本与印花税，产业中心股权转让所得为47704万元（＝53926－6114－108）。它应全部纳入产业中心的应税所得中。按照一般企业纳税人适用的30%的所得税率计算，产业中心应缴纳的企业所得税为14311亿元（＝47704x30%）。

合计印花税与所得税，产业中心为以股抵债交易应承担的纳税义务为14419万元（14311＋108）或1.4亿元。1.4亿元，这也是电广传媒以股抵债交易的显性税务成本。

以股抵债税务成本的政策涵义

应当说，上文对以股抵债交易的税负水平的测算，更多的还是一种理论层面的、粗线条的演绎，刻意回避了一些具体的约束条件，例如电广传媒大股东的整体盈利状况。企业所得税是综合税制，以股抵债交易下的收益是否实际承担纳税义务，还要看公司其他业务是盈利还是亏损——在后一种的情形下，大股东以股抵债下的收益被营业性亏损吸收，最终可能不产生应税所得。基于公开的信息，我们无法获得产业中心的完整财务资料，因此难以对产业中心最终承担的纳税义务给出准确的答案。考虑到侵占上市公司资金的大股东财务状况通常都比较糟糕，尽管湖南电广产业中心被誉为国内传媒产业的排头兵，也不排除其整体亏损、从而免予纳税的可能性。

一些更重要的、可能会修正上述计算结果的因素还来自税法本身。我国税法、特别是公司财务运作方面的税法规则目前还非常简略，国家税务总局颁布的一些规范性文件之间存在矛盾和冲突之处，债务重组与股份回购之间的规则接口还不清晰，诸如债权人接受自己股份抵债的情形下是否应当完全适用股份回购的税务规则等问题尚没有明确的解释，这些都给我们合理预测以股抵债交易的税务成本增加了诸多障碍。

尽管如此，一个粗略的税务成本计算依然能够给市场各方重新审视以股抵债政策的意义及其局限提供有益的启示：

第一，对于一直反对用以股抵债方式解决大股东占款问题的市场力量来说，以股抵债税务成本的存在应当是一个令人兴奋的发现。在对交易合法性与定价合理性的质疑都难以阻却上市公司以股抵债的热情之后，税法对以股抵债交易的当事人、特别是占用上市公司资金的大股东施加的高昂成本，似乎成为了惟一可行的约束力量。从某种意义上说，它也是对大股东违法侵占行为的一种法律制裁。高昂的税务成本向市场昭示，以股抵债并不是一道“免费的午餐”。

第二，对于那些意欲步电广传媒之后尘的上市公司来说，在面对以股抵债交易中最核心的“股份定价”问题时，它们恐怕需要慎重计算自己与大股东的得失。当不存在税务成本时，股份作价越高，折股越少，对大股东越有利。一旦考虑税务成本，回购价与发行价之间的差额越大，大股东基于股份转让而实现的所得越多，承担的税负也越高。因此，税务成本客观上成为对大股东通过股

份高定价损害中小股东利益的强有力的制约。从这个意义上看，确认以股抵债交易中的税务成本，也将有助于减弱以股抵债定价公平性问题的尖锐对立。

第三，从管理层的角度看，税务成本的存在无疑使得以股抵债政策的利弊权衡变得更加困难。让本来就现金匮乏的大股东承担股权转让的所得税义务，无异于雪上加霜。它是否会刺激大股东进一步侵占上市公司资金，颇值得关注。当然，进行以股抵债的公司可能基于大股东的整体亏损状况而不会发生实际的纳税义务，或者，即便有纳税义务，管理层着眼于解决大股东占款问题对规范中国证券市场、完善上市公司治理结构的重要意义，或许会考虑商请国家税务总局对此给予豁免。由此来看，实践中以股抵债交易的最终结果可能千差万别。值得警惕的是，证券市场可能再次倒逼国家财政出面买单，它与管理层一直强调在以股抵债中“纠正大股东侵占过错”的政策意图完全背道而驰。

概言之，税务成本的引入将改变以股抵债交易中的利益分配格局，它也向我们昭示了我国证券市场中的改革决策不应忽略的一个重要的约束条件。从这个意义上看，围绕以股抵债交易的争议恐怕一时还无法结束。

「注释

[1].EugeneWillisel.（ed.），West‘sFederalTaxation：ComprehensiveVolume，WestPublishingCompany，1993，p18-21.当然，这并不是说回购交易中就不可能产生需确认的收益。美国国内收入法典第311条规定，如果公司不是用现金，而是用实物资产进行回购，所支付的实物财产的作价高于账面成本从而实现了增值，公司就必须确认应税所得。但我国现行税法规则尚未触及这一问题。在电广传媒的以股抵债交易中，公司用于回购的资产是价值53926万元的债权，这本身就是债权的账面价值，并不存在资产增值问题，因此本文略过对这一问题的分析。

「参考文献

篇8

摘 要：本文对建筑企业的税务、外出经营、合同追加等方面的会计处理方法与模式及其中存在的一些问题作以简单研究论述。

关键词 ：建筑安装 会计处理 税务

一、追加收入的会计处理

建筑安装企业的追加收入包含了日常经营活动中合同规定的合法收入、合同变更等原因致使的追加收入。企业会计核算前必须要对所有追加收入项目进行全面确认，才可实行会计处理。

1、确认追加收入。（1）合同变更，收入增加。合同变更多出于客户作业内容的调整，由此产生的计量收入的增长变化，经客户确定认可后，即为追加收入。（2）索追赔款。客户与建筑安装企业在初始合同中未提到的、后期的赔付款项，即为追加收入。（3）工程奖励，额外奖励。建筑安装企业与客户的工程合同不仅顺利完成且超前完成或超额完成的，客户会给与一定计量的额外款项，可作为追加收入。

2、会计处理追加收入。会计处理追加收入主要针对依合同开具的发票。若不开具发票存在现金、银行存款形式的奖励款，应列为“个人所得税”账户进行会计处理，不属于合同收入。依照合同工程为四年时间，前三年总成本为6600万元，每年完工分别占总工程的20%、45%、75%和100%，合同收入分别为7500万元、8000万元、8000万元和8200万元；而实际上合同工程导致的成本为6800万，并开具发票进行核算。奖励款的拨发存在个人与企业两种情况。当直接现金拨发给个人时，会将奖励款项加入当月收入，减去单位代扣代缴费用、向税务部门依法上缴个税；当建筑安装企业收到现金、银行存款方式的奖励款项时，要依法扣缴个人奖励款和月收入的个人所得税，或者对企业财务账务中的奖励款项，对奖励款和个人当月收入进行整体税收的计算，依法代扣代缴。

二、会计处理建筑安装企业营业税

1、营业税会计处理。对建筑安装企业的营业收入、营业税依法进行会计处理时，要明确账户细目和分录。营业收入贷记“主营业务收入”，借记“银行存款”、“应收账款”；营业税借记“主营业务税金及附加”，贷记“应交税金—营业税”。在规定时间末期，会出现“主营业务税金”余额的结转，这类账户贷记“主营业务税金”，借记“本年利润”；营业税缴纳分录发生变化，贷记“银行存款”，借记“应交税金”。建筑安装企业在工程建设时会出现分包、转包现象，要把这些款项在全部工程款中减去之后才是营业收入。分包或转包款项营业税的代扣代缴对总承包方来说是有责任与义务的，代扣营业税的会计处理为借记“应收账款”，贷记“应交税金—营业税”；代缴营业税的会计处理为贷记“银行存款”，借记“应交税金”。

2、会计核算外出经营所得税存在的问题。针对国家重点工程、国家援外工程项目，国有大型企业大多自行施工，所得税缴纳必须严格按照会计制度和税法规定进行。但部分企业在工程向其他单位转包和施工过程中，没有准确核算经营收入，常出现偷税、漏税等违法行为。经营活动的会计核算制度，是建筑安装企业确认经营收入、结算工程成本、缴纳所得税的规范性与法律性保障。建筑安装企业在工程施工前对相关资源的成本费用做到心中有数，确定成本预算和目标利润，从资金源头上保障工程施工成本，准确会计处理和核算管理。承包人所得税税额应缴纳数额，要以遵规守法为前提设置外出经营项目专门账户进行足额扣除。

三、会计处理小税种

1、会计处理印花税。印花税是建筑安装企业建立营业账簿、签订合同时的必有税务。依据业务种类印花税税率有所差异。建筑安装企业印花税的缴纳详情必须遵守相关的法律法规，印花税的会计处理计入管理费用，贷记“银行存款”，借记“管理费用—印花税”。印花税的具体缴纳，主要涉及四项规定。（1）建筑安装企业工程转包合同和分包合同的签订；（2）按照开具的发票作为未签订书面合同业务印花税的有效凭证，并按比例贴花凭证处理未标明金额的业务，明确凭证记载数量和价格；（3）多项内容、不同税率同时记载的凭证要按照记载的不同金额税率进行计算，未分开记载金额的要以最高税率作为计税标准；（4）合同变更导致金额增加时，要严格印花税票的税率补贴。

2、会计处理土地增值税。房地产投资是建筑安装企业经营常遇到的项目。投资方在建筑工程结束后无力付清工程款，会选择房产抵押、转让的形式支付款项或以法律裁决形式重获房产，这期间产生的土地增值税是指货币收入和实物收入，减去房产建筑费用、土地成本后的余额。建筑安装企业缴纳土地增值税纳税，是税法规定的单位义务。（1）未完工房产的转让，土地增值税较易计算的可提前预交，其余等工程完工在清算；（2）土地增值税的计算要依据建筑安装企业提供的完整的扣除项目金额凭证据实扣除；（3）税务机关对建筑安装企业提供的不完整的扣除项目金额凭证核实后，再征收土地增值税；针对房产转让产生的土地增值税进行会计处理，贷记“应缴税费—应交土地增值税”，借记“营业外支出”；部分预缴账户贷记“银行存款”，借记“应缴费用—土地增值税”，贷记“银行存款”。

3、会计处理财产税。日常经营活动中，建筑安装企业运输装载车辆和船只要缴纳车船使用税，有设置专门的账户。缴纳车船使用税功能不同的车船以辆数和吨数为计税的主要依据（特殊车辆例外），账户的会计处理为贷记“银行存款”，借记“应缴税费”；对于长期租赁使用的车船出租方不负担车船使用税的，建筑安装企业要缴纳集体税务，会计处理为贷记“应缴税费”，借记“管理费用”。有关工程现场为方便施工临时搭建的简易房是不缴纳房产税外，其他建筑施工房产都是要缴税和相关契税的。会计处理房产税时，定期缴纳的计提房产税贷记“应交税费”，借记“管理费用”；缴纳建筑房产税贷记“银行存款”，借记“应缴税费”。工程建筑占用土地面积，建筑安装企业要缴纳城镇土地使用税，未精准明确的，要在据实上报后缴纳部分税款。会计处理城镇土地使用税时，定期缴纳的计提房产税贷记“应交税费”，借记“管理费用”；缴纳建筑房产税贷记“银行存款”，借记“应缴税费”。施工期间就地选材、获取建筑材料的建筑企业要自行申报资源税，会计处理资源税，贷记“应交税费”，借记“工程施工—材料费”；资源税缴纳为贷记“银行存款”，借记“应缴税费”。

四、结束语

追加收入在建筑安装企业经营活动中已司空见惯。由于外出经营范围大等特点，印花税、财产税、城镇土地使用税等不同税务、不同税率在会计核算中都要精准可靠，做到及时缴纳、足额缴纳，保障每一份会计报表的信息真实、准确。

参考文献

篇9

关键词：资产证券化 估值 税收

资产证券化，是集衍生证券技术和金融工程技术于一体的产物，发端于20世纪70年代美国的住房抵押贷款，之后扩展到汽车贷款、信用卡贷款、应收账款及基础设施收费等众多领域。企业资产证券化业务，是指证券公司作为管理人，以发起人提供的基础资产为依托，向社会发行证券替融资方募集项目发展所需资金，并以基础资产所产生的现金流向投资人支付本息的一种创新业务。

资产证券化业务丰富了企业融资渠道，是证券行业的创新，但由于目前的产品论证、监管审批、市场推广等环节都需要时间，因此，该项业务的周期相对较长，还属于初步发展阶段。尤其是在资产证券化产品的估值、税收政策等方面，还存在许多尚待明确的问题，需要在市场不断发展过程中加以论证和完善，本文拟对此作出探讨。

资产证券化估值

资产证券化估值一方面可以使发行人了解该证券的价格水平，另一方面方便投资者做出投资决策。资产证券化产品估值可按以下步骤进行：

（一）现金流分析

1.预期现金流估计

实际现金流=现金流入-相关费用

2、提前偿付概率估计

对基础资产是贷款的资产证券化产品，其现金流预测分析可根据客户提前偿还的概率，分为无提前偿还现金流和有提前偿还现金流两种情景进行评估。

如果项目现金流在偿付过程中有提前偿付行为，则实际现金流发生变化。因此，我们采用PSA模型来衡量提前偿付水平，该模型大多用于衡量抵押贷款的提前偿付，也用于衡量资产抵押证券的提前偿付。

1985年，美国公共证券协会（Public Securities Association）设置了一个提前还款标准，称为PSA 基准。这一标准是，对于期限为30年的贷款来说，提前偿付率在第一个月为0.2%，以后每月增长0.2%，连续增长到第30个月，达到6%以后保持恒定不变，这样的提前还款速度被定义为标准模型即“100%PSA”或以更简单的形式“100PSA”表示。PSA模型可以用不同的速率来定义。在低速率时段，PSA模型可以达到150%，在高速度时段，它可以达到50%。如果100%PSA的CPR为1%，则165%CPR=1.65（1%）=1.65%。

假定组合中每期剩余本金的一部分在每期内发生提前偿付。此时，可用单月提前偿付率来衡量融资方在每期内恒定的提前偿付融资余额的可能性。通过年度提前偿付率，我们可以得出单月提前偿付率。它们的关系为：

SMM=1-（1-CPR）1/12 （1）

提前偿付款=SMM*（月初融资剩余本金-本月计划本金还款）（2）

其中：

CPR（Conditional Prepayment Rate）为年度提前偿付率

SMM（Single Monthly Mortality Rate）为单月提前偿付率

PSA 模型用于描述抵押资产组合的提前偿付情况，用其测度资产组合的提前偿付风险的主要优点是直观明了、操作简单，但往往不能清晰地反映影响提前偿付行为各种因素的变动对提前偿付率波动的影响。

（二）估值定价

估值定价需要选择合理的市场利率进行贴现，将未来的现金流量折合成现值。市场利率的评估，可采取两种方法：即期利率期限结构或是Vasicek利率二叉树模拟。根据上述现金流的现值与份额比值，即得到单位份额净值。

Vasicek模型是众多利率期限结构模型中最简单的一个。大量文献实证研究发现，由于考虑了利率波动，该模型能够较好地拟合实际数据。

但目前在资产证券化实际操作过程中，大多证券公司采用询价方式进行利率定价。

（三）平均寿命计算

平均寿命（average life）是指资产证券化基础资产现金流期限的加权平均，其权重为定期现金流数额与本金总额的比例。如果期限为T年，现金流为按月现金流，则平均寿命的计算公式如下：

其中，为本金初始值。

（四）资产证券化估值案例分析

2006年5月10日，东方证券的首只资产证券化产品――“远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划”获证监会批准发行，该计划在担保方式、基础资产真实销售、安全性和投资偿付方式四方面实现了突破：

1.它是第一个非银行担保的资产证券化产品，该计划采用了突破性的担保方式，由远东租赁的大股东中国中化集团提供担保，并出具了单方面的保函。它在担保方面的另一个重要特点是实行对券担保，保护投资者的利益。

2.它是我国第一单以租金请求权为支持的资产证券化产品，以及第一单实现基础资产真实销售的资产证券化产品。

3.它第一单同时进行内部信用和外部信用增信机制，有多重保障，安全性高。

4.它是第一单采用过手分配方式的产品，即将当期获得的现金流在扣除计划应缴税费（如有）、完成当期收益分配和填补储备基金后，全部用于向受益凭证持有人支付本金，预期本金每三个月支付一次，此种分配方式可使投资者提早收回本金，在预期实现的情况下，优先级本金的加权平均回收期不到一年。

下面，我们以远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划为例进行估值探讨分析。其基本信息如表1-2所示：

按上文估值方法进行估值得到以下结果（见表3）：

可以看出：方法一与方法二的估值结果相似，优先级份额净值接近面值；但次级份额净值较高，其主要原因是次级现金流在偿还本金后有一定的收益，提高了自身的份额净值。

企业资产证券化发起人税收问题

从法律关系的角度来看，企业资产证券化的主体主要涉及发起人和SPV（特殊目的载体）；客体包括基础资产及投资现金流；法律关系包括发起人向SPV转让资产及SPV向发起人支付购买价款两个部分。

目前，就我国税法来看，对发起人可能征收哪些税种与资产证券化基础资产为真实销售还是资产担保有关。

（一）我国资产转让中有关发起人的税收种类及案例计算

1.税收种类

目前，对于资产证券化中涉及的税收问题，尚没有明确的规定。根据当前法规，与资产证券化相关的相关税种梳理如下：

（1）营业税：《中华人民共和国营业税暂行条例》（2008年）及其实施细则规定，按照行业、类别的不同分别采用不同的比例税率（见表4）。如果将基础资产定性为表外真实销售，根据我国税法的规定需要缴纳营业税；如果定性为表内担保融资，根据我国税法的规定担保融资作为一种债项安排就无需缴纳营业税。

（2） 印花税：《印花税暂行条例》（1988年）及其实施细则规定，资产转移过程中订立的文件如属借款合同，要缴纳0.05‰的印花税；如属产权转让合同，要缴纳0.5‰的印花税；如属购销合同，要缴纳0.5‰的印花税。因此，无论发起人是担保融资还是基础资产实现真实销售都需要负担一定的印花税。

（3） 所得税：一般来说，企业所得税税率为25%。发起人因资产转让而获得的转让收入需缴纳所得税，但采取“真实销售”和“担保融资”的方式所需要缴纳的所得税的数额和时间有所不同。如果采取“担保融资”，则不发生资产转移，无所得税。如果采取“真实销售”，发起人资产转移后的需缴纳所得税。收入记录在资产损益表中，应征收所得税。

实践中，由于发起人拟证券化的资产常常是流动性较差的资产，尤其在处理银行不良贷款的时候，发起人往往需要折价转让，其损失能否进行扣除呢？我国现行税法对此并没有明确规定，如果将该部分损失定性为正常经营之外的损失，则不能扣除，不能计入成本，不能抵免所得税，这就违背了税收中性原则。事实上，资产转移的损失只是将发起人原来就存在的损失显现化了出来，与其他经营损失并无实际差异。在法国和意大利等国家，发起人以溢价或折扣的方式转让资产，所产生的溢价和损失都被认为是应税收益或者税收损失。

2.案例计算

以远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划为例，截至合同基准日（即2005年12月31日），远东租赁应收租金余额的总规模为520，756，242.46元人民币。假设以500，000，000.00元真实销售，则营业税=营业成本*（1+成本利润率）/（1-营业税税率）*营业税税率=[500，000，000.00/（1-5%）]*5%=26，315，789.47；若远东租赁的资产交易按大类属于购销合同，则印花税为：

500，000，000.00*0.3‰=150，000.00元；

假设远东租赁转让财产的收入在扣除相应的成本费用之后为：

500，000，000.00-520，756，242.46=-20，756，242.46，如果将这部分损失看作是正常经营之外的损失，则不能抵免所得税。其应交税金总额为26，456，789.47，占融资总额比例为5.29%。（见表5）

（二）各国对资产证券化发起人的税收政策比较

当各国税务机关判定是销售还是担保融资时，往往是根据自己的判断，而不是法律和会计的有关标准。资产转让所面临的销售和担保两种方式的税收方法不相同。若视为销售，发起人即转让人就需要确定利得或损失，不过此后与该资产有关的偿付将与发起人无关；若被视为担保融资，则不需要确认利得或损失，不过要在偿付资产时确认利得，这部分利息可在税前支付。

1.英国对资产证券化发起人的税收政策

依据英国税法，资产让与方要对该转让证书按照其销售资产额的1%征收印花税，但对抵押贷款资产的转让已在1971年取消了相应的印花税征收要求。同时，转让资产不会产生增值税负担。但在资产转让价格的处理上，税收当局不仅考虑未清偿的资产本金价值与转让价格的关系，还评估资产的市场价值与转让价关系，如果资产的利率实质上超过了当前该项资产的市场利率，那么即使发起人按资产的面值进行转让，也要确认发起人存在着应税收益，从而要交纳资本利得税。

2.法国对资产证券化发起人的税收政策

法国施行即时交易的转让协议，转让人并不要求缴纳印花税。如果当事人愿达成书面协议，也只要按照税法的规定，缴纳数量微不足道的固定的印花税。在法国资产转让豁免增值税。如果发起人以溢价或折扣的方式转让资产，所产生的溢价或损失通常被认为是相应一方的应税收益或税收损失，此外如果资产的账面价值与转让价格之间存在着差距，则这项差距构成一项收益或者损失，可以在计算转让人应税利润或损失时予以增加或扣除。

3.日本对资产证券化发起人的税收政策

按照1998年《债权转让特立法》，虽然转让人和受让人要共同提交转让应收款的登记申请，但转让本身并无任何登记税负担。

通过各国对资产证券化发起人应税标准对比（表6），国外市场对资产证券化产品基本采取免税或较低的税收政策。然而我国目前对于资产证券化产品的税收政策尚未明确，这也造成了国内资产证券化产品的较高成本，周期较长，不利于资产证券化业务的高效发展。因此，国内尚需尽快完善相关配套环境，在税收政策上加以明确，降低成本；在流动性上，完善作市和交易功能，从而为资产证券化产品的标准化和业务长远发展创造空间。

篇10

我国证券市场的印花税主要是在两个环节征收。本文主要浅析一下我国证券市场交易环节的印花税的经济效应,重点讨论它对股市的激励和波动作用。Tobin(1974,1978)及其追随者Stiglitz(1989)的传统观点认为交易税可以抑制证券市场过度波动;Jackson和OcDonnell(1985)用英国的季度数据研究表明,印花税从2%降低到1%,市场波动性将提高70%;Lindgren和Westlund(1990)以及Ericsson和Lindgren(1992)分别用瑞典和跨国数据的实证分析发现,长期来看,印花税上升1个百分点将导致市场波动性分别下降50%和70%"上述学者的主要研究结论是,证券市场印花税调整与市场波动性成反比。同时,另一些学者的研究却表明印花税对股市波动性几乎没有影响。典型的代表为:Kupiec(1991)!Umlauf(1993)!Barr和Sellin(1996)。Saporta和Kan(1997)采用了新的经济计量方法,对英国的相关问题进行了更为深入的研究,发现英国的印花税已被资本化在价格之中,反对派认为证券交易税不一定会减少股票市场的波动性。因为交易税对每一个投资者的作用都一样。交易税不仅影响那些盲目的交易者,还影响了知情交易者。然而股市的知情交易者,在减少股市的波动性起了很大的作用。这样,如果股市的证券交易税对知情交易人的影响大于盲目交易人的话,那么股市的证券交易税不但没有降低市场的波动性,反而增加了市场的波动性。

在我国的情况也有相关的研究,东北财经大学金融工程研究中心与华夏证券研究所联合课题组(2002)对中国证券市场交易费用的市场效应作了经验研究,结果表明证券交易印花税税率调整对证券市场的股票价格具有敏感冲击反应,而且在10个交易日内市场反应最大,随着时间的推移,反应效应逐渐减少,30个交易日后,反应效应已很微弱。范南、王礼平(2003年)的结果是印花税调整对市场的综合收益波动性的影响和对A股市场收益波动性的影响大体一致。印花税上调会导致市场收益波动性的提高。印花税下调会导致市场收益波动性的降低。

我国的证券市场的交易印花税主要目的在于调控证券市场。从我国的实际情况来看,在印花税调整的同时,股市的确有波动。从股市的指数可以看到这种系统性的因素对整个股市的调控作用。在1997年5月证券交易印花税调高千分之二的后,上证综合指数连续下跌了500点多,跌幅超过30%。1998年6月印花税税率下调千分之一以后,三个月上证综合指数涨幅超过20%。1999年6月1日为了活跃B股市场,中国国家税务总局再次将B股交易税率降低为3‰,上证B指一个月内从38点飚升至62.5点,升幅高达50%多。B股步入牛市行情中。2001年11月印花税税率调低至2‰后,股市产生一波100多点的波段行情。

2005年1月24日印花税税率从2‰下降到1‰之后,当天的上证指数上涨50点,深成指数上涨140点左右。从这种指数的变化可以认为,印花税的调整对我国股市是有影响的。降低印花税有利于提高股民的投资报酬率,扩大证券的交易,对证券市场有刺激作用。反之,提高印花税起到抑制证券市场交易的作用。

本文采用单因素方差分析(one-wayANOVA),对事件前后30个交易日的单因素方差分析,选取的事件是2005年1月24日下调印花税的政策,用沪市的上证指数、深成指数来验证印花税的调整对沪市和深市收益波动性有没有影响。选取的数据为2004年12月10日到3月15日沪市的上证指数和深成指数。也就是1月24日前后30个交易日。

1、上证指数的分析

2004年12月10日到2005年1月21日上证指数的均值分析。DescriptiveStatisticsVariableNMeanMedianTrMeanStDevSEMeanC1301266.51270.21267.030.85.6VariableMinMaxQ1Q3C11204.41317.71244.91286.42005年1月24日到2005年3月15日上证指数的均值分析。DescriptiveStatisticsVariableNMeanMedianTrMeanStDevSEMeanC2301274.11285.41277.235.56.5VariableMinMaxQ1Q3C21188.91318.31253.91304.1从以上分析可以看到,在证券交易印花税调低的前30个交易日里面,上证指数的均值是1270点,标准差为30.8。在调整了证券交易印花税后30个交易日里面,上证指数的均值为1285点,标准35.5。

One-WayAnalysisofVarianceAnalysisofVarianceSourceDFSSMSFPFactor18798790.800.376Error58639131102Total5964792Individual95%CIsForMeanBasedonPooledStDevLevelNMeanStDev------+---------+---------+---------+C1301266.530.8(-----------*------------)C2301274.135.5(-----------*-----------)------+---------+---------+---------+PooledStDev=33.21260127012801290组间离差平方和SSR=879,组间均方差MSR=879,组内离差平方和SSE=63913,组内均方差MSE=1102,总离差平方和SST=64792,F=0.8,F检验概率=0.376<A=0.05(95%置信区间),故拒绝H0,接受H1,即事件前后的大盘股指产生显著性差异。

2、深成指数分析2004年12月10日到2005年1月21日深成指数的均值分析DescriptiveStatisticsVariableNMeanMedianTrMeanStDevSEMeanC5303153.73183.63155.5106.319.4VariableMinMaxQ1Q3C52969.13303.33054.93256.02005年1月24日到2005年3月15日上证指数的均值分析。

DescriptiveStatisticsVariableNMeanMedianTrMeanStDevSEMeanC6303282.33317.03286.2126.323.1VariableMinMaxQ1Q3C63045.53464.73182.93380.4从以上分析可以看到,在证券交易印花税调低的前30个交易日里面,深成指数的均值是3155.5点,标准差为106.3。在调整了证券交易印花税后30个交易日里面,上证指数的均值为328602点,标准126.3。

One-WayAnalysisofVarianceAnalysisofVarianceSourceDFSSMSFPFactor124775224775218.170.000Error5879069113633Total591038442Individual95%CIsForMeanBasedonPooledStDevLevelNMeanStDev--+---------+---------+---------+----C5303153.7106.3(------*------)C6303282.3126.3(------*------)--+---------+---------+---------+----PooledStDev=116.83120318032403300组间离差平方和SSR=247752,组间均方差MSR=247752,组内离差平方和SSE=790691,组内均方差MSE=13633,总离差平方和SST=1038442,F=18.17,F检验概率=0(A=0.05(95%置信区间),故不能拒绝H0,即事件前后的大盘股指产生没有显著性差异。

结论与建议。

1、印花税的调整对证券市场的影响。

印花税的调整对大盘的指数是有波动性作用,但是其作用的大小,和时间的效应有限。且可以看到,2005年1月24日的这次印花税调低没有对深市的波动的性有影响,但是对沪市的波动性有影响。在印花税调整的当日和以后的小段时间内,这个大盘的股值会有与印花税呈反相关系的现象。但是这种效应是短时的,并且是不稳定的。如我们上面所分析,市场一般有两类的交易人,一是盲目的交易人,他们的投资是不以市场的内在价值为基础的。所以交易费用的下降,会对他们的行为产生影响。第二类投资人是知情投资人,他们的投资是“理性”的,投资的基础是基于股票的内在价值,基于对股票未来收益的估计,他们的行为是受到与证券的基本价值无关的各种因素所影响比较小。从我们的实证分析可看到,证券交易印花税的下降对我国的股市会增加股市的波动性。可能是由于我国股市以中小投资者为主,中小投资者他们对交易的成本反应比机构投资者更为灵敏,会因为交易成本的高低而选择“进场”或“出场”。印花税的下调是一个利好的消息,在短期内股市的价格产生波动。但是这种效果只是短期的和不稳定的,2005年的股市还是没有因为印花税税率的降低而走出低迷。说明交易印花税对证券市场的影响是很小,并且由于人们投资的越来越“理性化”,下调印花税税率对刺激股市的作用将更加下降。所以,股市的发展主要要靠提高股市的内在价值,提高股票的投资价值。交易印花税作为政府的一种调控市场的手段,它的作用是有限的。

2、我国证券市场交易印花税改革建议

(1)、改双向征收为单向征收虽然我国证券交易的印花税已经调到1‰这样一个比较低的水平,但是从国际的比较来看,发达国家大多停征了证券交易税,其目的是出于资本的流动性,减少干扰市场的资源配置。例如:澳大利亚和丹麦等国家已经取消了证券交易税。而在征收证券印花税的国家里面大多实行单向征收。英国只对股票买方征收印花税,法国只对在股票交易所或者柜台交易的证券,按照交易额对买卖双方征收交易税,交易额在100万法郎以内的部分,税率为3‰,超过的部分,税率为1.5‰,且每笔交易可以减税150万法郎,每笔交易额最多不超过4000发凉,对于创业板上市的股票交易不征交易税。所以从各个发达国家的经验,以及本文分析的证券交易税其有限的作用,我国根据实际情况调整印花税,考虑单向征收。

篇11

关键词：企业并购；税收筹划；税收效应

企业并购的实质是企业控制权或产权的转移，并购双方都涉及大量的税收问题，并购产生的税费也可能成为并购的巨大障碍，影响到并购交易的顺利完成。

一、并购目标的选择

企业并购的第一步是寻找最佳并购目标，其决定性因素是企业并购的动机。

（一）并购类型

横向并购改变企业的经营规模，可能使企业由增值税小规模纳税人变成一般纳税人，或者由小型微利企业变成企业所得税一般纳税人，从而带来税率的变化，并购方应综合考虑这些税率变化对企业整体是否有利。纵向并购，若企业的上游或下游公司享有税收优惠，并购后可以通过定价转移向这些税收优惠靠拢，扩大优惠政策的使用范围。

（二）目标公司的财务状况

税法规定，只有在股权支付不低于交易支付总额85%的企业合并，以及同一控制下且不支付对价的企业合并这两种情况下，可以选择按特殊性税务处理，即双方暂不确认资产或股权转让所得或损失，且在税法规定的剩余结转年限内，每年可在一定限额内由合并企业弥补被合并企业亏损。否则，双方应就资产或股权转让所得缴纳企业所得税，且被合并企业的亏损不得在合并企业结转弥补。

（三）目标公司所在地

现行税法对经济特区和上海浦东新区内新设的高新技术企业、民族自治地方的企业以及西部大开发的一些产业给予了税收优惠政策。另外，为了地区经济发展，吸引投资，解决当地就业等问题，一些地区的政府也可能会提供适当的税收优惠。若将并购目标确定为这些地区的企业，则可能达到使并购企业整体享受税收优惠政策的效果。

二、相关税收优惠政策

企业并购交易主要涉及增值税、营业税、土地增值税、契税、印花税以及企业所得税等六个税种，本文以流程图的方式来理清它们之间的关系。现行税法对于资产收购或股权收购给予的税收优惠主要是企业所得税方面。

此外，税法规定，在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他单位和个人，其中涉及的货物转让，不征收增值税；涉及的不动产、土地使用权转让，不征收营业税。

三、并购方案的选择

并购方案包括并购范围和出资方式。根据相关税收优惠政策，本文对以下几种并购方案的税收成本进行讨论。

（一）直接资产收购

资产收购可有效规避目标企业所涉及的债务、劳资关系、法律纠纷等问题，但相关税收优惠较少，纳税负担较重，尤其是被收购方。为了降低并购成本，可利用资产收购中的所得税特殊性税务处理，即收购的资产不低于转让企业全部资产的75%，且股权支付比例不低于85%时，并购双方暂不确认有关资产或股权转让所得，暂免企业所得税，但对于非股权支付部分，双方应确认资产转让所得或损失，缴纳企业所得税。

（二）拆分并购

拆分并购有两种：一种是将部分实物资产以及相关联的债权、负债和劳动力一并收购，被收购方不需缴纳增值税和营业税。另一种是被并购方先注册成立新的子公司，将资产（主要是不动产、无形资产）以增资入股的方式置入该子公司，并购方再对新公司进行合并。由于税法规定，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征营业税；对于以土地（房地产）作价入股进行投资联营，并将房地产转让到所投资、联营的企业中，暂免土地增值税。

（三）企业合并

企业合并包括吸收合并和新设合并两种方式，被并购方不需缴纳增值税和营业税，还可免征相关的土地增值税和契税，只需缴纳少量的印花税和企业所得税。若股权支付比例不低于85%或者同一控制下且不支付对价，双方可暂免相关企业所得税，且被合并企业的亏损可在一定限额内结转弥补。

（四）换股并购

换股并购，指并购方以股权支付的方式收购目标企业的股权。换股并购双方只需就各自的股权转让所得缴纳企业所得税和印花税。当并购方购买的股权不低于被并购企业全部股权的75%，且股权支付比例不低于85%，双方可暂免相关企业所得税，只需缴纳印花税及非股权支付部分对应的企业所得税。

（五）债权转股权式收购

对于债权转股权，双方需确认债务重组所得或损失，缴纳企业所得税和印花税。对于满足企业重组所得税特殊性税务处理条件的债转股，暂不确认有关债务清偿所得或损失，双方暂免相关企业所得税。

四、结束语

由于并购活动的复杂性，决定了并购中税收安排的复杂性。企业在做出并购决策时必须明确以下几点：

第一，企业在筹划享受税收优惠待遇时，首先要看交易是否满足相关条件，且要将节税策划纳入并购谈判中，基于双方共赢的目的，就并购的范围和并购方式与目标企业达成一致。

第二，企业不能仅考虑并购方案中的税收成本，还应结合目标公司的特点和融资方式来考虑并购后的税收影响，充分做好税收筹划与税收论证工作，以获得最大税收利益。

第三，税负最轻的方案不一定是最佳方案，只有使企业总体利益最大的操作方案才是最优的。企业要结合自身特点与其所处的市场地位，合理利用相关税收政策，制定出最佳操作策略。（作者单位：福建中烟工业有限责任公司审计处）

参考文献：

[1] 财政部、国家税务总局关于企业事业单位改制重组契税政策的通知.财税[2012]4号.

[2] 关于企业兼并重组业务企业所得税处理若干问题的通知.财税[2009]59号.

篇12

摘要：在我国经济发展中占据着重要地位的小型微利企业，其发展关乎国家，惠及民生。本文从企业合理避税的概念出发，分析企业在新旧税法之下的税收筹划的差异，为小型微利企业的合理避税实质性操作提供一些借鉴。

关键词 ：小型微利企业；税收优惠政策；合理避税；策略

一、小型微利企业合理避税的相关概念及政策

1.小型微利企业的定义

在我国，小型微利企业主要被定义为通过自我雇佣获得劳动力，并且是个体经营的小企业。法律上，我国将小型微利企业定义主要为两种，一是工业企业，是指年度应纳税所得额不超过30 万元，从业人数低于100 人，资产总额不超过3000 万元的企业。二是其他企业，年度应纳税所得额不超过30 万元，从业人数不超过80 人，资产总额小于1000 万元。

2.近年我国小型微利企业的优惠政策

我国对于小型微利企业的优惠政策涉及所得税、流转税（增值税和营业税）、印花税以及其他政策。在所得税上，优惠政策主要有《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、财政部、国家税务总局《关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》（财税[2009]69 号）第八条等，税收优惠的限定条件于2014 年开始提高到年应纳税所得额低于10 万元的标准。在流转税上，主要有2011 年11 月开始的起征点调整，以及最新的财税[2014]71 号通知，关于符合条件的小微企业月销售收入在3万元以下的，自2014年10月1日起至2015 年12月31 日免征增值税和营业税的决定。在印花税上，《关于金融机构与小型微型企业签订借款合同免征印花税的通知》（财税[2011]105 号）文规定了2014 年10 月31日前，对于小型微型企业借款合同免征印花税。

3.小型微利企业合理避税的意义

合理避税也称合法避税或者纳税筹划，是纳税人在法律规定的准线之下利用法律的差异或者优惠政策，通过对企业经营活动的科学安排，使企业达到减轻税负或者规避税费的目的，从而提高企业的利润，其实质就是纳税人在履行法律义务之后运用税法赋予的权利来保护纳税人利益的手段。

二、新企业税法下的小型微利企业的合理避税

1.公平竞争原则

新税法是本着公平竞争的原则进行改动的，财政部、国家税务总局《关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》（财税[2009]69号）的小型微利企业认定中，取消了外商投资企业所得税法，使内外资纳税人的身份以及待遇得到了统一，这就使原来小型微利企业运用的变身外商投资、借用外籍成立企业等常用避税手段失去了作用。

2.所得税的新优惠

《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、财政部、国家税务总局《关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》规定，自2014 年1 月1 日至2016 年12 月31 日，对年应纳税所得额低于10 万元（含10 万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。此外，在新税法当中，区域调整为主的优惠政策变更为以产业调整为主、区域优惠为辅的政策，使得在旧税法条件之下选择注册地例如选择经济特区、开发区、高新技术区的方式失效，使税率的区域差异基本上消失了，选址经营的方法已经逐渐失去了纳税筹划、合理避税的意义。

3.企业纳税申报的变化

新税法使企业纳税申报的方式发生了一些变化，主要是在企业纳税申报时必须附送报告表，在法律条文上明确地规定了企业在进行纳税申报时应该附送年度关联的业务往来报告表，并且在税务机关对企业进行调查时，企业必须按照规定提供业务资料。这使小型微利企业利用关联交易来进行避税的方法难度更大，是国家对企业的关联交易的规范加强的表现。

新旧税法存在着较大的差异，与小型微利企业的关联度加大，小型微利企业应该对新税法加强了解，在进行纳税筹划、合理避税的环节中一定要注意新旧税法的不同，适时地变更合理避税的手段。

三、小型微利企业合理避税的对策分析

1.充分利用不同产业进行投资

新税法使企业税率的地区性差异大大减少，使税率的产业差异规范化，但是，对于小型微利企业，国家提供了较多的优惠政策。例如，在创业投资以及国家重点扶持的投资，国家允许企业按照一定的比例对应纳税额进行抵扣，对于符合环境保护类别的企业以及投资项目实行免征或者减征所得税的政策，对于高新技术产业、国家扶持产业可以按照15%的低税率进行企业所得税的征收。所以，小型微利企业如果对新税法做到充分了解，准确把握，合理避税的空间依然是很大的。

2.充分利用小型微利企业的税收优惠政策

在新的企业所得税法当中，小型微利企业的所得税的优惠政策是非常大的，对于年应纳税所得符合规定的小型微利企业，可减半按20%的税率缴纳企业所得税。这是小型微利企业最大的合理避税的优惠政策，小型微利企业应该根据经营的现状，对企业自身的投资方案、利润较大的行业设置独立的法人资格，依法经营，规范核算，使小型微利企业的规模在保证效率的状况下最大限度地符合小型微利企业的条件，使企业一直处于小型微利企业的经营状态来坐享税收优惠政策带来的实惠。

3.有效利用税前扣除项目

新的企业所得税法对于新技术、新产品的研究开发费用实行加计扣除的方式；对安置残疾人员以及国家鼓励的其他就业人员应该支付的工资采取加计扣除的方式。这两个优惠政策将为小型微利企业在降低人力资源成本方面提供又一个积极的避税空间。小型微利企业的性质，使其天生具有吸纳安置残疾人员的优势，因此要结合企业的实际情况，在满足员工工作能力与工作岗位相适应的前提下，有计划地实施残疾员工的招聘方案。

4.合理利用新的关联交易

新税法对于关联交易的管理强度增大，对关联交易的检查力度大大加强，规定了关联企业的业务往来状况，使关联企业的业务交易独立化，以往利用关联交易的避税手段的难度加大。在此情况下，小型微利企业可以向税务机关提出关联企业的业务往来定价原则以及业务的计算方法，在与税务机关协商后达成定价安排。在市场经济条件下，企业的原料、产品价格处于不断地波动当中，关联交易双方的合理价格是很难确定的，小型微利企业可以利用这个波动的空间，制定一个相对有利的定价，实现合理避税。

四、结语

小型微利企业相对于其他企业的性质是有其特殊性的，国家对于小型微利企业的扶持力度较大，合理避税的空间也很大。在新的企业税法当中，政策的变更使原有的很多避税手段失效，避税的难度较以前增强。因此，企业要不断的深入了解自身的实际情况，在法律的准绳之下尽可能地实现合理避税，以实现小型微利企业的长远发展。

参考文献：

[1]张恒森.企业合理避税的探讨[J].现代商业，2010（9）.

篇13

一、对我国现行证券征税的评价我国现行税法中涉及到证券税制方面主要是股息、红利的规定。《中华人民共和国企业所得税暂行条例实施细则》规定，企业获得的股息和红利应并入企业所得额，征收企业所得税，对企业在证券交易中除成本之外所获净收益也作为投资收益计入企业利润，征收企业所得税。而对股票交易中的净亏损，也作为投资损失，在纳税时用企业的主营及其他业务利润加以弥补。我国的《个人所得税法》也将利息、红利作为个人收入总额，采用20%的比例税率，实行源泉扣除，按次缴纳。现行税法除了对股息、红利征税外，对二级市场的股票交易双方征收印花税，其所适用的税率为0.4%.在上海、深圳两地对股票征收印花税，从目的看，实际是交易税。目前的税制中，由于国家股不准在股票市场上流通，故没有对国有股获得股息、红利作征税的规定。

显然，这些税收政策对证券市场的发展，增加国家财政收入起到了一定的作用。就拿证券交易印花税来看，1991年至1997年深沪提供的证券交易印花税就达454亿元，其中1997年一年提供的证券交易印花税就达237亿元，该年证券交易税划归中央的部分就达202亿元，占整个中央税收入比重的4.74%.随着我国经济体制改革的纵深发展，证券市场迅速而有效的扩张，证券税制将在控制交易成本，调节资金流向和维护社会公平等方面发挥更加有效的推动作用。但是，由于证券起点高，发展快，对它的运作及调节作用在我国还处于探索阶段，因此有关的税收政策不规范，不太适应证券市场发展的需要，其弊端也日益显示出来：

（1）没有针对股市交易行为设置相应的税种。现行税收政策是只对股票交易征收单一的印花税，虽然曾起到代偿性作用，但未免有与股市税源分布和股市运作不相适应之嫌，终究是权益之计，非久远之策，其局限日益暴露：其一，印花税的征收客体是凭证，而随着科技的发展，证券交易实现无纸化和电子化，每笔交易应缴纳的税收均由证券交易所的清算系统自动扣划，证券交易时既无实物凭证，又无印花税票，因此再沿用这一税种是有悖法理，名不正言不顺的。其二，对股市交易双方各征0.4%的印花税，投资者不管获利多少均依此比率征税。这虽对控制股票交易双方有可取之处，但由于不能采取免税额度给小投资者以优惠，难以实现相对公平，对调节收入起不到什么作用，使得“马太效应”在证券市场表现得特别明显，这也有悖于印花税的设计初衷。

（2）征税面过窄，国家税收流失严重。我国现行的证券市场税收制度仅将与股息有关的股息、红利及股票转让行为纳入所得税和印花税的课税范围，而对企业债券，投资基金等交易行为没有相应的征税规定，在一级市场、场外交易、继承、转赠等方面的税收规定几乎处于空白状态。这种状况不仅使国家流失了大量的财政收入，而且违背了税收公平原则，妨碍了税收作用的发挥。

（3）公司与股东个人之间对股息的重复课税违背了税收的公平与效率原则。众所周知，股份公司派发给股东个人的红利股息是从其税后利润中支付的，但我国《个人所得税法》规定，个人取得股息红利应按20%的税率交纳个人所得税，不作任何扣除。这种作法实际上是对股份公司作为股息红利的税后利润重复课税。这不仅违背了税收公平原则，形成了对股息红利收入的税收歧视，而且会妨碍股东将分得股息收入投资到更有效的公司中去，同时也诱使股份公司通过少分红而拉升股价的方式帮助股东避税。

（4）上市公司之间及上市公司内部各股东之间税收权利不平等。无论从公司平等竞争，还是从税法严肃性来看，对股份制企业都要统一税制。但各上市公司执行的所得税率可谓五花八门，不仅不同行业的上市公司执行不同的税率，即使处于相同行业的公司，税率执行情况也不尽相同。同是汽车行业，北旅汽车执行的税率为33%，而松辽汽车为10%；同是玻璃行业，洛阳玻璃为33%，福耀玻璃和耀皮玻璃却反为10%，等等。同时，股份制企业的国家股、法人股和个人股的要求不尽一致，对国家股、法人股的股利所得不征税，这种只对个人股征税的做法既违背了公平负税的原则，也不符合“同股同利”的原则，并不利于国有股权的实现和国有资产的保值增值。

二、我国证券市场课税的政策取向及建议如前所述，目前我国证券市场税收体系很不健全，这种证券市场税收法规滞后的现象已与飞速发展的证券市场业很不适应。借鉴国际通行做法，结合我国证券市场发展的特殊性，尽快建立健全我国证券市场税收体系，无疑对促进证券市场的健康发展和加快股份制改造具有积极的作用。合理设计我国证券市场的税收体系，必须考虑以下几个问题：

（1）税制的设计调整应立足于社会经济的发展需要，引导证券市场向着有助于国有企业改革的方向发展。国有企业改革的成功与否，关系着我国国民经济未来的发展，是整个经济生活中的关键之所在。而资本市场的完善，不仅可以促进企业资本形成方式的深刻变化，进而有效地改变国有企业运行机制，而且，它可以为企业所有权的转让提供市场载体，促进国有企业的破产兼并等产权转换机制的形成。

（2）证券税制设计目标的合理定位。首先，经济目标。一种税制的设计一般考虑经济目标（促进经济发展）和财政目标（组织财政收入）两个方面。就目前而言，我国的资本市场不仅发展时间短，规模小，而且相关的制度和规则也未健全，因此，应侧重其适应经济发展以及对不同纳税人的税负公平，经济目标应放在主要位置。其次，对证券市场设计课税制度应努力追求弹性目标。弹性税制的优点在于能更加灵活的发挥其经济调节功能，便于税收征管和税收成本最省原则的实现，同时能够更加体现税收的有效公平性，使税制对所有纳税人都能自觉的一视同仁，利于促进社会收入公平分配的实现。

（3）减轻资本市场的过度震荡，减少资本市场，尤其是证券市场的过度投机行为。我国的证券市场具有极重要的投机性。除了投资者不成熟外，过度的市场波动也是其最重要的原因。据统计，美国在最动荡的1986-1987年中波动幅度为23%，日本在同一时期为19%，而我国A股1994年波动幅度竟达84%.如此剧烈的股市震荡，单靠行政手段难以达到根治目的，最好的办法就是利用税收这一手段对投资者进行有效引导，并实现税收调节经济的自动稳定器职能。

根据以上要求，立足现阶段证券市场发展的特点，我国证券市场税收体系应从以下几个方面考虑：

（1）全面开征证券交易税。

证券交易税是1994年税制改革中拟开征的税种。印花税与证券交易税的作用与功能比较近似，但作为调节证券市场的有力手段，证券交易税无论在名称、征税范围、还是在税率制定方面显得规范，证券交易税取代印花税不是简单机械的替换，而有其内在的必然要求。

证券交易税的性质可归属行为税，是就证券交易行为而征收的税种，按交易额乘以税率征收。为了鼓励中长期投资，抑制频繁买卖的短期炒作行为，有益于股市的稳定，无须再搞“一分为二”，仅对卖方单方面征税。为了保持总的税负不变，可按0.8%的税率开征，同时还可在具体措施上明确持股时间长短与税率差别的关系。证券交易税的征税范围应扩大到发行环节，其征税对象应包括股票、国库券、债券和投资基金等证券，同时应考虑到我国目前的证券交易中国库券的转让仍是主要的，以及它在经济建设发展时期的特殊作用，对国债转让收入宜从轻课征。

（2）谨慎开征资本利得税。

从我国目前实际来看，因存在资本市场刚刚起步，发育还不成熟，税收征管手段落后，现金大量的体外循环等问题，还不宜将资本利得税作为单独一个税种开征；同时从国际经验看，考虑到其成本效益问题，不仅发展中国家像巴西、阿根廷、泰国等，而且部分发达国家如挪威、芬兰、日本都将资本利得纳入普通所得一并征收，并且成为一种总的趋势。具体做法是：对公司利得，区分长短期资本利得（两年为限），对短期资本利得，按普通税率即33%征收，对长期资本利得，考虑通货膨胀因素进行调整后，按持有时间给予减免。对个人资本利得，可确定一个起征点，比如规定股息的第一个200元免征，超过部分再作为其它所得，按20%的税率征收。另外，考虑到资本市场的风险性和投机性以及抑制资本投机的需要，为鼓励并积极培育我国的资本市场，吸引国际资本的流入，对资本利得应采取轻税负政策，实现较多的优惠减免。对公司资本利得，可视不同情况给予免税、减税和容许资本损失抵减等优惠。对个人资本利得，因目前是按次征收，考虑到其累积效应，为避免一次集中缴纳带来的较重的税负，可实现按期间进行平均分摊利得的方法。

（3）调整对资本收益的征税。

众所周知，股息、红利、利息是投资者将货币生产要素投入社会再生产所取得的风险收入，是对其推迟个人消费的补偿。除国库券利息免税外，对资本所得普遍征税是税收公平原则的客观要求与必然趋势，1999年对个人储蓄利息所得征个人所得税正是这一要求的体现。因此应在此基础上调整国家股、法人股的税收政策，对国家股和法人股的股息、红利课征所得税，为国家股进入市场并最终规范我国的股票市场创造一个平等竞争的条件。同时应采取有力的措施，努力消除重复课税。对于这一世界普遍存在的问题，国际上通行的做法有扣除制、双率制、抵免制和免除制。随着股份公司与证券市场的发展和完善，我国消除重复课税的条件也日趋成熟。笔者认为比较理想的选择是采用抵免制和扣除制，因为它既能保证国家财政收入，又能消除重复课税。与国际常规做法接轨的免税制虽然可以彻底消除重复课税问题，但会导致国家财政收入流失，这在我国当前财力很困难的形势下不宜使用。

篇14

摘 要 企业涉税风险是当今企业在经营中必然面对的重要风险之一。完善的涉税风险管理，会使企业规避风险、谋求效益；否则，企业不仅经济上受到损失，名誉上也会受到严重的影响，甚至危及企业正常运营。那么企业的涉税风险有哪些？其内、外影响因素是什么？如何应对这些因素的影响？怎样降低和规避涉税风险、加强企业涉税风险管理？本文针对以上问题，与以相关政策、法律、法规及实例加以阐述、说明，最终探讨企业在现实的竞争环境中，如何把握涉税风险，以求企业“涉税成本的最小化”及“涉税效益最大化”等问题。

关键词 企业涉税风险 规避 因素 涉税风险管理 筹划 沟通

当今经济运行环境中，企业的财务人员、税收征管部门，尤其是很多企业高层都意识到了规避企业涉税风险的重要性。只是大多数公司对于涉税风险虽有防范意识，却未能注重深入研究，未能在实际工作中真正重视税务基础工作，未能真正实施税务筹划；没有专业人员去研究，或是人员税务专业性不强，对政策掌握和利用不够；对税务的不了解、不认可，因而使企业面临涉税风险而不自知。那么，究竟什么是涉税风险？为什么会面临涉税风险，引起涉税风险的因素有哪些？怎样降低和规避涉税风险、加强企业涉税风险管理呢？本文就以上三个问题浅淡企业涉税风险管理。

一、何谓涉税风险？

我们这里谈的涉税风险，不是指税务部门角度的“税收风险（Tax Compliance Risk）”，而是从企业角度所谈及的“涉税风险”。企业的涉税风险，是指企业的涉税行为因未能正确有效遵守税收法规而导致企业未来利益的可能损失，即企业涉税行为影响纳税准确性的不确定因素，结果就是企业多交了税或者少交了税，其目标界定为“税收成本最小化”及“税收成本效益最大化”。企业涉税风险具体表现为以下几个方面：

（一）未按照税法规定承担纳税义务而导致的现存或潜在的税务处罚风险。这主要是因为涉税企业对税收政策的理解和执行不全面或有偏差，导致遭受税务部门查处而增加税收滞纳金、罚款支出的可能性；

（二）因未主动利用税法安排业务流程导致的应享受税收利益的丧失。也就是说企业因对税收优惠政策了解和使用的不全面、不到位等而减少了应得的经济利益的可能性；

（三）对政策及税收法律法规理解的不透彻，企业财税人员专业水平低下造成多缴税赋。例如：某公司财务人员对就实收资本缴纳印花税的税基确定掌握不准，本应就实收资本变更增加部分缴纳印花税，而在实际操作中，却在每一次实收资本变更时，都以变更后实收资本总额为税基计算印花税，导致公司几万元的损失。

二、引起涉税风险的因素

引起涉税风险的因素，笔者认为归纳起来无外乎两个因素，一是企业内部因素，二是企业外部因素。

（一）企业内部因素：一是企业管理者的经营风格、个性、法律意识等任何一个方面都会对企业的税收风险产生影响；

二是企业从事涉税工作的人员税法知识浅薄、不够专业、对税务政策领悟的偏差，对政策不能有效利用和严格遵守；内部从事财务工作的人员对待税收态度不端正、提供的会计信息错误、不及时、失真。

以上都是造成税收风险的重要内在因素。这也就很容易给企业带来比较大的税收风险。在实际工作中，像这样的案例很多。下面笔者以“私车公用”举例说明。什么是私车公用呢？私车公用就是职工或管理者私人产权的车辆，在履行职务或者执行自己所在单位临时指派的任务时使用。它的涉税风险涉及到企业所得税、个人所得税和相关流转税及附加。其具体表现为：1、在企业所得税方面面临的风险： 企业给职工个人报销的燃油费、车辆保险费、车船税等是否能税前扣除就是风险；对“私车公用”的双方签订有租用协议，与之相应的租用汽车发生租赁费费用，凭合法票据是可以扣除的。但如果以报销费用代替支付租金，其报销费用的支出在税前扣除将存在涉税风险，同时根据《发票管理办法》第三十六条（四）的规定，未按照法规取得发票的单位，由税务机关责令限期改正，没收非法所得，可以并处1万元以下的罚款；2、在个人所得税方面面临的风险：个人报销取得收入，往往会涉及到个人所得税涉税风险，在“私车公用”时应企业应与个人签订一份租赁合同，否则报销的费用将作为单位给的福利计征个人所得税；3、在流转税及附加税方面面临的风险：在“以票管理税”的情况下，个人将车租赁给企业，应让税务局代开发票给企业，同时个人还要缴纳增值税及附加，否则在流转税方面也会存在风险。

（二）外部因素：一是税制因素，即税制政策的合理性。我国现有税制相对复杂，税种众多且变化频繁。2008年我国实施了新的《企业所得税法》，2009年实现了增值税由生产型向消费型的转变 ，2012年营业税改征增值税试点改革是国家实施结构性减税的又一项重要举措。2012年1月1日起在上海市交通运输业和部分现代服务业开展营业税改征增值税试点改革，拉开营业税改增值税的改革大幕，同年8月“营改增”试点分批扩大。与此同时财政部和国家税务总局、省每年颁发的税收法规有千余条，如果企业对其掌握不全面、不及时，这必然会给企业带来很大的税收风险。

二是税务机关的税收征管人员自身素质。有些税务人员在实行征管权力时，对税法及法规的理解也不透彻，征管方法不合规、不合理。笔者在实际工作中就遇到这样的一个事例：公司签订对外投资协议并以现金方式对外投资。税务机关在年度税务排查时，强制要求企业就投资金额缴纳印花税。而依据《中华人民共和国印花税暂行条例》（国务院令1988年第11号）及其实施细则规定，印花税只对税目税率表中列举的凭证和经财政部确定征税的其他凭证征税。企业以现金方式对外投资签订的协议根本就不属于印花税应税列举范畴，何以要缴纳印花税呢？在这种情况下，就需要财务人员不仅要有较高的税收专业水平，有足够的理论基础知识和丰富的实践经验，同时还要善于与税务工作人员积极沟通，做好事前涉税风险的防范，减少或规避不必要的涉税风险。

面对以上难以回避的企业涉税风险因素，我们应该怎样降低和规避涉税风险呢？下面笔者仅就企业就怎样降低和规避涉税风险，浅淡企业涉税风险管理。

三、如何规避和降低涉税风险并加强企业涉税风险管理

规避涉税风险不是少交税，更不是偷、漏税，而是在遵循税法的前提下，充分利用税收优惠政策，以使企业的资源达到最优化的配置及最有效的利用。企业如何做到这一点？

（一）要全面了解和掌握纳税人的义务及权利，熟悉税法，增强税收风险意识。充分了解纳税人的纳税义务，在纳税态度端正的情况下，企业一般不会少缴税；知悉了纳税人的权利，企业往往不会多缴税，还会积极争取享受国家、政府给予我们的税收优惠。在面对一些税收征管人员的专业素质不高的情况或与税务机关对某些涉税事项存在争议时，企业财务人员如果能够对税务政策掌握的到位，便可与征管人员充分沟通，从而有效的回避涉税风险。

（二）重视中介机构的作用，防范涉税风险。已经有越来越多的企业经营管理者认识到会计师事务所、税务师事务所可以做企业专业的税务顾问。企业在中介机构的指导和建议下，事前进行合理的税收筹划；事中把握处理企业的涉税事宜、做好税收规划，规避涉税风险；事后在年终进行税务审计时，准确进行决算、汇算清缴及税务业绩评价。企业充分利用会计师事务所、税务师事务所的指导及帮助，可以有效回避涉税风险。

（三）企业财务部门的构架可以实行税务、财务并行管理。一些大型企业已经开始设立单独的税务组或税务部，配有专业的精通本国、他国税法的财务人员。财务部人员会按照财务的规定进行会计核算，编制记账凭证，登记明细账，出具报表。同时，税务部（组）的人员会按税法口径办理涉税事项。针对有跨国业务的企业，一方面要跟国际会计准则接轨，便于报表使用者进行报表分析；另一方面因各国税制不同，我们需要掌握诸如居民身份、非居民身份在本国、他国的税收法律及政策及差异。在企业组织构架中，税务与财务并行体现了一个企业的管理和专业水准，其也能有效规避企业的涉税风险。

综上所述，税务风险虽然客观存在，但却是可以化解和规避的。企业要做好涉税风险管理，在宏观上，要掌握政策、法律；在微观上，就某个具体事项，要与专管员及主管税务机关良性沟通；在主观上，要端正态度、提高自身专业素质。

参考文献：

[1] 胡国强.税务管理流程下的企业税务风险管理系统设计[J].会计之友，2014（14）.