营销行业分析精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇营销行业分析，期待它们能激发您的灵感。

篇1

关键词：市场营销；岗位；高职生；就业

1市场营销的前景与现状

由于4-5年前的高校扩招，现在全国正是大学生就业的高峰时期，选择就业岗位尤其重要。日前，人事部了第二季度全国部分人才市场供求信息。统计显示，市场营销、计算机、机械、行政管理、管理工程等专业是招聘的热点。市场营销岗位需求量仍然高居榜首。然而，与之形成巨大反差的是，市场营销岗位录取率却倒数第一。

市场营销岗位的需求量最大，但录取率最低。为什么会有如此大的反差呢？我院对2008年毕业的近500名应届高职毕业生作了问卷调查，结果发现，58.09%的高职生去应聘市场营销岗位，只因“没有工作经验”而被拒之门外，在择业中缺乏实践经验，这也是高职生在参加招聘中最令人尴尬的“软肋”之一。由于市场营销岗位的实践性很强，它需要丰富的营销实战经验，这令动手能力欠缺的高职生对市场营销岗位望而却步。

市场营销其实是很大的学科，包含了很多分支，很多应聘市场营销岗位的高职生缺乏对市场营销整个体系理论的认识。而且市场营销需要很多学科作为支撑，其中一般文化知识包括语文、历史、地理、外语、数学、自然、政治、哲学、法律等知识；必备的专业知识包括商品、心理、市场、营销、管理、公关、广告、财务、物价、人际关系等知识。然而，应聘的高职生中大多数缺乏对这些相关知识的认识和它们之间的了解。

很多高职毕业生对市场营销工作都“无信心”，往往认为工作要看别人脸色，而且觉得自己刚毕业，又没有社会关系和无销售经验，销售业绩做不好，常常累到半死还赚不到钱;还有学生对市场营销“无兴趣”，认为市场营销“无技术含量”，“无稳定收入”和“无面子”。以上总称“五无”。

2高职生应正确看待“五无”问题

“无社会关系”就做不出好成绩？刚踏入社会的应届高职毕业生，没有更多的社会关系，也就没有更多的销售渠道。但是，一切事情都是从无到有，从小到大，从弱到强。一个人只要勇于进取，坚持不懈，就能开拓出一片崭新的天地。关键在于你自己的不懈努力。

“无营销经验”就没有办法去开拓市场？经验对市场营销来说非常重要，世界上无数的成功营销专家都是凭着自身积累的经验，不断总结，创新。经验是能够积累的，只要努力开拓市场，总结经验，反思自己。营销经验与技巧就会积少成多，积沙成塔。

关于“无兴趣”市场营销工作“无技术含量”？恰恰相反，市场营销是最讲究技术的，而且还不是一般的技术，因它需要的是征服人的一种技术，即如何说服客户，让客户自愿地从腰包里掏钱买你的产品。试想，有什么更能比征服人更讲究技术，技巧的呢？

市场营销工作“无稳定收入”？现在除了公务员和教师之外，又有多少工作是稳定的呢？况且，销售的“无稳定收入”只是相对的，大家都知道做销售的只要做到一定程度，业绩是呈几何递增的，干得好可以不封顶。收入不仅稳定，而且收入颇丰。从我院2007年的毕业生就业状况调查反映，收入最高的是金融证券业的市场营销工作岗位，其次是外贸商品出口的市场营销工作岗位。

从事市场营销工作“无面子”？国内外知名大企业的老总们，甚至富豪们，他们的第一桶金往往都是从销售做起的。之所以成功，是因为他有征服人的本领，能够征服，统领他人。他的成功，就证明他今后具有干大事的潜力的优秀素质。

3市场营销能促进高职生快速成长

高职生在实践能力方面优于大学生，是因为高职院校重视实践教学，学生在学校期间增加了实践锻炼的环节。无论是市场营销专业还是其他专业，学生们都经过了大量的实践教学内容的锻炼。

市场营销行业是一个极具潜力和挑战性的行业，对真正的市场营销人员的素质和能力的要求非常之高。那么一名真正的市场营销人员应具备什么样的素质呢，他们需要从工作中锻炼什么能力呢？

（1）具有渊博的知识。真正的市场营销人员具备学者的头脑，艺术家的心，技术者的手和劳动者的脚。推销时代已经过去，营销时代早已到来，营销的内涵已发生了深刻的变化，再不能将其等同于单纯的推销，传统推销观念是主张从销售现有产品而获得短期利润，适用于卖方市场向买方市场的过渡时期;市场营销观念则以消费者需求为出发点。主张从满足市场需求中获取长期利润，适应于买方市场条件下的营销活动。市场营销人员必须以渊博的科技、文化知识做后盾，并且要具备广泛的兴趣和爱好，包括体育、音乐、美术等领域以增加自身的知识面，这样才能与客户有更多的共同语言。

（2）具有营销灵敏性。灵敏性是指敏锐的观察能力，在人际交流中，如果你能很成功地预测出你的目标客户的所思所想，并能得出一个行之有效的诱导方法，使目标客户达到自己想达到的期望，并能很好地维持客户关系。沟通的灵敏性就是一种市场营销艺术的基础。

（3）具有艰苦奋斗精神。世上没有免费的午餐，天上更不会掉下馅饼，一个人的成功和荣耀必然是由辛苦的汗水浇灌而成，只有那些在工作中不怕吃苦，乐于奉献的人才可能做到在生活上和事业上都是强者。营销工作人员是很辛苦的，没有吃苦耐劳的精神是干不下去。吃苦耐劳是营销人员必备的，同时也是一位营销人员的资本。

（4）具有良好的品质。营销经验的心态是相信自己，相信自己所代表的团体，相信自己所营销的产品。营销人员要有信心。信心包括三个方面：第一对你自己有信心，你相信你能干好，是一位敬业的优秀的营销人员，那么你就能克服一切困难，干好你的工作；第二是对企业有信心，相信企业能为你提供好产品，给你能发挥你的才能实现你的价值的机会；第三是对自己的产品有信心，这样你才能发掘出自己产品的特性，更好地在你的客户面前营销你的产品。所以，你必须对你推销的产品，你的公司，甚至你自己都充满信心，才有可能取信于客户。

拿破仑说过“如果你想成为一个不平凡的人，就要学会怎样推销自己。”人生最重要的营销莫过于人生营销。市场营销人员不仅是营销产品，而且是营销人生，营销自我！但人生营销的观念在大学生群体中非常薄弱，从而导致大学生进入社会在人际关系中处处碰壁。所以市场营销能够提供大学生的就是成就大事业的练兵平台。在市场营销岗位上，无论你是市场营销员或是营销经理，你每天都要面对不同的陌生人，面对来自不同类型的客户，你需要具备什么能力去面对这些问题呢？

当你找到了这个问题的答案，你就慢慢走向了成熟。所以说，市场营销岗位是高职生快速成长的途径之一，也是高职生就业的最佳岗位之一。

参考文献

篇2

[关键词] 反倾销；钢铁行业；营销创新

[中图分类号] F757

[文献标识码] A

[文章编号] 1006-5024(2007)05-0086-05

[基金项目] 国家自然科学基金资助项目“基于多重阻击的企业自我保护战略研究”(批准号：70372031)；广西哲学社会科学“十五”规划课题“价格竞争与非价格竞争比较研究”(批准号：05FJY036)阶段性成果

[作者简介] 侯 雁，广西工学院管理工程系副教授，经济学硕士，研究方向为市场营销与竞争战略。(广西 柳州 545006)

改革开放以来，我国钢铁工业保持持续、快速发展势头：1989年全国钢产量超过6000万吨；1996年突破1亿吨，跃居世界第1位；2003年钢产量突破2亿吨，成为世界上第一个年产钢超过2亿吨的国家；2005年钢产量更是突破3亿吨。与此同时，我国钢产品出口也实现了长足发展：从20世纪80年代每年出口钢材由几十万吨上升到1999年出口钢材368万吨；2000年出口钢材621万吨；2004-2005年则分别实现出口钢材1423万吨和2052万吨。然而，就在我国钢产品出口量实现大幅增长之时，我国钢铁业随即也面临一系列反倾销问题。据不完全统计，自1996年底美国开始对我国出口美国的中厚板实行反倾销以来，我国钢材在国外已遭到10余起反倾销调查，涉案国家、产品品种与类别日益增多，宝钢、武钢等我国主要钢铁生产企业均受影响。

事实上，国内有关方面对美国启动对华钢铁产品反倾销调查是有所预见的，也已认识到反倾销与中国是否被对方承认市场经济地位没有必然关系，但企业除了积极应诉、请求政府协调和等待裁决结果外，却很少见到对自身营销行为的调整或反思，相关的研究也未涉及对行业与企业营销行为的分析。本文旨在为弥补这一缺陷而进行尝试，仅仅是从管理学的角度，对我国钢铁行业在美国市场上的营销行为进行分析，并将与之相关的政治、经济与法律因素或背景视为中国企业必须面对和适应的营销环境，力图提供一种基于营销管理与自我保护的反倾销对策新视角。

一、美国钢铁市场的需求状况和竞争格局：从反倾销案谈起

(一)在自由贸易中保护钢铁工业是美国钢铁反倾销的基本动机。1997年亚洲金融危机爆发，美国钢铁市场受到大量进口钢材冲击，结果是1998年美国钢材进口量突破4000万吨，创历史最高纪录，而钢铁产品价格剧降。以热卷钢板为例，价格从1997年360美元/吨跌至1998年250美元/吨，国内钢铁市场价格体系遭到破坏，1998年第4季度，美国及北美钢材市场出现高进口、高库存、低价格的反常现象。受此影响，美国钢铁业产量减少，破产企业数量增加，仅1998年就有1万名钢铁工人失业。进口引发的钢铁危机引起美国国内钢铁业强烈不满，纷纷要求采取措施限制进口，继而导致美国频频发动反倾销调查。

从1999年上半年开始，整个国际钢铁市场出现好转迹象，但此时钢材价格回升尚属恢复性上涨，美、欧钢铁市场高库存、供大于求的局面并未根本改变，其表现是美国钢材1999年1-9月进口量与1998年同期相比下降20%，但进口平均价比1998年还低7%，创美国钢材进口价格的历史新低。所以，美国依然继续采取反倾销行动。即便如此，美国钢铁的进口量在2000年的前8个月，依然比1999年同期增长15%，价格则持续下跌，其中冷轧薄板从4月的440美元/吨跌至10月的340-350美元/吨；热轧薄板价格跌幅更大，7个月下降了117美元/吨。

总之，美国从1998年以来已有31家钢铁厂破产或者申请了破产保护，占美国钢铁工业的一半以上，使得美国15万钢铁工人中有7万人失业。正是在这种背景下，反倾销成为其保护本国钢铁工业的一种选择。

(二)提业结构调整所需的市场空间是美国钢铁反倾销行动的深层原因。世界各国和地区的钢铁生产从1973年开始不断增加，但同时期增加的世界钢铁消费量却滞后于产量增加，整个钢铁市场日渐饱和，到20世纪90年代中期，这种生产相对过剩的状况已变得相当严重且难以扭转。其原因包括基础设施和耗钢工业饱和而减少了对钢铁消费的需求、钢的消费日趋饱和而钢的累计积蓄量却在增加、科技进步提高了钢材使用寿命而降低了钢材消费强度、新型材料工业的发展减少了对钢材的需求、发展中国家(地区)的钢铁产量不断增加等方面。结果是一方面导致钢铁贸易竞争频频爆发价格战和数量战；另一方面也在刺激各国钢铁生产企业的调整重组。

事实上，最近几十年里美国钢铁工业结构一直在进行调整及优化：1980年美国钢铁工业产钢1.02亿吨，其中61%来自转炉，27%来自电炉，12%来自平炉；到1993年美国钢产量为8700万吨，转炉、电炉钢比为62%和38%。电炉钢比增加的主要原因在于随着连铸技术的发展，小钢厂已从只能生产质量要求不高的条钢产品发展到能够生产各类钢产品，且规模不断扩大。应该说，这种变化和20世纪90年代以后世界钢铁工业产量规模构成发展变化的基本特征――由过去长流程大钢铁联合企业单向大规模化让位于长流程大钢铁联合企业大规模化和短流程小钢厂小规模化并存的双向变动是一致的。同时，美国的短流程钢厂结构也在经历重大的调整。由于这种结构调整优化过程依然有不少工作要做，因此，其完成产业结构调整至少还需要一段时间。

需要指出的是，企业进行结构调整付出的代价需要在市场中通过利益的实现作为回报，这既是其进行调整的动力，也是其调整得以持续进行的保证，即结构调整不仅需要时间，更需要市场做保证。特别是美国作为世界经济和贸易的中心，其开放的钢铁市场成为国际钢铁价格战和数量战的一个焦点，结果是市场被国外廉价的产品占据相当份额，从而在一定程度上挤占了美国钢铁工业进行结构调整所需要的市场空间和时间。从这个意义上说，为保证完成产业结构调整所需的市场空间才是美国钢铁反倾销的深层原因。

二、我国钢铁行业在美国市场的营销考察：行为策略及结果

(一)出口产品虽然符合目标市场需要，但不能满足市场主流需求。20世纪90年代以来，世界钢材市场需求呈现出高级化与多层次并存的特点，对高质量产品的需求日益旺盛，钢材品质开始向高档优质化、多功能化、高技术含量化、高附加价值化方面发展。同时，世界钢材的贸易量增长幅度超过产量的增长幅度，其中板管产品占到贸易量的65%。相应的，工业发达国家主要钢铁企业开始限制生产规模，集中精力生产高质量、高附加值产品，以获得更高的经济效益，出口也以高附加值产品为主，板管产品占出口总量的75%以上。而反观我国出口的钢铁产品，则有以下几个特点：

1.钢材产品品质不断提高，但离先进水平还有相当差距。产品质量从国际实物标准来衡量，1996年达到国外实物质量水平的产品132个，年产量1500万吨，占钢材总产量比例的17%；1997年达到国外实物质量水平的产品164个，年产量1900万吨，占钢材总产量比例的19.6%；1999年生产的钢材产品，执行国际先进标准的占36%，执行国际一般水平标准的占51%，尚有13%未执行国际标准。同年，实物质量达到国际先进水平的有2800万吨，占钢材总产量的26.3%。由于产品生产的标准低，国内生产的钢材品种、质量与国外相比，在纯净度、有害气体、杂质含量、均匀性、稳定性、表面质量和包装质量等方面存在明显差距。

2.钢材出口结构不断改善，但高附加值产品缺乏竞争力。板管比是衡量钢铁产业产品结构的重要指标，在日本、美国、西欧、韩国等一些先进的产钢国家和地区，一般板管比已达60%以上，各种钢材中高附加价值产品也由20%左右发展到40%。相比之下，虽然随着我国钢铁产业的发展，其产品结构已得到日益改善(见图1)，钢材出口结构也相应不断进步，其中1999年出口钢材中板材占55%，2000年出口钢材的板管比达到69.37%，出口板带比达58%，但在高附加价值产品方面与先进国家的差距仍是明显的。

总体而言，先进的产钢国家或地区以出口高级产品为主，中国以出口初级产品为主。我国钢铁产品尽管能够满足低端产品市场需要，但在满足主流市场需求方面存在很大的差距，高附加值、高技术含量的钢材品种与国外产品相比差距很大，难以和国外大公司抗衡。然而，低端钢材产品市场早已饱和。因此，我国钢铁行业在低附加值、低技术含量的钢材市场中虽有一定的价格优势，但竞争力和利润空间有限，这就使得我国钢材出口从一开始就面临不利的境地，其营销组合策略受到牵制。显然，我国钢铁行业的产品出口缺少应有的战略筹划。

(二)主要依靠价格竞争手段，削弱了企业发展后劲，并在一定意义上陷入不良循环。在产品的非价格因素不具有优势的情况下，营销组合的价格策略即低价几乎具有唯一性。反之，则可以有多种选择，而目的都是如何实现利润最大化。一般而言，各先进产钢国家或地区凭借产品结构和品种质量的优势，在价格上高出低进，获得比较丰厚的国际贸易利益。中国钢铁行业则由于受产品质量的稳定性和产品档次的限制，在出口品种结构中，技术含量高的品种少，多为低档长线产品，国内钢铁企业在很大程度上靠低廉的价格来换取出口机会。从图2可以看出，1980-2005年间，每当我国钢材出口产品价格下降之时，往往就是出口数量增加之际，随之而来的可能就是反倾销调查。如我国钢材出口于1995年和2000年呈现出大幅度增加态势，而后分别在1996年和2001年都遭受到涉案金额上亿美元的反倾销调查。

由于过分依赖价格(降价)竞争手段，即使在其他因素不变的情况下，都会减少企业及行业的盈利。这一点从我国钢铁行业的经营情况已得到一定程度的证明：自1993年以来，钢铁工业在连年大幅度增产铁、钢和钢材，从0.8954亿吨持续增长到1999年的1.2426亿吨，同期实现的利润基本上呈相反的变化趋势：1993年由294亿元降到1999年的36亿元。结果是企业发展后劲被削弱，并因此可能陷入以下不良循环。

1.不良循环之一：企业及行业失去其他优势，更加依赖价格竞争。价格竞争导致行业利润的减少，其对企业自我积累能力、技术开发和自主创新、品牌管理与培养等产生影响，如图3所示。如果不能通过有效的营销创新加以改变，将迫使企业更多地依赖价格竞争手段，从而陷入不良循环状况。

2.不良循环之二：引发更大范围、更剧烈的价格竞争以至价格战。个别或少数企业运用价格竞争手段去争夺市场也许是正确的，但对于局部来说是正确的事情，对于整体而言也许未必是正确的。如果行业内的其他企业也依靠价格竞争手段争夺市场，那么就有可能使整个行业最终陷入价格战的不良循环中而不能自拔(如图4)。在这种情况下，出口就是回避或转移价格竞争危机的一个途径，而与其所谓的“全球经营战略”无关。当一个行业以这样一种状态走向国际市场时，价格战便从国内市场走向了国际市场。

3.不良循环之三：在转移市场和变换产品中遭到系列反倾销调查。事实上，中国钢铁行业走向国际市场参与竞争的主要武器就是自我削价竞销，结果是伴随着我国出口商品价格的下跌，企业及行业在进口国市场的产品销售量增加，而这正好符合实施反倾销的基本特征。在不对自身营销行为做出根本调整的情况下，企业选择转移产品出口的目标市场、改变出口产品类别等简单策略，必然陷入系列反倾销调查的不良循环之中(如图5)。

(三)积极构建出口营销渠道，但与国外钢铁业成熟的营销体系相比差距很大。营销渠道是构建产品品牌或企业品牌以及赢得顾客忠诚的关键性环节，是一个企业由小到大的成长过程中开始寻求从价格竞争向非价格竞争转变的重要拐点。但我国钢铁行业长期由国家垄断，钢材市场供大于求的程度并不很严重，市场化的营销渠道建设得不到足够重视而基本上处于初级阶段，直至1997年销售主渠道建设才被作为营销管理的战略任务提出。

而此时的中国钢铁业，只有宝钢根据海外业务的发展，设立亚澳、欧非、美洲三大事业总部，形成了以日本宝和公司、德国宝欧公司、美国宝美公司三大主力公司为主体的18个贸易公司和办事机构，基本建立起较为完善的国外销售网络，产品销往美国、英国、意大利、西班牙等20多个国家和地区，涉及用户近400家。1997年以后，其他钢铁企业也开始注意建立或完善营销渠道，不断拓展市场空间，实现出口区域多元化。然而，品牌与赢得顾客忠诚的工作仍未提上议事日程或付诸于实践。

可以这样说，尽管中国钢铁业在国内市场已经基本建立了比较完善的营销网络，但尚未建立完整的国际市场营销网络。不断加强海外销售力量，积极参与国际竞争，形成完整的国际市场营销网络，仍是我国钢铁行业努力的方向，因为与国外钢铁业成熟的营销体系相比差距很大，竞争力较低。而出口营销渠道不够完善的结果之一，是弱化了企业对市场及产品销售的直接掌控力量，从而影响企业对产品在市场的最终销售价格的发言权，未能为实行品牌战略奠定必要的基础，这既在一定意义上增大了企业遭到反倾销调查的可能，也降低了面对反倾销而灵活调整其营销策略的空间。

(四)出口产品快速占领市场，未能兼顾目标市场的接受能力和竞争对手的生存。1999年以前，我国钢铁工业出口中板产品增势强劲，快速抢占市场的结果是在美国和欧洲先后遭到反倾销而失去市场。受此影响，1999年中板产品对美出口量大幅度下降，5家对美应诉企业几乎没有出口；对欧盟出口量由1998年同期的41万吨下降到1999年的22万吨。在此背景下，我国钢铁工业对欧美出口钢材只有向薄板为主转变，其中主要是热轧薄板。

1999年的世界钢铁工业在经过上半年减产之后，国际钢材市场价格在下半年出现回升，但我国钢材出口价格从全年来看仍比1998年同期有所下降，其中热轧板卷平均价格从1998年的340美元/吨下降到261美元/吨。虽然国内钢铁工业认为，钢材出口价格的这种变化同国际市场价格的变化是一致的，但现实是1999年我国钢铁工业出口钢材主要以板材为主，出口202万吨，增长12.4%，占钢材出口总量的54.9%。其中主要是热轧普薄板增长，达102.1万吨，比1998年同期增长了1.9倍。而对美国出口实现小幅增长主要也是依靠薄板，尤其是热轧薄板出口的增长。

进入2000年，大量的热轧板卷进入美国市场，使其库存增加、价格下跌，导致了其他品种钢材尤其是板坯和冷轧板卷类产品价格的回落。而且，美国钢材市场的这种情形还进一步蔓延到北美市场：美国和加拿大的钢材服务中心的库存和销量比已达到3.5个月，成为2年来的最高点，特别是板材库存。整个北美钢材市场处于价格下降的循环中。而2000年，我国出口的热轧板卷类产品的主要去向就是美国。与此同时，美国钢铁企业2000年第3季度末的财务报表出现赤字，2000年第4季度美国前6大钢铁联合企业更是总计亏损4.31亿美元(而1999年同期合计盈利则为3300万美元)。其中除AK钢公司经营收益4600万美元以外，其他钢铁公司都认为因为需求疲软、高库存及进口多而致使其亏损。

应该说，导致美国钢铁企业及行业亏损的原因是多方面的，但大量价格低廉的钢材产品，尤其是热轧薄板进入美国市场无疑也是原因之一。事实上，中国钢铁行业在把钢材出口作为企业发展战略和促进国内经济发展的同时，也把扩大出口作为企业取得外汇收入、减少限产损失以及行业“控制总量”的战略措施之一，结果往往导致一旦进口国市场行情看好，便会有众多出口企业涌向该市场，并竞相压价销售以求占有更大市场份额的状况发生。在世界钢材总量整体上供大于求的背景下，中国钢铁行业的出口只注重实现对目标市场的快速占领，而未能在一定程度上兼顾目标市场的接受能力和竞争对手的生存，这是其屡遭反倾销调查的一个重要原因。

三、调整营销行为主动避免遭遇反倾销：对我国钢铁行业的建议

(一)树立双赢观念，注意出口的有序增长，以兼顾市场需求和对手生存。WTO规则主导下的自由贸易已给企业营销环境带来了深刻的变化：在自由贸易条件下，市场优胜劣汰的竞争法则只能适用于一定数量的企业，而不能针对一个进口国(地区)产业或其全部企业；企业的营销行为已经不能仅仅限于为自己创造利润，而是需要适当地兼顾竞争对手及其所在国(地区)的利益，即通过实现进出口的有序增长，努力开创现代自由贸易的“双赢”竞争局面。作为世界第一产钢大国而言，所谓双赢至少应该包括以下几个层面：

1.企业与客户之间的“双赢”。这是指企业通过营销管理，积极协调与产品经销商、最终用户之间的利益关系，逐步形成利益链共同体，在努力满足产品最终用户需求的基础上，适应社会经济发展和市场竞争的需要，不断主动引导和提升客户需求的层次。

2.行业内企业之间的“双赢”。这是指行业内的企业之间在竞争中不仅要优胜劣汰，也要合作共赢，尤其是大企业更应当肩负起行业协会的引导责任，主动加强信息交流，维护正常的竞争秩序和行业的整体利益。

3.国内外行业之间的“双赢”。这是指出口企业及行业借助于行业协会开展与进口国相关产业的沟通交流，在适应进口国产业结构调整趋势的基础上，有计划、有步骤地开展包括产品设计、开发在内的一系列营销活动，避免给人造成过分抢占市场的嫌疑，实现国内外行业的共同发展。

(二)积极约束价格竞争，坚决避免价格战，以保持持续发展能力。价格战往往导致整个行业的利润损失，这不仅在中国钢铁工业的经营中有所反映，甚至在整个中国工业企业的经营中也已经有所体现。但如果企业能够放弃对价格竞争手段的过分依赖，努力维持一个合理的产品价位，那么即使是产品成本上升，企业仍然能够从容应对。因此，企业及行业应约束价格竞争的意义，至少体现在以下3个方面：

1.这是主动避免遭遇反倾销的基本要求。因为进口国开展反倾销调查的一个基本前提就是企业出口的产品是否是低价销售。因此，企业及行业如果能够约束使用价格竞争手段，毫无疑问将极大地提高避免遭遇反倾销的可能性。考虑到一些进口国政府正在修订其反倾销法以降低实施反倾销的标准这一现实情况，企业及行业在运用价格竞争手段方面的转变，其意义和紧迫性就更大。

2.这是应对成本上升趋势的必然要求。中国钢铁行业在产品成本方面优势本来就不明显，国内煤、电、油、矿、运输及劳动力等价格偏低的情形正在发生变化，因此，成本上升的趋势是明显和可以预见的。在此背景下，谁能够主动地为自我约束价格竞争而营销筹划，谁就能够在未来和变化的竞争中赢得利润的主动权。

3.这是适应经营环境变化的客观要求。反倾销、反补贴与保障措施不过是针对低价竞争行为而统一适应的国外限制措施。而针对中国产品适用的本国限制也已经通过《中国入世议定书》第15条、第16条和《中国入世工作组报告》第242段的规定确立起来。这就意味着企业必须改变惯性思维而另辟途径，逐步告别价格竞争而走上双赢的非价格竞争之路。

(三)主动转向开展非价格竞争，努力构筑动态多样化竞争优势。如果说反倾销的显性要求是使各方慎用价格竞争策略以及使相应的可能反应趋于理性化，那么，其隐性期望就是要求转向与价格竞争相对应的非价格竞争。因此，一个真正具有成本优势的企业，其理性选择必然是走非价格竞争之路，努力通过自主创新实现持续发展。对于一个真正具有成本优势的行业来说，更应该通过倡导非价格竞争，使行业呈现出竞争优势多样化，从而实现和谐共赢发展的局面。这对于正在从贸易大国向贸易强国跨越的中国来说，显然是一个不容回避的选择。

1.非价格竞争是改进技术、提升服务与品牌的重要基础。在约束价格竞争并主动转向非价格竞争的情形下，企业的经济效益与品质、品牌、技术、服务的关系，可以形成如图6所示的良性发展循环。

2.非价格竞争已成为提高效益的主流手段。鉴于在运用非价格竞争策略的企业及行业与运用价格竞争策略的企业及行业之间展开竞争时，两者将有可能进入一个日益分化的循环当中(如图7)，因此，面对非价格竞争已经成为国际市场竞争主流的情况，我国钢铁行业亦不应例外。

3.非价格竞争将成为更好应对未来的基本保证。随着中国在加入WTO之后各种贸易摩擦的日益显现，中国钢铁工业在未来的发展中不仅将面临资源约束与环境保护的要求，而且也将面临知识产权、劳工标准等挑战。WTO的有关规则已经揭示了这种发展趋势。显然，作为世界第一大钢铁生产国的中国企业及行业，主动适应WTO的要求，转向以非价格竞争为主导的营销管理，未雨绸缪为时还不算晚!

参考文献：

[1]万松钱.中国钢铁工业战略结构调整的基本原则[J].经济问题，2002，(12).

[2]姚丰.从美国钢铁反倾销看中国对其出口[N].中国冶金报，2001-06-02.

[3]何伟文.反倾销拆招六式[J].中国海关，2004，(8).

[4]王振华.美国封闭钢市场失大于得[J].?望新闻周刊，2002，(13).

[5]王燕.2001年世界钢铁市场形势分析[J].冶金管理，2001，(2).

[6]黄梅波.美国限制钢材进口案透视[J].开放潮，2002，(4).

[7]金广元.工业发达国家钢生产消费变化及我国钢的消费趋势[J].世界冶金，1998，(3).

[8]沈瑶，李浩妍.国际钢铁贸易摩擦迭起之原因分析[J].国际经贸探索，2003，(6).

[9]金琳.美国钢铁工业结构调整及世界主要钢材产品最新价格行情分析[J].中国冶金，2003，(11).

[10]刘静海，樊振东.加入WTO对中国钢铁工业的影响与对策分析[J].冶金管理，2000，(8).

[11]刘汉章.加入WTO对中国钢铁企业的影响及策略分析[J].中国工业经济，2002，(5).

[12]冶金进出口协调委.2001年钢材出口形势分析[J].冶金管理，2001，(2).

篇3

【关键词】创业；电子商务；网络营销

文章编号：ISSN1006―656X（2014）09-0009-01

一、论文研究背景

（一）电子商务高速发展，给化妆品行业带来机遇和挑战

近年来，国际互联网络（Internet）技术的广泛应用推动了电子商务的不断发展。尤其是网络营销的应用，为化妆品行业的发展带来了许多新的机遇。网络已经成为传统企业必不可少的营销手段，其中品牌的口碑和中医药护肤产品更是备受到大家亲睐。未来人们更加倾向追求天然物质，排斥化学合成物，化妆品生产企业只有迎合健康消费趋势，才能在市场博得一席之地！让我们共同见证化妆品行业健康护肤时代的来临吧！

（二）了解我国化妆品行业网络营销工作

根据我国企业开展电子商务的实践来看，我国企业对电子商务尚处于一个导入期。因此，从网络营销做起是一个比较切实可行的方案。这就需要我们研究电子商务背景下的网络营销现状，了解目前化妆品行业开展网络营销的常用策略，及现阶段我国化妆品行业发展趋势，还有我国化妆品行业未来走势。进而为我国化妆品行业开展网络营销建言献策。

（三）人才教育的需要

为了提高大学生的创新创业实践能力，提高学校校企合作的办学理念，特结合化妆品公司共同开展学生的化妆品行业网络营销创新创业训练项目。培养网络营销行业精英，为我国网络销售事业发展贡献。

二、研究的主要方法

（一）市场调研

通过齐齐哈尔工程学院支持，齐齐哈尔工程学院以建设“创业型大学”为己任，积极倡导创业训练，有浓厚的创业文化扭转，并给予学生创业指导和必要帮助。在这样的前提下，进行校内调研，了解当代学生对化妆品方面的认识与购买方式，即对大学生创业的认识。

（二）分析比较

在资料搜集完成后将收集到的资料进行分析，提出在此次工作中所看到的、所想到的问题进行提出，并且参考相关文献对提出的出问题进行比较找到解决方案。

三、传统营销与网络营销优缺点对比

方案一传统营销的方式在现今社会还处在一个无法完全替代的层面，原因在于相对于网络营销它具备网络营销所不具备的优势，能使消费者真实感受消费所带来的。

优势：人们的生活习惯、工作方式、价值观都比较接受传统消费，它能满足人们基本的生活起居丰富人们生活，加强人与人间的交流。其次顾客能直接感受到产品，降低了购买风险，售后方面也更有保障，一部分人将逛街购物做为一种时尚或生活中不可缺少的部分，在面对产品生动形象的解说往往更能成功的激发消费者的购买欲望。传统销售可以面对面的进行讲解，促进人与人交流能力，在此过程里，可以将自己对化妆品的理解，以及效果直观的展现在消费者面前。

劣势：凡事都有两个方面传统营销同时也有相应的劣势，首先商品的附加成本增加从而丧失了价格优势，商品的买卖也会出现地域的限制且商品信息流通不畅，导致地域价格不一，在宣传广告方面成本大且具有时间限制、地域限制，传播信息难以保留，导致影响面狭窄，同时创业启动资金巨大。

方案二网络营销的产生和发展使营销本身及其环境发生了根本性的变革。随着因特网的发展网络营销以其强大的竞争优势挑战着传统营销，前景十分广阔。网络营销的优势主要表现在：

1、竞争优势，通过网络可以使消费者早一步了解你得产品，直接引导消费者认知产品。

2、消费的决策具有自主性。网络浏览不受时间地点的限制，不必在一家家商场的跑来跑去地比较质量、价格、更不必面对售货的“热情推销”，完全由自己做主，尤其受到许多没有时间或不喜欢逛商场的人士的喜爱。

3、成本优势。通过网上信息，把产品直接向消费者销售，可减少分销环节，信息覆盖面广、零存货成本。互联网属于无存货商店，网上商店可以在接到顾客订单后，再向制造厂家订货，而无须将商品陈列出来，以供顾客选择。

网络营销劣势

1、缺乏信任感。大部分人们相信眼见为实，买东西的时候还是希望可以亲手摸一摸才安心。这也难怪，由于网络环境所现，一些商家承诺多多，却说一套做一套，让消费者不得不货比三家，虽是麻烦一点，但比退、换货时看人脸还要强。

2、缺乏生趣。网上购物，面对的是冷冰冰、没有感情的机器，它既没有没有商场里优雅舒适的环境氛围，也缺乏三五成群逛街乐趣，同时没有精美的商品可供欣赏，有时候，逛街的目的并不是一定非得购物，它可以是一种休闲和娱乐，还是享受。

3、价格的问题是最为敏感的。网上信息的充分，使消费者不必到处比较价格，只需浏览下商家的站点即可货比三家，而对商家而言，则易引起价格战，使行业利润率降低，或是导致两败俱伤。

即便网上购物有这些弊端，但不得不说现今网络营销的影响力在不断赶超传统营销的影响力，而且网上创业可以降低创业者成本是现今大学生创业起步的最佳选择，也是为我国培养网络人才的摇篮。

参考文献：

[1] 隋飞.大学生网络创业模式探析[J]. 河南教育（中旬）. 2012（06）

篇4

营销总经理这个职位压力大而且没有安全感——天气变化、竞品动态、本品产品质量、公司的战略方向、费用投入、经销商的突然变化、行业动荡、上游采购成本等等诸多因素影响业绩。营销行业没有常胜将军，但是这个行业以成败论英雄。

营销总经理这个职位事情多而且杂乱琐碎：营销总经理要遥控管理庞大的营销团队，服务于全国几千万家经销商和终端。工作千头万绪，哪怕每天干25个小时，工作还是俄罗斯方块一样堆积。

压力和杂务干扰之下，就容易迷失，做营销总经理需要热情、能力、经验、更需要固化的可复制的工作模型，帮助自己脱身庶务，联系市场实际，提升管理绩效。 营销总经理工作模型一：数据分析模型

一、营销总经理数据分析流程概述

数据分析好像“业绩体检报告”，告诉营销总经理哪里有问题。营销总经理要每天按照固定的数据分析模型对当日发货量、累计业绩进度、发货客户数、发货品项数、产品结构、区域结构等关键指标进行全方位多维次的实时监控。随时关注整体业绩达成的数量和质量。

如果公司整体业绩分析没问题就下延看区域业绩有没问题，没问题就结束分析。如果公司整体业绩有问题；就要思考有没有特殊原因——比如：天气下雨造成三天发货量下滑，天晴后业绩会恢复。公司上半月集中力量乡镇市场压货，所以低价产品业绩上升高价产品业绩下滑是计划内正常现象。如果没有特殊原因，确实属于业绩异常，就要立刻从这个指标着手深度分析：通常是从产品、区域、客户三条主线来研究。发现问题产品（哪个产品需要重点管理）、发现问题区域（哪个区域需要重点巡查）、发现问题客户（哪个重点零售ka系统重点经销商的业绩不正常）。除非问题非常严重，一般营销总经理的数据分析下延到直接下级（大区或者省区层面）即可，然后要求问题区域的大区经理做出解释，拿出整改方案。大区省区经理再做区域内数据分析，寻找问题产品、问题片区和问题经销商。

数据分析得出结论就找到了管理重点，接下来营销总经理要采取针对性有的放失的管理动作——比如立刻去巡检重点问题区域、要求问题区域限期改善、更改当月的促销投入或者产品价格、设立新的工作任务（比如乡镇铺货）等等，整个分析流程图示如下：

二、营销总经理数据分析的关键指标

具体分析报表各企业各行业有所不同，但关键指标和分析方法大同小异。

指标一：监控当日整体业绩，闻风而动

说明：营销总经理要从每月第一天开始到最后一天结束每天进行当天数据分析业绩管理，其一可以避免大家月初松懈，月底业绩好就踩刹车——销售团队月初松懈月底刹车是通病，带来的销量损失后面是补不上的，失去的销量永远不会再来，同时会伤害市场，给竞品制造机会。其二可以避免即时市场隐患：比如上半月业绩进度很好，下半月竞品攻击，本品业绩放缓，但是报表反映累计进度还不错（实际上市场已经出了问题）。

方法：

1、每天关注看昨日发货回款业绩是否达到当日业绩目标——用当月未完成的任务目标除以当月的剩余天数，就是公司当天应该达成的发货回款目标。前期业绩达成进度越差，后面每天要求完成的日发货回款量就越高。

2、分析每日业绩达成，无正常理由连续2天发货业绩不理想，就要立刻深挖原因（可能是下去走市场，或者进一步的数字分析，或者大区经理会议讨论业绩滞涨的原因等等）进行实时管理。避免贻误管理时机

作用：使总经理及时掌握每天各区域及整个公司的当日分品项/合计销售状况。

实际操作意义示例：

（1） 跟进弱势区域

如：A区达成率落后于市场平均水平，但今天出货量还是极少？（A区当日出货15件）

（2） 跟进弱势品项

如：品项3是这个月的推广重点，今天只有B出货，区域A、C的品项3今天为什么无销量？

（3） 实时掌握销量

如：虽然这个月整体达成率超前 ，但最近连续两天出货率很低，出了什么问题？

指标二：监控截止昨日的当月“累计业绩达成”和“档期任务达成”。

说明：“月累计业绩达成”进度要和时间进度作对比。“档期任务达成”是指每个月的业绩管理不应该是平均分配业绩进度，而应该是“赶前不赶后”。

方法：

1、分析截至昨天全公司累计发货回款进度对比时间进度是否跟上或超前。

2、档期任务达成：

周任务档期：事中管理是管过程，找问题及时补救。事后管理是管结果，死后验尸——等到月底再追进度已经来不及了。通常每月任务要分四周进行档期追踪，鼓励全公司各区域业绩往前赶，比如要求第一周达成当月任务量35%（而不是25%），第二周达成当月任务量60%（而不是50%），第三周达成当月任务量85%（而不是75%），第四周达成100%，对全月能达成任务，但是周任务档期不能达成的区域进行奖罚正负激励。

特殊时段任务档期管理：这个方法尤其在销售拐点时运用（比如春节前后压货、旺季前压货、农村市场两收前压货等时段），“逼”大家把进度往前赶。比如：2月5号过年，元月份要鼓励大家提前压货，要求元月15号前必须完成当月任务70%，否则进行正负激励。

指标三：监控销售“大盘”有没有动摇

说明：什么是销售“大盘”？包括两个关键指标：“发货客户数”、“客户经营品项数”这两个指标很重要，但是很容易被忽略。业绩总量达成了，但是很多经销商没有发货——危险，这说明经销商活跃度下降，可能是业务人员没有对所有经销商进行拜访、可能是我们的市场区域在萎缩，也可能是冲货砸价造成大户吃小户。或者业绩总量达成了，经销商也很活跃都在进货，但是经销商合计进货品项数减少了——有问题，这说明经销商经营本公司的品项数在下滑，可能会出现单品销售现象（除非是公司策略性压缩品项）、价格秩序和通路利润可能即将混乱。

方法：

1、 每天监控发货客户数和发货品项数：累计前n天看客户发货回款是否活跃？零发货客户零发货区域是否存在？累计前n天看累计客户发货品项数是否活跃？同期对比是否正常？

2、 尤其是当月前十五天，如果“发货客户数”或“累计客户发货品项数”严重下滑，就说明“大盘”出问题了，要赶紧寻找原因进行管理（比如给经销商当月首次提货激励、给销售人员进行区域内零发货客户数处罚、零发货区域处罚、经销商活跃率奖励等等），后半月也许还能抢回来。

例表：可在企业原有销售报表基础上加一栏：“累计发货客户数”、“累计客户发货品项数”、并于去年同期数字作对比。（具体报表略）

指标四：监控销售质量

说明：销售质量通常看几个指标：产品结构有没有出现单品销售现象？渠道结构有没有问题？重点零售客户发货是否正常？区域结构有没有问题，谁在拖整个公司业绩的后腿？对利润中心考核制的企业，还要分析费用使用进度和销量达成进度的对比。

方法：

1. 看产品结构：

品类（或价格带）占比分析：通过分析各价格带产品或者各品类产品占整体销量的占比份额（比如每天监控高中低三个价格带产品的销售占比），看整个公司和各个大区的产品结构。哪个区域产品结构需要重点管理。

注：品类或价格带占比权重变化会导致公司产品平均售价的变化，所以有些公司还导入“平均价”指标来分析“价格结构”，实际上是“产品结构”的另一种反映形式。需要提示的是对“价格结构”、“高价产品占比”的片面追求往往牺牲销量，造成“量跌价升”，所以必须“量价配套分析”。对“量价齐跌”的区域重点管理；对“平均价”或“高价产品”占比低于公司水平的区域要鼓励他改善产品和价格结构；而对“平均价”、“高价产品占比”已达标或高于公司均值的区域，不必在这个指标上持续加压力，避免误导。

重点产品产品别分析：重点产品和占比相对大的几个主导产品，分每个产品看当日发货回款进度、累计发货回款进度、增长率（对比上月）、成长率（对比去年同期），尤其当月前十五天看重点产品发货回款客户数是否活跃？重点产品零发货客户零发货区域是否存在？重点产品业绩滞涨的问题区域和问题客户是哪里？

2、看区域结构：看大区别（对直辖管理的重点市场要单独分析）当日和累计业绩进度、累计发货客户数和总发货品项数、分析各区域增长率、成长率、分析区域销量占总体销量的占比，从而寻找到问题区域。

3、看重点客户和渠道结构：重点客户（比如全国前十大经销商、重点市场主力经销商、重点KA系统）要每天监控发货量、累计进度、成长率、增长率、产品结构。

作用：掌握当月各区域（及整个公司）累计销量达成情况、当月各区域（及整个公司）分品项的累计销量及品项占比

实际操作意义示例：

（1） 跟进弱势区域如：区域A、C达成率低于整体水平也低于时间进度，整个公司达成率不容乐观，需采取应对措施！（7月10日整体达成40%，A区达成30%，C区达成25%）

（2） 跟进弱势品项如：区域B止今日达成率超前，但品项2的出货比例太小，出了什么问题？（7月10日B区达成66%，但品项2出货占比仅16.7%，相对其他区域品项2的占比太低）

（3） 品项3本月正值旺季前销售启动之际，但本月整个公司品项3的出货比例小，及时跟进品项3的销量、促成各区在品项3的推广上加大力度当是本月销量增长的机会点！（品项3仅占总销量的21.3%）。

三、数据分析结论的使用

1、“三维”数据分析法：数据分析的目的是为了找到问题，要逐层深挖“罪魁祸首”。首先看整个公司的达成率、成长率、增长率、产品结构，发货客户数是否健康，发现任何一个指标异常，立刻要从“区域、客户、产品”三条线往下深挖：①、业绩滞长是哪个产品造成的——这个产品业绩差是哪个区域造成的哪些客户造成的，最终锁定问题产品的产生原因——问题产品的问题区域和问题客户。②、业绩滞长是哪些区域造成的——这个区域的问题产品和问题客户是谁，最终锁定问题区域产生的原因——问题区域的问题客户和问题产品。③、哪些经销商业绩问题最严重——这个问题经销商业绩差是哪个问题产品造成的，层层抽丝剥茧找到最终原因，管理才会有的放失。

2、6个月纵向分析法：对锁定的问题产品问题区域问题客户可以纵向深度分析6个月数据，该区域6个月内的总销量及主要品项的达成/增长/成长率是否稳定？发货客户数和发货品项数有无异常趋势？从6个月的纵向趋势分析更容易剔除当月偶然因素，做出完整结论。比如：

问题区域纵向分析示例：“该区域6个月以来连续4个月达成率小于100%，达长率近5个月低于公司水平，已经有三名经销商停止进货。高价产品A每月销量在减少（说明这个产品回转很差快死了），需要立刻去走访，尤其注意观察停止进货的经销商是什么原因？还有高价产品A的市场表现有什么异常？”

问题产品纵向分析示例：“整个公司的低价产品B，6个月以来全国发货客户已减少42个，产品成长率近3个月为负数，业绩累计比去年下滑两万多箱，是造成公司近几个月整体业绩下滑的主要原因，尤其山东、河南两省下滑最严重，需要立刻推出该产品的销售激励政策，重点走访乡镇市场，走访山东、河南，寻找原因，布署B产品的乡镇提升方案”。

3、区域分类分析法

把全国市场分为三类：管理类市场（如：市场波动大，成长率小于5%甚至负成长）；成长类市场（如：市场稳定成长率小于50%）；攻击类市场（如：市场空白较多，成长率大于50%甚至更多）。对不同类型的市场进行归类分析，除了所有市场都要求任务达成率之外，不同类型市场要关注不同指标：对管理类市场，由于市场不稳定，有负成长趋势，所以要重点关注“零发货客户”指标，小心市场萎缩。对攻击类市场，由于可开发空白较多（这类市场不应该有淡季，应该逐月增长，因为有很多空白网点待开发），所以要持续关注逐月增长率，同时成长率低于20%说明进攻速度放缓，应予关注。对成长类市场，重点关注成长率，保证市场稳定。

提示：①一个成长类市场可能由于每月数据波动当月数值变的好像是攻击类，所以要看该市场3~6个月走势，而非一个月。一旦该市场3~6个月走势确定已经进入另一个类型（如成长类变成攻击类）就要改变该区域的投入策略和数据分析方法。②总经理对各类型市场甚至各重点区域要给出明确并且连贯的目标和方向。如：“任何区域首先看达成率，其二价格低于公司水平的要持续提升价格和高价产品占比。攻击类市场的成长率必须高于50%，而且每月要环比增长等”，避免出现区域面对一堆指标，这个指标好，那个指标差，总是被批评，失去方向和积极性。

4、颜色管理

在分类分析的基础上做颜色管理，让销售内勤在制作报表时对优劣数字用不同颜色予以标注，方便总经理一眼发现问题。

1）颜色定义：红色代表达标和好消息，绿色代表不达标和坏消息。

2）明确标准，如：

任务达成率：超过时间进度且超过公司进度标红，反之标绿。

成长率和增长率：超过同类市场（成长类、管理类、进攻类）平均值，同时大于零，标红，反之标绿。

注：不同类型市场成长率增长率差异非常大，所以要和同类市场比较。

5、使用销售数据分析快报。每周出一期，把同类市场从多个关键指标对比指明优劣区域。这个方法的原理和档期任务考核相似，都是缩短考核周期，不同之处在于多维次综合分析。

例表：

说明：

①、把不同类型的市场放在一张报表分类比较才客观，所以是“分类分析快报”。

②、正常情况，该快报一周一次，业绩出问题时可以应实际需要机动截取时间段来分析。同时这张表要每次把前几次的报表套起来看，如：第一二周快报出现的问题区域，后面要持续关注第三周第四周有没有改善，有没有持续上“黑榜”。

③、不同指标在差值栏显示的内容不一样——达成率和重点产品达成率差值栏表示的是和时间进度的差值，成长率增长率显示的是与同类市场平均值的差值。

④、异常说明综合评价栏，表达的是这个区域的其他指标内容以及本表的综合评价，如：“广西区域成长率增长率达成率本期均上倒数三名黑榜，高价产品本月截止目前较去年下滑60%，平均价低于公司平均值又下滑0.03元，发货客户减少两名，请大区经理见报后立刻走访广西市场，一周内拿出诊断报告，整改方案，并看到日发货量的改善。

回顾：

营销总经理要运筹帷幄决胜千里之外，靠什么？首先靠数据分析模型和敏感度。

每天监控“当日业绩数据”，让你闻风而动，不放过一丝危机，团队不敢有一天松懈。

每天监控“累计进度”和“档期任务达成”，再使用“销售数据分类分析快报”让你做到管理业绩进度而不是被业绩进度管理。

随时关注“进货客户数”、“客户经营品项数”、“产品结构”、“区域结构”、“客户结构”，让你可以敏感的发掘销售质量的异常动向，并做事前管理。

“颜色管理”、“三维分析法”、“6个月纵向分析法”、“区域分类分析法”，让你能够对不同类型的市场针对性分析，而且最终找到罪魁祸首，有的放失进行管理。

篇5

引言

随着我国加入WTO，特别是近年来金融市场供求关系变化，市场营销成为商业银行谋求发展和提高经营效益的必然选择。目前，尽管我国的商业银已对服务的重要性有了深刻的认识，近年来也不断调整自己的定位，加大了市场营销的力度，采取了一系列营销策略，取得了一些成果。然而，与发达国家商业银行市场营销相比，我国商业银行市场营销无论是系统理论方面，还是在具体实践方面，都还存在很多不足，需在借鉴西方商业银行市场营销发展经验的基础上，正确认识自身的状况和特点，制定适应新环境的市场营销策略。

一、中国商业银行的市场营销现状

1 市场营销认识不到位

目前我国的商业银已对市场营销的重要性有了深刻的认识，近年来也不断采取各种营销手段，开展各种营销活动，取得了一定的成果。但很多银行往往只将市场营销作为孤立的技巧、方法看待，而未将其看作是影响银行全部经营理念的哲学，还未完全树立以顾客为中心的营销观念，很多商业银行的营销人员专业知识水平有限，总是从银行的角度考虑，把推销产品放在首位。在对客户介绍相关项目服务时，一般只强调服务的益处，而没有对客户可能遇到的风险进行适当的提示和讲解。在经营策略上，虽然也借用了营销概念，但往往把营销简单地当作推销，零星使用广告、宣传、公关等方式，忽视了客户真正的需求。

2 市场细分、目标市场选择和市场定位不准确，自主创新的品牌较少

我国商业银行缺乏从长远角度来把握对市场的细分、选择与定位，而是简单地跟随金融市场竞争的潮流被动零散地运用促销、创新等营销手段，缺乏对现实顾客和潜在顾客的需求特点及变化趋势的系统分析，从而无法科学的进行市场细分和选择目标市场，无法充分发掘和展示其在各种资源方面的优势。目前，尽管我国商业银行对营销业务进行了创新，推出了不少新的金融产品，但推出的金融产品在业务功能、客户定位上大致一样，缺乏特色定位，使营销行为趋于同化，形成独特品牌的少，没有在客户心中形成一家银行有别于其他银行的独特形象，使广大客户觉得无论到哪家银行都一样，影响了银行的吸引力。

3 缺乏对目标客户的研究，忽视服务的质量

近年来，我国商业银行所开展的网络银行、手机银行和各种银行卡业务的实际应用效果并没有事先预期的那样好。最根本的原因是银行不重视对目标客户的研究，没有根据客户文化层次、消费水平以及潜在需求来细分市场，导致提供的产品针对性不强，更重要的是目前我国商业银行非常注重服务范围的拓展，却忽视了服务质量的提高。比如国内很多商业银行在工作期间无视众多顾客排队等候取钱，明明有10个窗口却只开4个左右来办业务，拿存折的民众只得在营业大厅苦等，相信很多人都有这样的经历，目前这种情况虽然会影起客户的不满，但却别无选择，但随着外资银行的进入，外资银行提供的高质量的服务，对国内商业银行可能会造成巨大影响。

4 忽视形象经营的内涵建设

随着商业银行竞争日趋加剧，越来越多的银行重视形象经营，理性地架构自身的形象识别系统。例如，导入CI形象设计，统一标识、统一形象、规范员工行为等。但我国商业银行在形象经营方面明显地存在着将形象经营作为银行的化妆品，而忽视内涵建设的问题，不能有效地把形象经营渗透或延伸到银行组织内部，不能形成覆盖经营管理各个方面、具有深厚底蕴的银行企业文化，影响了商业银行形象识别。

二、我国商业银行服务营销的策略选择

1 树立以客户为中心的服务意识，培养客户忠诚度

现代银行随着新技术的推广应用、新产品的不断开发及消费者的日臻成熟，争取新客户的成本在不断上升，据国外学者研究表明，吸引新客户的成本可能是保持现有客户满意成本的5倍，一家银行只要比以往多维持5%的客户，则利润可增加25%-85%。这是因为银行不但节省了开发新客户所需的广告和促销费用，而且随着客户对银行的某种产品的信任度和忠诚度的增强，可诱发客户成为你的其他相关产品的拥有者，同时通过带动和影响他周围的人成为你的客户，尽管有时你的金融产品可能比别人的价格高，但由于你的服务周到、具有亲和力，客户在你这里会觉得舒服，所以会继续使用你提供的产品。 2 以客户需求为导向，注重市场细分

在客户需求多样化，以及需求不断演变的今天，银行应强化市场细分工作，实行针对性强的服务。澳大利亚联邦银行根据年龄分为不同的组别，按照各年龄段的具体需要向个人客户提供不同的金融产品和服务。从客户出发，为客户提供全面、终身服务。以储蓄为例，为小朋友推出儿童零用钱账户，这项业务虽不会为银行带来多少收益，但这能使客户从小认识、了解银行，随着小客户的成长不断提供适当的产品和服务，有效地提高了客户的忠诚度，减轻了银行拓展新客户的压力，节省了相关的成本和费用，对青年人设立手机银行、网络银行;为老年人保留最原始的储蓄存折。

3 加大创新力度

创新是形成和培育核心竞争力的关键。商业银行创新主要体现在业务创新和服务创新两个方面。要在条件具备的情况下加强对储蓄新业务的研究与开发，加快存款业务的多元化建设。同时，要大力发展中间业务，特别是能形成自己独特品牌的业务。商业银行的服务必须顺应虚拟化潮流和便捷的要求。商业银行业务需要从柜台服务、等客上门向3A(任何时间、任何地点、任何方式)服务转变。必须把网点优势转化为网络优势。发展电子银行业务，提高资源的利用效率，降低营销成本。另外，要通过信息网络吸引客户，在ATM、P0s网络中不断推出个人理财业务、家庭银行业务、工作地存取业务等。在工资批发业务上，利用电子数据交换系统(EDI)等开展非常先进的银行营销业务，建立百货公司型的金融超市，提高适应市场和客户的能力。

篇6

关键词:营销能力;价值;策略;执行

课题项目:嘉兴职业技术学院2010培育课题“嘉兴市企业营销能力与竞争力互动关系研究”(编号:JSP201042)

中图分类号:F27文献标识码:A

随着我国社会主义市场经济的发展,企业作为市场的主体地位已经越来越重要。但是,从卖方市场向买方市场过度的过程中,企业不能够只注重生产规模或者产品质量了,要想在市场上获取成功,离不开对消费者的关注,也就是需要深度关心市场,开展市场营销。因此,企业市场营销能力也就成了企业是否能够营销成功的关键一环。嘉兴作为长三角的中心地带城市,地理优势非常优越,知名企业也有一部分,但是知名企业的数量和知名度远比不上它的地理优势,因此提升嘉兴企业营销能力迫在眉睫。本文以嘉兴企业为考察对象,对企业营销能力的各种因素进行分析。

一、企业营销能力的界定

企业营销力是一个研究并旨在改善企业市场营销状况的术语,它是指企业通过统一筹划、充分利用内外部资源开展市场营销,以期能够满足目标市场消费者需求,同时能够满足自身生存和可持续发展的一种能力。这种能力主要体现在企业开拓市场的能力,属于企业能力的范畴,对于企业非常重要,因为企业营销能力一般表现出来的是一种隐性的能力,但是对整个企业的生死存亡又非常关键,这种能力的大小进而决定了企业能否在市场上长期生存和发展。

企业的主要职责是能够生产出符合消费者需求的产品,并能够通过一定的营销策略让消费者接受产品,在满足消费者需要的同时也实现企业自身发展的目标。而企业营销力主要是考虑市场和消费者因素,考虑产品如何能够适应消费者,如何能通过最佳的途径、最优的策略实现企业和消费者的共赢。企业只有保持整个营销过程的顺畅和动态可持续发展,才能实现企业的和持续发展。一般情况下,企业营销力可以从产品带给消费者的价值实现,企业在与消费者沟通过程中的策略以及市场营销能力的持续执行力三个方面进行阐述。下文就通过分析嘉兴企业这三方面的因素来说明如何提升嘉兴企业营销力。

二、价值力

价值力是指企业所生产的产品或服务能够给顾客带来的价值量,它主要是体现企业的产品在客观上能多大程度满足顾客的需求。价值力的基础是企业的产品或服务,它是整个企业营销力的基础。企业所能提供给顾客的价值除了产品或服务本身带给顾客的使用价值外,还包括产品品牌和售后服务带给顾客的其他附加价值。

针对企业的价值力,可以从三个方面来进行阐述:产品力、服务力和品牌力。这三个方面是一个层层递进的关系,产品和服务的提升,有利于企业品牌的提升,产品和服务是提升企业品牌的基础,在好的产品质量和服务态度的基础上,做品牌推广,会起到事半功倍的效果。嘉兴企业的价值力,从政府到企业都比较重视。嘉兴市政府于1985年就批准成立了嘉兴质量协会,提供企业所需的质量认证信息,监督并管理嘉兴企业产品质量问题,并且每年都会对嘉兴的数百家企业进行质量检查,同时还免费承办“质量大讲堂”,帮助中小企业转变发展思维,督促他们建立健全的质量管理体系,提高产品质量,受到广大企业的热烈欢迎。每年还评出每个企业的优秀质量管理工作者,从而督促企业重视质量管理,提高企业产品竞争力。如,2009年优秀质量管理工作者――加西贝拉压缩机有限公司品管部经理王金良,在工作当中,积极推进先进的质量管理理念、创新工作方法,同时对产品、服务质量严格把关,在严格控制质量管理的同时,还关注以顾客为中心的服务质量管理,从而使公司的产品和服务均获得了中外客户的认可。通过对产品质量严格把关,不仅提升了产品质量,同时也提升了和树立了品牌在消费者心中的良好形象。因此,在2003年9月,由中国名牌战略推进委员会评价考核,加西贝拉的“Jiaxipera”牌冰箱压缩机获得“中国名牌产品”称号,2006年再次荣获此称号,成为嘉兴市本级第一个获此殊荣的产品。同时,2005～2007年,连续三年被苏州三星用户评为“优秀供应商”。2006年、2007年分别被西班牙、海信用户评为“优秀供应商”。

三、营销策略

营销策略主要体现企业和消费者之间能顺利达成交易的能力,为了使产品能够符合市场的需求,满足消费者的需要,企业在向市场提品的同时还需要采用一定的方法、战术来让消费者对本企业的产品知道、了解、信任并且产生购买欲。随着市场竞争的激烈,各个企业提供的产品同质化越来越严重,要在同质的产品市场上体现自己产品的差异化,企业所采取的营销策略尤其重要。它是企业与消费者能够顺利完成市场交换的推动力,是企业营销力的核心所在。一般情况下,企业的营销策略主要体现在对于产品、价格、分销渠道和促销等促销组合因素的安排和把握上。

企业的产品是企业营销的核心,企业所做的所有策略都是围绕着产品在进行,因此在第二部分的价值力里面主要是通过以产品质量为核心的价值力在进行阐述,产品策略围绕着产品质量,还有精美的包装和优质的品牌效应,都是需要在产品策略里面考虑的。而针对嘉兴企业,产品策略在产品质量和服务这一块做得相对较好,在品牌形象的树立方面,许多大企业逐渐意识到品牌的重要性,从领军中国厨房革命的美大集成环保灶,到拥有中国驰名商标,并能够问鼎国际市场的宝兰集成吊顶;从加西贝拉到五芳斋,无一不是行业内的领军人物,他们都已经意识到了品牌的重要性,并且现在已经开始通过品牌增加其产品的市场竞争力,增加产品附加值,从而实现企业的长远发展。嘉兴在近年来,商标注册迅速上升,到2010年6月,全市共注册商标18,846件,比5年前增长了近一倍的数量。但是,这些还大多停留在大中型企业,而以中小型外贸企业为主的嘉兴经济主体,还没有意识到品牌的重要性,品牌及营销意识差,大多数还是以贴牌或者代工来赚取微薄加工费用,从而制约了企业的长远发展。因此,树立品牌意识,注册国际商标,让企业从容面对国际市场和竞争,品牌战略迫在眉睫。

营销中的价格大多是附着于产品和品牌,能够满足市场需求,同时也能够实现企业长期发展的一个战略选择。嘉兴企业在整个中国市场分布中,地处长三角中心,接受信息比较迅速,人们思维比较灵活,创新能力较强,效率较高,因此在同等产品下,具有价格优势。但是,相对来说品牌附加值彰显的价格优势不是很明显,主要是依靠成本优势而获取更多利润,大多数企业不会考虑品牌价值所带来的预期利润。由于品牌价值而使企业获得更多利润的企业还需要进一步向国外知名品牌学习。

对于分销渠道,嘉兴企业相对来说具有比较明显优势,地处长三角腹地,本身就是商品的集散中心,嘉兴洪合、濮院羊毛衫基地、海宁皮革城、王店小家电、海宁经编都扬名海内外。另外,还有很多其他的产业集群,在建立产业群的同时,还不忘记品牌的建设,全市专业商标品牌基地共有23家,形成了品牌集群,成为全国各具特色的产品集散地,从而为嘉兴企业的发展提供了很好的分销渠道。

随着经济的发展,嘉兴现在名牌企业越来越多,这也充分说明嘉兴企业越来越重视促销手段,五芳斋集团于2010年端午佳节之际,与嘉职院联合举办“2010中国・嘉兴端午民俗文化节龙舟赛”邀请赛6月14日在嘉兴南湖开幕。这是2010年中国嘉兴端午民俗文化节的一部分。共有来自江苏、辽宁、安徽等地的26支代表队参赛,他们将争夺公开组标准龙舟500米直道竞速和7,500米环河赛的冠军。五芳斋通过龙舟赛这种形式来增进消费者对端午的了解,同时在比赛过程中,穿插五芳斋企业文化,宣扬端午吃粽子的习俗,促进企业产品的销售。因此,采用公共关系这种方式来进行促销,不仅能够促进产品的销售,更有利于提升企业的社会形象,是企业促销方式的最佳选择。但是,公共关系是一种长期策略,它主要是倾向于与社会公众建立并保持长远的“人和”效用,短期内不会有非常明显的效果。因此,大部分企业还是选择了广告或者短期的销售促进。但是,嘉兴大部分中小企业的促销意识还不强,还停留在生产或者产品观念阶段,没有注重市场和消费者的变化,很多企业不愿意去营销。而作为高校市场营销专业教学实践,在寻找嘉兴企业进行联合营销的时候,很多企业都不愿意在营销上面花费时间、精力和财力来扩大产品知名度,因此在嘉兴进行营销观念的推广还是一个长期的、艰巨的任务。

四、持续力

持续力是衡量企业是否有能力持续满足顾客需求,是企业能够持续经营的保证。它是企业实现自身的长期生存和发展的必需之路。持续力要求企业能够不断地提供满足消费者需求的产品和服务、与价值链上相关成员维系良好的关系,同时具备能高效实现企业市场营销目标的执行力。

嘉兴企业在不断提品满足消费者的需求方面,创新能力相对于全国企业来说,还是具有比较优势的,能够在产品更新换代方面先一步于同行企业。浙江卡拉扬商务休闲用品有限公司是嘉兴一家小型塑纺类箱包生产企业,公司员工数虽然不到1,000人,却拥有一个30多人的设计团队,年产值刚刚突破亿元大关,但是每年投入的研发费用却有300多万元,仅在2008年就申请国家专利70多项,成为国内箱包的“领军人物”。同时,政府也在积极地创造创新的良好环境,2008年11月18日国家专利技术(嘉兴)展示交易中心正式挂牌成立,为那些正谋求转型而又苦于创新不够的嘉兴企业及时找到适合发展的产品和技术。同时,嘉兴企业在业内有良好的口碑,很多上下游的企业喜欢同他们打交道,诚实、守信是他们对大部分嘉兴企业的评价。而针对于市场营销目标的执行力,嘉兴企业也在越做越好,在市场上也有更好的执行情况和口碑,从而使他们获得了不断的发展。

嘉兴企业在不断地发展和进步,如何能够让他们做得更好,能够赢得更多的市场,除了产品因素之外,市场营销能力是必须不断加强的。通过本文的因素分析,希望能够对嘉兴企业营销能力的提升有所帮助,以期使嘉兴企业走的更远、更好。

(作者单位:嘉兴职业技术学院外贸分院)

主要参考文献:

[1]刘爱珍.国际市场营销[M].首都经济出版社,2008.14.

[2]顾骅珊.企业自主创新与经济增长的关系研究[J].科技创新,2007.1.

[3]刘玉来.企业营销能力概念探析[J].商业研究,2005.18.

[4]王华清,刘占亮.企业营销能力构成与提升研究[J].市场营销,2009.8.

篇7

关键词：银行业；中小企业；融资

中图分类号：C29 文献标识码：A

中小企业是整个国民经济的主要构成部分,中小企业数量已占全社会企业总数的90%以上，按银监会小企业授信划分标准，全国小企业贷款余额仅占全部银行业金融机构贷款余额的9%。

相对的，中小企业增加值占全省生产总值的60%多，中小企业专利占全省企业专利的80%以上。全省规模以上工业销售收入增长22%，中小企业贡献15个百分点，对销售收入增加额的贡献率达72%。民营经济上交税收同比增长19.7%，占全省税务部门直接征收总额的51.35%，对全省税收增长贡献率达55.3%，是地方财政收入的重要来源。全省企业从业人员中80%以上是在中小企业。

中小企业业务的交易成本高，风险也大，特别是在利率管制的条件下，银行能做大企业客户的肯定不愿做中小企业。于是，“大企业驱逐中小企业”成为一种常态。

研究和支持中小企业是银行自身发展的需要。未来的中国，利率市场化是必由之路。未来的银行做大企业赢利空间有限，中小企业金融是未来银行存贷利差的主要来源，是银行企业金融业务重要的盈利增长点。

【案例】某商业银行通过链式营销解决产业链中小企业融资问题的案例

一、产业集群基本情况

纺织业是某省某市支柱产业之一，经过近30年的培育和发展，目前已形成以大型民营纺织企业为骨干，以中小民营经编企业为主体，以棉纺、化纤和经编产业为特色的纺织产业集群，成为国家以及某省纺织业发展的重点区域。2005年中国纺织工业协会授予某市“中国纺织产业基地市”的称号，2006年某省政府将某市纺织产业集群定位为某省纺织业发展的重要支撑区。2012年1-12月，某市243家规模以上纺织企业实现产值887.78亿元，比增30.7%，占全市工业总产值的61.5%。

二、链式营销“关键单位”情况

某省鑫港纺织机械有限公司（以下简称“鑫港纺机”）是国内纺织设备主流品牌厂商之一，除自主研发产品外，还聘请德国著名纺织设备制造商--卡尔迈耶公司工程师进行技术指导，关键配件如经编机织针、针片等从德国、日本、台湾等地进口，其余配件在国内采购，在保证产品品质的同时最大可能降低设备生产成本。2007年9月19日该公司获得省科技厅授予的“省高新技术企业”。2011年公司获得中国纺织工业协会科学技术进步奖二等奖。2012年1-12月公司实现销售收入60145万元，2013年1-3月已实现收入21202万元，预计2013年可实现收入10亿元。

该公司于2011年与某分行建立信贷关系以来，合作情况较好，现为本行中型优质基础客户。目前在某分行有2000万元对外基本授信以及3000万元贸易融资专项额度，日均存款约达2000万。

三、客户需求分析

经调研发现，目前某地区纺织企业拥有约8000台纺织花边设备中有80%是较为老式的纺织设备-链块机，该机型进行花型调整需要1个星期，运转速度慢、工艺简单，已不能适应当前市场需求，可以预见在未来几年内将逐步被新式纺织设备-电脑花边机所替代。按淘汰期10年计算，每年的设备更新需求量将超过600台，再加上纺织行业产能扩张及新增企业需求，某当地的纺织设备市场需求量相当可观，而鑫港纺机生产的纺织经编设备由于技术指标与德国卡尔迈耶最新产品指标接近，且产品单价仅为卡尔迈耶公司的三分之一，价格优势明显，性价比高，备受当地中小纺织企业的青睐，这就为银行通过介入鑫港纺机下游客户的设备采购环节，提供配套金融服务提供了市场机会。

四、营销服务方案

针对上述市场机会，某分行决定采取“依托关键单位、整体联动营销”的链式营销拓展策略，从关键单位――鑫港纺机入手，通过对鑫港纺机的授信切入及提供各项金融服务等，逐步建立起良好的业务合作关系，同时充分利用与鑫港纺机的先期合作优势，挖掘其所处产业链上的小企业客户群，积极推介本行小企业特色产品，设计综合金融服务方案，力求形成以大中型企业客户带动小企业客户，以小企业客户群有效锁定产业链全流程金融服务的整体营销格局。

（一）申请专项授权，突破业务发展瓶颈

考虑到纺织经编设备通用性强，交易市场成熟，设备的市价易于确定，价格较为稳定，销售渠道通畅，而且据不完全统计，某市场每年平均纺织设备交易量在1000台以上，设备市场（含二手市场）活跃，具有良好的流通变现能力，某分行拟以设备按揭贷款业务为突破口，批量拓展纺织小企业客户。为使本行设备按揭贷款产品更为贴近某当地市场需求，某分行小企业部与经办机构密切配合，在开展了多次市场调研，收集了大量企业第一手材料，并进行充分分析论证后向总行积极争取新增纺织经编设备作为小企业设备按揭贷款的可按揭设备品种、增加单个客户的设备按揭贷款额度、调整贷款对象准入条件等专项授权政策并获得总行批复同意。

（二）择优选择客户，实现精准营销

结合总行批复中的有关规定，某分行对鑫港纺机推荐的纺织企业客户进行反复筛选，认真考察主体资质，选择企业实际控制人有多年从业经历、抗风险能力较强、与我行合作意愿较强、配合度高的企业作为分行重点营销的目标客户。在业务办理过程中着重调查分析企业生产经营扩张能力与销售渠道、订单来源、资金运营、管理能力是否相匹配，设备上线后所带来的现金流是否与按期还款资金相匹配，不因企业提供设备抵押及鑫港纺机方面提供回购而放松对企业偿债能力的评判。

（三）主动服务客户，批量拓展业务

作为链式营销的一大特点，银行不再“待客上门”，而是主动为客户量身设计金融服务方案，进行针对性营销，挖掘客户融资需求，实现客户对本行价值贡献最大化。在此次小企业设备按揭贷款业务的经办过程中，经办机构根据分行拟定的金融服务方案与目标客户进行接洽，商谈金融服务的品种、价格、期限、还款方式、综合收益等要素。分行小企业部根据总行小企业业务新流程，专门指派两名风险经理与经办机构进行对接，批量进行现场调查核实工作，实现快速审查审批，充分发挥本行小企业“三位一体”业务营销机制的优势。

（四）强调客户链整体风险管控，防范系统性风险

链式营销模式是基于对“关键单位”深入分析与充分挖掘，营销拓展其所延伸出的小企业客户链的营销模式，“关键单位”对客户链整体运营状况起重要作用。分行重点加强对此次链式营销的“关键单位”――鑫港纺机的风险监测，掌握客户链中的商流、物流、资金流、信息流等方面的运行特征，结合宏观市场环境、行业走势等，有效识别客户链的风险状况。

1、严防行业风险。通过重点关注当地产业龙头企业生产经营状况、资金流向、现金流充沛度、技术进步、产业升级等情况，防范产业集群衰退风险。

2、关注市场风险。深入了解整体市场走向、宏观政策导向、海外市场需求变化等情况，增强市场前景预判能力。

3、控制操作风险。要求经办人员严格按制度规范操作，加强贸易背景真实性、抵押物权属调查，办妥设备抵押登记及保险手续，及时掌握抵押物存放保养状况。

五、营销成效

某分行通过对“关键单位”――某省鑫港纺织机械有限公司下游客户链的延伸拓展，不仅提高了与核心企业的合作紧密度，也成功营销拓展了一批优质小企业客户，成为其主要结算行，有效锁定客户资金链，拉动流量业务存款沉淀，实现较高的综合收益。截至2013年4月，已有22家客户在某分行获批纺织设备按揭贷款，批复额度14992万元，实现有效基础客户17户，新增日均存款1600万元，新增月均结算量11500万元，同时带动工资、个人储蓄存款、POS机、信用卡等业务发展。

六、案例分析

某分行纺织设备企业链式营销案例的成功之处主要在于：

1、准确定位、关键突破

本案中某分行通过对目标行业的认真调查，分析；对存量客户信息的挖掘、利用，准确定位“关键单位”，发现潜在价值资源，实现小企业客户的批量营销拓展，有效降低营销成本。

2、沙盘规划、优化方案

本案中某分行通过对关键企业上下游客户链的深入分析研究，形成清晰的金融服务方案，明确营销目标、沙盘规划，有效提升了服务方案的针对性、客户开发的主动性、营销拓展的有效性。

3、批量营销、提升效益

本案中某分行在业务拓展过程中根据企业上下游客户链的个性化融资特点设计金融服务方案，实现有效切入、成功营销，为后续业务合作提供了更广阔的业务发展平台，也为“链式营销模式”的推广提供了可复制的标准化的金融服务方案，扩大链式营销的成效。

4、抓住核心，强化风控

本案中某分行能够以链式营销模式中的“关键单位”为核心，围绕“关键单位”设计风险管控方案，要求鑫港纺机提供无条件回购责任，同时加强对下游客户的资质与业务背景调查，确保第一还款来源充分可靠，有效防范业务风险。

近几年，中小企业融资难的问题一直都是社会热点，经济金融焦点问题，原因除了主观的的企业自身的原因，客观的商业银行的原因，还有其他客观环境的几个原因，这里抛开企业自身的原因不说，主要谈谈商业银行的问题及其他客观原因。

商业银行是一个趋利性的组织，是以利润最大化为目标的。1995年以后，银行开始进行商业化改革，现在是股份制改革以后，资本的趋利性决定它热衷于追逐大客户大项目，是资本的劣根性。

融资结构问题，在中国整个经济市场上，包括企业信贷市场是比较发达的，也就是说传统的间接融资的市场是比较发达的。但整个中国资本市场不发达，所以中小企业直接融资的渠道非常有限的，最近比较热的中小企业板、创业板等方面，这个发展在整个的资本市场是比较滞后的。中国资本市场本身发展就不是非常得发达，那么这些其他类型的资本市场更是比较落后。另外中小企业的债券市场也没有发展起来，最近有些地方做了一些尝试，中小企业发行一些债券，这是一个非常好的先兆。这方面，由于中小企业过度地或者主要地依靠间接融资，依靠银行的贷款，所以也造成了融资渠道的一些问题。

信用环境的问题。中国整个市场经济的建设时间也不是很长，经济体制也不够完善，造成了整体信用环境还有待于进一步改善，这是一个客观存在的事实。比如长三角、珠三角、环渤海，这属于整个社会信贷比较好的地方。比如在江苏、浙江、上海，这些地方，包括农行和其他银行，这些地方的中小企业获得融资相对来讲比较容易。传统的中西部地区，包括东三省，这些地方相对来讲金融整体环境稍微弱一点。在这些地区的中小企业获得融资的难度就会更大，要关注这个区域性的差异问题。

政府部门。政府引导还不够，我们政府从税收、政府采购方面也应该向中小企业倾斜，因为我们政府采购一些招标，基本上中标的是大中型企业，是不是有一些倾斜。从中国经济发展来看财税政策或者税收这块非常强，如果能对中小企业采取适当的措施，可能会刺激更大。比如原来的外商投资企业现在不享受税收优惠，前20年都享受税收优惠的。

当然这么多原因，最主要的还是两方面问题，一是中小企业自身的问题，另外一个是商业银行的问题，商业银行要从自身找原因，如何改善对中小企业的服务。

从上述的两个案例分析，营销环节的关键在于根据每个客户不同的情况、不同的需求，为中小企业客户量身打造适合的产品，要创新银行的金融产品、服务，甚至引导企业的需求。 （一）以客户为中心。

商业银行必须把客户的需求和利益放在优先考虑的地位，调动所有资源让客户感到满意，以客户的满意度作为评价工作质量和工作效果的标尺。要通过提供专业水准的服务，使客户资产价值增加，让客户享受增值服务，使其经营风险降低，运营效率提高，从而提高客户对商业银行的信赖度、依赖度和忠诚度。

（二）提供个性化服务。

客户经理必须能够综合运用各种知识和技能，根据客户的需求提供“量体裁衣”式的金融服务，通过对客户进行调查和评价，提供客户服务方案，在金融产品和各种可以借助的外部资源中进行组合设计，最大限度地为客户提供专业化服务。

（三）营销一体化

目前服务业的市场营销早已超越了产品的生产，范围扩展到市场调研、营销战略、营销组织、公共关系、技术指导、售后服务等诸多领域和环节。银行实施客户经理制，也就是要把金融产品的营销作为一种专门化的事业，将各种营销资源进行整合，以满足各种营销活动要素，实现营销的专业化。

参考文献：[1]林毅夫、李季军:中小金融机构发展与中小企业融资[J]．经济研究,2007（1）

[2]李东艳:关于中小企业融资难问题的探讨[J].北方经济,2008（11）

[3]李璞:中小企业融资困难成因与对策[J].国际商务财会,2008（8）

[4]连平:如何解决中小企业融资难[N].第一财经日报,2008,7,23

[5]邓聿文:中小企业的冬天来了吗[N].上海证券报,2008,8,8

[6]王禧扬、赵明星：中小企业融资方式研究[J].经济论坛,2009(1)

[7]林毅夫：建立信用体系解决中小企业融资难[J].世界商业评论，2008(12)

[8]邓华光：中小企业融资难困局求解[J].中南论丛，2007（1）

[9]纪敏：我国中小企业融资与金融体系完善[J].[现代经济学前沿专题，2007（3）

[10]刘颖：关于中小企业融资问题的探讨[J].武汉大学学报(社会科学版)，2010（3）

篇8

关键词 中小企业 网络营销 个性消费

中图分类号：F713.36 文献标识码：A

一、我国中小企业营销环境分析

中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等；量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数情况下以量的标准进行划分。

经济的转型和产业的更新，中小企业的经营环境也在不断发生变化，机遇和挑战并存，中小企业得到了蓬勃发展的同时也面临着新的管理思想和运作模式的转变。目前国内相当一部分中小企业由于观念陈旧、实力有限、人力资源跟不上及管理不善或者管理水平不高等原因导致诸多问题。另一方面，互联网孕育了电子商务，孕育了网上营销，带来了营销观念和手段的巨大变化。在这种情况下，市场竞争激烈，营销水平不高，产品同质化严重，从价格竞争激烈说明了这一点。可以说我国市场营销正处于从传统营销向现代营销转变阶段。尤其是中小企业近年来利润下滑，市场不断萎缩，许多行业提前进行重新洗牌，企业寿命周期缩短。中小企业迫切需要一个新的跳跃性的营销模式来改变这种处境。网络营销作为中小企业新的竞争空间，给其带来新的思想的同时，让中小企业通过网络营销可以与同行大企业同台竞技，以最低的成本帮助中小企业实现同一平台的竞争，甚至实现跨地区，全球贸易，这一点在网络营销之前中小企业是不敢想象的。

二、传统营销的魅力

任何新兴事物的存在和发展都需要有一定的条件，从资本主义的经济危机到产品的剩余，从产品的相对剩余到产品的绝对剩余，从产品的差异化到产品的同质化，可以说，营销是现代企业制胜的一把利器。市场营销从上世纪初诞生到今天，我们可以从发展历程上将其分为传统营销和网络营销两个阶段。但这两个阶段不是更替，也不是升级换代，而两者是相辅相成，互相补充，相互促进的关系。

生产力的发展必将导致要有新的生产关系与之相适应。营销的出现和发展与生产力和生产关系的发展是分布开的，产品的更新替代，差异化对比和同质化竞争使得传统营销在当时的环境中给企业带来了新的竞争领域。站在企业的角度，我们知道，从生产观念到产品观念，再到市场营销观念；从以企业为中心到以产品为中心，再到以消费者为中心，市场营销给我们带来了什么？是观念的转变还是重心的转变，这些都不重要，重要的是市场营销让企业能在激励的竞争中求得生存，能让企业明白，营销工作已然成为企业工作的又一个核心。如果没有市场营销，或者哪个企业没有重视市场营销，加上生产过剩，产品同质化，利润下降等一系列的问题就会导致企业根本无法在新一轮的竞争环境中生存，更不要说发展。现代市场营销理论导致企业营销理念的变化、促使企业营销的重心由“推销已有产品”转变为“满足客户需求”；由“以产品为中心”转向“以客户为中心”；由此导致企业的营销管理的重心由传统的“4P”，即产品、价格、渠道和促销转变为“4C”，即客户、成本、方便、沟通。这是现代市场营销理论最显著的特点之一。

三、网络营销的优势

互联网的普及催生出新的消费模式和新的消费者，有人称之为“N（net）时代”的“e人类”，“e人类”是信息技术环境下企业的目标市场。传统营销中以消费者为中心的理念，使得“e人类”在具有传统消费者的特点的同时还会采取一些完全不同于以往消费者的行为。他们追求并易于接受新奇的思想和事物；他们主动参与新产品研发、制造、营销等环节，他们个性张扬，想法奇特，需求各异，这对企业以消费者为中心的经营理念又提高了新的要求，即个性消费的回归。个性化需求的满足，使企业的行为更有针对性，从而避免了传统中把大众作为其目标市场进行促销所导致的损失。然而网络营销的出现为企业带来了新的营销模式，很好的诠释了互联网环境下企业的工作重心。

网络营销（Cyber Marketing，Internet Marketing，e-Marketing等），是指借助互联网技术，现代通信技术等实现营销目标的活动。网络营销作为在Internet上进行的营销活动，它的基本营销目的、思想和营销工具与传统营销是一致的，只不过在实施和操作过程中与传统营销的方式、方法以及手段有着很大的差别。网络营销相对于传统的市场营销，在许多方面存在着明显的优势，带来了一场营销观念的革命，更重要的是它对企业改善销售环境、提高产品竞争能力和市场占有率具有非常重要的现实意义。

网络营销要针对新兴的网上虚拟市场，及时了解和把握网上虚拟市场的消费者特征和消费者行为模式的变化，为企业在网上虚拟市场进行营销活动提供可靠的数据分析和营销依据。同时网络营销依托网络开展各种营销活动来实现企业目标，而网络的特点是信息交流自由、开放和平等，而且信息交流费用低廉、直接高效，因此在网上开展营销活动，必须改变传统营销手段和方式。它的跨时空性，多媒体性，交互性，整合性等多种特点使得网络营销可以将传统营销的功能发挥的淋漓精致，网络营销使得消费者可以直接参与到企业活动中来，压缩了流通环节，网上直销成为可能，有更大的顾客让渡价值可以转嫁给消费者，所以说不管从成本，效率还是意义上，都是企业的上乘之选，是一种功能强大的营销工具。

四、中小企业开展网络营销的前提

网络营销作为在Internet上进行的营销活动，借助联机网络、电脑通信和数字交互式媒体的威力来实现营销目标的活动。市场营销环境的变迁，使市场迅速成为全球性的市场。这就使得中小企业的市场范围缩小，竞争力下降，生存空间越来越小。消费者及其行为的变化不仅影响企业的营销环境，而且影响着企业的目标市场。营销环境和消费者及其行为的变化必然导致营销理念的变化，从传统的生产观念、推销观念、市场营销观念和社会市场营销观念四个阶段的发展，网络营销环节下消费者价值观的变革是网络营销产生的观念基础。信息技术的长足发展为网络营销的应用开辟了广阔的前景。这些客观环境的发展为网络营销的发展提供了一个基础平台。然而，由于中小企业的实力有限，无论是财力，物力还是人力上都要大大逊色于大企业，面对上述环境，中小企业要开展网络营销就要从根本上整合自身的资源，取长补短，在竞争中求生存，创建学习型企业。其次，依据消费者行为和消费理念的变化，改变以往的营销理念。同时有必要进行企业资源重组，引进和扩展信息技术平台建设，为网络营销的开展创造硬件平台。同时，为满足企业日益繁重的信息管理与分析工作，需要引进既懂网络技术又懂营销管理的复合型人才，即我们常说的网络营销师或网络营销运营师。

参考文献：

[1]冯英健.网络营销基础与实践第3版 . 清华大学出版社，2007.2.

[2]徐佳.对网络营销的思考.求实，2004.

篇9

关键词：孤立点；数据挖掘；电力系统；营销审计；应用探索

随着计算机技术的高速发展，其高效的运算和海量的储存为供电企业管理提供了强大的技术支持。尤其是涉及运营环节的审计工作，因为需要对大量的财务数据和经营管理数据进行分析，通过计算机的数据挖掘技术辅助开展审计工作，可以有效减少传统审计方法对审计工作的限制，有效提高审计效率。在大数据时代的今天，基于计算机数据挖掘技术的孤立点分析方法，通过建立数据挖掘模型，具有快速发现异常审计现象的特点，因此，孤立点分析在供电行业营销审计中具有深远的应用意义。

一、孤立点和孤立点分析方法

孤立点分析，是数据挖掘技术中的一项重要技术，主要用来检测审计数据中的异常数据，是针对常规审计工作中疑点数据的孤立点表现而产生的一种技术分析方法。

1.孤立点

在进行审计的海量数据集中，通常会出现一些与众不同的数据，这些数据并不是由随机偏差产生的，很有可能产生于完全不同的机制，因此在聚类分析中表现为不属于任何的类或簇，这种数据对象在聚类中被称为噪声，在孤立点分析中则叫孤立点。在审计领域中，由于审查背景的不同和模型假设的差异，对于孤立点也会得出不同的结论。

另外，操作错误、蓄意操作，以及测量、系统的错误和相关总体数据的自然偏差等，都会导致孤立点的产生，因此，审计人员需对这些情况产生的原因进行深入分析，从中筛选出有价值的审计信息。

2.孤立点分析方法

（1）孤立点分析方法的概念：孤立点分析方法是通过在给定的数据集合中找出定义不一致的数据，并检测这些不一致的数据的方法。即，给定一个有n个数据点的集和，并对其中可能出现的孤立点数目进行预期，这个数值为k，发现与剩余的数据相比是显著异常的、孤立的、或不一致的前k个对象的过程。

（2）孤立点分析方法介绍。基于距离的方法：即对数据域中的数据对象进行相异度的分析，通过对审计数据进行清洗，并检验有效性后，结合所审计的行业的特点，以公式计算出符合大多数对象之间距离的阈值，并将这个数据确定为一个孤立点。这个方法可以克服基于统计方法中数据分布特征确定的问题。

基于偏离的方法：这一方法是通过对数据对象的主要特征进行检查从而确定孤立点。在基于偏离的方法中，主要采用的是序列异常技术和OLAP数据立方体技术。前者是通过对定义样本集的一般特征进行预先定义，从而将“偏离”这些特征的样本区分出来，是一种利用审计数据集的总方差找到相异度函数的有效方法。后者则是以审计中对异常的单元进行标注下钻，从而发现更深层次的异常。

基于密度的方法：这个方法的是利用数据对象的局部密度来对孤立点进行检测。当某一数据对象周围区域的局部密度与其他邻近数据的局部密度的局部孤立点因子（Locai OutlierFactor，LOF）值越大时，则越有可能是孤立点，从而提示相关审计人员注意，其特点是对于局部孤立点的发现效果较好。

基于距离和密度的聚类和孤立点检测方法：这一方法是将距离和密度方法进行融合，利用两种方法的优点来进行准确的聚类和孤立点确定，对于高维数据中的孤立点的识别更有效。

基于人工神经网络模型的方法：这一方法使用的数据集可以是较小的通用统计数据集，也可以是现实的较大的专用数据集，因此对于大小数据的孤立点检测都能获得较好的预期效果。但这一方法对于含有放射状的孤立点数据集检测效果不好。

在审计过程中，孤立点分析技术主要用于审计数据预处理过程和异常检测两个方面。审计人员需完成对原始数据的采集、清洗、验证，使数据满足建模的需求，再根据数据的类型和特征从以上几种常用的孤立点分析方法中找出适应的孤立点算法，既可以选取其中一种，也可以将几种方法进行有效组合，以满足审计工作寻找异常数据的要求。

二、孤立点分析方法在供电行业营销审计应用中的流程

孤立点分析方法在电力营销行业审计工作中的应用，应结合供电行业的特点，根据审计的需求，选择合适的方法，一般情况下，具体工作可以遵循以下流程：

1.提出需求

在进行审计时，审计人员需根据自身的经验和洞察力对经营业务中的异常情况进行分析，找出业务及数据中的孤立点，并与数据挖掘人进行深入沟通，实现对审计需求的全面了解。在提出审计需求时，相关内容应包括业务理解和数据理解两个方面，业务理解包括审计项目目标、评估审计目标的资源、确定数据挖掘目标、生成项目计划，并根据这些需求进行相关审计人员的假设；数据理解则是对审计部门的系统和业务流程进行了解，并对原始数据进行采集分析，同时对数据质量、数据变量进行初步检测和探索。

2.检验

基于对审计需求的理解，相关数据挖掘人员需要对能否采用孤立点分析方法解决审计问题进行判断。这需要预定义相关参数和孤立点的识别规则，后通过数据清理算法清理审计数据，最终实现对孤立点的精准定位。

3.建模

进行相关审计的建模工作，需要数据挖掘人员根据实际情况，提交数据挖掘模型，并将相关的功能和作用向审计人员进行详细介绍，使审计人员熟悉模型并确定其使用方法，之后即可对数据挖掘模型进行试用。

4.挖掘、评价

在挖掘模型的基础上，审计人员对其得到的数据挖掘结果进行评价。

5.修正和完善

如对模型得出的试用结果进行评价发现模型与审计需求不相符，这时就需对模型进行相应的修正和完善，使模型迎合审计的需求。

6.重复评价

在对模型进行调整后，对模型进行重复评价，保证其符合审计需求。

7.判断

根据模型得出的最终数据挖掘结果进行检测，如果结果的异常情况在合理范围内，审计人员可以根据自身的经验对其是否达到重要性水平进行判断，如果没有达到相关水平则可不予处理。

在进行基于孤立点分析方法的审计数据挖掘模型的建立时，审计人员需对相关数据的进行深入的理解，并对审计需求和孤立点算法的融合程度进行有效把握，以此决定数据挖掘模型的建立标准。在这一过程中，需通过不断的论证和反馈才能实现挖掘模型及方案在针对性、实用性上的最优化。

在大数据时代下，孤立点分析在供电行业营销审计中的应用，是实现科学审计的重要前提。根据供电行业营销业务的特点，通过制定最佳的]孤立点分析方法，可以为相关审计工作提供最符合需求的数据、目标及审计环境，从而得到最满意的结果。当然，要实现审计目标，还需要相关审计人员具备扎实的专业技能和丰富的经验，通过对算法的科学选择和模型的精确建立，对相关数据进行深入挖掘，假设孤立点，并以此找出特殊的、反常的疑点，进一步追踪、查阅相关资料，探寻异常问题的本质，经过分析验证营销业务中是否存在舞弊、违规等行为，从而提高审计效率，降低审计风险，促进供电行业的发展。

参考文献：

[1]陈丹萍.数据挖掘技术在现代审计中的运用研究[J].南京审计学院学报，2009，02：57-61.

[2]魏克哲.孤立点分析方法在现代审计中的运用研究[J].财会学习，2013，05：43-45.

篇10

本文选取了招商银行、民生银行、华夏银行、深圳发展银行、浦东发展银行这五家股份制银行作为样本，对其经营绩效进行分析。利用杜邦分析法为分析工具，通过每股收益、净资产回报率、总资产回报率、净利润率、资产周转率、权益乘数、每股现金流量等指标的绝对值大小、相对变动趋势以及指标间相互关系，对样本银行的盈利能力，营运管理，偿债能力，现金流量四方面进行评价，并找出其比较优势和劣势，对股份制商业银行如何更好的改善经营管理水平提出建议。

关键词：商业银行 绩效分析 杜邦分析法

The Analysis of the Operation Performance of Listed Commercial Banks in Shanghai and Shenzhen----The Using of the Du Pont System

Abstract

According to the promise when we join the World Trade Organization， the financial industry of our country will open to the world in each field in 2007. At the appointed time， the foreign capital bank will enjoy the same treatment as Chinese bank. It causes great attention whether Chinese bank could undergo the foreign capital bank’s shock in the condition of losing the policy protection， especially the middle and small scale commercial bank.

This article selects five listed commercial banks of Shanghai and Shenzhen， which is China Merchants Bank Co Ltd， China Minsheng Banking Corporation， Hua Xia Bank， Shenzhen Development Bank Co Ltd， Shanghai Pudong Development Bank， as the sample to analyze by the improved Du Pont System. Through the relations among ROE， RAE， AU， EM etc， we will gain the conclusion of many aspects of the sample’s， such as profitability， asset’s quality and manage ability. Furthermore， depends on the conclusion， we will make recommendations about how to improve the condition of the listed commercial banks.

Key word: commercial bank， performance analysis， The Du Pont Syste

目 录

一、序言 1

（一）研究背景 1

（二）研究意义 1

（三）研究思路 1

二、文献回顾 1

（一）国外关于银行绩效专题的研究成果 1

（二）国内关于银行绩效专题的研究成果 2

三、传统杜邦财务分析体系的实用性 2

（一）杜邦分析体系介绍 3

（二）杜邦分析体系的优势 3

（三）杜邦分析体系的不足 4

1.忽视了对现金流量的分析 4

2.以权益回报率作为核心指标不能完全体现股东财富最大化的目标 4

四、研究设计 4

（一）股份制商业银行杜邦分析体系的构建 4

（二）股份制商业银行杜邦分析体系的应用 6

五、实证分析 6

（一）盈利能力分析 7

（二）营运能力分析 10

（三）资本现状分析 11

（四）现金流量分析 13

六、结论与建议 14

（一）结论 14

（二）建议 14

参考文献 15

一、序言

（一）研究背景

自从我国加入WTO，对于民族产业的能否经受住外来资本的冲击一直是最受关注的焦点，而金融业特别是银行业是遭受冲击最大的行业之一。根据《世界贸易组织协议》中涉及我国银行业的内容，第一：中国承诺五年入世后五年内使境外银行获得充分的市场准入，第二：外国银行可以与中国企业进行人民币业务往来，第三：在准入后五年，外国银行可以与中国居民进行人民币业务往来，第四：在五年内，地理限制和顾客限制都将撤消。

随着07年的到来，国有商业银行已经加快商业化改造进程，外资银行按照我国加入WTO协议承诺的时间表，在机构和业务布局的各项准备日益充分。我国金融业将逐步形成自由化竞争的局面。相对而言，在夹缝中生存的股份制商业银行能否保持近二十年的高速发展并真正获得与其他银行相抗衡的持久竞争力就不得而知了。

（二）研究意义

对于商业银行而言，经营绩效与经营管理水平是其竞争力的核心体现。因此，对于经营绩效的评价就显得十分重要。而财务报告记载了发生过的经济事项，通过分析上市公司财务报表，可以了解上市公司的运营情况、财务情况和盈利情况，对银行的经营业绩做出评价。更为重要的是，银行经营管理水平的高低最终要通过财务分析结果来显示。因此，对银行经营绩效进行评估，选择恰当的分析体系尤为重要。

本文运用杜邦分析体系为基础，对其进行改良，并运用于股份制商业银行的绩效分析。可以及时发现其经营过程中各方面的优势与不足，为改善经营管理指明正确方向。此外，杜邦分析体系在银行的运用，还可以丰富和完善银行绩效评价体系。因此，对股份制商业银行的杜邦财务分析，不仅具有十分重要的现实意义，而且还有重大的理论价值。

（三）研究思路

本文首先对传统的杜邦分析体系进行优化与改进，使其适用于对银行业这样一个特殊的行业进行经营绩效分析。然后通过对目前上市股份制商业银行进行实证分析，揭示出我国股份制商业银行的现状和优劣势，并对其今后的发展提出建议。

本文主要分为以下几个部分：上述引言部分是对本文研究的内容、目的、意义的介绍；其次是对国内外文献、研究的介绍；第三部分是对杜邦研究体系的介绍；第四部分是研究的设计、指标的定义；第五部分是实证分析，通过对五家样本公司的分析，观察股份制银行的盈利能力、营运能力、资本现状、现金流量四方面的现状；最后根据杜邦分析体系得出结论对我国股份制商业银行今后的发展进行总结，提出建议。

二、文献回顾

（一）国外关于银行绩效专题的研究成果

国外经济学术界大约于20世纪50年代进行银行绩效研究。早期的研究关注资源稀缺的条件下提高经营效率的方法。一般认为，最早研究银行的规模大小与绩效之间关系的学者是阿赫得夫（Alhadeff，1954）。阿赫得夫从加利福尼亚州选取了210家银行（1938-1950）为分析样本，分析出银行存在递增产出规模效率和递减成本规模效率的现象。[1]之后，实证分析方法在斯科威基和麦济（Schweiger and McGee，1961）、贝尔和摩西（Bell and Muephy，1969）等学者的研究中得以延续。他们的研究进一步论证了阿赫得夫的结论，并分析出了银行规模效率的来源，即高度专业化的劳动力分工[2]。以哈姆佛雷（Humphery，1981）为代表的一些学者，从银行制度入手，运用超对数函数模型，得出总分支行制度较之单一银行制度其规模效应更为明显。目前对于兼并对银行绩效的影响这一问题学界尚未达成共识。

自20世纪80年代中期起，经济学界开始研究内部资源配置和银行管理之间的关系。在研究过程中常采用多用数据包络分析法（data envelopment analysis—DEA）和随机前沿分析法（stochastic frontier analysis approach—SFA）等分析方法。DEA是非参数方法，SFA是参数方法，两者相比，前者的优点是不需具体函数，从而避免因生产函数的错误而引起问题。而就研究结果而言，关于技术进步对银行绩效的影响两者结论大致吻合。技术进步是由经验、知识的增加和技术创新引起的（Hunter and Timme，1986）[3]；Athanasios G Noulas（1997），Herwig Langohr（1998），Jose Mpastor（1999）均讨论技术进步对银行绩效的影响，在研究过程中他们依然采用了实证分析方法。[4]

随着传统财务分析方法的变革，西方学术界逐渐将非财务指标引入到银行绩效分析的研究。Stewart首先将经济增加值（EVA）衡量经营绩效[5]；Jeffreg提出用修正的经济增加值(REVA)来分析评价企业的经营业绩[6]。

(二）国内关于银行绩效专题的研究成果

我国学术界在银行绩效这一领域的研究较国外起步晚。20世纪90年代末，开始有一些研究成果发表（王广谦，1997；黄宪，1997；韩文亮，2000等）。这些研究所使用的多是诸如资产利润率、人均创利率、资产费用率等单要素指标，因此这些研究所能提供的用于银行绩效研究的信息十分有限。

近几年，国内研究开始就如何提高银行绩效的运行机制从不同角度展开探索。张健华利用改进数据包络分析模型，找出影响我国商业银行效率的主要因素；高莉等应用EVA分析体系来综合系统地分析中国银行业绩效；刘伟等利用多元统计方法，周春喜利用模糊矩阵法，李志彤等采用统计学中的因了分析和聚类分析技术对向业银行的绩效进行了分析与评价；袁云峰、张波利用平衡计分卡及服务----利润链的思想建立了商业银行绩效评价体系DEA方法以及乘法原理，使这一体系用于测算银行绩效成为可能。[7]

总体上看，虽然国内研究发展迅速，但研究成果仍然未形成系统的理论体系；且研究范围较为狭窄，无法对银行绩效的改进以及各因素的贡献程度进行全面反映，也缺乏对国有银行与新兴商业银行之间的绩效比较研究。

本文综述以上研究方法后，仍然选用杜邦分析体系作为基础进行绩效分析。之所以如此选择是因为：一、财务分析的全面性。把权益报酬率分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数等三个二级指标，从而分别从企业盈利能力、经营能力和偿债能力三方面对企业状况全面考察。对于这些二级指标的变动情况还可以通过进一步分解的方法加以分析。在具体分析时，如果发现某项指标的变化发生异常，还可进一步分析反映类似问题的其他指标加以辅助分析。这一点是其他分析方法所不具备的。二、客观性。EVA模型和平衡积分卡模型由于引入了非财务指标，因此相对于传统财务指标而言，比较主观化和理想化，其操作性也不强。尤其对于外部报表使用者而言，绝大多数无法对其做出正确判断。三、考虑到目前经济环境，对于中国上市公司而言，传统会计利润指标与企业经营业绩的相关程度要高于经济增加值等经济利润指标[8]。

三、传统杜邦财务分析体系的实用性

（一）杜邦分析体系介绍

杜邦分析法是一种通过分析公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的经典方法。这种财务分析方法是由美国杜邦公司的皮埃尔杜邦和唐纳森布朗创造并首先应用，因而被称为杜邦系统(The Du Pond System)。杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，并通过几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。随着财务分析理论和实践的不断发展，杜邦财务分析体系被越来越多的财务分析者所采用，并逐渐发展成为在西方国家较有影响的综合财务分析方法[9]。

传统的杜邦分析体系可以用图1来表示：

从图1中我们可以看出：杜邦财务分析体系以净资产收益率为核心指标进行分解。

净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

=净利润率×资产使用率×权益乘数

其中：净资产收益率=净利润&pide;净资产；

权益乘数=资产总额&pide;净资产；

总资产收益率=净利润&pide;总资产

净利润率=净利润&pide;销售收入

资产利用率=销售收入&pide;平均资产总额。

分解后的净利润率、资产使用率、权益乘数这三个二级指标分别放映出公司盈利能力、营运能力和偿债能力这三个方面的表现，并且透过指标间的关系还能反映表现其内在的联系。（二）杜邦分析体系的优势

1.财务分析的全面性与层次感

现代财务管理理论对企业经营绩效的评价主要是从生产经营和财务运作两方面来考虑，并且要求两者互相协调。而杜邦财务分析体系正是通过对财务指标的组织与分析体现了这一点。从“三力论”的角度来看，把权益报酬率分为销售净利率、资产周转率和权益乘数等三个二级指标，从而分别从企业盈利能力、经营能力和偿债能力三方面对企业状况全面考察。对于这些二级指标的变动情况还可以通过进一步分解的方法加以分析。在具体分析时，如果发现某项指标的变化发生异常，还可进一步分析反映类似问题的其他指标加以辅助分析。例如权益乘数是反映企业资本结构和偿债能力的一个指标，若其发生变化，则可以通过短期偿债能力或其他长期偿债能力指标如有形净值债务率等作补充性的分析判断[10]。如图1中：上半部分分析盈利状况，来反映企业生产经营效绩；下半部分分析资本结构，反映企业财务运作的效绩，层层递进。可见，杜邦分析体系很好的满足了财务分析的要求。

2.财务分析的系统性与联系性

从哲学的角度来讲，事物是具有普遍联系特征的。同样，对于财务报表中的各项指标而言，他们既相互独立反映出不同的内容，又相互联系，体现企业不同方面内在影响。一般的财务分析方法只能片面、割裂的研究问题，而杜邦财务分析体系则运用了普遍联系的观点来分析各种财务指标内在联系。杜邦财务分析体系利用了反映经营管理各方面状况的各种基础指标之间的有机联系，对企业的财务状况和经营成果进行综合分析：一方面使分析者得以从整体的角度、全局的高度来综合评价企业经营管理状况；另一方面也使分析者对中个指标的分析更具科学性。可以说，杜邦分析体系是局部与整体的统一。

3.数据资料的易取得性和可观性

杜邦分析体系的数据资料来源于资产负债表和利润表，而根据各国会计准则，企业必须定期编制财务报告，并对外报告，因而数据的取得比较容易。此外，对于上市公司的报告，包括我国在内的世界上大多数国家规定了一般的报告格式，并且要求经过专业的会计事务所审计并发表意见。因此相对与一些非财务指标评价体系，其数据来源的真实性与可比性具有很大的优势。

（三）杜邦分析体系的不足

1.忽视了对现金流量的分析

杜邦分析体系所运用的指标来源于资产负债表和利润表，因此具有一定的局限性。首先：作为核心指标的会计利润指标容易被粉饰、甚至操纵，不利于真实反映企业的盈利水平及盈余质量；其次：现金流量对企业财务风险的预警强与会计利润，而因此解决体系缺陷比较好

的办法就是在传统财务分析指标体系。比如：一家进行债务重组的公司可能营业利润为正，但是反映现金获取能力指标却为负数。

2.以权益回报率作为核心指标不能完全体现股东财富最大化的目标

股东财富最大化特别是在上市公司的绩效评价中，对每股盈余的比较往往比权益净利率占有更重要的地位，而且在假设普通股股数不发生变化的情况下，每股盈余能更直接的反映股东财富最大化的目标。[11]

（三）杜邦分析体系的不足

1.忽视了对现金流量的分析

杜邦分析体系所运用的指标来源于资产负债表和利润表，因此具有一定的局限性。首先：作为核心指标的会计利润指标容易被粉饰、甚至操纵，不利于真实反映企业的盈利水平及盈余质量；其次：现金流量对企业财务风险的预警强与会计利润，而因此解决体系缺陷比较好

的办法就是在传统财务分析指标体系。比如：一家进行债务重组的公司可能营业利润为正，但是反映现金获取能力指标却为负数。

2.以权益回报率作为核心指标不能完全体现股东财富最大化的目标

股东财富最大化特别是在上市公司的绩效评价中，对每股盈余的比较往往比权益净利率占有更重要的地位，而且在假设普通股股数不发生变化的情况下，每股盈余能更直接的反映股东财富最大化的目标。[11]

四、研究设计

（一）股份制商业银行杜邦分析体系的构建

鉴于商业银行这个行业本身所具有的特点，并结合杜邦分析体系优缺点，本章将对原有的杜邦分析体系进行改造，以使其适用于股份制商业银行的综合财务评价分析。评价指标的选取应在考虑数据可获得性的前提下力求能全面、准确、合理、科学地反映商业银行的经营业绩。我们以商业银行经营的三原则：安全性、流动性、盈利性作为标准进行设计。

1.核心指标

本文将选用“每股收益”作为核心指标。每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。对投资者来说，每股收益被看作是企业管理水平、盈利能力的显示器，并成为影响企业股票市场价格的重要因素。通过公司不同时期每股收益的比较，可以评价公司盈利能力的变化趋势：通过对公司纵向、横向的比较，可以认识到公司的管理能力与前期或同行业企业间的差异，从而便于做出更细致的分析。一般情况下，如果实现每股收益最大，也就意味着实现股东财富最大，因而，每股收益是符合绩效评价的标准。

2.体系框架

改造后的杜邦分析体系由每股收益出发，通过每股收益与每股净资产和净资产收益率之间的等式关系进一步构建财务分析体系。其主要框架如图2：

新的杜邦分析体系增加了每股净资产，并通过引入经营现金流量这一中间指标将其分解为“净权益与经营现金流量比”和“每股经营现金流量”这两个二级指标。净权益与经营现金流量比反映了银行对股东的保障。比值越小，说明对股东的风险保障能力越强、股本增值越大。每股经营现金净流量既反映了企业通过经营活动获取现金流量的能力又反映了企业最大的分派股利的能力，超过此限度，就要借款分红。由于引入了现金流量指标，能够直观的表现出银行经营利润的质量，从而对银行获利能力的分析更加直观，分析结果更具有说服力。同时也便于公司对未来发展趋势做出判断。

通过改造后的杜邦分析体系对商业银行进行实证分析可以从四个方面放映我国股份制商业银行的现状。第一：通过每股收益，净资产收益率，总资产收益率，净利润率的层层递进的分解，可以分析和解释其盈利状况及其原因。第二，通过资产周转率的分析可以分析资产管理，营运能力的强弱。第三：权益乘数放映银行的偿债能力。第四：每股现金流量对于公司现金状况有所反映。

（二）股份制商业银行杜邦分析体系的应用

1.样本选择

目前国内股份制商业银行主要有光大银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、浦东发展银行、深圳发展银行、广东发展银行、招商银行、民生银行、交通移行、浙商银行等。本文选取了在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的五家作为样本：分别是华夏银行、民生银行、招商银行、深圳发展银行和浦东发展银行。这五家银行由于己公开上市，其治理结构、运营规范性和财务透明度都相对较高，可以作为国内商业银行的典型代表。对于兴业银行，工商银行，中国银行这三家银行本文没有将他们作为样本主要基于以下三点原因：第一，这三家银行刚上市不久，其三年的财务数据难以取得，并且以前年度的非公开数据不具有可比性。第二，工商银行、中国银行的规模与发展背景，历程与股份制商业银行有所不同，所以本文不将其列为样本。第三，本文所选取的五家上市股份制商业银行无论资产规模，资本结构，盈利能力相似，具有足够的典型性与代表性。

本文的原始数据来源于上交所和深交所公布的2004、2005、2006三年的年报相关财务数据。

2.指标定义

本文的指标定义如下

基本结构：

每股收益=每股净资产×净资产收益率

=净权益与经营现金流量比×每股经营现金流量×

净利润率×资产使用率×权益乘数

具体指标定义：

净权益与经营现金流量比=年末股东权益&pide;经营产生的现金流量

每股经营现金流量=经营产生的现金流量&pide;普通股年末股数

净资产收益率=净利润&pide;净资产；

权益乘数=资产总额&pide;净资产；

总资产收益率=净利润&pide;总资产

净利润率=净利润&pide;销售收入

资产利用率=销售收入&pide;平均资产总额。

五、实证分析

经过对五家银行财务报表数据的处理，得出的分析结果，如表格1。本章节将对指标进行具体分析，通过公司间的横向比较和不同年份的纵向比较，解读样本银行在盈利能力、营运能力、偿债能力和现金流量等四方面的现状。

表 1 五家样本银行的杜邦分析结果

招商银行 民生银行 华夏银行 深圳发展银行 浦东发展银行

每股收益 06年 0.48 0.38 0.35 0.67 0.77

05年 0.38 0.37 0.31 0.18 0.63

04年 0.46 0.39 0.24 0.15 0.49

净资产收益率 06年 12.88% 19.85% 12.51% 20.12% 13.57%

05年 15.93% 17.48% 12.33% 6.97% 16.01%

04年 15.06% 15.79% 10.58% 6.19% 14.29%

总资产收益率 06年 0.85% 0.61% 0.36% 0.53% 0.53%

05年 0.59% 0.54% 0.39% 0.16% 0.48%

04年 0.57% 0.51% 0.37% 0.15% 0.47%

净利润率 06年 18.68% 13.29% 14.47% 18.26% 11.22%

05年 15.68% 11.35% 9.34% 4.13% 11.58%

04年 15.79% 11.35% 9.39% 3.48% 11.52%

资产周转率 06年 4.56% 4.59% 2.51% 2.91% 4.73%

05年 3.75% 4.75% 4.18% 3.93% 4.17%

04年 3.60% 4.45% 3.93% 4.19% 4.06%

权益乘数 06年 16.93 36.28 38.23 40.25 27.90

05年 29.75 36.04 34.07 45.45 36.91

04年 28.90 34.51 31.67 43.61 33.72

每股净资产 06年 3.75 1.90 2.77 3.33 5.67

05年 2.38 2.13 2.49 2.59 3.97

04年 3.05 2.49 2.29 2.41 3.45

净权益与经营现金流量比 06年 0.77 0.47 0.31 0.87 1.17

05年 0.90 1.01 (1.59) (1.18) 2.69

04年 3.18 (0.85) 0.58 0.66 2.75

每股经营现金流量 06年 4.84 4.04 9.02 3.81 4.87

05年 2.63 2.11 (1.57) (2.20) 1.47

04年 0.96 (2.91) 3.95 3.62 1.26

（一）盈利能力分析

盈利能力是指企业获取利润的能力。利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此，企业盈利能力分析十分重要。杜邦分析体系中反映盈利能力的指标有：每股收益、净资产收益率、总资产收益率、净利润率四个指标。这四个指标由表及里、逐层深入的揭示出企业的盈利能力。图3-图6分别是他们近三年的趋势图。

我们首先对每股收益和净资产收益率这两个综合指标进行分析。如图3所示，五家银行每股收益水平三年来始终保持上升趋势。其中浦东发展银行的每股收益近3年一直位列五家样本银行之首，06年更是达到0.77；深圳发展银行是06年的增长幅度最大，由05年的0.18上升到0.67，增长了272%。再分析净资产收益率，如图4所示，整体呈上升趋势，与每股收益分析的结果相同。ROE衡量了股东权益账面上的收益。在这个指标中，能够体现其盈利能力、经营效率、财务杠杆和税收管理。[12]截至06年民生银行和深圳发展银行的净资产收益率较高接近于20%，其余三家接近13%。

为了揭示股份制商业银行的整体表现，我们将国有商业银行作为比较对象。表2为三家国有商业银行05，06年ROE指标值。06年国有股份制商业银行的ROE均值为14.72，五家样本银行的均值为15.79，从综合指标来看股份制商业银行盈利能力强于国有商业银行。

表 2 国有股份制商业银行股本回报率分析结果

项目 建行 中行 工行

2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31

股本回报率 15.67 21.59 12.87 12.52 15.61 14.68

根据杜邦分析体系，我将净资产收益率进行分解为总资产收益率和权益乘数，其中总资产收益率反映了样本银行的剔除财务杠杆后的获利能力。由图5可知，招商银行的总资产收益率最高，达到了0.85%。深圳发展银行06年增幅最大，这点与净资产收益率的分析结果一致。表3是国有商业银行的总资产收益率数据，均值为0.85；而样本银行的总资产收益率均值为0.58。显然弱于国有商业银行。

如图8所示，民生银行和浦东发展银行的资产周转率三年内始终十分稳定，并保持着同业中的领先水平。而招商银行06年资产周转率有大幅提高，三家银行都保持在4.5%以上。相对应的是华夏银行和深圳发展银行，06年分别下降到2.51%和2.91%，华夏银行下降比例尤为明显，达到了40%。从资产周转率水平来看，民生、招商和浦东发展银行显然较好地运用资产为企业创造价值。这三家银行的营运能力较强，管理层对资源的配置合理。而华夏银行和深圳发展银行的资产盈利能力较弱，且相对于04，05年大幅下降。

为了验证杜邦分析体系的结论，我们做了进一步分析。通过五家银行的年度报告，我们对其不良贷款率和流动性比例进行研究。不良贷款率指不良资产占银行总贷款额的比例数据，这个指标从资产质量的角度反映银行的营运能力。表4是三年来五家银行的不良贷款率：

表 4 样本银行资产管理指标分析结果

06年（%） 不良贷款率 资产流动性比例

招商银行 2.12 51.10

民生银行 1.23 51.42

华夏银行 2.73 63.38

深圳发展银行 7.98 45.99

浦东发展银行 1.83 44.24

通过表4我们可以看出，民生的不良贷款率控制的最低为1.23；浦东发展银行和招商银行也保持较低水平分别是1.83和2.12；华夏的不良资产率稍高为2.73；深圳发展银行的不良贷款率很高，竟然达到了7.98。根据其报表披露，主要原因还是历史遗留不良资产过多所致。目前深圳发展银行正加紧对其不良资产进行清理，相对于05年末的9.33，06年已经下降了17%。资产流动性比例是指流动性资产与各项流动性负债的比例，它是用来衡量银行资产迅速变现的能力的指标，反映了银行资产的流动性。合理的资产结构应该是在保持足够流动性的前提下，充分发掘资产盈利能力。06年四家股份制商业银行的流动性比例均值在50%左右，只有华夏银行为63.38，相对其他三家银行过高。与此相对应的是，华夏银行的资产周转率较低，只有2.51。说明华夏银行过于注重资产的流动性，从而使的资产盈利能力不足。

不良贷款率和资产流动性比例分析得出的结果与杜邦分析体系的结论一致：民生银行，招商银行，浦东发展银行这三家银行保持足够的流动性比例的前提下，也保证了其盈利能力，营运能力较强。华夏银行过于注重资产流动性，导致盈利能力不高。深圳发展银行受不良贷款的影响，降低了其整体资产的获利水平，相对而言营运能力较弱。

对样本进行内部比较之后，我们再将样本总体与国有商业银行进行对比。表5是国有股份制商业银行的不良贷款率水平：

表 5 国有商业银行不良贷款率分析结果

不良贷款率 2006年 2005年 2004年

建行 3.51 3.84 3.92

中行 4.04 4.62 5.12

工行 4.10 4.69 21.16

由表5可知：总体来说国有商业银行的不良率较高，均值为3.88；股份制商业银行的不良贷款率均值为3.18 ，股份制商业银行的在资产质量控制能力上要强于国有商业银行。由于资金周转率、不良贷款率和资产流动性比例的分析结果基本一直，本文不再对另两个指标进行总体对比。

（三）资本现状分析

杜邦分析体系中权益乘数随银行资本重组程度有所体现。图8是五家样本银行的权益乘数趋势图。

通过图8可以发现，近3年五家股份制商业银行了民生银行和华夏银行，其余三家的权益乘数全部下降。招商银行06年比05年下降了76%，下降幅度最大。06年的比值为16.96。民生银行06年与05年基本持平，华夏是唯一一家上升幅度较大的银行，深圳发展银行绝对值最高，06年为40左右。对于权益乘数这个指标，要从两方面来分析。第一：上文已经提到，作为ROE的组成部分，权益乘数反映的财务杠杆能够拉升ROE的比值。权益乘数越高，其ROE提升越明显。第二：权益乘数=1/(1-资产负债率)，从这个公式看出，权益乘数与资产负债率同方向变动。随着权益乘数增加，负债越来越高，不仅影响偿债能力，还会导致营业收入的变动会被财务杠杆放大，相应的增加银行的经营风险。

为了进一步分析其资本充足度，我们对资本充足率这一指标进行分析。表6是五家样本银行的资本充足率情况：

表 6 样本银行资本充足率分析结果

06年资本充足率（%） 05年资本充足率（%）

招商银行 11.40 9.01

民生银行 8.12 8.26

华夏银行 8.28 8.27

深圳发展银行 3.71 3.70

浦东发展银行 9.27 8.04

由表6可以发现，招商银行和浦东发展银行的资本充足率最高，分别为11.40%和9.27%。 主要是由于这两家银行年内都发行了新股核心资本。招商银行2006 年 9 月 22 日在香港联交所公开发行22亿股境外上市外资股（H 股）；浦发银行则在2006年11月16日A股市场增发新股439882697股，募集资金59.10亿元，全部用于充实公司资本金。发行新股提高了公司的资本充足率，使股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高。然而另外三家银行的资本充足率状况却并不理想。尤其是深圳发展银行，资产充足率只有3.71%，远远低于8%的标准。而民生和华夏虽然达到了标准，但是仅仅只有8.12和8.28，处于合格线的边缘。这不仅限制了其发展业务，扩张存贷规模，而且一旦出现收入波动，过高的财务杠杆将会加倍放大其影响。

对样本本身进行分析之后，我们同样将其作为整体与国有商银行进行对比。表7是国有银行资产充足率的水平：

表 7 国有股份制商业银行资本充足率分析结果

名称 项目 监管标准 2006年6月30日 2005年12月31日 2004年12月31日

建行 核心资本充足率 ≥4 10.77 11.08 11.29

资本充足率 ≥8 13.15 13.57 8.57

中行 核心资本充足率 ≥4 10.63 8.08 8.48

资本充足率 ≥8 12.40 10.42 10.04

工行 核心资本充足率 ≥4 8.97 8.11 不适用

资本充足率 ≥8 10.74 9.89 不适用

比较表6和表7中的数据就可以明显感觉到，股份制商业银行的资本充足率水平偏低，尽管招商银行达到11.40%，但是另外四家全部低于10.00%，其中包括年内刚增发过新股的浦东发展银行。五家股份制商业银行的均值为8.16%，比三家国有商业银行的均值12.10%低了4个百分点。国有商业银行逐渐通过发行新股，海外融资，剥离不良资产等手段摆脱资本充足率不足的困扰之后，股份制商业银行却出现这个问题。

（四）现金流量分析

所谓现金流量分析是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究从而了解企业的财务状况及现金流量情况。杜邦分析体系中每股现金流量指标对现金流量状况有所体现。图9是五家样本银行每股经营现金流量的趋势图：

从图9中可以看出：06年股份制商业银行的现金流量状况普遍提升。其中以华夏银行和深圳发展银行的升幅为最大。华夏由原来的-1.57上升到9.02，是05年的6倍之多，深圳发展银行也提高了近2.7倍，而且这两家银行05年的现金流量都是负数。其他三家：招商银行、民生银行和浦东发展银行每股经营现金流量近三年稳步上升。一般来说现金流量可以从侧面反映银行的经营状况，并分析其盈利的质量。06年银行业整体表现优良，利润增长显著，因此其现金流量状况普遍良好，五家公司全部有所提升；另一方面，各家银行的状况又有所不同。深圳发展银行06年净利润增长319%，经营现金流量增长为270%。通过报表发现06年深圳发展银行减少了资产减值准备的计提，这对利润会有提升，但并不增加现金流量。华夏银行的现金流量增长率达到9倍，，主要是由于存款增加较快，2006年公司客户存款和同业存放款项增加较多，净流入现金 593.52 亿元。总而言之，现金流量的增加表明主营业务收入回款力度较大，产品竞争性强，信用度高，发展趋势良好。

六、结论与建议

通过运用杜邦分析体系，我们对股份制商业银行的经营绩效进行了分析，同时也了解了其盈利能力、营运能力、偿债能力现金流量的状况。本章，我们将对其经营绩效进行总结评价，并有针对性的对其今后的发展提出建议。

（一）结论

第一：股份制商银行的盈利能力已经逐渐落后于国有商业银行。06年净利润率指标样本银行已经落后于国有商业银行，只是由于财务杠杆的拉升作用才使其ROE指标仍处于较高水平。从发展历史来说，股份制商业银行在盈利能力方面一直具有对国有商业银行的优势。但是近几年，随着业务增长和存贷规模的扩张，股份制商业银行资产的盈利能力有所下降。此外，由于收入结构不合理，过多依靠利息收入业务等多方面原因，造成净利润率的提升缓慢，甚至下降。反观国有商业银行，其近几年的股份制改革颇为成功，非盈利资产与不良资产剥离后总体盈利能力有很大提升。加上其营业机构数量众多，所以发展零售业务与中间业务迅速。净利润率和总资产收益率有大幅提升。此消彼涨，造成股份制商业银行不再具有盈利能力方面的优势。

第二：股份制商业银行的资本金不足。通过权益乘数和资本充足率等指标我们可以发现，股份制商业银行的资本金增加速度没有跟上其业务扩张的速度。导致其资本充足率徘徊在8%。民生银行06年甚至一度跌破过这一底线。由于国有商业银行相继发行新股上市，股份制商业银行的资本充足率与其已经有较大差距。这对于今后的业务拓展和规模扩张显然不利，发展潜力就会弱于国有商业银行，从而削弱了股份制商业银行的竞争力。

第三：股份制商业银行营运能力较强。股份制商业银行对资产质量的控制、资产流动性的管理等方面的能力要强于国有商业银行，尤其是不良贷款的控制。股份制商业银行的本身没有太多历史包袱，加上企业治理结构完善，在防范不良资产发生方面也做得比较成功。

（二）建议

通过以上结论，本文将对股份制商业银行做出以下建议:

第一，调整收入结构。世界银行业的发展趋势表明，中间业务由于适应个球金融市场发展的走向，符合银行业拓宽业务领域、提高盈利能力的需要，已日益成为国际银行界拓展收入的主渠道。在发达国家较为成熟的商业银行利润中，以资产和负债等为代表的传统金融业务的利润正在收窄。目前，股份制商业银行的中间业务虽然快速增长，但占比依然较低。相比国有银行，增长不高。受制于网店的限制，股份制商业银行在代收代付等中间业务上竞争不过四大国有银行，所以应该将目标定位于技术含量高的中间业务，加强产品创新和服务质量，比如基金托管，咨询顾问等。此外，由于表外业务市场广泛、利润丰厚，而且随着我国现代企业制度和信用制度的逐渐全面建立，金融市场的逐步健步规范，混业经营管理体制的放松，股份制商业银行可以根据客户防范风险的需要，开发出一些知识、技术含量高的金融衍生产品，从而进一步促进企业盈利能力的提高。

第二，建立严谨的产品定价机制。如果说调整收入结构是大势所趋的话，那么建立完备科学的定价机制也是势在必行。我国正逐步走向利率市场化，这意味着国家取消对存贷款价格和存贷款利差的政策保护。在利率市场化的条件下，合理确定商业银行的存贷款利率，这将是银行经营的关键所在。并且，随着金融创新的不断丰富，会出现越来越多的金融产品，如何确定这些新产品的成本，也直接关系到这些产品是否有竞争力和盈利能力。国外的商业银行通常还要求成本管理会计能够对客户的盈利能力给予分析和评价，以做出是否应该维持、增加或收缩与该客户的业务关系的决策。可以看出，要真正是产品定价合理，必须在建立完善的成本管理会计的前提下，确定责任目标和建立考核体系的基础上，实行内部各责任中心的资金有偿使用。可在国家利率政策框架内，以基准利率为依据，在标准成本的基础上，考虑资金供需各方的利益，加上一定的毛利率，确定内部资金转移价格。以二级分行为单位，统一价格制定办法，实行统一的价格体系，有利于各责任中心灵活调度资金。

第三，加强资产管理。由于近几年的快速成长和信贷规模扩张，资产质量有所下降。保持资产流动性和安全性，并将不良贷款发生率控制在较低水平对银行的可持续经营具有十分重要的意义。从长期发展来看，股份制商业银行应在加强自身盈利能力的基础上，不断提高企业抵抗经营风险的能力。对于已有不良资产，应该加大清收、核销和处置力度；对于信贷业务，应严格控制新增贷款的信贷质量、生成良好的机制，加强对资产流动性的管理，合理控制短期贷款和中长期贷款的比例，在经营活动中严格实行了资产负债比例管理，保持存贷款的期限结构一致，从而防范流动性风险的出现。

第四，建立良好的企业文化。商业银行作为服务业其最大的资源是人力资本，要实现其价值最大化的目标是离不开团队合作的。显然，团队的打造有赖于相应的企业文化，使价值观念深入职工的内心深处。按西方的权威定义，企业文化包括三种类型:一是正式文化，通过规章制度体现;二是非正式文化，指职工之间相互模仿的现象，对员工有潜移默化的影响。三是技术文化，来自于经营技术和方法，通过人们的解释和理性分析发挥导向作用。商业银行的当务之急是要建立与市场机制相符合的现代企业运行机制，建立企业先进的文化，包括先进的管理思想、员工公认的价值观、严格的管理制度，以及能最大限度发挥每个人作用的用人机制。通过强化银行的市场观念、风险观念、人本观念、时间价值观念、竞争观念等在市场经济体制下企业应具备的观念，建立适应市场机制的、以价值最大化思想为核心的企业文化，为其良性运行营造一个良好的企业文化氛围。

参考文献

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[4]． 刘洁：“中国国有银行与股份制银行绩效差异的实证分析”，jryj.com/Article_Show.asp?ArticleID=507

[5]． Stewart Bennett G，《The Quest for Value》，《Harper Business》，1991，p142

[6]． Jeffrey M Bacidore， “The Search for the Best Financial Performance Measure”， Financial Analysis 1997，P53

[7]． 袁元峰 张波：“商业银行经营绩效综合评价体系研究”，《国际金融研究》，2004年第12期， 28页

[8]． 陆正飞 施瑜：“从财务评价体系看上市公司的价值决定”，《会计研究》，2002年第5期， 61页

[9]． 姚项军：“杜邦财务分析体系在我国应用问题研究”，《四川会计》，1999年第11期， 23页

[10]． 王志超：“试论杜邦系统的改进”，《市场周刊 财经论坛》，2004年第5期，93页

[11]． 胡文献：“基于上市公司的杜邦财务分析理论研究”，【硕士学位论文】 华侨大学，2004年12月，第12页

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关键词：中小型农业企业;供应链融资;订单融资;动产融资;应收账款融资

中图分类号：F019 文献标识码：C 文章编号：0439-8114（2014）12-2955-03

Analysis on the Supply Chain Financing Model of Small and

Medium Agriculture Enterprises

ZHOU Liang-feng1，PU Yan-ping2

（Finance Department， Chongqing College of Electronic Engineering， Chongqing 401331，China;

2. College of Marketing and Administration， Chongqing University， Chongqing 401331，China）

Abstract： For a long time，small and medium agriculture enterprises are facing the problem of financing. Solving this problem is the necessary indemnification to promote the development of small and medium agriculture enterprises. With the development of logistics technology，enterprises are interdependent in the form of supply chain. Supply chain financing model comes out in this due respect.

Key words： small and medium agriculture enterprises; supply chain financing; order financing; movable property financing; accounts receivable financing

中小型农业企业在转移农村剩余劳动力，增加农民收入，发展农村经济方面起着重要作用。但是，中小型农业企业大都规模小、资本质量差、信用资质低、企业管理混乱、企业效益低下，由于自身内部因素的限制加上一些外部因素的阻扰，这些企业很难获得银行的贷款。融资难一直是困扰中小型农业企业的一大问题。中小型农业企业主要靠所有者资金和留存盈余融资，金融机构贷款和其他来源的资金所占比例都不大。首先，农业是基础性产业也是弱质产业，与其他产业相比其收益较低，对金融机构的回报率不高。以GDP增长为例，1979-2012年第一产业GDP增长率大概在5.6%左右，仅相当于同期第二、第三产业GDP增长率的39.9%和44.6%。农业的特殊性决定了农业企业抵御自然风险能力较弱，受自然因素影响较大。中小型农业企业经营规模小，风险高，收益差，自有资金先天不足，企业信用建设的程度不够，这些都是导致中小型农业企业融资难的内部原因。其次，农业企业贷款的主要方式是抵押和担保贷款，但是，这类企业可供抵押的资产较少，担保资源分散，保证人资源相对不足，这些因素也制约了中小型农业企业的融资;第三，政府扶持力度不够，农业保险不健全。以上因素导致中小型农业企业在融资问题上举步维艰，只能“望贷兴叹”，资金的需求无法得到解决，严重制约了企业的发展，资金是企业发展的源泉，中小型农业企业要加速发展，当务之急就是解决企业融资难问题。

1 供应链融资的概念

具体来说，供应链融资是指商业银行以供应链上企业间的业务交易为基础，针对核心企业的上下游企业，在采购、生产和销售各个环节提供的包括融资、动产监管、担保、结算、应收账款管理等综合金融服务项目，其目的在于使商业银行、核心企业、上下游中企业和第三方物流、担保公司建立长期业务合作关系，提升供应链的核心竞争力[1]。

该种融资模式体现的是一种“1+N”的物流链关系。“1”是处于主导地位的核心企业，这类企业一般实力雄厚，企业生产经营能力强，资金充裕，企业信誉优良，是银行的优质客户。“N”是围绕这个核心企业上下游的许多小企业，一般是供货商或商。因上下游配套企业大多是中小型企业，凭自身信用较难从银行融资，导致供应链中核心企业和上下游配套企业资金需求无法平衡。通过供应链融资，物流链中占据主导地位的核心企业帮助上下游中小型企业推荐，以供应链作为融资的基础，由银行统一授信，提供贷款，充分解决了供应链中企业资金需求失衡的问题，缓解了供应链中断的压力。这种新的融资方式帮助许多中小企业筹集到发展所需资金，真正成为中小型企业的“孵化器”。这种模式下，参与主体除传统融资模式中的金融机构和融资企业两方外，还包括间接参与供应链融资的核心企业以及第三方物流、担保企业[1]。供应链融资最根本的特征是围绕核心企业，以有实力的优势企业为出发点，利用这类企业的资金实力和信用实力达到对上下游中小型企业的信用进行增级的目的，最终解决中小型企业融资的问题。

2 供应链融资模式与传统融资模式的比较

供应链融资模式与传统融资模式最大的差异体现在银行与供应链成员的关系上。通过图1和图2可以清晰地看出传统融资模式与供应链融资模式间的差异。

对图1和图2进行比较发现，在传统的融资模式下，银行与企业的关系是明显的一对一的关系，多家银行面对供应链上的多家企业，企业之间的关联少，合作融资少，因自身信用水平低又没有核心企业的支持，中小型企业在贷款时银行总会有许多苛刻条件。而在供应链融资模式下，一家银行面对一条供应链上的多个企业，关注的是整个供应链的运行状况，中小型企业因获得核心企业的支持而使自身的信用水平提高，最终获得银行的贷款支持，银行则以核心企业的资信状况作为前提条件为供应链上的其他中小型企业发放贷款。由此可见，银行与企业的关系，从传统的分散的一对一关系变为一对多的关系[2]。从传统的融资模式到供应链融资模式的转化，整个供应链的价值规模在这一过程中得以扩大，银行与核心企业、供应商、经销商之间也实现了共赢[2]。

3 供应链融资模式在中小型农业企业中的应用

3.1 采购链融资模式――订单融资案例分析

订单融资[2]是指中小型企业与供应链中的购货方（有实力的核心企业）签署购销订单，对于销货方在完成生产、货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等经营因素而产生的资金需求，商业银行依据对提供订单的企业资质的认定，以订单的预期销货款作为融资还款来源，向中小企业提供短期融资，满足其资金需要，确保顺利交货。此种融资模式以实实在在的业务为前提，资金用途和还款来源都十分明确，银行能够对资金进行封闭管理，因而，银行所面临的风险小，这种融资的方式易得到银行的青睐。

南京老一辈食品开发有限公司是从事农产品加工的中小型农业企业，2009年9月该公司接到江苏省最大的连锁超市零售商――苏果超市的一笔大订单，这笔订单对公司来说意义非凡。但是公司由于规模小、担保物有限、负债率高，无法筹措生产产品所需的资金。公司的当家人王永凤拿着订单找到了南京银行小企业金融部。银行在核实订单真实性、审查企业的履约能力和核心企业的资信水平后，结合订单回款期和销售形势设立了放款率。后期银行要做好资金用途管理，企业未来现金流监测，确保贷款资金用在订单业务上。这笔订单总金额在700万元左右，银行最终在一周内给这家公司办理了400万元的贷款。订单融资让多方受益，王永凤拿到贷款迅速将货铺上，用她的话说，“这笔订单直接带动了120人就业，还间接带动了当地包装业、物流业、印刷业、渔民养鱼业等产业的发展”。

银行提供的订单融资方式，帮助该公司将手里的订单变成了“活钱”，将订单需求转化成了现实供给。

3.2 生产链融资模式――动产质押融资案例分析

动产质押融资[3]是指银行等金融机构接受动产（包括合法拥有的储备物、存货、仓单、交易应收的商品价值等）作质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的融资业务模式，主要针对生产经营阶段。

河北省龙腾葡萄酒有限公司的主要业务是收购葡萄，然后将原料榨汁，再将原酒销售给龙头企业加工成葡萄酒，形成一条产业链，种植――集中收购――原料榨汁――龙头企业收购原酒加工――包装销售。在每年的9～10月份葡萄收购期内，该公司需要集中兑付葡萄收购款，量大且集中，对资金的需求急迫，供应链中的一环不到位将直接影响整条链上的其他方。龙腾公司规模不大，可用于抵押的资产少且价值低，很难得到银行贷款，每到收购期就会出现资金的短缺，筹措资金是该公司急需解决的问题。龙腾公司在资金严重缺乏时想到了用原酒进行抵押贷款，银行对原酒抵押企业的要求中有一条是必须供应给有实力的企业，并且与对方签订合法有效且仍在履行的原酒购销合同，申请贷款的用途也应当只限于收购酿酒葡萄。龙腾公司是农业产业化龙头企业――中粮集团下属中国长城葡萄酒有限公司的葡萄原酒供应商。长城公司作为供应链上的核心企业，其实力是有目共睹的。该模式的关键在于，长城公司对贷款经办行――农业银行必须出具“货款结算承诺”，承诺支付购进葡萄原酒货款时，直接划入龙腾公司在农业银行开立的存款账户，并及时通知农业银行。龙腾公司也必须承诺，货款到账后，无论贷款是否到期，都直接用于归还贷款。

原酒质押不仅使贷款企业受益，对葡萄产业链上的各方都是一个转机，促成产业链上多方共赢。动产质押融资解救的不只是一个企业，而是一条产业链[4]。

3.3 销售链融资模式――应收账款融资

在供应链的销售阶段，大多中小型农业企业由于赊销而出现资金缺口，对资金的需求旺盛。应收账款融资是中小企业在销售链环节中采用较多的一种融资方式。应收账款融资是处于供应链上的供应商以未到期的应收账款向金融机构办理融资的业务模式。应收账款融资具有两种形式，一种是应收账款抵押，另一种是应收账款让售。对于中小型农业企业供应商来说，选择应收账款让售（即保理融资）比申请应收账款质押融资更有利。质押融资会增加企业有息负债，保理融资则实现了存量资产的变现，这样处于供应商位置的中小型农业企业一旦获得银行贷款后，应收账款上占用的资本得以释放，并实现卖方信用迁移，供应企业能更快地将信贷资金投入到农产品的加工升级中，提高农产品的品质，推动农业供应链的高效运转，促进农业供应链上各企业的有效发展。银行在办理应收账款融资业务时，要求供应链上的供应企业所对应的核心企业必须是经济实力雄厚的高信用等级优质企业，以确保应收账款的可收回性。

4 小结

供应链融资模式作为一种创新的融资方式，给中小型农业企业融资带来了希望。中小型农业企业借助银行的信贷支持，能够快速地扩大生产规模，发展壮大企业，进而加强与核心企业的长期战略协作。然而，由于供应链融资方式在应用中也存在一些风险问题，导致金融机构不敢扩大应用的范围，在进行贷款审批时限制条件较多。为了实现农业供应链融资模式的持续有效发展，各相关部门和企业必须多方努力共建合作平台[5]。对中小型农业企业来说，最重要的是加强企业的信用意识，重视企业信用体系的建设，提高对贸易融资的认识。同时，中小型农业企业的各层领导要提高自身的知识水平，提高对融资的认识。而对银行来说，还应进一步提高对中小型农业企业的重视程度，开发更具针对性的融资产品。供应链融资模式的成功是多方努力的结果，核心企业在供应链融资中至关重要，核心企业的积极促动是中小型农业企业融资得以实现的保证。供应链上的各方只有彼此加强沟通合作，发挥各自的积极作用，才能实现利益最大化，达到共赢的局面。

参考文献：

[1] 刘 辉.中小企业供应链融资问题研究[D].武汉：华中师范大学，2012.

[2] 叶 莉.中小企业供应链融资模式及风险控制研究[D].成都：西南财经大学，2011.

[3] 牛敏敏.中小企业供应链融资模式及其操作风险管理研究[D].济南：山东大学，2011.

篇12

关键词:商业银行;流动性过剩;经济效应

文章编号:1003-4625(2006)10-0024-02中图分类号:F822.2文献标识码:A

商业银行流动性是指商业银行为了应付可能随时发生的提现而变现资产的能力｡流动性是商业银行的生命线｡流动性不足会引发商业银行挤兑现象,严重的还会导致商业银行破产｡流动性过剩则意味着商业银行持有的资金超过维持必要流动性所需的资金并为此承担较高的资金成本｡

当前我国商业银行面临着严峻的流动性过剩问题｡2006年6月末,我国商业银行存贷比下降至67.61%,远低于75%存贷比上限标准,其中四大国有商业银行存贷比为60.52%,对收入80%以上来自存贷利差的商业银行来说,存贷比不断下降､存差规模快速扩大显然不利于收益增长,也从一个侧面表明当前商业银行流动性的过剩｡从商业银行贷款以外的其他资产运用情况来看,与同期存､贷款利率相比,这部分资产收益明显偏低,甚至难以弥补负债成本支出,也体现出当前商业银行流动性的过剩｡由于我国资本市场不发达,经济发展中的资金融通主要依赖商业银行来进行,流动性过剩不仅给商业银行也给整个经济发展带来了不利影响｡

一､商业银行流动性过剩的显效应分析

(一)削弱了商业银行盈利能力

在当前我国金融业分业经营体制下,商业银行贷款以外的资产主要用在三个方面:一部分以准备金形式存于中央银行,一部分用于购买国债､央行票据､金融债券等金融资产,一部分用于银行间交易｡按照收益率的高低商业银行不断进行着这部分资产结构调整｡2006年6月末,商业银行在人民银行的法定存款准备金和超额存款准备金余额约2.83万亿元,持有流动性较高的国债､央行票据和金融债券等资产达7万多亿元,1至6月份银行间市场人民币月均成交量2.45万亿元｡尽管资产结构调整体现市场原则,与同期存､贷款利率相比,商业银行这部分资产收益仍明显偏低｡

2006年4月28日央行上调贷款基准利率0.27个百分点,调整一年期法定贷款利率至5.85%,一年期存款利率仍为2.25%,商业银行在人民银行的法定存款准备金利率和超额存款准备金利率分别仅为1.89%和0.99%,购买的2006年国债收益率也仅在1.39%-2.80%之间,央行票据收益率在1.73%-2.67%之间,2006年1-6月份银行间市场质押式债券回购月加权平均利率在1.35%-1.87%之间,银行间市场同业拆借月加权平均利率在1.58%-2.08%之间(图1)｡显然流动性过剩削弱了商业银行的盈利能力｡

图1 银行体系交易利率示意图单位:亿元

银行体系交易利率示意图

数据来源:根据中国人民银行资料整理

此外,由于从2004年底开始,国内银行贷款利率已经放开,通过市场竞争来决定,在当前我国大多数商业银行市场定位､目标客户群相似,信贷产品高度同质化的状况下,流动性过剩还弱化了商业银行特别是中小银行在与客户尤其是大客户､优质客户谈判中的竞价能力,进而影响到商业银行的收益率｡

(二)降低了金融资源配置效率

与大企业相比,囿于自身条件的限制,中小企业很难通过资本市场直接融资,更依赖于商业银行的信贷支持｡然而,由于中小企业规模小､抵押和担保能力不足､管理机制不健全､经营中存在诸多变数等,在商业银行信贷风险责任到人､信贷风险严格控制的情况下,很难获得银行贷款｡根据统计部门对全国中小企业的调查,有近70%的企业急需贷款,20%的企业需要贷款,只有10%的企业不需要贷款｡显然为我国经济发展做出重要贡献的中小企业并没有得到商业银行有效的信贷支持｡而且有迹象表明,近期来,商业银行对大项目､大城市､大企业的贷款进一步增多,对中小企业的贷款进一步压缩,对有政府背景的､有垄断色彩的行业贷款放松,对一般的制造业和竞争性激烈的行业贷款紧缩,使得大多处于制造业和竞争性激烈行业中的中小企业贷款更加困难｡在农村居民贷款方面,情况则更为严峻｡据统计,当前农民贷款需求的满足率不及30%,农民贷款难远未解决｡至于欠发达经济区域金融支持弱化方面,目前全国相当一部分地区当年新增存贷比低于10%,有的甚至为零,金融空洞化豁然存在于一些经济欠发达区域,在不能得到商业银行信贷资金支持的情况下,这些地区经济发展严重受阻｡显然,商业银行流动性过剩制约了我国有限金融资源的应用｡

(三)抑制了货币政策传导效力

一般的,当中央银行实行宽松的货币政策,流通中的货币量就会增多,实行紧缩的货币政策,流通中的货币量就会减少｡央行的这一货币政策传导机制通常是通过商业银行这一重要资金融通渠道来进行的｡因此,中央银行的货币政策传导效力与商业银行的实际执行有着密切的关系｡由于我国资本市场不发达,经济发展中的资金融通80%以上都是通过商业银行来进行的,中央银行的货币政策传导效力与商业银行的资产运作因此有着更为紧密的关系｡出于多种因素作用,我国商业银行出现了严峻的流动性过剩,这一状况使得我国央行的货币政策传导效力很受影响,商业银行流动性过剩使得我国经济发展既面临着通货紧缩压力,又蕴藏着通货膨胀风险｡

在商业银行流动性过剩因素作用下,大量的货币以金融资产的形式囤积于银行体系,游离于实体经济之外,不能在现实经济中流通｡2001年至2005年,我国M0/GDP依次为16.12%､16.42%､16.82%､15.68%､15.99%,M0/GDP增幅微弱甚而在有些年份还呈下降之势,这一状况在很大程度上导致近年来我国消费价格指数低迷,通货紧缩的苗头重新显现｡不仅如此,商业银行流动性过剩还使得我国经济发展面临着严峻的通货膨胀压力｡为适应经济增长需要,近年来我国M2发行一直以较大幅度增长｡2001年至2005年,M2/GDP依次为163%､176%､189%､185%､199%,我国M2/GDP的比例已高居世界前列｡长期的较大幅度增长的M2使得我国经济发展中面临的通货膨胀压力大为增加｡由于我国金融资源绝大部分是通过商业银行来配置的,商业银行流动性过剩使得M2转化为流通中的M0数量大为减少,既抑制了M0的增长,也使得我国经济发展中的通货膨胀压力不能缓慢释放出来,而是逐步积累向现实的通货膨胀演变｡商业银行流动性过剩使我国央行的货币政策传导效力大打折扣｡

二､商业银行流动性过剩的潜效应分析

除了已然发生的效应外,流动性过剩还给我国商业银行和经济发展带来一些潜在的影响｡

(一)商业银行不良贷款反弹

由于中间业务､表外业务开展落后,存贷款利差仍是我国商业银行当前主要盈利手段,在过剩流动性的处置运用难以改善商业银行的收益甚至难以弥补商业银行的负债成本时,为了保证业务增长和一定的盈利能力,商业银行就会存在竞相追逐大客户､优质客户非理性降低贷款条件的冲动,商业银行的不良贷款因此可能反弹｡事实上,在不能为过剩流动性找到出路时,我国商业银行不良贷款反弹情景日趋现实｡特别是一些规模较小､非利差收入业务开展落后的商业银行在流动性过剩压力下更容易出现不良贷款反弹的情况｡

(二)产能过剩进一步激化

2005年12月,国家发改委公布了我国11个行业存在着产能过剩问题｡其中,钢铁､电解铝､铁合金､焦炭､电石､汽车和铜冶炼7个行业存在着严重的产能过剩问题,水泥､电力､煤炭和纺织4个行业也潜存着产能过剩问题｡产能过剩给这些行业带来了严重亏损｡

此次产能过剩源于2003年开始的贷款高速增长,2003年下半年人民币贷款增速曾一度高达24%,贷款高速增长导致投资过度,形成产能过剩,并导致商业银行大量不良贷款的产生｡为了解决产能过剩问题,在国家相关部门的干预下,基于风险控制的需要,商业银行对产能过剩部门实行了信贷紧缩行为,严格控制这些行业的贷款,本来投资渠道就不多的商业银行流动性因此更为加剧｡在当前我国商业银行房贷､车贷等大宗信贷资产运作受到严格控制,存贷差不断扩大收益受到严重影响的情况下,基于流动性过剩的沉重压力,商业银行还是会有可能自觉或不自觉的放松对我国这些重要行业的贷款条件,由此会进一步激化我国产能过剩矛盾｡

(三)资本市场面临冲击

解决商业银行流动性过剩问题,很多人认为在当前我国资本市场发展急需资金的情况下,应允许银行资金入市,此举一方面解决了我国资本市场资金不足问题,另一方面又为商业银行过剩流动性找到了出路｡其实尽管是在分业经营､分业监管的金融体制下,严峻的流动性过剩也在迫使着商业银行资金以各种形式绕开政策限制向资本市场进入｡但对我国这样一个资本市场体制远不完善､股权分置改革尚未完成､不良贷款依旧严峻的发展中国家来说,贸然使商业银行资金进入股票市场,不但不利于股票市场优胜劣汰法则的运用,干扰正在平稳进行的股权分置改革,而且在投机性极强的中国股票市场还会诱发商业银行新一轮不良贷款的出现｡在这方面,20世纪90年代初期中国金融业的混乱局面带来的恶果可为前车之鉴｡因此,在我国当前的经济形势下,商业银行流动性的解决应另辟蹊径,不可图一时之便盲目进入股市｡

参考文献:

[1]连建辉.流动性过剩:当前金融运行中面临的突出问题[J].财经科学，2006，(4).

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关键词：小型渔船；稳性；因素

中图分类号：U675 文献标识码：A 文章编号：1006―7973（2017）04-0031-02

我国渔业发展进程已经迈入现代渔业管理阶段，越来越多的小型渔业船舶出现和应用。小型渔业船舶主要是用在货物运输方面，虽然应用范围和领域在国家经济中不占主要的比例。近年来在渔业经济的发展过程中，危机事故发生的概率居高不下。造成这些渔业生产事故的原因有很多，从生产者的角度来说，为了谋取更多的利益，使用虚假证书来进行渔业生产活动，但是本身却不具备与之相符合的技能，这就很容易导致事故的发生。由于作业区域过度分散，对施救行动也造成更大的难度。除此之外，小型渔业船舶自身稳性不足导致的安全事故仍旧是一个重点问题，因此需要更近一步的对影响小型渔业船舶稳性的因素进行分析和探讨。

1 小型渔业船舶本身存在影响稳性的因素

1.1 船体材质和船舶型深

小型渔业船舶的建造大都使用木质和钢质的结构，这类结构大都采用传统的建造方法，没有一个统一的规范标准。尤其是改革开放以来，我国的水路运输市场由传统的相对封闭式的管理向开放性转变，水路运输事业获得了长足的发展，满足了我国水运现代化的战略需求，在整个水运现代化的发展背景下，渔业也是非常重要的一个方面，但是想要达到理想的效果，仍旧存在许多阻碍发展的因素，船舶的经营管理尤其是安全因素是不可忽视的重要方面。其中沿海渔业中使用的小型渔业船舶的安全问题尤为突出。

国家对于小型渔业船舶的定义并没有非常明确，一般来说，一千吨级以下的船舶在船舶界定的时候通常认为是小型渔业船舶。船舶稳性的重要性在小型渔业船舶的安全性问题中所占比重很大。由于小型渔业船舶本身具有船体尺寸小的特点，而在船舶航行的过程中，船体的长度和宽度对于船舶稳性的影响是非常直接的，如果选择不当，很容易使渔船的稳性不够，降低渔船的安全系数。

小型渔业船舶的船舶形状，船宽船长，各种标准皆有，这是因为在船舶建造的时候，船舶的使用者或者船主只会根据自身的需求来选择船舶的长度和宽度，而对另一个方面，船舶的型深并不会做具体的要求。在这种情况下，船舶建造方为了节约成本，增加利润，往往会减少材料的消耗，选择较小的船舶型深，这样本身船体尺寸较小的小型渔业船舶在航行中水以下的宽度更加缩短，直接造成整个船体的比例失调，对于小型渔业船舶来说，这种比例失调现象直接影响到整体的强度和稳性，很容易在航行过程中面对突发危机状况时增加事故发生可能性，造成翻船和沉船的危险。

1.2 船舶的固定压载量

小型渔业船舶应用在航行中时，必须要达到一定的浮态，而且要符合操作性标准，符合稳性的标准，因此需要在船上压重物，增加船上的重量，这样的重量被称为固定压载。通常固定压载可以是一个相对标准的数值，但是小型渔业船舶的船体大小尺寸参差不齐，因此很多时候对于固定压载量的选择会出现误差，无法达到标准的计算值。船型复杂的小型渔业船舶对于固定压载量的选择也增加了很大难度，再加上很多小型渔业船舶的使用者和经营管理者对于这个问题并没有非常重视。因此很容易出现由于船舶本身固定压载量不符合标准而使船舶稳性下降，增加事故发生的可能性。

1.3 船舶液体舱的液体高度

船舶的液体舱中的液体没有满舱时，会随着船舶的摇摆晃动而自由流动，一般将这个现象称为自由液面。自由液面在船体内部的流动，对于船舶的稳性会产生非常大的影响。尤其对于小型渔业船舶来说，在船舶航行过程中，船体本身产生的晃动带动自由液面在船舱中的移动，直接导致了船体重心的偏转，如果对自由液面的把握没有达到合理的标准，很容易造成船舶的重心升高，进而导致稳性降低。

1.4 进水角度和排水孔的选择

进水角度大小的选择和排水口面积的大小确定，二者对于船舶稳性都具有非常重要的影响。对于小型渔业船舶来说，本身船体属于船型较小的渔业船只，进水角度过小会导致船体的抗倾斜能力降低，长期航行的过程中，会成为影响安全的潜在因素，进而降低船舶的抗风浪性能，容易造成翻船沉船现象。

不仅如此，选择排水孔面积大小时，也应该经过合理严密的计算。由于小型渔业船舶的航行和使用过程中，经常会面对一些严峻的天气状况，在遭遇风浪时，如果船舶本身排水孔面积过小的话，就会增加船舱内的自由液面的高度，使船舶的重心升高，降低船舶稳性，非常容易翻船。

2 小型渔业船舶的操作方面对稳性的影响

很多小型渔业船舶在出海捕捞的时候，进行捕捞作业时不注意拖网和放网的方式以及位置，不当的位置会造成横向倾斜的力矩，再加上风力因素的影响，航行方向的影响等综合因素作用，船舶稳性很容易被破坏。

进行渔业生产作业的小型渔业船舶出海时，有的船舶会携带大量的捕捞用具，往往为了捕捞的方便，而将数量众多的捕捞用具放在船舱外面，或者堆放在甲板的两侧，在这种情况下，当出现大风和大浪时，甲板的排水性能降低，积水量增多，直接提高了船舶的重心高度，船舶摇晃幅度增大，船舶稳性下降。

外部环境因素对小型渔业船舶稳性的影响。小型渔业船舶在航行过程中经常会遭遇到大风大浪等恶劣的天气状况，严重影响船舶本身的稳性因素。虽然现代科学技术水平之下，我国的气象服务越来越完善，对天气状况的预报也越来越准确。可是，恶劣的天气状况依旧严重威胁着船舶安全，尤其是对于小型渔业船舶影响更为明显。船体较小的小型渔业船舶在遭遇非常严重的倾斜或者大风浪时，巨大的海浪会造成突然性的袭击，容易造成船体受损，失去控制，导致船体进水引起翻船事故。

3 应对影响小型渔业船舶的稳性因素的措施

（1）加强对有关小型渔业船舶稳性的影响因素方面的知识宣传，增加从业人员的安全意识，从根源上防止安全问题的发生，做好相关方面的知识宣传和法律管理，严格控制从业人员的质量，通过相关培训提高从事小型渔业船舶工作的专业型人员，提高技术水平，进行定期的考试和检验，对于不合格者要坚决进行处理，实行执证上岗的政策，相关的检查部门和监督部门要建立起监督管理机制，尽可能减少危险发生的几率。

（2）从船体本身因素来考虑，对于小型渔业船舶的具体型号和尺寸规格应制定一个统一的标准，经过国家的专业测量和考察来制定，综合考虑各方面因素，制定出符合实际应用情况的小型渔业船舶，并且每个船舶都有相应的出厂证明和批号，防止私人经营者为了个人利益私自建造不符合规定的船舶进行出海捕鱼。

（3）加强对天气情况的检测和预报，对危害出海安全的恶劣天气进行实施预警，并且在相关海域加强检查和监测，建立起专门负责救援和保护小型渔业船舶安全预警的体制机制，在发生危险情况时可以做到迅速救援，最大程度的减少伤亡和损失。

（4）通过对影响小型渔业船舶稳性因素进行分析研究，M一步明确采取应对措施和预防措施的方向。就应该通过多方面的共同努力来形成有效的安全防患机制，提高安全监管效率，建立起安全事故预防的长效机制。

通过加强宣传教育，提高渔民对船体稳性重要程度的认识，进一步对管理部门进行监管和强化，对相关从业人员进行严格的技术考量和技术规范，争取在整个行业内部达到自觉重视小型渔业船舶稳性问题的良好风气。加强对小型渔业船舶的监管和检验，定期进行检查，严格规定进出海的小型渔业船舶标准，检测人员要全面严格的检查，防止出现安全隐患，及时发现安全漏洞，减少事故发生的可能性。

4 总结

我国的市场经济体制仍然在不断的发展和继续完善，海运事业和渔业生产也不断得到发展，在安全方面仍旧存在着诸多的隐患和挑战。很多以渔业生产为生的人们仍然在使用着小型渔业船舶，并且使用量呈现日益增多的趋势。安全问题关系到从事渔业的人民群众的生命安全，也关系到我国海运事业和水运事业的未来发展。国内外发生的一系列安全事故问题给我们敲响了警钟，为此，必须做好相关方面预防和应对措施，减少安全隐患。

参考文献：

[1]赵国忠.浅谈小型渔船的事故隐患和防患措施.科学时代.2015年

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一、影子银行是什么

影子银行是游离于监管之外，作为金融中介而非机构支持资金储备的非正规金融体系。中国的影子银行系统较为复杂，商业银行自身也包含影子银行元素，如与信托公司的银信理财产品，将存款转化基金投资者短期项目贷款。总体上，可将影子银行系统设想为三层的金字塔结构：第一部分是商业银行和投资银行业务，包括银信合作理财产品、投资银行、融资租赁公司、保险经纪公司和它们的产品。第二部分是准金融机构，如小额贷款公司、融资性担保公司、典当行、私募股权投资基金和风险投资基金等。第三部分是非正式的金融机构和业务活动，包括通过网络借贷、互助组织、非法钱庄和替代性汇款系统。

影子银行是企业融资需求所孕育出来的必然产物，为满足多元化需求，借贷模式不断变化，正成为正规金融的融资替代。

二、影响因素分析

影子银行自有资金规模是影响融资的首要因素。借贷市场一直是正规和非正规的“二元”金融结构并存。大中型企业拥有雄厚的资本，具有风险管理优势，融资需求大，受到商业银行的青睐，而小微企业在各方面相比都受到较大的局限，融资对借贷条件宽松的影子银行有很大程度的依赖性。影子银行的可借贷资本能否满足融资所需成为了小微企业的关键影响因素。

资金的流动性。影子银行大多没有传统商业银行严格的金融监管甚至不受监管约束，尤其是小型投资公司，这就大大提高了存储资金转换为投资贷款的效率，通过“借短放长”的模式，高效利用闲散资金，以期限错配的方式，满足小微企业资金流动的多元化需求。影子银行拓宽了小微企业的信用融资通道，更加方便获取流动资金，对加速资金的流动发挥着重要作用。

借贷活动中的利率是不能忽略的因素。影子金融系统中，民间借贷机构众多，且不受央行指导利率的限制，贷款利率一般是由组织的议价能力和需求状况决定，总体上从影子银行借贷的利率普遍偏高，这无疑加重了企业的还款负担，尤其小微企业本身各方面的抗风险能力弱，极易造成经营困难和借贷违约。但转换角度看，影子银行对借贷利率灵活掌控，同样能对小微企业的项目经营进行筛选，降低违约风险，提高投资效率。目前我国银行间资本市场还未能正真实现利率市场化，而影子银行正扮演者“先行军”的角色，通过市场化的不断调整，影响并繁荣民间小微企业的经营发展。

三、影响机制分析

目前影子银行系统的融资影响机制主要有三种：

资产证券化。影子银行通过对将流动性较差的资产或者未来的现金流作为进行证券化打包，将其出售给投资者形成“资金池”，并作为供需双方的交易对手，从中获取利差。这是目前影子银行较为普遍的借贷模式。从正面讲，通过资产证券化操作，融通投资者的闲置资金，并以一种证券的形式在借贷双方之间流通，满足了借贷双方和金融中介的利益需求；但从负面见，资产证券化规避了金融监管，增加了违规风险，提高了融资杠杆率，增大了信贷风险。

融资表外化。融资表外化多是金融机构内影子银行的业务模式，表现在资产负债表之外的一种形式。具体操作是投资者先购买券商、信托公司、基金公司等机构投资者的股份，机构投资者吸收汇总投资者资金，作为表外资金的载体，购买在特殊目的机构（简称SPV）进行资产证券化的理财产品获并取投资收益，SPV则将募集到的资金发放给借贷银行或资产证券化的借贷人，即融资企业。这样做的好处是，利用发行的理财产品，不仅可以获取大量投资资金，还可以通过SPV的资产证券化将银行借贷涵盖进融资领域，同时有利于扩大融资产品销售，提升借贷资金的运转。融资表外化机制一方面赚取资金的存贷利差，另一方面通过理财产品的分销收取大量佣金，增加净资产收益。

民间融资。民间融资是影子银行最具代表性的一种表现形式。由于小微企业一般处于发展的起步阶段，内部融资较难满足发展所需，亟需外部资金的注入，然而资金、人员匮乏，竞争力低下，企业外部筹资主体便成为了身边的亲戚朋友和小额贷款公司。这种融资方式的优点是自由度高、自主性强，双方之间的信任成为影响融资活动的重要因素。但此类融资一般根据借贷数额和期限划分不同的利率等级为小微企业提供融资服务，所以缺点是容易导致借方迫于资金需求压力，接受贷方恶意提高的借贷利率，增大企业经营成本和风险，损害资本市场秩序。在我国江浙一带，各类中小微企业快速发展，出现了许多专门提供民间融资服务的金融中介，温州地区更是形成了借贷信息登记中心，使得借贷活动更加的制度化、透明化和集成化，为融资的风险规避提供了良好的借鉴经验。此外，随着信息网络的发展，融资实体也拓展至网络平台，形成各类特色的P2P网络借贷，助推小微企业的繁荣发展。