黄金投资方法精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇黄金投资方法，期待它们能激发您的灵感。

篇1

1、判断行情拐点解锁法。首先要从黄金行情本身的角度出发，判断黄金价格日线是否有见底或者见顶的迹象，通常研判标准是3个交易日不创新高或者新低，并伴随着底部出现阳线或者顶部出现大阴线，就可以解锁同时反手加仓。

2、趋势解锁法。如果趋势刚刚形成一段时间，无论是上涨趋势还是下跌趋势，为可以利用反弹或者回落的机会减仓相反趋势的单子进行解锁，之后顺势加仓降低成本。

3、逐渐加仓法。锁仓之后，经过连续大跌过后，短线趋于平稳，为这个时候应该解锁。解锁之后反手开始少量加仓多单，如果再回落一部分再加仓多单。如果用黄金做例子的话，每下跌1.5美元补仓一手。如果补仓之后出现反弹，补仓部分可以卖出，然后继续等待下次机会

4、高抛低吸解锁法。如果金价走势处于箱体震荡状态，箱体高位解锁多单，持有空单。当然箱体低位解锁空单持有多单，如果跌破箱体，减仓一半多单，逐步逢低补仓做滚动反弹操作。

（来源：文章屋网 ）

篇2

作为银行理财经理，我的客户中也有很多人投资黄金。以冯先生、张先生、刘先生三位客户为例，他们都有多年黄金投资经历，且投资金额都在100万元附近。由于选用的投资工具不同，他们的收益大相径庭。

冯先生以黄金期货为主，入场点为每手多单293元，共投资100万元买了10手，仅300多元就开始平仓了，只获利3. 7%。他之所以很早获利了结，是因为国际金价波动剧烈，超过了他的心理承受能力。由此可见，金融衍生品不是普通投资者能接受的。

张先生在290元买入实物黄金3400克坚持持有至今，虽然金价已经有所下跌，但目前仍获利19. 11%；而刘先生喜欢购买纸黄金，虽然曾经有些盈利，但后来高位追涨（买入价为387元）被套，现在仍然亏损。

黄金投资的方法主要有实物黄金、黄金期货、纸黄金和黄金T+ D业务等。实物黄金属于长期投资，有长期保值的功能；黄金期货虽然有放大10倍的效应，但风险也较大，从未涉足商品期货的投资者应回避；纸黄金的投资就是记录买入和卖出的价格在扣除手续费，虽然投资方法简单，看上去像买卖股票一样，但由于黄金投资应是长期行为，黄金价格平时波动并不大，纸黄金的投资者往往容易“捡了芝麻而丢了西瓜”。

黄金T+ D业务是在银行办理的类似于黄金期货的投资方法，只不过放大倍数一般为5倍。这种投资方法的优势在于，能在晚上和全球外盘同步交易，并可以多空双方同时开仓和平仓，但手续费较高。

投资者在投资黄金时，应根据各自情况量力而行。普通投资者可以在金价猛跌时购买一些实物黄金，到退休时把最早购买的实物黄金每年抛掉一部分，这样应能跑赢通胀，起到真正的保值功能。特别是年纪大的投资者，与其存一笔钱留给子女，还不如买一部分黄金。

我建议投资黄金的方法很简单：一是坚持在条件允许时把握好阶段性的机会，每年做实物黄金定投；二是在低位时购入纸黄金或实物黄金中长期持有；三是在低于20%仓位买入黄金T+ D或黄金期货中期持有，严格设定止盈和止损价波段操作。

对于黄金价走势，我认为短期存在较大波动风险。例如，股神巴菲特就明确表示他不看好黄金，认为黄金的泡沫已经很大了。

篇3

    1家庭投资理财的方式

    所谓家庭投资理财,就是针对风险进行有效投资,从而达到家庭资产保值增值的目的。当前,各种新兴的投资理财工具层出不穷,投资理财品种越来越多样化。对于普通家庭来说,主要的投资理财方式有以下几种:

    储蓄。银行存款是最传统、最常用的的投资方式。与其它投资方式比较,存款最大的好处在于增值的稳定性和安全性,以及操作的简单性。储蓄是适用于所有的家庭的理财方式。

    国债。国债收益介于储蓄和股票之间,风险小于股票。适合于理财态度比较保守的家庭。

    股票。在所有的投资工具中,特别是从长期投资的角度看,股票可以说是收益率最高的投资工具之一。但是投资股票,伴随着高收益的是高风险。对于普通家庭来说,可以用于投资股票的资金数量不足以降低股市的非系统风险。所以,股票投资适用于那些能够承担风险,并且具有相关专业知识的家庭。

    基金。基金将众多的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资,取得收益后按出资比例分享收益。与其它投资工具相比,投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金风险小,省时省事,是缺少时间和专业知识的家庭合适的投资工具。

    房地产。购置房地产是每个家庭十分重大的投资,投资房地产应该做好理财计划,合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。同时,房地产可以用作抵押,从银行取得贷款。从这个角度讲,投资房地产不仅能够保值,若用于抵押贷款,还能获得一大笔流动资金。

    保险。保险是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法,它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段,也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要,可以从保险公司取得经济补偿。保险投资在家庭投资活动中是很必要的。

    期货。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,投资期货风险高,收益大,需要足够的专业知识。家庭投资期货要谨慎行事。

    实物投资。如黄金、艺术品等。黄金在通货膨胀时是最稳定的资产保值手段。艺术品投资方式具有风险小,保值功能强,收益率高的优点,但是缺乏流动性,其鉴别需要较强的专业知识,不具有鉴定能力的家庭慎重投资艺术品。

    2通胀下家庭投资理财的策略

    当面临通货膨胀时,投资理财的主要目标,就是对抗通胀,即在保证生活水平不降低的同时,尽可能的分散投资风险,实现家庭资产的保值增值。在通胀下若要保持生活水平不下降,就需要更多的现金,这就要求家庭必须留有机动资金;从保值增值的角度来看,黄金、房产、外汇和股票,这些资产的保证增值能力要强于传统的储蓄和国债等低风险低收益的资产。从分散风险的角度看,不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,组合投资可以有效降低风险。因此,通胀下家庭的投资理财方式是:持有部分现金,组合投资黄金、房产、外汇和股票。

    2.1投资黄金的可行性分析

    黄金的商品与货币的双重属性决定了它是一种特殊的投资品,也是民众对抗通胀的有力武器。通货膨胀时,投资黄金是家庭最稳定的资产保值手段。美元的持续走软和全球性通货膨胀更激发了人们投资黄金的热情。目前来看,国际金价已接近历史高位,但一系列经济数据及官方机构的预测皆显示,本次金融危机的影响还没有结束,如果美国经济疲软,那么弱势美元必将推动进金价上涨。

    当然,黄金投资在我国也面临着不少风险和挑战。首先,黄金市场不完善。由于中国黄金投资市场经历了长达50年的严格管制期,长期的市场封闭状态使国内黄金市场的相关法律法规政策成为薄弱环节,而管理机构和经营机构又缺乏市场化运作的历史经验。黄金的存储、运输、检验、交割等环节非常繁琐,缺乏一个可执行的完整体系和标准。其次,人们对黄金投资的认识不足。直到1982年,中国老百姓才被允许合法持有黄金。目前黄金主要作为消费品在市场上流通,黄金投资对于大部分人来说才刚刚开始,流通渠道还很有限,这大大削弱了黄金作为一个投资工具的角色,使得普通家庭投资黄金的知识技巧缺乏。

    最后需要注意的是,除了实物黄金和纸黄金外,家庭投资黄金期货时需要谨慎。由于目前个人投资者不允许参与到期黄金合约的实物交割,而移仓又会损失一些手续费,参与者主要是对黄金价格波动进行投机交易,这需要有足够的风险承受能力和很高的投资技巧,因此,投资黄金期货并不适用于所有家庭。

    2.2房地产、股票、外汇投资组合方式及具体操作

    组合投资能够降低风险,除了购买黄金之外,家庭还可以购买一些其他资产,如房产、外汇和股票。不同的投资品种所需的专业知识也不尽相同,投资方法也很难完全掌握,每一个家庭要根据可以根据经济能力、实际情况作出不同的选择、组合和调整。

    目前来说,家庭需要重点关注房地产市场的变动。房地产市场的变动会引起一系列的连锁反应,使得股市、外汇市场等产生震荡,从而影响投资者的投资行为。如果房价下跌,就会出现投机者平仓,跟风者套牢,银行产生大量坏账,地方财政破产,导致经济紧缩。在这种情况下,国家可以采取的措施有以下几种:增加放贷,政府收买银行坏账,央行通过增发货币的方式,补贴地方财政。这些措施必然导致流通中的货币增加,极有可能引发通货膨胀。可以预测的有两点:第一,政府会用行政和金融手段努力支撑楼市,楼市一旦,地方财政极有可能面临危险,随后的挽救计划,又可能会刺激通货膨胀。第二,国内热钱的外逃很难控制。如果外汇储备迅速减少,那么人民币的下跌的风险极大。家庭在做组合投资时要考虑到这些因素。

    房地产是每个家庭的刚性重大投资,购置房地产时,应该做好理财计划,合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。

    对于已经有住房,但是现金不太多的家庭来说,如果理财态度比较稳健的话,适当的时候换取一些外汇。投资的具体时间的选择和币种的选择,可以相机而行。当房地产价格下跌时购入外汇,看具体汇率选择合适的币种,欧元或美元都是不错的选择。如果选择激进的投资方式,那么可以增加股票投资。但是股票投资的风险很大。假如国家继续保持较高的贷款和财政开支,通货膨胀以后,楼市以及股价均会上升,中央会压制楼市多余的资金进入股市。这个情况下,投资股票的的收益率会非常惊人。但是假如国家为了压制通胀而采取了紧缩的货币政策和财政政策,会对股市产生不利的影响,这种情况下,投资股市可能损失惨重。

    对于没有自住房的家庭来说,可以考虑买一套房子作为房产投资。户型最好选择比较小的,首付尽可能少,贷款竟可能多贷,贷款期限尽量长。家庭中留有相对丰裕的资金。例如两套房子中,一套的价值是100元,另一套价值为200万元,那么,尽量选择价格100万。假设家庭和个人的可支配资金为40万元,可以拿出其中的20万元来支付首付20万即可,而不要把大部分甚至所有的资金用来缴纳首付款,剩下的房款全部向银行贷款贷款,并且尽可能选择较长的贷款期限。比如说能贷款30年,决不贷款20年。

    接下来的问题就是如何还款。第一种情况,经济面临严重的通货紧缩,银行利率会迅速上升。在这种情况下,提前还款是合理的还款方式。第二种情况,经济严重的通货膨胀,如果收入的上涨速度没有跟上通胀的速度(实际上大多数人工资上涨速度都跟不上通胀的速度),那么当时购房支付首付后,剩下的20万可支配资金就能够用于补贴生活,以防万一。另一方面手中的这一部分机动资金,还可以伺机收购便宜的资产。如果人民币下跌,这部分资金立刻用于购买美元或者欧元等合适的外汇资产。

    从理财的角度来说,手中持有流动资金是非常重要的。从上面的购房决策来看,尽管向银行多贷款,会增加利息的负担。但是,作为灵活机动资金的这20万,想用同样的代价是无法从银行获得的。换一个角度来看,购买较大的住房,除了支付更多的货币及成本,从而造成家庭或个人资金链紧张之外,未来还会有一个很大的隐患,就可能会出台的物业税。当物价上涨,而工资水平保持不变,利率上升,加上物业税,购买大房子的家庭必然会面临沉重的财政压力。

    3通胀下家庭投资理财的基本原则

    第一,保留灵活机动资金。面临通货膨胀时,家庭的收入水平可能赶不上通胀速度,这个时候,手边留有机动资金,就能补贴生活,备不时之需。或者相机而动,选择合适的投资机会。

篇4

[关键词] 通货膨胀 投资方式

通货膨胀(inflation)是一种货币现象，指当货币发行量超过了经济体内实际流通货币需要量时产生的物价上涨、货币贬值的现象。通货膨胀重要的衡量指标之一就是CPI指数。CPI(consumer price index), 是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况。2008年4月16日，国家统计局公布了最新的CPI数据。3月份CPI指数同比上涨8.3%， 2008年一季度CPI指数同比上涨8%。对于中国老百姓来说，高通胀时代已经到来。“通货膨胀是对穷人征的一种税”。对于普通百姓而言，如何合理的进行理财从而获得自身资产价值的保值增值显得尤为重要。

一、传统的银行储蓄方式弊端

勤俭节约是我国传统美德之一。过去我国居民较为稳健的投资风格和稀缺的理财产品决定了我国是一个高储蓄率的国家。储蓄曾经是我国居民主要的资产保值增值途径。然而凯恩斯在其著作中曾提出了著名的“节俭悖论”，即储蓄率升高，虽然使得个人储蓄增加，但却使得国民收入由于消费的减少而减少。从宏观角度看，我国经济外贸依存度过大，致使在人民币升值周期中外贸促出口企业损失非常严重。而储蓄率过高，内需不足，导致产品市场上供大于求。这本身限制了中国经济的快速健康持久发展。从微观上看，现行一年期人民币存款利率为4.14%，二年期为4.68%，三年期为5.40%。按照国家对08年通胀调控的目标通胀率4.8%计算，只有储蓄三年期或以上的存款才可以跑赢通货膨胀率。而即使储蓄三年期定期存款，所得利息也少的可怜。而若算上资金的机会成本，负利率的阴影始终笼罩着银行存款，使得它们在通货膨胀下不断贬值。

二、新型个人理财方式

1.股票投资

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东)对股份公司的所有权。历史经验表明，在通货膨胀初期，上市公司通常会获得较高的收益，从而带动股价上涨。投资者投资股票，除去获得买卖价差外，还可能获得较高的股息回报。因此股票投资是取得资产保值增值的良好途径之一。

股票投资的主要特点为:(1)不可偿还，只可流通。股票是股份凭证，并不能向公司赎回。(2)流动性较好。股票在二级市场上流通非常便利，流动性极好。(3)股票价格波动风险较大。股票价格受公司基本面、市场状况、资金状况等等的影响，变动较为剧烈。(4)可参与公司经营决策。股票代表了持股者的股东身份，故赋予了其参与公司股东大会的权利。

2.基金投资

从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。这里所说的基金是指证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金投资的主要特点为:(1)集合理财。基金发行面向广大的投资者，将投资者的资金集中起来投资与证券市场。(2)专业管理。基金公司都有专业的分析人员、管理人员，相比缺乏专业知识的普通投资者而言，基金公司占有更多的投资优势。(3)保障安全。现行的资金第三方存管制度决定了基金公司只能负责资金的操作而不能占用，保证了客户资金的安全性。

3.固定资产投资

固定资产是指属于产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，是固定资本的实物形态。对于个人而言，固定资产一般指房屋、商铺等具有长期稳定收益的资产。对于不喜欢虚拟经济的投资者而言，固定资产投资是非常好的选择。

固定资产投资的特点：(1)周期长。固定资产投资往往伴随着一次性的大额支出和较长的周转年限。(2)收益高。固定资产可以说是抵抗通货膨胀最有力的武器之一，其高而稳定的收益或风险比是证券投资所不能企及的。

4.贵重金属投资

目前市场上比较适合个人投资者的贵重金属投资是黄金投资。马克思说过，货币天然不是金银,金银天然是货币。黄金在货币市场上曾经扮演过重要的角色，但由于布雷顿森林体系的瓦解而使得黄金在流通体系中的地位有所下降。近年来，黄金价格随着美元的贬值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越来越受到投资者的青睐。

贵重金属投资的特点:(1)对信息要求较高。贵重金属投资不同于普通的投资，其对投资者占有的信息的要求超过了普通投资产品。(2)收益性好。由于资源的稀缺性和不可再生性，因此贵重金属的投资回报率非常高。

5.教育投资

教育投资是非常容易被人们忽略的理财方式。例如考驾驶执照、学习电脑操作、学习英语、学习乐器的等等。教育投资，是将现在持有的货币转换为自身的知识和财富创造能力，以获取在将来获得更多的收入回报的一种方式。

教育投资的特点:(1)潜在收益无限。知识带给人们的财富往往是不可以简单的测量出来的，教育带给人们的收入，有时高的超乎任何人的想象。(2)增加福利。教育投资的回报可能不体现在资金回报上，但是可以增加人们因为获得更多的知识而增加的福利，比如对经济更深层次的理解等等。

三、投资方式选择的原则

在选择投资方式的原则就是投资者一定要注意选择适合自己的投资方式。每个投资者偏好不同，能够带来最大效用的方式不同，对风险的喜好也不同。而各种不同的投资方式对投资者要求也各异。如股票投资和贵重金属投资对投资者专业知识的要求和占有信息处理信息的能力的要求非常高，没有专业知识背景的投资者应该选择基金投资更为稳妥。而固定资产投资往往有较高的门槛，对于资金实力不够的投资者来说，可以采取合伙投资的方式。相比较而言，教育投资的适用面更广，且一般来说初始投资较小。

参考文献:

篇5

[论文摘要]投资会有一定的风险，而不同的投资者对于风险的容忍度是不同的。因此，如何依据个人的风险容忍度，制定与之相适应的资产投资方案就显得非常重要了。本文首先对投资者的风险容忍度进行评估，然后依据评估结果、以10万元为例对投资者提出相适应的投资建议，尽力做到获利性、安全性与风险承受能力的统一。

随着我国经济的快速发展，人们的收入水平不断提高，手中的闲钱也逐渐多了起来。2004年我国的GDP达到13.65万亿，税收收入2.57万亿，全国个人储蓄存款突破30万亿。而如何利用这些钱进行合理投资就成了人们必须考虑的问题。

有些人只是单纯地把钱存进银行以求“保险”，但由于银行的低利率、通货膨胀等因素，这种方式已不再“保险”。而还有些投资者对风险没有足够的重视，他们在股市里无所顾及，一旦把握不好就会血本无归。

投资就是为了实现其资本的增值，它没有什么成文的标准和准则，重要的是了解自己的风险承受能力。本文以10万元为例对不同风险承受能力的投资者提出相适应的投资方案。

一风险容忍度的评估

选择你所认为最适合的答案。

1有一个很好的投资机会，但是你得借钱，体会接受贷款吗?

A绝对不会B也许会C肯定会

2你所在的公司要把股票卖给职工。公司计划3年后上市，在上市之前，你不能出卖手中的股票，也没有任何分红。但公司上市时，你的投资可能会翻15倍，你会投资多少买公司的股票々

A一点儿也不买B四个月的工资C八个月的工资

3你刚刚获得了一个大奖!但具体哪一个由你决定，你希望是：

A4000元现金B50％的机会获得7000元C25％的机会获得20000元

4你的投资期限长达15年以上，目的是养老保障，你更愿意怎么做?

A投资于保本基金，重点是保证本金的安全。

B一半投资于保本基金、一半投资于偏债券基金。希望在低风险的同时还能有些增长。

C投资于不断增长的股票基金，其价值在短时期内可能会有巨幅波动，但10年后有巨额收入的潜力。

5你买入一种基金一个月以后，其价格上涨了20％，假设其他基本情况不变，你会怎么做?

A抛出并锁定收人B保持卖方期权期待更多收益C更多地买人，等待上涨

6你买人一种基金一个月以后，其价格下跌了20％，假设其他基本情况不变，你会怎么做?

A抛掉再试试其他的B什么也不做，等待收回投资

C买入，这正是投资的好机会

7现在换个角度看上面的问题，你的投资下跌了20％，但它是资产组合的一部分，用来在3个不同的时间段上达到投资目标，

(1)如果目标是5年以后，你会怎么做?

A抛出B什么也不做C买人

(2)如果目标是10年以后，你会怎么做?

A抛出B什么也不做C买入

(3)如果目标是20年以后，你会怎么做?

A抛出B什么也不做C买人

将你所选择的答案A乘以1、B乘以2、C乘以3，然后相加就得出了测试的结果。如果分数为9-4分，你可能是一个保守型的投资者：如果分数为15-21分，你可能是一个温和型的投资者；如果分数为22-27分，你可能是一个激进型的投资者。

(资料来源：TheWallStreetJournal)

二相应的投资方案

为了应对可能发生的意外和医疗事故，对于各种投资方案都首先拿出两万元购买两全分红型保险。因为根据保监会的规定，保险公司至少将拿出当年度分红保险可分配盈余的70％分配给客户，保险公司至多只能留30％，这样就做到了有事保障、无事分红。

1保守型的投资方案(一)

建议用3万元购买国债，国债的风险低，很适合保守型的投资者。比如2006年11月开售的凭证式国债利率也有了较大的上涨，3年期和5年期分别上涨了0.72％和0.81％。加息后的国债受到了人们的热烈追捧，在极短的时间内被抢购一空。国债的优点很多，而上述凭证式国债的主要特点有：(1)发售网点多，购买手续简便，还可提前兑取；(2)可以记名挂失，安全性较好；(3)利率比银行同期存款利率高1-2个百分点，利息风险小，没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险，没有市场风险。用剩下的5万元投资于人民币理财，人民币理财期限一般为1年或2年，银行会用其30％-40％于定期存款、70％-60％用于投资，由于人民币理财的投资渠道都是银行间债券市场上高信用等级的人民币债券，由银行的信誉保证其风险较小。从最早的1年期收益率2.8％左右到现在的超过3％，人民币理财的收益率正在节节攀升，是一种很好的投资品种。

保守型的投资方案(二)

建议投资4万元于保本基金。其特点是上不封顶下不亏损，而这一点正符合保守型投资者害怕亏本、又希望获得高于存款利息和国债收益的心理需求。在目前的行情下，预计一般的保本基金收益率远高于同期存款或国债收益。估计年利率为3％-8％。它可以让投资者在本金不受损失的情况下分享股市上涨带来的超额收益，从而达到只赚不赔的投资效果。用余下的钱投资于货币型基金，货币型基金是以货币市场工具为主要投资对象，包括央行票据、国债回购、一年内短期债券、同业存款等短期资金市场金融工具。货币型基金的流动性强，收取的管理费较低，免赎回费和申购费。在所有的基金产品中是交易成本最低的一种。可以用基金账户签发支票、支付消费账单，有的货币型基金甚至允许投资人直接通过自动取款机抽取资金，故有“活期储蓄”之称；而且货币型基金具有月月复利、加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而有可能取得更高的收益。其收益水平通常高出银行存款利息收入的1至2个百分点。

2温和型的投资方案

建议分别长期投资4万元于开放式的偏债券型基金和股票型基金。一般说来，基金作为机构投资者，操控能力和抗风险能力均比一般的投资者要好得多。基金是长期理财的有效工具。而不是短期投机炒作的发财工具，2006年上证综指上涨128.7％，基金收益118.52％，而能真正全面分享到2006年以来基金投资翻倍收益的投资者，大部分是那些能坚持持有基金两到三年甚至更长时间的基民。因为长期投资可将短期投资可能的亏损吸收。既增加报酬的稳定度，又可有效降低市场风险，长期持有还可以为投资者节约申购、赎回的成本。债券型基金相对于直接投资债券，由于其通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，因而能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险，如工行瑞信债券型基金，其最大的特点是在分享债券稳定回报的同时，通过打新股获取一、二级市场的丰厚差价利益，很适合不满存款利息收入、而又只有低风险投资需求的温和型投资著。一般投资者在购买股票时不但要研究发股公司还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而股票型基金由于有专家经营而对不同的股票进行分散化的投资组合，既有效降低了风险又分享了股市的收益。将偏债券型基金和股票型基金组合可弥补双方的不足，使风险最小化。

3激进型的授资方案(一)

建议用3万元购买股票型基金，5万元投资于黄金买卖。投资黄金主要优点有：首先，黄金具有永恒价值可以长期持有；其次，黄金具有保值功能，可对抗通货膨胀及政治经济的动荡。在选择黄金品种进行投资时，标金和纯金币是投资的主要目标。而投资者在选择银行进行委托黄金买卖时要充分考虑银行的实力、信誉、服务以及交易方式和佣金的高低等因素。投资黄金最讲究介入的时机，还要熟悉黄金交易的规则和方法，以免造成不必要的损失。

激进型的授资方案(二)

篇6

一个人可以积累多少财富，不在于您每个月、每年能赚多少钱，而在于您如何理财，即如何钱生钱！

即将开始的第五次致富浪潮是又一次少数人创富的良机。时间大约8—10年，最重要的领域就在金融市场，但是需要有一定的资本及专业理财能力。合作“双赢”才会有机会做到！

一、风险控制：

风险的大小不在于投资项目本身的风险大小，而在于风险控制能力的大小。黄金及投资是属于一般来讲风险比较大的投资，就是所谓的高利润伴随着高风险，但是这个行业的投资风险是完全可以控制的，我们会用严格的资金管理方式来控制风险。

二、投资方式：

以杠杆原理，保证金的形式。即以银行或交易商提供融资给投资者，投资者以一定比例的保证金的形式进行，交易商目前提供的保证金每手为10000人民币,每手黄金的单位量为100盎司,目前1盎司黄金国际市场价格大约为 750 美元。

三、投资方法：

（一）自行操作：

投资者在完成开户程序后，即可进行交易。如果自己有很强的操盘力，可以通过我们公司提供的网上交易平台自行操作，我们也会提供实时操盘指导。

（二）授权操作：

如果投资者不想自己操作，可授权给我们。我们会依据投资者的意愿进行操作，做到及时汇报操作动态。

四、广州曈讯投资管理有限公司简介：

香港北方金银业有限公司成立于XX年，广州曈讯投资管理属于为香港金银业有限公司。香港金银贸易场行员（行员编号10），专门从事贵金属现货买卖服务，一直以推动香港的金银业贸易为己任。本公司一直秉承忠诚为客户服务的原则，一切以客为先，并且严格遵守金银业贸易场的守则。为了向客户提供最佳的服务，本公司现在与多家外国金商联系成为策略，提供更全面，更完善的贵金属买卖服务，务求使客户在投资贵金属市场时更得心应手。

五、投资理念：

坚持“生存第一”的原则，以保住投资者的本金为前提；以做短线为主，中长线为辅；把握获取利润的机会；在控制风险的前提下，利润最大化；

六、投资市场简介：

国际黄金市场已有百年以上的历史，全球众多国家、基金和投资者参与。除了具有公平和活跃的金融市场投资必须条件之外，也具备我们认为的投资一个项目所应具备的必要条件，一是这个市场的“量”巨大，目前每天成交量在二万亿美元左右，二是这个市场的利润空间巨大。

七、投资优势：

1.安全性：黄金的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性。全世界公认最佳保值的产品。

2.变现性：由于黄金市场是一个全球性的24小时交易的市场，因此可以随时交易变成钞票，黄金更是与货币密切相关的金融资产，具有世界价格，还可以根据兑换比价，兑换为其他国家货币。

3.逆向性：黄金的价值是自身固有的，当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会根据此货币贬值比率自动向上调整.而当纸币升值时，黄金价格恒定，这种逆向性便成为人们投资规避风险的一种手段，也是黄金投资的又一主要价值所在。

篇7

016年以来，金价出现大幅上涨，黄金理财市场升温显著。以美元计价来看，黄金今年以来涨幅已达16.6%。是什么原因导致了黄金的强势回归，这样的涨势只是短期趋势还是预示了中长期的上涨趋势呢？

黄金市场升温稳定欠佳

从2015年第4季度开始的全球市场波动给投资造成了很大的不确定性，特别是股票投资市场环境的恶化，使得投资者需要寻找新的投资方向，而另一方面具有避险属性的美元由于加息预期的降温，使得美元指数表现出了弱势姿态。俗话说：“盛世古董，乱世黄金”。在此环境下，黄金的避险属性使得金价出现了较为快速的上涨。

根据世界黄金协会的2015年度黄金需求趋势报告显示，全球央行和中国买家在2015年第4季度出于避险需求大举购入黄金。除此之外，北京黄金交易中心分析师、国家二级黄金分析师李伟还告诉《经济》记者，在技术层面，金价在经历了较长时间的下跌之后，也存在反弹需求，让多头力量得以释放。

避险只是黄金价格上涨的表面原因。博时基金指数投资部王祥对《经济》记者表示，全球央行的放水刺激可能会暂时受限，已经形成依赖的风险资产。在这样的背景下出现急挫以及持续疲软的可能性不断增加，从而推动资金涌向以黄金为代表的避险资产。“同时，低油价带来能源国财政危机，使其抛售风险资产；黄金市场供需环境的改善以及黄金市场容量相对有限等，都推动了黄金价格走强。”

黄金经过4年的下跌已从最高点1920美元/盎司回调至1045.8美元/盎司，而近期又从2015年12月3日1045.8美元/盎司的最低点涨到1263.5美元/盎司的最高点。那么，目前黄金市场的形势是否稳定呢？

目前的黄金走势还不能算稳定，在李伟看来，市场并未开启大周期的反弹行情，因为市场中还有许多不确定因素，“虽然美元在近期略有走弱迹象，但一旦后期美元回归强势姿态，对黄金来说仍会产生较大的压力”。

目前并不是投资黄金的好时机。中投咨询顾问崔瑜认为，过去在结束十年上涨后，金市一直处于熊市状态，从长期来看，金价会上涨，但近期的上涨是受股市大跌影响，恐慌情绪使得避险需求激增，引发羊群效应，但当市场冷静下来后，金市将理性回调。

对此，南华期货贵金属分析师薛娜也表示赞同，“春节期间黄金价格的上涨含有更多非理性的成分，与此前11月份持续下跌基本没有反弹的表现较为一致”。

机会繁多需投资者正确把握

不是最好的时机并不代表没有好的投资机会。王祥表示，黄金市场价格走强的背后是全球金融市场资金流向与自身供需基本面转好的共同合力。“而宏观背景的变化预示着这样的资金流向在一定时间内很难逆转，反而可能会如滚雪球般自我强化。”

因此，对于短线投资者来说，在投资操作上还需稍加谨慎。李伟认为，投资者可以把1150美元/盎司作为一个参考基准，若在随后的一段时间，金价都能稳定在此区域上方，金价则逐步趋于稳定，有望开启反弹行情。“而对于投资时长在2-3年以上的长线投资者来说，现在可以考虑逐步投资黄金产品，采用分批操作的方法，将投资时间拉长降低风险，为长期投资做好铺垫。”

近期，因为金价的上涨，作为主流黄金理财品种之一的基金也备受投资者追捧。黄金相关基金主要有两类，一类是跟踪国内金价的ETF，另一类是跟踪国际金价的QDII。由于一些QDII产品是通过投资国外黄金ETF基金来跟踪国际金价，且申购费用较高，不太适合短期投资，崔瑜建议，短期投资选择场内基金的QDII或ETF品种。“此外，投资者还需注意黄金基金持仓的仓位，根据自己对金价的判断选择合适的基金。”

除此之外，李伟还提醒道：“对于那些风险较低但收益率很高的产品，投资者要加强警惕。如果投资者自身无法进行辨识，建议投资者通过咨询正规专业的黄金分析师来了解不同基金产品的确切信息。”

并且，投资者最好明确自己的投资目标以及可承受的底线。薛娜认为，当价格已经大涨再入场，并且有所波动就不能承受的话，比较容易蒙受损失，最为忌讳追涨杀跌。

除了基金这类投资方式，李伟认为，初级投资者应尽量避免涉及带有杠杆属性的黄金类投资产品，把投资标的锁定在无杠杆的产品之上，比如最基础的实物黄金金条、银行的纸黄金业务、黄金ETF产品，以及一些正规黄金企业推出的与实物黄金金条挂钩的投资产品等，尽量将投资风险降低。

而对于有一定经验的投资者来说，可以拿出一部分闲置资金进行带有杠杆属性的黄金产品投资，例如期货公司的黄金期货产品或银行的黄金T+D业务等，这些投资产品由于带有杠杆属性，会放大收益和风险，投资者在资金控制以及操作方法上需要更加谨慎。

篇8

企业会计准则解释第9号――关于权益法下有关投资净损失的会计处理

一、涉及的主要准则

该问题主要涉及《企业会计准则第2号――长期股权投资》（财会[2014]14号，以下简称第2号准则）。

二、涉及的主要问题

第2号准则第十二条规定，投资方确认被投资单位发生的净亏损，应以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益（简称其他长期权益）冲减至零为限，投资方负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资方在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

根据上述规定，投资方在权益法下因确认被投资单位发生的其他综合收益减少净额而产生未确认投资净损失的，是否按照上述原则处理？

三、会计确认、计量和列报要求

投资方按权益法确认应分担被投资单位的净亏损或被投资单位其他综合收益减少净额，将有关长期股权投资冲减至零并产生了未确认投资净损失的，被投资单位在以后期间实现净利润或其他综合收益增加净额时，投资方应当按照以前确认或登记有关投资净损失时的相反顺序进行会计处理，即依次减记未确认投资净损失金额、恢复其他长期权益和恢复长期股权投资的账面价值，同时，投资方还应当重新复核预计负债的账面价值，有关会计处理如下：

（一）投资方当期对被投资单位净利润和其他综合收益增加净额的分享额小于或等于前期未确认投资净损失的，根据登记的未确认投资净损失的类型，弥补前期未确认的应分担的被投资单位净亏损或其他综合收益减少净额等投资净损失。

（二）投资方当期对被投资单位净利润和其他综合收益增加净额的分享额大于前期未确认投资净损失的，应先按照以上（一）的规定弥补前期未确认投资净损失；对于前者大于后者的差额部分，依次恢复其他长期权益的账面价值和恢复长期股权投资的账面价值，同时按权益法确认该差额。

投资方应当按照《企业会计准则第13号――或有事项》的有关规定，对预计负债的账面价值进行复核，并根据复核后的最佳估计数予以调整。

四、生效日期和新旧衔接

本解释自2018年1月1日起施行。本解释施行前的有关业务未按照以上规定进行处理的，应进行追溯调整，追溯调整不切实可行的除外。本解释施行前已处置或因其他原因终止采用权益法核算的长期股权投资，无需追溯调整。

企业会计准则解释第10号――关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法

一、涉及的主要准则

该问题主要涉及《企业会计准则第4号――固定资产》（财会[2006]3号，以下简称第4号准则）。

二、涉及的主要问题

第4号准则第十七条规定，企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产折旧方法。可选用的折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。

根据上述规定，企业能否以包括使用固定资产在内的经济活动产生的收入为基础计提折旧？

三、会计确认、计量和列报要求

企业在按照第4号准则的上述规定选择固定资产折旧方法时，应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定。由于收入可能受到投入、生产过程、销售等因素的影响，这些因素与固定资产有关经济利益的预期消耗方式无关，因此，企业不应以包括使用固定资产在内的经济活动所产生的收入为基础进行折旧。

四、生效日期和新旧衔接

本解释自2018年1月1日起施行，不要求追溯调整。本解释施行前已确认的相关固定资产未按本解释进行会计处理的，不调整以前各期折旧金额，也不计算累积影响数，自施行之日起在未来期间根据重新评估后的折旧方法计提折旧。

企业会计准则解释第11号――关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法

一、涉及的主要准则

该问题主要涉及《企业会计准则第6号――无形资产》（财会[2006]3号，以下简称第6号准则）。

二、涉及的主要问题

第6号准则第十七条规定，企业选择的无形资产摊销方法，应当反映与该无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的，应当采用直线法摊销。

根据上述规定，企业能否以包括使用无形资产在内的经济活动产生的收入为基础进行摊销？

三、会计确认、计量和列报要求

企业在按照第6号准则的上述规定选择无形资产摊销方法时，应根据与无形资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定。由于收入可能受到投入、生产过程和销售等因素的影响，这些因素与无形资产有关经济利益的预期消耗方式无关，因此，企业通常不应以包括使用无形资产在内的经济活动所产生的收入为基础进行摊销，但是，下列极其有限的情况除外：

1.企业根据合同约定确定无形资产固有的根本性限制条款（如无形资产的使用时间、使用无形资产生产产品的数量或因使用无形资产而应取得固定的收入总额）的，当该条款为因使用无形资产而应取得的固定的收入总额时，取得的收入可以成为摊销的合理基础，如企业获得勘探开采黄金的特许权，且合同明确规定该特许权在销售黄金的收入总额达到某固定的金额时失效。

2.有确凿的证据表明收入的金额和无形资产经济利益的消耗是高度相关的。

企业采用车流量法对高速公路经营权进行摊销的，不属于以包括使用无形资产在内的经济活动产生的收入为基础的摊销方法。

四、生效日期和新旧衔接

本解释自2018年1月1日起施行，不要求追溯调整。本解释施行前已确认的无形资产未按本解释进行会计处理的，不调整以前各期摊销金额，也不计算累积影响数，自施行之日起在未来期间根据重新评估后的摊销方法计提摊销。

企业会计准则解释第12号――关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方

一、涉及的主要准则

该问题主要涉及《企业会计准则第36号――关联方披露》（财会[2006]3号，以下简称第36号准则）。

二、涉及的主要问题

根据第36号准则第四条，企业的关键管理人员构成该企业的关联方。

根据上述规定，提供关键管理人员服务的主体（以下简称服务提供方）与接受该服务的主体（以下简称服务接受方）之间是否构成关联方？例如，证券公司与其设立并管理的资产管理计划之间存在提供和接受关键管理人员服务的关系的，是否仅因此就构成了关联方，即证券公司在财务报表中是否将资产管理计划作为关联方披露，以及资产管理计划在财务报表中是否将证券公司作为关联方披露。

三、会计确认、计量和列报要求

服务提供方向服务接受方提供关键管理人员服务的，服务接受方在编制财务报表时，应当将服务提供方作为关联方进行相关披露；服务提供方在编制财务报表时，不应仅仅因为向服务接受方提供了关键管理人员服务就将其认定为关联方，而应当按照第36号准则判断双方是否构成关联方并进行相应的会计处理。

服务接受方可以不披露服务提供方所支付或应支付给服务提供方有关员工的报酬，但应当披露其接受服务而应支付的金额。

篇9

为什么金价会上涨呢？因为黄金作为实在的货币储备，与作为信用国际货币储备的美元之间有着密切的关系。当美元坚挺时，人们愿意持有能获得利息的美元，而出售没有收益或者收益很少的黄金；而当美元疲弱时，人们又转而愿意持有黄金，以回避信用货币下跌的风险，因此这几年金价一路攀升。2005年又出现了新的变化，这就是本应替代美元成为国际主要货币的欧元也出现了下跌。欧洲人也开始买入黄金，寻求保值。在这种情况下，出现了美元和金价同时上涨的局面。所以黄金市场的牛市也就从货币贬值推动转而进入投资推动上涨的第二阶段，大家可以从图1上清楚地了解到这一点（图中蓝色代表的是70年代的金价走势，红色代表的是当前的金价走势）。

图1　当前黄金牛市正处于第二阶段的开始

投资黄金要能讲究时机

如果以为无论什么时候买入黄金都不会吃亏，那就大错特错了。如果1980年你在国际金价最高时用850美元的价格买入一盎司黄金，那么到了2001年其价值就只剩下250多美元，而且还没有考虑其间通货膨胀的影响。

所以要买黄金，还要看时机，而现在正是买黄金的好时候。因为从2001年开始，黄金市场进入了一个大牛市，4年多来，金价已经从每盎司250多美元上涨到了550美元，翻了一番还多，这是不是已经到顶了呢？恰恰相反，金价上涨仅仅是开始，大头还在后头。

如何选择黄金投资方式

在黄金大牛的形势下，投资者应当在自己的投资组合中加入黄金投资，比例以10-20%较为适宜。那么应该如何投资黄金呢？投资黄金的方式很多，像黄金首饰、金币、金条、黄金期货、纸黄金等。最好的选择应当是纸黄金，这种方法最简便灵活，交易手续费低，而且收益高。

让我们以中国银行上海分行的“黄金宝”和杭州新世纪纪念币有限公司的“世纪金”为例，说明如何进行“纸黄金”投资。

“黄金宝”：交易门槛每次最低10克。切记这是不能提取实物的。买卖差价双边1元，没有手续费，所以只要金价上涨超过1元/克就能获利。

“世纪金”：交易门槛每次最低50克，最高3万克。须事先在交易账户中存入5万元保证金。提取实物要在3个工作日内完成交割手续。买卖差价双边1元，每笔交易1‰手续费。

比较这两种投资方式，我们可以看出，“黄金宝”的交易要求低，操作简单，而且没有手续费，适于普通投资者使用。而“世纪金”交易可以采用保证金方式，额度为10%，这样如果金价上涨了1%，你就可以得到10%的收益。收益大，风险自然也大，这种方式适于有经验的投资者使用。

顺势而为，立于不败之地

在牛市中进行黄金投资，最要紧的是顺势而为，也就是说，做多不做空。每次金价上涨时不要急于买进，而一定要耐心等到下一个低点出现再买，这样即使被套住也较容易解套。

我们看图2就可以发现，金价一直稳稳地站在长期趋势线上方，每次金价回落到长期趋势线都是一个好买点。

在牛市中无法预测高点在什么地方，有人往往凭经验认为金价已经上涨很多该下跌了，就进场做空，结果就被套牢。如果是做保证金交易，而保证金又不足，不得不平仓出场，那是很遗憾的。

图2　2001年以来国际金价走势图

黄金投资的风险

和任何投资一样，黄金投资自然也有风险，只不过相对来说风险较小，只要应对得当，完全可以回避。

篇10

年末，年终奖成为了上班族中最热门的话题之一。虽然还未到手，但想想都令人欣喜。欣喜之余， 怎么花，却是一个实际问题。自然一般人都会选择消费、储蓄或者投资。但是消费让钱成了过客，储蓄则面临利率赶不上 CPI的尴尬，而投资则面临市场的“风云莫测”。面对市场上诸如股票、基金、人民币理财产品、保险等纷繁多样的理财渠道，不少投资者都颇费思量。

那么一年才挣来的辛苦钱，怎样利用才能保值并获得更高的收益呢？记者多方走访了解到，不同等级年终奖，人们选择的使用方向也有很大差别。为此， 《金融理财》提醒广大投资者，无论是银行理财、保本基金或是投资保险对于有着不同需求的人而言，选择一个合适的投资方式最重要。

工薪族：投保本基金年年余

在记者的调查中，发现工薪阶层在年终奖 3000元至 1万元之间的占据六成左右。这类投资者正处在事业爬坡阶段，生活压力较大，没有更多的剩余资金投资， 通胀的压力也在困扰着他们的生活。因此在除了还房贷之外，储蓄也是一个让资产尽量保值的方法。

除此之外，保本基金最能体现工薪族稳妥安全又能增值的期望。保本基金属于防守反击型基金产品，可以 100%保障本金安全，又能适度投资股市实现增值。

从国内保本基金七年来的运作可以看到，保本基金表现出低风险特征，在弱市下退可安心保本、牛市下进可适当分享股市收益，且从保本基金完整保本周期内的业绩可以看到，各个基金均取得不同程度的正收益。据数据统计，保本期为 3年的 6只基金，在保本期内平均年化收益率为

17.9%，远超过存款、国债收益率和多数股票型基金，同时高于当前一年期的定期存款利率，足以笑傲低风险理财市场。

对于大多数工薪阶层来说，现在都承担着巨大的社会和家庭责任，所以年终奖除了配置一定的储蓄或提早还房贷的预算外，保本基金确实是个不错的选择，保本 +增值的产品特点也适应了投资者需求。不过，《金融理财》也要提醒投资者，保本基金只对在募集期内认购并且持有保本周期到期的基金资产提供保本承诺。投资者在购买之前一定要先问清楚。

小白领：购买货币基金不放假

去年 9月刚购房结婚的李先生是一家企业的销售经理，他和老婆两人的年终奖加起来大概 3万元。 3万-5万元的年终奖适合做些什么呢？李先生大致计算了一下过年该花多少钱：如给晚辈的红包、给长辈的礼物，甚至是年货等都在考虑范围内， 这部分约占年终奖的 20%。

对于李先生这样的家庭需要注意负债和做生育孩子的准备，理财产品尽量选择稳健型。去掉还贷、消费的花销，多余的闲钱建议可用来购买基金定投或投资货币市场基金。目前，资本市场正处于波动行情，也可以投资新发行的基金。

值得一提的是，从 2月9日除夕开始， 今年春节期间有 9个非交易日，投资者的资金只能躺在银行“睡大觉”。而货币基金主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等，收益只与投资对象和持有时间有关，不受节假日证券市场停止交易的影响。人闲钱不闲，既没有在春节期间不想错失获益机会、还能享受稳定收益。

另外，基金定投虽然短期可能会面临亏损，但如果坚持足够的时间，除了会有不错的收益，还能有效的抵御通货膨胀。

高净值： 多方投资赢通胀

徐先生在上海一家民营企业担任副总，年终奖达到 10多万元。年终奖还没划到账户，他就已经选好了几种投资方案。像徐先生一样，不少人都愿意把年终奖投入到投资渠道中，实现增值。

记者通过调查发现这类投资者经验较多，对于未来生活也有更细致的规划。动辄数万元的年终奖，往往只拿出一小部分用于旅游、购物等日常消费，而大部分用来投资。而他们的投资方向，一种是用年终奖买股票和买基金进行理财所占的比例最高，分别占总调查人数的 45%和25%， 其他选择还有购房、买银行理财产品、投资黄金、买保险等。

另一个适合风险偏好较低的投资者的投资方式是投资黄金。目前，整个市场的通货膨胀预期逐步加强，为避免手中的年终奖被通货膨胀“稀释”，稳健型的投资者可以将年终奖的 30%左右用于购买黄金避险。

而对于风险偏好较高的投资者，如果手中的年终奖达到 5万-10万元，可以考虑配置一部分基金。资产配置的方式是，分别购买股票型基金、债券型基金。同时将一部分有使用需求、但暂时不用的年终奖金购买货币型基金。货币型基金是活期存款的替代品，投资者也可以根据年终奖使用情况来分配。

家人团聚：点一份“保险大餐”

年末除投资外，如果家庭保险不足， 购买一些商业保险也是必要的，值得提醒的是，在基本社会保险之外，还应当增加商业性医疗、养老保险等。

在规划新的一年美好生活蓝图时，作为生活在城市中的白领，首先应该给饱受亚健康状态影响的身体做个保障规划。如年终奖在 2万至 5万的家庭，在享受社会保险提供的基本保障时，应该使用奖金为自己或者另一半购买至少 10万保额的健康保障保险，而家庭经济支柱的健康保障应该尽可能高于 20万元保额。建议优先购买人身意外险和重大疾病险，这样一旦遭遇意外和重大疾病，家人可以获得赔付，患者也会得到更好的治疗。

对于年终奖金额较高的家庭，可选择5年等缴费期间较短的养老分红型保险产品。这类产品具有满期返保费等储蓄功能，通常还以合同形式明确满期返还多年积累的红利保额和终了红利，此外，保险期满后还能够转换为养老年金，这将保障被保险人未来拥有高品质的退休生活。

篇11

梦醒时分

像许多人一样，随着国际黄金价格一路上扬，张女士也加入到炒金的队伍中。2006年，五一过后，张女士到银行开户参与了纸黄金的投资。可没想到，国际黄金价格下滑，张女士一下子就被套住了1万多块钱。为了寻找解套的方法，张女士开始在网上搜索黄金投资方面的信息，一家叫西汉志的黄金投资公司引起了她的兴趣。

据张女士介绍，这家公司表示，在这里可以做空，又能做多，不像银行是纸黄金，只能做多。举例来说，做多就是买涨，今天580美金买进，明天涨到600美元卖出去就可以挣20美金的差价。而做空，就是买跌，比如今天600美元卖出了一张合约，等到明天交割，而成交时金价跌到580，那么也挣到了20美金的差价。涨了跌了都能赚钱，张女士不禁动了心。

更让张女士动心的是可以以小博大，像这家公司一手交易是100盎司黄金，价值相当于人民币50万，但是投资者只要用1万块钱就可以买一手100盎司的黄金，也就是说1万块钱可以当50万用，相当于放大了50倍。假如1盎司黄金涨1美元，做对方向就等于赚了1 00美元，换算成人民币就是800块钱。

用小钱来做大生意，听起来不错，但比较谨慎的她最先只参与了公司的模拟交易。利用模拟账号，做多做空，当时眼看着就赚钱，一晚上就挣几千块钱。看到模拟交易挣钱这么快，再加上这家公司的客户经理反复劝说，去年6月份，张女士和西汉志黄金投资公司签了合同，开始了真金白银的实际操作，但潜伏的危机也随之而来。

首先让张女士感到不对劲儿的是，对方要求她把钱打到西汉志公司的账号上。张女士将信将疑把钱打过去后，就开始在这家公司的网上平台进行交易，第一笔买卖就挣了3000多块，她很高兴，觉得这样赚钱还是挺容易的。可是当她想把钱取出来时，却遇到了问题。对方表示，先要征得客户经理的同意，然后还要跟领导请示。张女士感到有些不安，但在跟西汉志黄金投资公司交涉后。3000多块钱还是取出来了，她也放心了。可接下来她却接连亏损，为了翻身，又投进了5万块钱。可没过几天，这5万又只剩下两万多，本指望大赚一笔的她，只做了80多天，就亏了7万多元。回想起自己投资黄金的过程，张女士越想越觉得不对劲。

解密“保证金交易”

张女士决定前往律师事务所去了解一些更详细的情况。

律师事务所的朱律师表示，根据他对期货的了解，发现这种黄金保证金投资方式与期货有很多相似之处。朱律师认为，这些黄金公司，虽然在口头上，包括书面的合同上，并没有做这样的表述，但它所实际操作的过程，以及产品本身，是百分之百的期货。

而1994年国务院办公厅《关于取缔自发黄金市场加强黄金产品管理的通知》明文规定：“严禁从事黄金期货交易，严禁设立各类形式的黄金期货市场。”截至目前，国家也从来没有允许任何金融机构从事黄金的期货买卖。但是让人吃惊的是，不止是张女士说的北京西汉志公司，全国各地类似的黄金投资公司有一千多家。

朱律师提供的一份名单上显示，仅仅到这里来咨询的就有50多人。涉及金额达到5000多万。从这份名单上可以看出这些投资人的一些特点，一是以白领居多，大都受过良好的教育，而且有一定的积蓄，更让人感到震惊的是，其中一部分人还有很丰富的证券和外汇市场的投资经验。

揭密赌术

就在张女士在律师事务所进行咨询的时候，又有一位姓靳的女士来找朱律师进行咨询，她也和张女士一样在几家黄金投资公司进行了保证金交易，短短几个月里，倾家荡产，血本无归。

据这位靳女士介绍，从2006年1月份开始，她先后在杭州的世纪黄金公司和杭州高赛尔黄金公司(事后发现该公司冒用了高赛尔金银有限公司的名字)进行投资，总共损失了将近50万。

事情是这样的。2006年3月4号，靳女士在这一晚赔了15万。此后有多次交易，靳女士都发现所谓的理财分析师总是帮倒忙。既然这样，那就不听他们的话了，然而接下来发生的事，更让靳女士怀疑这种黄金投资背后的黑幕。

靳女士：“他们后来人为当机，比如说我单子赚钱了，我想进系统平单，但我进不去，它那个机器就说整个杭州，或者是整个这个网络都当掉了。因为他们还有一个电话报单，我要打电话又打不进去，总是占线，他总是给你设置人为的障碍，让你没法操作。1月30号下的单子直到2月2号才能成交。”

这时候，靳女士感觉自己像是和对方在玩掷色子的游戏。“亏的时候，不会出现系统出错，一旦有大本盈利的时候就出现了”，她意识到，背后有一只无形的黑手。一直在操纵着这个交易系统。

发现这些问题后，她打算从中退出来，这时候才发现，这不只是陷阱，更是一个无底洞。据张女士介绍，当时交易员跟她说，如果你要是老亏，亏到20％的时候，就给你自动平仓，所以说如果你为了不被平仓，就必须得再加保证金。这样她就从那个银行又给他转了两次钱。按照这些黄金投资公司的规定，投资5万，可以当50万，风险率是100％，一旦投资者亏了钱，保证金减少，风险率降到30％以下，这些公司就会采取强行平仓，就是投资者所有的钱都自动归到他们公司名下，为了不被平仓，投资者只能不断往里砸钱。像张女士先后向西汉志黄金投资公司的账号上打了10万块钱，而靳女士先后向世纪黄金投资公司的账号上打了53万元。

在了解到这些情况后，靳女士开始了她的维权之路。

靳女士向公安部、中国人民银行杭州分行都报了案，各部门对此都非常重视，已经展开了调查。

探访“西汉志”

像这两位女士参加网上交易的黄金投资公司到底是一家怎样的公司呢?

根据张女士提供的电话，央视记者以投资人的名义拨通了这家名为西汉志黄金投资公司的电话。

记者：“你好，是西汉志是吧?”

西汉志公司职员：“对。”

记者：“我是在网上看您这边这个做黄金的，我想问一下这个事儿。”

西汉志公司职员：“我们这边，买涨也可以买跌。”

记者：“买涨买跌都可以，这个我知道。”

西汉志公司职员：“大概是一比五十，交1万块钱现金，然后就可以做，一万块钱，你做一个的话，做一个交易的一个保障，一万块钱。然后平常买卖的时候，是一百盎司黄金。一百盎司就相当一手。”

记者：“您说是多少，放大多少倍的?”

西汉志公司职员：“1：50，然后××的话最低是五万块钱开户。开户以后呢，我们会给你一个交易账号。那个网站上面有，有那个交易系统。”

根据电话里这家公司的职员提供的地址，记者很・陕就找到了位于北京金融街的这栋大楼，而这家公司就在这栋大楼的11层。可以看到，离这家公司不远，就是中国证监会和银监会，而在马路的对面，正是黄金业务的监管部门一一中国人民银行。

记者随即来到这家公司，一位客户经理把我们引进了一间小会议室，他先拿出印有公司标记的一块金条给大家展示，告诉我们西汉志做的是标准金条买卖业务，丝毫不提电话里介绍的怎样做多做空。而在电话里说好安排一位黄金理财分析师给我们讲解如何进行黄金保证金交易，但是接待我们的却是一位分管市场宣传的部门经理。

西汉志职员：“几位都是要做投资的?您是通过什么渠道了解我们的?”

记者：“网上。”

西汉志职员：“因为十一快到了，我们分析师正在做十一期间的工作，我们先聊聊。如果是投资者，我们非常欢迎，因为我们是工商局注册的正式企业，非常正规的企业。你们如果是媒体或其他行业的朋友，来探讨工作上一些问题，我想有些问题我可以作为公司来进行一些回答。”

无论我们记者怎么询问保证金黄金投资业务，这位经理都坚持说他们公司没有这种投资方式。

记者：“咱们这个和保证金不一样?”

西汉志职员：“绝对不是保证金。”

但是在西汉志黄金公司的交易指南中记者发现了平多、多单以及平仓、佣金等期货交易中才使用的专用名词。

我们可以再来听一听记者打电话询问时西汉志黄金公司的人是怎么说的。“大概是一比五十，交1万块钱现金，然后就可以做，一万块钱，你做一个的话，做一个交易的一个保障，一万块钱。然后平常买卖的时候，是一百盎司美金。一百盎司就相当于一手。”可见这家公司对投资者和对记者的说法截然不同。

篇12

定投基金是最常见的定投品种，除此之外，黄金和投连险都可以用定投的方式来进行投资。

技巧一：定投基金首选波动较大的产品

一般来讲，波动越大的基金越适合定期定额投资方法，像股票型基金和积极配置型基金，尤其是比较激进的基金。此外指数型基金也可以作为投资者定投的一种选择。

在定投的设置中，需要关注的是这样几个因素——

一是定投的资金。定投资金量既要与投资者的收入、结余能力相关，也要与投资者的未来理财目标相结合。通常理财专家会建议投资者为自己的一些理财目标，如养老、子女教育、买房等设立单独的定投账户，结合投资的时间来确定每个定投周期投入的资金。

二是定投目标的选择。定投的基金数目应结合组合中基金的数目而定。如果基金的投资方式结合定期定额投资与一次性投资，定投的基金数目一般不宜过多，3～5只是最适中的。

三是定投周期的确定。大部分工薪族适用的是以月作为投资周期，将收入中的一部分直接转入到当期的投资账户中。如果你的收入周期较长，也可以设定为按双月、按季度等。

在定投的基础上，基金公司和银行纷纷推出了各自的“智能定投”计划。在不同的市场环境中，对于定投的周期、资金额进行相应幅度的调整，较之简单固定的定投计划来说，会让定投变得更加灵活，更加智能。

技巧二：巧用货币基金“钱袋子”

货币基金的定投主要功能不在于平滑投资成本，而是把货币基金当成一个“钱袋子”，不仅能大力发挥存钱的作用，还可成为投资转换的利器。

货币市场基金的收益按日累计。目前货币市场基金7天年化收益率的平均水平在3.6％左右，比一年期定期存款的收益还要高；而且货币市场基金的购入门槛较低，1000元以上就可进行申购，更加适合闲余资金的管理。因此，货币市场基金不仅能够起到“钱袋子”的作用，还是个高收益的“钱袋子”。

往“钱袋子”里存钱有两种方式：第一种是定期存钱，定期充值“钱袋子”投资货币市场基金的主要目的在于建立起强制储蓄的机制，帮助资金获得更多的收益。比如你可以将工资日的第二天设定为定期充值的扣款日，设定扣款的金额，这样工资账户上的资金就可以自动进入“钱袋子”了。第二种是自主充值。很多人对于奖金、年终奖等收入的用法还没有明确的想法，暂时充值到“钱袋子”中就可以为资金找到临时的管理途径。

同时，货币基金还是一个非常理想的投资平台，使我们的存钱计划效率更高，收益更丰。

很多基金都开通了“智能定投”和“智能赎回”的功能，“钱袋子”在其中就类似于一个蓄水池。你可以按照指定的指数点位，如上证指数，确定是否购入或是赎回股票型基金，而在不同的点位基金定投、赎回的金额也会相应有所不同。如果把“钱袋子”与这些功能进行组合，当指数走高时，可降低定投的份额，资金就停留在“钱袋子”中获得低风险的收益；当指数走低时，定投比例加大，资金可以寻求更多的市场机会。

智能赎回也是同样的道理。

技巧三：定投黄金积存

可供定投的品种越来越丰富，黄金也是其中的一种。2011年下半年以来，受到多重因素的影响，黄金市场震荡加剧。为规避金价大起大落带来的价格风险，投资者也可以通过部署投资计划的方式逐步买入。

例如，工行贵金属中心的“如意金”积存计划（Go]dAccumu]atl on P]an）。与一次性投资黄金的方式所不同的是，“如意金”积存计划也是运用按期投入的方式，投资者可以按期进行黄金的投资，从而在一定程度上平缓市场波动所带来的风险。另外，这种积存计划的起点金额小，每个月从投资200元起步，对于资金量有限的投资者来说，分笔购入的方式既起到了分散投资的作用，又不会对其它的财务投资计划产生影响。

就和基金定投中的“微笑曲线”一样，只有在震荡市中，“积存金”才能为投资者带来更大的获益。因此“积存金”计划也为投资者灵活操作提供了可能。你可以通过网银随时更改、中止或是启动自己的“积存金”计划，对于已经具有一定投资经验的黄金投资者来说，利用这一功能可以拥有更灵活的操作空间，使黄金积存更超值。

技巧四：期缴投连险

与传统的寿险产品相比，投连险的保费分为保障账户和投资账户两个部分，投资者投入的资金会按照产品中所规定的比例进行分配。而在投连险产品中，越来越多的公司推出多种的期缴方式来取代单一的趸缴方式。也就是说，投资者也可以以定投的方式来进行投连险的投资。即使用期缴的方式来缴纳保费，尤其是在股市震荡的环境中，期缴投连险的产品也不断出新。期缴投连险的概念与基金的定投极为类似。期缴可以选择月缴、季缴、半年缴、年缴等，通过不同时间点入场，由此拉平成本，也可避免高进低出的风险。

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关键

词：通货膨胀压力；家庭理财；

如今通货膨胀预期日益强烈，随着房地产、自来水等生活必需品的涨价，到后来肉、蛋、蔬菜等价格的上涨，尽管官方的CPI数据仍未有明显上涨，但普通百姓确实感受到了物价上涨带来的开支压力。在通胀压力下，如何选择合适的投资方式，正确理财，才能对抗通胀，分散风险，实现家庭资产保值增值，已成为很多家庭日益关注的问题。在面临通货膨胀时，按投资理财的主要目标，就是对抗通胀，即在保证生活水平不降低的同时，尽可能的分散投资风险，实现家庭资产的保值增值。因此，通胀下家庭的投资理财方法是：

1、理清家庭的财务状况

家庭收入是由收入、支出、和结余三部分组成，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入、其他收入等。而支出的项目则因人而异。不同的家庭会有不同的支出项目。通过记账可以帮助我们了解自己的财务状况，从而做好预算，实现财务自主。逐笔记录收入和支出，并在月底做一次汇总，就能对自己的财务了如指掌，从而有的放矢地安排自己的理财规划。同时，通过记账可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可无的，从而逐步控制非理性消费，使每一分钱都用在该用的地方。"月光族"如果能够学会记账，就会知道如何理性消费，月底也就不会再"度日如年"了。

2、理清家庭的理财目标

家庭理财的角度来看，人的一生可以分为几个不同阶段，每个阶段家庭的需求、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也有所不同。因此，我们需要确定自己阶段性的生活目标与投资目标，选择适合的投资品种与投资比例。

家庭理财按六个时期有不同的目标：（1）单身期：这个阶段收入较低且花销大，是资金积累期。理财的目的不在于获得而在于积累收入及投资经验。所以可抽出部分收入进行高风险投资，如股票等。另外还需存下一笔钱，为将来结婚准备本钱。（2）家庭形成期：这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力。为提高生活质量往往需要大量的家庭建设支出，如购买高档用品、房产等。（3）家庭成长期：家庭成员不再增加，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育费用。在投资方面可考虑低风险投资，购买教育基金、父母自身保障等保险。（4）子女教育期：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，家庭财务的负担比较繁重。如果已积累了一定财富的家庭可继续发展投资事业，创造更多财富。而经常出现赤字的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。人到中年，对养老、健康、重大疾病的需求较大，可继续投资在适当的保险上。（5）家庭成熟期：这个时期，家庭的各个成员工作能力、经济上都达到高峰状态，子女已自立，债务也逐渐减轻，因此理财的重点是扩大投资，但不宜过多选择风险投资的方式，可以抽出相当比例的收入投入股市或基金中。此外养老保险也是较稳健的选择。（6）退休期：这段时间的主要内容应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。保本在这时期比什么都重要，最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。另外还需将自己的人身养老保险进行适当调整

此外，家庭需要准备一笔应急金以备临时之需。这笔资金的主要用途在于为家庭成员需要变动工作的暂时性失业，或者因生病短期无法工作等原因暂时丧失收入来源而提供生活费用。建议单独设立一个流动性很好的独立账户，非临时紧急情况不要动用，例如平时给家电更新换代、黄金周旅游之类的开支不要动用此账户。可以选择银行七天通知存款、货币市场基金等作为应急金。

3、弄清家庭的风险偏好

风险偏好是客观的分析而不是一味的主观好恶，风险偏好不能偏离家庭能够承受的范围。

现在比较流行的理财手段有储蓄、保险、国债、股票、基金、房产、收藏等。但无论哪种理财手段，都有其自身的特点及不可替代性。我们要根据自身的实际情况，来决定自己的风险选择。（1）储蓄理财：储蓄是一种由小钱变大钱，逐渐累积财富，低风险、低报酬的投资方式，可以选择一家自己比较信赖的银行，定期去存款或购买国债等。（2）投资基金：定时定额投资基金是个不错的选择。在每个月固定的时间从账户扣掉固定金额，再申购所指定的基金，可以确保不会在最高价时大举入市，也能把握每个低吸的机会。（3）投资股票：股票是一种高风险的投资，应该选择产业前景佳、企业财务良好的个股进行投资。（4）保险理财：人生在世，难免有旦夕祸福，当自己或家人遭遇意外或疾病身故时，轻则产生额外的医疗费用，重则可能导致个人及家庭收入完全中断。购买保险等于预先创造了一笔财富，有一笔保险金可以用来弥补财务损失。

4、做合理的理财规划，适当地选择投资品种和投资时机

大多数人不可能花费过多的时间研究财务技能、投资技巧等，而且在实际操作上也不可能仅通过一、两个理财案例就可以操作成功。因此，合理的理财规划方案就显得尤为必要。

"1/5理财法"，就是把家庭资金分为五个等份，分别做出适当的安排。这样，在财务上就不会产生太大风险，也可以获得最大的收益。举例来讲，某个家庭年积蓄有20000元，可以平均分成五份：4000元买国债。这是回报率较高而又稳妥的一种投资；4000元买保险。购买保险也是一种良好的投资方式，而且保险金也不在利息税征收范围之列；4000元买股票。这是风险最大的一种投资，但是风险与收益是并存的，只要选择适当，会有高投资回报；4000元作为定期存款。这是一种风险机会为零的投资方式；4000元作为活期存款。有一定的活期储蓄以备应急之用。

5、做理财效果跟踪与评估

由于家庭的收入状况，财务现状在不断地变化，我们要经常对理财效果进行评估，实现理财安全、增值、自由的效果。"别把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，尤其是一个漏的篮子"。对于我们的投资，要及时进行跟踪，如投资账户的收益，债务类账户的负债变化情况，还要及时了解家庭当前的财务状况及相关信息，调整投资组合，优化完善投资项目。例如：原来理财目标的设定是否理想？有没有充分发挥应有的投资效果？有没有造成不必要的损失？

总之，无论通胀与否，无论什么投资方式，如果1块钱的东西你8块钱买来，都不容易获得良好的回报。而如果1块钱的东西，5毛钱买，也许还能获得些回报。这其实就是价值投资的真谛。通胀环境下，各种投资方式都会有各自的问题。能否获得合理的回报，与投资方式有关，但更与价值投资有关。

参考文献：

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时下女人更有豪言：没有点首饰细软，哪里算女人？收藏细软，不仅仅是乐趣和满足感，也是比较稳妥的投资方式。

尽显女人的华贵

黄金拥有纯净的质地，阳光般美丽的色泽，尽显女人的富贵与华美。在古代，黄金是一种流通货币，也是女人喜欢的饰品材质。在现代，金饰仍被女人所喜爱。在婚嫁迎娶之事上，人们都乐意选择黄金饰品，以增添吉庆与华贵。

黄金的特性与辨识

黄金是一种很柔软的金属，在纯金上用指甲可划出痕迹，纯金具有艳丽的草黄色金属光泽，女人佩戴黄金饰品如同被美丽的光环所环绕，使女人更显华美与妖娆。

易与黄金相混淆的种类较多，有的是镀金，有的是包金。镀金的颜色与真金相仿，但镀金手感较轻飘，质地较硬，牙咬无印，用久易褪色。包金的外观与真黄金相似，金光闪闪，又不易褪色，使人真假难辨。但仔细观察首饰的凹陷处、夹角处、背后等，可以发现有金箔凹凸不平，有翘边起皮的现象。如上有断裂接头，可从此看到金属材料的断面是外黄里白。此外，包金的手感也较轻，质地较纯金硬，牙咬无印，不易弯曲，久戴金箔易起皮脱落。

金饰品的保养与护理

金饰品并不十分娇气，但如不细心保养，也会失去它最初的光泽和魅力。常见的金饰品的保养与护理的方法有下面几种：

1．金银首饰佩带时，忌与硬物接触和用力拉扯。由于金的硬度低，与硬物接触很容易被划伤或被拉断，从而会破坏首饰的装饰性。

2．不要在有化学污染的地方戴首饰。同时，尽量少与香水、头油、花露水等化妆品接触，一旦接触，容易使首饰表面腐蚀而出现斑点或变色。

除了以上的防预措施外，还可以采取一些方法进行保养。首先，可以在金饰品上面薄薄地涂上一层指甲油，来保护黄金饰品的光泽。

如果表面已有黑色银膜，可用食盐2克，小苏打7克，漂白粉8克，清水60毫升，配制成“金器清洗剂”，把金首饰放在一只碗中，倒入清洗剂，2小时后，将金首饰取出，用清水漂洗后，然后用软布擦拭即可。 盐和醋混合成清洗剂，用它来擦拭纯金首饰，可使历久常新。

金饰品的投资

自古以来，金饰品便散发着她的光芒与魅力，并以其独有的特性成为人们资产保值的首选。但投资金饰品也不是没有风险，要注意三点禁忌：

一忌“猜顶猜底”。影响金饰品价格的因素很多，很难猜测它的准确走向，由于最低点可遇而不可求，建议在黄金价格相对平稳或走低时再买进。