艺术品理财投资精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇艺术品理财投资，期待它们能激发您的灵感。

篇1

信托理财插上“艺术”翅膀

据有关资料显示，国内高收入阶层中有超过20％的人群有收藏艺术品的习惯。其中藏品的价值大约占其全部资产的5％，即整个高收入阶层约可支付超过其资产的1％投入艺术收藏。民生银行算了一笔账：“假设全国个人储蓄总额中16万亿元中有50％属于高收入阶层，则意味着至少每年800亿元资金在理论上是可以用于投资艺术品的。但目前，市场吸纳的资金应该在1 00至200亿之间。”200亿与800亿，其中的差距与诱惑力不言而喻。

在收益方面，此款理财产品起售金额为人民币50万元，期限23个月，预期客户年纯收益在18％左右，算上3％～5％的交易成本，则意味着该产品年收益需超过35％。民生银行有关人员表示：“经过调研，我们发现艺术品投资领域可以说是一本万利的产业。”

以中国嘉德拍卖行为例，2003年之前，一般每场拍卖成交额不超过千万元人民币。2003年度春、秋两场则分别达到1940万元人民币和1458万元人民币。接下来更是以每场40％、83.4％、105％的增长率高速攀升，并于2005年秋首次突破亿元大关。“艺术品市场正在经历前所未有的牛市。”民生银行艺术投资顾问伍进表示：“尽管价格飙升，但同国际相比，中国当代艺术品还相对便宜。”欧美前40位的当代艺术家作品平均价格在50万到500万美元之间，而中国顶尖当代艺术家的作品则只有其1/5到1/10。

外资银行擅长此道

作为财富集中地，银行与艺术品市场的渊源长久。世界上每一家著名美术馆背后，都站着一家著名银行。外资银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域，对艺术品投资市场产生了举足轻重的影响。瑞士银行在世界各地搜罗最好的艺术品从事收藏交易，并以此影响艺术品的价格和客户的交易；花旗银行和JP摩根也都很早就开始建立自己的收藏。

外资银行介入艺术品市场主要有两种方式：一是购买具有增长潜力的艺术品，作为银行自己的投资或收藏；二是将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划之中，作为代客业务。由于监管机构对内地银行投资领域进行了严格的限制，因此目前国内银行可以尝试性开展艺术品投资方面的代客资产管理业务。

艺术品基金：收藏+投资

对于国内目前尚待发展的艺术品投资行业，想找到一个好的艺术品顾问非常艰难。民生银行尝试了拍卖公司、个人顾问和艺术品投资顾问公司。经过全方位权衡，最后决定与艺术品投资顾问公司合作。值得一提的是，在众多大投资者心中，艺术咨询服务公司尚无品牌可言。另外，艺术品鉴定、估值以及保险等配套服务的不完善都成为了影响艺术投资行业化发展的主要因素。

在目前国内艺术品投资金融机构刚刚出现的现状下，艺术品投资者需要具备更多的专业知识和审视目光；另一方面，申购国内艺术品基金的投资者也大多为第一次投资艺术行业的新人，不可能对这个领域具备完善的专业知识；如果国内艺术基金难以在短期内解决这样的矛盾，可能会导致国内艺术品投资的资金大量进入国外艺术品基金。一般来说，艺术品基金要比个人收藏家更容易拿到相较于市场低一些价格的同等艺术品，所以艺术品基金理应成为初尝艺术品投资领域投资者的首选。但真正对艺术品领域感兴趣的投资者，只能将这个作为第一步，培养自己对艺术品市场更多的兴趣，自发地了解各种艺术家的作品以及搜集来自艺术品市场的各种信息。对于艺术品来说，收藏+投资的方式，是任何一个成功的艺术品基金和成功的大收藏家都会坚持的方式。

两年周期　能否保障投资者收益

随着本次民生银行理财计划的对外公布，其间所透露的细节令各方人士喜忧参半，很多人都有这方面的担心：中国艺术品市场情况复杂，加之艺术品投资周期长、流通性差、变现难等基本特点，对于是否能够短期成功运作一个合适的艺术品理财品种尚存疑问。

按照民生银行的计划，客户投资起点为50万元，投资周期两年，预计收益年回报率38％，上不封顶，其中客户优先收益率为18％，也就是说，如果顾问公司的收益在18％以下，这个收益将全部是客户的，顾问公司将没有收益。从内部分析看，银行方面比较倾向于年收益38％到50％以上。

对此，艺术品市场评论人牟建平表示，艺术品市场的高回报当然是存在的，但是，目前的市场已经过了价格高速增长的时期，指望短期内获得高额回报可能性不大。银行要做艺术品，不可能依靠自身的力量，必定会借助于艺术品顾问公司，而这一点恰恰是国内当前艺术品市场的短板之一。我们可以看到台湾的艺术品顾问公司能够带给客户持续的高收益――年收益30％～50％，这与他们成熟的运作有直接关系。我们尚无成熟的艺术品顾问公司，何况艺术品市场中存在着各种不确定因素，银行能否规避市场风险还有待检验。

对于两年内的变现获利，有人认为，如此短线投资有投机之嫌。对此，民生银行认为，艺术品具有长期投资的属性毋庸置疑，但是设计金融理财产品一定要结合理财市场的实际情况。目前市场上两年以上的理财产品很少会有人问津，在人们普遍对艺术品投资理财缺乏认识的基础上，做一个5年的投资品种就更不现实。因此，民生银行只有以牺牲更高收益的方式先将产品做起来，只要产品做成功了，人们对于艺术品投资收益有了认识，下一步就有可能实现长线投资。

篇2

沙龙上，同学代表、典派盛世(北京)国际拍卖有限公司总经理朱钢先生就“国际金融海啸笼罩中国艺术品市场，艺术品投资理财金融化带动投资重组”作了主题发言。

“爱的宣言”主题晚会伴随着浙大校歌拉开序幕，由浙江传媒学院学生主持演出。浙江大学企业家经理人同学会同学30人捐款3万余元，帮助贫困学生度过难关顺利完成学业。典派盛世(北京)国际拍卖有限公司总经理朱钢就今天捐助贫困同学的活动，期望这些优秀大学生不能因为家境贫困而中断学业，并能发奋图强，早日成才，报效祖国。接受捐款的浙江传媒学院学生代表发表了感人肺腑的讲话，浙江传媒学院老师代表贫困学生为浙江大学企业家经理人同学会赠送了“爱心助学”锦旗。

对于目前金融风暴席卷全球，为何还要协办这场“国际金融海啸之浙商应对”和“爱的宣言”主题晚会?这场专题沙龙能否对艺术品收藏拍卖领域的复兴起到作用?针对这些问题，典派盛世(北京)国际拍卖有限公司朱钢提供的一些艺术品投资建议，以及推出的“艺术品投资保值融资理财项目”引起现场企业家的极大兴趣。让有一定实力的企业及企业家同学们介入艺术品收藏领域，去弘扬民族文化，保护中华遗产，并借此提升企业及企业家的文化品位，彰显企业雄厚的经济实力的呼吁得到了企业家的共鸣。

“彩瓷皇后”即将亮相典派盛世2009春季首拍

娟　娟

在金融风暴席卷全球的今天，在艺术品拍卖市场上诸多拍品成交额和成交价不断缩水的情况下，清朝康熙、雍正、乾隆三代瓷器的拍品成交价格却依然居高不下。其中珐琅彩瓷，更因其做工精细、极富艺术价值、增值空间广阔等特点屡屡刷新着拍卖纪录，创造着一个个拍卖神话。

珐琅彩瓷是在康熙时期引进国外珐琅材料创制的，尤其是其中一种玫瑰红或胭脂红色料，因含有微量的黄金而呈现出与众不同的娇艳效果，中国传统彩瓷的彩料都用清水或胶水调和，而珐琅彩瓷则像西方油画一样，以油来调配彩料，使彩绘更具有立体感和层次感，因此珐琅彩也一举成为极名贵的宫廷御用瓷器。珐琅彩瓷的制作过程也与其他宫廷用瓷不同，是先在景德镇用高温烧成白瓷，然后送到北京清宫内务府造办处绘彩，再由造办处珐琅作在彩炉中烧成。康熙时期珐琅彩由于初创，还显得不够精致；到了雍正时期，珐琅彩工艺更臻炉火纯青。雍正的珐琅彩瓷胎更白，更密，追求线条优美，釉面更加莹润，随着技术的进步，珐琅彩色彩也发展到几十种，画面立体感更强。且和后代乾隆朝相比，画面更加韵味十足，做工更精。由于雍正皇帝酷爱珐琅彩瓷，会直接谕示其制作细节，故此时期的珐琅彩瓷器形小巧、精致，更加俊秀，让人爱不释手，所以雍正珐琅彩也自然是所有瓷器中价格最高昂的，被世人美誉为“彩瓷皇后”。

典派盛世(北京)国际拍卖有限公司2009首届春季艺术品拍卖会推出的、由资深收藏家提供的一组12只“雍正珐琅彩十二生肖蒜头瓶”，也是此次首拍的重点拍品之一。

篇3

随着国内艺术品市场的整体持续走高，原本低调、不为人所熟知的艺术品基金，因为屡屡有惊人表现而逐渐成为关注的焦点。有数据表明，整个艺术品基金资金规模已经达到60亿元左右。

艺术品投资基金最近又有哪些变化？运作模式方面发生了怎样的变化？未来发展前景如何……带着诸多问题，本刊记者采访了上海鼎艺投资管理有限公司委员会主席陈波。

行业快速发展

《理财周刊》：作为最早介入市场的资深业内人士，对当前的艺术品基金市场如何评价？

陈波：中国的艺术品基金发展已经进入“快车道”。据我观察，到2011年底，整个市场资金规模已经达到了60亿元，其中投资性基金接近30亿元，另外以抵押融资为主的融资性基金也有30亿元的规模。

《理财周刊》：观察艺术品基金市场的规模发展态势，它在2010年快速增长，2011年更是称得上强力爆发，这是基于什么样的原因而产生的变化？

陈波：2011年的艺术品基金的增长幅度之快，已经出乎我的意料。到2011年底，国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金。从宏观层面来说，这跟中国艺术品市场的快速发展有着极大的关系。我注意到了这样一组数据，2009年中国艺术品市场成交额为225亿元，2010年则达到了573亿元，2011年更高，达968亿元，每年都有将近一倍的增幅。自2000年以来，艺术品市场成交量更是暴涨了近千倍。

另外值得注意的是，其收藏群体越来越大。艺术品作为投资品种也得到了更大范围的认可，越来越多的国内高净值人群在资产配置中增加或提高艺术品投资份额。此外，包括机构如私人银行、信托等，以及包括来自山西、内蒙的煤矿等企业，也早已经加入到收藏艺术品的行列中来。

《理财周刊》：那么，市场未来会如何进一步发展呢？

陈波：未来还会保持快速增长势头，但增长幅度肯定会降下来一些。

从海外的经验来看，当人均GDP超过3000美元的时候，收藏需求会出现增长趋势，达到5000美元的时候，便会大幅增长。而到2011年底，我国人均GDP已经超过5450美元，冲过5000美元大关，这表明收藏市场需求会逐步增长，因而这块市场上升空间还很大。在中国，排名前100名的超级富豪，有计划地购买艺术品的比例不超过10%，但西方发达国家已经超过60%。

模式不断创新

《 理财 周刊》：国内艺术品基金类型主要有哪几种？

陈波：目前主要有两大类型，即有限合伙型和信托型，其中信托型包括单一信托艺术品理财基金、集合信托艺术品理财基金。

各种不同类型的基金运作机构也有所区别。单一信托艺术品理财基金与银行合作，银行通过向客户募集资金，银行作为单一信托人委托投资顾问进行操作。集合信托艺术品理财基金则跟信托机构合作，就是针对艺术品市场的集合计划。艺术品私募基金是以投资艺术品为标的的基金，投资顾问机构作为GP进入，再引入LP。

对集合信托艺术品理财基金而言，银行、信托、投资顾问共同参与项目运作，共同监管。这类基金的门槛并不高，一般是100万~200万元，风险可控，收益率也不一定很高。

艺术品私募基金则是收益率大，但同时风险也比较高的基金。其门槛相对较高，一般要求500万~1000万元。

《理财周刊》：形式上是否已出现了新的变化？

陈波：为了满足不同的投资需求，目前市场上出现了混合型的艺术品基金。比如最近刚刚成立的鼎艺基金，则以私募和信托的集合体形式出现，相对私募基金来说，门槛要低一些，以满足不同的投资需求。应该说，这是一种创新模式。鼎艺一号基金资金规模为3000万元，预计在3月底募集结束，投资年限为“3＋1”年，即三年投资期限另加一年的可选延长期限，优先和劣后LP配比为3:2。像鼎艺基金这种混合型的艺术品基金，在国内并不多见。

《理财周刊》：除了形式上的创新之外，理念和策略方面是否也有突破？

陈波：在理念和策略方面，鼎艺基金也走了一条与众不同的路线。目前国内大多数艺术品基金以艺术品为投资标的，低吸高抛赚取差价。但鼎艺则以投资艺术家为主要手段，是一只真正给艺术家做实际工作的基金。通过我们的努力，挖掘艺术家的美学价值，体现真正的市场价值。也就是走一条挖掘价值，发现价值，最后实现价值的投资之道。

在国内，我们是第一家这样操作的基金。从某种程度上来说，鼎艺的做法有些类似于画廊经纪人模式，就是通过各种渠道和方式让社会了解艺术家，并承认他的价值。但鼎艺基金集合了资金、品牌、渠道、宣传、客户数量等各种资源，非一般的画廊所能及。

《理财周刊》：我了解到，鼎艺跟国内知名画家陈无忌已经签约，这样的选择是基于什么样的考虑？

陈波：我前面也提到了一点，就是要发现价值。像陈无忌这样的画家，我们感觉到目前他是被低估的，所以我们选择了他。陈无忌专攻水墨，这又引出了另外一个话题，即中国的当代水墨画其实也处于被低估阶段，处于价值洼地，还有很大的上升空间。目前，除了陈无忌之外，我们还跟国内其他几个水墨画家已经签约。

渐受市场追捧

《 理财 周刊》：机构在市场中的作用是不是越来越大？

陈波：随着国内艺术品价格的逐步上涨，大部分作品都涨到了一定的水平，对个人投资者而言，价格升高所造成的风险在加大，因而机构的作用逐渐加大，这是趋势。

而从另外一个方面来看，从2007年开始，经过三、四年时间的摸索，艺术品基金模式已经为市场所接受，成为继实业、股票、房产之后又一种投资方式，在家庭投资的配置比重有所增加。

《理财周刊》：这么说，艺术品基金值得期待。

陈波：是的，投资者开始看好这种投资品种。原因不外乎两个方面：一是艺术品投资基金可以把众多投资者的资金集中起来，并且通过艺术品投资组合，尽可能地控制风险，增加收益；另一方面，艺术品投资基金的管理人员要么具有良好的艺术素养，要么拥有丰富的管理经验，由这些专业人士管理艺术品投资基金，应该可以大大降低运作成本和投资风险。

小资料

篇4

艺术品进入理财市场

葡萄酒、普洱茶、字画，原本是用以消费和品鉴的商品，现在凭着其属性和文化价值，成为投资者的新兴猎物，活跃在资本市场。

最早参与中国当代艺术板块投资的是民生银行。2007年民生银行发行的非凡理财“艺术品投资计划”1号产品――“中国当代书画板块”， 产品到期年收益率12.75%，以“最具投资潜力，高价值投资回报”的宣传口号打响市场。

如今，银行新兴理财产品种类不断扩大，招商银行、工商银行相继推出了“红酒”理财、白酒收藏的“投藏年份酒、”收益权信托理财等，受到投资者的青睐。

作为理财产品的一个分支，新兴理财产品的投资功能逐渐凸显，其流动性也变得更为重要。

有关数据显示，新兴理财产品预期收益率一般在4%~10%，收益率随投资期限增加而增加。许多产品的认购价格不一，在10万元~100万元之间，以份额形式出售。

“为满足客户在红酒投资方面的融资需求，银行会在部分地区推出高端红酒贷款创新产品。”中信银行郑州分行金融部一位负责人介绍，目前正与国内领先的高端红酒生产商开展合作，面向高端客户，为他们购买珍藏级期酒或现酒提供贷款融资服务。

投资比例不宜过高

当前，由于央行连续上调存款准备金率以及加息，银行的投资渠道受到限制，希望通过新产品吸引新客户，而近年来受到追捧的艺术品、藏品，让银行看到利益。

于是，与信托公司合作，开发新兴理财产品，成为银行新的挖掘地。

对于艺术品理财产品的设计，银行下足了工夫。在本金和收益上一般会采取两种形式。一是返还本金和支付收益，一是获得所认购的艺术品和支付收益。一般情况下，在与客户签订协议时，会加入回购条款，以确保客户收益的实现。

这个过程也有可控的因素，如果投资品价格出现下降，投资者不想领取实物，可以收回本金和收益；如果艺术品价格下跌，可能出现收购方违约造成损失。

有人认为，艺术品作为一个投资品种，其与资本市场的关联度远低于基金市场。对投资者而言，合理的资产配置有助于降低投资风险。多家银行理财经理认为，艺术品的投资比例不宜过高，控制在家庭总资产的10%左右较为适宜。

现在，艺术品投资市场尚未成熟，多数投资者不具备专业知识。业内人士建议，若想进入艺术品市场，选择收藏品投资基金，通过信托的形式参与艺术品投资，也是较为理想的选择。这种类似基金的形式，既能让投资者参与到艺术品市场，又能减小投资的风险。

艺术品投资属于小众市场，门槛相对较高，这与股票市场大有不同。招商银行郑州分行理财经理卢淑玲介绍，银行根据高端客户需求不定期发行，风险承受能力相对较高，一般而言，账户上超过500万的客户才能有资格进入。

投资艺术品更具有高端人群的专属性，需要足够的资本支撑。一般而言，富人更热衷于艺术品，这和他们的经济实力、承受能力以及追求长期投资价值有关。

文化需要注入资本

近10年来，艺术品市场平均以每年68%的速度增长。

2011年拍卖总成交额比同期增长近20%。相比于其他投资渠道，艺术品具有资源稀少性特点，让艺术品爱好者看到投资希望，行业里也悄然流行一句话：“投资艺术品吧，升值空间大于通胀水平，是抗通胀较好的一种选择。”

几乎每次拍卖会，商家赚个盆满钵满。无论是典藏级葡萄酒，还是名人字画，从大宗消费品、收藏品中脱颖而出，带来巨大的商业价值，都源于艺术品所承载的文化价值。

去年，郑州文交所推出首批的3个份额品种《蓝田泥塑》（泥咕咕），定价为83个3000万元，一经宣布，当时就有2155人预约。历经沧桑的泥塑有那么大价值吗？很多人为此质疑。

价值在于作品的出处，泥塑的创始人是王蓝田，作为非物质文化遗产的形式存在，其作品在神、形上与唐代出土的相差无几，艺术价值不可估量，艺术之外就是文化内核。

其实，近几年泥塑才得到市场的推崇。多年来没有资本进入，无法良性发展，造成“大师水平，泥土价格”的悲哀。同是出于泥土，却与具有收藏价值且屡创天价的紫砂壶的命运天壤之别。

“泥塑得不到良性发展的原因，在于缺少资本对文化的注入，有了资本，艺术家就不再是艺术工人，不再重复劳动，而是专心创作，保证作品的质量。”九鼎德盛投资顾问有限公司董事长张保盈认为。

篇5

伴随着另类投资理财市场的红火，原本集中在股市和楼市的主力炒作资金也敏锐地发觉到了投资理财市场这一新的热点，于是乎，大批大批的资金进驻各路另类投资市场，对这些另类投资产品展开了一轮又一轮疯狂的炒作。

从去年天津文交所以份额交易的方式炒作艺术品开始，国内艺术品市场的投资之火越烧越旺，著名国画大师张大千的画作被炒到了一张2 亿元的巅峰，令外媒惊呼这个价格堪比梵高作品的价格，可是张大千在国际艺术品市场上的名气远远低于梵高。

与艺术品投资市场的火热气氛相媲美的是，国内红木家具市场的价格也是迭创新高。受海南黄花梨有价无市的刺激，越南黄花梨、非洲黄花梨的价格也是一路狂奔，很多原先不太懂红木的国内商人纷纷去海外收购红木，再运回国内牟利，大赚了一把。

另类投资理财市场之所以火热，主要是市场的热钱太多。由于股市、楼市的走势不旺，传统实业市场又普遍面临产能过剩、供大于求的窘境，使得积攒在民间的很多游资，在无处可投的境况下，加入了另类投资理财市场的炒作。

此外，股市的炒作受到了证监会的监管，楼市的炒作又被政策限制，而另类投资理财市场几乎处于一个无人监管的境地，这使得很多原先炒作股票的黑庄转战到另类投资理财市场。

据业内人士透露，一些股票炒作大鳄眼见股市炒作余地不大，把炒作赚钱的希望移到另类投资理财市场。他们先是集中买断一个画家3年内能够画出的所有作品，然后通过一步步炒作以及市场吹风的方式，把其手中垄断的画家作品炒到一个前所未有的价格高点，然后再逐步在市场派发，让跟风炒作该画家作品的其他投资者如股市套牢一样，深套其中。

市场主力在尝到坐庄炒作另类理财品种的甜头后，一发不可收拾，将此种盈利模式迅速扩展到各种各样的理财品种上来，可以说近来各种另类投资理财产品被炒得如火如荼的背后，都隐隐约约看到庄家黑手。