保险公司的风险管理精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇保险公司的风险管理，期待它们能激发您的灵感。

篇1

一、保险公司风险管理的及特点

保险公司风险管理是对风险的识别、衡量和控制的技术方法，也可以指经济主体用以降低风险负面的动态连续过程，其目的是直接有效地推动组织目标的实现。保险公司风险管理的总体目标是实现价值最大化，企业价值最大化将通过风险成本最小化实现。

（一）保险公司的风险管理包括风险识别、风险分析和风险衡量

保险公司的风险识别应从风险源、受损标的、危害及危险因素四个方面入手：

1.通过风险源的识别可以分析出保险公司所面临的外部环境风险，通常包括物质环境风险、环境风险、环境风险、环境风险、技术环境风险、经济环境风险、金融环境风险等几个方面，它们是保险公司风险管理的重要组成部分，因其来自外部，我们称之为非保险风险；

2.通过风险标的的识别可以认识到保险公司的主要受损标的是金融资产还是人力资本；

3.通过识别各个经营环节风险可能造成的损失可以明确保险公司的销售、承保、定价、理赔及投资风险与危害之间的关系，从而形成了保险公司的内部经营风险。对于保险公司而言，风险造成的最大危害就是企业破产，除此之外，风险还会使保险公司实际收益与预期收益发生偏离从而蒙受损失或丧失额外收益，这种结果也是保险公司的危害；

4.从危险因素入手，保险公司可以结合保险经营各环节进行风险分析。承保风险主要来自于被保险人的逆向选择及道德风险，以及在外部环境作用下可保条件弱化的影响日益严重；定价风险的产生主要是违背了保险定价的基本原则，使费率水平不能弥补保险人支付的赔款及营业费用，以及合理预期利润的需要；理赔风险产生了保险理赔过程，包括审核单证，委托理赔人，确定赔偿责任和金额，理赔人员素质，通融赔付五个方面可能造成损失；投资风险来自于违背安全性、流动性和收益性的保险资金运用原则，保险投资后形成的金融资产组合结构的风险受外界环境的影响较大，其中利率风险的影响最大；销售风险对保险公司的内部经营影响不大。

（二）保险公司的风险管理方法包括损失控制和损失融资

保险公司风险控制方法的目的是为了改变保险公司的风险状况，帮助保险公司回避风险防止损失，在发生损失时努力减少风险对损失的负面影响。保险公司内部经营风险可以根据各环节的特点采用不同的风险控制方法，普遍适用的方法是损失防范和损失减少，这一方法的核心内容是保险公司内控制度的建设；保险公司外部环境风险也适用损失防范和损失减少的风险控制方法，这一方法的核心内容是保险合同的限制性条款的使用。保险公司风险融资方法的目的是为保险公司的损失支付赔偿金，并承担损失的财务后果。保险公司转移风险的方法包括再保险转移和非再保险转移两种：保险公司的再保险转移就是由再保险公司承诺承担损失带来的财务负担，保险公司非再保险转移就是风险的接受人不是法律注册的再保险人，保险公司遭受损失后由其他机构承担财务后果。保险公司的风险融资决策大多数是自留风险与转移风险在不同程度上的结合。自留风险的条件是保险公司有足够的能力承受与风险相关的最大可能损失，足够的能力是指保险公司金融资产的偿付能力。如果对风险的控制能力低或没有控制能力，保险公司就选择转移风险（外部环境风险），如果对风险的控制能力强，保险公司就选择自留风险（内部经营风险）。较高的额外费用或交易成本会增加保险公司选择自留风险的可能，但如果风险接受方提供的服务更有效率，使转移风险的成本比自留风险更低，保险公司将会选择转移风险。自留决策需要在两个方面进行基本的权衡：一是由于增加自留风险所带来的收益，二是由于更大风险从而不确定性增加所带来的期望成本。保险公司最佳的自留风险与再保险转移决策是：将可以合理预测的损失自留，将那些可能很严重地影响偿付能力的损失进行再保险，对拥有足够分散化的股票持有人的保险公司，无论是再保险转移还是非再保险转移都不可能减少资本的机会成本，转移风险要想增加保险公司价值，就必须能够增加期望现金流。再保险转移对保险公司期望现金流的影响包括两方面：通过支付附加保费减少期望现金流，通过减少保险服务成本、减少筹措新资金的可能性、减少财务困境的可能性及减少期望税收增加期望现金流。

保险公司风险管理最后的步骤就是对风险管理决策进行监控与评价，实施完整的综合风险管理，主要包括：1.保险公司必须解决集中控制和分散操作之间的关系，规模庞大组织分散的保险公司的办法是损失控制由当地部门分散处理，损失融资由总公司集中处理，并且保险公司风险管理活动是一种综合功能，应当在董事会层次进行监督和协调； 2.监控保险公司风险管理决策的手段是信息管理，它包括风险交流、风险管理信息系统、风险管理报告及成本分摊系统；3.可以通过与第三方机构签订合同得到所有必要的服务来实施保险公司的风险管理决策；4.评价风险管理决策的核心是衡量决策的效果，通常的证据是损失比率的趋势，由于很多综合风险管理措施都是一种长期活动，因此对风险管理决策的评价可能需要较长时间，风险成本是另一个常见的评价标准，保险公司的风险成本包括因为风险和不确定性所必须支付的一切费用，不仅包括直接成本而且包括间接成本。

二、我国保险公司风险管理现状分析

（一）我国寿险公司内部经营风险主要表现

1.我国寿险公司业务核保不完善，承保风险还很突出，主要是重业务发展轻业务质量，重规模轻效益的现象还很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人员素质差；核保队伍建设不足；道德风险日益严重，投保人或被保险人欺骗或隐瞒已存在的某种风险或故意编造保险事故的现象经常发生。

2.我国寿险公司费率管理存在，定价风险也很严重，主要是费率厘订过于标准化，不符合实际情况；费率管理高度统一，不利于引导保险公司专业化经营；费率审批手续繁琐，不适应业务发展和市场变化的需要；费率执行过程中费率监管弱化，恶性削价竞争较为严重。

3.我国寿险公司利差损风险将长期存在，主要因为盲目追求业务规模，经营体制上的弊端，缺乏专业技术管理人员的风险因素在短时间内很难彻底改变。

4.我国寿险公司投资风险表现突出，主要原因是形成的呆账严重，违规资金运用的问题仍然存在，保险资金运用渠道过于狭窄，新的寿险产品过于强调投资收益存在引发投保人信用危机的可能，这些风险导致了我国寿险公司偿付能力普遍不足的局面。

（二）我国产险公司内部经营风险主要表现

1.我国产险公司保费增长过快的表外风险严重，主要是我国产险基层公司普遍存在重业务轻管理，重规模轻效益的倾向，业务员普遍缺乏风险意识和效益观念，领导追求任期内的业绩不采取长期的风险控制措施。

2.我国产险公司的资产风险日益突出，主要表现是资产总量高速增长但结构不合理，隐藏泡沫，增长方式原始，高效益资产所占比重甚小。同时由于资本经营机制不规范，造成的资金结构风险也很突出，主要是资产结构配置不合理，资金使用过程中的机会成本浪费现象严重，表现在经营机构的设置方面尤为明显，而且缺乏明确的资产负债管理目标，对资本市场及投资渠道的调研论证缺乏性，投资决策的制定长官意志明显。

3.我国产险公司的核保核赔制度也不完善，承保理赔风险表现突出。主要是违反授权规定的承保理赔权限擅自承保定损理赔的现象仍然存在，违反承保实务规范要求盲目签单承保的现象时有发生，违反《保险法》及监管规定违规支付手续费的也很突出，业务中的逆选择及过度承保风险一直存在，夸大虚构保险事故进行保险骗赔的案件数量和金额都呈现急速上升的趋势，保险理赔人员的素质不高甚至缺乏应有的职业道德，各种人情赔款等都会增加产险公司的经营风险。

4.我国产险公司的信用风险日益严重，主要表现为应收保费越来越多，单证领用管理混乱，再保险知识缺乏造成分保不能摊回的风险。

三、提高我国保险公司风险管理水平的措施

（一）针对保险公司可以控制和主动防范的内部经营风险采取的措施

1.加强资产风险的管理，建立宏观及微观风险管理模式，形成资产风险管理体系；定期召开风险管理会议，将资产风险管理贯穿在日常工作中；开发使用风险管理软件系统，利用VAR风险模型进行资产风险分析。

2.完善核保制度控制承保风险，坚持规模与效益并重，展业与管理同步的经营思想，加强业务质量考核，制定与利润相关的考核指标，并把这些指标作为经营者业绩考核的重要依据；完善核保制度，加强核保管理，科学设定核保权限，将核保质量同核保人员利益挂钩；提高核保人员素质，实行资格考核；改善核保条件，提高核保技术，提升化、信息化、化工作水平。

3.强化费率管理避免定价风险，建立并实行分级管理制度，根据不同险种的业务规模、经营期限、风险程度、技术要求，实施不同的费率管理办法，分别实行标准费率、审批费率、报备费率和自由费率；建立并实行差别费率制度，体现地域差别、被保险人差别、保险人差别；建立并实行费率稽查制度，尽快延伸保监会各地监管机构，合理确定稽查要素，对检查中发现的违规行为依法处理；抓紧建立费率管理法规体系，使其能够适合现阶段保险业务的要求并覆盖费率管理的各个方面及各个环节。

4.加强道德风险的防范与管理，应提高人的风险防范意识，建立人承保质量的评估体系，建立和强化理赔报案制度，提高全民的意识和道德水准。

（二）针对保险公司不能控制只能化解的外部环境风险采取的措施

1.经营者要从单纯地追求业务规模、市场份额转变到以经济效益为目标，同时要改革的一级法人核算体制，对分支公司实行子公司化经营，使其经营结果直接与经营者和员工的利益联系在一起。

2.要加快培养人才，在短时间内培养一批懂寿险、懂经营、懂管理的经营者，按人寿保险自身的内在去经营管理寿险公司。

3.积极调整产品结构，大力发展低预定利率、非利率敏感型产品及资产管理型产品，大力发展保障型的产品，提高保险公司盈利水平。

4.实行财务再保险，提高风险转移的效率，扩大可保风险的范围并将风险直接转嫁到资本市场，利用资本市场直接融资来增强承保能力。

5.强化内部资金管理，聘请专业人员，增强时间效益意识和资金运用成本意识，采用先进的资金管理手段，提高资金收益率。

6.强化业务管理，严格核保核赔，提高业务质量，防范和控制风险，从风险的管理和控制中提高直接盈利水平；加强人员培训，精简队伍，提高劳动生产率，降低管理成本，提高间接盈利水平；加快信息系统建设，减少环节，集中管理，提高效益，增加费差益去化解利差损。

7.积极推动长期寿险业务的再保险实施，并对以前高预订利率业务采取措施鼓励退保或转保。

8.充分利用国家降低营业税的优惠政策，争取国家给予更多的财政、税收、投资的政策支持。

篇2

关键词：保险公司 风险管理 措施

中图分类号：F840.32 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2012）09-164-02

保险公司风险管理是对风险的识别、衡量和控制的技术方法，也可以指经济主体用以降低风险负面影响的动态连续过程，其目的是直接有效地推动组织目标的实现。保险公司风险管理的总体目标是实现企业价值最大化，企业价值最大化将通过风险成本最小化实现。

一、保险公司面临的风险

按照风险影响的范围不同，可将保险公司面临的风险分为以下三类。

（一）环境风险

环境风险指除了影响保险公司经营外，也影响其他行业的企业经营的风险，主要包括：

1.政治因素风险。是指由于战争、以及其他政治动荡而带来的损失的不确定性。它主要影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效与损益。而战争险的需求量将增加，保险公司的资金运用的绩效也将由于变现压力增大及资本市场低迷而受影响。

2.政策因素风险。是指财政及货币政策的变革、政府法规、价格控制等可能由于未能顾及保险业的行业利益或与保险业发展的现实情况有一定差距而带来的风险。它将影响保险行业的竞争程度、成本结构以及资金运用绩效。保险公司的经营必须在特定的宏观经济政策下进行，这就使得保险公司必须注意研究国家各种宏观经济政策的变化，及时调整公司经营策略和方针，合理规避政策风险。

3.宏观经济政策风险。来源于通货膨胀、利率、汇率、房地产景气等。它将影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效。其中，利率风险对我国保险公司的影响尤其突出。所谓利率风险，是指一个金融企业的资产与负债在期限或利率差价匹配不当时，或当浮动利率的金融债务对于以后的现金流动不稳定时产生的风险，由于保险产品的费率厘订是建立在预定利率的基础上，利率的变化势必直接影响到公司盈利和偿付能力。

近年来我国连续8次降息是导致目前我国寿险公司巨额利差损的主要原因，除此之外，利率下降同时还迫使寿险产品价格上升，影响行业整体市场扩张速度；而当市场利率走高时，一般消费者可能减少对于固定预定利率相对较低的保险产品的需求，这也将对保险公司的销售产生影响。

4.自然因素风险。是指由于地震、台风、洪水和其他自然灾害造成的保险公司损失的不确定性。其影响具有双重性，一方面由于保险给付将影响保险公司收益，另一方面由于灾害的发生将激发个人与企业对于应用保险来转移各种风险的意识，因此也可能会影响保障型产品的需求量。

（二）行业环境的风险

行业环境的风险指保险行业所特有的外部风险，主要包括：

1.市场风险。来源于产品市场的不确定性，客户偏好改变、各年龄段人口的比例、替代产品、产品多样性等。它会不同程度地影响保险市场需求量、需求类型、产品类型、保险公司培训课程的设计及营销方式等。

目前，个人理财是我国中、低消费阶层的一个极大需求领域，个人理财一般分为生活理财和投资理财两种。生活理财是指设计如何把自己的未来妥善安排，即使到年老体弱时也能保持现有的生活水平；投资理财则是指不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合以取得最好的回报。保险在这两个方面都具有先天的优势，虽然由于分业经营的限制，保险公司还无法全面地进行代客理财，但全面的个人理财知识却是当前保险营销极好的一个切入点。

2.竞争风险。来源于现有竞争者竞争、新加入者、策略联盟、异业竞争、营销手段，它将影响保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程序。竞争风险是保险公司面临的最严峻的风险之一，除了外资保险公司即将进入带来的压力以外，现有竞争者之间由于抢占市场的急迫性，也隐含了极大的风险，突出表现在：（1）同业间价格竞争的不合理性：通过低费率、高返还、高手续费、高保障范围、协议承保等方式争夺市场；（2）利用外来力量竞争的不公平性：在业务经营中渗透包括行政权力、私人关系在内的外来力量，并通过这种力量争夺市场。这些都有可能导致无限制地承揽风险而忽视对风险的管理。

3.财务风险。主要指资金运用限制等给保险公司带来的损失的不确定性。它可能使得保险公司难以建立理论上的最佳投资组合。在一个竞争性的市场环境中，承保利润往往很低，甚至为负，投资利润在利润总额中占很大比重，因此保险公司的资金运用非常重要。我国2000年的全国保险公司总资产为3373.9亿元人民币，其中银行存款约占总资产的70％，导致保险公司受银行存款利率影响非常明显。因此，管理机构也正在积极研究放松资金运用限制。

（三）企业环境的风险

1.营销风险。来源于与营销人员有关的素质和人员流动等问题、营销成本、营销方式方法与市场的配合度、电子商务及银行保险。它将影响个别保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程度及业务成长等。营销风险目前在我国保险市场上表现极为尖锐，寿险公司招聘的个人人来自不同行业，只经过短期培训，大多对金融知识知之甚少，综合素质良莠不齐，在展业过程中又比较急功近利，不可避免地对保险公司的形象与信誉造成一定的损毁，而通过营销员在消费者心目中树立起来的中资保险公司的形象却正是其能否在开放后仍然拥有一定市场的关键。

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关键词：利率市场化；保险公司；利率风险管理

中图分类号：F842.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）11-0130-03

一、各国寿险公司利率风险和利差损有关情况介绍

（一） 英国寿险公司利率风险概况

英国的寿险公司一般对利率风险非常重视，历史上没有出现过大规模的利差损。其主要原因是：英国偿付能力标准比较严格，资产负债评估非常谨慎，保险公司为保证公司具有充足的偿付能力，一般不会销售高预定利率的产品。

但是，在20世纪80年代，英国经济环境较好的时期内，寿险市场也曾出现过高预定利率产品，其中比较有代表性的是“中期高预定利率保险产品”。当时，英国银行利率较高，中短期的固定利率股票有着很高的收益率，寿险公司基于这一投资工具，开发了“中期高预定利率保险产品”。为规避利率风险，保险公司对这些保单进行了非常严格的资产负债匹配管理，这些中期高预定利率产品一般分批销售，而且在销售每一批高预定利率产品时都有相应量的高预定利率股票与之对应，达到资产负债匹配的要求。由于保险公司资产负债匹配管理很好，当利率下降时，这类产品没有给寿险公司带来不利的影响。

1998—1999年，英国经历了一段低利率时期，寿险公司新投资收益率降到4%左右，与公司销售的长期传统寿险产品的预定利率基本相同。在这种情况下，监管当局根据谨慎监管的原则，要求保险公司采用更加保守的方法提取准备金，降低了责任准本金评估利率。这对很多公司的财务状况产生了不利影响，幸运的是，英国绝大多数寿险公司顺利地化解了这次利率风险的影响。

（二）美国寿险公司利率风险概况

美国寿险公司经历过两字利率风险，但都没有对寿险业产生太大的影响。

第一次是在1940年，即第二次世界大战期间，美国经历了一次利率下滑，保险监管机关相应地降低了责任准本金评估利率，造成保险公司准备金提高，对寿险公司产生了一次冲击。第二次是在1990年。美国寿险公司在80年代高利率环境下销售了一些高预定利率趸缴产品，1990年市场利率逐步降低，保险监管机关再次降低了责任准备金评估利率，公司提取准本金增加，对财务状况产生了负面影响。对于多数寿险公司来说，由于资产负债匹配较好，这些损失被长期固定收益投资项目增值部分所抵消。对于一些资产负债管理较差的公司，由于投资收益低于保证收益而造成亏损，出现了偿付能力危机。为保证寿险公司偿付能力充足，美国保险监管机关令他们增加资本金或出售其业务。例如，美国公平人寿曾因销售高预定利率保单遇到很大的危机，1992年它接受了Axa的资金，转为股份制公司，才得以渡过难关。

（三）日本寿险公司利率风险概况

日本寿险公司出现过非常严重的利差损，给寿险业造成了恶劣的影响。20世纪70年代前，日本寿险产品预订利率较低，寿险公司实际投资收益率一般高于保单预订利率。从70年代起，随着利率和国债利率攀升，各寿险公司出于相互竞争的需求，为扩大业务规模，不断提高寿险产品预订利率。80年代后期，日本高利率时代基本结束，长期利率降至4%左右，但寿险公司为发展业务，吸引资金，预订利率依然维持在5%—6%的高水平，大量销售高预订利率产品，寿险公司的保费收入和行业资产迅速膨胀。

另一方面，迫于保单承诺的较高预订利率的压力，许多寿险公司将资产投资于高风险项目，如有价证券、房地产等，泡沫经济破灭后形成大量的不良资产，严重影响了公司的投资收益。受严重利差损的影响，7家寿险公司倒闭，日本寿险业受到沉重打击。

二、外国寿险公司对我国寿险业的启示

无论在哪个国家，由于人寿保险一般都是长期性的，因此只要寿险公司在保单中承诺了保证最低投资收益率，寿险公司就会面临利率风险。但是，由于各国寿险业的情况不同，保险公司和监管机构对利率风险的认识不完全一致，采取的处理方法也有很大差别，在英美等发达国家，寿险业就通过运用资产负债管理、严格的偿付能力监管等方法，不仅成功地摆脱了利差损风险，没有出现过大规模的利差损，而且，通过寿险产品的转型等措施，实现了寿险业的持续健康发展。而在有些国家，如日本，许多寿险公司由于缺乏对利率风险的充分认识，出于竞争的需要，不计成本地推出高预定利率保单，出现严重的利差损，造成多家寿险公司倒闭，使寿险行业发展陷入困境。因此，我们有必要深入分析各国寿险公司在处理利率风险问题上的异同，找出内在规律，总结他们的经验教训，为我国寿险公司科学对待利率风险提供参考。

（一）长期高预定利率的保单使保险公司产生巨大的风险

通过对各国情况的比较分析我们发现，利差损都源于寿险公司销售的高预定利率寿险保单。在保单中保证较高的投资收益会使寿险公司背上沉重的包袱，面临巨大的利率风险，一旦投资环境发生变化，公司投资收益率下降，寿险公司就会产生巨大的利差损。

（二）提高经营管理水平对控制利率风险非常重要

经营管理水平的高低直接影响着寿险公司的盈利能力，寿险公司的经营管理水平主要体现在：认识和控制风险的能力、资产负债管理能力、业务科学管理能力、费用控制能力等方面。出现过利差损的保险公司经营管理水平普遍较低，而经营管理水平高的公司很少出现利差损的情况，可见提高经营管理水平对控制利率风险非常重要。

（三）发展新型寿险产品，规避利率风险，是寿险产品的发展趋势

由于传统的较高预定利率的产品对寿险公司存在非常大的利率风险，因此，各发达国家寿险公司都通过发展新型寿险产品来规避利率风险，促进寿险业的发展。美、英等国家主要通过发展连结产品、万能产品，来规避利率风险。投资连结类产品的投资风险实现了在保险公司和投保人之间的合理分担，使保险公司摆脱了利率风险。

（四）责任准备金谨慎评估的重要性

责任准备金评估是寿险公司衡量自身经营成果的前提和基础，保险公司财务部门计提的责任准备金额度直接影响到公司的利润水平、偿付能力的评估，该项工作的好坏反映出公司精算水平、经营管理水平的高低。只有实现科学评估，才能真实地反映公司的经营状况，便于经营者和监管者正确认识公司的财务状况，制定合理的经营和监管策略。

三、造成寿险产品利率风险的主要原因

寿险产品利率风险的表现形式，一是产品预订利率与投资收益率背离造成的利差风险，二是资产与负债不匹配造成的利差风险。从当前我国寿险业发展情况来看，主要包括以下几个方面。

（一）产品预订利率设定不适当造成的利差风险

这种风险主要表现在：一是预订利率与预期投资收益率只在产品设计开发初期暂时吻合和平衡，而产品周期相对较长，随着市场利率的频繁波动，最终会出现长期背离的现象。二是不同时期的寿险产品预订利率差异较大，特别是在经济发展不稳定时期，必然会导致寿险公示随着市场利率的大幅度波动而频繁更换产品，从而被动影响寿险公司业务的发展。更为严重的是，频繁更换产品使长期性寿险产品的特色不能充分地显示和发挥出来，往往给人一种错误的印象，即寿险产品成了银行金融产品的附属品，因而寿险公司的商业优势和保险特征就显现不出来。

（二）经济发展环境对预订利率的确定造成的影响

我国寿险业发展于改革开放初期，正处于计划经济向市场经济转轨时期。20世纪80年代末期到90年代初期，经济高速增长，伴随着通胀居高不下，同期银行存款利率也相应较高，这段时期内推出的寿险产品也就不可避免地收到高存款利率的影响，但是这种现象是经济发展大环境所造成的，是难以避免的。

（三）资产负债期限的不匹配造成潜在的利差风险

目前，保险资金投资主要集中在银行存款、国债及其他企业债券上，投资期限普遍较短，短期资产无法与长期负债相匹配，存在较大的投资风险。此外，由于投资渠道狭窄，投资工具有限，大量的保险资金无法进行有效的投资选择和风险分散，投资带有一定的盲目性和随意性，无法完全按照负债特点进行有计划地投资，因而投资风险又进一步加剧了利差风险。

（四）“嵌入选择权”的使用带来风险

随着世界经济一体化的加快，金融保险业之间的竞争日趋激烈，为在竞争中立于不败之地，各保险公司争相向保险消费者提供优质服务，在产品中增加服务功能，如保单借款、退保、转保等嵌入选择权。随着利率波动，保险公司依据对利率和保单持有人行为的静态假设已不再奏效，只要利率向不利于保险消费者波动，他们就会频繁、更具机会性地使用保单中的选择权，而这些弹往往是以保险公司的利益为代价而使保险消费者受益的，给保险公司的资产负债从数额上、期限上的匹配带来了不确定性，增加了利率风险。

四、采取多种措施加强对寿险产品利差风险的管理

寿险公司的一个显著特征是长期负债经营，这个特征本身具有双重性，一是长期性经营，一是负债性经营。对于一个寿险公司来说，短期内形成的负债或面临的利差风险并不可怕，关键问题是如何防范、管理和化解利差风险，从而有效地达到长期平衡。对目前我国市场存在的利差风险，可以采取下列方法进行解决：

（一）加快产品转型，规避利差风险

传统寿险产品的预定利率以银行利率为主要参照，这对寿险公司存在较高的利率风险，因为在通货膨胀时期，其他金融产品收益率加高，为了增加寿险产品的市场适应能力，在设计时必然选取较高预定利率，这给公司长期性寿险业务的经营带来了很大的潜在风险。为避免这种风险，可以采取以下措施。

一是发展分红保险。分红型寿险产品可以确定比较稳健的预定利率，寿险公司通过分红保险产品账户中资金的运用收益情况，确定每年的红利分配水平，不论市场利率升降，保险消费者的总体利益都能得到保证，保险公司也可以有效地放着利差风险的形成。

二是开办投资连结保险。投资连结保险在经济变动时期，特别是通货膨胀时期曾受到广泛的欢迎。该险种是采用寿险资金分账管理的方式，由寿险公司专项管理账下的资金。这不仅降低了保险公司为在高利率环境下而设定较高预定利率的风险，同时还可吸引保护在投资市场收益较高的时候有较高的收益。

三是开办万能保险。此类保险最大的优点是灵活，客户可以根据自己的需求增加或减少保费及保险保障。

（二）拓展寿险资金运用渠道，加强资产负债的匹配管理

资产负债管理是寿险公司通过合理地对资产和负债进行匹配，规避利率风险的一种重要技术。在销售每一批高预定利率产品时，都要有相应量的高固定利率投资工具与之对应。资产负债匹配的要求，一是收益水平匹配，二是期限匹配，三是数额匹配。通过将现金流量等同的资产和负债匹配来降低保险公司部分资产所面临的利差风险。

（三）实行弹性预定利率，建立市场自动调节机制

寿险公司的产品不可能是单一的分红型产品或大比例的投资、万能保险产品，这对寿险公司的投资压力比较大，也不利于长期稳定的发展。这就是说，产品结构必须多元化。可以研究建立市场自动调节机制，实行弹性预定利率，当银行的存款利率上升或下降到一定幅度时，寿险产品的预定利率自动进行相应的调整，产品价格也就随之进行调整。产品价格也随之进行调整。当然，实行这个办法有许多技术问题需要解决，也有一些管理政策需要作出相应的调整，特别是监管部门必须首先对现行的产品管理办法作出调整，要给寿险公司更多的自行定价而免于重新报批的权利。

（四）建立行业自律机制

寿险业的健康、稳定发展有赖于规范的市场机制，而规范的市场机制中很重要的一个方面是同业公司的自律机制，各公司更应增强自我约束能力，以防止过度地、不切实际地渲染产品的保值增值功能，诱导保险消费者的行为产生，形成恶性竞争，人为地加大各家公司的利差风险，在这方面，行业协会应发挥重要的作用。

（五）实行财务再保险

实行财务再保险的原因很多，但改变公司对业务资本的需求量和资本结构、改善公司偿付能力、转移风险、平滑每年的盈余以降低波动性，提高可预测性是非常关键的原因。目前，我国寿险市场的财务再保险问题还是有待研究开发的领域，许多公司因为没有外汇交易权，对依赖外资再保险公司实行财务再保险的问题存在一定的障碍，这也是我们必须尽快进行研究解决的问题。

（六）加强管理，提高自身管理水平

任何风险都可能由技术和人为两个原因造成，利差风险也是如此，技术因素造成的利差风险是可以通过有效的技术办法进行防范、管理和化解的，但人为因素造成的利差风险就必须通过提高人员素质、提高管理水平来实现。如果没有高素质的管理人才、高水平的管理机制，再好的技术方法也不可能防范、化解利差风险。因此，为了有效避免利率风险，寿险公司一是要有一支高水平的管理人才队伍，二是要充分发挥精算专业人员的作用，三是提高现代化管理水平，四是必须全面地防范各类风险。

结语

我国寿险业近年来取得了较大的发展，但由于经济发展速度较快，利率波动较大，对寿险产品的设计开发产生了很大的影响，导致了利差风险的存在，通过加快产品转型，拓展寿险资金运用渠道，实行弹性预定利率，建立市场自动调节机制、行业自律机制，实行财务再保险等一系列措施，希望能对我国人寿保险公司在利率市场化背景下的利率风险管理提供一些切实可行的建议。

只有这样，人寿保险公司才会在日趋激烈的竞争中脱颖而出，才能屹立不倒。

参考文献：

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[2] 安东尼 G 科因，罗伯特 A 克兰，杰斯·莱德曼.利率风险控制与管理[M].唐旭，等，译.北京：经济科学出版社，1999.

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[4] 谢志刚，韩天雄.风险理论与非寿险精算[M].天津，南开大学出版社，2000.

篇4

【关键词】保险公司 全面风险管理

一、全面风险管理的概念与特点

首先创新性，全面风险管理作为企业的管理方式之一，促进风险、资本、价值的平衡，为企业决策提供参考依据，为企业创造更大价值。其次，全方位。全面风险管理的内容不仅包括狭义的风险，还包括广义的风险，其侧重于损失与获利的组合。再次，全过程。全面风险管理融入企业经营管理的各个环节，实现企业风险的整合管理。最后，综合性。全面风险管理要求企业每个员工均对企业风险管理政策、理念形成统一的认识，因为风险管理不再是单纯哪个部门的性，其通过综合性的管理方法实现定量分析与定性分析的结合。

二、保险公司全面风险管理存在的问题

（一）组织架构不健全

由全面风险管理的概念及特点可知，其贯穿于保险公司的各个部门与业务条件线，因此要保证全面风险管理的有效性，就必须以健全的组织架构为基础。但实际上，很多保险公司在推行全面风险管理模式时，很少建立专业的风险管理委员会，尤其是基层保险公司，即使总公司建立了风险管理委员会，基层公司也未正式运转；公司管理人员对全面风险管理工作的重视度不够，导致全面风险管理流于形式；或者对普通岗位员工的教育跟不上，导致其未充分理解全面风险管理的重要性与现实意义，使得全面风险管理的有效性大打折扣，对基层保险公司的风险管理效果产生直接影响。

（二）职能部门定位不明确

很多保险公事，尤其是基层保险公司，各职能部门的定位十分模糊，相应的工作制度、业务流程等也需要进一步梳理，未理顺基层保险公司风险管理工作制度、业务流程，那就谈不上有效的全面风险管理。尽管各管理条线、管理岗位认为自己也参与了风险管理，没有必要设置专门的风险管理部门，但其实工作制度、业务流程的科学性与合理性恰恰是风险管理职能部门定位准确性、管理条件分工合理性的直接体现。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面风险管理工作需要对公司各方面的信息进行整合，然后做深入加工与处理，从信息对各类风险进行识别与评估，及时控制风险。但现在我国大部分基层保险公司还未建立风险管理信息系统，无法准确、及时、全面的收集各方面信息。

（四）人才匮乏

只有各个部门、各个业务条线对自身在运营过程中存在的各类风险进行准确识别与评估，才能保证全面风险管理的有效性，因此要求风险管理人员必须具备较高的专业水平。比如条线操作风险的评估需要业务操作能力强的专业人员来完成，而市场风险评估则要求对资本市场非常了解，而保险负债评估、风险大小的度量等要求具有较高精算专业能力的技术人员来进行。现阶段，我国保险公司全面风险管理还刚刚起步，风险管理人才也十分匮乏，尤其是基层保险公司，风险管理技术水平相对较低。

三、提高保险公司全面风险管理有效性的策略

（一）建立健全全面风险管理组织架构

首先各公司要设置专门的风险管理行员会，专职负责公司的风险管理工作，对公司风险管理体系运行的有效性进行监督，并参与公司风险管理目标、基本政策、工作制度的审议，基于专业的角度提出合理性建议。其次，设置风险管理综合协调机构，该部门主要职责即制定风险管理政策、工作制度等，并对相关部门风险管理工作进行指导。再次，风险管理机构要对公司运营过程中存在的各类风险进行准确评估，并撰写风险评估报告。最后，各管理条线、基层公司等要设置专门的风险管理岗位，与总公司的风险管理工作互相配合，而各管理条线、基层公司的主要负责人则为风险管理的主要责任人。

（二）建立多维度风险管理机制

首先各基层保险公司是风险控制与化解的第一战线，因此要求各其严格遵守总公司的各项规章制度，以总公司风险管理制度框架为参照，制定与自身实际情况相符的内控制度与风险控制制度；日常工作中做好风险的管理、识别、评估、防范与化解。其次，公司内部相关职能部门为风险管理的第二道防线，包括财务、业务管理、信息技术等，同样要制定管理条线的内控制度与风险管理制度，日常工作中对基层保险公司执行其内控制度的情况进行监督，及时识别、评估、监控本条线的风险。再次，风险管理部门要认真履行风险管理职责，制定出与公司实际情况相符的规章制度与管理政策，对基层保险公司、相关职能部门执行规章制度的情况进行监督；向管理层提交评估报告，督促各职能部门对规章制度做进一步完善。最后内部审计部门是全面风险管理的最后一道防线，通过现场或非现场审计对上述各职能部门建设、执行内控制度的情况进行监控，保证各职能部门将自身风险管理、风险控制的作用充分发挥出来。

（三）建立全面风险管理信息系统

要明确定义出各指标的公式，并规定出取数口径。其次，资讯管理部门要做好系统开发与维护工作，利用计算机系统对各指标值进行定期计算。再次，相关职能部门要结合自身的实际需要对每期计算的指标值进行分析，全面监控公司的运行情况。比如审计部门分析指标的异常情况，针对异常险种进行检查，提高审计的针对性；而精算部门则可以结合指标情况对各险种的赔付率情况进行监控，对公司的运行情况、计划执行情况等进行分析，控制保险风险。

（四）打造高素质的风险管理师队伍

人力资源是企业发展之根本，保险公司也要加强风险管理师队伍的培养与壮大，以满足企业进行风险管理的实际需求。现在社会上有不同的风险管理师资质认证机构，比如注册风险管理师、金融风险管理等，只不过通过认证的难度比较大。保险公司培养风险管理师，可以在企业建立风险管理体系初期发挥重要作用，比如风险管理人才的培训、风险管理文化的建设等，还可以为企业设计适用性、针对性强的风险管理方案等。

参考文献

[1]王一佳，马泓，陈秉正.寿险公司风险管理[M].北京：中国金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

[3]（英）马克·洛尔，列夫·博罗多夫斯基.金融风险管理手册[M].北京：机械工业出版社，2012.

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    自然风险。这是商业性产险公司所承担的自然灾害,如山崩、海啸、雨雪、冰雹、洪水、飓风等给人们带来的灾害。虽然,这些多是不可抗拒的自然灾害,然而又是经营活动中不能忽视和必然加强防范的风险。因此必须加强对自然界气象规律变化的研究,采取有针对性的防范对策和措施。

    2、意外风险。这是人们意想不到何时何地发生的意外事件,但各类事件的发生都有其偶然性和必然性,人们愿意将这些意外风险转嫁给保险公司。这是人们在生产和生活中经常遇到的,并且会给其带来一定的或巨大的财产损失,也是产险公司经营中常见的风险。所以,研究意外风险的偶然性,并从中找出必然性的规律,加强事先防范,就可以最大限度地降低风险和减少风险损失。

    3、道德风险。我国财产保险业的发展是随着社会主义市场经济的发展而发展的,这一转轨无疑对社会的发展和人民生活的提高都起着决定性的作用。但是,由于人们的利益观念、保险意识上的遭德水准和认识程度的不均衡,就不可避免地会出现一些道德风险或心理风险。因此,对这类风险的控制,一方面,道德风险已远远超过世间道德伦理,必须以法律的手段来加以防范;另一方面,对心理风险的控制应进一步加强;通过控制保额、实施免赔率、折扣费率和费率优待等措施对保户加以控制,提高其防范意识和防范能力。

    4、管理风险,也可称为行为风险。这是由于经营管理不善,或法人及个别员工的故意和非故意行为所至,如承保理赔的盲目性和随意性,资金运用的无序性,员工素质的差异性等。这些错误承保、理赔、资金的乱投乱贷,“三产”的随意开办与投入,给公司带来的巨大风险不容视。

    二、商业性产险公司的风险控制与管理要想创建一流的现代化的产险公司,必绳要有一流的风险管理和控制水平。当务之急是按照科学化、制度化、规范化的要求,夯实风降管理与控制的基础,充分发挥产险公司在人员、技术上的管理优势。为此,必须选准控制点,采取经常性的防范措施,坚持有约束力的规章制度,加强风险的防范与控制,并着重抓好以下几方面的实质性工作:

    1、增强全员风险管理意识。由于我国保险业恢复时间较短,队伍素质参差不齐,对财产保险业经营的风险与管理认识也不尽一致。有些干部员工认为:保险公司就是经营风险的,还讲什么风险控制与防范,确实多此一举。也有的认为:风险防范是政府及有关部门的事,保险财产遭到损失,保险公司赔款,理所当然。这些不正确的认识反映了保险干部和员工在风险意识上的差异。因此,加强对干部员工的风险意识、防范手段的培养,求得认识上的统一,达到主动控制、共同防范、共同治理灾害的目的,对促进产险公司的更快发展,显得尤为重要。

    2、全面提高承保、理赔质量。继续强化麁保、理赔等各环节的责任控制和管理监督,是风险防范的重要环节。必须严格执行关于承保、理赔权限的规定,认真履行财产保险的实务手续,析杜绝不顾及风险程度,不验标的的盲目承保,要坚持风险评估,特别是要搞好高风险的评估,切实做到承保想防范。在理赔环节上要按规定严格把好理赔关,该赔的不能惜赔,不该赔的不能滥赔,真正做到合理赔付。对上级规定的核保核赔制度,要采取实际措施,加以落实,不能搞形式主义,必须搞好各环节的配合与协调,为风险控制与管理奠定坚实的基础。

    3、加强对财务、资金、非保险实体的管理在财务管理方面,要继续改革和完善各项财务管理办法,切实发挥财务监督和管理的作用。严格财务管理制度和办事程序,以防大案要案的发生。在资金管理方面,要坚决贯彻执行资金运用和资金管理的规定,及时保证上划资金到位,不得变相搞投资贷款,不得以任何借口搞各种形式的担保。在非保险经济实体的管理方面,要继续进行清理整顿,不许以任何理由向非保险经济实体投入保险资金,对长期亏损的经济实体要坚决撤销。控制内部的自身风险,免除经营管理中的后患将是一项长期而复杂的任务。

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关键词：保险公司；财务管理；风险分析；对策

财务管理风险指的是保险公司在实际运行中阻碍公司实现运行目标的因素。财产保险公司本身就属于风险部门，公司在运行过程中需要承担各种各样的风险从而得到一定的经济利润，这也是保险公司生存的基础，其中的风险主要涉及投保风险与经营风险等各个方面。财产保险公司的管理涉及产品开发、核算、承保、赔偿、投资等全过程。当前金融业在发展中遇到的情况变化莫测，保险公司也需面临更加激烈的市场竞争，在这种形势下，保险公司只有做好财务风险管理工作才能提高管理能力。

一、财产保险公司财务风险管理的主要内容

(一)资金来自多个领域

财产保险公司的资金主要包括自身本金与保险费，将保户资金集中在一起同时要承担将来可能发生的各种风险，因此财产保险公司的全部资金中包括很大比例的负债。随着我国经济的快速发展，财产保险公司拥有的保费越来越多，自不同渠道均可以得到保险资金。不但可以自企业当中获得，而且也可以自个人方面得到。自上述各个方面获得财产保险资金的过程，涉及财产保险公司的全部经营活动，构成保险资金的成分包括大量内容。

(二)集中管理资金

当前很多财产保险公司为了在经营中获得较多利润都会集中使用资金，各个支公司在收到保险金后利用网银等方法上缴公司总部，尽量缩短中间流通环节，总部集中全部资金开展投资活动，因此财产保险公司关于资金的使用与安排是最为关键的问题，要在深入研究资金使用的安全性与盈利的基础上进行。

(三)会计负债风险

财产保险公司当前均使用提前赔付的经营做法，涉及各种形式资金的使用。保险资金就是指先行赔付投保人损失而后再收集各种票据的资金操作手段。因为财产保险不能确定发生风险的时间也不能确定需要支付的风险金，因此保险公司需要随时应对可能发生的负债时间风险与负债数量风险，导致财产保险公司面对的风险不断加大。

(四)较强的资金能力

保险的功能就是及时补偿遭遇风险的投保人或单位，投保人或单位在遇到风险后要求保险公司第一时间支付赔偿金，所以保险公司当中必须储存数量充足的现金，因此财产保险公司内部要具备大量的流动资金，只需较短时间即可转换为现金，这样才能保证投保人或单位遇到风险后及时拿到赔偿金，有利于帮助投保人或单位解决经济困难，同时可以得到投保人与单位的认可。

二、财产保险公司财务风险管理和控制的有效策略

(一)提高偿付能力，做好财务授权

1.提高公司的赔偿能力第一，大力改革财产公司的业务操作，引进新型经营观念，将稳定运行、合理收益作为公司的经营理念，利用精细化管理达到节约运行成本提高收益的目标。第二，大量增加本金，只有拥有数量充足的本金才能解决业务大量增多带来的资金短缺问题，才能收到较好的效益，提高公司的管理能力。第三，建立完善的社会保险监督体系，严格监督财产保险公司的经营行为，逐步形成以政府监管为主、以行业自律为基础、以专业部门评估为主要手段的监管体系。2.做好分公司财务授权工作在合理控制分公司的授权过程中，需要首先制订授权文书，才能依据授权文书进行管理。对于社会环境来讲，分支公司不具有法人资格，总公司负责资金筹备与投资业务决策等各方面工作，财产保险公司首先要掌握分公司的管理水平，及时解决分公司发展中存在的各种问题，以公司的管理制度与授权文书为标准制订合理的管理策略，结合总公司的发展目标，为其选择最为合理的经营措施，分别赋予不同管理层不同的管理权力，建立完善的公司内部管理机构框架，落实公司内部不同部门的职责，建立完善的分支公司财务管理制度，实行随时监管分支公司的财务管理工作，促进分支公司的健康发展。

(二)严格管理保险资产价值链

1.管理资产分配以财产保险公司的经营手段与经营计划为标准，进一步分析分支公司在经济发展、市场走向、资产获利等各个方面的表现，为其制订长期战略发展规划，规定在一定时期内依据市场经济发展规律明确战略发展要点；同时结合当前市场发展情况，在法律法规允许的范围内，设计不同资产交易分配形式，明确不同投资限额与业绩目标，将资产分配风险控制在一个合理范围内。2.应对财务负债风险在当前财产保险公司管理当中，财务负债风险占有非常重要的地位，是财产保险公司做好财务管理工作的重要基础。开展财务风险管理主要就是将保险公司承担的欠款数量降到最低，争取将其控制在一个合理的范围内，实现财务管理目标。财产保险公司在制订运行策略与经营方法过程中，首先要考虑负债与资产关系的融和度。如科学确定费率、保证拥有充足保费；严格控制理赔，减少理赔支出；积极回收资金，防止出现呆坏账等可以有效提高财产保险公司的赔付能力，防止自身财务面临过大的压力。再有，财产保险公司还需在深入分析保险公司资金负债特点的前提下，不断提高公司的盈利能力，进一步做好产品开发、风险评估等工作，协同有关部门共同预测可能出现的风险。财产保险公司还需利用财务负债资金的特点应用最为合理的负债管理手段，利用科学手段准确预测资产错位风险，才能不断提高负债管理控制水平。

(三)提高财务建设水平

1.严格管理收付费。针对财务保险公司财务管理中出现的增加保费、留置保费、故意造假、不同年份改动保费、故意违反条款费率、不依据条款准则操作等现象，财产保险公司可以将收入与支出分开操作，可以有效保证保费收支的顺利进行，实行收费与业务联合办公的做法，在实际操作中严格审核涉及投保人的真实身份，保证自身支出费用落到实处。再有，实行财务集中支付管理，要求账与单据、账与实际情况务必一致，不断创新支付流程，要求做到严格审核与审批，上级部门与下级部门、不同部门间要团结协作，共同做好资金的支付工作。遵循收费制度的严格规定，保证转账与结账不会出现失误，使公司资金的正常流转，制订完善的收支费管理策略，为了杜绝不规范操作现象的出现，要进一步强调岗位职责。2.严格管理各种单据凭证财产保险公司在管理财务风险过程中，需要及时落实各种单据凭证的管理制度，要重视整个承保过程中各种单据凭证的使用、流动情况，要随时监督领取单据凭证的个人或单位，准确记录其使用单证的详细情况，包括单证的日期、名字、流水号、数量等，达到一定期限后及时追回并审核。3.严格管理日常财务财产保险公司要想做好财务管理控制工作，笔者认为可以自下面这些方面着手：第一，针对本身的财务风险，在管理过程中可以实行收取保护费的做法，利用制度约束应收保费。在实际操作过程中严格落实“见费出单”的操作准则，自第一时间进行管理，防止应收保费余额过大。第二，财产保险公司还需结合会计工作特点，明确指出不同费用应该用于哪些方面。严格遵守各项规定，杜绝出现支付给不具备资格的个人、单位手续费的情况。与单位及时联系，结账过程中凭借规定使用发票的方法，支付过程中尽量使用转账的做法。针对个人管理的分公司，可以积极与当地税务部门联系，在取得税务部门配合后将资金转入相应账户。第三，提高捕捉风险的能力，要求公司财务数据务必做到真实可信，坚决杜绝出现虚假信息，一旦遇到不规范的财务风险管理则要严肃处理。第四，建立完善的内部控制制度，在保监会、审计部门、税务部门积极参与的情况下，财产保险公司暴露出大量的不规范操作行为，导致公司依据经营面临诸多风险，因此在实际管理过程中，首先要建立完善的内部控制制度，使其发挥最大的作用，才能有效提高财产保险公司的财务管理能力，可以随时意识到可能存在的风险。第五，实现全面预算制度，利用将预算目标传达到下级各个部门合理控制企业经营，为了保证财产保险公司的稳定运行，可以利用预算及时纠正运行中出现的不合理行为。

(四)建立完善的风险预警体系

随着我国经济的快速发展，保险公司也需适应时展逐步实现现代化与信息化，因此财务管理风险更需得到公司的重视。而建立风险预警体系可以有效应对各种财务风险。在实际运行中，利用预警可以及时觉察到财务管理中存在的风险，自不同方面掌握企业的运行状况，有利于随时得到各种财务指标，及时对风险提出预警，对保险公司的顺利发展非常有利，可以做到风险应对的针对性，防止出现盲目操作。在应对风险过程中，利用预警体系可以计算出可能出现的风险，将风险消灭在萌芽状态，可以有效节约风险成本，将企业的损失降到最低。保险行业的运行形式与其他行业不同，主要表现为资金的管理，所以合理处理资金具有关键性地位。利用内部控制制度可以保证公司内部不同系统间资金管理、资金运用的合理进行，保证公司投资的科学性、合理性更高。保险公司在发展过程中，应该大力推行内部控制制度与审计制度，建立专业的审计机构，独立行使审计权力，防止人为因素的过多干扰，开展定期审计工作，以审计结果为依据落实不同审计人员的职责，促使内部审计工作实现公平公正，才能真实表现公司的财务状况，同时有利于及时提醒保险公司的工作人员，达到审计目的。进入新的历史时期以来，保险公司也可以引进新型激励机制，以此激发全体员工的工作热情，也可以及时掌握出现的风险并采取有效应对策略。

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退保风险并不是寿险公司独有的风险,特别是当长期产品在产险公司的产品开发战略中占据重要地位后,产险公司同样面临退保风险的威胁,因此需要高度重视长期产品的退保风险管理,从业务经营的各个环节来加强防范。

一、长期产品退保风险的危害

我国《保险法》第39、43条明确赋予了投保人终止、解除保险合同的权利以及保险人退还全部或部分保费的义务。个别退保的发生不会必然导致风险,影响公司的稳定经营,只有在大量解约、退保行为集中发生到某种程度,影响到公司的资金流动性和偿付能力,进而威胁保险经营时,才会出现退保风险。

一般来说,产险公司长期产品发生退保风险的可能性更大。因为对短期产品退保,产险公司一般向投保人按合同规定的短期费率收取保费,能够弥补公司前期为业务已支付的费用,不会对公司稳定经营与投资收益造成太大的冲击。而在一年期以上的长期业务占到产险公司一定业务份额后,退保大量产生会使产险公司的利率风险、管理风险、投资风险等显性化,从而对其经营的科学性、稳定性形成挑战:

一方面,长期产品销售一般是一次性收取需要承担多年保险责任的保费,一次支付需要在整个保险期间逐年分摊的多种费用。按照市场惯例和现行财会制度,退保时收取的手续费(一般为3%—5%)往往无法弥补前期的费用支出(包括已交纳的营业税、支出的管理费、手续费、分出的再保险费、提取的保障基金等),大量退保会使退保手续费收人与已支出费用之间形成一个巨大的缺口,即“费差损”。

另一方面,因为长期业务收入是保险公司的长期负债,公司一般将其与长期资产相匹配,进行长线投资,退保集中发生往往迫使公司的资金运用计划中断,资金预定的周转环节被打断,甚至还要为资金提前变现而支付一定的费用,不仅实际投资收益要低于预期收益,还可能发生本金损失,从退保手续费中获取的收益一般也难以弥补这种损失,会形成一种不同于寿险公司的“利差损”。

费差损和利差损扩大,易使产险公司流动性不足,影响公司的偿付能力,对可持续经营形成威胁;退保风险还使产险公司的定价、管理、投资等活动不确定性加大,从而增加经营成本,降低收益率。此外,从我国寿险投资连结产品的发展以及日本保险业的发展历程可以看到,退保风险具有“多米诺骨牌”效应,容易演变为系统性的社会风险,波及同类产品和整个保险行业、经济系统。因此退保风险对保险公司以及社会的影响是相当巨大、深远的。

近年来,我国产险公司在业务发展缓慢和市场竞争加剧的情况下,纷纷借鉴日本、韩国经验,迎合消费者偏好,加快了产品创新,开发了投资型、储蓄性的家财险、以及消费贷款保证保险等多种长期产品,2002年我国购房贷款与购车贷款保证保险两个长期产品一次性收取的保费达到产险当年实收保费的17%,在产险公司进人意外险和短期健康险市场后,这一趋势还会加强。但是,在产险公司产品开发技术力量不强、资金运用水平不高、产品管理经验不足、政府监管不到位的情况下,长期产品的快速发展易积聚退保风险,2001年我国车贷和房贷保险的退保率达到10%以上,已直接影响了个别区域产险公司的现金流动性,某些新开发的长期产品虽然还未发生大的退保问题,但产品的退保隐患相当大,已经有很多产险公司在开办长期性业务后,因资金运用能力不强、管理经验不足,为防范可能产生的退保风险,又纷纷停办了此类险种。因此,有必要对产险公司长期产品的退保风险问题给予高度关注。

二、长期产品退保风险的诱因分析

(一)产品方面的原因

1.产品所附着的业务不再继续一旦投保人提前归还消费贷款或保险标的出险,主合同——消费贷款合同将自动终止,从而从合同——保险合同也就无法继续履行,这时投保人可要求保险公司退还剩余年度已交纳的保费。这种情况可经常看到。

2.替代型产品的发展

市场上如果出现了更好的替代性产品,在退保成本较低时,客户往往会退保旧产品,购买新产品。如2002年6月,人保、太保公司杭州分公司先后启用新的住房贷款保险产品,费率更低,责任范围更广。如果没有合理的措施,仅凭常规退保手续费是难挡退保大潮的,而且对客户不公平,会引发公众对公司的不满情绪。

(二)服务方面的原因

1.投保人对服务方式不满意

如在购房、购车等长期消费贷款业务中,一般要求消费者一次交纳多年的保费,但有的投保人认为一次费不合理,应按年度缴纳,要求保险公司退还未到期保费。如2001年上海某市民要求按年交房贷保费,将某产险公司诉诸法院,虽然最终和解,但一旦保险公司败诉,将引发普遍退保,上海 66万房贷投保人,总保险金额高达20亿元,将对保险公司的偿付能力造成重大冲击,甚至引发金融系统的震荡。房贷保险产品具有同质性,如果这一风险波及到全国范围,其危害更是不可想象。

2.投保人对服务质量不满意

这种情况在投资连结产品以及一些售后服务要求较多的产品中易出现。如果营销人员对产品与公司信息没有正确的宣传,对消费者形成误导,一旦消费者认为产品的功能、公司的服务等与预期的有差距时,公司将失去信任,诱发退保。

(三)社会、经济环境方面的原因

1.外部经济环境因素

在利率升高、经济不景气或家庭经济情况发生变化时往往会诱发投保人退保,变现资金以急用,或购买其它金融产品。特别是预定利率较低的产品,一旦资本市场未来走势预期良好或投保人医疗、住房、失业保障需求增加时,产险公司的退保风险都会加大。

2.社会舆论因素

受从众心理支配和新闻媒体、大众舆论等的诱导,尤其是在有多种因素

综合作用的情况下,消费者往往容易对产品及经营者的偿付能力产生怀疑,消费信心不足,从而使潜在的退保风险转化为现实的流动性风险。

(四)内部经营管理方面的原因

业务管理与考核制度不健全易诱发退保风险。如保险公司采用“重保费、轻利润”的考核机制,易出现“假保单、真退保”现象,即营销员为保持业务量而自己投保,通过绩效考核后再退保;不合理的产品推广政策也会诱发退保,如为推动某产品的销售,公司实施高额奖励和“高回扣、高返还”的政策,容易诱致业务员或人暗示客户投保后再退保以增加其业务量,以获得高额奖金和手续费,形成一种新的道德风险。

此外,业务结构不合理也可能诱发退保风险。目前产险公司的业务结构中,团单仍占有一定的比例,团单业务有些是为了发奖金和福利,个别出于“洗钱”的动因(在分散型业务中可能也有),不以获取保障为目的,退保的可能性较大,一旦退保,牵涉的资金量巨大,会影响公司的财务稳定和险种定价、核算的科学性、有效性等。

因此,在全球经济、金融一体化程度逐步提高、长期产品在产险公司产品开发中的地位日渐重要、保险公司投资多元化的情况下,退保问题对保险业自身和对社会经济系统的影响日益深远,产险公司必须对易诱发退保风险的各种因素密切监控,提早防范。

三、长期产品退保风险的管理策略

(一)产品策略

1.提高产品定价技术,开发真正的投资连结产品

虽然保险公司开发承诺回报率低的产品可以较好控制风险,但不仅难以吸引客户,且易诱发退保风险,而承诺回报率高虽然可以吸引客户,却易给公司带来利差损风险,因此,在长期产品开发时,必须以能够实现合理定价为前提,要增强产险公司的精算力量,提高定价技术。

此外,还应开发将产品收益与投资收益挂钩的真正的“投资连结”产品,保险双方“收益共享、风险共担”,减少利率波动对保险人经营稳定性的影响。如韩国的“21世纪综合储蓄保险”等联动利率产险产品,承诺产品利率随某个参考利率变动,并保证比其高出一个固定的比例,参考利率为银行利率、国债利率、企业债利率等,在市场上广受欢迎,到2000年,韩国长期险营业额占到财产保险总保费的47.8%。

2.提高投保人退保成本,增强产品开发的连续性

保险人可以提高退保收费,使退保手续费能够弥补先期支付的各项费用,如日本、韩国的投资型长期财产保险产品、荷兰的寿险等对退保都制订了严格、苛刻的退保条件。另外,在产品升级时还要注意增强产品更新换代的连续性,注意新旧产品费率的衔接,尽量降低投保人对产品价格的敏感性,可以采取旧产品责任自动升级、费率不变的办法。

3.开发核算周期与保险周期一致的新产品

当前我国长期性财产保险业务发展很快,但仍多沿袭传统的短期险核算方式,一次性取得的多年保费收入逐年入帐,而各项费用却多为一次性支付,退保后冲销已支付费用不仅财务上很复杂,且已支付费用实际上往往难以追回,在准备金管理不规范的情况下更易导致经营的不稳定性,因此建议产险公司开发出核算周期与产品保障周期相一致的真正长期产品,即以保险周期作为一个核算周期,会计核算和税收等都按长期险处理的产品,退保时对客户已经发生全损给付的本金不予返还。开发此类产品在法律、现行会计处理方面均具有可行性,国际上也有类似现成产品,如日本、韩国在长期产品合同中都有全损无返还的约定。

(二)财务策略

新型长期产品开发出来后,要在产品的财务制度建设方面加以配套和完善。在国家有关政策完备之前,各产险公司要完善财务办法,以应对退保风险:

1.可以将投资类产品的保费和投资金计入不同的帐户,退保时只退本金或风险保费等,以控制风险。如日本将长期产品全部保险费分为补偿部分保费与投资部分保费,退保时只退投资部分,这样使账务处理比较清晰。

2.对以保险期间为一个核算周期的新型产品,要建立和完善相关的资金管理办法和会计核算制度等。

3.加强资金管理。各公司总部要增强对长期资金的集中管理和统一调度,严格准备金管理制度,防止分支机构不提或少提准备金、资金被挪用而无法应对集中退保的情况。

(三)资金运用策略

产险公司要加强资产负债管理,提高资金运用的规范性、科学性和独立性,保持资金运用安全性和收益性、流动性之间的平衡。为此,必须实现资金运用的专业化,建立专业的资金运用团队和科学的资金管理机制,积极运用多种金融工具。在资产组合方面,要注意对按短期核算的长期产品,增加短期资产与之相匹配,对真正的长期产品要进行多样化投资组合,长、短期投资与保单的负债状况相匹配。

(四)服务和宣传策略

1.要加强对营销人员的管理、培训,建立一支诚信守法、高素质的营销队伍,提高营销水平,改善公司的服务质量,使投 保人对有关义务、退保规定等了解清楚,避免误导消费者。

2.要加大对公司产品与形象的宣传力度,与媒体保持良好的合作关系,促进公众对产品的正确认识与理解,增强保险消费知识的公众普及率,塑造、维持公司在客户心中诚信、实力的形象,提升公众对公司的信心和忠诚度。

3.加强对新型长期产品的公平性、合理性、一次交费的合算性、国际性等方面的宣传,灌输先进的保险消费观念,引导市场消费,使市场尽快认同和接受该产品。

(五)内部控制策略

不论是对传统还是新型的长期产品,防范退保风险都必须以加强业务管理与内部控制为基础,包括:

1.加强对退保诱因的监控和防范。首先,各产险公司要根据客户群的特征与管理水平、社会经济状况等,判断退保风险发展趋势及公司对退保风险的承受底线,建立相应的指标体系,对退保风险进行监控和预警;其次,要在进行产品开发、准备金提取、资金运用等各项决策时,综合分析宏观经济环境、消费心理、市场竞争等方面的因素,充分考虑退保风险,制订防范措施。

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风险管理技术保险公司经营管理

作为保险行业来讲，风险管理技术的是其发展的核心竞争要素，所以风险管理技术的水平也成了财产保险公司能否长期稳定发展的一项重要考核内容。目前，生活水平、教育水平以及人们对于自身财产的认识都在不断增加需求，相应产生的财产保险公司也加剧了本行业的竞争。市场的严肃考核让财产保险公司不得不大力应用风险管理技术来维护和支持。因此能否有力的将风险管理技术应用到财产保险公司，对于目前财产保险公司的生存和发展至关重要。

一、风险及风险管理的概念

提及到风险的问题，总让人有一种岌岌可危的感觉，尤其对于一个公司来讲，风险的存在，涵盖了很多的商业内容在其中，因此，广义的风险多被大家概括为运营风险，或者说与其它部门的操作有关的内容。风险管理技术指的是通过对财产保险公司存在的一些问题进行风险评估，然后以此为依据，进行一个尽可能减少和降低管理过程中潜在风险的过程。

二、风险的评估

通过对风险的了解，对于财产保险公司来讲，在进行风险管理技术应用的前期需要对整个财产保险公司或者对比较重要的部门进行安全考核。财产保险公司的保险管理是要从整个企业范围来衡量，并且根据衡量结果来确立风险管理的内容及范围。这样的评估模式，在实际操作方面是比较容易实现的。根据问题提出解决方案，使其进行管理的内容能恰到好处。下面是具体评估内容：

1.监督。此处的监督是之审计方面的监督；大概内容是指通过内外部的审计部门对于财产保险公司的业务流程进行全方面多层次的审查，以借此来发现其中的风险存在情况或者发展问题。

2.问题评估。这一项是指公司在面对每一个业务流程的时候，确定基本的风险种类和风险存在的程度。这样的评估可以比较轻松的看到损失的内容和损失发生的频率、损失的严重程度，因此，L险管理技术可以提出如何控制风险或者对于风险提出相应解决方案。

3.关键风险。在一系列问题中，找出重中之重就意味着问题解决一半甚至以上。同样的道理，在风险中，找出关键的风险指标，运用“抽样调查”的方法，来完成对简单风险的指标监测和评估运营过程中的风险。

4.财务的波动性。一般最好的反应公司情况的是公司的财务状况。当然一个公司的收入波动可以更明显的表现评估内容，收入是在剔除市场和信用风险的影响下存在的，因此会轻易的把收入的波动归结为风险的存在。

5.因果关系。导致损失的原因有不同的原因，将每次的原因和风险结合起来，在获得财产保险公司的发展状况情况下，及时掌握其发生的主要原因，有助于随后控制风险和防范。尽力使风险和原因的存在有科学依据的解释，在具有科学性的前提下，广泛运用于财产保险行业中。

三、财产保险公司风险管理的障碍

一定程度上来讲，财产保险公司从大方面是一个金融行业，因为经营内容的特殊，在管理上也有一定的特殊性，而且一旦出现失误所造成的损失就会放大十倍甚至更多。也就是说，风险管理技术的应用已经成为现阶段金融行业的主要组成部分。所以说，合理的与风险管理技术应用是可以保障企业的稳定发展的重要手段。

四、财产保险公司风险管理的框架

（一）风险管理的组织框架

基本框架内容大概为一个金字塔的形状，将相对重要的内容放在金字塔的底部，这样每一个风险管理的基本内容都是紧密相连，即使有状况发生，也可以比较轻易的发现并以最快速度解决。

（二）风险管理的核心

主要是进行团队内的责任划分，清楚的明确问题的归属，才可以将风险管理技术尽可能的发挥作用。也可以确保在发生问题时不会互相推诿。同时要结合历史数据，通过分析等一系列问题客观谨慎的将数据存在问题形成一套完整报告，在此真实的信息基础上可以有效避免日后的问题。

风险管理技术实施前，对于公司文化建设也要进行大面积的改进，并且要花费有效时间控制员工能力的发展。

（三）风险管理前景

随着财产保险行业对风险的认知，高层管理人员对于风险管理有更深一步的需求，保险公司的运营与风险的把控是有强烈的需求存在的。根据当前的市场情况风险管理有以下发展趋势：

1.对于风险管理的的存在，必须参与其中的是董事会成员或者高层管理人员。在这样的框架中，才能有效的保证风险管理技术实施时有一定的保障，不会或者尽可能的减少风险管理技术的预期效果。从以上的主体参与情况来说，由利益相关群体也将为了维护自身的利益对此产生影响。尤为重要的是监管部门的潜在意识，能否发挥社会监督的作用，简单的资本充足管理或者滞后以后的问题发生，而错过企业的最好发展机会。

2.重视量化等方式的应用。对于传统的风险管理进行改进，重新听取专家的分析和建议，对于现阶段市场情况进行评估，对于财产保险公司的业务流程，财产保险公司的财务分析内容等途径来完成对风险管理的评估。在此基础上，进行风险相关技术的实施。在此情况下提高的风险管理技术对于财产保险公司的发展也提高了要求。

因此作为风险管理技术，其不断深入财产保险行业指日可待。同时风险文化的建设不断随着风险文化进行传播和深入。作为财产保险公司的风险管理技术也必须要落实到实实在在的企业文化当中去。由于风险的存在涉及到每一位员工，所以工作要做到细微细致。将风险管理明确的置于各项活动环节中，不定期的进行有成效的内部审计及开展相应的后续工作。在恰当的时机行程已定的形式和风格。

参考文献：

[1]汉斯・乌里希・德瑞克著.查萍译.金融服务运营风险管理手册[M].中信出版社，2014.

篇9

 

关键词： 企业风险管理框架；风险管理文化；风险管理制度

据瑞士Sigma统计，从1978—1994年16年间，世界上有 648家保险公司破产，尤其是1996—2001年，保险业高度发达的日本连续7家生命保险公司破产。在我国，标准普尔在《中国保险业信用前瞻2006—2007》中对我国保险业风险的评价是：无论寿险还是非寿险的行业风险依然较高。这给我国保险业敲响了警钟：保险公司在经营风险产品的同时，必须加强自身的风险管理。美国反舞弊财务报告委员会的发起组织委员会(COSO)的企业风险管理框架提出的全新的风险管理理念和技术对于我国保险企业的风险管理具有极大的理论和实践意义。

一、保险企业实施全面风险管理的必要性和重要性

保险公司的风险管理是一个永恒的话题，保险公司围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立全面风险管理体系，可以起到防范和化解风险、保护资产的安全与完整、保证经营活动合法合规和企业经营战略有效实施等重要作用，因此，是否实施全面的风险管理是衡量保险企业经营管理水平高低的重要标志。

(一)保险国际化的趋势日益明显

在经济全球化的大背景下，保险国际化的趋势日益明显，一方面表现为客户保险需求的全球化，跨国公司基于其全球经营业务在世界范围内安排其风险管理与保险计划；另一方面表现为保险人通过国际间的保险资本运作、对冲机制、战略联盟等多种形式，满足巨灾保险、金融风险管理等迅速增长的需求，在国际范围内寻求新的生存和发展空间。20世纪60年代出现的真正意义下的自保公司，70年代由荷兰人首创并迅速风靡全球的银行保险，80年代人寿保险业出现的以万能寿险和变额寿险为代表的产品创新，90年代出现的保险风险证券化以及大量新型风险转移工具，特别是近年来，处于前锋地位的保险人、保险经纪人、政府保险机构及民间保险组织，如安联保险等，已经在综合风险管理(Integrate Risk Management)、非传统风险转移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保险产品和技术等方面进行了大量的创新，保险保障的范围已经大大突破了传统意义上的可保风险范畴，从而预示着未来保险业的革命性变化。

(二)保险资金面临的投资风险越来越大

随着金融市场的创新与融合，保险资金运用渠道的逐步拓宽，可投资品种逐步增加，从普通的债券投资发展到权益类投资、从国内市场拓展到境外市场，保险资金特别是寿险业资金面对的各种风险也越来越复杂。例如，寿险保单存续期一般都长达20至30年，相应的在资金运用中要考虑20-30年存续期的投资与之相匹配。投资于固定收益资产的寿险资金，对利率的变动非常敏感，市场利率的微小波动会导致资产价值的较大变动。据统计，到2006年8月，债券已经成为保险资产配置的最主要工具，投资规模已经达到8777亿元，其中，持有国债和金融债余额分别达到3 674亿元和 2 416亿元，债券资产占保险资产运用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保险公司持有的企业债、银行次级债、国债和金融债的余额分别占总余额的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上调利率、国债等债券收益率大幅下降的背景下，保险公司投资风险显然还在加大。投资效益低下直接影响到保险公司的偿付能力和经营的稳定性。据测算，1999年以前的保单会导致我国寿险业利差损每年增加约20亿元，到2004年底寿险业利差损总额超过 720亿元，占到行业总资产的9%左右，即便各寿险公司将全部业务盈余都用于弥补利差损，也需要10年的化解时间。而权益类投资，包括金融衍生物投资风险巨大，给许多公司带来几亿、以至几十亿金额的损失，如德国哥达保险公司、克罗尼亚保险公司、汉诺威再保险股份公司、伦敦巴林银行等。因此加强资金运用风险管理，提高风险管理水平对资金运用是非常重要的。

(三)全面风险管理成为现代保险企业管理的基础和核心

随着金融保险市场的日趋深化和扩大，各保险机构之间的竞争也从原来的规模扩张逐渐转变为内部管理、业务创新等方面的竞争，从而导致了保险企业的经营理念的深刻变化，使全面风险管理成为现代保险企业管理的基础和核心。从世界范围来看，风险管理正在从传统的“点对点”式的管理走向全面的、一体化的管理。国际上比较有名的内控和风险管理模式有英国的Cadbury、美国的COSO和加拿大的 COCO，特别是美国的COSO模式从理论到操作方法上阐述了一整套完整的全面企业风险管理框架。William J.Mc·Donoush所称，“内部控制将对投资者起到重要的保护作用，因为稳固的内部控制是抵御不当行为的头道防护线，是最为有效地威慑舞弊的防范措施”。2005年，保监会制定《寿险公司内部控制评价办法(试行)》。2006年，国资委制定了《中央企业全面风险管理指引》。这对于推动保险企业的全面风险管理的发展具有重要意义。

(四)我国保险业在风险管理方面存在许多不足之处

近几年来，国内保险业在快速发展的同时，在防范和化解经营风险和加强公司内部风险管理方面有了一些进展，但还是存在不少问题和不足，主要表现在三个方面：一是对全面风险管理的认识不到位，存在着严重的“竖井效应”。二是没有建立完整的风险管理框架。大多数保险公司的风险管理没有贯彻到公司的各项业务过程和各个操作环节，许多关键控制点形成所谓的控制盲点，还没有形成一个有效的多维、多视角、跨时点的风险监控体系。三是风险管理效果不尽如人意，出现了许多违纪违法的现象。因此，只有从我国保险公司的实际出发，引进、消化和吸收国际上先进的企业风险管理模式和风险管理技术，特别是应该使CO— SO框架成为保险公司完善公司内部控制的标准，构建全面风险管理体系，缩小我们在风险管理方面与国际上的差距，才能够增强保险业抵御风险的能力，使保险业稳定健康发展。

二、COSO企业风险管理框架的内涵

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摘 要 担保公司的风险管理是一个复杂的系统，担保公司应根据自身特点构筑适合担保项目要求的财务风险预警体系。担保公司只有成立完善的组织架构，合理、持续的资金来源渠道，以及补偿机制，构筑完善的担保公司财务风险预警系统，才能使担保行业处于良性循环之中，得以稳定、持续的发展。

关键词 担保公司 风险预警 构建

目前担保公司的主要客户基本上都是中小民营企业，企业本身的抗风险能力就比较弱，再加上担保公司属于新鲜事物，很多制度还不完善，就更加大了担保公司的风险。在如此复杂的风险环境下，如何控制担保公司自身及项目的风险，如何处理好担保公司的风险管理与控制就显得尤为重要。

一、财务风险预警系统的内涵

以企业财务会计信息为根本的财务风险预警，采用设置并观察一些敏锐性财务指标的转变，对企业可能或将要面临财务风险所采取的实时监控和预测预报。企业财务风险出现因素一般有营运者决策误差、监管失控、经济衰退和通货膨胀等，但直接因素是资源配置低效和对竞争风险应付不当或功能缺乏，而致使企业位置劣势、将来现金流入量低；或是一味寻求销售数额增加，忽视对销售品质―现金注入有效支持程度、稳定可靠性和时间分布构成等注视，而致使企业陷入过度营运状况和现金支付能力出现困乏。

在经营管理活动中，财务风险预警体系对企业潜在财务风险和财务监管指标实行实时监控的体系。针对财务管理对象分别制定相应的财务风险控制指标，以企业财务报表、预算指标及其他有关财务资料为根据，运用财会、金融、企业监管、市场营销等理论，采取比例分析、数学模型等风险监管的一般方式，采取对企业财务活动不同层面的制约，达到对企业财务风险整体制约的目标。财务风险预警体系能够发现企业出现的财务风险，及时向企业营运者示警，一旦财务风险警报响起，企业就能够及时采用必要策略，及时化解财务危机和强化监管。

二、担保公司项目风险管理的财务预警

（一）项目财务风险的预警信号分析

1．财务状况预警信号

项目企业在出现项目风险前，其财务状况都会出现不同程度的恶化，当然，有些客户会对提供给担保公司的财务报表进行粉饰，但企业无论怎样粉饰，尽职的保后检查人员都能从中找出蛛丝马迹。比如：资产负债率较年初大幅上升；流动比例连续较年初大幅下降；库存连续大幅减少；流动负债特别是应付款项连续增加，而流动资产特别是应收款项连续增加；应收款账龄中高账龄占比过高；对外投资出现巨额亏损；注册资本不到位；账面库存远大于实际库存；经营活动净现金流量不断下降等等。这些都在表明，项目企业的财务状况出现了问题，很有可能会进一步恶化。

2．经营状况预警信号

通过对项目企业的观察，可以对企业经营状况的了解来判断项目企业是否出现风险：连续销售收入是否不断下降且没有回升迹象；货款回收是否不断降低；股东之间或公司高层管理人员之间是否产生了矛盾；是否长期拖欠工资；市场供求变化是否对公司有严重影响；是否被债权人；是否提供严重虚假财务报表；是否出现偷逃税款被税务部门核查；是否违法经营；是否连续多月不能按期偿付贷款利息等。

3．担保状况预警信号

通过实地观察及了解，可以通过下列情况发现项目企业是否出现风险：项目保证人的生产经营状况是否恶化；抵押物是否转移；抵押物是否出现损毁或变质；抵押物是否被有关机关查封或扣押；公司组织架构是否发生变化等。

（二）担保公司在项目出现风险预警信号后的对策

担保公司在项目出现风险预警信号后，担保公司应根据对项目介入的程度做出不同的处理。

1．当在项目介入初期，发现项目企业出现财务风险，我们必须果断否决此项目，不能为了收取那笔担保费用而去做项目。当然，也有的项目企业虽然暂时出现财务预警信号，如果有一笔流动资金注入，企业完全可以大大改善经营状况并起死回升，那我们也可以接受这个项目。因为担保公司一方面不仅仅是为了赚取利润，另一个目的也是为了帮助中小企业解决融资难的问题。对这种风险项目的取舍，完全要依赖项目负责人的判断水平，以后对项目企业的发展做出精准的预测。

2．当项目正处于放款前的阶段时，我们在项目评审时也要及时做出处理，应在取舍中做出正确的选择。一旦选择为项目企业提供担保，在放款后就应时时对此企业进行高度关注，一旦企业出现状况恶化的势头，就应及时中断担保，让企业提前还贷或采取控制措施。

3．当项目处于放款后的期间，担保公司就应加强对项目企业的检查力度，对风险项目进行归类。一般将担保项目分类为：正常级；关注级；风险级。当项目企业被归入风险级时，我们应半月甚至每周对企业的发展状况进行监督，必要时及时采取中止措施，提前还贷或控制抵押物，减少担保企业的损失。

总之，在风险项目监控中，我们首先察看企业短期偿债潜力，因为企业可否清偿债务决定担保公司是否会发生代偿。但只依据流动比率和负债比率等指标难以准确断定企业真正偿付能力。对企业而言，到期债务清偿意味着真正偿债压力，企业可否清偿到期债务是创建在一定资产或资本之上的，要以足够现金流入量为保障。经验让我们知道，现金流决定企业兴衰存亡。现金是企业现金流量中真实、可马上使用偿还债务和其他支出的保障。传统体现偿债能力指标通常有资产负债率、流动比率、速动比率等，而这些指标都以总资产、流动资产或速动资产为根本衡量和应偿还债务的适合状况，这些指标会遮盖企业营运中的一些问题。担保公司需依据自我特征构筑合适担保项目需要的现金流风险预警系统。作者觉得这种现金流风险预警系统应从现金流的构成、结构、现金流总量与债务关联、现金流质量、现金流获得能力等多个方位和不同纬度实行创建。

三、担保公司自身风险管理的财务预警

（一）民营担保公司普遍存在的风险问题

目前，我们的民营担保公司普遍存在的风险问题有：①资金规模太小，造成担保额度太低。国家对担保公司的担保额度有一定的规定：按担保公司注册资本放大5―10的比例给予。而大部分商业性的担保公司都是民营企业参股形成，再加上担保公司是一个新鲜事物，能不能盈利还不确定，这就决定了担保公司的资本金不会太多，那么担保公司的规模也就不会太大。另外，虽然国家规定担保额度可最高放大到10倍，但银行给予的额度一般只能放大到5倍，这对担保公司的规模进一步进行了限制。②担保公司管理人才的匮乏。由于担保公司在我国属于才发展起来的行业，担保公司的人才特别是高端人才大部分是从银行系统转过来的，而担保公司的管理与银行又存在着差别，所以不能完全将银行系统中的管理模式完全照搬过来。这就使得担保公司的风险管理只能是摸索着前进，边前进边改进。担保行业的业务人员必须熟知财务、金融、担保等方面的知识，还必须深知企业每个环节的运作状况。这样的全才在我国比较少，而担保行业的快速发展，更需大量这样的全才，这就造成了担保行业的人才比较匮乏。③担保体系制度不完善。由于我国对担保公司放开不久，担保公司成立的时间不长，所以很多制度建设跟不上，造成政府对担保公司的管理力度不够。④担保公司内部组织架构设置不完善，各担保公司管理水平参差不齐，担保公司间缺乏交流。很多担保公司组织架构不完整，所以对项目不能做出全面的风险判断。再加上担保高端业务人员的缺乏，使得担保公司的从业人员水平参差不齐，基于有部分害群之马混迹其中。而担保行业间的竞争，使得大部分担保公司视对方为敌人，相互之间没有业务交流。很难使担保行业的管理有大的发展。

（二）消除担保公司自身风险的方法

1．拓展资金来源

对于政府型和商业型担保公司来说，资金来源途径需多元化，但大部分地区的中小企业担保基金以政府财政资金为主，民营担保公司实力还比较弱，地方财政担保基金大部分是一次性的，民间资本主要是私募，在国内上市还很困难。所以，应累积社会闲散资金，例如：拿出各种理财产品来聚集社会闲散资金，引领社会资金、银行信贷资金和其他资金倾向中小企业，以获得合理配置市场资源，发挥市场激励作用。

2．创建担保企业的资金补偿体制

资金补偿体制问题最先是针对政府担保公司来说的，因为政府担保公司根本上不以盈利为目的，只靠财政预算拨款来补偿资本，因此，它们资金来源比较聚集。一要创建政府担保企业资金补偿体制，以一定周期通过政府将财政收入增加一定比例用于补充政府担保企业的担保资金，也能够将征自中小企业税收总额的一定比例在间隔一段时间后专门用于政府担保公司的资金补偿，这样利用中小企业自身发展促使中小企业稳定资金补偿的来源。而商业性质担保企业只可以自有资金经营，无法发展担保公司应有职能。这是当前比较小的、缺乏战略思想的担保公司的现实情况。在各种担保活动中，以商业担保业务运行的市场化和商业化程度最高，但从整体来说，担保公司仍处在微利营运情况，并没有找到统一认可的优良模式。商业性担保公司资本实力小，缺乏资金补偿体制。所以，以担保费作为主要收入来源的担保公司，根本很难得以发展，而需要与银行、投资和财务公司等合作创建战略关系，放大投资担保潜力。担保期限通常为1年之内，担保种类根本上仅限于流动资金，要有设备、技术改建之类长期贷款担保，所以，应依据中小企业需求开发担保业务和种类，增进担保收益并作为企业资金补偿体制。

3．优化风险管理制度

优化风险管理制度是提高风险管理和控制技术水平的基础。技术与管理相辅相成，没有先进的技术，管理水平无法提高；没有管理制度的配套，技术也无法发挥其应有的功效。因此，优化风险管理制度应与提高技术水平同步进行。优化风险管理制度，包括多层次的内容，例如，设置合理的风险管理架构，在风险管理的目标设立、指标确定、策略制定、政策执行、监控审核等各职能上形成相互制约；设立独立的风险监控部门，负责评估和跟踪投资组合的风险变化，为管理层和业务部门提供及时的风险信息反馈，确保风险水平受控于机构的目标和策略，并提高风险收益比。风险管理技术和控制措施技术能更好地保障风险管理制度的贯彻执行，同时制度的优化又将促进风险管理技术和控制措施的创新和发展。

4．加强政府的管理力度

任何新生事物，在发展初期都需要进行指导、引导和监督。政府应培养出高端的担保管理人才；对担保公司进行人才输入；引导担保公司间的业务交流；规范担保公司的市场形为。当然，我们也看到现在政府正对担保行业进行规范整顿，2010年出台的担保公司行业规范整顿就是基于这一点的：提高了担保公司的准入门槛；规范了担保公司的业务；加强了担保公司的内部治理。将不规范的担保公司逐步清理出担保行业，我们也看到起到了一定的作用，希望政府以后应加强对担保公司的引导和监督。

四、结语

总之，在目前的经济形势下，担保企业发展前景广阔，而其发展急需强有力的资金支持才能加大业务拓展的力度。只有创建完善的资金来源途径和补偿体制，筑建完善的担保公司财务风险预警体系，才使担保行业处于良性循环当中稳定、持续的发展。

参考文献：

[1]苏郑伟.论担保公司风险管理与可持续发展问题.江苏科技信息.2010(8).

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【关键词】担保公司；风险管理；风险控制

1 担保公司的风险管理和客户定位

风险管理就是通过风险识别、风险估计、风险监控等一系列方法来防范控制风险的管理工作。担保行业的风险管理就是通过对企业生产经营、财务报表进行分析，去有效的识别、控制、规避风险。担保是为了保障债权人的利益而采取的一种补偿措施，它是属于一种第三方担保。担保公司的收入主要来于为企业提供有偿担保，根据规定的担保费率获取相应担保费用。担保公司为了防范、控制风险，一般方式是要求企业为其提供反担保措施，反担保既可以由受保企业自身提供（如个人房产、车辆、股权质押），也可以有无关联第三方提供（如企业信用担保，负有连带责任）。担保公司是否同意为企业提供担保主要看两个方面：一是企业自身的资产实力和信用度情况，二是企业是否能提供有效的反担保措施。

在担保公司实践业务拓展中，往往不能准确定位其服务对象，片面追求大客户、大额度，忽视了对中小企业的重视，这种定位其实是与担保公司的业务特性相违背的。对于大企业来说，其资产规模大、财务透明度高、经营管理稳定、信用度高，所以承担的风险小，也正因如此大企业一般很少通过担保公司贷款。相对于中小企业来说，一般都存在资金短缺的问题，因为它们要么没有向银行申请过贷款，在银行没有相应的信用记录，要么是因为缺少符合银行要求的担保资产，难以从银行申请到贷款。担保公司成立初衷就是在银行和中小企业间搭建一座信用的桥梁，为企业解决融资难问题。所以中小企业是担保公司未来的潜在市场和服务对象，担保公司通过自己的信用体系，建立起中小企业和银行的信贷关系，满足企业融资需求，这是担保公司的任务和使命。

2 担保公司的风险来源

2.1担保公司自身具有的风险

近些年担保公司与银行进行了一些业务合作，为中小企业解决了部分融资难问题，但由于国家对担保公司缺乏健全的法律法规和有效的经营监管，使得担保公司内部存在严重的风险隐患，已经引起了政府和银行的高度重视。

担保公司在经营风险方面：第一，收益偏低。当前担保公司和银行合作的模式主要是担保公司向银行存入保证金，银行给予相应的信用放大倍数，最高在保余额=保证金总额*信用放大倍数，所以担保公司的最高担保额度只能在限额以内。这样担保公司在经营过程中形成的收入，除了要扣除风险准备金，还要扣除人员工资、办公费用、缴纳税费等，一旦发生风险还要代偿，所以担保公司的利润空间较小。第二，违规办理业务。当一些中小企业由于现金流不足，无法及时偿还到期贷款，担保公司就通过民间拆借等方式，将贷款本息还清后重新办理贷款，这样无论是对企业，还是担保公司、银行都有利，但掩盖了银行潜在的信用风险；有的企业注册资本不符合银行要求，担保公司就通过民间拆借的方式为其提供资金，等完成增资手续后将资金抽逃，从中收取高额费用；有些担保公司为有实力、信用度好的企业办理贷款业务，贷款批下来以后用作民间拆借，从中赚取利差。

在内部管理方面，衡量担保公司抵抗风险能力的重要指标，就是担保公司的资本实力，但目前我国担保公司担保资金来源渠道单一，后续资金补偿难以保障，资金严重不足，这使得担保公司承担风险的能力大大降低。此外，由于我国担保行业发展比较迟，缺乏系统的风险防范机制，控制风险经营不足。一是担保公司内部控制制度，没有形成科学有效的风险管理方法和操作规章，操作失误、违规运作层出不穷；二是对担保企业进行保前调查时，由于担保公司没有一套科学严谨的风险评估机制，对承保企业难以做出准确的评价；三是风险转嫁方面，担保公司在采取反担保措施时，反担保方式单一，没有根据企业实际情况制定，操作中存在很多不当的地方。

2.2来自被担保企业的风险

在我国中小企业具有经营管理水平低、缺乏高素质管理人才、技术研发能力弱、财务制度不健全及信息披露不完整等特点，这都增加了担保公司的信用风险。中小企业的信用度较差，存在严重的信息不对称，本来不符合担保标准，但通过虚假的财务报表、购销合同等骗取担保，擅自改变贷款用途，从事风险较高的投资活动，大大增加了担保风险。

中小企业没有完整的信用体系：首先，征信体系不完善，工商、银行、税务等有关部门出于自身利益的保护，没有对外开放企业的相关信息，这既增加了采集信息的难度，也浪费了大量有效的信息。中小企业从保护自身利益考虑，并且信用意识淡薄，对于征信工作往往不支持，甚至抗拒开展征信工作，使得企业信息披露的真实性和有效性难以保证，征信难度大大加剧。其次，第三方信用评级体系落后，近几年我国信用评级行业尽管得到一定发展，一些信用评估单位在市场上也具有一定影响力，但由于信用评估单位之间评级人员素质、评级目标范围、资金力量等方面的差异，评级的标准不同，导致评级结果难以统一。此外，由于征信体系不完善，评级中企业提供的信息不透明、不完整，使得信用评级结果缺乏权威性。

2.3来自政府方面的风险

政府过度干涉担保公司的经营，政府时常会用一些直接或间接的方式，要求担保公司给那些不符合要求的企业提供担保，特别是在有政府参股的担保公司里，担保公司在正常的运营过程中，始终摆脱不了政府运用各种行政手段进行干涉，导致担保公司失去独立的运营权、决策权，增加担保风险。在法律法规方面，国家于1995年颁发了《担保法》，但在实践操作中无法给担保公司提供有效保障，因为《担保法》注重保护债权人的权益，而对担保公司缺乏保护；中国人民银行、经贸委等相关部门针对担保公司制定了一些管理规范，因缺少实质性的细则规定，最终很难达到约束、规范担保公司的目的。

3 如何做好担保公司风险控制工作

3.1提高担保公司管理水平，健全风险管理体系

风险管理在担保公司中是一项影响范围广、难度大的工作，它是整个内部管理工作的核心。担保行业是个新兴行业，正在被社会接受和认可，企业、银行也越来越愿意同担保公司加强合作，在整个国民经济中担保公司的影响力在加大，担保公司出现问题，将会直接影响到实体经济和资本市场。规范担保公司的经营管理是国家必须要重视的。这就需要担保公司建立现代企业管理制度，有效的公司治理机制有利于担保公司的稳定运营，如在公司内部建立股东大会、董事会、监事会等组织框架，使各个主体之间权、责、利方面相互制衡，保障担保公司建立一个科学合理的决策和约束机制。

健全担保公司风险管理制度体系，风险管理制度能够涵盖担保公司内部所有与风险相关的工作领域，其中包括：员工道德规范、行业准入、保前尽职调查、保审会审核规则、保后检查等。

3.2完善中小企业信用体系

首先，加强中小企业征信体系建设。制定和完善相关法律法规，强化人民银行在征信市场的监管、指导作用。明确相关制度，对于那些不愿意配合有关部门开展征信工作的企业，要规定其承担的责任，保障征信工作进展顺利。对于征信系统中的信息使用做出具体的规定，包括信息内容、采集方法等，可以使征信系统高效运作。加强工商、银行、税务各部门间相互交流，实现企业信息共享，提高信息的有效性、完整性。对征信系统的重要性及信息使用的保密性加大宣传力度，如召开一些由中小企业参加的交流会、座谈会，对企业进行有效宣传；在信息使用过程中建立保密制度。

其次，建立健全第三方信用评级体系。需要政府、银行、评级单位等多方积极参与建设评级体系，例如：政府部门应为评级体系建设提供良好的外部环境，对评级单位的合法性、准入机制、操作流程等做出明确规定，统一规范评级单位的运作；银行需要运用自身的资源优势，引导中小企业积极参与到信用评级活动中，帮助企业建立良好的信用体系，并根据评级结果扩大评级单位的影响力，对评级体系给出相应的建议；评级单位进行评级工作时，不能受到评级对象的不利影响，做出与实际不符的评级结果，要保证其公正性、公平性、独立性。除此以外，评级单位需要加强内部管理，对评级业务人员进行培训，提高他们的专业技能、职业素养，通过总结工作经验不断改进评级方法，建立科学的评级体系，以保证评级结果的可靠性。

3.3明确政府职能、完善法律制度

在担保公司的日常运营过程中，政府部门不得以任何方式去干涉担保项目运作，更加不能强制为一些不符合要求的企业提供担保。同时，逐步完善《担保法》，针对担保业做出明确的细则规定，规范其信用担保活动。

4 结论

综上所述，风险管理在担保公司经营管理中起到决定性的作用，必须通过健全风险管理体系，提高风险管理意识，强化企业信用体系建设，明确政府职能和完善法律制度，以便提高担保公司的竞争力，实现担保公司可持续发展。

【参考文献】

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关键词：保险公司；财务风险管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01

一、问题引入

党的十报告指出：保险业要在完善社会管理体系中建功立业，通过引入保险机制参与社会管理，推进各种与公众利益密切相关的责任保险发展，减轻政府的社会管理压力。保险公司作为朝阳行业，迎来了快速发展期。随着行业竞争的不断加剧，企业面临着越来越复杂的内外经营环境，对企业的财务管理工作也提出了更高的要求。财务管理作为一种重要的保险企业管理工具，在现代保险企业生产决策、目标考核、绩效评价方面发挥着重要的作用，是保险企业实现顺利健康发展，不断发展壮大的重要保障。

但是，与此同时保险企业的财务风险也已经成为保险企业发展中所必须面临的潜在风险因素。所谓财务风险，即作为会计主体的保险企业为完成各项生产经营活动而实施相关财务活动，在实施过程中由于不确定因素或者难以控制的因素造成保险企业的财务工作未能完全按照预定的财务目标进行，进而导致可能发生损失，致使保险企业经济利益受损的可能性。强化财务管理，规避财务风险对于保险企业顺利有序发展具有重要意义，但是在日常的财务管理工作中往往因内部控制制度制定时考虑不全面，或者制度制定本身没有问题但在执行时因人为因素影响而出现执行走样，都可能导致企业陷入巨大财务风险，这些都不利于保险企业的顺利健康有序发展，并严重制约着保险企业的财务管理水平和管理效率。

二、完善保险企业财务风险管理的几点建议

1.强化财务风险管控意识和管控水平，调动全体员工的积极性，全员参与财务风险管理

在日常的生产管理中，首先应强化保险企业管理层财务风险管控意识和水平，并不断加大对财务人员的财务风险理念教育和业务培训。进一步明确责任，细化职责分工，将财务风险管控工作逐级逐项落实，最大程度上减少财务风险发生的可能性。保险企业发生财务风险很大程度上是由于保险企业管理层缺乏风险管控意识，没有有效的风险管控手段，有必要提高财务人员的风险防控水平，增强财务人员及时发现运营过程中财务风险的能力。

企业财务管理不光是财务部门的职责，也不是仅依靠公司高管就能实现，需要依靠全体员工的集体智慧和强有效的执行力才能实现财务管理目标。保险企业一般采取集团化模式运作，企业管理层级多，战线长，基层人员往往更清楚企业经营过程中存在的风险点，在政策制定及实施过程中应积极听取基层员工的意见和建议，鼓励员工建言献策，及时识别财务风险，未雨绸缪，有效应对。形成人人参与管理，事事有人负责的有序发展状态。

2.强化内部控制，增强内部牵制，建立不相容岗位相互分离机制

保险公司作为非银行金融机构，现金流入流出量巨大，保险业务包括客户开拓——出单——缴费——承保——理赔查勘——保险给付等众多环节，任何一个环节出现问题都可能造成严重的财务后果，必须强化内部控制制度的设立和有效实施，增强内部牵制。

在日常管理中不相容岗位的设立能有效防范财务风险，如：出纳人员不得兼任应收应付台账的登记与保管工作，不得兼任财务档案的保管工作，营运与财务岗位分离，单证管理与资金管理相互分离都是较好的管理手段。同时还需加大经济事项的复核力度，加强内部牵制，定期轮岗和对重要岗位设立AB岗也能及时发现潜在的风险点。

3.设立专业的内部审计机构，并保障其应有的权限与独立性

确保内部审计机构在开展审计活动工作时，不会受到各部门的掣肘，保障内部审计工作客观、公正、有效地开展，准确直观的反映单位的财务管理状况。针对管理控制中的较为薄弱环节，进一步创新控制制度和控制方法，完善制衡机制。

4.推行全面预算管理

企业应当强化预算的事前、事中以及事后的控制，及时审核控制和反馈分析。应当坚持以进度控制为主线，对预算的执行情况实时监控，重点控制关键的业绩指标和盈利水平指标预算。并避免重结果、轻过程的弊病，结合实际运行过程实施指标控制，保证各项预算费用支出的可控性，增强企业把控能力。并及时召开预算分析会，对预算的实施情况及时分析，寻找差距，纠正偏差，针对性提出具体的解决方案，并切实落实责任，保证预算管理的效率。在此基础上强化预算考核，对于推进预算管理的落实，发挥预算的约束作用具有积极意义。要分解落实责任，实现分层考核，确保考核意见的真实可靠，将考核部门与执行部门相分离，保障考核部门的独立型和客观性。并设置科学的考核标准，既要重点突出又要详细可操作，根据不同的指标性质和重要程度，实施月度、季度或年度考核。

总之，保险企业应当积极结合企业自身及行业特点，完善财务管理制度，有效规避财务风险，提升财务管理水平，促进保险企业健康有序发展。积极发挥财务管理在现代保险企业管理中的积极作用，只有强化财务管理工作，才能有效应对不断变化的市场环境，规避各种财务风险对保险企业的冲击和影响。

参考文献：

[1]陈静.我国保险企业集团财务管理问题浅析[J].中小企业科技，2010（7）.

[2]张春生.现代保险企业财务管理目标辨析[J].现代商业，2009（35）.

[3]刘欣.我国民营保险企业财务管理问题探析[J].中小企业科技，2011（10）.

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作为一种以经营诚信，控制风险为主旨的信用增级机构，担保机构不仅仅要承担着自身企业内部的各类风险，还要承担和把控担保对象的风险。客观上导致风险管理和控制较一般企业难度更大。特别是近几年金融环境相对紧张的情形下，中小型担保公司开始发展起来，对缓解困扰中小企业的融资难问题起到了积极的作用。然而担保公司在发挥相关区域服务功能的同时，风险管理能力明显滞后于业务发展，多数公司的全面风险管理工作尚未实质展开。因而在发展中面临一定的风险。本文试图就担保公司全面风险管理的设计从内容上提出一些初步的研究设想，并以A公司为例进行说明。

2 担保公司全面风险体系构成

担保公司的全面风险管理体系由四大系统和两大支持组成。四大系统即战略系统、运行系统、管理系统、目标系统。两大支持体系风险文化和信息系统支持。

四大系统：战略系统是总控系统，属于体系框架的核心层面；运行系统是操作系统，属于体系框架的基础层面；管理系统是中枢系统，服务于其他系统，属于体系框架的程序层面；目标系统是识别系统，属于体系框架的目标层面。在战略系统的总体控制下，管理系统、运行系统、目标系统发挥各自功能和作用，同时又促进战略系统的完善和发展。它们是整个体系框架的主体部分。

两大支持体系：风险文化属于体系框架的意识保障层面，信息系统属于体系框架的技术保障层面，这两者对体系框架的主体提供支持和保障。

四大系统和两大支持相互衔接、相互作用、相互配合，构建A担保公司全面风险管理体系的有机整体，而持续的监督、评价和改进机制，使整个体系不断优化完善，保证担保公司全面风险管理总体目标的实现，促进公司持续、健康、稳定地发展。

3 担保公司全面风险管理四大管理系统

3.1 战略系统——纲领与规划 战略系统的主要职能是：A担保公司董事会及管理层制定公司中长期发展规划，明确风险管理的总体目标、原则、理念；制定业务风险偏好、承受度以及相应的风险管理政策，培育公司风险文化；识别面临的重大风险与特定事件，并制定管理原则。

战略系统是通过公司的业务组合管理、年度经营计划及绩效评估、中长期发展规划等，将风险管理理念和要求贯彻传达到公司各机构、各层级和各项工作之中，对公司经营和业务的稳定、持续发展起着方向性、决定性的重要作用。

A担保公司企业中长期发展规划，是以成为全国知名的文化产业信用担保公司发展愿景；以稳健经营、开拓创新、严控风险的经营理念，恪守为文化产业服务的宗旨，竭诚为区域内影视、演出、文化旅游、文化商贸等各类文化产业及相关类企业，提供融资担保服务。公司顺应政府导向，围绕产业发展，进行企业化操作，达到商业化目标；助力地区文化产业的发展，成为西部地址文化产业发展助推器，中小企业信用增级服务集成商；以信用担保为主业，做大做强，达到业务量该省第一、全国百强，营运管理水平全国一流的知名担保机构。

3.2 运行系统——决策与操作 运行系统是A担保公司经营管理与业务活动日常运作的操作平台，是公司风险管理工作的前端，是不同业务线、不同工作单元在操作与决策中风险管理理念与政策的贯彻执行，因此，运行系统是全面风险管理体系框架的工作基础。

A担保公司健全风险控制系统的组织机构包括决策机构和职能机构。其中，决策机构包括业务评审委员会和风险管理委员会，职能机构为风险管理部。各部门职责为：①A担保公司业务评审委员会是对公司业务进行综合评审的权力机构，决定是否对该笔业务进行担保。业务评审委员会通过业务评审会议或汇签实现其决策职能。②A担保公司风险管理委员会是对公司业务风险进行管理、决策的权力机构。风险分类、重大风险事件、风险预警、风险处理等事项由风险管理委员会决策并监督执行。③A担保公司风险管理部是风险日常执行的职能部门，负有风险评价、风险分类、风险预警、风险处理等执行职能，执行风险管理委员会的决定，组织召开风险会议。

3.3 管理系统——要素与内控 管理系统按照风险管理的要素和程序搭建，在内部风险管理政策的制定、风险管理防线的设置、风险管理标准与风险管理措施的选取等。

管理系统是A担保公司全面风险管理体系的管理中枢，以公司的风险偏好和风险承受度为指导，通过人、组织、文化、沟通、报告等机制，按照风险管理要素和确定的风险管理流程进行有效风险管理。同时发挥着内部控制功能，以涉及的要素和流程进行监督、评价，促使整个体系不断改进和完善，起到在动态环境中统筹兼顾业务发展和风险控制的作用。

A担保公司风险管理主线是风险控制管理能力是公司核心竞争力和生命线，担保机构在未来的战略调整、市场竞争中生存并健康发展，致胜的法宝或利器就是不断提高风控管理能力。A担保公司管理理念是以人性化管理理论为基础，应用科学管理的手段。对员工以正向激励为主，以各项规章制度作为行为约束，确保公司的各项业务指标的完成，并使员工从精神、物质层面上都得到充分的满足。

A担保公司担保业务审批流程依据分级审批授权，按照以下三级审批。分别为：

①500万元（含500万元）以内担保业务和支付款保函业务审批：a受理：业务部门完成业务评价后，将整理的整套资料包括审批表、会签表交风险经理，风险经理撰写《担保风险报告》，并对业务进行合规合法性审查，出具《合规合法性审查报告》。b业务推荐：完成合规性审查后，进行业务推荐。由业务部门负责人、风险部门负责人、总经理会签，推荐审批。c外部专家审批：业务推荐会签完成后，由综合管理部安排外部专家进行业务审批。d风险管理委员会业务审批：外审完成后，综合管理部组织风险委员会业务审批会议，对业务进行公开讨论和表决。e会议纪要：综合管理部根据会议讨论和表决情况，以会议纪要形式对业务审批进行批复。f董事长备案：将会议纪要抄报公司董事长阅知，进行审批备案。g对审批通过的业务向外出具《担保意向书》。

②500-3000万元（含3000万元）担保业务审批：500万元-3000万元担保业务审批，在完成500万元以内审批1-5流程后，将业务评价报告及有关审批资料，及《提请董事长审批》一并报董事长，由董事长进行最终审批。对董事长审批通过的业务向外出具《担保意向书》。

③3000万元以上担保业务审批 3000万元以上业务在完成500万元以内审批1-5流程后，直接将业务资料和审批资料送董事会成员，以《董事会决议》形式进行审批。对董事会审批通过的业务向外出具《担保意向书》。

3.4 目标系统——评价与检验 目标系统包括对公司面临的重大风险和特定事件的管理。通过评价公司对重大风险和特定事件的管理效果与质量，检验战略系统、运行系统和管理系统的有效性，及时做出内部风险政策等调整建议，确保公司经营发展的持续性和稳定性。

针对特定事件和特定行业的管理，A担保公司为充分发挥区域的融资平台优势和政策扶持优势，争取到由政府制定的《文化类入区企业贷款担保扶持管理试行办法》优惠政策。这将很大程度上解决了文化产业企业融资难的尴尬局面，尤其表现在担保及反担保措施的实施上，具体内容包括：由A担保公司为符合条件的文化企业提供担保，并由区域文化产业发展中心进行反担保。

4 担保公司全面风险管理两大支持系统

4.1 两大支持之一：风险文化 风险文化包括四个层面：即精神文化、制度文化、行为文化和物质文化，是培育和引领着全员的风险意识，明确风险责任和职业操守，对公司的风险管理体系形成了意识形态方面的有力支持。

全员高度风险意识是A担保公司风险文化的核心。风险文化是全面风险在公司企业文化层面的集中体现，风险文化是公司经营策略、战略发展思路、风险偏好、风险管理理念、风险策略及风险管理行为等要素的融合，蕴含在公司全面风险管理体制的各个环节、各个方面，渗透于全体员工的思想观念和行为方式之中。

4.2 两大支持之二：信息系统——报告与反馈 运用信息化手段对风险管理进行总体控制，是A担保公司全面风险管理信息系统体系建设与运行的技术支持和基本保障。同时，公司在机构经营和业务运行中进行信息处理和报告渠道，实现信息报送与反馈，提高风险控制能力和工作效率。

参考文献：

[1]狄娜.2009年度全国中小企业信用担保行业发展报告.中国担保，2010年(4)：48-52.

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[4]朱荣恩，贺欣.内部控制框架的新发展——企业风险管理框架[J].审计研究，2003年(6)：11-15.51-57.

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【关键词】存款保险评级 全面风险管理 思考

一、中小法人投保机构全面风险管理状况的实证分析

（一）公司治理架构尚不完整，全面风险管理不到位

存款保险评级打分相关指标显示，当前辖区12家中小法人投保机构“三会一层”公司治理架构不够完善，不能较好的发挥监督和制衡作用。

1.监事会架构不完整职能发挥不足。初次评级审核时发现，新疆近年新成立的多家国民村镇银行均未设立监事会，仅设立了外部监事。监事会职能得不到有效发挥。

2.未设独立董事的投保机构偏多。辖区注册资本10亿元以下的12家地方法人银行业金融机构，90%以上未设立独立董事（理事）。如城市商业银行、农村信用合作联社、村镇银行均未设置独立董事，一定程度的影响了董事会对关联交易的客观判断和正确决策。

3.部门设置未能体现有效制衡的职能划分。对风险部门的管理分工设置不够科学合理，不能完全实现业务与风险防控相隔离管理。如国民村镇银行未能将风险管理部门单独分设，风险管理由信贷管理部门负责，业务操作与风险监控未能实现严格分离制衡。

（二）风控技术、市场融资等诸多方面先天存在短板

受人才和风险管理水平的制约，地方中小法人投保机构风险管理方面还存在诸多短时间内无法克服的薄弱环节。

1.风险计量模型方面：受专业人才制约，伊犁州直12家法人投保机构目前均不能结合自身特点开发和应用风险量化评估模型。

2.信息系统建设方面：辖区12家法人投保机构都未开发内部资本充足评估程序，存款保险系统建设不健全。其中，城市商业银行系统通过聘请外部工程师开发;农村商业银行和农村信用社由省联社统一聘请工程师开发;村镇银行由发起行聘请工程师开发。外部工程师只能根据商业银行提出的需求，开发满足当前需要的系统。由于中小法人投保机构没有自己内部的软件工程师开发队伍，系统更新、改进时效性较差，信息系统整体不能充分满足存款保险业务发展需要。

3.市场筹融资功能方面：辖区12家法人投保机构绝大多数不具有多层次资本市场股权融资能力，目前农商银行、农村信用社、村镇银行几乎都只是通过吸收股东投资的方式融资，都还没尝试通过发债、上市等其他方式融资，融资渠道极为单一。

4.内控制度建设方面：受管理体制制约，辖区75%的法人投保机构内控制度不能根据实际情况自主修订完善，如农村商业银行、农村信用联社内控制度大多由省（自治区）联社统一制定下发。地方法人农村金融机构仅遵照相关内控制度执行落实。

（三）地方中小法人投保机构外部生存环境普遍较为脆弱

1.存在不同程度的地方政府行政干预行为。地方中小法人投保机构业务发展都需要地方政府、财政等多部门的支持，没有任何一家法人机构可以回避与地方行政部门打交道，行政干预地方法人银行业金融机构的贷款行为也不同程度地存在。

2.所处自然环境较为脆弱或恶劣。地方法人投保机构经营普遍受区域性、行业性、自然灾害等偶然性、突发性因素影响较大，贷款对象单一，风险较为集中。一旦发生重大区域性灾害或个别行业经营不景气等突发事件，经营极易陷入困境，无法持续经营，这是所有地方法人银行业金融机构的软肋。

3.经济环境和地理位置相对较差。地方中小法人投保机构具有的共同特点是设在中小城市和乡镇农村地区，人口密集度低，经济总量小，受教育程度低，自助设备使用率低、网络设备等维护成本较高，盈利模式较为传统，在实施全面风险管理和同业竞争中先天处于劣势地位。

二、全面风险管理与存款保险评级的互促共进关系

（一）理论层面论证，存款保险评级有利于银行实施全面风险管理

对投保机构实施存款保险评级，能够有效地约束金融机构的风险行为，一是从理论上讲，风险越大费率越高，风险越小费率越高，理性的追求自身利益最大化的银行进行成本―收益分析后不会过度从事那些高风险的业务;二是法经济学（又称“法律的经济分析”）认为，好的法律能够提供正向激励，促进资源有效配置，存款保险评级结果与投保机构风险和适用费率标准挂钩，避免银行间的交叉补贴，有利于增加投保机构积极性和可接受度，能够提供正确的激励银行避免从事过度的风险活动，主动完善风险管理措施;三是存款保险评级工作相当于为银行增加了一道风险管理和监督屏障，从旁观者和全局的视角，帮助投保机构完善风险管理架构，更利于投保机构之间取长补短，借鉴推广更佳风险管理制度和措施。

（二）调查实践分析，长期看存款保险评级与全面风险管理具有统一性

从现场调研结果看，风险管理制度执行较好的机构，内部检查、审计工作做的较为到位，隐性风险提前暴露，表面风险监测指标不甚乐观。但风险管理制度执行较严格的金融机构风险准备金计提较为充足，应对风险准备工作较充分，业务操作、流程管理等都较为规范。长期看量化风险指标逐步向好转变，盈利能力、抗风险能力等指标均呈现健康平稳发展趋势。相反，风险趋于隐性化的机构，风险实质较高，由于监督管理检查不到位，业务操作、流程管理等也不尽规范，一旦风险集中爆发，必然带来惨重损失，社会影响面较大，如果事态继续恶化发展则可能导致金融机构破产倒闭。

三、全面风险管理体系对于促进完善存款保险评级的启示

从全面风险管理角度看，现行的存款保险评级对公司治理架构完整性、内控制度建设情况以及显性量化风险可以有效评估，但无法较好的评估潜藏风险。

（一）评级内容未能覆盖成长性潜在风险

如在利率市场化，互联网金融、手机移动支付等新生金融服务快速发展情况下，地方中小法人投保机构在现代科技领域运用方面仍较为滞后，客户信息网络化程度不高，网络银行等还处于起步阶段，业务发展单纯依靠网点和人工办理，业务发展经济效率低下，思维封闭、危机意识不强、不主动寻求改革创新出路，市场发展竞争潜力走弱等风险，现行的评级方法对投保机构的成长性风险未能实现全覆盖。

（二）评级未完全覆盖竞争对手和市场竞争风险

地方中小法人投保机构业务拓展局限于界定区域，一般不跨区域经营，限定区域内金融总规模已固定。然而，当前跨区域经营的银行机构和新生金融工具不断挤占地方中小法人投保机构金融业务市场。地方中小法人投保机构地方性金融市场主体地位和市场优势逐步被吞噬，同业竞争和市场风险压力急剧上升。因此，存款保险评级内容应尽可能对区域性金融市场风险和竞争对手风险实现全覆盖。

（三）存款保险评级无法实现对短期隐性风险的评估

从存款保险现场调研看，地方中小法人银行金融机构资产安全性、资产质量、盈利性、流动性等指标基本都符合监管指标要求，资产负债规模呈平稳增长趋势，然而隐性风险存在较大差异，存款保险评级无法准确实现对短期隐性风险的评估评级。

1.短期内风险评级结果与风险水平或将存在偏差。调查结果显示，风险管理制度建设较为完善，监督检查、审计频次较高的机构短期内各量化指标风险更趋向暴露化，如农村信用社改革转制为农村商业银行，转制前期和转制初期接受外部监督检查和审计频次较多，组织架构较科学合理、风险管理制度较为健全，但改制初短期内资产质量、违规操作等风险表现出前移，隐性风险提前暴漏;相反风险管理制度建设欠缺，检查、审计频次较少的机构资产质量等量化指标表面较好，风险趋于隐性化，实质风险却不可预知。

2.地方中小法人银行业金融机构自主性和灵活性或将风险向后顺延实现风险短期隐性化。如农村商业银行、农村信用联社办理借新还旧贷款管理办法，影响了信贷资产质量短期监测的真实性，通过办理借新还旧、转贷的方式，滚动贷款，无疑可以化解部分因流动性不足产生的信用风险，但也一定程度掩盖了贷款资产质量的真实性，影响了信贷资金的流动性，导致贷款质量数据监测严重失真，对此类操作隐藏的风险存款保险评级指标难以覆盖实现评估。

四、推动实现“优化我国存款保险评级、促进全面风险管理”双重目标的相关思考与建议

（一）完善存款保险评级配套措施，有效促进投保机构风险管理水平提升

建议一是将风险防控制度执行情况指标纳入风险评级体系，如将内外部监督检查次数，监督检查覆盖面、违规业务笔数与监督检查次数的比率等指标纳入风险评级体系中;二是设置隐性风险、竞争潜力考核指标，如将借新还旧贷款比率，是否主动推进改革创新（开展新业务种类），客户流失率（存款增长率、贷款增长率）等指标纳入风险评级体系;三是将银行机构的违规记录和重大风险事件纳入风险评级体系。以制度执行情况做支持，防止风险防控制度执行不到位，确保风险防控制度发挥应有作用。

（二）建立权重有别的评级模式，促进全面风险管理水平有效提升

鉴于我国地方中小法人投保机构种类杂、数量多，各类型金融机构管理模式、地方性法规政策千差万别，建议针对不同类型银行风险差异性特点，因地制宜、灵活操作、区别对待。如，可以考虑对大型商业银行、股份制商业银行、外资银行，风险评级权重偏重定性风险判断;对城市商业银行、农村信用社、村镇银行等地方中小法人金融机构风险评级权重偏重定量风险评估，从而增加评估的准确性与适用性。

（三）进一步完善评级指标体系，提升投保机构抗风险能力

鉴于地方法人投保机构承担着支持地方政府特殊项目、主导产业贷款，政府公益性贷款等多重社会责任，及先天不可弥补的高成本缺陷，受保险存款占存款保险基数的比例偏低等情况，建议在风险评级指标体系中加入中国特色的风险调整因子，给予地方中小法人投保机构一定的补贴和支持，保费征收有别于其它大中型投保机构的适用费率。初期可实行简单的差别费率，根据不同机构类型实施简单层次化差别费率;制度逐步成熟之后，可实行与风险挂钩的层次化风险评级差别费率。通过实施差别化费率，减轻法人投保机构经营负担，增强抗风险能力。

（四）充分发挥存款保险早期纠正职能，一对一辅导地方中小法人银行业金融机构完善风险管理架构

建议存款保险基金管理机构通过风险评级，找准地方法人投保机构风险管理薄弱环节，有针对性的进行科学辅导，帮助其完善公司治理架构，提升风险管理水平，达到降低存款保险费率，促进业务经营发展的良性循环。

参考文献

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