保险公司的风险管理精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇保险公司的风险管理，期待它们能激发您的灵感。

篇1

一、保险公司风险管理的及特点

保险公司风险管理是对风险的识别、衡量和控制的技术方法，也可以指经济主体用以降低风险负面的动态连续过程，其目的是直接有效地推动组织目标的实现。保险公司风险管理的总体目标是实现价值最大化，企业价值最大化将通过风险成本最小化实现。

（一）保险公司的风险管理包括风险识别、风险分析和风险衡量

保险公司的风险识别应从风险源、受损标的、危害及危险因素四个方面入手：

1.通过风险源的识别可以分析出保险公司所面临的外部环境风险，通常包括物质环境风险、环境风险、环境风险、环境风险、技术环境风险、经济环境风险、金融环境风险等几个方面，它们是保险公司风险管理的重要组成部分，因其来自外部，我们称之为非保险风险；

2.通过风险标的的识别可以认识到保险公司的主要受损标的是金融资产还是人力资本；

3.通过识别各个经营环节风险可能造成的损失可以明确保险公司的销售、承保、定价、理赔及投资风险与危害之间的关系，从而形成了保险公司的内部经营风险。对于保险公司而言，风险造成的最大危害就是企业破产，除此之外，风险还会使保险公司实际收益与预期收益发生偏离从而蒙受损失或丧失额外收益，这种结果也是保险公司的危害；

4.从危险因素入手，保险公司可以结合保险经营各环节进行风险分析。承保风险主要来自于被保险人的逆向选择及道德风险，以及在外部环境作用下可保条件弱化的影响日益严重；定价风险的产生主要是违背了保险定价的基本原则，使费率水平不能弥补保险人支付的赔款及营业费用，以及合理预期利润的需要；理赔风险产生了保险理赔过程，包括审核单证，委托理赔人，确定赔偿责任和金额，理赔人员素质，通融赔付五个方面可能造成损失；投资风险来自于违背安全性、流动性和收益性的保险资金运用原则，保险投资后形成的金融资产组合结构的风险受外界环境的影响较大，其中利率风险的影响最大；销售风险对保险公司的内部经营影响不大。

（二）保险公司的风险管理方法包括损失控制和损失融资

保险公司风险控制方法的目的是为了改变保险公司的风险状况，帮助保险公司回避风险防止损失，在发生损失时努力减少风险对损失的负面影响。保险公司内部经营风险可以根据各环节的特点采用不同的风险控制方法，普遍适用的方法是损失防范和损失减少，这一方法的核心内容是保险公司内控制度的建设；保险公司外部环境风险也适用损失防范和损失减少的风险控制方法，这一方法的核心内容是保险合同的限制性条款的使用。保险公司风险融资方法的目的是为保险公司的损失支付赔偿金，并承担损失的财务后果。保险公司转移风险的方法包括再保险转移和非再保险转移两种：保险公司的再保险转移就是由再保险公司承诺承担损失带来的财务负担，保险公司非再保险转移就是风险的接受人不是法律注册的再保险人，保险公司遭受损失后由其他机构承担财务后果。保险公司的风险融资决策大多数是自留风险与转移风险在不同程度上的结合。自留风险的条件是保险公司有足够的能力承受与风险相关的最大可能损失，足够的能力是指保险公司金融资产的偿付能力。如果对风险的控制能力低或没有控制能力，保险公司就选择转移风险（外部环境风险），如果对风险的控制能力强，保险公司就选择自留风险（内部经营风险）。较高的额外费用或交易成本会增加保险公司选择自留风险的可能，但如果风险接受方提供的服务更有效率，使转移风险的成本比自留风险更低，保险公司将会选择转移风险。自留决策需要在两个方面进行基本的权衡：一是由于增加自留风险所带来的收益，二是由于更大风险从而不确定性增加所带来的期望成本。保险公司最佳的自留风险与再保险转移决策是：将可以合理预测的损失自留，将那些可能很严重地影响偿付能力的损失进行再保险，对拥有足够分散化的股票持有人的保险公司，无论是再保险转移还是非再保险转移都不可能减少资本的机会成本，转移风险要想增加保险公司价值，就必须能够增加期望现金流。再保险转移对保险公司期望现金流的影响包括两方面：通过支付附加保费减少期望现金流，通过减少保险服务成本、减少筹措新资金的可能性、减少财务困境的可能性及减少期望税收增加期望现金流。

保险公司风险管理最后的步骤就是对风险管理决策进行监控与评价，实施完整的综合风险管理，主要包括：1.保险公司必须解决集中控制和分散操作之间的关系，规模庞大组织分散的保险公司的办法是损失控制由当地部门分散处理，损失融资由总公司集中处理，并且保险公司风险管理活动是一种综合功能，应当在董事会层次进行监督和协调； 2.监控保险公司风险管理决策的手段是信息管理，它包括风险交流、风险管理信息系统、风险管理报告及成本分摊系统；3.可以通过与第三方机构签订合同得到所有必要的服务来实施保险公司的风险管理决策；4.评价风险管理决策的核心是衡量决策的效果，通常的证据是损失比率的趋势，由于很多综合风险管理措施都是一种长期活动，因此对风险管理决策的评价可能需要较长时间，风险成本是另一个常见的评价标准，保险公司的风险成本包括因为风险和不确定性所必须支付的一切费用，不仅包括直接成本而且包括间接成本。

二、我国保险公司风险管理现状分析

（一）我国寿险公司内部经营风险主要表现

1.我国寿险公司业务核保不完善，承保风险还很突出，主要是重业务发展轻业务质量，重规模轻效益的现象还很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人员素质差；核保队伍建设不足；道德风险日益严重，投保人或被保险人欺骗或隐瞒已存在的某种风险或故意编造保险事故的现象经常发生。

2.我国寿险公司费率管理存在，定价风险也很严重，主要是费率厘订过于标准化，不符合实际情况；费率管理高度统一，不利于引导保险公司专业化经营；费率审批手续繁琐，不适应业务发展和市场变化的需要；费率执行过程中费率监管弱化，恶性削价竞争较为严重。

3.我国寿险公司利差损风险将长期存在，主要因为盲目追求业务规模，经营体制上的弊端，缺乏专业技术管理人员的风险因素在短时间内很难彻底改变。

4.我国寿险公司投资风险表现突出，主要原因是形成的呆账严重，违规资金运用的问题仍然存在，保险资金运用渠道过于狭窄，新的寿险产品过于强调投资收益存在引发投保人信用危机的可能，这些风险导致了我国寿险公司偿付能力普遍不足的局面。

（二）我国产险公司内部经营风险主要表现

1.我国产险公司保费增长过快的表外风险严重，主要是我国产险基层公司普遍存在重业务轻管理，重规模轻效益的倾向，业务员普遍缺乏风险意识和效益观念，领导追求任期内的业绩不采取长期的风险控制措施。

2.我国产险公司的资产风险日益突出，主要表现是资产总量高速增长但结构不合理，隐藏泡沫，增长方式原始，高效益资产所占比重甚小。同时由于资本经营机制不规范，造成的资金结构风险也很突出，主要是资产结构配置不合理，资金使用过程中的机会成本浪费现象严重，表现在经营机构的设置方面尤为明显，而且缺乏明确的资产负债管理目标，对资本市场及投资渠道的调研论证缺乏性，投资决策的制定长官意志明显。

3.我国产险公司的核保核赔制度也不完善，承保理赔风险表现突出。主要是违反授权规定的承保理赔权限擅自承保定损理赔的现象仍然存在，违反承保实务规范要求盲目签单承保的现象时有发生，违反《保险法》及监管规定违规支付手续费的也很突出，业务中的逆选择及过度承保风险一直存在，夸大虚构保险事故进行保险骗赔的案件数量和金额都呈现急速上升的趋势，保险理赔人员的素质不高甚至缺乏应有的职业道德，各种人情赔款等都会增加产险公司的经营风险。

4.我国产险公司的信用风险日益严重，主要表现为应收保费越来越多，单证领用管理混乱，再保险知识缺乏造成分保不能摊回的风险。

三、提高我国保险公司风险管理水平的措施

（一）针对保险公司可以控制和主动防范的内部经营风险采取的措施

1.加强资产风险的管理，建立宏观及微观风险管理模式，形成资产风险管理体系；定期召开风险管理会议，将资产风险管理贯穿在日常工作中；开发使用风险管理软件系统，利用VAR风险模型进行资产风险分析。

2.完善核保制度控制承保风险，坚持规模与效益并重，展业与管理同步的经营思想，加强业务质量考核，制定与利润相关的考核指标，并把这些指标作为经营者业绩考核的重要依据；完善核保制度，加强核保管理，科学设定核保权限，将核保质量同核保人员利益挂钩；提高核保人员素质，实行资格考核；改善核保条件，提高核保技术，提升化、信息化、化工作水平。

3.强化费率管理避免定价风险，建立并实行分级管理制度，根据不同险种的业务规模、经营期限、风险程度、技术要求，实施不同的费率管理办法，分别实行标准费率、审批费率、报备费率和自由费率；建立并实行差别费率制度，体现地域差别、被保险人差别、保险人差别；建立并实行费率稽查制度，尽快延伸保监会各地监管机构，合理确定稽查要素，对检查中发现的违规行为依法处理；抓紧建立费率管理法规体系，使其能够适合现阶段保险业务的要求并覆盖费率管理的各个方面及各个环节。

4.加强道德风险的防范与管理，应提高人的风险防范意识，建立人承保质量的评估体系，建立和强化理赔报案制度，提高全民的意识和道德水准。

（二）针对保险公司不能控制只能化解的外部环境风险采取的措施

1.经营者要从单纯地追求业务规模、市场份额转变到以经济效益为目标，同时要改革的一级法人核算体制，对分支公司实行子公司化经营，使其经营结果直接与经营者和员工的利益联系在一起。

2.要加快培养人才，在短时间内培养一批懂寿险、懂经营、懂管理的经营者，按人寿保险自身的内在去经营管理寿险公司。

3.积极调整产品结构，大力发展低预定利率、非利率敏感型产品及资产管理型产品，大力发展保障型的产品，提高保险公司盈利水平。

4.实行财务再保险，提高风险转移的效率，扩大可保风险的范围并将风险直接转嫁到资本市场，利用资本市场直接融资来增强承保能力。

5.强化内部资金管理，聘请专业人员，增强时间效益意识和资金运用成本意识，采用先进的资金管理手段，提高资金收益率。

6.强化业务管理，严格核保核赔，提高业务质量，防范和控制风险，从风险的管理和控制中提高直接盈利水平；加强人员培训，精简队伍，提高劳动生产率，降低管理成本，提高间接盈利水平；加快信息系统建设，减少环节，集中管理，提高效益，增加费差益去化解利差损。

7.积极推动长期寿险业务的再保险实施，并对以前高预订利率业务采取措施鼓励退保或转保。

8.充分利用国家降低营业税的优惠政策，争取国家给予更多的财政、税收、投资的政策支持。

篇2

关键词：保险公司 风险管理 措施

中图分类号：F840.32 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2012）09-164-02

保险公司风险管理是对风险的识别、衡量和控制的技术方法，也可以指经济主体用以降低风险负面影响的动态连续过程，其目的是直接有效地推动组织目标的实现。保险公司风险管理的总体目标是实现企业价值最大化，企业价值最大化将通过风险成本最小化实现。

一、保险公司面临的风险

按照风险影响的范围不同，可将保险公司面临的风险分为以下三类。

（一）环境风险

环境风险指除了影响保险公司经营外，也影响其他行业的企业经营的风险，主要包括：

1.政治因素风险。是指由于战争、以及其他政治动荡而带来的损失的不确定性。它主要影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效与损益。而战争险的需求量将增加，保险公司的资金运用的绩效也将由于变现压力增大及资本市场低迷而受影响。

2.政策因素风险。是指财政及货币政策的变革、政府法规、价格控制等可能由于未能顾及保险业的行业利益或与保险业发展的现实情况有一定差距而带来的风险。它将影响保险行业的竞争程度、成本结构以及资金运用绩效。保险公司的经营必须在特定的宏观经济政策下进行，这就使得保险公司必须注意研究国家各种宏观经济政策的变化，及时调整公司经营策略和方针，合理规避政策风险。

3.宏观经济政策风险。来源于通货膨胀、利率、汇率、房地产景气等。它将影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效。其中，利率风险对我国保险公司的影响尤其突出。所谓利率风险，是指一个金融企业的资产与负债在期限或利率差价匹配不当时，或当浮动利率的金融债务对于以后的现金流动不稳定时产生的风险，由于保险产品的费率厘订是建立在预定利率的基础上，利率的变化势必直接影响到公司盈利和偿付能力。

近年来我国连续8次降息是导致目前我国寿险公司巨额利差损的主要原因，除此之外，利率下降同时还迫使寿险产品价格上升，影响行业整体市场扩张速度；而当市场利率走高时，一般消费者可能减少对于固定预定利率相对较低的保险产品的需求，这也将对保险公司的销售产生影响。

4.自然因素风险。是指由于地震、台风、洪水和其他自然灾害造成的保险公司损失的不确定性。其影响具有双重性，一方面由于保险给付将影响保险公司收益，另一方面由于灾害的发生将激发个人与企业对于应用保险来转移各种风险的意识，因此也可能会影响保障型产品的需求量。

（二）行业环境的风险

行业环境的风险指保险行业所特有的外部风险，主要包括：

1.市场风险。来源于产品市场的不确定性，客户偏好改变、各年龄段人口的比例、替代产品、产品多样性等。它会不同程度地影响保险市场需求量、需求类型、产品类型、保险公司培训课程的设计及营销方式等。

目前，个人理财是我国中、低消费阶层的一个极大需求领域，个人理财一般分为生活理财和投资理财两种。生活理财是指设计如何把自己的未来妥善安排，即使到年老体弱时也能保持现有的生活水平；投资理财则是指不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合以取得最好的回报。保险在这两个方面都具有先天的优势，虽然由于分业经营的限制，保险公司还无法全面地进行代客理财，但全面的个人理财知识却是当前保险营销极好的一个切入点。

2.竞争风险。来源于现有竞争者竞争、新加入者、策略联盟、异业竞争、营销手段，它将影响保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程序。竞争风险是保险公司面临的最严峻的风险之一，除了外资保险公司即将进入带来的压力以外，现有竞争者之间由于抢占市场的急迫性，也隐含了极大的风险，突出表现在：（1）同业间价格竞争的不合理性：通过低费率、高返还、高手续费、高保障范围、协议承保等方式争夺市场；（2）利用外来力量竞争的不公平性：在业务经营中渗透包括行政权力、私人关系在内的外来力量，并通过这种力量争夺市场。这些都有可能导致无限制地承揽风险而忽视对风险的管理。

3.财务风险。主要指资金运用限制等给保险公司带来的损失的不确定性。它可能使得保险公司难以建立理论上的最佳投资组合。在一个竞争性的市场环境中，承保利润往往很低，甚至为负，投资利润在利润总额中占很大比重，因此保险公司的资金运用非常重要。我国2000年的全国保险公司总资产为3373.9亿元人民币，其中银行存款约占总资产的70％，导致保险公司受银行存款利率影响非常明显。因此，管理机构也正在积极研究放松资金运用限制。

（三）企业环境的风险

1.营销风险。来源于与营销人员有关的素质和人员流动等问题、营销成本、营销方式方法与市场的配合度、电子商务及银行保险。它将影响个别保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程度及业务成长等。营销风险目前在我国保险市场上表现极为尖锐，寿险公司招聘的个人人来自不同行业，只经过短期培训，大多对金融知识知之甚少，综合素质良莠不齐，在展业过程中又比较急功近利，不可避免地对保险公司的形象与信誉造成一定的损毁，而通过营销员在消费者心目中树立起来的中资保险公司的形象却正是其能否在开放后仍然拥有一定市场的关键。

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关键词：利率市场化；保险公司；利率风险管理

中图分类号：F842.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）11-0130-03

一、各国寿险公司利率风险和利差损有关情况介绍

（一） 英国寿险公司利率风险概况

英国的寿险公司一般对利率风险非常重视，历史上没有出现过大规模的利差损。其主要原因是：英国偿付能力标准比较严格，资产负债评估非常谨慎，保险公司为保证公司具有充足的偿付能力，一般不会销售高预定利率的产品。

但是，在20世纪80年代，英国经济环境较好的时期内，寿险市场也曾出现过高预定利率产品，其中比较有代表性的是“中期高预定利率保险产品”。当时，英国银行利率较高，中短期的固定利率股票有着很高的收益率，寿险公司基于这一投资工具，开发了“中期高预定利率保险产品”。为规避利率风险，保险公司对这些保单进行了非常严格的资产负债匹配管理，这些中期高预定利率产品一般分批销售，而且在销售每一批高预定利率产品时都有相应量的高预定利率股票与之对应，达到资产负债匹配的要求。由于保险公司资产负债匹配管理很好，当利率下降时，这类产品没有给寿险公司带来不利的影响。

1998—1999年，英国经历了一段低利率时期，寿险公司新投资收益率降到4%左右，与公司销售的长期传统寿险产品的预定利率基本相同。在这种情况下，监管当局根据谨慎监管的原则，要求保险公司采用更加保守的方法提取准备金，降低了责任准本金评估利率。这对很多公司的财务状况产生了不利影响，幸运的是，英国绝大多数寿险公司顺利地化解了这次利率风险的影响。

（二）美国寿险公司利率风险概况

美国寿险公司经历过两字利率风险，但都没有对寿险业产生太大的影响。

第一次是在1940年，即第二次世界大战期间，美国经历了一次利率下滑，保险监管机关相应地降低了责任准本金评估利率，造成保险公司准备金提高，对寿险公司产生了一次冲击。第二次是在1990年。美国寿险公司在80年代高利率环境下销售了一些高预定利率趸缴产品，1990年市场利率逐步降低，保险监管机关再次降低了责任准备金评估利率，公司提取准本金增加，对财务状况产生了负面影响。对于多数寿险公司来说，由于资产负债匹配较好，这些损失被长期固定收益投资项目增值部分所抵消。对于一些资产负债管理较差的公司，由于投资收益低于保证收益而造成亏损，出现了偿付能力危机。为保证寿险公司偿付能力充足，美国保险监管机关令他们增加资本金或出售其业务。例如，美国公平人寿曾因销售高预定利率保单遇到很大的危机，1992年它接受了Axa的资金，转为股份制公司，才得以渡过难关。

（三）日本寿险公司利率风险概况

日本寿险公司出现过非常严重的利差损，给寿险业造成了恶劣的影响。20世纪70年代前，日本寿险产品预订利率较低，寿险公司实际投资收益率一般高于保单预订利率。从70年代起，随着利率和国债利率攀升，各寿险公司出于相互竞争的需求，为扩大业务规模，不断提高寿险产品预订利率。80年代后期，日本高利率时代基本结束，长期利率降至4%左右，但寿险公司为发展业务，吸引资金，预订利率依然维持在5%—6%的高水平，大量销售高预订利率产品，寿险公司的保费收入和行业资产迅速膨胀。

另一方面，迫于保单承诺的较高预订利率的压力，许多寿险公司将资产投资于高风险项目，如有价证券、房地产等，泡沫经济破灭后形成大量的不良资产，严重影响了公司的投资收益。受严重利差损的影响，7家寿险公司倒闭，日本寿险业受到沉重打击。

二、外国寿险公司对我国寿险业的启示

无论在哪个国家，由于人寿保险一般都是长期性的，因此只要寿险公司在保单中承诺了保证最低投资收益率，寿险公司就会面临利率风险。但是，由于各国寿险业的情况不同，保险公司和监管机构对利率风险的认识不完全一致，采取的处理方法也有很大差别，在英美等发达国家，寿险业就通过运用资产负债管理、严格的偿付能力监管等方法，不仅成功地摆脱了利差损风险，没有出现过大规模的利差损，而且，通过寿险产品的转型等措施，实现了寿险业的持续健康发展。而在有些国家，如日本，许多寿险公司由于缺乏对利率风险的充分认识，出于竞争的需要，不计成本地推出高预定利率保单，出现严重的利差损，造成多家寿险公司倒闭，使寿险行业发展陷入困境。因此，我们有必要深入分析各国寿险公司在处理利率风险问题上的异同，找出内在规律，总结他们的经验教训，为我国寿险公司科学对待利率风险提供参考。

（一）长期高预定利率的保单使保险公司产生巨大的风险

通过对各国情况的比较分析我们发现，利差损都源于寿险公司销售的高预定利率寿险保单。在保单中保证较高的投资收益会使寿险公司背上沉重的包袱，面临巨大的利率风险，一旦投资环境发生变化，公司投资收益率下降，寿险公司就会产生巨大的利差损。

（二）提高经营管理水平对控制利率风险非常重要

经营管理水平的高低直接影响着寿险公司的盈利能力，寿险公司的经营管理水平主要体现在：认识和控制风险的能力、资产负债管理能力、业务科学管理能力、费用控制能力等方面。出现过利差损的保险公司经营管理水平普遍较低，而经营管理水平高的公司很少出现利差损的情况，可见提高经营管理水平对控制利率风险非常重要。

（三）发展新型寿险产品，规避利率风险，是寿险产品的发展趋势

由于传统的较高预定利率的产品对寿险公司存在非常大的利率风险，因此，各发达国家寿险公司都通过发展新型寿险产品来规避利率风险，促进寿险业的发展。美、英等国家主要通过发展连结产品、万能产品，来规避利率风险。投资连结类产品的投资风险实现了在保险公司和投保人之间的合理分担，使保险公司摆脱了利率风险。

（四）责任准备金谨慎评估的重要性

责任准备金评估是寿险公司衡量自身经营成果的前提和基础，保险公司财务部门计提的责任准备金额度直接影响到公司的利润水平、偿付能力的评估，该项工作的好坏反映出公司精算水平、经营管理水平的高低。只有实现科学评估，才能真实地反映公司的经营状况，便于经营者和监管者正确认识公司的财务状况，制定合理的经营和监管策略。

三、造成寿险产品利率风险的主要原因

寿险产品利率风险的表现形式，一是产品预订利率与投资收益率背离造成的利差风险，二是资产与负债不匹配造成的利差风险。从当前我国寿险业发展情况来看，主要包括以下几个方面。

（一）产品预订利率设定不适当造成的利差风险

这种风险主要表现在：一是预订利率与预期投资收益率只在产品设计开发初期暂时吻合和平衡，而产品周期相对较长，随着市场利率的频繁波动，最终会出现长期背离的现象。二是不同时期的寿险产品预订利率差异较大，特别是在经济发展不稳定时期，必然会导致寿险公示随着市场利率的大幅度波动而频繁更换产品，从而被动影响寿险公司业务的发展。更为严重的是，频繁更换产品使长期性寿险产品的特色不能充分地显示和发挥出来，往往给人一种错误的印象，即寿险产品成了银行金融产品的附属品，因而寿险公司的商业优势和保险特征就显现不出来。

（二）经济发展环境对预订利率的确定造成的影响

我国寿险业发展于改革开放初期，正处于计划经济向市场经济转轨时期。20世纪80年代末期到90年代初期，经济高速增长，伴随着通胀居高不下，同期银行存款利率也相应较高，这段时期内推出的寿险产品也就不可避免地收到高存款利率的影响，但是这种现象是经济发展大环境所造成的，是难以避免的。

（三）资产负债期限的不匹配造成潜在的利差风险

目前，保险资金投资主要集中在银行存款、国债及其他企业债券上，投资期限普遍较短，短期资产无法与长期负债相匹配，存在较大的投资风险。此外，由于投资渠道狭窄，投资工具有限，大量的保险资金无法进行有效的投资选择和风险分散，投资带有一定的盲目性和随意性，无法完全按照负债特点进行有计划地投资，因而投资风险又进一步加剧了利差风险。

（四）“嵌入选择权”的使用带来风险

随着世界经济一体化的加快，金融保险业之间的竞争日趋激烈，为在竞争中立于不败之地，各保险公司争相向保险消费者提供优质服务，在产品中增加服务功能，如保单借款、退保、转保等嵌入选择权。随着利率波动，保险公司依据对利率和保单持有人行为的静态假设已不再奏效，只要利率向不利于保险消费者波动，他们就会频繁、更具机会性地使用保单中的选择权，而这些弹往往是以保险公司的利益为代价而使保险消费者受益的，给保险公司的资产负债从数额上、期限上的匹配带来了不确定性，增加了利率风险。

四、采取多种措施加强对寿险产品利差风险的管理

寿险公司的一个显著特征是长期负债经营，这个特征本身具有双重性，一是长期性经营，一是负债性经营。对于一个寿险公司来说，短期内形成的负债或面临的利差风险并不可怕，关键问题是如何防范、管理和化解利差风险，从而有效地达到长期平衡。对目前我国市场存在的利差风险，可以采取下列方法进行解决：

（一）加快产品转型，规避利差风险

传统寿险产品的预定利率以银行利率为主要参照，这对寿险公司存在较高的利率风险，因为在通货膨胀时期，其他金融产品收益率加高，为了增加寿险产品的市场适应能力，在设计时必然选取较高预定利率，这给公司长期性寿险业务的经营带来了很大的潜在风险。为避免这种风险，可以采取以下措施。

一是发展分红保险。分红型寿险产品可以确定比较稳健的预定利率，寿险公司通过分红保险产品账户中资金的运用收益情况，确定每年的红利分配水平，不论市场利率升降，保险消费者的总体利益都能得到保证，保险公司也可以有效地放着利差风险的形成。

二是开办投资连结保险。投资连结保险在经济变动时期，特别是通货膨胀时期曾受到广泛的欢迎。该险种是采用寿险资金分账管理的方式，由寿险公司专项管理账下的资金。这不仅降低了保险公司为在高利率环境下而设定较高预定利率的风险，同时还可吸引保护在投资市场收益较高的时候有较高的收益。

三是开办万能保险。此类保险最大的优点是灵活，客户可以根据自己的需求增加或减少保费及保险保障。

（二）拓展寿险资金运用渠道，加强资产负债的匹配管理

资产负债管理是寿险公司通过合理地对资产和负债进行匹配，规避利率风险的一种重要技术。在销售每一批高预定利率产品时，都要有相应量的高固定利率投资工具与之对应。资产负债匹配的要求，一是收益水平匹配，二是期限匹配，三是数额匹配。通过将现金流量等同的资产和负债匹配来降低保险公司部分资产所面临的利差风险。

（三）实行弹性预定利率，建立市场自动调节机制

寿险公司的产品不可能是单一的分红型产品或大比例的投资、万能保险产品，这对寿险公司的投资压力比较大，也不利于长期稳定的发展。这就是说，产品结构必须多元化。可以研究建立市场自动调节机制，实行弹性预定利率，当银行的存款利率上升或下降到一定幅度时，寿险产品的预定利率自动进行相应的调整，产品价格也就随之进行调整。产品价格也随之进行调整。当然，实行这个办法有许多技术问题需要解决，也有一些管理政策需要作出相应的调整，特别是监管部门必须首先对现行的产品管理办法作出调整，要给寿险公司更多的自行定价而免于重新报批的权利。

（四）建立行业自律机制

寿险业的健康、稳定发展有赖于规范的市场机制，而规范的市场机制中很重要的一个方面是同业公司的自律机制，各公司更应增强自我约束能力，以防止过度地、不切实际地渲染产品的保值增值功能，诱导保险消费者的行为产生，形成恶性竞争，人为地加大各家公司的利差风险，在这方面，行业协会应发挥重要的作用。

（五）实行财务再保险

实行财务再保险的原因很多，但改变公司对业务资本的需求量和资本结构、改善公司偿付能力、转移风险、平滑每年的盈余以降低波动性，提高可预测性是非常关键的原因。目前，我国寿险市场的财务再保险问题还是有待研究开发的领域，许多公司因为没有外汇交易权，对依赖外资再保险公司实行财务再保险的问题存在一定的障碍，这也是我们必须尽快进行研究解决的问题。

（六）加强管理，提高自身管理水平

任何风险都可能由技术和人为两个原因造成，利差风险也是如此，技术因素造成的利差风险是可以通过有效的技术办法进行防范、管理和化解的，但人为因素造成的利差风险就必须通过提高人员素质、提高管理水平来实现。如果没有高素质的管理人才、高水平的管理机制，再好的技术方法也不可能防范、化解利差风险。因此，为了有效避免利率风险，寿险公司一是要有一支高水平的管理人才队伍，二是要充分发挥精算专业人员的作用，三是提高现代化管理水平，四是必须全面地防范各类风险。

结语

我国寿险业近年来取得了较大的发展，但由于经济发展速度较快，利率波动较大，对寿险产品的设计开发产生了很大的影响，导致了利差风险的存在，通过加快产品转型，拓展寿险资金运用渠道，实行弹性预定利率，建立市场自动调节机制、行业自律机制，实行财务再保险等一系列措施，希望能对我国人寿保险公司在利率市场化背景下的利率风险管理提供一些切实可行的建议。

只有这样，人寿保险公司才会在日趋激烈的竞争中脱颖而出，才能屹立不倒。

参考文献：

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[2] 安东尼 G 科因，罗伯特 A 克兰，杰斯·莱德曼.利率风险控制与管理[M].唐旭，等，译.北京：经济科学出版社，1999.

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[4] 谢志刚，韩天雄.风险理论与非寿险精算[M].天津，南开大学出版社，2000.

篇4

【关键词】保险公司 全面风险管理

一、全面风险管理的概念与特点

首先创新性，全面风险管理作为企业的管理方式之一，促进风险、资本、价值的平衡，为企业决策提供参考依据，为企业创造更大价值。其次，全方位。全面风险管理的内容不仅包括狭义的风险，还包括广义的风险，其侧重于损失与获利的组合。再次，全过程。全面风险管理融入企业经营管理的各个环节，实现企业风险的整合管理。最后，综合性。全面风险管理要求企业每个员工均对企业风险管理政策、理念形成统一的认识，因为风险管理不再是单纯哪个部门的性，其通过综合性的管理方法实现定量分析与定性分析的结合。

二、保险公司全面风险管理存在的问题

（一）组织架构不健全

由全面风险管理的概念及特点可知，其贯穿于保险公司的各个部门与业务条件线，因此要保证全面风险管理的有效性，就必须以健全的组织架构为基础。但实际上，很多保险公司在推行全面风险管理模式时，很少建立专业的风险管理委员会，尤其是基层保险公司，即使总公司建立了风险管理委员会，基层公司也未正式运转；公司管理人员对全面风险管理工作的重视度不够，导致全面风险管理流于形式；或者对普通岗位员工的教育跟不上，导致其未充分理解全面风险管理的重要性与现实意义，使得全面风险管理的有效性大打折扣，对基层保险公司的风险管理效果产生直接影响。

（二）职能部门定位不明确

很多保险公事，尤其是基层保险公司，各职能部门的定位十分模糊，相应的工作制度、业务流程等也需要进一步梳理，未理顺基层保险公司风险管理工作制度、业务流程，那就谈不上有效的全面风险管理。尽管各管理条线、管理岗位认为自己也参与了风险管理，没有必要设置专门的风险管理部门，但其实工作制度、业务流程的科学性与合理性恰恰是风险管理职能部门定位准确性、管理条件分工合理性的直接体现。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面风险管理工作需要对公司各方面的信息进行整合，然后做深入加工与处理，从信息对各类风险进行识别与评估，及时控制风险。但现在我国大部分基层保险公司还未建立风险管理信息系统，无法准确、及时、全面的收集各方面信息。

（四）人才匮乏

只有各个部门、各个业务条线对自身在运营过程中存在的各类风险进行准确识别与评估，才能保证全面风险管理的有效性，因此要求风险管理人员必须具备较高的专业水平。比如条线操作风险的评估需要业务操作能力强的专业人员来完成，而市场风险评估则要求对资本市场非常了解，而保险负债评估、风险大小的度量等要求具有较高精算专业能力的技术人员来进行。现阶段，我国保险公司全面风险管理还刚刚起步，风险管理人才也十分匮乏，尤其是基层保险公司，风险管理技术水平相对较低。

三、提高保险公司全面风险管理有效性的策略

（一）建立健全全面风险管理组织架构

首先各公司要设置专门的风险管理行员会，专职负责公司的风险管理工作，对公司风险管理体系运行的有效性进行监督，并参与公司风险管理目标、基本政策、工作制度的审议，基于专业的角度提出合理性建议。其次，设置风险管理综合协调机构，该部门主要职责即制定风险管理政策、工作制度等，并对相关部门风险管理工作进行指导。再次，风险管理机构要对公司运营过程中存在的各类风险进行准确评估，并撰写风险评估报告。最后，各管理条线、基层公司等要设置专门的风险管理岗位，与总公司的风险管理工作互相配合，而各管理条线、基层公司的主要负责人则为风险管理的主要责任人。

（二）建立多维度风险管理机制

首先各基层保险公司是风险控制与化解的第一战线，因此要求各其严格遵守总公司的各项规章制度，以总公司风险管理制度框架为参照，制定与自身实际情况相符的内控制度与风险控制制度；日常工作中做好风险的管理、识别、评估、防范与化解。其次，公司内部相关职能部门为风险管理的第二道防线，包括财务、业务管理、信息技术等，同样要制定管理条线的内控制度与风险管理制度，日常工作中对基层保险公司执行其内控制度的情况进行监督，及时识别、评估、监控本条线的风险。再次，风险管理部门要认真履行风险管理职责，制定出与公司实际情况相符的规章制度与管理政策，对基层保险公司、相关职能部门执行规章制度的情况进行监督；向管理层提交评估报告，督促各职能部门对规章制度做进一步完善。最后内部审计部门是全面风险管理的最后一道防线，通过现场或非现场审计对上述各职能部门建设、执行内控制度的情况进行监控，保证各职能部门将自身风险管理、风险控制的作用充分发挥出来。

（三）建立全面风险管理信息系统

要明确定义出各指标的公式，并规定出取数口径。其次，资讯管理部门要做好系统开发与维护工作，利用计算机系统对各指标值进行定期计算。再次，相关职能部门要结合自身的实际需要对每期计算的指标值进行分析，全面监控公司的运行情况。比如审计部门分析指标的异常情况，针对异常险种进行检查，提高审计的针对性；而精算部门则可以结合指标情况对各险种的赔付率情况进行监控，对公司的运行情况、计划执行情况等进行分析，控制保险风险。

（四）打造高素质的风险管理师队伍

人力资源是企业发展之根本，保险公司也要加强风险管理师队伍的培养与壮大，以满足企业进行风险管理的实际需求。现在社会上有不同的风险管理师资质认证机构，比如注册风险管理师、金融风险管理等，只不过通过认证的难度比较大。保险公司培养风险管理师，可以在企业建立风险管理体系初期发挥重要作用，比如风险管理人才的培训、风险管理文化的建设等，还可以为企业设计适用性、针对性强的风险管理方案等。

参考文献

[1]王一佳，马泓，陈秉正.寿险公司风险管理[M].北京：中国金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

[3]（英）马克·洛尔，列夫·博罗多夫斯基.金融风险管理手册[M].北京：机械工业出版社，2012.

篇5

    自然风险。这是商业性产险公司所承担的自然灾害,如山崩、海啸、雨雪、冰雹、洪水、飓风等给人们带来的灾害。虽然,这些多是不可抗拒的自然灾害,然而又是经营活动中不能忽视和必然加强防范的风险。因此必须加强对自然界气象规律变化的研究,采取有针对性的防范对策和措施。

    2、意外风险。这是人们意想不到何时何地发生的意外事件,但各类事件的发生都有其偶然性和必然性,人们愿意将这些意外风险转嫁给保险公司。这是人们在生产和生活中经常遇到的,并且会给其带来一定的或巨大的财产损失,也是产险公司经营中常见的风险。所以,研究意外风险的偶然性,并从中找出必然性的规律,加强事先防范,就可以最大限度地降低风险和减少风险损失。

    3、道德风险。我国财产保险业的发展是随着社会主义市场经济的发展而发展的,这一转轨无疑对社会的发展和人民生活的提高都起着决定性的作用。但是,由于人们的利益观念、保险意识上的遭德水准和认识程度的不均衡,就不可避免地会出现一些道德风险或心理风险。因此,对这类风险的控制,一方面,道德风险已远远超过世间道德伦理,必须以法律的手段来加以防范;另一方面,对心理风险的控制应进一步加强;通过控制保额、实施免赔率、折扣费率和费率优待等措施对保户加以控制,提高其防范意识和防范能力。

    4、管理风险,也可称为行为风险。这是由于经营管理不善,或法人及个别员工的故意和非故意行为所至,如承保理赔的盲目性和随意性,资金运用的无序性,员工素质的差异性等。这些错误承保、理赔、资金的乱投乱贷,“三产”的随意开办与投入,给公司带来的巨大风险不容视。

    二、商业性产险公司的风险控制与管理要想创建一流的现代化的产险公司,必绳要有一流的风险管理和控制水平。当务之急是按照科学化、制度化、规范化的要求,夯实风降管理与控制的基础,充分发挥产险公司在人员、技术上的管理优势。为此,必须选准控制点,采取经常性的防范措施,坚持有约束力的规章制度,加强风险的防范与控制,并着重抓好以下几方面的实质性工作:

    1、增强全员风险管理意识。由于我国保险业恢复时间较短,队伍素质参差不齐,对财产保险业经营的风险与管理认识也不尽一致。有些干部员工认为:保险公司就是经营风险的,还讲什么风险控制与防范,确实多此一举。也有的认为:风险防范是政府及有关部门的事,保险财产遭到损失,保险公司赔款,理所当然。这些不正确的认识反映了保险干部和员工在风险意识上的差异。因此,加强对干部员工的风险意识、防范手段的培养,求得认识上的统一,达到主动控制、共同防范、共同治理灾害的目的,对促进产险公司的更快发展,显得尤为重要。

    2、全面提高承保、理赔质量。继续强化麁保、理赔等各环节的责任控制和管理监督,是风险防范的重要环节。必须严格执行关于承保、理赔权限的规定,认真履行财产保险的实务手续,析杜绝不顾及风险程度,不验标的的盲目承保,要坚持风险评估,特别是要搞好高风险的评估,切实做到承保想防范。在理赔环节上要按规定严格把好理赔关,该赔的不能惜赔,不该赔的不能滥赔,真正做到合理赔付。对上级规定的核保核赔制度,要采取实际措施,加以落实,不能搞形式主义,必须搞好各环节的配合与协调,为风险控制与管理奠定坚实的基础。

    3、加强对财务、资金、非保险实体的管理在财务管理方面,要继续改革和完善各项财务管理办法,切实发挥财务监督和管理的作用。严格财务管理制度和办事程序,以防大案要案的发生。在资金管理方面,要坚决贯彻执行资金运用和资金管理的规定,及时保证上划资金到位,不得变相搞投资贷款,不得以任何借口搞各种形式的担保。在非保险经济实体的管理方面,要继续进行清理整顿,不许以任何理由向非保险经济实体投入保险资金,对长期亏损的经济实体要坚决撤销。控制内部的自身风险,免除经营管理中的后患将是一项长期而复杂的任务。