关于证券投资的知识精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇关于证券投资的知识，期待它们能激发您的灵感。

篇1

自《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（以下简称《办法》）及《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》（以下简称《细则》）颁布实施以来，各地证管办（证监会）依法加强了对辖区内证券、期货投资咨询活动的监管，收到了一定的效果。但是，目前证券、期货咨询活动还存在以下三方面问题：一是一些未取得从业资格的机构和人员，违规从事证券、期货投资咨询业务，包括为上市公司做财务顾问业务；二是一些取得从业资格的机构和人员，不能很好地执行《办法》和《细则》，如发表咨询意见时，不署机构名称或个人的真实姓名，也不对投资风险进行充分说明，甚至仍在传播虚假信息和市场传言、出租业务资格等；三是个别取得资格的机构和人员的资格申报材料有造假现象。

对上述违规行为如不严加制止，将影响清理整顿工作的效果，进而影响到证券、期货市场的正常秩序。因此，请各地证管办（证监会）对辖区内落实《办法》和《细则》的情况，进行一次认真检查。现将检查工作的有关要求通知如下：

一、重点检查未取得资格的机构和人员违规从事证券、期货投资咨询业务的情况。对违规从事证券、期货市场行情分析评论的，按《办法》第三十二条严肃处理，并在三年内不受理其资格申请；对无资格的机构与人员做发行与上市公司财务顾问的，令其立即停止该类业务。

请各地证管办（证监会）严格执行《办法》，不得擅自批准无资格机构与人员在本辖区从事证券期货投资咨询业务，搞所谓“地区资格”；同时，发行和上市公司在股票发行、配股和购并重组策划等过程中需聘请财务顾问时，应要求其聘请有证券投资咨询执业资格的咨询机构与人员。

二、检查已取得资格的机构和人员的业务活动，是否严格遵守《办法》及《细则》的有关规定。主要检查出租、出借、转让和变相租借、转让机构及个人资格证书的行为；未经举办地地方证管部门审批举办股市沙龙、研讨会及无证券、期货投资咨询从业资格举办类似活动的行为；咨询机构及人员违规为自己或投资人买卖股票和具有股票性质、功能的证券及期货的行为。

篇2

《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）已于7月1日实施，现将实施《销售办法》的有关问题通知如下：

一、各基金管理公司、基金代销机构应严格按照《证券投资基金法》、《销售办法》的有关规定开展基金销售活动。

二、《销售办法》实施之前已经成立或已获核准尚未完成募集的开放式基金，赎回费归入基金财产的比例低于赎回费总额的百分之二十五的，基金管理人应当会同基金托管人按照《销售办法》第二十九条的规定变更基金合同（契约）的相关内容，报中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）备案并公告后实施。

三、基金募集申请获中国证监会核准后，基金管理公司应当在该基金开始募集两个工作日前将基金合同、招募说明书以及中国证监会无异议的基金宣传推介材料报当地证监局备案。

四、符合《销售办法》规定的条件、拟申请基金代销业务资格的机构，应当根据《证券投资基金代销业务资格申请材料的内容与格式》（见附件）的规定向中国证监会报送基金代销资格业务申请材料。

附件

证券投资基金代销业务资格

申请材料的内容与格式

一、 申请材料的格式

（一） 纸张

应采用幅面为209×295毫米规格的纸张（相当于A4纸格）。

（二） 封面

1、 标有“证券投资基金代销业务资格申请材料”字样；

2、 申请人名称；

3、 正式报送申请材料的日期；

4、 主要承办人姓名、联系方式。

（三） 申请材料的页码应置于每页下端居中，按内容分章节安排页码顺序，例如：1－4或者1－4－1……章节之间应当有分隔页。

（四） 份数：申请材料一式3份，其中至少1份为原件。基金代销资格申请材料通过审核后，申请人应当提交书面、电子版光盘申请材料（定稿）各1份。

二、 商业银行需提交的申请材料目录与内容

（一） 承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二） 申请报告及银行基本情况说明；

（三） 加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四） 商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对银行经营的影响、风险和对策等；

（五） 资本充足率是否符合国务院银行业监督管理机构的有关规定的说明；

（六） 财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（七） 最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（八） 办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（九） 基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十） 从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十一） 银行总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十二） 基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十三） 银行总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十四） 银行基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十五） 最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十六） 客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十七） 律师出具的法律意见书；

（十八） 基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务帐户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（十九） 中国证监会规定的其他材料。

三、 证券公司需提交的申请材料目录与内容

（一） 承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二） 申请报告及公司基本情况说明；

（三） 加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四） 商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（五） 财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（六） 最近一个月的净资本表；

（七） 净资本等财务风险监控指标是否符合中国证监会规定的情况说明；

（八） 最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（九） 最近两年是否有挪用客户资产等损害客户利益行为的情况说明；

（十） 公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（十一） 公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（十二） 办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（十三） 基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十四） 从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十五） 公司总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十六） 基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十七） 公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十八） 公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十九） 最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（二十） 客户资金及资产安全保证措施的说明；

（二十一） 律师出具的法律意见书；

（二十二） 基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务帐户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（二十三） 中国证监会规定的其他材料。

四、 证券投资咨询机构需提交的申请材料目录与内容

（一） 承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二） 申请报告及公司基本情况说明；

（三） 加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四） 商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（五） 财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（六） 最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（七） 公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（八） 公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（九） 办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（十） 基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十一） 从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十二） 公司总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十三） 公司高级管理人员名单、简历、学历和资格证书；

（十四） 基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十五） 公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十六） 公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十七） 公司最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十八） 客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十九） 律师出具的法律意见书；

（二十） 基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务帐户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（二十一） 中国证监会规定的其他材料。

五、 专业基金销售公司需提交的申请材料目录与内容

（一） 承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二） 申请报告及公司基本情况说明；

（三） 加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四） 公司章程；

（五） 商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（六） 财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（七） 主要出资人的财务状况说明和规范运作情况说明；

（八） 最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（九） 公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（十） 公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（十一） 基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十二） 从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十三） 公司高级管理人员名单、简历、学历和资格证书；

（十四） 基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十五） 公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十六） 公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十七） 公司最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十八） 客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十九） 律师出具的法律意见书；

篇3

为落实《关于做好证券投资基金试点工作有关问题的通知》（证监基字〔1998〕9号）的精神，确保证券投资基金试点工作的顺利进行，现将有关事项补充通知如下：

一、基金帐户只能用于买卖证券投资基金和上市国债。

二、本次开元、金泰基金发行，仅限于自然人申购。

三、上海证券交易所的国债专户不能买卖证券投资基金。

四、证券经营机构对持有基金帐户的投资者开设资金帐户，不得收取开户费。

五、证券营业部作为基金帐户开户点的，不得强制要求开设基金帐户的投资者必须在本证券营业部买卖证券投资基金。

篇4

为了进一步完善股票发行方式，促进证券市场的稳定健康发展，今后将在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。现就有关问题通知如下：

一、基本规则

（一）向二级市场投资者配售新股，是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。

（二）投资者持有上市流通证券的市值，是按招股说明书概要刊登前一个交易日收盘价计算的上市流通股票、证券投资基金和可转换债券市值的总和（不含其它品种的流通证券及未挂牌的可流通证券），其中包含已流通但被冻结的高级管理人员持股。

（三）投资者每持有上市流通证券市值10000元限申购新股1000股，申购新股的数量应为1000股的整数倍，投资者持有上市流通证券市值不足10000元的部分，不赋予申购权；每一股票账户最高申购量不得超过发行公司公开发行总量的千分之一；每一股票账户只能申购一次，重复的申购视为无效申购。

投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认，不得撤销。

（四）证券投资基金按现行有关规定优先配售新股后，不再按其持有上市流通证券的市值配售新股。

（五）证券交易所负责确认投资者的有效申购，并对超额申购、重复申购等无效申购予以剔除。

（六）有效申购量确认后，按以下办法配售新股：

1、当有效申购总量等于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者的实际申购量配售；

2、当有效申购总量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者实际申购量配售后，余额按照承销协议由承销商包销；

3、当有效申购总量大于拟向二级市场投资者配售的总量时，证券交易所按1000股有效申购量配一个号的规则，对有效申购量连续配号。主承销商组织摇号抽签，投资者每中签一个号配售新股1000股。

（七）中签的投资者认购新股应缴纳的股款，由证券营业部直接从其资金账户中扣缴。因投资者认购资金不足，不能认购的新股，视同放弃认购，由主承销商包销，证券营业部或其它投资者不得代为认购。

二、操作程序

（一）T－2刊登招股书概要

发行公司披露新股发行价格、发行方式和拟上市证券交易所。

发行公司拟上市证券交易所根据前一个交易日的收盘价，统计各投资者持有本所上市流通证券的市值。

（二）T－1刊登发行公告

说明按规定向证券投资基金优先配售后，拟向二级市场投资者配售及上网公开发行新股的数量。

证券交易所计算各投资者可申购新股的数量。

（三）T＋0 自愿申购

投资者按照其可申购的新股的数量，自主委托申购新股。

证券交易所确认有效申购，剔除无效申购，并按有效申购量连续配号后，将配号结果传输给各证券营业部。

（四）T＋1 摇号抽签

证券营业部在交易场所的显著位置向投资者公布配号结果。

主承销商在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定报纸上公布中签率，并在公证机关的监督下组织摇号抽签。

证券交易所将中签号码分别传送给登记公司和证券营业部。

（五）T＋2 公布中签结果

证券营业部在交易场所的显著位置张贴中签结果公告。

主承销商在中国证监会指定报纸上公布抽签结果。

（六）T＋3 收缴股款

各证券营业部向中签投资者收取新股认购款，将股款集中划入证券交易所的指定账户，并将投资者认购新股的明细数据报证券交易所。

（七）T＋4 交割

证券交易所登记公司进行清算交割和股东登记，并将募集资金划入主承销商指定的账户。投资者放弃认购的新股，由主承销商包销。

（八）T＋5 划款

承销商将募集资金划入发行公司指定账户。

三、附加说明

（一）向二级市场投资者配售新股的比例，目前暂定为向证券投资基金优先配售后所余发行量的50％，今后根据市场情况调整。

采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，向二级市场配售与上网公开发行应同时进行（流程见附件）。

（二）投资者同时持有上海、深圳证券交易所上市流通证券的，分别计算市值；各证券交易所的交易系统只根据持有本所上市流通证券的市值配售新股。

篇5

1.将科学研究视为本门课程教学的重要组成部分

“证券投资学”教学中，应鼓励师生就学术探讨广泛交流、共同参与新知识、新技术的研究，这种科学研究型的教学远远好于单纯的知识传授，因为通过科研式的教学，教师能够不断丰富更新教学内容，从而带动和推进人才培养的质量和水平。更重要的是，学生能够从这种教学方式中感到学知识是一种创造的行为，而不是简单的重复记忆。研究型大学之所以被冠以“研究型”就在于其拥有完善的教学和科研设施，比较充足的科研经费，能够为本科学生提供一种研究型的校园文化，因此，研究型大学理应培养学生的强烈求知愿望和探知精神。只有而且只有将学术研究融入到“证券投资学”的教学过程中，金融专业的学生才能够对变化莫测，新兴的金融产品不断出现和发展的证券市场产生浓厚的兴趣，才能够适应证券市场对高层次人才的需要。

2.将实践教学视为本门课程的重要环节

证券投资学涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论知识，是对各种理论知识的一种综合应用，学生如果能在证券投资实训环境下接受投资

理论教育，不仅更加易于理解和掌握相关理论知识，认识和把握相关证券投资实践，而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。最重要的是，通过实践教学，学生不仅能够容易了解证券投资分析技术的一般原理，也能够掌握相应的具体的证券投资分析技术手段，有利于学生学习和接受新的知识，有利于学生在实践中发现问题，培养学生的主动探究精神，营造一种能培养探索性、创新性和创造性的学习环境，使证券投资学理论学习和实践学习互相渗透促进，产生强大的聚合效应。

二、研究型大学金融专业“证券投资学”本科课程教学模式的建构

根据2007年《教育部、财政部关于实施高等学校本科教学质量与教学改革工程的意见》和《教育部关于进一步深化本科教学改革全面提高教学质量的若干意见》，高校推行研究型教学模式是“质量工程”的内在要求，是研究型大学对培养创新型人才需求的响应，同时也是落实教学改革与实践的重要体现。因此，从上述特征出发，研究型大学金融专业“证券投资学”本科课程教学模式的建构应包括以下几个方面：

1.教师教育理念的重构

研究型大学的教师在金融专业“证券投资学”中所秉持的教育理念应从向学生传递证券投资学知识转变到让学生体验和发现证券投资学知识的过程，从让学生记忆证券投资学知识向鼓励学生运用证券投资学知识来发展创新思维与创新品质的过程转变。法国文化教育学家斯普朗格曾言：教育的最终目的不是传授已有的东西，而是要把人的创造力量诱导出来。在“证券投资学”教学过程中突出证券投资学的知识、证券投资学的应用能力、对证券投资学核心理念领悟的素质三维度有机结合的证券投资学教学理念，强调知识、能力、素质在证券投资学教学过程中互相促进、相辅相成的辩证关系。证券投资学知识是基础，没有知识，证券投资学的应用能力与核心理念领悟的素质就成为无源之水、无本之木。能力是知识外化的表现，素质是知识内化的结果。从教育角度看，能力和素质是知识追求的目标。学习证券投资学知识的根本目的不是占有知识，而是发展能力，提高素质。知识是死的，能力和素质是活的。一个有能力的人可以在一定证券投资学知识基础上不断获得新的知识和创造新的知识，并在此过程中促进其证券投资学综合素质的全面提升。因此，对于研究型大学而言，对金融学专业的学生在“证券投资学”教学的过程中进行科学精神、科学研究方法、科学品德的培养，强调证券投资学知识、应用能力、核心理念的领悟等素质是非常重要的。

2.注重教学内容的开放性和前瞻性

“证券投资学”课程有两个显著的特点：一个是其创新性强，证券市场上新品种、新规则、新现象层出不穷；二是其动态性强，证券市场的行情瞬息万变。这两个特点决定了“证券投资学”的教学内容必须与时俱进，呈现开放式的姿态，不断融合新的知识和理念，突破传统课堂教学由于受到物理空间和授课时间的限制导致学生难以直观地感受到证券市场的动态特征的情况。因此，证券投资学的课堂教学应在内容、时间和空间上进一步拓展和延伸。教师在证券投资学的教学中首先要知道何可言，何不可言；何可为，何不可为；何可取，何不可取。

首先要注重培养学生高尚的道德情操和社会责任感。其次要培养学生高效的沟通技巧，使其在今后的工作中能够让他人迅速了解自己想法，从而对他人施加影响，充分展现自己和自己所从事项目的思想和价值。再次要培养学生的团队合作精神，现在在任何领域的创新都要涉及多个领域的知识，它已经不是一个人单打独斗就能够实现的。因而，团结协作的精神是在“证券投资学”教学过程中应予以特别关注的。最后要培养学生开阔的国际视野。面对经济的全球化和激烈的国际竞争，培养的证券投资业拔尖创新型人才必须要有开阔的国际视野。要熟悉国际文化环境，拥有国际态度和国际知识，拥有国际意识、国际活动能力和竞争能力。因此，“证券投资学”教学内容的开放性和前瞻性是研究型大学金融学专业教学必须深入研究的重要课题。

3.深化实践教学

篇6

一、对证券投资绩效进行评估的重要意义

（一）有助于我们认识到证券投资的特殊性

对于普通证券投资者来说，关于证券投资绩效评估可能更加关注的是资产值的增长率，更加关注的是证券投资短期的市场价格表现，而很少关注证券投资的长期趋势，这是非常不利于证券投资长远发展的；另外，证券投资收益是与其风险水平成正比的，风险越高越有可能超额收益，这也是证券投资的特殊性所在。

（二）有助于我们理性认识与评价证券投资

评估证券投资的绩效，对于建立、健全证券投资评价体系，进而理性认识与科学评价证券投资，以及保证证券投资在我国金融投资与资本市场中的健康发展等具有重要的理论与现实意义。如果没有一套科学、合理的证券投资绩效评价体系，我们就很难科学认识、评价与选择证券投资机构开展证券投资。

（三）有助于保障证券投资者的根本利益

当前，我国证券投资市场相关监管机制还不是很健全，加之证券投资机构的收益除了业绩回报外，还有一部分是管理费用，简言之就是说证券投资机构的利益与投资者的利益不完全一致，证券投资机构可能为了自己的利益而损害投资者利益；对证券投资绩效进行有效评估，有助于保障投资者的根本利益。

二、我国证券投资绩效评估中存在的问题

（一）缺乏相对客观、公正的第三方评估主体

可靠、有效的证券投资评估，应该具备两个基本条件：第一个条件是评估人员要有专业的知识，从事证券投资绩效评估的工作人员应该熟练掌握该行业最前沿的技术工具、方法；而第二个条件就是，要有独立存在的第三方评估主体，只有保证证券投资绩效评估主体的第三方存在，才能保证评估主体对证券投资绩效做出客观、公正的评价。在两个基本条件中，后者恰恰是我国证券投资绩效评估中所缺少的。

（二）缺乏相对有效的证券投资绩效评估标准

当前，国际上关于证券投资绩效基准指数的编制、公布已经很是成熟和完善，如标准普尔指数、道琼斯指数等等；这些基准指数经受住了时间和实践的检验，得到了国我广大证券投资者的认同；而我国所采用的证券投资基准指数还不够科学，由于没有充分考虑我国证券投资市场的实际运作情况，很多做法导致绩效评估结论的偏差，导致对证券投资绩效不能做出有效、科学的评估；简言之，就是缺乏相对有效的证券投资绩效评估标准。

（三）缺乏科学的评估方法，数据收集欠完备

数据收集是证券投资绩效评估的重要和基础一步，数据收集同时也是当前我国证券投资绩效评估的薄弱环节之一，这也导致当前我国经证券投资绩效评估无法做到科学、全面、有效；笔者认为，一方面固然有证券投资绩效信息披露机制不健全的原因，但其根本原因还是在于科学证券投资绩效评估方法的缺乏，评估方法上的不够科学，导致数据收集上的不完备，进而无法保证证券投资绩效评估工作的科学、全面、有效。

三、我国证券投资绩效评估问题对策与建议

（一）建立独立的第三方证券投资绩效评估机构

证券投资机构业绩的评价离不开专业的、公平、公正的评估机构，该机构应该是独立于证券投资机构和投资者之餐的第三方评估机构。国际上证券投资业的快速发展，与第三方证券投资绩效评估机构的存在和大力发展是分不开的，我们应该借鉴国外发展经验，证券投资机构、投资者和第三方评估机构一同构成证券投资市场发展的三个重要主体，三个重要主体的存在催生证券投资市场基本的信用体系；证券投资机构和第三方评估主体同时接受投资者委托，在投资者委托、监管下各自开展工作，并直接对投资者负责。

（二）科学制定能反映证券投资绩效的评估标准

一般来说，指数基金需要与所跟踪的指数进行比较，行业基金需要与能够代表该行业整体状况的行业指数进行比较，这样才能准确反映基金的发展状况；证券投资整全上亦是如此。然而，我国深沪两市都使用各自的综合指数、分成指数和分类指数，每个交易所要求编制的证券投资绩效标准也是各不相同，这就导致对证券投资绩效的评估、评价缺乏一个统一的、可参考的标准，在对证券投资绩效进行具体的评估时在指标与标准选择上就很容易发生混乱，有必要先从评估标准制定上规范证券投资绩效评估工作。

篇7

理论实践一体化教学模式是将理论教学与实践教学二合为一，打破传统人才培养体系中理论教学与实践教学条块分割、互相割裂的局面，使理论教学与实践教学有机融合，理论和实践交替进行，直观和抽象交错出现，没有固定的先实后理或先理后实，而理中有实，实中有理的教学模式。教学中，充分发挥教师的主导作用，激发学生的主观能动性，在事先设定好的环节下，教师和学生双方教、学、做同步进行，在整个过程中培养学生的应用能力和专业技能，激发学生的学习兴趣，提高教学质量。理论实践一体化教学模式具有显著的特点:第一，在教学内容上，理论教学与实践教学内容有机融合形成一个整体。第二，在教学方式上，避免人为划分导致理论课时与实践课时分裂，在实践和空间安排上也要相互协调、合理衔接。第三，在师资队伍上，指导教师不仅要具备深厚的理论知识，还要具备丰富的实践经验或行业阅历，成为“双师型”教师。理论实践一体化教学模式的优点:第一，在提升学生就业竞争力上，理论实践一体化教学通过互动性项目的教学，拉近了学校与职场的距离，提高了对职业技能的操作能力。第二，在培养应用型人才上，理论实践一体化教学模式重在培养学生应用能力。

2证券投资学实践课程理论与实践脱节的表现

2.1教学内容的脱节

传统的证券投资学课程设置以理论教学为主，忽视了实际应用中对实践能力的培养。理论知识中的要点很多，未能根据实际应用的理论加以重点区分教学，对实践应用中不需要的理论内容也重点讲述，造成教学资源浪费，对真正在实践中需要的理论内容又无法补充增加课程，造成理论内容与实践内容脱节。

2.2教学方式的脱节

传统的教学方式是由教师对证券投资理论进行详细讲解，然后在实践课上演示投资分析软件的使用，对软件操作步骤进行讲解。在这种传统的实践课上，教学理念是为了完成实验过程，之前所学的证券基本理论未能实际得到应用，反而更像是新开的一门计算机软件教学课程。在这种传统的教学方式下，造成证券投资理论与实践进一步脱节，使学生只会操作软件，实现不了实验教学的意义。从流程图可以看出，在传统教学环节中，往往以教师讲授基本理论为主，基本理论讲授完之后，再讲授实践内容。整个教学过程未能把理论与实践有效结合，421实践课程结束后，欠缺的理论内容又未能及时补充，造成理论与实践“外表结合，实质脱节”的现象，严重阻碍了应用型人才的培养，与应用型专业课程建设目标严重背离。

2.3教学资源的脱节

证券投资学理论资源非常丰富。学校图书馆关于证券投资学的教材各式各样，关于证券投资学的PPT网上也能搜到很多，相对于证券投资学的理论课程资源，其实践课程资源非常稀少，专门介绍证券投资的实践也很少。

2.4教学评价体系的脱节

证券投资学课程的考核以分数评价为主，这种学科式“应试教育”的评价方法已不适用应用型本科教学，尤其是对证券投资学这种实践性比较强的学科。因为这种以分数为主的评价方式，单纯是对理论知识掌握的考核，没有从应用的角度去考核。

3证券投资学课程理论实践一体化教学模式的设计

3.1教材设计

第一，理论教材设计。证券投资学理论教材改革的方向是突破传统教材，向以案例为主，创造问题情境，通过文字解释相关原理转变。可以让学生通过案例发现问题，还可以帮助授课教师在仿真的情境中引出相关投资理论。第二，实践教材设计。证券投资学实践教材的改革方向是以引导学生学习证券投资软件使用为主。实践教材的实践内容或顺序编排要结合理论教材，与理论教材起到相辅相成的作用。

3.2教学方式设计

第一，理论、实践循环教学方式。建立“从案例引出理论”，再“从理论应用到实践”，到“实践检验理论，形成新的案例”的循环教学方式。如图2，以案例为起点，引出相关投资理论。一方面可以提升学生上课专注度、激发学生学习兴趣、提高学生学习热情。另一方面，提高学生分析问题、解决问题的综合能力，引导学生深入分析案例。根据相关理论，布置具体任务，检验学生接受及消化能力。第二，因章制宜、多样化的教学方式。根据不同章节特点找到有效的教学方法，如知识点零散的证券发行、交易章节，适合案例综合教学;抽象的投资工具章节适合多媒体动画演示形象教学。

3.3实践环节设计

第一，证券投资仿真模拟系统。学校拥有一套自己的证券投资仿真模拟系统，可以让学生真正体会到证券投资的意义、风险及知识的重要性。第二，定期举办证券实践活动。定期举办证券投资论坛，让师生分享近期投资成果，感受不同人士的投资风格，互相学习投资经验。学校可以利用证券仿真模拟系统，定期举办证券投资比赛，让学生们在竞争中检验自己的投资水平，感受投资风险。第三，证券新闻每日交流平台。利用网络平台，如QQ群等方式，按照班级建群，每人一次搜集(比如10条)昨天重要的证券投资要闻分享到QQ群，并分享为什么选择这10条，这些要闻对后期投资有什么影响，其他同学可以参与讨论。

3.4师生考核方式设计

第一，学生考核方式。应从传统的“期末考试定成败”向“学期综合测定”转变。时间从单一时间点(期末考试)向学期时间段(平时考核)转移。对于在学期期间通过职业资格考试的学生，比如证券从业资格考试、基金从业资格考试，给予总成绩加分、公开表扬或报销相关考试费用等激励政策。另利用周末空闲时间去证券公司、投资公司等企业参加社会实践或在证券杂志报纸发表评论的学生，也要鼓励并给予加分政策。第二，教师考核方式。新的教学模式处于摸索阶段，教师在教学过程中存在不足，因此，对于任课教师的教学评价尤为重要。教师可以在教学过程中分阶段，现场或匿名方式让学生对上课内容、方式等给予评价和建议。对于学生反馈的信息要认真整理分析，及时调整上课内容与方式。还可以采取其他教师听课等方式考核，及时让教师发现自身不足，实现以评促教，以取得更好的教学效果。

作者:牛桂千 单位:宁波大红鹰学院金融贸易学院

参考文献:

篇8

    对证券市场本质的认识是一个投资者投资理念选择的基础。关于证券市场的定义和功能这一知识点,一般的《证券投资学》教材中都会进行论述,在论述证券市场的基本功能时,一般都认为证券市场是现代金融体系和市场体系的重要组成部分,具有融通资金、资本定价、资源配置、宏观调控等功能。但如果仅仅依照教材这种泛泛而谈式的论述进行讲解,结果就是学到最后学生对证券市场的本质也可能没有形成十分清晰的认识。究其原因,可能还是由于教材编写者以及教师自身对证券市场的本质理解不透彻所致,从而也就不能理解讲清证券市场的本质对《证券投资学》这门课程的教与学的重要意义。

    其实,从证券市场的定义出发,结合证券市场在整个金融体系、市场体系以及在国民经济发展中的功能和地位,不难得出证券市场的本质,那就是通过优化资源配置创造更多的社会财富,并让全体人民共同分享。只有讲清了这一本质,才会让学生对证券市场和证券投资的认识更加深刻,也才能对中国证券市场的现状做出理性的客观的思考和判断,也才会对证券投资理念和策略的选择做出自己的价值判断。

    关于证券投资的意义所在,一般认为,是为了实现财富的保值增值,从而在物质上保障人们获得更好的生活享受。如果因为从事证券投资反而对生活质量和生活状态造成了负面的效果,其实也就失去了证券投资应有的作用。在教学中我们会向学生阐明这些负面的效果,主要包括以下的几个方面:

    (1)因为证券投资导致财富缩水。

    (2)因为证券投资导致社会关系的严重退化。

    (3)因为证券投资导致个人精神、身体等方面的负面后果。

    与一般教科书在导论环节就对证券投资的意义进行阐述以及一般情况下教师走过场式的对这一知识点进行照本宣科的讲解不同,我们选择经过了一段时间的学习和实践后,再来跟学生探讨证券投资的意义,跟开篇就大谈证券投资的意义效果相比,反而会让学生获得更加深刻的感受,进行更多的思考。

    需要指出的是,让学生真正明白投资这一活动目的所在的意义在于,会让学生在进行投资实践时,自然而然的对投资的策略和方式方法、投资与工作和生活的关系进行深入的思考,从而选择真正有价值的适合自己的投资理念和策略。

    讲清楚价值投资理念的优缺点在实际教学活动中,我们主要从投资与投机的区别、投资流派的介绍引入这一问题,并通过典型代表人物的投资经历和结果的介绍,引导学生自己对价值投资理念的优缺点进行思考。关于投资与投机的区别,我们采用的是本杰明?格雷厄姆的说法。他在《证券分析》一书中从投资与投机区别的角度对什么是真正的投资做了明确的定义,他认为,投资是指根据详尽的分析,本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。这一论述其实也是对投资理念的最早划分。

    关于投资流派这一问题,随着现资组合理论的诞生,目前一般认为证券投资形成了界限分明的四个流派,即基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派。其中,基本分析和技术分析是完全体系化成熟的流派,而后两种目前还不能单独据以做出投资决策。关于价值投资的优缺点,我们会告诉学生这一基本事实,那就是价值投资既可能成功,也可能失败。价值投资的优点在于其通过价值判断,在较大安全边际价格的基础上买入并长期持有,能够在很大程度上控制投资的风险。而价值投资的缺点在于,价值判断本身就是一件极为困难的事情,而市场环境和趋势等价值投资回避的问题往往对投资结果造成重大的影响。为了向学生展示不同的投资理念均有可能获得巨大成功的事实,我们在教学中一般会以巴菲特和索罗斯为例来说明这一问题。因为在当资者中,巴菲特与索罗斯无疑是最具有代表性的两位人物,也是坚持不同投资理念均获得成功的典型。巴菲特主要从分析公司的质地出发,通过价值判断,在他认为适当的时机买入目标股票并长期持有,直到认为投资标的过于高估或投资标的不符合当初判断时才获利了结。巴菲特通过价值投资获得了空前也可能绝后的巨额财富,是信奉价值投资理念并获取巨大成功的典型。

    而索罗斯的投资理念与巴菲特则完全相反,他靠对时事和趋势敏锐的把握赚取利润,当他确信一个大的趋势已经形成并自我强化时,他会果断出手投入重金参与其中,通过顺应趋势来获取利润,其对市场的领悟力和洞察力让所有投资者深深叹服,其积累的财富数量也让人叹为观止,是通过市场趋势分析获得巨大成功的典型代表。通过向学生介绍这两位天才投资家所信奉的这两种截然不同的投资理念以及所获取的巨大成功,能够使得学生对投资实践的多样性有了更加全面而深刻的理解,并能在自己的投资实践中结合自身的实际对应该持有什么样的投资理念做出自己的理性选择。

    2以突出实践性作为《证券投资学》教学的指导原则

    2.1转变教学理念,对教学内容和教学时间进行重新安排不少高校教师在进行教学时,喜欢把大量时间分配在教材中出现的各种理论和模型上面,并且认为,倘若不进行理论和相关模型的深入讲解,一方面会使得自己的教学内容无法组织,另一方面也会使得普通高校跟职业学院培养模式没有区别,从而不能体现普通高校“高人一等”的功能定位。我们认为这一观念是有问题的。在高等教育早已从精英教育转变为大众教育的今天,倘若还固守以理论作为讲解重点的传统模式,只会使学生所学跟所需严重脱节,也不符合一般经济管理类专业应用型人才的培养目标要求。作为一门实践性很强的课程,对《证券投资学》的教学就应该以应用性为导向开展教学活动,倘若把应用性强的课程变成干巴巴的理论灌输,讲得晦涩难懂,教学效果恐怕就很难得到保证。因此,我们在教学实践中,在对少数关键性的理论和模型进行详细讲解和介绍的基础上,对于一般的模型、公式以及相关的技术细节,则尽量做到点到即止。空出的教学时间则被放到实际投资案例的分析和讨论上。对实在有兴趣深究理论的个别学生,给其开列有关书目,建议其课后参考权威的投资学书籍自学,从而防止学生只见树木,不见森林,沉溺到一些旁枝末节的知识点中,影响学习的整体效果。

篇9

关键词:证券投资综合实验;实验实训课;改革;探讨

1证券投资综合实验设立和发展的重要性

作为地方性综合院校金融学专业实验实训教学的重要课程之一，证券投资综合实验的设立、发展和不断完善具有十分重要的意义，该课程构成为培养金融学专业创新和应用型人才的重要一环。1)证券投资综合实验与金融专业其他课程相辅相成。金融市场学课程使金融专业学生能够初步了解金融市场运作概况，而证券投资综合实验则被视为以金融市场学为基础，培养学生专业知识和实践技能的综合性课程。该课程应成为地方性综合院校在金融市场学理论框架下，通过构建科学、合理的理论教学和实践教学体系，确保学生获得证券投资操作实训机会的主干课程。证券投资综合实验与商业银行技能综合实训、保险营销综合实验共同构成金融学专业实验实训课程体系，形成全方位培养学生金融三大领域———证券、银行和保险领域实践操作技能的实验实训课程体系。2)证券投资综合实验是连接证券领域专业基础理论与实践操作技能的桥梁。地方性综合院校通过开设金融市场学、证券投资学和期货投资学等课程，能够实现培养学生由浅入深、循序渐进式地学习证券领域专业基础知识的教学目标。实际上，学生通过前期专业基础课程和专业必修课程的学习，在掌握一定的证券专业理论知识的基础上，通过证券投资综合实验课程可以高仿真度或实盘进行证券投资实践操作，便于学生更为深刻地理解专业理论知识，同时循序渐进地培养和提高相应的实践操作能力，实现专业理论知识与实践操作能力的有机结合。3)证券投资综合实验是院校培养专业人才的重要课程。金融学专业的教学内容涵盖丰富的理论知识和操作性强的技术应用，以培养综合性专业应用型人才为教学目标。证券投资综合实验顺应了金融学科与时俱进、不断创新的学科特征，满足了金融学专业实践技能教学的需要，能够不断提升学生各项业务的实践操作能力，保证学生更为深入地掌握证券领域的相关专业知识。

2证券投资综合实验的发展现状和存在问题

2.1课程软硬件设施配合度欠缺

实验实训课程的顺利实施需要相关配套的硬件和软件设施。对于证券投资综合实验课程而言，需要配套的专业实验室、电脑、多媒体设备等硬件、专业模拟操盘软件和真实证券操作软件。目前，地方性综合院校金融学专业基本实现安排相关实验室，保证学生开展实验实训课程学习，满足实验实训课程对多媒体、电脑等硬件设施的需要。但是，专业实验室数量较少，银行、证券、管理、财务和财税等不同领域实验实训课安排于同一实验室，且课后不开放或较少开放专业实验室，不再提供学生课后后续练习和反复操作的场所。专业课程实验室无法专课专用，将在一定程度上影响学生们的课程学习效果和老师的授课进度，而平时不开放实验室则不利于部分学生获得课后反复练习，跟进课程进度或熟练掌握业务操作技能。此外，电脑系统、网络状况与操盘软件等设备的完善与更新是确保证券投资综合实验顺利开展的关键所在。但是，地方性综合院校实验室的硬件系统缺乏定期维护和更新，授课过程中经常出现专业投资软件无法在电脑上安装或运行的现象，严重影响着学生的实际操作和反复练习，而网络运行状况的不稳定同时也影响着教师的授课进度。各种证券投资操作与金融市场变化紧密相连，授课过程中若出现多次断网现象，将影响授课主体和客体无法及时把握市场资讯，结合专业理论知识和实践操作经验做出正确投资决策。模拟操盘软件或真实操作软件是证券投资综合实验课程教学活动中教师重要的授课工具和学生学习的操作工具。目前，证券投资综合实验一般运用指定操盘软件，学生在授课教师的指导下在授课时间内自行学习实践。由于各款操盘软件功能与界面大致相同，但操盘软件的功能繁多，确保学生全面掌握操作软件的各项具体功能并与理论知识如K线图、技术指标分析等结合使用，应该是证券投资综合实验的重要教学目标，但授课教师普遍忽略这一点，学生在教学活动中仅仅掌握软件的一些简单功能操作，未能对其他重要功能加以充分、综合使用，以辅助良好实验教学效果的实现。

2.2课程时间设置和课程内容不合理现象突出

证券投资综合实验、金融市场学和证券投资学等课程构成金融学专业证券领域的完整课程体系，专业教学培养计划应将相应课程安排在同一时间段，以便学生全面地进行系统学习与实践操作。但当前地方性综合院校在实验实训课程的时间设置方面不尽合理，一般将专业理论知识课程分散安排在大学2～3年级的各学期，而实验实训课程安排在大学四年级第一学期。这样的课程设置一方面人为切断了学生知识体系构建的完整性，将理论知识与实际操作完全分割开来;另一方面削弱了实验实训课程的应有教学效果，无法充分发挥证券投资综合实验使学生通过实践操作更全面、深入地掌握证券领域各种投资技术的作用。证券投资综合实验的课程内容设计也不尽合理。实验实训课与理论基础知识课的内容既有联系也有区别。目前专业性的实验实训课程教材较少，地方性综合院校在开展实验实训课程时绝大部分无法采用专门性实验实训教材，或仅仅以某一实验软件教程作为实验实训课程教材。由于证券投资综合实验大多采用模拟操盘软件进行实际操作，将操盘软件教程作为教材，导致实验实训课程内容被仅仅局限在简单的软件操作上，不利于学生理论与实践相结合地深入、全面学习掌握证券投资操作的各项技能。此外，证券投资综合实验与其他相关课程内容存在重叠交叉部分，大大增加了实验课程授课难度。授课教师担心课程内容与学生以往学习课程重复，授课时经常主观性省略一些基础性，但与操盘实验实训密切联系的关键专业知识点;同时由于目前实验实训课程安排合理性欠缺，学生通常已遗忘前期专业基础课程的基础知识点，而简单省略的实验实训课程内容实际上无法实现良好的实验实训课程教学效果。

2.3师生的重视程度不足

从授课教师角度看，地方性综合院校实验实训课程设置不合理，严重影响了师生对实验实训课程的重视程度。实际授课过程中，目前证券投资综合实验授课教师不仅课程内容设计较为单一，且考核方式也比较简单，一般以学生提交的证券投资实践报告作为评定期评成绩的依据。简单的考核方式无法充分体现学生的实践技能操作效果，也不便于教师总结实验实训授课程的经验与不足，从而不断完善实验实训课程教学。值得注意的是，大部分地方性综合院校不注重加强实验实训课程教师队伍构建，专门的实验实训课程任课教师数量较少，仅仅安排部分理论课程教师兼任实验实训课程教师。由于专业理论教师未能获得实验实训课程教学的相关系列培训，难以把握实验实训课程区别于传统授课方式的教学特点和教学重点，影响了实验实训课程的教学效果，也削弱了师生对实验实训课程的学习热情。从学生角度看，学生对于实验实训课的重视程度不一。大部分学生仅仅将实验实训课程作为一项学习任务进行，局限于课堂上被动听取老师讲解具体操作细节，课后不再积极主动地进行后续主动练习和熟悉掌握软件的操作。部分学生甚至在课堂上不听讲解，利用实验课程专用电脑和网络浏览其他网页，忽视实验实训课程对专业学习的重要作用，更有甚者在网上直接下载实践报告作为期末作业提交，未能把握实验实训课程进行理论联系实际的难得学习机会。

3证券投资综合实验课程教学改革的建议

3.1软硬件相配合，实施多元化的实验实训课程设置

与课程配套配置的软硬件设施是实验实训课程顺利开展的一个重要条件。因此，院校应增加实验实训室开放，为证券投资综合实验提供课堂和课后学生练习操作的场所。不同课程对实验室设计、软硬件配置和授课时间要求存在一定差异性，但是部分学校却将税务实验操作、银行实训操作和证券投资实验等实训课程使用同一实验教室。为了避免实验实训授课效果受到影响，有条件的地方性综合院校应增建几间功能齐全的专业实验室，采取专课专用、小班授课形式，有效提高实验实训课程单位授课时间内的教学效果。专业实验室一方面应注意保持学生实验操作过程中的网络畅通性，确保实验实训课程的顺利开展;另一方面需要定期更新实验实训相关软件，确保课程内容与证券市场信息紧密结合。对于证券投资综合实验涉及对股票市场K线图的解读，以及对股票的基本面分析和价格、成交量走势等方面技术分析的课程特殊性，应通过增加安装各种专业软件，通过实验实训课程的学习真正理解证券投资领域的专业理论知识，确保学生更为深入地学习和理解证券投资分析技术，熟练掌握各种证券业务实践操作技能。

3.2科学设计课时，充分发挥实验实训课程作用

证券投资综合实验课程设置需要与金融市场学和证券投资学等专业理论课程配套实施，作为学生学习专业理论知识后的配套实践课程。1)该课程应在学生学习证券领域相关知识课程后予以安排。通常情况下，金融专业学生在大二阶段开始学习金融市场学，初步了解证券市场的相关知识，大三上学期学习证券投资学，进一步掌握证券领域的专业知识。因此，专业教学培养计划中，证券投资综合实验应该安排在大三上学期或下学期开课，以充分发挥实践操作与理论知识相结合的作用，促使学生及时在实践操作中深入地掌握金融市场学相关专业理论知识。2)证券投资综合实验授课时间应与传统课程授课时间有所区别。实验实训课程需要根据股票市场开盘时间进行合理安排，通过与股市开盘时间相互配合，才能保证学生投入证券投资的实战操作氛围中，真正体会证券投资与股票市场信息的密切相关程度，并在高仿真度或真实专业模拟投资操作中不断提高学习效率和学习效果，实验实训课教师也可以就学生在实践操作过程中面对的各种疑难问题，结合真实的股市开盘背景和股价波动情况更及时、更详细地予以解答。

3.3设定考核标准，提高学生对实验实训的重视

简单的投资实践报告提交无法展现学生对实验实训课程知识的掌握程度，更无法提高学生对该门课程的重视程度。因此，该门课程的考核应设定多重考核标准，才能充分发挥实验实训课程对培养综合型专业人才的重要作用。作为一门课程，证券投资综合实验应充分借鉴传统课程的考核方式，以课堂学生回答问题的积极程度、正确率和课后作业完成认真程度等作为考核标准。此外，由于证券投资综合实验与金融市场学、证券投资学相配套的实验实训课程，该门课程的考核形式应忽略证券投资学等理论课程的笔试内容，重点考核学生各个实验操作环节，通过模拟操盘软件，以分组形式进行模拟证券投资，以学生操盘过程的投入程度、团队贡献程度和最终操盘成绩等综合考查学生对实验实训课程内容的掌握程度。同时，应要求每位学生按时提交投资实践报告作为实验实训课程的学结。此外，任课教师应鼓励学生积极参加证券从业人员资格考试，并可以考虑以资格考试成绩可作为学生期末成绩的加分项，充分调动学生理论联系实际的学习积极性。

3.4增强师资力量，提高实验实训课程质量

作为专门的实验实训课程，证券投资综合实验需要配备专业的师资力量才能确保充分发挥实验实训课程对人才培养的应有作用。当前地方院校金融专业的实验实训师资力量优化可以通过以下四个途径实现。1)培养新的实验实训课程教师，形成年龄、职称、学历结构合理，且实验实训教学经验和实践经验丰富的实验实训课程师资梯队，通过对金融专业现有教师力量的整合优化，特别是对证券投资方向师资力量进行全方位、综合性培训，以增加证券投资综合实验课程的实验教学师资力量;2)对原有实验实训专业师资进行专业深造、实践锻炼和定期考核。地方性综合院校原有实验实训教师具有较为丰富的实验实训课程授课经验，通过对这些教师进行定期培训与考核，既能不断提高教师实验实训课程教学水平，又能进一步提高院校教师对实验实训课程的重视程度。3)结合课程所需招募专业化师资力量，一方面壮大实验实训教师队伍，为开设更多金融专业实验实训课程做前期准备工作;另一方面加强本校实验实训教师与和新进专业师资的充分交流，建立实验实训课程师资力量的传帮带机制，以有助于持续提升实验实训教学的授课质量。4)地方性综合院校应定期组织实验实训课程师资到其他实验实训课程办学经验丰富的高校或各类证券投资机构进行实地调研和学习交流，取长补短，促进院校教师之间关于实验实训课程教学经验探讨，同时也有利于加强院校授课教师与证券投资专业人才的交流，有效构建证券投资综合实验实验课程理论界和实践界相互联系的桥梁。

3.5努力为学生搭建实习实践平台

实验实训课是连接专业理论知识和具体实践操作的桥梁，地方性综合院校应充分发挥实验实训课程的应有作用。1)通过定期聘请专业人才到学校开展专业讲座，为在校学生与来自证券公司实践操作前沿的专业人才交流提供平台，让学生充分认识到当前证券行业发展状况和证券业务运作过程，从而扩展专业视野，提高学习证券投资综合实验的热情，不断完善自身知识结构。2)应加强与各大证券公司合作，共同搭建各层次学生的实习实践平台。如通过开展证券投资知识竞赛和模拟操盘手大赛等，鼓励学生积极参加比赛，并由院校和证券公司共同为获奖学生颁发奖状、奖品或奖金，以此提高学生参与实验实训课的学习热情。3)地方性综合院校应广泛联系证券公司为本专业优秀学生提供实习机会，使学生在证券公司的实习工作期间学习各项业务操作流程，有效锻炼学生灵活运用理论知识解决实际证券业务问题等各方面的工作能力，实现地方性综合院校训练、提升学生实践操作能力和证券公司实现招募优秀专业技术人才的双赢目标。

4结束语

作为实验实训教学中的一门课程，证券投资综合实验对培养金融专业人才，尤其是证券业务投资操作人才具有十分重要的作用。在地方性综合院校金融学教学发展日新月异的背景下，为有效提升高校教育教学水平、培养具备较高综合素质的金融专业人才，进一步深入探讨如何实施证券投资综合实验课程教学改革成为专业人才培养的迫切要求。只有不断在实验实训课程的教与学过程中总结、摸索，才能不断完善金融专业实验实训课程教学各个环节工作，实现地方性综合院校的金融专业教学与实践教学的有机结合，实现专业人才培养的目标。

作者:申韬 黎畅 单位:广西大学

参考文献:

［1］王嘉，何海涛.对当前证券投资实验的几点思考［J］.特区经济，2005(5):106－107.

［2］杨秀昌，张丽华.浅析开放式实验教学模式的构建———以《证券投资实验》课程为例［J］.教育理论与实践，2013(27):44－46.

［3］申韬，岳桂宁，黄绥彪，等.“五位一体”模式下《商业银行信贷管理学》实验教学改革探讨［J］.经济与社会发展，2013(2):136－139.

篇10

关键词：证券投资学；金融人才；教学改革

近年来，我国证券业发展迅猛，行业的快速发展对高校人才培养提出了较高的要求。证券投资学在金融人才培养体系中占据重要位置，其主要内容包括证券发行和交易、证券定价、基本面分析和股票技术分析等。激发学生学习兴趣，培养满足行业需求的高素质人才是教学的最终目的，这要求教师不断更新教学内容，改进教学方法。已有学者对该课程提出过一些深刻的见解，比如，梁朝晖[1]将证券投资学的教学内容和组织方式分为理论性和应用性两类，并提出了改进教学理念和教学方法的建议。卢雯君[2]提出了个性化与差异化相结合的教学方法。陈亚男[3]认为应更多注重应用能力培养，关注社会实践等。尽管上述学者在不同背景下从不同侧面提出了自己的见解，但教学内容和教学方法改革已成为共识。本文将结合笔者教学实践经验，针对存在的问题谈几点改革建议。

一、学习证券投资学的重要意义

随着社会经济的发展，人们的理财观念也悄悄发生变化，单一的储蓄已经不能满足大众的需求。越来越多的人认识到通过投资进行保值增值的重要性。因此，要求学生掌握证券投资学知识对培养金融人才具有重要意义，对学生日后生活和工作也大有裨益。众所周知，证券市场与国家的经济有着密切联系，股市是经济的晴雨表，是实体经济的重要融资渠道。然而，最近几年我国股市经历了较大的波动，许多投资者在股市中并没有获得预期收益，亏损较大。要想在证券市场上长久生存下来，必须灵活掌握投资技巧。理论知识固不可少，但单纯的理论知识并不是获胜的法宝，必须在掌握理论知识的基础上结合实践操作，逐步探索投资规律，才能从容应对股市风险。因此，如何让学生们学好这门课程具有重要的现实意义。

二、证券投资学课程教学中存在的问题

对于证券投资学这门课程来说，理论教学与实践教学二者互为补充，缺一不可。如何在新的时代背景下做好证券投资学教学工作,各位学者看法各有不同，各个高校培养计划也有所差别。总体来看，证券投资学教学中普遍存在以下三个方面的问题。

（一）重理论轻实践

开设证券投资学的基本任务是为了让学生学会投资，然而在实际授课过程中却变成了让学生学会证券投资学，一字之差却有本质不同。教师在授课时通常花很大的篇幅来讲述相关的投资理论、基本原理及概念，而对具体的证券投资实践。比如，如何操盘、盯盘及操作分析规则讲解较少，这样的教学效果远不如直接通过交易软件进行演示形象生动。同时，授课老师缺乏一定的实践经验，真正精通证券投资实务的教师少之又少。授课时重理论轻实践，重知识轻技能，重模拟轻实盘的状况非常普遍。这就导致学生仅能获得理论知识，而实践操作能力明显不足，高层次专业人才培养也就成了纸上谈兵。

（二）教学内容陈旧

目前，证券投资学主流教材的某些内容过于陈旧，明显落后于证券市场的快速发展。该课程教学目的是要教会学生掌握相关投资工具、研判市场趋势、识别和把握交易机会、控制交易风险等。然而,目前大部分证券投资学的教材在这些方面比较欠缺，多数教材照搬国外已有理论，对市场变化的时效性把握不够，内容更新的速度远不及市场变化，特别缺乏关注中国特殊国情下的证券市场特性的教材。新知识、新理论的不断涌现要求我们必须动态更新证券投资学的教学内容。

（三）教学条件落后

证券投资相关技能的学习需要大量实践，因此需要相关软件和硬件设备的支持。然而,我国目前很多高校金融专业实验室建设相对落后，学生使用最新软件的机会相对较少，软硬件设施亟待更新，这给实践教学带来了技术层面上的困难，而这种现象在非重点大学表现得更为明显。

三、证券投资学课程教学改革策略

搞好实践教学必须要有科学的体系和一整套系统的方法，证券投资学课程实践教学可以由多方面组成，主要包括校内金融实验室实践教学；校外实习基地实验教学；邀请校外实践专家来校内作讲座，合作编纂教材；创新筹资渠道，提高教改保障能力等。证券投资学课程教学改革可以从以下几个方面着手。

（一）增加实验课时，强化基地建设

当前不少高校已经在专业培养方案中将证券投资学的授课分为理论教学与实践教学两个部分，在实践教学环节安排了一定学时的实战模拟操作。但据笔者了解，受办学条件限制，大部分高校仍以理论授课为主，实践教学课时偏少。鉴于该课程实践性强的特征，应适当加大实践教学课时。在校内，教师可指导学生利用最新的金融软件模拟开户，根据实时行情模拟交易。授课教师可以给每个学生设立一个虚拟的初始资金，让学生进行自主交易，一段时间后按照虚拟投资收益对学生进行考核。将学生模拟交易的成绩与学生的平时成绩挂钩，排名靠前的学生将获得更高的总评成绩。模拟交易在规避了风险的同时也增强了学生的操作能力,能够让学生对课本理论知识的理解更为深刻。在校外，高校应当发挥其自身影响力，与所在地的券商、私募等单位达成实习协议，有计划地将学生输送到相关单位实习，实习时间可安排在寒暑假或者学生毕业实习之际。与实验室模拟操作不同，在实习的过程中，学生能够接触了解相关公司的具体运作过程，熟悉掌握相关部门的业务要点，从而加深对证券行业的全方位认识。同时，应当派遣校内教师驻点指导，既便于管理学生，也有助于提高教师自身实践能力。

（二）重视校外力量引入，拓展学生视野

要想培养出真正满足社会需求的高素质金融人才，培养单位还应当重视校外专家的重要作用。一方面，校外专家在实践经验方面更具优势，可以为学生开阔视野；另一方面，校外专家的纽带作用有助于加强校企合作，扩大学校的影响力和增强学生的核心竞争力。专家讲座是校外引智的重要形式，也是传播知识文化的重要渠道。通过面对面的交流，专家学者可以将最新的理论研究成果带进高校；业界精英可以与学生一起探讨证券市场热点问题，展望未来证券市场的发展方向。丰富多彩的讲座可以满足学生浓厚的求知兴趣，引导学生全面认识证券行业，也有利于繁荣校园文化，活跃学术气氛。另外，有条件的高校还可以聘请校外兼职教师，定期为学生开设实践课程，往往会收到意想不到的良好效果。

（三）关注业界动态，更新教学内容

证券投资学的诸多理论方法是对过去历史经验的总结，具有很强的时代性和实践性。金融市场的发展变化必然要求教学内容同步更新。要想培养出适应市场需求的金融人才，就必须与时俱进，高度关注业界动态，将理论教学与金融实践结合起来。教材是教学内容的主要载体，在课堂教学中的重要地位不言而喻，必须充分重视教材建设。尽管目前证券投资学教材众多，但是既有理论深度又能贴近真实证券市场的教材极为匮乏。笔者认为可以从两个方面优化当前的教材和教学内容。首先，可以考虑校内学者和业界资深人士合作编纂教材。校内学者在金融理论方面有很深的造诣，并且积累了多年的人才培养经验，掌握了教育规律。而业界资深人士拥有丰富的从业经验，对中国国情下的证券市场有深刻的把握，熟悉市场对人才的要求，对高校金融人才的培养方向可提供重要建议。校内校外人员取长补短，合作编写教材非常有利于质量的提升。其次，应根据市场发展及时更新教学内容。针对目前市场发展现状，亟待补充或深化的教学内容包括融资融券、股指期货、个股期权、FOF、新三板市场等内容。另外，近两年来推出的一些金融改革举措也应当反映在教材中，比如沪港通、北向通、沪港基金互认、股指熔断、注册制改革等。教师也可以安排金融热点专题讨论，让学生们在课前搜集资料准备讲稿，课上分组讨论，以弥补现有教材在时效性方面的不足。

（四）多方筹措资金，支持教学改革

“巧妇难为无米之炊”，不论教改设想如何完备，最终都需要资金保障。包括新教材的编纂修订和出版、实验室硬件及软件更新、聘请校外导师、实习基地建设等。笔者建议除了政府常规拨款以外，还需要转变思路，从如下几个方面拓宽筹资渠道，为教改提供充足的资金支持。首先，积极申报各类项目，争取额外资金投入。笔者所在单位的经济管理实验教学示范中心始建于1995年，2008年入选国家级实验教学中心建设点，获得了重点资助。2015年金融类专业入选江苏省品牌专业一期A类建设项目，争取到省财政经费900余万元，为教改提供了有力的资金保障。目前政府正在全面推动“双一流”建设，各培养单位应认此为契机积极争取资金改善教学条件。其次，争取业界及社会各界赞助。比如，争取证券公司等金融机构的资金或设备赞助。同时，高校也可以为这些金融机构冠名授牌，优先输送金融人才，形成良性互动。另外，一些办学历史较长的院校不乏优秀校友，有些已成长为业界精英，早有反馈母校之愿，校友资源也应获得重视。以上所述的证券投资学传统教学模式的不足之处，以及对未来教学改革的期望，均是从教学实践中摸索反思得来，有一定的应用价值和参考意义。首先，要向学生解释证券投资学课程在培养体系和课程中的重要地位，介绍其在证券市场具体业务中的某些应用，让学生理解认同该课程的重要性，端正学习态度。其次，反思了传统教学方式中存在的不足之处，对不能紧跟时代的发展变化，落后金融实践的内容必须及时改进、更新。最后，通过三个方面介绍了对当下证券投资学教学改革的看法。实践是检验真理的唯一标准，把理论知识与实践结合起来，不仅让学生更好地理解掌握了证券投资常识，提高学习效果和解决实际问题的能力，也有效提升了学生的实践创新能力。

参考文献：

[1]梁朝晖.关于《证券投资学》教学方法改革的探讨[J].经济研究导刊，2010(23):261-262.

[2]卢雯君.《证券投资学》课程教学改革探索[J].考试周刊,2014(1):11-12.

篇11

关键词:证券投资学;非金融专业;教学手段

证券投资学是高职院校经济管理类专业开设的一门重要的专业基础课。该课程的应用性较强，也是一门教学难度较大的课程，它不仅要求学生掌握证券投资理论的基础知识，还应具备独立自主进行实际投资分析的能力。因此，对学生的知识结构和实践运用能力提出了更新、更高的要求，同时对教师在证券投资学教学中如何适应高职教育的教学需要提出了更高的要求。为了使高职非金融专业学生学以致用，高职教育的课程设置满足人才培养方案的要求，有必要探索证券投资学教学的培养目标、教学内容与教学手段的改革，以促使教学登上一个新的台阶。

一、高职非金融专业证券投资学课程教学存在的问题

(一)理论与实践相脱离

针对高职非金融专业，证券投资学的教学目标看似很清楚:“使学生学会证券投资”，然而，在实际教学的过程中，往往变成了“使学生学会证券投资学”，这一字之差，却有天壤之别[1]。于是，重理论轻实践，重知识轻技能，重课堂讲授轻模拟操作的现象，已经司空见惯。结果，学生学完以后，只懂得理论知识，动手操作能力非常薄弱。这就与高职教育的目标相背离了。

(二)教学方式单一、教学手段落后

在对高职非金融专业的学生授课时，一直采用的是“一只粉笔两本书”作为教学工具。但是在讲解证券投资技术分析时会涉及大量的图表，需要看大盘才能理解理论知识。这些图表想在黑板上画出来比较困难或者根本不可能实现，结果造成老师讲课空洞、乏味，学生听课效率低下。

(三)缺乏实践环节、课程结构设计不合理

证券投资学是一门理论性和实践性都很强的学科，因此证券投资学课程都会有一定课时的教学实践活动，让学生能从投资者角度进入证券市场，感受证券市场的涨跌变化，培养学生的市场感觉，磨炼心态，从而激发学生的学习积极性。否则，学生永远不会明白证券市场到底是什么样，理论联系实际也只能是一句空话。但是对于高职非金融专业的学生来说，由于课程体系的压缩，导致在教学计划中根本没有设置教学实践课，有的虽然在形式上设置了教学实践课，但落实起来不是很到位，所以也达不到应有的效果。

(四)教材难以适应高职教育的需要

我们现有的教材理论介绍过多，过于呆板，对于许多具有中国特色的内容在教材中很少涉及。如国有股减持、QFII、QDII、ETF、LOF、权证、股指期货、央行票据、可分离交易债券、融资融券、市价委托、大宗交易、开放式回购、中小板市场、三板市场等内容很少在教材中反映[2]。很多学过证券投资学的同学对这些概念茫然无知。另外就是游戏规则的变化，2005年到2006年上半年是证券法规全面修改的时期，证券发行、上市以及交易规则都进行了大幅度修改，但即使是最新版的教材对上述内容都很少涉及，对规则修改更是没有反映。这些都难以适应当前高职教育的教学需要。

二、高职非金融专业证券投资学课程教学改革的探索

(一)明确教学目标

对于高职非金融专业的学生来说，可以根据学生的层次设定不同的目标。证券投资学教学最基本的目标就是教会他们证券的交易，最低的目标是学会炒股。不仅要知道开户程序、交易的方法和技巧，还要掌握最基本的基本面分析和技术分析方法，为市场和社会培育合格的股民、理性的投资者。中级目标是适应实际工作的需要。证券业的大发展为大学生就业提供了很好的机遇，所以我们要培养学生适应实际工作需要的技能，要求学生参加并争取通过证券从业人员资格考试中的证券经纪类考试，获得证券经纪从业资格证书。高级目标是为同学们深造打下良好的基础。证券业对人才的需求，相当一部分是要求有多学科的知识背景，而不仅仅是单纯的金融证券知识。

(二)教学手段的改革

用案例教学、模拟教学、多媒体教学等多种教学手段，取代以往的“粉笔+黑板”的老模式，不仅可以提高教学效果，还可以满足高职教育人才培养的需要。

1、案例教学

选择与证券投资学教学内容配套的典型案例，将一些难以理解、繁琐枯燥的教学内容运用生动的案例表现出来，提供给学生分析讨论，引导学生运用理论知识分析、解释现实问题，增加学生的感性认识，再由感性认识向理性认识转化，提高分析问题和解决问题的能力。通过案例教学将知识的传授与知识的运用有机结合起来。

2、模拟教学

通过模拟证券投资实战环境，采用实证分析教学，将证券投资分析理论与证券市场的实际操作结合起来，调动学生学习的积极性和参与性，培养实际操作能力和风险意识，提高学生的综合素质。在具体操作上，利用证券行情接收系统，实时接收沪、深股市行情，演示大盘和个股行情走势;利用证券实时分析系统，演示主要技术指标，结合典型图形讲解技术指标的运用;利用模拟股票交易系统，建立操作规则，利用虚拟资金和虚拟撮合，实现从交易、结算、风险管理全过程的操作。同时，通过让学生扮演证券市场投资者的角色进行模拟投资活动，将所学到的理论知识在实际环境中具体运用，通过模拟操盘预测市场行情变化，真正做到学以致用，进而激发学生的兴趣与学习积极性，引导学生全面、扎实地掌握证券投资知识。因此，模拟投资活动的开展，更突出了对学生实践操作能力的培养，是课程设置的一个较高的层次。

3、多媒体教学

证券投资分析是证券投资学中最重要的、也是学生最感兴趣的一部分内容。由于证券价格在证券市场中的波动起伏是扑朔迷离的，所以，证券投资技术对于提高投资人的判断能力有较大的帮助作用，从某种程度上来说，增强对证券市场未来的预见能力，躲避即将来到的风险，任何一个投资者(机构)都必须熟练掌握和运用技术分析方法。所以我们在教学实践中，一直在注意培养和提高学生这方面的实际分析能力。而技术分析法涉及大量的指标分析和图形分析K线图、缺口理论、形态分析、成交量分析、移动平均线分析等，若采取传统的教学模式，课堂上教师要现场设计黑板，描画技术图形，列举证券投资实例，还要通过察颜观色、个别提问等方式从学生那里获取反馈信息。课堂时间的有效利用率较低，原本生动有趣的知识在学生看来也索然无味。而通过多媒体创作工具，则可以将以上理论结合市场形态中的实际材料，用立体的图表编写出重点突出、形象生动的“电子讲稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware绘制出K线图以及各种K线组合，通过形状、大小、色彩、闪烁、修饰等属性来突出关键图形和指标，并利用Powerpoint的动画演示，形象地讲解了葛兰碧的移动平均线法则;运用了Flash的动画技术，生动、贴切地向学生们展示出股票交易的全过程，加强学生们的直观感受和对理论知识的理解。

(三)修正教学计划，强化实践教学环节

要改变过去教学没有实践环节或是把实践教学形式化的状况，使实践课时占总学时的12以上，这样学生可以边学习理论知识边进行实践操作。由于高职非金融专业学生的课程体系压缩，还可以鼓励学生利用假期到证券公司进行岗位实习和训练。另外，要改变现有考试方式，增加实践环节考核力度，把证券投资学这门课的考试分成实务考试和理论考试两部分。

参考文献

1徐怀业。关于高职证券投资学课程教学改革的思考。辽宁高职学报学报。2007，6:53-54

篇12

【关键词】演示教学法；证券投资学；理论教学

随着中国资本市场的快速发展，全社会对金融证券类复合型人才的需求日益增加，对证券投资理财知识的需求也日益迫切。这些需求推动了《证券投资学》理论与实践的大发展，也使这门课程成为高校经管类专业的必修课和非经济管理类专业一门重要的选修课。诸多教师同行已经就如何提高这门课程的教学水平和学生的学习兴趣，进行了多方研究论证。笔者在本文结合自己的教学实践，仅就如何应用演示法进行《证券投资学》课堂理论教学，谈一点心得体会。

1.演示教学法的含义及其在《证券投资学》理论教学中运用的必要性

1.1 演示教学法的含义

演示教学法即教师借助某种道具或多媒体，把生活中一些具体事例通过简单明了的演示方法展示给学生，从而把一些抽象的知识、原理简明化、形象化，帮助学生加深对知识、原理的认识和理解。演示教学法直观、鲜明、生动、真实，集合了案例教学、情景教学、实践教学等教学模式的诸多优点。其对于提高学生的学习兴趣、培养学生的实践操作能力，达到学以致用、寓学于乐、寓教于乐的教学效果很有帮助，因此在物理、化学、体育、信息等学科教学上被广泛采用。它同样也可以适用于《证券投资学》的课堂理论教学。

1.2 演示法在《证券投资学》理论教学中运用的必要性

《证券投资学》是一门理论性和实践性都很强的金融学专业课，其教学内容包括资本资产定价理论（如CAPM模型）、证券投资的基本面分析和技术面分析、一些技术分析工具的使用与理解（如K线及其组合分析、波浪理论、KDJ、RSI、PSY等技术分析指标的应用）等等。对于没有股票、期货等证券投资实战经验的大多数本科学生来说，很抽象很难理解，而他们对这些知识又有很强的求知欲。

我们当前使用的PPT教学软件信息容量相对有限，其教学内容、信息多是静态的、过去式的，与证券投资实时、动态的特征很不相适应。这使得传统的《证券投资学》PPT教学法很难摆脱灌输式教学的厄运，教学内容还是理论对理论，老师讲的口干舌燥，学生听的昏昏欲睡。教学效果不佳，还可能扼杀了学生的好奇心和学习兴趣。演示教学法则是通过证券公司的网上交易系统，把实时的股票、期货行情直观的展现在学生面前，涨跌、盈亏一目了然。教师再把本课程的相关知识点逐一落实在当前的行情中进行讲解，给学生演示银证转账、选股择时、委托下单、操作查询、投资分析查看等交易流程，由易到难、由直观到抽象。根据笔者本人的教学经验看，演示教学法极大的提高了学生的学习积极性、活跃了课堂气氛。教学效果与单一的PPT教学不可同日而语。

现在经管类专业报名参加证券、期货、基金从业资格考试的学生很多，《证券投资学》的教学实际上也是一项职业技能培训。从学生就业和未来发展的角度看，这门课程的教学应更多的引入职业培训的教学元素，应更多的侧重于实践、使理论具体化，而演示教学法则很好的适应了这些要求。同时，由于经费原因，许多高校不具备建设金融模拟实验室的硬件条件，则教师的演示法教学就是一种低成本、高效率的教学模式，应该进行广泛的推广。

2.《证券投资学》采取演示法教学应具备的软硬件条件

演示法教学与传统的教学方式相比，对授课教师的整体素质、对课堂教学所需的多媒体、网络、模拟软件等软硬件条件都有了更高的要求。授课教师还要对课堂的节奏、场景、气氛进行系统的安排、设计和把握，才能达到预期的教学效果。

2.1 提高授课教师在证券投资上的实战经验

有丰富的理论知识、而没有证券投资（如炒股）实战经历的授课教师，是很难上好这门课的，这是显而易见的道理。在早期学院式教学模式下，高校教师的学习实践大多在学校完成，这使得许多老师在具备丰富理论知识的同时，实战经验却不足。受证券投资高风险、以及资金、时间、个人兴趣等因素的影响，有些《证券投资学》的授课教师甚至连炒股的经历都没有，或参与很少，这必然会影响演示法教学的效果。例如，在解释PSY（心理线）技术指标的运用法则时，教科书上的理论解释是PSY指标在25-75之间为常态分布；>75时进入超买区，应提高警惕，少买多卖；＜25时进入超卖区，是很好的买入时机。但这种解释很显然不适合实战投资中风格不同的投资者，会对他们形成误导，因为PSY指标也反映了整个市场或某只股票某一时点的人气状况。有长期实战经验的教师在解释这个技术指标会这么说，PSY指标>75时，虽然进入了超买的高风险区，但也反映了该股现阶段人气旺，所以也存在短线的投机机会，适合于习惯快进快出的短线投资者；而当PSY指标＜25时，虽然进入超卖的低风险区，但缺乏人气，短线机会不大，只适合耐得住寂寞的中长线投资者。授课老师还可通过实时行情系统，选择若干只股票的PSY指标及其对应的股价和趋势来验证他的观点。显然后一种的解释与演示，比前一种干巴巴理论讲解的效果要好的多，而只有有着长期实战经历的老师才具备这种能力。

所以，授课教师有无证券投资的实战经验，对于本学科演示法教学的展开很重要。要提高老师的实战能力，可以从以下三方面进行：一是授课教师要有意识的去“炒股”，去研究股票、研究投资。这不仅是老师个人的投资理财行为，也是搞好《证券投资学》演示法教学的前提和关键；二是“走出去”策略，学校可以讲一些青年教师送到证券公司等金融机构进行实践性学习，使其在较短时间里完成理论与实务的对接；使用证券投资模拟软件进行课堂教学的学校，要对授课老师进行前期的软件使用培训。

2.2 为授课老师提供流畅的网络环境

在《证券投资学》课堂理论教学中，演示法教学所需的道具主要是畅通的网络环境、证券公司的网上交易系统或证券交易模拟软件、以及多媒体教学平台。其中，畅通的网络环境最重要。如果上课用电脑不联网，则证券公司等金融机构的网上交易系统无法下载，股票、期货等实时行情就没法向学生展示，投资交易模拟、投资分析演示也就没法进行。多媒体的教学平台目前国内的所有高校都已具备，而金融证券投资模拟实验室和相关的证券交易模拟软件，由于其高昂的建设费用，许多院系望而却步，这更需要为授课老师提供成本低廉的教学网络环境。

3.《证券投资学》演示法教学的具体内容

演示法教学的目的主要有三点：一是让学生能直观的了解证券投资交易的一般流程，掌握基本的交易规则和买卖技巧；二是让学生认识到科学的证券投资分析的重要性，培养其通过有效的投资分析去把握短期买卖时机和股市中长期发展趋势的能力；三是培养学生的风险和风险管理的意识，以及其对资本市场的敬畏心理，使其未来从事该职业或个人理财时少走弯路。因此，结合《证券投资学》课堂演示法教学的目的，根据该学科的理论知识体系和实际运用状况，可以从以下几个方面进行演示法教学。

3.1 证券交易的演示

下载证券公司网上交易系统，授课教师可专门为教学开一个证券账户并存入少量资金，以满足教学演示的需要。然后通过该账户进行各种交易操作的演示，让学生熟悉证券交易从开户、委托、竞价成交、清算交割到过户的整个流程，熟悉交易过程中的各种费用，了解现阶段国内证券市场已经提供的证券种类、交易品种以及它们的盈利模式（如权证、融资融券、股指期货、ETF基金、债券等），熟练掌握各种证券的交易方式和买卖技巧。

3.2 证券投资基本分析法的演示

通常所说的证券投资分析，不管是专家还是普通投资者，不外乎是基本面分析与技术面分析、宏观分析与微观分析。分析方法总结起来就是两种：（1）基本分析法；（2）技术分析法。基本面分析法的演示，侧重于提高学生对宏观经济政策的敏感性，通过对当前宏观经济运行状况的正确分析和判断，来把握证券市场未来中长期的发展趋势。同时，课堂基本面分析演示的目的还在于提高学生的行业敏感性和对上市公司微观信息的分析和判断能力。因此，要让学生观察在学习期内宏观、行业、公司这三方面因素发生变化时，大盘和个股的变化。特别关注国家重大财政、货币政策的调整，以及利率、货币供应量、通货膨胀等主要经济指标的变化对证券市场的影响；根据经济、行业发展的周期性变化和我国浓厚的区域经济特征，来掌握证券市场的板块轮动效应，及时把握当前市场的热点行业和热点区域；使学生学会通过了解公司的财务状况、人力资源、高管素质、创新能力、分红能力等基本信息，来选择个股并判断其走势。

3.3 证券投资技术分析法的演示

技术分析法是根据股票市场的当前行为或过去循环的轨迹来分析股票价格未来变动趋势的方法。它实际上是趋势分析和经验分析法的综合体。该分析法课堂演示的目的是让学生学会识别、运用主要的技术分析图形（如K线及其组合、各种整理和反转形态）、技术指标，掌握看盘技巧，能对个股或大盘的短期行情做出基本判断。例如波浪理论的技术分析演示，教师可调出上证指数2005年6月998.23点―2007年7月6124.03点―2008年9月1664.93点的K线图，这一阶段的大盘走势就较充分的显示了证券市场中长期走势八浪循环的特点。

《证券投资学》演示法教学的具体内容还有很多，如风险管理的演示、组合投资的演示等等。授课老师应根据金融证券市场不断发展、金融理论、工具不断创新的需要，经常性的调整和更新课堂演示的对象与内容，设计出更为合理的课堂演示过程。当然，演示教学法只是《证券投资学》多元教学方法中的其中一个，要充分发挥其在课堂理论教学中的优越性，还需要其他教学方法和工具的很好配合，还需要教师同仁的继续实践、创新和交流。

参考文献

[1]霍文文.证券投资学[M].北京:高等教育出版社,2010.

[2]焦霖,焦萍.关于模拟股市教学法在《证券投资学》课程中应用的几点思考[J].管理观察,2009(1).

[3]于丽红,兰庆高.基于学生能力培养的“证券投资学”教学模式探讨[J].中国电力教育,2011(19).

[4]梁朝晖.关于《证券投资学》教学方法改革的初探[J].经济研究导刊,2010(23).

篇13

关键词：实盘分析教学；证券投资；实践

证券投资学课程是高校经济管理和财经专业学生的必修科目。与其他学科相比，该课程的理论与实践联系紧密，对实践性和操作性要求很高，学生在学习时常常感到理论和实践的距离非常大。在教学中采用实盘分析教学，可以把现代信息技术手段、互联网、证券投资学内容三者有机融合，能优化教学过程，激发学生兴趣，又能提高教学效果。

一、实盘分析教学的涵义

实盘分析教学：是指在教学过程中，根据教学大纲和教学内容的要求，通过互联网接入交易所的实时行情，在证券公司的分析软件基础上，运用各种投资方法，对证券行情进行动态观察和分析，把课程教学的主要内容中的理论和实际相结合的一种教学方式。

这里所说的实盘，不仅仅指交易所每天交易的、实实在在存在动态行情，而且注重当前运行的整个证券市场。实盘分析不是指实际意义上的交易操作分析，特指教和学双方结合教学内容进行动态行情分析和判断，对证券投资学课程的主要理论进行实际验证，从而达到理论和实际的有效结合，使学生的理论经过系统知识的学习，能够积累起来。

教学方法是一种为实现教学目的、完成教学任务所采用的手段，是教师施教和学生学习知识和技能、学生身心得到发展而共同活动的科学方法。人们常说“教学有法，但无定法，贵在得法”。实盘分析教学是一种适用证券投资学课程内容的特点而采用的教学方式，不同于以往的教学方法，体现了教育思想现代化的特征，充分利用网络、多媒体等信息技术现代化教学手段。既丰富了现有的教学方法体系，又对传统的证券投资课程教学方法进了创新。

二、实盘分析教学的作用

证券分析之父格雷厄姆指出：“我们最关心的主要是概念、方法、标准、原理以及最重要的逻辑推理能力。我们强调理论的重要性并不因为理论本身而在于它在实践中的价值”。证券投资学课程的基本知识固然重要，但是这些知识是在实践中总结出来的，实践比理论更重要。证券投资学课程不可能把每一个学生培养成顶尖的投资者或出色的操盘手，但是在教学过程中，必须按照科学的方法去培养每一个学生。接受过证券投资学课程教育的学生，不仅仅是具备专业知识素养的人，而且是具备运用知识解析复杂市场的人，实现理论在实践中的运用价值的人。证券投资学课程既有丰富的理论，又有非常强的实践性，这就要求教学方法充分体现该课程的特征。实盘分析教学的最主要的作用，就是网络应用于具体的课堂教学中，把传授知识的过程变成知识学习和实践能力形成合二为一。具体来说，作用如下：

实盘分析教学将信息技术有机地应用到证券投资课程教学中，优化了教学过程，丰富了教学内容，提高了教学满意度。如教师在讲授技术分析内容时，涉及大量的指标分析和图形分析——K线图、缺口理论、形态理论、成交量分析、趋势分析等等，利用实时行情系统，学生能直观地认识上述知识内容。通过信息技术，课堂上随时可以浏览世界各地的证券市场行情，提高了证券投资学课程在课堂上的生动效果。实盘分析教学能极大程度地利用多媒体信息技术为教学设计、组织和教学内容服务。

实盘分析教学展现了让学生身临投资现实问题的学习环境，使理论知识教学的目的性更加直观，学习目的明确。学生通过互联网实时看到证券资产价格的实时变化，体会伴随着价涨价跌而来的收益和亏损，从而对证券市场有初步的生理上的体验及感性认识。如可选择上、下午交易时间段进行授课，使学生在完全真实的投资环境中体会证券市场的瞬息万变。学生在实盘分析教学中，比较容易地把自己当做实际市场中的参与者，身临其境地思考问题。由此可以起到两方面的作用：一是巩固和加深了课堂知识的理解，一是实现了理论向实践运用的拓展，理论知识在实践中的价值得到体现。

3、实盘分析教学可以达到以学生为中心，个性化发展的目标。很多人对捷克教育家夸美纽斯的班级授课制提出异议，认为这种制度抹杀了学生的个性发展，打压了学生的创新意识。实盘分析教学为学生个性化发展提供了条件，解决了如何实现个别化教学的问题。当学生接受了证券投资学知识后，教师马上让学生分析实盘。面对实盘的证券资产，网络上显示有的投资者买入，有的投资者卖出。按照教科书的理论，是否投资的决定是唯一的，要么买入，要么卖出。但是实盘却与理论不一样。教师必须明确地告诉学生，在相同理论的作用下，投资者发挥了自己的主观能动性，对是否投资进行独立的分析。实盘分析教学思考问题的方法是开放性的方法。进行判断时，答案是开放的。如果某一证券资产某一交易日收盘价低于开盘价，是否就意味着当天所有做多者都是错误的呢？答案显然是做多者不一定是错误的。实盘分析教学注重学生自我能力的提高，提供的真实的投资环境有利于进行学生个性化培养。

4、实盘分析教学有利于课堂教学知识与相关岗位具体要求的对接。证券公司能够为毕业生提供的职位有证券经纪人（客户经理）和证券投资顾问，期货公司能够提供的职位有期货经纪人和期货投资顾问，资产管理公司的就业岗位更加灵活多样，可以提供的职位主要有理财经理、投资顾问等等。这些工作岗位的具体要求，就是求职者要有行情介绍分析、交易咨询服务、操作建议、风险控制咨询等能力。实盘分析教学能为学生提供培养这些能力的机会，在他们参加工作时就已经具备了这些能力。

三、实盘分析教学的基本思路

在教学方法的发展过程中，围绕教学对象的问题，存在着各種理论，主要的观点有：教师主体论和学生主体论两种。这两种观点各有千秋、各具特色、各有侧重，适合于不同的教育层次、课程和教学要求。教师主体论注重教学的规范性、系统性，但是忽视学生个性化的兴趣和要求。学生主体论强调学生个性化和差异性，而忽略知识的系统性。根据证券投资课程的特点，在教学中两者不应偏废，应该把教师主体论和学生主体论结合起来，只有扬长避短，才能相得益彰。

高校证券投资学课程的教学目标有：一是要求学生掌握证券投资的基本理论和分析方法；二是要求学生能够熟练地运用基本理论和方法分析现实中的证券市场。很显然，实现目标一的教学方法应该以教师为主，目标二以学生为主。这就是“以谁为主体”的问题在证券投资课程教学中具体的反映，实盘分析教学可以很好地解决这个问题。

1、由于证券投资学课程的理论性、技术性、操作性和现实性的特征，决定了证券投资学课程必须采用多种教学方法。讲授基础理论和方法时，遵循教师主体论的教学思想。教师应该全面、系统地介绍证券投资学课程的基本理论和各种分析方法，要求学生对基本原理、分析方法的涵义、特点、计算方法等基本掌握。此教学过程中，同时辅之以实盘分析教学对基础理论和方法进行验证，以体现该课程的技术性、操作性和现实性。

2、证券投资学课程的基本理论和方法产生于证券市场，又服务于证券市场，体现了实践论的哲学思想。教师要注重引导学生通过实盘分析，初步形成感性认知，这是由已知到新知的变化过程。运用基础理论和方法进行实盘分析时，注重基础理论和方法在实盘分析时的运用，对实盘行情进行解释说明为主。如果证券投资学理论不和实践结合，就表现不出其应有的价值。实盘分析教学突出了了“实践——理论——实践”哲学思想在证券投资学课程中的教学思路。

3、实盘分析教学要设计好实盘分析对象的不变和可变因素。如股票市场，一般以大盘指数作为不变对象进行实盘分析，保证实盘分析的连续性和联系实际活学活用的问题。不同的教学时间，根据教学内容的要求选择不同的实盘对象作为可变对象进行实盘分析，如在讲单根K线理论时，尽量不涉及均线的实盘分析；在学习均线理论时，就要重点对K线组合的实盘进行分析，比较少地涉及单根K线的实盘讲解，这样有利于学生有的放矢地学习和巩固知识，把握实盘分析的重点，再如：学习行情在板块之间的切换知识时，学生可以清晰地看到在实盘中，不同的股票的涨跌并不和大盘同步。之所以在实盘中分析不同的对象，是因为教师要找到与教学内容相对应的因素，不要把教学变成股评。

4、实盘分析教学中，要合理使用动态分析和静态分析的方法。一般的大学证券投资学课程包括基础知识、基本分析、技术分析和风险投资组合等内容。实盘分析的整体虽然是资本市场，但是国际国内经济环境、产业状况和国家的经济政策变化都会引起证券市场的波动，而基本分析中的一部分属于价值分析的范畴，分析的因素包括宏观经济因素、行业因素和公司因素。价值分析是判断市场方向，以静态分析为主。技术分析以具体的证券市场价格为对象进行的，同时考虑成交量。应该以动态分析为主。合理使用动态和静态分析方法，可以促使学生对于影响证券价值的内外因素进行有针对性的分析，从而理解证券理论价值和市场行情之间的关系。

另外，对市场热点的讲评是实盘分析教学比较重要的一环，学生可以运用基本原理和基本原则进行分析，是所学知识的综合运用。

四、实盘分析教学注意事项

实盘分析教学在证券投资学课程中的应用，不是对传统教学方法的否定。教师每每完成一堂课的教学任务，需要用到多种教学方法。实盘分析教学既不是案例教学法，也不是模拟教学法。教学过程中，教师要注意以下事项：

1、教学主体互换。此处，教学主体互换是有侧重的互换，实盘分析教学的主体可以是教师，也可以是学生，如：系统知识的讲授和基本知识在实践中价值的体现，其主体分别是教师和学生。当以任课教师为主体教学时，要注意学生和老师的互动；当以学生为主体进行实盘分析教学时，教师要注意引导学生，不是完全放弃不管。

2、教学环境真实性。通过现代信息技术，实盘分析教学把资本市场真实地再现在课堂上。模拟教学法有非常多的优点，但是在证券投资中，模拟投资独立于真实市场，成交价或是多空力量都不会对真实市场价格产生影响。实际上，市場交易价格是供求关系的结果。在模拟教学中可能使学生对市场价格的构成机制产生歪曲，了解不了影响股票格波动的理由，达不到课程要求的教学目的。实盘分析教学的课堂中可以克服上述不足。

3、教学内容拓展性原则。我国高校证券投资学课程的内容几乎都是规范的，这些基本原理和分析方法的前提条件或者假设在理论上可以存在，但是在现实的资本市场上这些规范的基本原理和分析方法能否用的上？答案显然是很难直接用上，因为很多学生课后都认为学到的知识在实践中用不上，理论和实践脱节。可这些基本原理和分析方法正确性不容置疑。教师在教完定价模型后，进行实盘分析教学，就可以拓展教学内容。学生能自然地理解证券理论价值和市场价格的辩证关系。

4、教学目标现实性。证券投资理论知识来源证券市场，是证券市场交易经验的升华，可是证券市场是一个充满诱惑和风险的市场，也是现实存在的客观事物。正是由于证券投资学课程内容的现实性非常强，任何脱离现实的教学，其结果都是纸上谈兵，导致学生难以掌握该课程知识的局面。实盘分析教学要注意教学目标现实性，把知识运用在实践中作为教学的落脚点。

5、教学评价开放性。在实盘分析教学过程中，教师要注意实行教学评价的开放性。评价之前要求教学主体在面临真实的投资情境时、开放思维的空间，利用所学的知识，使其或独立思考，或互相质疑，或大胆想象，或相互争议。如对股市行情的判断，因分析所选择的时间长短不同，短期内的上涨行情也许是较长时间内的反弹。这里的“上涨”和“反弹”就是采用开放性原则判断的结果。开放性评价的实盘分析教学课堂特别鼓励学生不断生疑，大胆发问，培养学生自己对问题主动思考的质疑态度和批判精神。教师对有独到见解的学生要给予赏识和鼓励，对错误的看法要及时纠正，对不完善的提法要引导和补充。

参考文献： 

[1]本杰明·格雷厄姆.证券分析[M].海口：海南出版社，2000. 

[2]吴晓求.证券投资学[M].北京：中国人民大学出版社，2000. 

[3]教育部人事司组编.高等教育学[M].北京：高等教育出版社，2004. 

[4]李旭日.《证券投资学》课程改革探索与实践[J].广东技术师范学院学报，2007（2）. 

[5]莫小东.证券投资学实践教学改革设想[J].广西财经学院学院学报，2009（10）. 

[6]李晓娟.关于独立学院教材选用现状及对策[J].长春理工大学学报，2011（12）. 

[7]刘媛媛.信息技术对现代教学的影响与作用探究[J].时代教育，2014（16）. 

篇14

关键词:独立学院;证券投资;实践教学

中图分类号:G642 文献标识码:A文章编号:1003-2851(2010)08-0058-01

独立学院现在已是我国高等教育中的一支生力军,为教育的大众化起到了积极的促进作用。但是由于独立学院整体的教育发展还是处于初步发展阶段,所以很多方面还受到母体院校的影响。这种教学思路忽视了独立学院个体差异性,阻碍了独立学院自身发展。证券投资学集知识、技能为一体的实践性很强的课程,在独立学院教授证券投资学教师必须放弃原有的教学观念和模式,结合独立学院特点,进行教学改革。

一、独立学院证券投资学教学中存在问题

(一)学生基础知识薄弱。由于独立学院的招生体制,学生与一本、二本学生分数相差较大,基础知识薄弱,学习主动性缺乏,即使遇到非常简单的问题,也总是依赖于教师解答,再加上没有形成良好的学习习惯和适合自己的学习方法,进入大学学习阶段,很多学生不能够适应独立自主的学习环境。尤其是一旦课程难度加大,学生就跟不上教学节奏,久而久之,产生厌学心理,消极逃避学习。产生这种结果,还有一个原因,就是这些学生挫折承受力和自我调整能力差一些,不能够正确面对现实,努力奋斗,更多是放弃学习,所以很多学生内心自卑感很强。

(二)独立学院不够重视实践教学环节。证券投资学这门课程应用性强,与实践联系密切,采用课堂理论讲授的方式,学生处于被动接受的位置,学习的积极性不能够被激发出来,容易导致学习兴趣缺失。而现在的独立学院对实践教学环节缺乏重视,仅仅简单设立几个课程的教学实验室,关于证券投资学这门课程教学实验室更是少之又少。即使设立起来的实验室基本设施也不能够到位,影响了教学质量。校外实践环节几乎为零,即使成立了培训基地,也是名存实亡,对学生的学习不能够起到指导作用。因此建立和巩固校外证券投资学实验教学基地应引起独立学院足够的重视。

(三)实践指导教师经验不足。目前,实践指导环节未受到独立学院重视,所以,一般实践环节还是由授课教师指导。但是,由于独立学院成立时间不长,整个教师队伍还是以年轻教师为主。这部分教师一般是由学校毕业直接到学校工作,没有具体证券从业经验,所以对证券操作自身都缺乏实践认识,那么由他们来指导学生,效果必然不够理想。

二、独立学院证券投资学课程改革对策建议

(一)转变教学观念。证券投资学这门课程实践性强,所以不应当是教师单方面教学,而应当以教师与学生互动,促进学生学习自主性与自觉性。这要求教师在教授过程中,结合独立学院学生特点,转变原有教学观念,创建适合的教学情景,灵活处理知识传授模式,让学生自觉融入其中,成为学习主体。同时,教师也要关注独立学院学生学习心理,抗挫折能力较低和自卑心理较重,采用合适教学语言,以鼓励和赞扬为主,让他们能够正确面对学习和现实,有一个健康学习心态,不再抗拒学习。

(二)丰富教学方法。证券投资学一般在大三开设,与其他课程有许多部分都交叉重复,所以,教师教授时应当注重衔接,对于重复的部分,采用讲授与自学教学,加强学生运用知识能力。自学形式可采用教师提问学生答疑或者学生讨论教师总结,调动学生学习积极性,培训学习能力。

证券投资学这门课程整体教学应当采用教师讲授、案例分析、实战模拟三种方法。首先先由教师讲授证券投资中的基本原理、概念、规则,以期帮助学生建立明晰的证券知识脉络,为后面教学工作打好基础;然后,在课程一些必要部分,采用案例讨论形式,使学生夯实知识基础同时,深入理解和掌握知识要点。要使得学生真正能够融会贯通运用知识,最好的方式就是进行实际演练。

(三)加强实践教学环节。证券投资学课程实践教学主要包括校内实验室实践教学和校外实习基地教学。校内实验室实践教学主要是根据该课程的课程设计在校内实验室进行模拟操作包括模拟开户、模拟分析、模拟交易等。方法主要是将学生进行分组,并且每组予以相同的模拟资金,交由学生进行模拟投资,根据每阶段投资收益率高低对学生进行激励。这样可以锻炼学生实际分析问题、解决问题的能力,并且是由学生亲自动手去参与到各个环节,极大激发学生学习兴趣。

独立学院也可以与证券公司签订协议建立的教学基地。学院安排教师组织学生到实习基地进行校外实践,可以深入了解和调研证券投资,并要求学生撰写实习报告,在实践中锻炼自己的能力。

(四)充实实践指导教师队伍。鉴于目前独立学院实践指导教师缺乏,不能很好完成实践教学目标,独立学院应当加大引进和培养教师力度,建立一支实践能力强、专业知识扎实的队伍。定期将年轻教师安排到相关单位实习锻炼,提高业务能力,丰富工作经历,能够使他们与社会同步,更好完成培养应用型人才目标。同时,也可聘请业务部门专家为兼职教师,讲授证券市场前沿问题、股市行情分析、投资经验介绍等,为学生实践学习提供一个平台。

参考文献

[1]李晓君.《证券投资学》教学方法探索[J].中国城人教育,2006,(10).