金融风险管理的方法精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇金融风险管理的方法，期待它们能激发您的灵感。

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【关键词】金融风险管理 监管 建议

一、金融风险管理概述

（一）金融风险

金融风险，是指在金融领域内的经济参与者因为受到各种因素影响而遭受损失的可能性。金融风险的范围广泛，包括技术、操作、信用、市场等多种风险。不同领域都存在不同的风险，然而由于金融风险独特的影响性，使金融风险监管备受社会各层的关注。

金融风险具有以下特点：

1.两面性。金融风险可能会导致经济参与者遭受损失，也可能会为其带来更大的经济收益。

2.伴随性。金融风险伴随着资金借贷与经营的全过程。

3.直观性。货币资本的变动是金融风险的体现形式，可直接观察货币的变动情况判断风险的影响。

（二）金融风险管理

所谓金融风险管理，是我国从事金融学研究的学者通过运用多种学科理论对金融风险做出评估与监管，以达到规避风险、利用风险创造更多价值的目的。高风险伴随着高回报，进行金融风险管理可以创造更多收益。如何进行有效的风险管理是从事金融领域研究的专家学者们需要深入研究的问题。

一般来说，金融风险管理包括风险识别、风险评估、风险控制三个步骤：

1.风险识别的目的在于对潜在或已存在的风险进行分类管理，研究其可能带来的后果。

2.风险评估是对已识别的金融风险的发生几率以及影响程度做出评估，以便于风险控制中控制工具的选择与成本控制。

3.风险控制是在上述两项步骤完成的前提下，选择风险控制工具对金融风险做出最有效的控制。

二、我国金融风险管理的主要方法

我国的金融风险管理从1986年开始进入起步阶段，本文对1986年到1993年的金融风险管理不做阐述。1994年，我国投资规模急速扩大，物价上涨与货币的大量发行成为我国当时面临的最大的金融风险。国家通过控制货币的发行量、控制投资，降低了贷款规模，最终有效规避了金融风险。此时我国已颁布相关金融法律，为金融风险管理提供法律保障。同时我国建立了一套金融风险管理体系，对于经营与贷款施行责任制。

1998年后，受到金融风暴的影响，我国强化了风险管理意识。通过颁布《中华人民共和国中国人民银行法》，规定人民银行具有对金融机构的不良行为进行监管的权利。中国人民银行是国家银行管理机构，非商业机构，不可参与商业活动。此外，银行减少了对不良贷款的资金输出，扩大了自身资金的供给渠道。颁布一系列法律法规，对各金融结构的债务与损失提出相应的承担与补偿的措施。另外通过增加商业银行的外汇储备来加快其股份制改造速度，都是我国继亚洲金融风暴之后采取的一系列金融风险管理措施。

2008年美国金融危机对世界各国产生了不同程度的经济影响。由于社会性质与经济结构的不同，我国受到的经济打击相对要小很多。在对此次金融危机的应对中，我国实施了一系列有效的控制措施。

首先是政策上的调整，优化产业结构，稳定经济增长速度。其次通过国家财政投资，为群众的住房和医疗困难的解决给予支持。通过建设大型设施，如三峡工程等众多国家设施的建设，增加就业岗位，缓解群众就业压力。然后，国家通过颁布一系列政策，降低了税率，加大了对企业的贷款支持，刺激消费，增加市场活力，提高了企业活力。最后，及时调整货币政策，提高了货币政策的灵活性，为经济的稳定、快速发展提供了雄实的货币保障。

然而我国各阶段实施的金融风险管理方法却造成了金融领域的道德风险与新的金融风险。并且在我国不断的金融风险管理与完善的过程中，也存在一些需要解决的问题。

三、我国金融风险管理存在的问题与建议

参考相关文献资料，总结出我国金融风险管理大致存在以下问题：

一是风险防范意识薄弱。二是经营者的风险控制积极性不高。三是缺乏健全的风险管理法制。

本文对我国金融风险管理中出现的主要问题及建议做叙述，此外还存在的其他一些不足之处，本文不做论述。

对于以上提出的问题，先给出自己的几点看法与建议。

第一，对于加大风险管理教育，强化风险管理意识。被教育对象包括人民银行、国家金融机构以及企业与个人等全部资本活动参与者。强化人民银行的风险管理意识可以提高对国家金融机构的监督力度；提高企业与个人的风险管理意识可以促进企业与个人在加强金融风险管理的同时提高对其他经济参与者的监督。第二，施行经营者岗位责任制。对包括经营者在内的一些重要企业内部人员实时监督、责任到人，刺激经营者金融风险管理意识的提高。第三，健全法律法规。参考国外金融风险管理措施发现，我国颁布的金融法律不足，现有的法律法规也有待完善。国家通过颁布新的金融风险管理政策法规，完善现有法律，为各经济单位提供法律约束和依靠，让我国的金融风险管理有法可依，实现有序发展。

四、结束语

无论经济发展到何种阶段，金融风险将一直存在。及时有效的规避风险，利用风险制造收益将对我国经济发展起到巨大的促进作用。新的经济发展时期对我国的金融风险管理体系将产生新的挑战，只有不断发现与自我完善，才能在面对经济打击时迅速应对，国民经济才能得到持久稳定的发展。

参考文献

[1]黄宗远.国家金融风险的形成及防范[J].经济问题，2005（02）.

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关键词：Copula方法；金融风险管理；应用研究

中图分类号：F832；F224 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-01

在货币资金借贷与经营中因各种因素影响而出现的预期收益低于实际收益的情况就是金融风险，基于金融风险出现的金融风险管理作为金融机构管理的核心与基础在扭转并抵御金融风险中发挥了重要作用。Copula最早提出在1959年，是一种对随机变量间关系进行分析的工具，在信息技术与计算机技术不断发展下，这一工具在金融风险管理中运用取得了令人满意的效果。

一、基于Copula方法组合信用风险度量模型

1.信用风险含义与管理

在金融领域，信用风险较为多见，也是金融风险的常见类型，如果贷款或者其他合约到期之后依然未能还清本息或者未能履行与银行签署的合同，将使银行遭受到损伤。信用风险管理一方面需要对金融市场体制进行完善，目的是使风险发生杜绝，另一方面是对信用风险管理进行完善，信用风险的度量技术通过在近几年的应用显现了其优势之处，使各国均意识到了解决信用风险量度问题的必要性。我国当前已经有很多资产管理机构管理银行的不良资产，主要解决存量问题与不良资产问题[1]。

2.基于Copula方法组合信用风险度量

运用违约概率对资产信用指标进行衡量，然后运用Copula函数对度量违约与概率间关系进行度量，可以将组合信用风险计算出来。首先，将变量生存时间T引入，可以对违约事件发生时间与长度进行表示，同时应用到两个函数，一个是F（t），另一个是S（t），已经违约概率用前一个函数表示，而没有违约概率则用后一个函数表示，由此可以得到：F（t）=P（T≤t），S（t）=1-F（t）=P（T>t）[2]。可以通过以上函数得到危险率函数与生存函数。

信用曲度是一种用危险率函数表示的一种违约概率密度，通过使用信用曲线可以明确不同资产违约之间的相关性。获得信用曲线的方法为：一种方法是从评级机构的数据中得到，先找到债券在n年的违约概率，然后运用n与每年条件违约概率间构建出一种联系，即，函数关系，再使用递归方法将每一年的条件约为概率得出来，从而将n期的违约概率得到，获知到危险率函数[3]。另一种是获得公司不同期限债券到期收益率，然后将其与国债收益率结合起来，对两者进行比较，可以绘制出收益率评价曲线，从而将信用曲线推算出来。

3.基于Copula组合信用风险度量

在出现组合风险时，计算方法为：先对单一资产风险进行计算，有很多方法可以得到单一资产风险总量，且VaR软件的应用可以使单一风险度量得到更加轻松。然后综合组合中的单一风险，传统方法是将资产减相关系数得出，然后利用方差关系对单一风险组合，但是有一定不足，即，不能将综合相关性表示出来，当前，应用Copula函数则更加简单、容易，可以在综合方式基础上确定资产组合，可以对组合风险更好的度量。

二、基于Copula方法的投资组合风险测量模型

1.Vap介绍

Vap是一种主流管理方法，在商业银行与投资银行中应用较为普遍，作为风险测度的工具可以将分布函数充分利用起来，从而对金融资产潜在损失进行计算，比如，将风险价值记为VaR，则特定时间内的损失就可以表示为：

P（z≤VaR）=1-α

2.使用Copula变换相关系数的VaR分析方法

使用Copula变换相关系数的VaR分析方法重点在于对方差进行求解，然后通过对方差的组合可以将VaR得出，从而明确定置信度[4]，描述出正态的分布函数与分位数。通过相关系数的组合方差可以了解到，使用Risk Metrics的方法实际上是一种假设的线性相关系数，可以对非正态的相关性进行表示，基于此可以得出尾部的相关系数与秩相关系数，这两种系数均可以用Copula表示出来。比如，给出一个组合信用风险度量，可以假定出两种资产，将资产危险率表示出来[5]，从而可以得到两种资产生存时间概率密度，通过Copula函数将单一资产信用曲线绘制出来，从而得到联合概率分布函数。

三、结语

本文主要描述了金融风险管理中Copula运用方法，从金融风险管理中的信用风险管理层面上介绍了Copula方法的应用，描述了基于Copula方法的组合信用风险度量模型与基于Copula方法的投资组合风险测量模型，从技术角度研究了资产组合的违约相关性，通过Copula建立函数关系，更好的表示出违约风险，体现了Copula可以应用在信用风险管理中，可以将多元联合分布生成。

参考文献：

[1]韦艳华，张世英，孟利锋，等.Copula理论在金融上的用[J].西北农林科技大学学报（社会科学版），2010，3（5）：97-101.

[2]韦艳华.Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D].天津大学，2010.DOI：10.7666/d.y707590.

[3]惠军，季韬.Copula函数在金融市场上的应用[J].合肥工业大学学报（自然科学版），2010，33（11）：1745-1748.

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摘 要 金融风险管理理论是现代金融学理论的一个重要分支，其理论体系具有一定的可操作性。本文通过对金融危机发生的根本原因的分析，指出这场危机展现出的现代金融系统性风险的程度、深度和广度大大超出了我们对传统金融风险的认识，既对金融风险管理和监管模式带来了史无前例的挑战，也为金融风险管理模式创新赋予了新的启示。

关键词 金融危机 金融风险 金融风险管理

一、全球金融危机产生原因的分析

金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标，金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。此次美国爆发的金融危机呈现某种形式混合的趋势。

迄今为止国内外关于金融危机的成因众说纷纭，概况起来有以下几种观点：第一是制度说，认为自由放任的资本主义制度是全球金融危机产生的根本原因。第二是政策说，认为美国的高消费、低储蓄、长期低利率和宽松的货币政策是金融危机形成的主要原因。第三就是大家普遍认可的市场说，则主要从金融市场的微观角度来分析危机的原因，认为过度的金融创新、宽松的金融监管、金融机构的高杠杆、评级机构的道德风险和人性的贪婪等等都是造成金融危机的直接原因。总之，造成此次全球金融危机的背景和原因是复杂的，不能仅仅单独从某一个方面出发去考虑问题，应该将各个方面的问题有机的结合起来去思考。

二、金融风险管理历程

（一）金融风险和金融风险管理的基本概念

金融风险是指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。而风险是一个十分宽泛的词汇，目前还远没有达成一致的认识，现在对风险解释主要有以下一些观点：1．风险是结果的任何变化2．风险是损失发生的可能性3．风险是预期损失的不利偏差4．风险是可度量的不确定性5．风险是未来收益的不确定性。金融风险主要包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、利率风险、合规风险、战略风险和声誉风险这几种类型。

顾名思义，金融风险管理则是对相应的金融风险进行管理。金融风险管理的过程大致需要风险识别、风险度量与风险管理控制三个环节。首先是风险识别是指在进行了实地调查研究的基础上，运用各种方法对实际存在的各种风险进行系统的归类和实施全面的分析研究。其次是风险度量是指对金融风险发生的可能性或损失范围、程度进行估计和衡量，并对不同程度的损失发生的可能性和损失后果进行定量分析。其中风险度量的主要方法有敏感性分析、VaR估计、情景分析与压力测试。最后是风险管理控制是解决金融风险的途径和方法。一般分为控制法和财务法。

（二）金融风险管理的发展

金融风险管理在半个多世纪的发展过程中，经历了信用风险管理、市场风险管理已经全面风险管理的历程。

金融风险管理的萌芽于20世纪50年代，那时金融风险集中在金融机构，表现为独立的金融系统的风险。政府管制、资本缺乏流动性以及技术限制在全球经济和金融市场中筑起的贸易壁垒，加之中央银行控制着货币供应和汇率，从而未发生过全面的金融危机。出现的危机仅限于个别银行，突出表现为信用风险。进入20世纪80年代，曾经由银行以及政府主导的那种封闭的、严密控制的金融体系，已经被资本世界范围内自由流动所取代，经济全球化取代了封闭的国内市场，人们所熟悉的按照地域划分的市场也以处于不断变化之中。市场取代政府成为风险的承担者和解决者。此时金融风险则主要表现为市场风险，其中具有代表性的案例则是80年代爆发的债务危机和储贷危机。20世纪90年代以后，金融风险管理在不断变化的全球金融环境中继续得到迅速发展。不仅金融机构和政府监管部门对金融风险管理的重视程度在不断提高，而且金融风险管理技术和手段也获得了空前的发展。以信用风险的量化管理模型（如VaR和KMV模型）为代表的现代金融风险管理技术正迅速崛起，并日渐成为金融风险管理的主流。与此同时，金融风险管理由过去主要注重信用风险管理和市场风险管理发展到现在信用风险管理与市场风险管理并重，并兼顾其他风险管理的全面的风险管理系统。

三、金融风险管理发展的新趋势

而随着金融危机的发生，金融风险管理也进入了一个全新的时代。各国都更加重视完善相应的金融风险管理体系，从而使金融风险管理得到了前所未有的发展。具体来说有以下几个主要的方面。

（一）重视培养风险管理文化

一个金融机构风险管理的失败与否，不是因为缺乏信贷政策和相关的程序，即使设置非常复杂的风险控制手段，如果缺少一个好的风险管理些文化，所有这些都将是徒有形式。风险管理效果较好的企业具有共同的特征：领导者具有极强的风险意识，并极力将这种意识灌输给企业内的所有成员，即注重风险管理文化的培育。培养风险管理文化具体可以从两个方面着手。1．树立风险管理意识和理念。建立相应的预警机制，编制各种风险识别标准，定时检查各部门的执行情况，力争做到事前控制，对发现的问题进行跟踪解决，并提交相关的报告。2．重塑人本主义的企业文化。用人本主义来逐渐地取代资本主义在企业中的主导地位，把企业中的人应当视为人本身来看待，而不仅仅是看做一种生产要素。这种人本管理的本质是以促进人自身自由、全面发展为根本目的的管理理念与管理模式，而这种方式有利于风险管理文化的培养。

因此各金融机构应该大力培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理理念，增强员工风险管理意识，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，促进企业建设系统、规范、高效的风险管理机制。

（二）风险管理量化技术的发展

近些年来，金融风险管理量化手段和方法的发展主要表现在以下几个方面：首先是持续期和凸性概念被引入银行资产负债管理，使得银行管理利率风险的传统资产负债管理方法变更加科学。其次，随着衍生金融工具和金融工程技术的发展，各种形式的对冲风险管理更使市场风险管理发生了深刻的变化，同时一些衡量和管理衍生金融工具自身风险的指标也得到了广泛的利用和发展。但是衍生金融工具既可用于管理风险又可用于获取盈利从而带来风险的这种双刃剑性质在这此金融危机中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的风险属性跟其管理风险的属性一样得到了金融机构和监管机构的充分重视。最后，VaR模型在20世纪90年代的迅速发展使得各种工具和市场上的风险的统一衡量和综合管理获得重大突破，VaR模型成为市场风险管理的一种共同标准，这种影响和变化甚至被称为风险管理的VaR革命。因此在金融危机后，金融机构重新明确了主要的风险因子和期限结构。

另外衡量金融风险的技术是多种多样的，各种衡量技术都有其自身的优缺点，都服务于特定的目的。因此，脱离金融机构风险管理的实际需要来评论这些技术的绝对优劣是没有意义的，重要的是要结合风险管理的实际需要选用恰当的方法来衡量风险水平，并且要注意不同衡量方法之间相互取长补短的作用。

四、对于我国金融风险管理的启示

（一）全面认识金融危机产生的原因，吸取美国金融风险管理的宝贵经验

本次金融危机显示，为了切实提高我国金融监管的效率，有效防范金融风险，因采取市场主导、集中管理的模式，从分业监管逐步转向统一监管，可以考虑设立一个机构，加强金融机构的协调监管，解决目前金融领域存在的监管冲突、监管空白等问题。

（二）提高风险度量水平

目前我国经济正处于持续上涨的周期，在这一过程中，极易出现追求利润、忽视风险的非理性的经营行为，一旦市场形势出现扭转，可能对金融机构的经营产生持续的负面影响，因此应该加强金融机构内部控制制度建设，引进先进的风险度量技术，提高金融机构自身风险管理能力。

（三）推进金融创新

美国由于大量的金融创新且没有节制的利用，导致次贷危机爆发引起金融危机，但是这并不意味着我们对金融创新视而不见。由于我国的金融创新不足，导致金融体系运作的效率低，一方面实体经济大量的资金需求得不到满足，另一方面大量的资金低效率的运作，我国现有的金融体系已经难以满足满足投资者多层次的投资需求，尤其是直接融资的规模远小于间接投资，债券市场发育严重滞后于股票市场。因此，各方需求表面我国金融创新是大势所趋。

参考文献：

[1]张金清.金融风险管理.复旦大学出版社.2009.

[2]王春峰.金融市场风险管理.天津大学出版社.2001.

[3]余为丽.管理观察.金融风险管理理论的演进.2008.10.

[4]罗珊.华东经济管理.金融风险管理理论回顾与展望.2010.12.

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关键词：金融风险管理；财务管理

一、金融风险概述

金融风险指的是企业在进行金融活动时，在一定时期内，由于商品价格、金融资产价格、利率、汇率偏离了预期值而给企业造成的损失。金融风险具有普遍性特点，并非由企业决策决定。企业金融风险要受到金融市场的影响，如期货、汇率市场变动，造成原材料市场价格波动，为企业盈利能力带来风险。但也应认识到，金融风险虽然具有普遍性，但并非所有企业在面临金融风险时都难逃厄运。许多经营机制灵活、资产收益高、资信状况良好的企业能够防范和化解风险。

金融风险控制的方法主要有两种：一是财务法，即在金融风险事件出现后，通过财务工具，及时补偿金融风险事件造成的损失，尽快恢复企业正常经营的方法；二是控制法，即在发生损失前，通过各种控制方法，消除隐患，将损失控制到最低的方法。从实践结果来看，财务法的效果更优。

二、强化财务管理体系，控制金融风险

1.明确财务管理对金融风险管理的重要作用

首先，应明确金融风险管理与财务管理的关系，突出财务管理对金融风险管理的重要作用。从国外来看，金融风险管理已经成为企业经营战略的重要内容，金融风险管理包涵了企业管理的各个环节，成为衡量企业竞争力和综合实力的重要标准。因此，企业在金融风险管理时，应立足企业发展的实际情况，优化财务管理流程，改革财务管理方法，选择合适的财务管理方式，推动企业健康发展。如企业在财务管理中，可充分利用现代科学技术成果，以专业的财务软件，实行科学化管理。还可以借助社会力量，聘请专业的财务管理公司，提高企业财务管理的水平。

2.建立健全财务管理制度与风险管理制度

不少企业没有设立专门的风险管理机构，企业金融风险管理缺乏专业性和连续性，增加了企业的金融风险。因此，应建立健全财务管理制度与风险管理制度，包括风险实时预警制度、风险定量评估制度、定期报告制度等。如对现金流量表、损益表、资产负债表中所涉及的项目进行分析，找出企业经营活动中所暴露出来的风险问题，对风险种类及大小进行评估。在风险评估时，应考虑风险的程度和数量、企业风险管理条件和能力、风险管理成本、风险管理外部条件。如果发现风险，应立即发出风险预警，并及时采取应急措施，对金融风险进行有效控制。

3.完善决策机制，加强成本管理，防范和化解金融风险

受到金融危机的影响，全球经济受到影响，不少企业为了生存和发展，首先考虑的是削减企业经营成本。但应注意成本管理的方法。具体如下：

（1）加强企业财务管理，通过多种方法降低企业经营成本，提高利润。以出口型企业为例，由于缺乏核心品牌、核心技术，出口利润较低，谈判能力低下，这种情况在短时间内难以改变。而随着原材料价格上涨，人工成本上升，在人民币汇率不断升值的情况下，企业经营压力较大。针对这种情况，企业可通过降低库存、在企业固定成本中寻找发展空间、优化采购流程、合理部署生产周期等方法，提高原材料的使用效率，降低生产成本。

（2）加强资金管理，拓展筹资渠道，提高资金利用率。目前，企业普遍面临着订单少、融资难、收账难的困境。虽然国家财政、银行都对企业发展给予了大力支持，但企业融资难问题仍然比较突出。据资料显示，企业在发展过程中，其资金来源情况如下：65%以上的资金为原始积累或自有资金，20%来自金融机构的借款，企业通过发行债券或上市等方法融资的仅占1%。因此，企业在资金管理中，应注意以下问题：一是尽可能争取银行贷款，改善企业的资信状况，防止不良信用问题，争取长期合作；二是拓展筹资渠道，如创业板或股市主板上市等，谋求更大发展。三是发展民间贷款，在民间贷款时应特别注意，只能将其作为短期应急资金，企业在财务管理方面也应有较高的管理水平，才能发展民间贷款。四是企业应将存留收益和原始积累作为主要的资金来源，不能将利润用于非生产领域分配。五是对企业经营的各个环节，都应加强财务管理，挖掘发展空间，对非生产支出进行严格控制，提高资金利用率。通过开源、节流的方法，扩充企业资产，积累资金，为企业发展创造条件。

（3）加强投资管理，保证投资决策科学化。由于国际、国内市场变化较快，企业投资面临的风险增大。大多数企业由于受到经营规模的限制，要想在短时间内获得较高的经济效益是不现实的。因此，企业在投资过程中，应量力而行，对主业盈利情况及项目回报能力进行分析，保证投资决策科学化，防止投资失误而让企业面临困境。企业在投资前，应进行充分论证，开展可行性研究，降低投资风险。在投资决策时，应按照规定的程序，坚持合理、科学决策方法，才能保证投资成功。

三、结语

综上所述，强化财务管理体系，对防范金融风险有重要作用。因此，企业在经营管理过程中，首先应明确金融风险管理与财务管理的关系，突出财务管理对金融风险管理的重要作用；其次，建立健全财务管理制度与风险管理制度；最后，完善决策机制，加强成本管理，防范和化解金融风险，促进企业健康发展。

参考文献：

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关键词：金融风险；风险管理；前沿研究

金融风险是在参与金融市场过程中的不确定因素之一，也是该过程的基本属性，相应地金融风险管理的诞生也是为了解决在金融市场中经常出现的不确定因素。近些年虽然全球经济一体化程度更深，但是随着美国建立的布雷顿森林体系的瓦解，当前的金融市场也变的非常脆弱，并且波动较之以往更加剧烈。例如先前出现的日本股市危机、墨西哥比索危机、美国的次贷危机等，都给全球的金融发展带来了很大的影响，人们也意识到必须采取行动来控制这种风险。

一、金融风险的涵义

风险一直被认为是一个贬义词，其实它并无好坏之分，只是预示着参与过程的不可知程度。因此在对风险这个词做定义的时候就可以明确，其主要特点就是不确定性和不确定性的暴露。金融风险则是指在参与金融市场的过程中对于结果的不确定程度，由于这种不确定性并不是人们可以准确判断的，因此在参与金融风险管理的过程中或多或少包含着人们的一些主观意愿。金融风险可以根据风险的不同来源分为不同的种类，比如信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。

二、金融参与者对待金融风险的态度

针对当前金融市场的不稳定性，金融参与者对待金融风险的态度也有所不同，目前主要的应对态度可分为以下部分。

(一)规避风险。有些公司认为如果做好准确的计算工作，就能在风险来临之前完全将其规避掉，这种态度其实是没有科学依据的，因为风险本身就是一种不确定因素，造成风险的因素非常复杂，无法将其完全规避，而且对于某些公司来说规避风险并不一定会产生理想的结果。

(二)忽略风险。顾名思义，就是公司在金融市场完全忽略掉其风险而运作，有调查显示，大多数的瑞士公司对于金融风险都采取这一态度。

(三)分散风险。简单点来说就是把鸡蛋放在不同的篮子里，这样的做法可以在风险发生时尽最大的可能去减少其产生的后果。但是这种方法对于非系统的风险是没有任何降低作用的。

(四)管理风险。当前很多公司已经认识到风险是无法完全规避的，因此会采取许多的金融手段去管理这些风险，有效地将目前可能面临的风险予以解决。然而在先前的金融市场中，很多人认为金融风险管理是完全没有意义的，认为金融市场是一个完美的市场，对其风险进行管理并没有多大的意义。然而随着金融市场出现的不确定性因素越来越多，金融风险管理也逐渐引起了很多学者的关注，当前金融市场相关的行业对于金融风险管理的需求也越来越大。对于金融风险管理的巨大需求主要来自以下两点，即首先很多金融公司的管理者都属于风险厌恶型的，都希望对金融风险进行有效管理来提高自身的效率；其次金融市场和现实的经济市场并非如想象的那么完美，通过有效的手段可以提升公司的价值。

三、金融风险的管理过程

金融风险可以根据风险的不同来源分为很多种类，现以其中的市场风险管理为例阐述金融风险管理的大致过程，一般公司对于金融风险的管理可以细分为三个部分。

(一)确认风险。首先要明确当前对于公司影响最大的风险来自何处，然后参照管理经验对于公司的股票等收益指标按照当前风险程度进行回归分析。虽然这个理论可能有效，但是在实施过程还是存在一些缺陷，要解决过程中的不足就需要分析人员根据经验挖掘更多的数据来进行把控。

(二)测度风险。在明确了当前公司主要面临的风险之后便开始对风险进行测度。当前的很多公司大多都采用两种方法对风险进行测度，也就是市场风险的相对测度法和绝对测度法。在对风险进行测度时利用统计的方法是对风险进行测估时被应用最多风险价值指标。通过对金融风险有效地测度，就可以了解当前公司面临风险的大小，从而为开展下一步活动奠定基础。

(三)管理风险。公司明确了当前的风险后便会采用有效的手段对风险进行管理和控制，当然要明确并不可能存在对所有金融公司的风险进行最优把控的手段，不同的公司面临的环境不同，因此也需要做出不同管理方案，尽量将某种风险控制到可承受范围内。

四、当代金融风险管理所面临的挑战

随着金融风险管理的理论和方法在金融市场中不断地实践并取得一定成果，这种理论已经获得了很多公司的支持，同时也给当代金融风险管理提供了更多的理论依据。主流金融学中的“有效市场假说”则是其理论基础，但是在上世纪70年代金融市场出现了很多该种假说无法解释的现象，在相继的10年内为了克服这种不足又出现了新的金融学，即“新金融学”。这种新金融学对于当代金融风险管理理论有很大的影响，因为在管理过程一旦测度出现误差，就可能会给公司带来严重的影响。要对当前金融风险管理的理论和工具中存在的缺陷加以改进，可以在其中的风险测度过程引入非线性科学，以及结合历史数据和经验成果对金融风险进行管理，从而使其更符合参与者的心理和市场的实际运作，这也是未来金融风险管理的一个主要趋势。

作者:徐鹏 单位:海南师范大学经济与管理学院

参考文献：

[1]张怡.金融体系系统性风险研究[D].辽宁大学，2014.

[2]伊霞.VaR模型在我国金融市场风险管理中的可行性研究[D].华北电力大学(北京)，2006.

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关键词：金融风险，风险管理，新金融首先，起源的财务风险管理

金融风险管理的产生和发展，主要是由于以下三个原因：首先，上世纪的几十年里世界的金融体系发生了很大的变化。金融市场环境不是很稳定金融浪潮经常发生，所以金融管理和风险控制理论应运而生，繁荣的经济市场现状为金融理论的形成做出了良好的铺垫。电脑技术的普及为这种理论的形成做出了技术的支持。在过去的30年中，全球的世界经济环境也在发生改变：首先，第二次世界大战以后，经济全球一体化成，并且日益完善，无论哪个国家经济想要发展都要收到外部条件的制约，在20世纪70年代初，布雷顿森林体系的崩溃，固定汇率的声明在全世界范围内的系统下降。从那时起，公司和个人必须面对各种各样的金融风险，如汇率风险。

一、风险和财务风险的定义和分类

（A）财务风险的定义。指的的是这种结果的不稳定性，在以后的时间段受到影响的不稳定性。通常情况下，人们更关心的是损失的大小。（B）分类的财务风险。大体上可以分为一下几种类别：根据根的分工可以分为，包括静态的财务风险和动态金融风险。静态的财务风险，在符合大数定律，可以进行有规律的预测从而抵抗风险。动态财务风险是指因宏观经济环境的变化，其发生的概率，而每一次的风险的会根据时间环境的变化而变化，所以预测的难度系数很大。

二、理论基础的财务风险管理

在当今的金融经济市场浪潮中，对于金融风险管理的研究引起了政府和相关学术人士的日益关注。主要是基于以下的理论基础：现阶段的经济体系和金融市场是不完美的，因此风险管理可以提升公司的价值。现实的金融市场的不完善性，主要体现在以下几个方面：首先，真正的市场上有各种税收。这些税收将影响公司的价值。从这个角度看，假设米勒和莫迪利亚尼理论的现实的经济形势是不恰当的。其次，现实的市场，有交易成本。最后，在真正的市场中，金融参与者是不可能获得完整的信息。因此，金融风险管理是可能的和必要的。

三，金融风险管理过程

财务风险管理过程大约需要建立目标管理，风险评估和风险控制和处置三个步骤：（A）财务风险管理的目标。财务风险管理的最终目标是控制和准备处置程序，以防止和减少损失，以确保稳健的货币资金筹集和运营进行识别和衡量风险的基础上可能发生的金融风险。（B）财务风险的评估。包括识别财务风险，财务风险测量，在各方面的工具选择各种处置风险，财务风险管理策略，以评估财务风险评价。（1）风险识别。在实地调查的基础上，系统的分类和实施一个全面的分析潜力，显著各种风险，利用各种方法的财务风险识别。。（2）财务风险管理对策的选择。前两个阶段的基础上，根据财务风险管理的目标，选择金融风险管理的工具和最佳组合，并建议金融风险管理。这是最重要的阶段的财务风险评价。（3）财务风险控制和处置。他主要是两种方法构成（a）控制法，手段之前发生的损失，实施各种控制工具，努力消除所有的风险，并降低财务风险因素，损失的严重后果减少到最低限度。（b）财政法。指金融工具的使用导致的金融风险事件的损失给予及时的补偿已经发生的损失，并尽快的方式来促进恢复。

四、金融风险管理面临着前所未有的挑战

最近几年，在具体的风险管理金融风险管理的理论和方法，利用金融业务取得了巨大的成功，同时也给金融风险管理提供重要的理论依据和控制支持。投资者是理性的，在一定的风险限度以内投资者将追求最大化的利益。金融资产的价格反映了所有公开的信息，与价格变化无关，且收益率遵循正态分布。上世纪九十年代，“经济物理学的兴起。为”行为金融学“的研究提供了基础。从其他社会科学的观点来看，有些特殊的金融现象是传统的理论无法诠释的。

五、小结

现代金融风险管理的理论基础是“有效市场假说”和“有效市场假说”，金融市场是一个线性系统的“平衡”。在这个系统中，投资者是完全理性的，他们做出投资决策的理性预期，及时的响应线性表中的信息。不管金融市场价格的在将来怎样的波动，资产报酬率，应遵循正态分布。然而，新的金融理论认为，金融市场体系是繁琐的非线性系统，它有一个“平衡”。同时并非完全理性的投资者在做决策时，他们往往没有充分认识到面对本身的状态，往往会“反应过度”和“缺乏反应”的不合理现象。因此，怎样改善现阶段的管理工具和理论的完善，特别是如何引入非线性科学，以及行为金融学在金融风险度量方法的研究，以便更符合心理行为的财务风险管理金融市场参与者的特点，并且应用到实际的操作中，这都是在以后的将来我们有待于研究和解决的重要问题。（作者单位：沈阳师范大学国际商学院）

参考文献：

［1］ 王春峰.金融市场风险管理［M］.天津：天津大学出版社，2005.

［2］ 滋维.博迪，亚历克斯·凯恩，艾伦J.马库斯.投资学［M］.北京：机械工业出版社，2005.

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【关键词】金融风险 风险管理 金融机制

深化金融、财政以及计划经济制度，完善宏观调控与协调各项管理操作办法。需要实行适度从严的财政管理办法以及货币办法。在进行调控时需要注意力度的控制，按照相关法律条文对其进行相应的监督管理操作，维护金融市场的发展秩序，能够有效的预防及化解风险因素。

一、金融风险存在的原因

（一）金融管理的特点

金融管理的目的是协调资金的运行，对金融关系进行处理的基本管理形式，其是将货币计量作为基本的操作手段，通过政府的宏观调控，全面有效的反映了经济管理当中的主要因素、形成办法以及完成的效果。所以，金融表现形式是经济活动的主要内容、过程以及最后结果的表现形式。金融管理的活动具有操作范围广泛、综合能力突出、稳定可靠、内容多样的基本表现特点。因为这些特点的存在以及与一定的环境进行相应的结合，风险就很容易出现了，当中也存在着资金损失的潜在风险。

（二）外部环境的变化

现在的金融管理操作办法是没有办法完全将实际存在的各种金融问题进行良好有序的解决的。对于存在的各种不确定变化因素，传统的金融知识操作办法都没有办法满足现实发展的具体需求，这是因为金融市场的变化是一个动态的过程，但是传统的金融分析方法分析的金融环境是静止不变的。人们根据这种操作办法对自身的理论进行实际的指导实践，可能会遭遇到困难阻碍。这也就是人们之所以要不断的适应外部环境变化的最基本的原因。

二、我国金融市场的发展现状

我国的金融发展体制并不合理，最主要的表现就是宏观调控的方式不灵活，呈现的模式是一调控就僵死，一放任就混乱，混乱了又调控的恶性循环形式。并且相关的政府单位对金融发展进行人为的干预，使得金融机构的存在成为了一个进退两难的尴尬境地。

金融机制的残缺，执法力度虚弱、管理监督不强等等。因为我国的金融行业实行的管理办法是分业经营、分业监管，中央统一领导，地方各自发展的形式。这样的话造成各个金融主体不按照金融法规肆意按照自身的想法进行发展操作，使得各种形式的金融风险不断出现。

三、有效防范金融风险的操作模式组建

为了能够将金融风险良好的化解，需要不断的加强风险管理操作办法，组成建立一个金融风险管理操作模式，让风险的管理工作更加的制度化、规范化。因此，需要从以下几个方面入手开展相关的操作工作。

（一）金融法制法规的不断完善

加快发展速度，完善金融市场，是有效推动金融体制变革的重要操作办法。在这些工作当中，包含了建立统一的行业拆借市场，创造真正的利润市场化模式。国家需要继续完善操作政策研究操作体制，推行稳定健全的货币政策，并且维持一定的控制力度，保证在国民经济不断增长的同时进一步的加强我国在国际金融风险冲击的抵御能力，良好的完成金融风险的管理工作。

（二）订立金融风险管理的基本操作形式

风险识别、风险衡量、风险分级、风险管理策略选择以及风险管理效果评析是风险管理的基本组成部分。风险管理的实现是通过内部的基本管理体制，通过内部的管理调控实现的。金融风险管理等基本操作思路与其类似，但是也拥有自身的发展特点。风险识别是一项连续性和整体性的操作工作，金融风险的管理人员需要时刻保持着冷静的态度，对其进行相关的辨认操作。将风险找出之后，需要对风险坑造成的损失进行估测，并且制定出最佳的防御办法。完成了风险识别与风险衡量之后，要对其进行序列的排列，将其列入不一样的风险等级当中。风险管理效果评价是对风险管理的组成策略的实用性以及具体效果进行分析操作，当中的决定因素是可否用最低的资金成本取得最大的安全保障。风险管理报告需要相关的部门依据实际存在的风险因素相应的风险报告。报告当中的内容需要包含最近一段时间当中的金融安全隐患以及相应的治理办法。风险管理信息需要在金融管理单位当中进行有效合理的沟通操作，这是风险控制的一个重要形成因素。

（三）建立金融外部监管操作部门

对于区域性的管理工作需要加强管理手段的操作实施，当中包含的具体部门有各个地方政府、各个金融行业以及各个金融社会监管部门。加强这方面的管理工作，能够从基层开始入手，实现金融管理的有效方法操作。一方面地方企业没有自身的约束行为，必须要采取适度从严的财政、货币政策，但是在某些时候，需要依据实际情况进行相应的调节操作。

四、结语

金融风险有着各种各样的类型形式，出现金融风险的原因也各不相同，而且其表现出来的形式是多种多样的。所以，要想对金融风险进行良好有序的化解和发展，就不能够单单用一种方法进行操作，需要结合多种操作办法共同完成。加强法制建设，推进新的金融立法发展进程，另外，执法操作也需要严格进行，维护法律的威严。

参考文献：

[1]商瑾.金融风险及防范对策研究[J].财政部财政科学研究所，2012.

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【关键词】金融风险 风险管理 金融机构 金融市场

一、金融风险概述

随着金融全球化的发展和创新，金融市场所面临的风险也渐渐变得复杂，金融风险也随之增加。面对金融风险的潜在危机和现存危机，金融机构、金融人士以及政府都得学会寻找解决方法，减少和避免金融危机无论是在风险管理的策略还是制度和组织形式上，风险管理的方法和创新都值得进一步深入研究，制定出完善的金融体制和管理方法。金融风险是金融活动中，由于各种经济变量，尤其是金融变量发生不确定的变化，最终导致人的行为发生改变儿子最终致使受到金融损失。宏观经济浮动使得金融体系不稳定，突发事件的产生引起风险的诞生。

二、我国金融现状

（一）国际收支失衡。

随着中国与世界的不断接轨，国际收支出现了严重的不平衡。08年以来，在国全球经济危机、发达国家特别是欧美经济衰退严重的情况下，不少新兴市场出现资本外流、储备下降、汇率贬值，收支不平衡等状况，而中国近期的国际收支平衡表和外债基本情况表明，在过去的一年中，面对严重的世界外部冲击和内部结构调整困难，金融危机的入袭后，中国对外经济虽然基本相对平稳运行，国际收支状况还有待改善，外汇供求关系需要进一步调整至平衡。

（二）资本市场失衡。

中国最大的实体经济是房地产，然而部分国有企业欠债不还，银行不愿意贷款给其他行业的企业，而把很多资金都投入到房地产、股票甚至集资乱设项目，民间融资的现象也不断涌现，进一步引起金融秩序混乱。国民的金融风险意识普遍淡漠，我国经济发展虽然也经历过经济动荡，但人们对于风险的敏感度不高，人们的金融风险意识普遍淡漠。各种金融交易的进行，也投机的出现了许多非正义的做法，金融机构面临的一个主要风险就是交易对象无力履约的风险，信用、信誉的缺失导致了金融界的一些动乱与不稳定。很多违法行为仍在恣意妄为的进行，忽视了法律，政府的监管力度缺乏，资本市场需要逐渐完善。

（三）资本借贷失衡。

长期以来，我国存在着金融抑制和金融分配不平等。在政府的干预之下，银行把大多数的资金借贷给了多数国有和国有控股的企业，非国有企业所能得到的资金非常少。改革开放以后，我国非国有企业所占份额越来越大，但是从银行获得的信贷支持却没有明显增长。为了生存和发展，通过民间资本借贷的方式筹集资金，非法集资现象不断涌现。

三、金融风险产生的原因

而今以GDP等数量指标为导向的政绩考核制度和上下级经济信息的严重不对称，是近年来中央政府时常陷入“经济增长与宏观调控相互制约”困难的主要原因。自由体经济的产生使得银行危机的加剧，另外大型事件的突然降临将带动整个国家乃至世界经济的改变。市场风险、信用风险、外汇风险、流动性风险等风险的积累可能触发单个金融机构的经营失败，继而引发更大的危机，进而导致大量银行倒闭和整个金融体系瘫痪。

金融机构风险积累很大程度上来源于其本身金融机构内在的不稳定性，一方面的金融失调就牵扯到整个金融体系的动摇。金融诚信以及金融头脑的思考方式都严重的制约着金融市场的运转。宏观上的金融监督机构的制度不完备，使得体系抗打击能力减弱，不能保证金融体系的稳定性。

四、加强我国金融风险管理的应对策略

我国金融体系和金融制度中存在的问题日益突出，为完善我国金融市场，防范和化解金融风险，建立合理的金融风险管理机制，需要政府、企业和个人等多方面的共同会努力。

（一）增强法制建设，加强政府监管。为了提高中国金融风险管理能力，加强法制和全社会信用体系的建设至关重要。科学技术不断发展使得金融风险管理得到不断的创新。加快发展和完善金融市是推进金融体制改革的一项重要前提。

（二）加强金融风险管理，提高企业御险能力。企业所面临的金融风险不仅与外部的金融体系有关，也同样与企业内部的管理机构有关，企业应努力完善金融机构设置，建立积极的监管机制。管理人员应及时发现企业内部存在潜在风险，选择合适的金融工具，灵活应对金融风险的发生。与此同时，各级监管部门要及时通报金融风险现状，对易发度高的各类金融风险和高风险的地区迅速提请各级领导高度重视和警

惕，出现问题要及时果断处理。

（三）加强宣传，提高风险意识与法律意识。防范金融风险，首先要从宣传教育入手。要在全社会范围内广泛深入开展金融知识与金融法规政策的教育，加强全民特别是领导干部的金融风险意识教育，以使他们懂得金融风险是金融业和全国人民共同面临的风险。只有提高了风险意识与法律意识，金融风险管理的顺利有效进行才能得到保证。

（四）加强内部控制制度建设，充分发挥内部监督部门的职责。根据《企业内部控制基本规范》的要求，商业银行首先要建立健全本企业的内部控制制度。这里主要的环节，是对风险的评估与控制，将风险控制在可承受度之内。企业要随时预测识别经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，了解所面临的来自内部和外部的各种不同的风险，能够准确的识别阻碍经营发展的风险因素是商业银行各级管理人员所应具备的素质，所以彻底扭转重经营轻管理、制度的执行流于形式等的现象已是重中之重。各级管理人员要在内部控制活动中率先垂范，起表率作用，带动全员风险防控，让风险防控意识扎根于员工的头脑中。

五、结语

金融风险对一国经济的影响巨大。一个更为高效、合理的金融支持是中国经济稳定快速发展的必要条件。经济全球化在给我国带来重大机遇的同时也随之产生了众多的金融风险，只有我国建立完善的金融风险监管机制才能很好的抵御各方面的金融风险，规范金融市场，促进我国经济健康稳定发展。

参考文献：

[1]赵国旭，浅谈金融风险防范[J].北方经济，2005，（7）.

[2]黄海峰，马弘毅.论中国金融风险管理的主要方法[J].经济理论与经济管理，2005（9）.

[3]王猛.金融市场风险管理雏论[J].经济研究，2006，12.

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摘要：本文以现代商业银行经营的风险管理为研究对象，通过对现代商业银行的社会层次、经济层次、金融层次的风险的不确定性和必然性的分析，借鉴国内外相关的商业银行风险管理的金融理论研究，综合透析商业银行的风险经营的本质，在结合全球金融危机的表现、危害、趋势等病理机制的探析的基础上，试图探索出商业银行有效进行风险管理的科学合理的机制，推动商业银行的风险管理理论研究。

关键词 ：风险管理；金融；商业银行

市场经济中的金融体系随着资本的扩张而不断扩张，主要集中体现在系列金融产品的衍生和现代商业银行的金融管理功能的不断拓展。现代商业银行的金融管理和经营存在不确定性和损失的可能性。商业银行在承担管理客户风险的责任同时，还要实现风险管理中的收益目标，商业银行某种程度上是依赖于经营风险的企业。美国金融危机表明，商业银行随时有可能会面临风险经营的失败和随之而来的资本账面亏损，因此建构健全有效经营和管理金融风险的机制对于商业银行来说至关重要。

一、国内外银行金融风险经营和管理理论研究

传统的经济学观点认为，商业银行是一种以经营货币为主要业务的特殊企业，并且随着市场货币需求的扩大，商业银行实现货币融通管理的风险性越来越大，因此现代商业银行为了确保金融管理的稳定和安全逐渐形成了以涉及所有市场主体的管理风险为主要职能的运作机制。某种意义上商业银行业已成为经营风险的盈利组织。从风险管理角度来看，金融危机的发生实质是商业银行经营风险产品的失败的结果。最早提出商业银行风险管理职能的银行高管Breuer先生认为商业银行由于市场货币大规模的扩张其职能已经从单纯的资金融通管理演变为金融风险管理职能。而金融风险管理的最优目标是实现金融风险在全市场范围内实现合理的配置、转移和分散。

1.信用风险管理论

传统的商业银行信用风险管理的方法一般有专家分析法、评级法和信用评分法等，其目标是通过一定的组织使用定性管理方法来控制货币借贷的风险。但是囿于定性方法夹杂着管理者的主观因素，其管理考虑的因素不是很全面。另外，专家分析所参考的财务报表也不能及时更新。为了弥补定性方法的缺陷，上世纪80年代信用分析度量的方法开始流行采用概率统计法，如采用多个变量（5变量或者7变量）建构的Z值模型多元判别法，引入现金预测变量的F分数模式、Logistic违约事件概率分布法等。现代信用风险管理在金融理论的发展基础上，引进了数学工具和现代电子计算机技术，建构了多种现代风险管理模型，其风险管理效率显著提高。现代信用风险管理模以数据库分析为显著特征，例如美国KMV公司创立的信用监测模型，主要原理是建构庞大完整的企业信用数据库以进行高效的企业信用预判。虽然现代信用风险管理效率很高，然而由于其对数据库的完整性的要求高，因此适用范围较窄。

2.市场风险和操作风险管理论

市场风险管理的方法主要包括限额管理法、VAR法和事后检验和压力检验法等，其中VAR 法由于其核心原理是建构金融产品收益的优化组合模型，方法相对简单而高效，在商业银行的金融管理中较为常用。然而VAR法在市场风险管理中也有缺乏次可加性而导致风险度量不一致的缺点，并且其所谓的能最大程度降低风险性的金融产品资产优化组合，并不能真实反映商业银行的金融管理的风险程度。VAR模型同样也运用于对金融操作的度量风险管理。由于上世纪90年代美国货币委员会办公室的CAMELS标准无法有效管理商业银行的操作风险，因此不得不再次借用VAR模型进行度量操作风险。VAR模型主要原理仍然是通过求出最优临界值的方法来评估金融机构的操作风险，后来发展为一般的管理操作风险的极值理论。我国度量金融机构的操作风险的方法主要有基本指标法、极值理论模型和内部衡量法等方法，由于我国的金融是市场和政府的双重管理，因此建构管理操作风险的模型可与高效管理操作风险相互结合。

3.流动性风险管理

流行性风险管理也是商业银行风险管理的重要组成部分。商业银行的流动性管理主要是商业银行金融管理中的货币来源和货币运用的管理。流动性管理模型是借用数学的函数工具，建立货币融通流动变量的目标函数，通过函数寻求银行在货币流通管理中的最大化利润，而资金变量流通函数模型的盈利数据也是银行管理层进行流动性管理决策的主要依据。一般商业银行在进行货币流动性管理时会通过存贷合同来确立和客户之间的货币管理关系，借此以适度分配市场竞争中面临的金融风险。西方现代流动性风险管理认为流通性的风险管理是实现货币最优流动性以最大程度盈利，而不是尽可能创造流动性以降低风险的发生。由于我国特殊的市场经济模式，国有性商业银行拥有政府的强大财政实力作客观担保，因此银行流动性风险管理处于相对较低的水平。

二、美国金融危机对风险管理的冲击

中国改革开放标志着市场经济体系在全球范围内的普遍建立。随着市场机制的全球作用，资本与货币的扩张也带动了金融的全球扩张，扩张的货币也直接制造了系列国际债务危机、金融风暴和危机等国际性的金融危机，金融危机一般可以划分为银行业务危机、货币危机、国际外债危机和机制性金融危机等。美国经济在21世纪初由于经济的衰退而开动印钞机，通过制造系列繁杂的金融衍生品和信用消费模式，制造了持续十年之久的货币通货膨胀，直接体现为美国的二级房贷市场的泡沫，泡沫的破灭直接迫使美国金融机构的风险管理濒临崩溃，并最终导致金融流通性危机、信用危机和市场危机的爆发，严重拖累了全球实体经济的发展步伐。

金融危机的爆发主要原因是美国作为一个庞大的资本集团不断通过过度的信贷消费模式和超低利率的刺激政策进行货币扩张。美国中央金融机构的超低利率刺激了市场的流动性货币泛滥，直接造成了信贷金融产品的市值远高于实体经济的真实价值，导致严重的供需失衡的局面，实体经济的消费能力根本无法承担信贷经济的金融产品市场。美国幕后金融机构—华尔街资本集团继续通过金融杠杆化来实现货币的通胀，美元的购买力贬低引爆了全球金融危机。在这场没有硝烟的资本货币博弈中，历史再次重演，在世界拥有金融霸权的华尔街资本集团再次用美国这个庞大的国家机器作为后盾，搅乱了金融秩序，无情地搜刮美国普通人民的实际财富和其他国家的劳动财富。另外，在当代为金融决策提供参考信息的会计信息，以公允价值为核心的会计准则，在无形之中误导了金融管理层和普通投资者；同时，当前金融风险度量法严重低估了金融机构信用风险、市场风险和操作风险失败导致的连环金融亏损效应。

三、金融危机给商业银行的风险管理启示

金融创新在一定程度上可以推动虚拟经济的发展，并带动实体经济的发展。但商业银行必须加强相应的金融监管，在保障金融安全的基础上实现良性的金融管理机制。商业银行推出的金融产品不应脱离市场进行过度包装，否则会导致预期值与市场价值相互脱离，并最终导致风险扩散给所有市场主体。完备的金融监管是风险管理的核心措施。

1.商业银行要坚持稳定安全的金融发展战略

商业银行为了追逐金融风险管理带来的利润会不断推出新的金融产品，然而新的金融产品必须有合理的风险管理标准，否则会导致金融风险失控。

2.商业银行要全面提升风险的度量管理水平

商业银行的风险管理包括了信用风险、操作风险和市场风险等多层风险，要对各种风险借助完备的风险信息数据库和量化评估模型实行动态评估、监控和管理、防范和预测。

3.商业银行要进行优化管理

当前世界上各种商业银行的资产状况好坏不一，资产状况良好的大型商业银行应该兼并运行困难的商业银行，稳定金融体系。

4.商业银行要优化综合化经营规避风险

银行金融发展史表面，一个拥有综合化经营模式的商业银行相对于单一金融业务的商业银行在流动性风险管理、市场风险管理和信用风险管理都要更有优势。同时商业银行在综合经营风险时，对于能提高非利息收入的表外业务应该更加谨慎。

5.商业银行应加强国际合作，实现高效的风险管理

在当今资本全球化和金融风险国际化的大背景下，商业银行应该加强国际间的风险监管合作，制定统一标准的国际风险管理规范。制定完备的资本风险监管体系和会计准则，调整顺周期的资本风险监管制度，改变商业银行顺周期提高杠杆率而反之则降低杠杆率导致的风险扩大效应，会计准则应建立健全以公允价值为市值计算为核心的会计准则，弥补市价会计的虚假性带来的投资误导。构成银行金融体系的金融工具、金融市场和金融机构三大领域都实现了有机动态的金融风险系统监测和评估，才能保障整个商业银行的风险经营管理的稳定发展。

参考文献

[1]詹士伟,詹士勇. 商业银行信用风险管理[J].金融经济，2010(16) .

[2]何冰妮,朱玉林. RAROC在商业银行资本配置中的应用[J]. 金融经济，2008(12) .

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1.1金融管理的特点决定了风险存在的可能性。金融管理是组织资金运行、处理金融关系的管理行为，它以货币计量为手段，通过调节、控制资金运行的规模、方向和速度，综合反映着经济管理的重点、规律和成效。因此，金融状况是经济活动内容、过程和结果的价值体现，在经济管理中起着效益“晴雨表”的作用。这也决定了它的业务活动具有范围广泛、综合性强、可靠性高、内容复杂等特点。这些特点与一定的环境变化相结合，就会出现风险问题，存在潜在的资金损失的可能性。

1.2环境的变化是金融风险存在的决定因素。首先，现有的金融管理理论和方法并不能完全解决实际问题。面对多变的环境，传统的金融理论和方法并未完全满足实际需要，因为其分析基础是静态的，是在严格的均衡假设前提下得出的结论，然后将之应用于现实的非均衡状态。但是现实经济活动比人们的认识复杂得多，是动态的，多数情况下处于非均衡状态，偶尔处于均衡状态。人们依然用这种理论指导自己的实践活动，必然会遇到挫折和失败。这就是人们要不断地适应环境变化的原因，也是人们的主观常常与客观发生冲突的根源这种冲突直接引发风险的产生。金融管理活动不可避免地面临这种现实。因此，金融风险不可避免地客观存在着。其次，环境变化引发风险管理的产生。环境因素包括内部环境因素和外部环境因素两个方面。内部环境和外部环境因素都不停地变化着，金融管理人员需要根据内部环境和外部环境的情况，做出正确决策，并组织实施。如果不能做到这一点，或不能完全做到这一点，就会给管理目标带来不良影响。习惯的做法主要是事后进行考核、总结，这时损失往往已经发生。即使实施过程中对问题有所觉察，也因缺乏必要的机制，很难补救。因此，建立一种管理机制，事先和事中预见环境因素变化，分析这些变化对实现金融管理目标的影响程度，将其及时提供给金融管理人员，使其掌握可能的变化方向程度和时间，并制定相应的应对措施及责任约定，就显得特别重要。

2我国金融市场的现状

2.1我国金融体制的不合理。首先是宏观调控机制不灵，表现为一控就死，一放就乱，乱了又控的不良循环；其次是地方政府职能部门人为的干预，把金融机构置于“骑虎难下”的两难境地。

2.2金融机制不健全、执法不严、监管不力。由于我国金融业实行分业经营，分业监管，中央政府相继颁布了一系列法律法规，从法律上确立了以中国人民银行为规制主体，中国证监会和中国保监会协助的分别对银行、证券、保险进行规制的法定地位、规制目的、规制对象，规制范围以及法律责任。这也造成了各金融主体肆意违反规定行为屡禁不止，直接造成各类金融风险迭起。

2.3由于我国金融体制的特殊性，金融改革一直滞后于经济改革。一个更为高效、合理的金融支持是经济稳定快速发展的必要条件。随着经济体制的不断深化，经济货币化程度不断提高，从而引致“金融深化”程度日益提高，同时经济结构的优化升级及由此引致的经济高速增长，也带动了金融深化程度的提高，但由于金融体制改革相对滞后，我国全面发展在金融深化程度提升的同时，也存在着明显的金融抑制。

3有效防范金融风险的管理机制构建

为了有效防范和化解金融风险,加强风险管理，必须构建金融风险管理机制，使风险管理工作制度化、规范化。为此，应该做好以下几个方面的工作：

3.1完善金融法制法规，并加快发展和完善金融市场。加快发展和完善金融市是推进金融体制改革的一项重要前提。这些工作包括建立国统一的同业拆借市场，真正实现利率市场化；完善票据贴市场为企业和银行短期融资创造条件；加快资本市场发展，适度扩大股票和企业债券市场规模。国家要继续实施积极的政政策和稳健的货币政策，并保持必要的力度。以期在保持民经济稳定增长和低通货膨胀率的同时，继续保持国际收的基本平衡，从而保持宏观经济的总量平衡和国民经济的外均衡，进一步增强我国抵御国际投机势力和国际金融风冲击的能力，实现有效的金融风险管理。

3.2制定金融风险管理的基本程序。风险管理的基本程序包括风险识别、风险衡量、风险分级、风险管理策略选择和风险管理效果评价。风险管理依靠的是内部机制，通过内部控制来确保风险能得到恰当的、持续的监控。金融风险管理的基本程序与此相同，但具有自身特定的内容。一是金融风险识别。指金融人员对所面临的风险以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定性质的过程。风险种类不同，严重程度也有所不同。风险识别是一项持续性和系统性的工作，金融风险管理者要不断地去识别，随时发现原有风险的变化，以及可能出现的新的潜在风险。识别风险的方法很多，通常综合运用多种方法才能收到良好效果。二是金融风险衡量。指在风险被找出之后，估计和预测风险发生的可能性和将造成的损失有多大。风险造成的损失既取决于其严重程度，又取决于其发生频率。最大的风险是那些损失巨大，并经常发生的风险。风险衡量的作用可使风险分析定量化，为选择最佳的风险管理策略提供可靠依据。三是金融风险分级。指在风险识别和衡量的基础上，对它们进行排序，分别列入不同的风险级别。风险级别一般有四种类型，即高频率高损失，高频率低损失，低频率高损失，低频率低损失。针对不同的情况，应采取不同的管理策略。四是金融风险管理策略的选择。指从风险回避、风险控制、风险转移和风险自留四种方式中，选择一种或几种来防范与化解风险。五是风险管理效果评价和风险管理报告。前者是对风险管理策略的适用性及其效益情况进行分析、检查、修正与评估。风险管理效益的大小，取决于是否能以最小的成本取得最大的安全保障。后者要求金融风险管理部门在现有管理信息系统的基础上，风险报告。提交的报告应包括对当前或近期较为重大的风险控制系统的评价，指出存在的弱点或隐患及应采取的修正措施。风险管理信息在金融部门内部的有效沟通，是有效风险控制系统的一个重要条件。

3.3建立金融监管的外部控制系统，加强区域性金融风险管理。金融监管的外部辅助控制系统包括三个方面：一是各级政府对当时金融业的行政领导和对金融风险防范的责任。政府对金融业的行政领导并不是指直接对金融业务特别是信贷进行行政干预，而是指对当地金融业的稳定发展和稳健运行负有行政领导责任，对金融风险负有行政责任。人民银行及各级分支行要及时向当地政府通报金融风险现状，对易发度高的各类金融风险和高风险的地区迅速提请各级党政领导高度重视和警惕，出现问题要由当地政府协调处理。二是金融同业制约。在辖区内按照平等、公益的原则建立金融同业工会，制订同业公约，共同遵守，互相监督，进行自律。通过金融机构自我约束、相互监督、有序竞争、共同发展。三是建立金融社会监督机构，加强审计部门对金融系统的外部审计，督促金融机构化解风险，加强执法部门对金融机构的执法检查和对社会非法金融机构、社会非法金融活动的打击，共同维护金融秩序。

参考文献：

[1]黄海峰.论中国金融风险管理的主要方法[J].经济理论与经济管理.2005.（9）.

[2]钟伟.略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架[J].国际金融研究.2004.(4).

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[关键词]　金融风险；商业银行；风险管理

一、金融风险

最早提出风险概念的美国学者海恩斯(Haynes)在其1985年出版的著作“RiskasanEconomicFactor”中写道：“风险一词在经济学和其他学术领域中并无任何技术上的内容，它意味着损害或损失的可能性。”这就是金融风险的内涵。金融风险产生于金融活动之中，金融活动又贯穿于整个社会经济活动的各个方面，金融风险存在的空间非常广。另外，金融风险的形成受多种因素交互作用的影响，在一定程度上考验着一个国家、地区的经济制度，甚至政治制度。金融风险的成因，指能够引起或增加金融风险事件发生的机会或影响损失程度的因素。金融风险成因分为内因和外因。金融机构的内在脆弱性是金融风险产生的重要内因。(1)金融企业的高负债率蕴含着金融风险。金融机构是经营货币资金的特殊企业，与一般企业相比，本质上是一种中介机构，这意味着金融行业是一个财务杠杆较高的行业，自有资本比率较低。金融行业是典型的高负债企业，因而其抗风险能力就更差。(2)金融创新工具的高杠杆率潜藏着金融风险。例如，巴林银行破产倒闭，大和银行被驱逐出美国金融市场就是例证。在激烈的竞争压力和高收益的诱惑下，金融企业不断创新金融工具，尤其是近几年来发展较快的金融衍生品交易基本上都采用了保证金交易，其特点是“以小博大”，在给交易者带来获取高额利润机会的同时，酝酿着巨大的风险。(3)金融活动的虚拟性潜伏着金融风险。定义虚拟经济，金融总是其最主要的组成部分。之所以金融被称作为虚拟，就是因为他自身“自我实现”和“自我强化”的运动特征，使它的价格常常与其赖以产生的商品和劳务的价格相去万里。在我国出现的典型例子是1992～1993年出现的海南房地产热，大量的银行资金被投入海南房地产。随着泡沫的破灭，银行资金被套牢，形成了大量的不良贷款，至今尚未完全收回。

另外，金融风险产生的外因可分为宏观和微观因素的影响。金融业已成为国家宏观、微观经济活动的核心和纽带。金融风险受宏观经济的影响分别为：经济周期的影响、国家经济政策的影响、国际经济环境的变化等。此外，从微观角度分析，金融机构对借款人的筛选和监督失败，也会导致金融资产质量恶化，金融风险的产生。银行自由资本量有限，加上大部分资金是储户的存款，如果银行的呆坏账大量增加，准备金不足应付存款的提取，银行信用就会遭到破坏，严重会导致银行破产，从而引起连锁性、社会性的风险事故。

二、金融风险管理理论

商业银行的风险管理是银行业务发展和人们对金融风险的认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，随着经济的发展20世纪60年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面。70年代末，国际市场利率剧烈波动，单一资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理。1994年我国开始对商业银行实行资产负债比例管理。80年代以后银行风险管理理念和技术都有了新的提升，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想和技术逐渐被应用于商业银行风险管理，进一步扩大了商业银行的业务范围。90年代以后，巴林银行倒闭、亚洲金融危机等一系列危机使人们认识到，损失不再是由单一风险造成的，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成。《巴塞尔资本协议》随之诞生，是国际银行界风险管理的里程碑。

三、我国商业银行风险管理的改进与发展

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关键词：中国电力财务公司 金融风险 风险管理 对策

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）09（a）-0097-02

中国电力财务公司属于非银行金融机构，是自主经营、独立核算、照章纳税、自负盈亏、独立承担民事责任的企业法人。中国电力财务公司由中国电力信托投资有限公司、华中电力集团财务有限公司等5家非银行金融机构改组而成，总部设于北京。改组后的电力财务公司是由国家电力公司控股、各省的电力公司共47家企事业单位参股组成的全国性金融机构。中国电力财务公司处于一个多变的经济环境之中，加入WTO、金融监管改革、电力体制改革等都影响着中国电力财务公司未来的发展。构建有效的金融风险管理体系，提升公司整体的风险应对能力，将是中国电力财务公司健康稳步发展的重要举措。

1 中国电力财务公司的金融风险管理分析

1.1 中国电力财务公司面临的风险

中国电力财务公司处于多变且复杂的经济环境之中，金融监管体制的改革、电力体制的改革、我国加入WTO等都对电力财务公司的发展具有重要影响。中国电力财务公司除了一般金融机构都要面临的市场风险、信用风险、法律风险等外，根据电力财务公司的经营特点、国内外经济氛围，中国电力财务公司还有面临如下风险。

（1）管理风险。中国电力财务公司刚改革完毕，管理风险是其不可避免的风险。中国电力财务公司发展迅猛，管理机构和人员不断攀升，资产规模也日渐扩大，管理层次与管理幅度也不断增加，公司整体的管理难度增大，必须要正视与防范管理风险。另外，中国电力财务公司的管理思想、从业人员、管理模式、机构设置仍沿用电力公司的体制，作为金融机构的电力财务公司需要进行管理模式的改进。（2）政策性风险。电力行业“厂网分离”的变革趋势愈演愈烈，我国的电力体制改革对中国电力财务公司产生重大影响。大部分人认为，中国电力财务公司会留在经营电网的集团内。信贷资产是中国电力财务公司的主要资产，电力体制改革对中国电力财务公司的信贷业务产生重大冲击。除此之外，体制变革与政策变化导致的法律风险也不容小觑。在竞价上网体制下，发电企业存在逃废债务的可能性。（3）贷款风险。贷款风险按照借款人的还债能力，将贷款质量分为正常、关注、次级、可疑、损失5种。随着我国加入WTO，外国资本逐渐进入国内金融领域，中国对股份制银行、国有银行的保护能力变弱。国内外不同的经营作风、经营技术、经营方式、经营领域等趋于多元化发展，加剧了金融行业的竞争程度。贷款业务是中国电力财务公司传统的主要业务，中国电力财务公司必须加强对优质贷款用户的竞争意识。

1.2 中国电力财务公司金融风险管理的特征

中国电力财务公司作为一家金融机构，不仅要面临所有的金融风险，还要应对其自身特征引起的特有风险。中国电力财务公司与其他银行相比，其经营对象仅限于集团公司成员单位与分支机构，其风险主要是集团内部面临的个体风险，而非社会性系统风险。财务公司所服务的企业具有高度集中性，其经营状况的好坏与该行业的发展好坏息息相关。财务公司的风险管理在必要时可通过集团公司进行行政干预，这也是财务公司风险管理的重要优势。

2 中国电力财务公司的金融风险管理对策

根据中国电力财务公司的特征，在此有针对性地提出了以下金融风险管理的应对策略，以期能有效防范风险，降低公司损失。

2.1 加强风险识别、评价与处理

中国电力财务公司面临着多种复杂风险，需要有效地对风险进行识别、估计、评价与处理，以保证经营活动的正常有序进行。（1）风险识别。作为风险管理的第一步，风险识别为后续的风险估计、评价与处理等工作确立了范围与方向。中国财务公司通过风险识别以明确自身承受着哪些风险，是在质上的确认。主要用到的方法有德尔菲法、财务报表分析法、风险树搜寻法等。（2）风险估计。通过估计风险，中国电力财务公司将风险可能达到的程度进行量化。风险估计主要用到回归分析法、概率法、风险价值法、估值法和假设检验法等。（3）风险处理。根据评价结果，中国电力财务公司决定是否控制，以及如何控制风险。处理风险的方法有风险规避、风险预防、风险组合、风险分散、风险转嫁、风险补偿、风险自留与风险抑制等。

2.2 构建有效的风险管理系统

完善的风险管理信息系统是中国电力财务公司进行风险管理的重要保证，风险管理系统包括风险管理的功能系统、组织系统、信息系统，还有激励措施与风险管理文化等。中国电力财务公司的风险管理组织系统至少要有董事会、风险管理委员会、风险管理部门与业务部门等几个层次。而风险管理的功能系统是包括风险管理的战略制定、风险管理技术、风险控制等环节的动态系统。合理有效的激励措施与风险管理文化将为风险管理提供保障。

2.3 构建有效的风险管理信息系统

有效地管理公司风险离不开一个能加工分析、传输信息的风险管理信息系统。风险管理信息系统需要有高素质的风险分析人员以及完善的风险管理信息系统。根据国外银行经验，风险管理信息系统主要分为数据仓库、数据处理器、数据分析层三部分。通过建立风险管理的信息系统，利用电脑对风险进行识别、评价与处理，同时借助该平台进行风险预警功能。

2.4 建立合理的风险内控制度

风险控制贯穿于交易成本控制、证券优选决策、投资组合、下达交易命令的动态管理过程。首先，要建立风险控制文化并进行管理监督。风险的内控体系包含公司管理层、相关部门管理人员与普通员工。每个人都要充分认识并重视投资中的风险，并将风险的内控融入企业文化中。风险的内控制度至少有以下几项：投资决策委员会的工作制度、各项投资业务的管理办法、风险管理委员会工作制度等。有效的内部控制体系还要分工明确，避免部门间的责任冲突。

2.5 有效控制贷款风险

现有的信贷管理体制主要是风险管理与资产负债比例管理，对五级贷款的分类管理是信贷管理体制的核心。贷款的五级分类管理是银行根据借款人偿还贷款的实际能力，将贷款的受损程度分为正常、关注、次级、可疑、损失这五类的管理办法。贷款分类管理的实施对银行贷款的风险防范与控制有重要意义。实施贷款的五级分类管理首先要注重贷款存量风险的控制，进行准确分类；然后要完善信贷的内部控制机制；再者，加强风险的预警分析和贷后管理；最后，需要精选客户，优化整体的贷款结构。

3 结语

中国电力财务公司处于多变的复杂经济形势中，其金融风险管理问题逐渐暴露出来。文章通过梳理金融风险管理的相关理论，从中国电力财务公司的实际情况出发，定性角度分析了中国电财公司面临的各种金融财务风险，并有针对性地在风险管理系统、风险信息管理系统以及风险的内控制度等方面给出对策。

参考文献

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一、现行教学模式存在的问题

作为金融工程专业的主要专业课程，金融风险管理的教学一直是以课堂教学为主。金融风险一般是针对金融机构如银行、保险公司及证券公司所面临的信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险以及其他相关金融风险。单从老师的“教”很难让学生掌握基本管理方法，应该让学生以“学”的方式促进学生对基本知识点灵活掌握，让学生更能自主的发现问题以及解决问题[2]。金融工程专业是一门建立在金融学、数学、计算机基础上的学科，以研究金融衍生品为主，以工程学原理、系统学原理为理论基础，以专业构建和完善金融体系为目标，是一门系统研究虚拟市场的专业[2]，对实际操作方面是有做相应教学要求。现有的金融风险管理教学中也缺少实践教学环节，学生只掌握了理论基础却无法再实际中应用，这也是现行教学方式所存在的另一方面的问题。所以，教学改革必须从这几个方面入手。

二、教学方式改革初探

（一）改进理论教学方式

理论教学是学习任何一门学科的基石，没有理论学习就不具备实践基础。一般理论教学往往枯燥无味，如何让学生产生学习兴趣、让学生能自主学习一直是目前高校理论教学的短板。专业课大多设置在第三学期以后，这也就意味着学生掌握基础课程之后，有能力参与专业课的学习与研究。所以，理论教学除了注重教授教材知识外，还需要调动起学生的求知积极性，教学方法上采用多样式的教学方法如案例式、参与式以及探讨式教学。例如，在讲授金融风险种类时，可以精选国内外相关实际案例，通过案例分析让学生结合所学内容更清楚判别金融风险种类。教材内容多数属于滞后信息，而现在的本科学生大多属于信息化意识较强的90后，如果只按照滞后信息灌输教学内容很难吸引到学生的学习兴趣。案例式教学方法主要是让学生们在案例分析的过程中找到积极参与的乐趣，通过阅读查询大量相关信息也可以让学生更为全面的了解金融行业相关风险管理知识，让学生从被动的“要我学”转变成主动的“我要学”。“参与式”教学是一种由学生主动参与教学活动和教学过程的教学方式，其特点是改变教师一言堂的教学形式和学生被动学习的教学定位[3]。三人行必有我师的思想也可以积极运用到教学过程中来，教学最重要是需要学生的自主“学”，而学生最大的优势在于他们能多方位的发现新信息化时代里的新知识。因此，互学型的参与式教学会使学生更有信心参与学习并为以后深入的研究学习打下基础。在改变现有教学方式的同时，也应当多借鉴国外大学经验及教学理念，如CDIO理念也可以积极应用于金融风险管理教学方式之中。CDIO教学思想起源于美国麻省理工和瑞士皇家工学院从2000年开始研究的新型教学理念。CDIO主要代表构思（Conceive）、设计（Design）、实现（Implement）和运作（Operate），主要是提倡以培养学生能力为核心、以实践为载体的新型教育理念[4]。虽然CDIO教学理念多适用于工科专业，但金融工程专业也是具有理论与实践结合的潜在热门专业，因此，应该将此观念应用于金融风险管理课程教学中去，培养学生更深层次的创新能力、个人能力以及与社会协调的能力。

（二）加强实践教学

金融风险管理是一门与实际联系紧密的学科。金融风险分为系统性风险和非系统性风险。从马科维茨投资理论可以知道获得高额收益回报就必须承担一定风险，而这些风险都是无法通过分散化方式进行消除。所以必须认清风险以合理方法有效管理风险。金融风险管理的思想都是以量化风险的数理方式来进行管理，因此除了理论教学之外，也要加强实践教学。比如精选金融风险建模相关教材便可以让学生正在接触到风险管理的实际工作中去。通过实践上机课程让学生们使用Excel、VBA等软件学会量化信用风险的工具；通过股票、期货风模拟交易让学生了解股票市场以及其面临的金融风险。通过一些实训操作可以提高学生动手能力，也为毕业后从事金融相关联专业打下前期基础。

（三）课堂外学习

信息技术的发展也丰富了传统教学方式，为学生提供了多渠道学习机会。金融风险管理属于交叉学科，其中内容与金融学、投资学及期权期货及其他衍生品等学科内容有重复部分。应鼓励学生利用网络平台接触相关的网络公开课、慕课及微课等各种课外学习方式更全面的掌握金融风险管理相关知识。学校也可以多组织专家或者相关从业人员的主题讲座，让学生们能从实际出发了解学科，做到有的放矢的学习。除此之外，也可以在每学期组织研讨会，找出与金融风险管理贴近的主题，让学生们自主讨论并从中拓展知识面。通过这些方式，让学生产生兴趣并且能培养学生的研究能力。

（四）丰富考评方式

在掌握基本知识的学习后，也需要用有效的方式检验学生掌握程度，通过考评也能及时为老师提供依据，可以提高教学效果。但单从几次考试不能完全体现学生的学习效果，所以必须丰富考察形式。考评形式应多样化，比如可以通过案例分析、讨论课发言、期末考试、实验报告等多种形式多方位考察学生。这样便可以从基础知识到分析能力等各个方面综合评价学生，也可以培养和锻炼学生的能力，达到人才培养目标。

三、结束语

教学改革是一个任重而道远的过程。本文从理论教学、实践教学、课堂外教学以及考评方式四个方面改善现有的教学模式，从理念到实际仍需要经历推行磨合。总之，我们应该突破传统，在各个方面完善金融风险教学，提高教学质量，使学生不但掌握了理论知识，也提升了实践能力，培养出符合时代需求发展的金融风险管理人才。

参考文献：

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随着我国市场经济体制的逐渐完善，金融体系得以扩大开放，外部扰动对国内金融市场的影响愈加强烈。目前中国电网负责远距离大容量的输电工作，以保持用电和发电的平衡。因此，为了在严峻的金融环境下促进电力企业的稳步发展，需要对该企业的金融风险管理提出更高的要求。本文从概述企业金融风险入手，分析了目前电力企业金融风险管理存在的问题，并有针对性地提出了解决对策。

关键词：电力企业；金融风险管理；问题对策

1企业金融风险概述

金融风险是会对经济主体的资产和收入产生不确定性影响的一种风险。从风险构成要素上分析，企业金融风险是由利率、证券价格和汇率等金融变量发生的非预期变动引起的，而这种变动包括以下经济、政治、社会三类事件，代表着在发生相关（经济、政治、社会）事件之前不能预先知道的变化。其中，经济风险才是一般意义上的金融风险。企业所面临的金融风险，主要是汇率风险和利率风险。

1.1汇率风险

汇率风险又称外汇风险，是指在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而公司的盈利和市场价值蒙受损失的可能性。一般情况下，企业会面临交易风险、折算风险和经济风险等汇率风险，其中交易风险是经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性，由可能的风险和确定的风险组成。折算风险代表的是功能货币在转换成记账货币时的账面损失，分为损益的折算风险和资产负债的折算风险。经济风险又称经营风险，指汇率变动影响到企业的产销量、价格、成本等，从而使企业未来一定期间收益或现金流量收到潜在损失的可能性。

1.2利率风险

利率风险是指市场利率的变动给经济活动参与者造成损失的可能性，使经济实体的实际收益与预期收益或实际成本与预期产生背离。利率风险可以分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。其中，重新定价风险是最主要的利率风险，它是由对浮动利率而言的重新定价时间与对固定利率而言的到期日之间的不匹配产生的，只要存在重新定价缺口，就会带来利率风险；而基差风险，会随着利率市场化的推进而相应增加；当长期债券的收益率高于短期债券的收益率时，不存在收益率曲线风险，反之则存在；期权风险是由银行客户行使隐含期权给银行造成损失的可能性，该风险在中国商业银行日益突出。

2电力企业金融风险管理的问题

2.1企业的风险管理体系亟待完善

现阶段大部分电力行业的风险分析工具种类匮乏，尚未引进注入风险偏好、风险承受力、风险对策、压力测试、情景分析等分析工具，因此总的来说，多数电力企业并未形成完整的风险管理体系框架，这在很大程度上增大了企业对当前风险状况判断的不确定性和复杂性。不仅如此，电力企业的内控制度也亟待健全，如在诊断核心内控流程、优化相关内控方案方面经验不足。事实上，企业应格外关注风险管理，在进行资源分配的过程中引用风险管理理念，以提高企业综合效益。

2.2企业风险管理应用存在局限性

电力企业的金融风险，涉及生产、财务、市场、法律的方方面面，因此在进行风险管理时，也要关注到各个领域，进行全面的合理规划。然而这种观点，并未被绝大多数的企业管理者所接受，他们认为只有占据资源最多的生产领域的风险管理才是必要的，在其他领域实行风险控制是一种资源的浪费。由此各级电力部门出台了大量的规章制度，以规范和知道安全生产，实行电力部门生产区域的风险回避和善后处置，而忽略了其他领域风险的规范化管理。

2.3日常风险管理工作秩序混乱

风险与风险之间能够互相影响，在工作中同时出现不同风险时，风险可能可以互相抵消，对工作不产生影响也有可能叠加在一起，加剧对工作的影响。对电力企业的部门而言，由于每个部门在风险管理上重视的东西各不相同，不同部门在共同管理上便存在漏洞，管理上的漏洞导致工作产生风险。另外，很多部门希望企业管理层进行风险管理工作的中心在本部门上，向管理层描述时有意放大本部门风险管理的重要性，导致企业的管理层错误估计该部门风险后果，分不清不同部门的不同风险的轻重缓急。

3改善电力企业金融风险管理的对策

3.1开展全面的风险管理

全面的风险管理要以全面的风险统筹规划为开端，将所有风险纳入管理体系的范畴。首先，依据企业的环境需求和发展战略，建立综合的风险管理领导架构，并在此基础上形成风险管理框架，在框架之下寻找适合企业实际发展状况的管理方法。另外，企业应根据各部门职能责任分配对应的风险管理任务，在各部门之间构建起全员参与风险管理责任分配和监控体系工作的职责关系，促使企业全面风险管理的方法和流程规范化，以切实地推进企业开展科学的风险管理。

3.2完善金融风管组织机构，实行动态风险监控

要完善金融风险管理组织结构建设，明确和规范相关部门的管理职责。在职责范围内各部门要在日常中实行风险动态监控，并通过分析机制运行效果的好坏及成本调险管理的工作流程，不断完善风管体系和实施策略。此外，还要注重培育风险管理方面的优秀人才，丰富企业风管文化，实现更高层次的风管目标。要特别注意的是，全面风险管理的流程得以顺利推进的关键，在于保持所有细分过程中的信息沟通顺畅，减少信息不对称现象的发生，出现问题及时沟通，各方面协调解决。

3.3转变经营管理观念，增强金融风险管控意识

只有转变偏重生产领域风险管理的传统观念，给予金融风险同等甚至更大的关注度，才能为加强我国电力企业金融风险管理从根本上扫清障碍。金融风险管理工作要求从长远的、全局的角度思考行为方式，企业管理人员应在风险管理文化方面做好统帅作用，通过相关的培训和深度的沟通来逐步增强每一层级员工的风险意识，使员工不断地从实践经验中吸取教训。在宏观环境下，电力企业还要加强金融风管大文化的宣传，通过潜移默化地渗透影响员工的思考方式，从根本上转变风控观念。

4结语

伴随着我国的经济发展步伐日益迅速，金融风险已经渗透到社会的方方面面。作为关系到国计民生的电力企业，对金融风险的管理和控制是十分必要的。这就要求管理者具有前瞻性，密切配合我国市场改革的步伐。总之，增强金融风险管理意识是基础也是根本，随后要建立完备的风管组织机构开展管理工作，同时要配合相关制度建设为风控保驾护航，促进电力企业的健康稳定发展。

参考文献:

[1]陈燕玲.金融风险管理的演进：动因、影响及启示[J].中央财经大学学报；2006年07期.

[2]常雪峰.谈如何健全和完善电力企业内部控制[J].科技情报开发与经济,2008(03).

[3]陈喜生.浅谈电力企业风险管理与对策百科论丛,2010(01).[4]郭祥梅.浅谈我国电力行业的金融风险管理[J].低碳世界,2013,30(13):32-36.