民间融资的现状精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇民间融资的现状，期待它们能激发您的灵感。

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关键词：民间融资；融资风险；规范化；国际经验。

近年来，江苏泗洪、浙江温州、广东东莞、内蒙古鄂尔多斯等地相继爆出企业资金链断裂、企业主“跑路”、民间融诉讼案激增事件，暴露出民间融资的风险已经达到非常严重的程度，引发了社会对于民间融资风险的高度关注。 随着民间融资的发展壮大，其规模越来越大、涉及的范围越来越广泛，暴露出的风险性问题也越来越显著， 规范和引导民间融资市场规范发展已经迫在眉睫。 本文在研究我国民间融资现状的基础上，旨在分析民间融资活动中存在的主要风险及风险成因，并试图探索降低我国民间融资风险的措施。

一 民间融资概述

1、何为民间融资

世界银行将民间融资活动定义为那些没有被一国中央银行监管当局控制的金融活动。 我国中央银行认为，民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体之间的价值转移及本息支付。通俗地讲，民间融资是指游离于现行法律法规边缘地带、未受到政府监管部门完全监管的，不以银行等传统正规金融机构为中介进行的融资活动。

2、民间融资的现状

① 风险性越发突出。民间融资是游离于正规金融领域之外的一种经济形式， 未被纳入到金融监管和国家信用控制管理系统，几乎不受现有金融法律法规的制约。正是由于民间融资活动的不规范，民间融资带有一定的自发性和盲目性，引发了一系列经济金融风险和社会风险。

② 规模越来越大。伴随着改革开放的持续推进和国民经济的快速发展，整个经济体系对金融市场的需要呈现出越来越快的增长势头，但是受现有运作模式和信贷规则缺陷的制约，正规金融机构所提供的信贷数量远远无法满足经济体发展的需要。在这种背景下，民间融资成为了正规金融领域重要而有益的补充，其规模越来越大，发展十分迅速。

③ 融资利率水平高于正规金融市场。相对于正规金融领域的借贷成本， 我国民间融资市场的借贷利率市场化程度要高得多。

④ 参与主体日趋多样化。 民间融资市场快速发展的同时，参与民间融资活动的群体也在不断扩大，参与主体日趋多样化。 参与主体的范围已经扩展到城镇居民、个体工商户、私营业主、公务员、企事业单位干部职工等。 民间融资的形式的也由最初的个体与个体之间的简单借贷发展到当前居民、企业、行政事业单位、以及正规金融机构之间的相互借贷。

二 民间融资面临的风险及其成因

1、民间融资面临的主要风险

① 社会风险。 由于民间融资往往涉及金额较大、人员众多，一旦其中某个环节出现问题，很多家庭将面临无法承担的巨大损失。 由此产生的风险极易产生链锁反应，在社会上会导致的发生。民间借贷在实践中容易引发高利贷、中小企业资金链断裂甚至破产以及非法集资、暴力催收导致人身伤害等违法犯罪问题，对金融秩序乃至经济发展、社会稳定造成不利影响。 这将不仅影响到社会经济健康有序的发展，也将对社会稳定产生重大冲击。② 法律风险。根据发展研究中心调研组的研究报告，鄂尔多斯民间融资规模大约在 800~1000 亿元， 其中短期贷款的规模是正规金融部门的 3.9~4.3 倍。 民间融资活动中的借贷双方都是基于短期的经济视角， 对于未来长期的市场变化问题缺乏必要的考虑。借款方多是在资金流动性不足时才会采用民间融资方式，往往对后期的资金本息的近期偿还问题考虑不足。 贷款方借出资金时，对借款的用途、借款者将来的偿还能力考虑较少。 借贷双方对融资安排缺乏长期合理的安排，资金链条随时都有断裂的可能性。

2、民间融资风险的制度性成因

① 行业因素。其一，正规金融门槛过高，民间资本投资渠道有限。 在管制异常严厉的中国金融领域，民间资本进入正规金融领域的准入门槛高。 民营资本要进入金融领域，只能依附于商业银行，没有独立经营的权利。 按照银监会的要求，设立村镇银行，必须有至少 1 家境内银行作为发起人。

② 法律因素。其一，法律法规不健全。目前我国还没有一部完整的、 系统的法律法规对民间融资活动做整体全面的规范和调整。民间融资活动中出现的许多问题只能参照涉及民间融资的现有其他相关法律法规加以指导，然而，针对错综复杂的民间融资环节，这类法律法规尚缺少准确的细则。而且，现存法律法规之间往往缺乏逻辑性和统一性。尽管《宪法》赋予了市场主体借贷自有资金的合法财产权利，但是符合《合同法》、《民法通则》的某些民间融资活动，仍可能被《贷款通则》等定性为非法融资活动。

其二，缺少明确的监管主体。 中国人民银行（PBC）和中国银行业监督管理委员会（CBRC）是目前我国正规金融体系的监管主体，中国银行业协会（CBA）是我国银行业自律组织。 我国民间融资监管当前基本处于一种无序状态。 尽管《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中国人民银行法》等法律涉及到民间融资的监管，但却没有对民间融资的监管主体作明确的规定。 监督管理的缺失导致民间融资活动不能依据准确的法律法规判定融资双方的权利和义务，民间融资缺少有效约束，违法犯罪率显著上升，对金融市场的稳定构成了很大的威胁。

三 推动我国民间融资规范化发展

1、完善民间融资法律法规，明确民间融资监管主体

针对当前民间融资监管法律法规缺失的现状，应当尽快制定一部适合当前经济发展实际需求的民间融资法律。通过立法的形式，准确定义民间融资的法律地位，明确规定民间融资活动中借贷双方的权利和义务，合理规范民间融资的合同内容，从而使民间融资逐步规范。 在完善法律法规的同时，应明确民间融资的监管主体，完善一行三会对正规金融领域分业监管的格局，从而有效解决民间融资市场混乱无序的状态。

2、降低民间资本进入正规金融门槛，推动民间资本与正规金融对接

采取合理措施去除民间资本进入正规金融领域的种种障碍，推动民间资本与正规金融机构的对接。降低民间资本参与社区银行、村镇银行等金融机构时在资本金等方面的过高标准，以及要求国有银行控股等不合理要求， 引导民间资本投入到村镇银行、社区银行的构建中，应当允许民营资本作为投资发起人并对银行实施控股。 此外，应当允许资金互助社等民间组织从银行等正规金融机构适度贷款，解决其发展过程中可用资金不足的瓶颈。

3、完善金融服务体系，营造良好金融环境

信息不对称问题的存在也是民间融资市场风险产生的重要因素。 我国政府应当加快社会信用体系的建设，为民间融资的健康发展营造良好的环境。民间融资监管部门应当对民间融资交易活动尽快实施登记备案制度。 通过采集民间融资活动的相关数据，建立科学合理的民间融资风险监测指标体系。 通过监测系统获得的相关监测指标数据，应当及时向公众进行信息披露，从而为相关监管部门、机构、学者研究制定政策提供真实的数据支持。

4、立足国内发展现状，引进国外先进经验

针对民间融资活动的规范化发展问题，一些国家和地区经过长期实践，已经积累了丰富的经验。 例如，日本通过颁布《无尽业法》（Mujin Finance Law），承认了民间融资活动的合法地位，并将其纳入到金融监管范围。此外，还有美国、我国台湾地区等都在治理民间融资问题方法取得了很大的成功。借鉴各国民间融资市场发展过程中的成功经验和先进模式，对于实现我国民间资本市场规范化、保障其健康有序发展有着十分重要的意义。

参考文献：

[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.

篇2

【关键词】民间融资 发展现状 原因分析 对策建议

从我国金融体系的发展和服务范围来看，并不包括民间融资这一规定，可以说民间融资的出现并不是我国金融体系的一种发展体现，民间融资从实际的作用来看是为了有效的弥补当前我国正规金融服务体系中存在的不足问题，为市场经济发展主体提供更多的资金等方面的服务，这是民间融资所具有的积极方面，但是也应当看到作为民间融资行为所具有的一些问题，在以下内容中，笔者就重点对民间融资的相关问题进行剖析，以为我国规范民间融资活动，保护市场经济的正常有序发展提供帮助。

一、我国企业民间融资的现状

市场经济发展的情况下，现实中的民间融资行为是多种多样的，比如由向特定个人、企业和面向社会大众的融资行为，也有面向股东和企业内部职工的集资活动等，作为一种非正式的金融活动，许多的企业或者学者将这一行为一直视为非正规调动资金的活动。

在当前我国民间融资活动很多，而且通过民间融资活动获得的资金规模页比较大，根据我国社会科学机构对于我国16个省份的调查，金融民间融资活动的企业绝对规模是比较大的，几乎占到我国正规金融机构规模的四分之一，根据国家机构对上一年度民间融资情况的调查发现，我国民间融资的规模已经越来越大，而且这些数据的获得都是较为保守的估计，由于民间融资活动的隐蔽性，实际上的融资比例肯定超过当前统计的数据。

但是从现实的情况看，上述提供的数据很难全面的表明所有问题，在我国当前经济发展的大环境下，民间融资的规模确实已经很大，并且在对企业的发展方面起到很大的资金支持，但是民间融资在没有国家规范和有效数据统计的情况下，对于我国民间融资的实际情况到底如何，民间融资活动的规范性程度、未来发展出路如何都还值得观察。

二、民间融资出现的原因

（一）企业发展对资金的需求以及贷款资格不具备

在我国市场经济发展中，主要的主体就是中小企业，尤其是在现有国家政策的支持下，中小企业更是以雨后春笋般出现，这些企业的出现和发展都需要源源不断的资金进行支持，如果一旦出现资金链条断裂，其生存必定出现问题。但同时由于企业自身的经营规模、未来发展等问题，它们很难在我国正规的金融机构获得较多的资金支持，因此其不得不依靠民间融资的形式来发展自己，根据我国相关机构的调查，企业的经营规模越小，国家金融机构拒绝其贷款的概率就越高，因此其进行民间融资的可能性就越大.

（二）市场中企业直接融资的渠道出现问题

其实从世界发达国家企业融资情况看，不论那个类型的企业其融资的形式都是多样的，但是在我国的企业尤其是中小企业的融资能力和规模以及方式都比较匮乏，在我国直接融资中，中小企业直接融资的难度相当大，更谈不上通过直接融资扶持中小企业的发展了，比如在我国的相关法律中就规定了上市公司的资产情况以及其他公司融资需要具备的资质和能力的问题，这是很多中小企业都难以达到的资金规模，因此为了发展，更多的市场主体――中小企业不得不选择较为便利和有效的民间融资。

（三）民间融资行为具有明显的优势

相比于其他获得资金的方式，我国民间融资行为的优势主要体在以下几个方面：首先是手续要求较为简单，民间融资要求的手续比较少，而且民间融资是一种双方互惠的行为，但是在我国国家金融机构办理贷款业务要求的手续比较多，而且时效性较差；其次就是民间融资要求较低，民间融资活动多是在信用基础上的融资行为，对于抵押的要求都相对金融机构较低，一般中小企业都能承受；最后时民间金融在操作以及对于获得一些信息方面都是比较符合中小企业发展要求的，而且在信用基础上的民间融资，其约束力还是比较强的。

三、民间融资的对策建议

我国民间融资的发展是和时代的需求相关的，但是我们应当清楚的看到当前我国民间融资活动极为缺乏国家的规范和支持，因此在以后的发展中，要对我国民间融资活动进行一定的规范。

（一）加强国家立法的支持

当前我国民间融资首先缺少的就是国家法律的规范，正因为没有国家法律的规范和约束，民间融资才会出现一些混乱的情况，因此首先及时要加紧修改或者完善一些法律法规，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是国家应该在法律中明确划分金融行为和非金融行为的民间融资行为，并明确不同情况的利率问题，为我国发展民间融资，促进社会资本的高效流通提供帮助。

（二）对我国当前的金融机构进行改革

前面已经提高我国金融机构对于市场经济中的中小企业的扶持和支持力度极为有限，针对这一情况，我国政府部门必须下定决心，改革我国当前的金融机构管理模式，鼓励银行等在资金支持方面跟过的向中小企业方面倾斜，其次就是完善商业银行，特别是四大国有商业银行的组织结构，改变目前以行政区域划分总分行关系的组织模式，以价值链为核心，按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，实现银行结构扁平化，使商业银行的服务更加贴近中小企业。

（三）改进民间资本金融市场的渠道

社会主义市场经济的进一步深化和发展要求我们市场的管理者在应对市场需求的过程中更多的要考虑市场主体的要求，当前我国民间资本在市场上的运行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息积极吸收社会资本为市场经济的发展服务，努力创造良好的环境，进一步拓宽渠道，修改当前阻碍民间资本金融市场的一些规则，总之要在发展市场经济的基础上，选择最有力的方式推动民间资本在市场上的流通，激活民间资本为社会建设服务。

篇3

【关键词】 中小企业; 集群融资; 民间资本

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）35-0037-04

中小企业在现代经济中扮演着越来越重要的角色，表现为其在经济总量中所占比重、创造就业以及促进技术创新等方面。浙江省是中小企业最具活力的省份之一，为振兴地方经济和促进社会发展，发挥了极为重要的作用。然而，自2011年以来，有关“钱荒”、“中小企业倒闭潮”、“中小企业贷款难”的新闻报道频频出现。民建中央调查报告显示，2009年至2011年期间，中国因“贷款难”而倒闭的个体工商户就高达810万个。在金融市场上，中小企业的融资地位与其经济地位不匹配，宁波、温州许多中小企业在金融危机中倒闭就是例证。

一、中小企业集群与民间融资现状

浙江省是我国产业集群化发展的典型代表，产业集群是浙江经济发展和活力的重要原因之一，其具有区域特色的产业集群是源于“一乡一品”。2010年，浙江省42个产业集群示范区销售收入18 489.7亿元，占全省销售收入的36.3%，利润1 045.2亿元，占全省比例为34.8%。据统计，浙江省年销售收入10亿元以上块状经济达312个，年销售收入100亿元以上块状经济共有72个，浙江省产业集群不仅数量众多，实力也非常强大。浙江省具有代表性的集群分布情况如表1所示。

从区域布局看，浙江省产业集群主要集中在环杭州湾和温台沿海地区，产业集聚发展特征明显。从产业结构看，浙江省产业集群主要集中在工业行业，共涉及纺织业、塑料制品业、医药制造业、通用设备制造业、交通运输设备制造业等28个工业门类，其中年产值超过千亿元的有5个行业，分别为纺织业、纺织服装和鞋帽制造业、电气机械及器材制造业、通用设备制造业、交通运输设备制造业。在批发零售业，浙江拥有众多全国性专业批发市场和区域性批发市场。其中，义乌中国小商品城、绍兴柯桥中国轻纺城年成交额居全国前列。总体来看，纺织和机械是浙江省产业集群的主体。

中国经济监测中心的景气指数显示，2011年第二季度，流动资金紧张的中小企业比重达19.3%，中小企业融资景气指数仅为97.7，已接近2008年国际金融危机影响最严重时95.9的水平。当前63%的小企业有融资需求，民间借贷的企业占50%，以银行体系借款为主的企业仅占21%，银行信贷远远不能满足企业的需求。浙江的存贷款比例占全国的10%，但是非法融资、民间融资在全国的占比也在10%以上。浙江民间短期借贷的月利率已达5%，甚至高达10%。此外，浙江省中小企业融资需求大但渠道不稳定。

二、中小企业集群融资方式及特点

浙江省中小企业集群常用的融资方式主要有内部融资、银行贷款、股权融资、商业信用和民间融资，不同的融资方式各具特点。

（一）内部融资

内部融资是指企业依靠内部积累进行的融资，其形式主要有资本金、折旧基金和留存收益。内部融资是企业生存和发展不可缺少的重要部分，也是浙江省中小企业集群的主要资金来源。《浙江统计年鉴》显示，浙江省2011年限额以上非国有经济分行业投资和资金来源44 675 998万元，其中自筹资金为27 033 802万元，占资金来源总额的60.51%;国内贷款5 746 145万元，占资金来源总额的12.86%;债券5 010万元，仅占资金来源总额的0.01%;外资等其他资金占26.62%。内部融资的特点：自主性、低成本、低风险，并且可以增强企业的剩余控制权。一般而言，中小企业在初创时期规模小、资金需求量大、经营状况不稳定，从外部融资比较困难，自有资金成为其首先考虑的融资渠道。

（二）银行贷款

银行贷款是指银行将部分存款暂时借给中小企业使用，在约定时间内收回存款并收取一定利息的融资。当企业的规模达到一定程度以后，企业内部积累难以满足全部资金需求，需要向外部融资。从融资成本看，银行利率水平低于黑市融资利率，而且银行信贷合约一般由银行和企业直接谈判达成。融资成本低、灵活性强的特点使银行贷款成为中小企业向外部融资的主要渠道。2012年统计年鉴显示，近五年浙江省非国有经济来源于国内贷款的比例稳定在15%左右。

但是，由于信息不对称，中小企业本身抗风险能力差等因素的制约，集群内中小企业难以从银行获得贷款。浙江省政协专项集体民主监督调研组“关于优化民营经济发展金融环境的报告”显示，中小企业中只有不到20%能够获得银行信贷，部分企业即使贷到了款，银行也会对小企业基准利率上浮30%～50%，加上支付财务中介费用、搭购相关理财产品、存款回报等，实际的贷款成本接近银行基准利率的两倍。

（三）股权融资

股权融资是指融资完成后增加了企业权益资本的融资，如股权出让、增资扩股、发行股票等。中小企业股权融资的主要方式是私募的股权投资，这是一种新型的投融资方式，不仅能够为企业提供资金支持，更有能力依靠专家理财和咨询的优势，改善公司治理结构和管理水平，在创新型中小企业的组织结构、业务方向、财务管理等方面提供智力支持。

2012年底，浙江有119家中小企业在中小企业板上市，但对于目前80多万中小企业而言，是微乎其微的。近年来天使投资、风险投资等私募融资在浙江省逐渐得到发展。但对于普通中小企业而言，一方面，稀缺的通道资源成了中小企业上市的一大瓶颈;另一方面，对券商而言，同样的投入因上市融资规模不一而收益大相径庭，自然放弃盘子偏小的中小企业。

（四）商业信用

商业信用是指企业在商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，其形式主要有赊购商品、预收货款和商业汇票。相对于其他融资渠道，商业信用融资具有及时、便利、外在风险较小的好处。融资渠道较少或者流动资金短缺、企业负债率较高的中小企业选择商业信用融资渠道可以借此拓宽融资空间。

然而，商业信用融资也有一定的风险。由于受金融市场的平均利润、供求关系、融资企业财务风险等因素的影响，商业信用融资成本相对较高。较高的商业信用融资成本使企业风险控制的难度加大。另外，由于受商品市场和资金市场的影响，商业信用融资容易受外部环境的干扰，稳定性较差。

（五）民间融资

民间融资是指个人与个人之间，个人与企业之间的融资，包括借贷、集资和捐赠等形式。民间融资已经成为促进中小企业集群发展的重要资金来源，是中小企业除正规金融机构融资外的有效补充。目前，浙江省中小企业集群进行民间融资的主要形式有：直接借贷、通过中间人借放款、互助会、典当行（寄售商行）等。例如在温州，当企业无法从银行贷款时，往往采用向亲朋好友借钱的方式解决短缺资金。据估计，浙江民间资金有近万亿元，相当于正规金融机构贷款业务增加额的30%，浙江中小企业的民间融资相当于国有银行系统融资规模的1/3强。

由此可见，发达的民间融资是浙江中小企业融资的根本出路，其与正规金融形成互补效应，是我国金融体系中不可缺少的组成部分。但由于民间金融发端于组织化和制度化程度较低的台会和钱庄等私营金融机构，因此在其发展过程中也暴露出自身的不足和缺陷。比如，民间融资的法律界定模糊，借贷手续不规范，容易引起纠纷，引发一定的社会问题。另外，民间融资的发展加剧了正规金融组织信贷资产的风险，增加了企业的资金成本。

三、中小企业集群民间融资的困境及原因

浙江人极强的投资意识加上资本逐利的本性，让民间资本的扩张格外引人注目。然而，近年来高息的民间借贷使企业无法生存，非法集资以及携款外逃事件屡屡发生，温州89%的家庭、个人和59%的企业都参与了民间借贷。随着多米诺骨牌效应显现，这场借贷危机已不仅只限于浙江，还波及了江苏、福建、河南、内蒙古等省区，并有愈演愈烈之势。资金供需主体有着共同的发展目标且又有较强的功能互补性，但在实际经济活动中，中小企业对民间资本的融资交易不仅效率低下而且资金融通的成功率也不高。究其原因，主要是二者之间缺乏相应的对接路径、方式和一系列相配套的政策、平台和制度，就全国范围整体而言，巨额民间资本存量和中小企业融资困境之间仍存在难以逾越的屏障。

民间资本高度的逐利性导致了其流向的集中化，主要有：一是介入私募股权投资，目前仅温州市就有12家从事该投资的公司。二是参与稀缺资源的投资，浙江民间资本更加关注高收益类品种，房地产、金融、资源性行业成为首要选择。根据中国银监会的消息，2012年一季度末，浙江156家地方法人银行业机构民间资本持股合计487.15亿股，占股本总额的74.08%。其中，包括浙江泰隆商业银行、万向财务公司在内的40家地方法人银行业金融机构为100%民间资本持股。三是民间资本抱团开拓国内市场，积极寻求其他地区收益率相对较高的项目进行投资。四是投资于当地新兴产业，促进地区结构调整和转型升级。在经济利益的驱动下，投资实体经济的收益率远低于投资金融市场的收益率，浙江民间资本逐渐向金融市场转移，这种投资方式对于浙江投资环境、产业结构调整是极其不利的。

中小企业集群融资方式中，内部融资、银行贷款、股权融资都有明确的界定和相对制度化的融资机制，而商业信用和民间融资则十分复杂。因此，如果要分析中小企业集群民间融资的影响，就必须对中小企业集群民间融资总量进行较为准确的测算。国际上通用的方法是对“未观测金融”（Non-observed Finance，NOF）的测度即NOF法，利用农户和私营个体经济所创造的生产总值与其所获得的贷款的不匹配程度对浙江省民间融资的规模进行测算。将贷款与GDP的比值定义为“单位GDP贷款系数”。农户和私营个体经济与全社会经济主体平均的单位GDP贷款系数的差值反映产出与融资的不匹配程度，该差值与这部分经济体创造的GDP的乘积即为民间融资总额。根据民间融资是否以盈利为目的可将民间融资分为互民间融资和盈利性民间融资。对盈利性民间融资规模的测算旨在分析浙江省民间融资的逐利性，考虑到职业化民间融资主要依托中介机构或组织，可根据中介数量比例进行测算，涉及民间融资的中介主要包括担保公司、投资咨询公司、寄售商行、典当行等，对浙江省融资中介机构进行调查分析，抽取其中5%～10%的中介机构调查民间融资规模，以估算全省盈利性民间融资规模。一般而言，企业盈利性水平越高，企业自有资金可能越充裕。因此，企业的盈利性水平有可能与企业的民间融资规模呈反相关关系。

四、中小企业集群民间融资“三位一体”的治理对策

2010年，国务院出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（即“新36 条”）（国发〔2010〕13号），允许民间资本进入金融领域。2011年12月浙江省政府出台了《关于加强和改进民间融资管理的若干意见（试行）》，旨在拓宽民资投资渠道，明确对民资非禁即入。同期，温州市政府还下发了《温州市人民政府金融工作办公室主要职责内设机构和人员编制规定》，文件对金融办的职责进行了调整，增加了小额贷款公司试点的申报审核、年度评价，对股权投资公司、民间资本管理服务公司、寄售行等民间金融组织监管，协调处置非法集资、金融突发公共事件等多项职责。实际上，在治理民间融资乱象问题上，政府、金融机构以及中介机构各层面均应承担相应的责任，并互为补充协调。

第一，政府层面。在积极完善已出台的法律法规的基础上，应结合实际，大胆借鉴发达国家的经验，逐步放宽金融领域市场准入标准，鼓励民间资本进入城市商业银行、农村合作金融机构、小额贷款公司、村镇银行以及私募股权投资基金等中小金融机构和组织，充分发挥民间金融在经济发展中的积极作用。

2010年12月，浙江省建立全省首个产业集群融资平台示范点――南浔木地板产业集群融资平台，通过“政、银、企”三方合作，联合探索和建立适合产业集群发展的融资机制。2012年8月，浙江省筛选推出441个总投资额达11 830亿元的重大公共资源性项目，面向民间投资招商推介。项目涉及产业平台、交通、能源、城建、社会事业等8个类别，总投资额为11 830亿元，其中10亿元以上项目220个，100亿元以上项目26个。从大类看，产业平台类项目投资额最大，为4 375亿元;其次为交通设施类，39个项目总投资额为2 946亿元。

2012年3月，设立温州市金融综合改革试验区;4月，温州民间借贷中心挂牌;7月，温州中小企业融资服务中心挂牌;11月，温州金融改革12条实施细则出台。温州金融改革取得成效，首先是搭建了一批小微企业的服务平台，比如小微企业的融资服务中心、再担保中心等;吸收了一批民间资本进入金融领域，比如推出了小额贷款公司招投标制度;出台了一批直接融资的项目。此外，还筹建了一批地方金融组织机构，创新了一批金融服务产品，形成了地方金融监管体系。同年，衢州市市府办下发了《关于加强民间融资管理的实施意见》，规范民间融资参与主体的借贷行为。据统计，仅2012年上半年，浙江省民间投资同比增长28.5%，占全省全部投资比重的63.5%，民间投资对固定资产投资的贡献率达到71.9%。

第二，金融机构层面。金融机构通过灵活运用各种操作方式，在一定程度上防范了对中小企业集群贷款的风险。金融机构下放了审批权限，提高了贷款审批效率，改变了原有围绕着“大客户、大项目”的管理思路，重新设计组织构架、资源配置、风险管理、定价管理等制度，充分考虑了中小企业金融业务“需求旺、时间急、频率高、额度小”的特点和要求。

比如，建设银行浙江省分行以省政府确定的42个省级产业集群示范区为重点，加大了对产业集群建设项目、重点优势企业、中小企业的支持力度，向总行争取差别化信贷政策，给予浙江多个行业区域差别化信贷政策，允许信贷余额适当增长。例如，杭州、绍兴、嘉兴地区的合成纤维制造;舟山地区的金属船舶制造;嘉兴、绍兴、温州地区的纺织服装制造等。对示范区内的龙头企业、集群企业给予支持，不仅体现在信贷投入的持续和稳定性，且提供多元化的金融服务。

再比如，中国银行浙江省分行制定了《中国银行浙江省分行“转型升级年”活动实施方案》，支持义乌国际商贸中心产业集群示范区，近三年来累计投放超过164亿元信贷资金，并与义乌50强工业企业中的40强建立了战略合作关系;以投行业务支持重点产业转型升级，推出海外并购、海外并购保函、资产收购、股权收购、跨行并购等各类并购金融服务业务;推出银团贷款，已牵头组建并签订合同的银团贷款项目超过15个，总金额超过100亿人民币;作为参与行参加银团超过10个，承贷金额超过25亿人民币;支持战略性新兴产业发展，以“碳金融”支持节能环保型企业，支持文化创意产业;创新“信贷工厂”模式重点培育省内中小企业。

第三，中介机构层面。中介机构类型多样，政策型、商业型、互助型担保机构并驾齐驱。此外，融资租赁公司、再担保机构等新型中介机构也在浙江省中小企业集群融资中取得了一定的成效。2011年底，浙江省共有融资性担保机构676家，居全国第三;全省担保机构已累计为中小企业提供担保总额3 454.1亿元。其中，2011年全省融资新担保机构为中小企业提供贷款担保总额1 131.08亿元，同比增长86.08%;年底在保责任余额943.87亿元，同比增长60.6%。2012年4月，浙江省首批融资租赁公司在宁波保税区顺利运作，该保税区已设立5家融资租赁项目公司，并已投入运营，租赁物标的总价近7亿元。2012年底，首批纳入浙江省中小企业再担保体系的18家担保机构与浙江省中小企业再担保有限公司在杭州签约，中小企业再担保业务于2013年伊始正式运作。

由此可见，中小企业集群民间融资不仅需要宏观层面的金融改革，消除金融抑制和放松金融管制，而且更需要微观层面的制度创新，发展民营金融机构、担保机构以及资质评定机构。不仅要加强中小企业集群自身建设，开拓直接融资渠道，而且更需要增加制度供给，积极培育良好的信用制度，确保融资效率和金融安全。

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[12] 浙江银行业支持全省块状经济转型升级工作[Z].浙江省经济和信息化委员会，2011-09-20.

篇4

关键词：民间借贷 互联网金融 问题和对策

民间借贷一直我国经济发展中不可忽视一环，自古就有，比现代市场经济建立还要早一些。因此，不应该忽视和限制民间借贷行业，应该规范民间借贷行业，在经济转型期更应该重视民间借贷情况。随着互联网金融借贷行业的兴起，民间借贷必定会收到冲击，份额会逐步降低。

一、调查问卷设计和结果

（一）调查问卷设计

为了了解民间借贷现状，本次调查抽样了145户中小企业、12家房地产企业、56户个体工商户及部分城镇居民和农民，结合人民银行各中心支行的民间融资季度监测和统计局有关资料情况，就东部发达地区民间融资现状、成因、风险因素进行调查。

（二）调查结果

民间融资规模较大，占到各级金融贷款的三分之一，其中房地产和中小企业占到比重较大。借入方主要是企业为主，主要用途是经营资金，借出方主要是个人为主，主要用途是个人放贷。民间借贷的主要资金来源主要是个体户、私营业主经营积累的资金及城市与乡村家庭收入的积累，收入积累。在被调查者中有59%人有资金融出行为，其中37%人的资金为自有资金，占调查总数的37%，借入资金融出的仅占85%。在存款利率较低，股市低迷的情况下，一些城乡居民没有更好的投资渠道，选择民间融资以获取更高的利息。特别是近年来我市实施棚户区改造以来，城郊居民由于土地征迁获得大量资金，这些资金在购买房屋、汽车及留足生活必需资金后，其余富余资金进行了民间融资活动。民间借贷资金的主要用途：中小企业主要是用于满足流动资金需求，房地产企业主要是用于垫付工程用款，个体工商户主要用于商贸流通资金周转，城镇居民主要是融资购房、购车、买大件耐用消费品。农村地区村民融资主要是购买生产资料、子女上学、结婚等开支。

民间融资主要发生在熟人之间，因此，一般企业、城镇居民以打借条的形式，农村居民一般采取口头协议的形式。民间融资的利率水平一般在月利率1.5%―3.5%之间，定价参考银行贷款基础利率适当浮动和贷款期限长短等。表现为信用融资利率高，抵押担保利率低；短期利率高，长期利率稍低；居民个人消费利率低，生产经营性利率高。对于机关事业单位工作人员，国企员工消费，或者信用水平的公司企业的月利率较低，在千分之15左右，借款给临时需求的利率较高，一般来说，农村地区的利率基本上咋千分之20左右，城市地区的利率可以高达千分之35左右。

二、规范民间借贷的对策建议

必须大力规范民间借贷行为，打击金融犯罪行为，引导传统银行服务民间借贷服务，引导互联网服务民间借贷行为。

（一）规范民间借贷，打击金融犯罪

必须大力规范民间借贷行为，设置合理利率指导区间，打击高利贷、洗钱等金融犯罪行为，规范民间借贷行为，宣传民间借贷正确方式，宣传国家金融法律，让人民群众懂法，知法，用法。

（二）传统银行服务民间借贷服务

传统金融服务企业应该积极适应市场经济行为，充分发挥传统金融企业作为民间借贷平台，银行应该主动作为中介平台，服务民间借贷，具体说来，银行服战璐者，让借贷者放款给贷款者，银行主要把资金出借整理到统一的平台，共担风险，最大限度降低民间借贷的风险。

（三）互联网服务民间借贷行为

互联网服务民间借贷，互联网企业比如支付宝、京东、腾讯等企业，推出淘宝企业贷，店主贷，引导支付宝用户的资金，通过定活宝等形式，将资金通过民间借贷形式借给需要借款用户。通过购买保险形式将资金的风险降到最低。

三、民间借贷展望

民间借贷行为已经成为居民生活不可获取的一种形式，中小企业，创业型企业等小微企业发展也急需民间借贷行为，因此，民间借贷应该正确的引导和鼓励。但是，民间借贷的风险较高，一定程度影响了民间借贷的发展。科技水平低，政府监管死角盲区众多，不利于监管。随着互联网金融业的兴起。支付宝开发的借呗和花呗，京东开发的白条，腾讯公司开发的借贷等一系列互联网借贷平台的兴起，可以预测到的是，未来民间借贷占总体借贷比重会逐步下降。

参考文献：

[1]高孝欣，张沁.中国民间借贷现状与对策研究[J].湖南社会科学，2014，（1）：104-106

[2]钮明.农村民间借贷现状、成因与政策取向[J].金融理论与实践，2006，（11）：43-44

[3]徐菱潞.温州民间借贷现状分析及对策探析[J].现代商业，2014，（36）：157-158

篇5

关键词：民间融资；规范化；问题；对策

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01

一、民间融资发展的现状和存在的问题

民间融资指的是出资人和受资人之间，在国家金融机构以外获取到资金使用权的一种金融行为。作为金融服务的一种补充形式，民间融资在一定程度上解决了中小企业筹资难问题，对我国金融市场的运行和发展产生了重要作用。随着民间融资范围、规模的扩大，民间融资的风险和问题也不断暴露出来，对经济的发展也造成了不利影响，具体如下：

（一）缺乏约束，纠纷较多

由于民间融资大的规范性差、随意性较大，容易发生一些经济纠纷、民事纠纷。这主要是因为民间融资很多都是通过口头协议、打借条等方式，并没有签订书面的借贷合同。根据调查显示，在民间融资过程中，签订了书面借贷合同的大约占有10%的比例，且借贷合同的内容也存在问题，不少合同没有明确约定还款金额和还款日期，借款利率、借款日期、贷出资金者也没有在合同中注明。加之借贷手续不规范，在违约时，容易引发借贷双方的纠纷。以某市中级法院的统计数据来看，在2012年4～6月，法院受理的民间借贷案件共有2723件，比去年多了512件，案件标的高达9.68亿元。

（二）利率偏高，企业的负担较重

从目前来看，我国继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策，企业融资环境更加恶劣，刺激了民间融资的发展，民间融资利率也呈现出不断攀升的趋势。如果民间融资利率水平比较合理，对于企业来说是有利的。但是如果民间融资的利率较高，则会导致企业经营利润减少，加重企业经营的负担。中小企业在筹资受阻的情况下，必然会向民间融资转移，而民间融资的利率则会自然而言地提高。不少企业由于负债经营的规模较大，而出现破产倒闭情况。

（三）风险较大，政府监管不力

由于民间融资的参与者较多，操作过程也不规范，其隐蔽性和分散性增加了政府监管的难度。在民间融资不断增长的情况下，大量资金处于循环状态，脱离了金融监管，导致民间融资监管手段的单一化。因此，民间融资很容易出现高利贷、非法集资、诈骗、地下钱庄等问题，破坏了常规金融监管秩序，甚至导致区域性、系统性金融风险的发生。

（四）具有隐蔽性，影响了国家宏观调控政策的实施

民间融资活动具有隐蔽性和自发性特点，国家金融监管不能对其进行有效管理，货币政策的调节作用受到限制。同时，民间融资具有逐利性、盲目性和融资主体素质较低等问题，在高利润的引诱下，民间资金可能会向非法行业投资，如一些短期内效益较好的技术水平低、高污染、高能耗项目和行业，对国家宏观政策形成冲击。再者，地区性的民间资金还容易形成一股强大的投机势力，破坏经济运行的正常秩序。

（五）法律法规不健全

主要表现在三个方面：一是法律法规不健全，我国并没有专门针对民间融资的法律。二是相关法规的协调性较差，民间融资的界定模糊。如《民法通则》《贷款通则》《合同法》中对民间融资的相关规定存在冲突。三是法律法规的操作性较差，合法民间融资的判断标准比较模糊，特别是在非法集资、社会集资、民间融资等法律界限上没有明确的认识。

二、民间融资规范化发展的对策

针对以上这些问题，为了保证金融市场的健康发展，促进我国国民经济的有序运行，需要对民间融资进行规范化管理，具体方法如下：

（一）完善法律法规

法律法规是保证经济活动有序发展的重要前提。因此，为了促进民间融资的规范化发展，首先应完善法律法规，明确民间融资在法律上的地位和作用，尽快颁布法律法规，对民间融资活动进行有效监管。在充分论证基础上，出台《放债人管理条例》《民间借贷法》等，对民间融资的定义、期限、适用范围、合理税负、管理部门的职责、纠纷处理的方法进行阐述，明确界定民间融资、非法集资的接下，规范民间融资活动。对于高利贷行为应进行严厉打击，防范和处理非法融资活动，促进民间融资市场的健康发展。同时，还应该对小额贷款公司进行统一管理，增强法律的可操作性。

（二）加强金融监管

加强金融监管是保证民间融资规范化发展的重要方法，具体如下：一是明确监管的主体。民间融资监管可以借鉴正规金融市场的监管方式，在明确监管主体的基础上，划分监管主体的职责。从目前来看，正规金融市场底的监管主体主要包括中行、证监会、保监会、银监会、金融办、工商管理部分等。对于民间融资的监管可以通过相应的民间监管部门来完成，结合地方政府对民间融资进行有效监督，加强地方政府对维护金融稳定和防范金融风险的责任。二是拓展监管网络，建立起社会监督、自我约束、行业自律、政府监管的四级网络体系。三是完善监管的方式，在金融监管上可灵活选择多种方式，加强事前防范、事中控制、事后处罚，防范金融风险。

（三）拓宽融资渠道

在民间融资利率较高的情况下，企业应拓宽融资渠道，合理选择筹资方式，才能减少企业经营风险。这就需要加强我国金融市场建设，打破银行垄断体制，实现资金的自由流动，创造平等准入、公平竞争的金融市场环境。

（四）完善民间融资的监测机制

在民家融资监管方面，还应该完善民间融资的监测制度和统计制度，对民间融资活动进行登记，定期进行统计和调查，对民间融资规模、利率水平、融资方式、资金来源和运用等情况进行分析，掌握民间融资的情况，为社会提供信息服务，防范和化解金融风险。

（五）加快金融制度创新和机构创新

为促进民间融资的规范化发展，应打破金融业垄断的现状，逐步开放民间资本市场，使其转化为正规的市场化运作。从我国经济发展现状出发，探索出与之相适应的经营组织和体系，促进我国金融行业的健康发展。

三、结束语

综上所述，民间融资对企业的发展以及我国市场经济的发展有重要作用，但是由于民间融资的隐蔽性、自发性，加之国家监管不力，导致民间融资存在很多问题，对我国金融市场的稳定发展产生了不利影响。因此，为了促进我国金融市场的健康发展，必须对民间融资进行有效监管，促进民间融资规范化发展。

参考文献：