财务经营分析精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇财务经营分析，期待它们能激发您的灵感。

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由财务主导的每月经营分析会议或季度、半年度、年度经营分析会议，对于财务人来说，无疑是对财务分析专业知识及对公司管理情况了解及沟通能力、表达能力和相关专业技巧的一项考验。

先说一下每月召开的经营分析会议财务负责人需要做到的几点。一般公司月度财务报表的出具时间在15号之前。由于时间紧，财务报表出具之后，财务分析时间是有限的。如果进行详细分析，那么财务信息的及时性可能就做不到。因为企业时经营分析会议一般在财务报表出来之后两三天内就要召开，所以给到财务负责人时间是有限的。那么对于月度经营分析就会有侧重点，不可能做到面面俱到，因为时间不允许。况且我们的财务负责人也并不是每天只做财务分析一项工作。

所以财务负责人要对公司上月经营情况的变动进行快速的分析，观其异常情况，探其深层原因。说起来好像很复杂，其实如果平时对公司的运行情况有较多的关注，这方面的异常情况还是可以提前得到信息的，比如上个月的销售额、回款额、材料价格变动、产量、销量、特别发生的专项费用。

财务负责人根据之前对公司运营情况的了解，大概可以预期到相关指标的变化。那么在进行经营分析时就要有针对性。仅是泛泛对比数据，而不反映实质东西，就会显得空洞。一般企业的经营分析不会用到太多很高深的分析方法。因为一般的分析方法，就已经能反映出问题了。

在企业的月度经营分析会议上，一般企业并不需要像外部证券分析师那样进行一系列复杂指标的分析，仅仅是局限于报表。这一点我认为很重要，我之前见过有位老兄，到了一家企业做分析时做了一大堆的比率指标。我问他老板看了如何，他说老板没有反应。做了几次这位老兄就没有劲头了，因为老板不感兴趣。原因在于这位老兄，除了做了一大堆的比率指标外，还做了不少对比分析表格、图表，但并没有太多实质、系统的深入分析。

除了上面提到要注意的地方，我认为在做经营分析过程中或之后，要与相关业务部门进行沟通，证实你的分析结果是否有偏差，来对分析报告进行校正，避免仅从数据分析而分析得出错误评价。

举个例子，比如我们分析一下上个月的销售量，如果分析不全面，仅从总量上分析公司自主产品销售情况，且做出了分析图示，显示销售量大幅减少，并得出上月的销量大幅减少的结论。但当与业务部门沟通后，可能会得到信息，由于公司上月来料加工产品较多启主产品销售减少。那么这时评价结论可能就不一样了，分析角度可能也不一样。这时就要注意及时调整分析报告。否则在经营分析会上当你做出不当的评价时，相关部门会认为你不专业，老板认为你分析内容没有深入，财务专业威信就大大折扣。切记。

一切准备就续后，就该召开经营分析会议了。我的建议是财务负责人把文件制作成PPT形式，很直观。做的生动的PPT，再加上专业的分析点评，相信会议效果会好很多。

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关键词：财务分析经营决策对策

1财务分析的作用

1.1财务分析为经营决策者提供指导方向

当今社会企业高速发展，很多公司都推出多元化产品。那么管理者如何实现企业价值最大化？财务分析能够很好地反映公司经营状况，经营者可以通过财务分析并结合国家政策、市场行情、企业生产经营状况来合理抉择对公司最有利的生产经营方针。

1.2财务分析有利于改善经营管理

企业每天资金运动都体现在财务报表中，财务报表经过加工、整理、剖析形成财务分析，企业经营者能够通过财务分析找出经营中的薄弱点，采取对应措施，从而制定科学的发展规划，实现企业战略目标，同时也能够促进企业的健康持续发展。

1.3财务分析有助于考核企业经营者绩效

一家企业效益的好坏，从某种程度上来说，是和企业的经营者息息相关的。所谓企业的经营者，不仅是企业的所有者，即我们通常所说的老板，而是指公司的整体经营团队。如何衡量企业经营者在企业经营活动中所创造出的价值，靠的是绩效考核方式。目前通行的绩效考核方式多种多样，有KPI、OKR等。虽然考核方式繁多，但是它们都需要各种考核数据进行评估和衡量。这些考核数据一个重要的途径就是财务分析得出的数据。根据绩效考核的时间设定，月度、季度、年度指标，财务通过分析该时间段内的相关数据，如总资产周转率、存货周转率、净资产收益率等，根据绩效考核方针提供数据，让企业经营者一目了然的知道企业各部门各岗位的绩效情况，从而根据企业的战略发展目标来作出相关的调整，并制定下一步经营方向。这样既可以在企业经营良好的情况下，指导企业强化良性管理，又可以在企业经营遇到困境的时候，及时地发现企业管理方面出现的问题。支撑绩效考核，改善企业管理，正是财务分析所提供的支持。如果没有财务分析，就算有其他信息帮助分析，有可能数据不够准确，模模糊糊，不能够得出准确的结论，无法对企业管理考核提供帮助，绩效考核形同虚设，这就别说能帮助企业管理，甚至有可能让企业管理变成一盘散沙。

2财务分析服务企业经营决策中存在的问题分析

2.1财务人员业务水平与工作责任心存在局限性

国家已于2017年11月5日起取消会计从业证，财务就业已无门槛，大量人员进入财务就业市场，导致一定时期内财务从业人员业务水平参差不齐，许多从未从事过会计工作的，仅跟身边的会计学了几天便匆匆上岗，特别是三四线城市，人员素质良莠不齐，企业想招聘既有经验，又具有一定资质的专业技术人员十分困难。企业只能被迫降低任职资格，录用略懂财务的人员。会计是专业性很强的一门学科，如果对于编制会计分录、核算成本等日常工作都存在问题，又何谈财务分析。财务人员业务理念陈旧、工作态度不求上进，认为有份工作就可以，殊不知财务工作发展日新月异，特别是2019年以来新的财务政策不断出现令人应接不暇，将制造业等行业原有16%增值税税率降为13%，将交通运输、建筑、房地产等行业现行10%税率降为9%，保持6%一档税率不变。如果财务工作只是一直使用过去的知识，不梳理公司发展的现状，不能使公司有长远规划，这将会使公司遭受无法计量的潜在损失。财务人员综合素质欠缺，违背了会计信息质量的第一要求可靠性，对于第一手资料没有严格把关。例如现实中，业务部门报销差旅费，应当核实单据的合理性，招待费是否超标准，的士费报销的时间是否吻合，对于同产品同型号采购部门采购产品是否跟市价相差悬殊，报销时财务部门是否逐一核对等，只有从日常报销管理中控制好，才有利于进一步的财务分析。

2.2企业管理层轻财务重业务

目前，许许多多的小型公司老板出身于业务领域，因此，老板日常的重心常常放在业务部门，始终以为只有业务部门管理好，公司才有利可图，却忽视财务，对于财务人员辛辛苦苦加班加点做出的财务分析报表，经营管理者只是不屑一顾地搁置一旁，财务人员哪来的动力继续提高改进。久而久之，财务人员便失去了信心，对于财务分析只是敷衍行事。公司每年加薪加酬，每次都是业务部门优先，财务部门薪水上涨非常有限，有时甚至是擦肩而过。老板总以为，业务部门经常出差，汗流浃背的十分辛苦，公司的销售业绩也是业务部门的功劳，而财务部人员每天呆在办公室，风吹不到，雨淋不到，只是每天对着电脑跟数据打交道，又不能给公司创造任何价值。

2.3财务分析数据成为纸上谈兵

每月财务部门组织各部门召开财务分析会议，对于标注的超过预警值数据，各部门并没有深入查找原因，解决问题，每月老问题反反复复出现，财务分析已失去意义。公司缺乏执行力，财务部势力单薄，财务分析成了摆设，没有全员剖析问题，提出共同解决问题的方案，每天各部门只是喊着空口号，没有付出任何实际行动。

2.4财务未建立科学合理的财务分析体系

财务人员业务水平有限，未建立科学的财务分析体系，财务部门仅制定了日常报销制度，财务分析方法过于简单，只是运用了比较分析法，未对各项指标进行详细的分析，未深入研究指标之间的钩稽关系，无法满足公司的发展需求，不能反映公司的经营风险。

3财务分析服务企业经营决策的改进对策

3.1提高财务人员专业水平和素质

首先公司制定相关的薪酬体系，同时对于取得一定成绩的财务人员给予奖励；其次公司应定期组织财务人员培训，学习业务知识，增强业务能力，实行末尾淘汰制。财务人员应居安思危，通过不断的学习，提高自身职业素养，每周制定学习计划，紧跟时展的步伐。财务部门是个小家庭，要时刻营造和谐环境，对于专业水平薄弱的财会人员给予多帮扶。同时财务部岗位最好定期轮岗，让每个财务人员都知道公司的业务流程，接触不同的岗位更能激发财务人员的学习兴趣，从而发现公司管理中存在的问题。

3.2增强公司管理层财务意识

公司老板应高度重视财务分析，不难发现，很多大型公司乃至上市公司都非常重视财务报表的分析，因为公司所有发生的经营业务的状况都体现在报表上，如果老板忽视报表分析，仍以自己心目中的数据为尺度，那公司发展将不会长远，例如一套56头餐具成本。管理者与销售员见客户接单，产品的报价，以为只发生了人工费、材料费，往往会漏掉发生的水电费、机器设备的折旧费、房租费等间接费用。实际一个订单接下来，只是保本经营，因此老板应该有财务意识，重视分析的每条批注。只有老板充分重视报表分析，公司的各部门的管理层们才能真正融入企业管理，全员分析问题，从而解决问题。

3.3财务分析数据充分与绩效考核挂钩

财务分析犹如公司的体检表，所有的经营情况都一目了然地反映在报表分析中。现代企业管理制度中，有一项重要的内容，就是绩效考核。企业的发展是动态的，财务分析可以衡量绩效的完成情况，但许多公司经常更换管理者，所以造成有的管理者为了突出自己的业绩，作出短期利益行为，而违背了公司长远的战略意义的规划，造成了揠苗助长的行为。所以对于管理者的考核，除了利用财务报表分析当期经营状况，还应当特别重点分析管理者对于企业的成长能力的贡献，从而全面地对管理者进行业绩考核和奖惩。再高效的财务分析也只能揭示企业经营状况，不能直接进行改善，只有管理者根据发生的问题，总结分析制定改善措施，并立即执行，企业价值才能更好地体现，公司发展道路才能更长远。

3.4建立完整的可操作性的财务分析体系

财务分析主要通过会计报表数据加工、处理而来，会计报表数据的取得来源于各部门的上报。因此，提高会计信息质量需把握可靠性、相关性、可比性、重要性、及时性这几个主要原则，对于第一手资料有疑惑应深入调查核实清楚，杜绝非可靠性单据流入财务，同时财务岗位设置应相互制约，并设立专门的财务报表分析岗位。核算成本岗位应深入车间，了解公司生产流程与工艺，要求各部门上交单据准时，采购部、生产部销售部录入ERP系统及时，这样才能更好地动态反映企业的运营状况。使用科学的财务分析方法，目前大多数财会运用单项分析法——比较分析法，单一方法不能充分体现分析的合理性，需结合因素分析法、比率分析法，几种方法的有效结合，更能准备分析公司经营状况。财务分析数据最好不要使用全文字的描述，这样很难直观地反映问题点，好的财务分析应是文字加图表方式展现，财务人员应熟练操作运用Excel、Word、PowerPoint等办公软件与ERP系统。

篇3

动态财务分析(DynamicFinancialAnalysis,DFA)是非寿险公司中越来越多使用的一种工具,它通过模拟宏观经济环境、市场环境和公司现金流来预测公司未来的财务状况,并为管理层决策提供支持。DFA起源于二战时期,并在20世纪90年代应用于保险业,其最初的用途是评估偿付能力。随着计算速度和非寿险精算技术的快速发展,DFA已经发展成为非寿险公司全面风险管理的工具,可以在公司的战略规划、财务管理、风险管理和日常经营决策中发挥重要作用。一方面,与传统的敏感性测试相比,DFA模型中考虑了影响公司运营的各种因素之间的相互影响,在随机模拟生成的宏观经济环境和市场环境下,使用模拟方法得到未来多个时点上资产价值和负债价值的预测,然后得到所需财务变量的分布,同时输出财务报表。另一方面,DFA在运行过程中可以记录每条模拟路径的细节,因此,当财务变量的某些结果偏离了管理层预期时,与之对应的模拟路径可以说明它们是如何发生的,也就是说,可以通过模拟路径反向确定究竟是哪些情景假设导致了财务恶化。这使得管理层可以针对这些不利情景对公司经营策略进行调整,并将调整后的经营策略输入DFA模型查看调整效果。这个过程可以多次循环,直至不利财务结果的产生概率低于符合公司风险定位的某个小概率值。从非寿险公司风险管理的角度上看,DFA并不仅仅是一个技术,而更多的是一种全面风险管理的理念。它没有一成不变的模式,不同的DFA软件对其实现方法进行了不同的诠释。每个非寿险公司在应用DFA之前都要对自己的DFA模型进行大量的自定义,以使得DFA模型符合自身实际情况。而随着监管政策、法律环境、市场环境的变化和公司的发展,DFA模型的维护人员也需要经常对其参数和结构进行调整,以得到更切合实际的预测结果。

二、DFA模型的结构

将DFA应用于非寿险公司时,需要对DFA模型的多个模块进行设计,这些模块囊括了影响公司运营的各种因素,对宏观经济环境、市场环境和公司运营情况进行模拟,并最终输出财务报表。

1、利率模块

保险公司的资产和负债都与利率有关,因此利率模块是DFA模型中的一个基本组成部分。利率模块包括短期利率模型、长期利率模型和通胀率模型。短期利率模型的选择需要同时考虑简便性和准确性,还要考虑到利率在未来可能的发展趋势变化,即参数风险。长期利率模型可以由短期利率模型导出。通胀率一般被认为与短期利率正相关,可以通过历史数据对其建立线性回归模型并用于预测。

2、投资模块

投资模块对各种资产的价格变化模式、久期等参数做出假设,并根据法律法规的要求对各种资产的投资比例做出限制。在投资模块中,不同风险的资产需要使用不同的折现率折现,DFA模型的维护人员可以参考投资部门的意见衡量资产风险,在无风险利率的基础上增加一个风险溢价,来计算资产的市值。另外,投资策略的不同风险偏好也可以体现在投资模块中。对于不同的经济情景和不同的偿付能力状况使用不同的投资策略,并在资产负债匹配的约束下投资,可以更真实地反映保险公司的情况。非寿险公司的资产配置一般以债券和股票为主,债券的价格通过利率模块中的假设得到,股票价格一般使用CAPM、三因素模型等定价模型模拟。投资模块对不同类型的债券分别建模,并假设公司在流动性不足时出售资产。

3、再保险模块

再保险模块体现了保险公司的再保险策略。大多数公司会购买比例再保险和超赔再保险,再保险部门向DFA模型的维护人员提供公司再保险合约的各项参数,并给出公司因未来市场环境和公司财务状态的变化可能采用的其他再保险方案。公司可以通过再保险模块来测试各种不同的再保险策略对公司财务结果的影响,以收益—风险散点图的形式为管理层提供决策支持。另外,再保险接受人违约风险也可以在再保险模块中考虑。再保险接受人的信用评级、历史违约概率等可以作为再保险接受人违约风险的内部因素,巨灾、宏观经济环境等可以作为再保险接受人违约风险的外部因素。

4、承保模块

承保模块中一般使用市场类型的转换概率矩阵来描述市场环境的变化,然后根据市场环境的类型对保费增长率和费率等做出假设。然而,由于我国的保险市场运行时间较短,保险业如今的政策环境和市场环境瞬息万变,已有文献对于我国非寿险承保周期的探讨也尚未有定论。由于历史数据不足,国外使用较成熟的转换概率矩阵方法对于我国目前来说缺乏必需的使用条件。我们可以参考当前国内外的整体经济发展形势和我国短期经济发展规划(比如汽车产业的发展规划),然后根据行业的平均保费增长速度和公司的短期业务规划来确定各险种的保费增长率假设。

5、巨灾赔付模块

当巨灾发生时,各风险单位发生索赔的独立性假设不再适用,因此保险业经营的基础——大数定律也不再有效。所以,需要在DFA模型中对巨灾事件单独建模。巨灾事件的损失频数可以基于历史数据使用泊松分布、负二项分布等离散型分布拟合,损失程度可以基于历史数据使用对数正态分布、帕累托分布、韦尔布分布等连续型分布拟合。另外,巨灾发生时,不同业务线、不同地区的子公司可能都会受到影响,它们之间的相关性也是巨灾模块所需要考虑的。DFA模型一般使用传染矩阵来描述不同地区损失程度之间的相关性,以模拟巨灾事件对大范围赔付模式的影响。

6、非巨灾赔付模块

非巨灾赔付往往有充足的历史数据,可以通过三角流量表来估计终极赔款。根据中国保监会的规定,对已发生未报案未决赔款准备金(IBNR),应当根据险种的风险性质、分布、经验数据等因素采用至少下列两种方法进行谨慎评估提取:链梯法、案均赔款法、准备金进展法、B-F法。实务中一般由精算人员根据经验确定评估IBNR所需的参数,比如链梯法中的发展因子、B-F法中的预期赔付率等,然后反馈给DFA模型的维护人员,用以估计终极赔款和与其相关的业务和财务指标。各业务线的损失额可由损失频率和损失程度的分布得到,而损失频率和损失程度都与通胀率密切相关。另外,各业务线赔付额的上涨幅度往往因各类保险标的的价格上涨幅度不同而有差异,因此有必要分别建模。

7、税收模块

税收模块中根据现行税收制度计算与所得税相关的项目,如应税收入、所得税费用等。

8、结果输出模块

结果输出模块的作用是向使用者提供易于理解和接受的模型结果,DFA模型的维护人员可以根据使用者的要求输出所需变量的统计量。由于DFA使用随机模拟得到财务数据的大量模拟结果,财务数据的统计量(比如均值、方差、分位点、最大值、最小值等)有必要在结果输出模块中出现。另外,根据我国保险企业会计准则编报的财务报表(包括资产负债表、利润表和现金流量表等)也应当在结果输出模块中自动生成,以便使用者能够迅速找到自己所需的信息。

9、随机数发生模块

随机模拟方法的基础是产生服从均匀分布的随机数。常用的计算软件都有内置的均匀分布随机数生成程序,比如Excel的RAND函数、ExcelVBA的Rnd函数、Matlab中的Rand函数等。得到均匀分布的随机数后,需要使用分布函数求逆法或其他针对某些特定分布的方法,将均匀分布的随机数转换成非均匀分布的随机数,然后用于DFA模型中的模拟。

三、DFA在非寿险公司中的应用

由于DFA从公司整体的层面出发,对宏观经济环境、市场环境和公司未来运营情况进行预测,并可以得到所需财务变量的概率分布,因此其应用十分广泛。

1、资本管理保险公司的资本管理需要同时满足两个相互矛盾的目标:一方面,公司在监管部门的要求下,需要保持足够的偿付能力;另一方面,公司在股东的压力下,需要获得较高的资本回报率。由于未来宏观经济环境、市场环境和公司运营中的不确定性,与其他工具相比,DFA可以更好地帮助公司确定一个合适的、足以支持整体风险的资本水平。例如,管理层可能希望知道,作为一家获得AA级信用评级的公司,需要持有多少资本,才能确保5年内资产的市值始终大于负债的市值。DFA可以模拟公司运营情况,生成资产市值与负债市值之差的大量模拟结果,然后根据AA级信用评级所对应的置信概率取分位点,即可得到公司所需的资本额。由于各个公司都会将资本保持在超过监管最低要求的水平之上,超出最低水平的超额资本可用于很多用途,比如支付红利、回购公司股份、开发新产品、进入新市场或者进行一项收购。这些用途都有其收益和风险,而DFA可以从公司整体的角度帮助公司确定哪些用途具有最大的收益／风险比。另外,公司需要将可用资本分配到各项业务中,以计算每项业务的利润与净资产收益率。有些公司使用DFA来评估各项业务的风险,计算各项业务的风险调整的回报率,并依此来分配可用资本。

2、战略管理

保险公司在制定战略时,可以用DFA来评估战略的可行性。在对宏观经济形势、监管趋势、法律环境、技术环境、市场环境等重要因素进行分析之后,管理层会确定未来数年内的各种经营目标,包括分支机构数量目标、人力资源目标、业务发展目标、险种结构目标、投资目标和利润目标等,这些目标值可以作为DFA模型的假设,进而分析其可行性。在使用DFA模型评估多个战略的优劣时,管理层经常使用现代资产管理理论中著名的有效前沿概念。保险公司还可以用DFA模型得到各种不同战略达到的财务结果的概率分布,进而计算出不同战略的收益和风险,以向管理层提供决策支持。由DFA得到的多个战略的收益和风险可以绘制成散点图,如果不可能存在其它点在同样的收益水平上风险更低,或者在同样的风险水平上有更高的收益,那么这样的战略就被称作是有效率的。对于每个级别的风险,都有一个不可能超过的最大收益,这些有效的战略对应的收益—风险点组成了有效前沿,但有效前沿的精确位置是无法得到的。另外,当度量收益和风险的方法改变时,有效前沿的形状也会完全不同,这也会导致最优战略选择的结果不同。

3、资产负债管理

由于寿险资产和负债的长期性,寿险面对的风险主要来自利率风险,而非寿险负债期限较短,利率风险的影响相对较小。正因为此,寿险公司比财险公司更早开始重视其对于利率的高敏感性,也更早开始资产负债管理模型的研究。与寿险的资产负债管理相比,非寿险公司面对的损失在发生时间上和数量上都有更大的不确定性。另外,非寿险公司的索赔成本与通胀率密切相关,而通胀率对寿险产品的影响很小。很多文章认为非寿险公司的资产负债管理是DFA产生的重要动力之一,因为非寿险公司的资产和负债在时间、数量和复杂性上的特点使得在进行现金流建模时必须依赖于随机模拟。作为一个为保险公司进行财务建模的工具,DFA模型可以对资产和负债进行随机模拟,并通过对宏观经济环境、市场环境和公司运营情况的模拟反映二者之间的相互影响。DFA模型的输出结果以概率分布显示,使用者可以容易地得到资产、负债、盈余和其他财务变量的分布情况,进而得到资产和负债的久期、破产概率、资本需求等与资产负债管理紧密相关的指标。

4、偿付能力管理

根据A.M.Best的统计,非寿险公司偿付能力不足的原因主要有:一、准备金不足、费率偏低和业务发展过快;二、商业欺诈、资产高估、业务波动剧烈、再保险违约、巨灾和关联公司的不利影响;三、内控不完善;四、通胀率和利率的持续高涨。在日新月异的外部环境下,比率法(包括保费法和赔款法)和风险资本法(RBC)等静态偿付能力监管模型忽略了保险公司所面临的经营环境变化,也忽略了影响公司经营的各项因素对偿付能力的动态影像,监管时效性较差。为克服静态偿付能力监管模型的缺点,一些保险业发达国家已经采用了动态偿付能力监管的方式,我国也于2010年要求保险公司在年度偿付能力报告中加入动态偿付能力测试(DST)的内容,要求保险公司对业务类别现金流、利润表、资产负债和偿付能力进行预测,并使用最优估计下的基本情景和必测、自测的两类不利情景。如前面所述,保险公司可以轻松地在不同情景下使用DFA模型进行动态偿付能力测试。

5、公司价值评估

非寿险公司的价值评估除了适用于各个行业的账面价值法、现金流折现法(DCF)和市盈率法,还有经济增加值(EVA)模型、实物期权估价模型等,近期还有文献提出产险公司的内含价值定价模型,将续保率和新业务价值纳入了考虑范围。与上述的各种静态评估方法相比,DFA模型可以采用随机模拟方法进行非寿险公司的价值评估,既能够模拟非寿险公司资产和负债的巨大不确定性,也能够评估各项假设之间的相互关系对公司价值的影响。在使用现金流折现法时,基于当前的一系列关键指标假设(如折现率、资本金、业务增长率、续保率、赔付率、费用率、投资收益率、准备金等),DFA模型可以通过随机模拟得到非寿险公司未来新业务价值的概率分布,再加上公司的账面价值,就可以得到公司的总价值。在使用经济增加值模型进行价值评估时,DFA模型可以预测出未来数年的税后净营业利润和资本成本,得到每期的经济增加值,然后使用加权平均资本成本对每期的经济增加值折现求和,再加上当前的公司资本总额,即可得到公司的价值评估结果。

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关键词：财务分析；企业；经营决策；作用

一、财务分析的内容

财务分析在企业经营过程中是至关重要的一个环节，财务分析会对企业偿还能力进行有效的分析，通过财务分析，可以对企业的短期和长期偿债能力进行熟练地掌握与了解。企业的经营风险与企业的偿债能力有着紧密的联系，企业会通过债务能力来使自身获得利益。财务分析还会对企业盈利的大小进行有效的分析，会对企业的利润构成进行明确的分析，这样就可以知道企业利润贡献最大的是哪些业务，管理者可以通过其中发生的问题对其进行有效的处理。同时财务分析还会对企业资产运营能力进行分析，主要分析企业资产的结构、规模、资金周转情况，对资产运营能力进行有效分析后，可以通过一系列的方式使企业的盈利能力提高，使其核心竞争力增加，让企业获得更多的经济效益与社会效益。

二、财务分析对企业经营决策的作用

（一）引领企业生产经营有顺序地进行

企业在进行生产和经营的过程中是具有一定规律性的，企业投入的成本与经济回报的变化也具有一定的规律，在对企业进行财务分析的时候可以发现企业经营中的规律，可以参照财务分析的结果对企业经营进行更好的决策，使决策更加符合自身的发展规律。

（二）为企业的投资人提供决策信息

随着企业制度的不断完善，企业的规模也在不断地扩大，企业的管理人员和投资者很难去亲力亲为的做相关的财务工作。因此，企业的财务报告分析人员就应该详细的讲解企业的财务状况。此外，在企业的财务报告的上，相关的工作人员也应该对企业当前的偿债能力、盈利能力等进行一个详细的说明。这样企业的管理人员就可以以此来进行下一步的决策，也可以更好地了解到企业当前可能会遇到的问题和风险。总而言之，当前有很多的企业投资人员都是通过财务分析报告来了解企业当前的运行发展状况。因此，工作人员提供一个全面、完善、科学的财务报告就是非常重要的一个环节。

（三）财务分析为未来决策提供指导

在财务报告中，其中包含了很多财务报表和相关的数据。因此，工作人员通过对财务分析就能更加清晰明了的了解当前企业的发展情况。并且也可以凭借更加科学的方法来预测企业发展的情况，从而使企业的经营更加有规律可言。

（四）财务分析促进企业的经营决策的正确性

财务分析能够更好地描述出公司的财务状况。工作人员就可以根据财务分析来弥补自己所存在的问题。同时，公司决策者也可以据此来进行下一步的方案制定。

三、财务分析在企业中存在的问题

（一）忽视了财务分析在企业管理中的作用

财务分析工作能够很好地提高企业的综合管理能力。但是，我国的一些企业管理人员没有制定一个完善有效的财务管理制度，没有真正意识到财务分析的作用，这样也就会使财务分析的作用没有真正体现出来。此外，企业的管理人员也没有对财务分析进行一个更加深刻的了解，管理人员不重视财务分析，相关部门也可能会在进行财务分析的过程中出现一些纰漏。

（二）财务分析缺乏适用性

当前有很多企业的管理人员都只重视绝对指标，这些数据也就比较笼统，没有对企业的财务管理进行一个更加完善和科学的概括。除此之外，相关工作人员在进行财务分析的过程中，不仅需要依照企业发展的实际情况，还应该参照当前社会经济的发展趋势，这样也能使财务分析的数据更具有现实意义。

（三）财务分析方法不佳，分析的方向不够明确

财务分析的内容不够可靠，并且其有效性存在缺失的状况。使公司的经营状况得到清晰的反映是财务报表的一项重要作用，但是许多企业在进行财务分析时，不能采取科学有效的方法，这会造成财务报表中出现的数据不能够对企业运营的真实情况进行反映，从而对企业全面情况的评价不够客观。造成不能够找到适宜的方法进行财务分析，主要是由于在财务报表的记录中，只是单纯的记录资金的来源，缺少对经济环境以及在市场竞争中公司所处的优劣形式的体现，从而使财务分析中所呈现的数据不够可靠，有效性有所缺失。

四、企业经营中财务分析应用的改善建议

（一）建立科学完善的财务分析制度经过前面的论述我们可以知道，企业的财务分析，其内容是十分复杂的，它需要对许多方面的数据进行搜集，并且在实际的分析过程之中，由于实际情况存在着差异，所以进行财务分析时其侧重点也有所不同。因此，在进行财务分析时，需要建立一个具有科学性、有效性的财务分析制度，只有这样才可以使财务分析工作的规范程度得到加强，从而使财务分析部门的工作人员的工作效率得到提升。并且要注重对财务分析工作人员的素质培养，使他们的专业素养得到提高，只有这样才能使财务分析更为可靠，为企业的决策提供保证，避免因财务分析中数据发生的错误而导致的决策失误。

（二）提高财务数据资料的质量

财务分析工作主要是以数据资料为分析的基点，这些数据资料可以是资金数据、财务报告等，但要注意对这些数据的收集，要在真实的情况下进行，并对这些收集的数据不断进行完善，在对这些数据进行整理时要注意使数据处理的流程得到规范，只有这样才能使这些数据变得更为可靠。除此之外，要对财务分析中的数据进行审计核查，从而使财务分析的真实性得到保证，为企业做出正确的经营决策提供基础。

篇5

第一，企业盈利能力的分析。通过利用财务分析方法分析企业的利润构成以及企业的盈利能力，从而帮助企业认清各项业务的贡献值，便于企业改善经营方向，调整业务结构以及改进业务模式，促进企业盈利能力提升。

第二，企业偿债能力的分析。通过对企业资产、负债、现金流以及盈利状况的分析，了解企业的短期偿债能力和长期偿债能力。分析企业的偿债能力能够摸清企业所面临的经营风险和财务风险。另外，通过对偿债能力分析，帮助企业利用财务杠杆，获得更大的投资收益。

第三，企业资产运营能力的分析。企业的营运能力可以从企业各项资产的结构、规模以及资产周转情况的变化来反映。分析企业的资产运营能力，可以帮助企业及时的掌握和改进企业资产的利用状况，促进企业的资产利用效率的提升，促进企业资产保值增值。第四，企业筹资和投资能力。分析企业的筹资和投资能力是企业财务管理活动的重要内容。通过财务分析得出企业投资和筹资的合理程度，能够帮助企业选择合理的投资方向和筹资模式，促进企业投资和筹资活动的合理性，保证企业持续经营，有效的降低企业筹资和投资的风险。第五，企业现金能力的分析。根据企业财务报表中现金流量表的数据信息，分析企业偿债能力、负债能力以及资产运营能力等，分析企业的现金流和资金周转率，提高企业资金的周转效率，促进企业现金能力提升。

二、财务分析在企业经营管理中的作用

1、科学的评价企业经营状况和财务状况，在企业经营决策中居于核心地位通过财务分析，能够帮助企业的所有者和外部利益相关者有效掌握企业的经营状况和企业财务状况，为企业管理者和利益相关者的决策提供信息帮助。财务分析是对企业过去和现在的筹资活动、经营管理活动和财务管理活动进行分析，了解企业的盈利能力、资本营运能力、现金流量状况和偿债能力能进行有效的分析，对企业的管理者的管理活动和经营业绩进行评价。通过企业的财务分析能够有效地反映一段时间内企业的经营成果和财务状况，及时地发现企业经营活动存在的问题并加以改进。通过分析财务报表和相关财务数据，能够客观地反映企业经营者对相关政策法律法规的执行情况，税金和利润完成以及上缴情况，从而加强对企业的监督。另外，财务分析还有一个重要作用，就是能够为企业未来的经营决策提供依据。通过财务分析，为企业的经营活动的决策者提供科学的、全面的财务状况、现金流量状况和企业经营状况，向决策人详细的解释企业财务报告的相关数据信息，对企业财务报告的数据资料和信息进行加工和整理，有助于企业决策者更好的掌握和利用企业的财务信息，保证企业决策制定的准确性。无论是企业的投资决策、营销决策、人才决策等，都离不开企业财务分析数据的支持。

2、为企业的债权人、投资者和利益相关者提供决策信息企业的财务报告是对企业经营活动和财务状况的反映，企业的财务分析是依据财务报告和相关财务数据进行的科学的、全面的分析。企业的财务分析能够为企业的投资者、债权人和外部利益相关者做出正确的决策提供有利的数据信息。企业的投资者可以根据企业的盈利能力、偿债能力、现金能力的分析，对未来企业经营状况所存在的风险和收益做出科学的判断，从而有助于企业投资人做出正确的投资决策。现代企业的投资主体逐渐多元化，企业拥有大量的外部利益相关者，他们对于企业的财务状况和企业经营状况十分关心。因此，科学的、全面的财务分析，为各方面潜在的投资者和企业的债权人提供有效的数据支持，帮助他们清楚地了解企业的经营状况和财务状况，有助于他们做出正确的投资决策。市场经济条件下，财务分析是满足各个利益相关者的需求的重要的分析方法。

3、财务分析能够为企业财务管理活动提供依据财务分析是对企业财务报告及相关财务数据的分析。对资产负债表、现金流量表、利润表的分析，为企业的财务管理活动提供重要依据，反映企业的财务综合实力情况，有助于企业改善财务管理水平。首先，对企业的资产负债表进行分析，有效地反映企业会计期末资产、负债和所有者权益情况。从而有效的反映企业的价值。资产负债表的分析帮助企业了解资产、负债在数量、结构、规模上的关系和变化，促进企业决策者做出优化结构、降低风险和提高经济效益的决策。企业的利润表反映了一定时期内企业的盈利能力和收益情况。通过对企业利润表的分析，考察企业的投资收益情况，分析企业获利能力以及盈亏状况，为企业未来经营决策和投资预算提供科学的预测。通过对企业现金流量表的分析，掌握企业在过去的现金的往来情况，掌握企业的资金周转率，从而反映企业的投资效率和资金使用效率，进一步反映企业的筹资和投资活动、经营活动等。企业财务分析能够有效改善企业的财务管理活动，促进企业财务综合实力的提升。科学的财务分析能够为企业的财务决策提供依据，帮助企业掌握成本支出情况，更好地控制企业成本。分析企业的筹融资渠道和成本，为企业的筹资决策提供重要的财务依据，帮助企业降低财务风险。对企业盈利能力和成本费用情况的分析，能够帮助企业找出企业管理活动存在的问题，改进企业生产经营流程，促进经营效益提升。

三、完善企业财务分析的对策建议

1、建立科学合理的财务分析制度完善企业的财务分析，离不开科学合理的财务分析制度的规范和约束。当前，许多企业建立了相应的财务分析制度，但是依旧存在不完善的地方。因此，企业应该建立科学完善的财务分析制度。设立专门的财务分析岗位，并配备高素质的财务分析人员。明确企业财务分析工作的基本职责、内容以及目标，为企业的财务分析制定一定的质量要求。另外，通过建立科学的财务分析制度，促进企业财务分析工作无论是分析方法的选择、分析指标的确立以及参照物的选择，都有明确的、科学的、统一的标准，促进从根本上提高企业财务分析的能力。尤其是企业财务分析方法的选择，关系到企业的财务分析的质量，因此，财务分析人员应该充分的选取多种科学分析方法，对不同分析方法及其得出的结果进行比较，为企业提供有力的、建设性的财务分析报表，深入的分析企业财务状况，发现财务问题并提出改进建议，为企业科学的决策当好参谋，以改善企业经营管理，提高企业持续经营能力。

2、提高财务分析依据资料的质量现代企业日益重视财务分析的作用，企业的利益相关者十分重视企业财务分析报告的质量，这关系到投资者、债权人、外部利益相关者的决策质量。而企业的财务分析是依据企业的财务报告和相关财务会计资料分析的。因此，为了提高企业财务分析的质量，保证企业财务分析数据真实性和可靠性，必须提高企业财务分析依据资料的质量。首先，应该提高企业财务报告的时效性，加强对企业财务报告数据质量的审计和监督。完善企业财务报告制度，提高企业财务报告的质量，提高企业财务管理活动的真实性和客观性，防止出现财务报告失真、失效的现象。其次，应该完善财务报告披露制度。加大对企业财务报告信息的披露，促进企业财务报告披露的制度化和规范化，重点加强对事关投资者利益信息的披露，加强对财务报告的审计监督，促进企业财务报告数据的真实性、及时性和全面性。再次，应该完善企业会计工作和财务工作。加强对企业会计原始资料的真实性的监督，保证企业会计信息质量的真实性，采取必要的强制措施，规范企业从财务会计活动，完善企业财务信息质量，保证企业财务分析依据数据资料的真实性和可靠性。