项目投资风险管理精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇项目投资风险管理，期待它们能激发您的灵感。

篇1

关键词：工程项目；投资；风险管理；研究；措施

Abstract: the project is to point to in a certain time period, under the condition of limited resources, at a certain time to complete to fulfill the requirements of size and quality standard of one-time task. Is a form of fixed assets for the purpose, with a specific project, the construction scale, quality standards and the use cycle. And on the use of people, material, machine has a definite use restrictions. Project construction activities have large investment, long construction period and construction difficulty is high, the technology is complex, involving the public and other characteristics, and unforeseen factors are more involved in the engineering construction each subject will inevitably face various risks, such as not fortified, may have influence on the smooth implementation of the project, or even irreparable damage. In this paper, through the analysis of engineering project risk management, and adopt corresponding measures to avoid or reduce the project risk.

Keywords: engineering project; Investment; Risk management; Research; measures

中图分类号：X820.4文献标识码：A文章编号：2095-2104(2013)

工程建设项目具有投入资金大、开发周期长，影响因素多，效益与风险共存等特点。随着科技的发展和项目自身环境的变化，工程建设项目所涉及的不确定因素、随机因素和模糊因素越来越多，从筹划、设计、建造到竣工后使用，整个过程都存在着各种各样的风险，并伴随工程项目建设的全过程。随着中国经济全面开放和投资主体多元化进程加快，工程建设单位及其他相关单位的竞争更加激烈，将面临比以往更多的风险，因此，加强工程项目风险管理已成为项目管理人员的重要任务。

一、定义

1、投资风险

投资风险具有以下特点：

（1）投资收益具有不确定性

在投资项目实施之前，投资者对投资收益的估计结果仅仅是一种预期收益，这种预期收益具有一定的不确定性，投资项目实施的结果，有可能偏离这种预期收益，甚至在实施过程中失败。一旦实际投资收益低于预期收益，便构成了风险损失。

（2）投资活动具有时滞性与周期性

投资活动的实施，需要一定时间与周期。若在实施期里投资活动的外部环境发生了变化，那么，这种变化便会给投资者带来风险。例如，国家产业政策的调整，进出口政策变化，都会导致投资风险。另外，由于投资过程具有不可逆性与惯性，一旦投入的资金变成了实物资产，即使觉察到风险，也不能完全有效地防范损失的发生。

（3）投资活动具有投资的测不准性

测不准，主要是指对所需投资的低估，势必导致夸大收益，从而导致做出错误决策。或者对投资项目的资金准备不足，形成资金缺口，当缺口较大时，就有可能导致投资项目的延期甚至中止，从而导致投资失败。

2、风险管理

风险管理是指经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。

二、工程项目投资风险

一个工程项目的投资风险来源于各个阶段和方方面面，是很难预测的，通常有以下几项：

1、决策风险

首先，一个项目的初期意念决策是整个项目建设的重要环节，是第一风险，必须非常慎重，集思广益、反复比较。投资工程项目应该根据自身的使用需求、经济实力、融资条件和还贷能力等几个因素确定工程建设的地点、规模、档次标准和建设工期。同时，还需结合考虑地区经济发展的形势走向，甚至要考虑地区的政治形势的稳定和发展前景等。至于技术的可行性一般在业主提出要求后，由“设计单位”或“研发、投资单位”根据当时社会的技术先进条件和业主实际来考虑，只要通过方案的比较，一般都能达到社会平均先进水平。

其次，工程项目建设的规模风险，项目建设的规模是根据业主自身的经济实力来确定；较为明智的投资者应该是适可而止，而不是无目的的任意扩大。工程的规模与项目投资并非为直线正比扩大的；当工程规模扩大后：①可能增加工程项目的施工难度和造价；②增加融资额度，拉长还贷期，可能出现利率变化风险； ③工期拉长带来建筑材料的价格变动，施工管理费用增加等。

2、金融风险

在工程项目建设过程中，需要的资金数额比较巨大，投资方通过融资贷款维持工程建设已经成为一种常见现象；但大量的融资，利息和可能出现的汇率的变化往往不是一笔小数目，投资方应严格分配审计；万一建设资金链出现断层，中途停工是工程建设中最不想见到的可怕事件，因此会带来投资的迅速增加。

3、技术风险

技术风险是指技术条件的不确定性而引起工程变更的可能性。技术风险主要表现在可行性研究、工程方案选择、工程勘察、工程设计、工程施工、工程监理等过程中，由于技术标准和计算模型的选择、设计参数的选取等问题上出现偏差而形成的技术变更风险。

4、自然条件风险

自然条件风险是指由于自然现象如严寒、台风、暴雨、洪水、火灾、地震、地质灾害等风险因素可能给工程施工带来影响和损失。

5、合同条件风险

合同风险指的是由于合同条件制定的不完善以及合同执行不力给工程施工带来的变更风险。如合同范围界定不清，计价方式不合理、项目组织管理混乱等因素均给管理带来负面影响。

6、人员素质风险

人员素质风险是指工程参与各方建设的主要从业人员技术素质欠缺给工程施工带来不利影响。如主要设计人员素质差造成工程出现大量的设计错误和遗漏；施工管理人员素质低下，使工程出现大面积返工；监理人员素质低下，导致工程变更频繁发生；业主管理人员素质低下，导致工程管理失控，项目各方难以协调工作，致使工期延长和成本上升等。

三、工程项目投资风险管理

1、工程项目投资风险管理的必要性

与计划经济时期相比，当前我国工程项目投资管理体制有了一定的改善，推行了项目法人责任制、工程招投标制、建设监理制，对工程项目投资风险控制起到了一定的作用。但目前的体制存在的主要问题是，投资风险约束机制没有建立起来。然而在市场经济条件下，工程项目的不确定性因素种类繁多且相互关系错综复杂，工程项目所面临风险的发生概率、波及的范围和致损规模都越来越大，这种状况以及工程项目保险市场的局限性，都要求迅速建立完善的投资风险约束机制。因此，研究系统的风险分析及决策理论对项目投资进行风险管理，对控制项目投资有十分重要的意义。

2、工程项目投资风险管理

2.1风险识别

这是工程项目投资风险管理中首要的一步，只有全面、正确的识别投资过程中面临的所有风险，才能有的放矢，针对风险进行估计、评价、决策，使风险管理建立在良好的基础之上。通过风险识别应尽可能全面地找出影响风险管理目标实现的所有风险因素，采用恰当的方法予以分类，逐一分析各个风险因素的产生根源。

2.2风险估计

是对工程项目投资中的风险进行量化。据以确定风险大小和高低。并为下一步确定风险的影响程度奠定基础。风险估计要解决两个问题。一是确定风险事件发生的可能性（损失概率）；二是确定风险事件导致损失后果的严重程度（损失程度，如风险事件导致经济损失的具体数额等。

2.3风险评价

风险评价是依据风险估计确定的风险大小或高低，评价风险对工程项目投资目标的影响程度。该阶段主要是综合评价风险影响，为下一步风险决策提供依据。 2.险决策

风险决策是在风险评价的基础上，针对各种风险的影响程度，制定相应的风险管理措施，拟定多种风险管理方案，统筹考虑工程项目投资现状和长远目标，决策选择最佳方案、最佳风险管理措施或措施组合。

2.5风险处理

风险处理是根据风险管理决策的要求，建立健全风险管理组织，明确岗位职责，制定具体而详尽的风险管理计划，包括应急备用方案、风险抑制计划等，在工程项目投咨实践中组织实施，

2.6风险管理后的评价

在工程项目投资过程中，风险管理者应不断监督检查上述五个环节，尤其是其中的风险处理情况，协调好影响投资的内外力量，并对管理效果进行分析：是否有遗漏的风险因素、投资实施的环境是否变化、是否有新的风险因素形成、控制措施是否有效、风险评价是否到位全面等等。

三、控制工程项目投资风险的有效措施

1、采用系统的项目投资风险管理方法

对项目投资而言，项目投资的成功不仅取决于决策的质量和速度，还取决于执行的质量和速度。实践证明，系统的项目投资风险管理方法往往能够带动企业在激烈市场竞争中取胜。

2、持续改善建立的新系统和不断应对条件的新变化

项目投资很容易忽视项目条件变化风险。由于社会环境、经济环境、技术环境、市场环境的变化，项目投资决策时的约束条件和假设条件可能发生根本的变化。如果投资者能及时察觉到这些变化而采取适当的应对措施，项目投资的风险就有可能得以较好的规避、控制。

3、树立风险意识，构建风险体系 一方面，企业必须牢固树立投资风险管理意识，把投资风险管理作为项目管理的重要内容之一，全面排查项目投资在全过程中的各种风险因素，及时确认可能存在的风险事件，做到防患于未然。另一方面，项目投资应当构建不同层面的投资风险管理体系。因为相关因素变化无常，使风险无处不在，无时不有，企业项目投资必须构建全面、全过程的投资风险管理体系、主动监控机制和防范应急机制，对可能发生的投资风险做出准确把握，快速反映，及时处理，不断提高项目投资的抗风险能力。

4、建立高效的项目投资风险信息网络管理

项目投资应拥有完备的信息状态，以便及时、准确地获得与风险有关的信息，综合考虑信息成本及信息收益，实现信息效益最大化。在项目投资的各个阶段要针对项目具体情况，采用经验数据分析、风险调查、专家咨询以及实验论证等方式，按照时间维（投标阶段和施工管理阶段）、目标维（效益、质量、工期、安全和信誉）和因素维（设计风险、标价风险、合同风险、施工技术风险、自然环境风险、政治法律和经济风险、组织协调和人员风险、材料设备风险以及工程验收结算风险等）识别和确定项目投资过程中潜在的风险源、以及可能带来的后果，及时进行风险控制管理。

结束语

工程项目投资风险管理是很重要的研究课题，关系到工程项目的长远发展和市值的增长。投资方要找到投资项目，而且要充分估计投资的收益率和风险。我们估计风险要考虑到很多方面，通过多方面的考虑，最终进行决策。这些对于决策者和管理层的要求是很高的。不过，在现代化的今天，我们可以利用各种社会资源来帮助我们完成投资项目的分析，甚至可以通过专业人士进行金融投资，套期保值，获得资本利得。

参考文献

[1]朱晓鸥.房地产项目投资的风险分析[D].天津大学.2005

[2]徐东业.建筑工程项目风险管理的研究[D].辽宁工程技术大学.2006

篇2

关键词:地产公司项目;投资风险管理;问题;建议

一、地产公司项目投资风险分析

(一)投资开发时期的风险

首先，在投资开发决策时期投资项目区域、投资实际和物业的选择均存在风险。其中开发区域风险主要与区域的地理位置、区域经济水平发展情况及区域政策、政治环境等有关，尤其是政策的变化会对地产项目的价值产生深远影响。因此必须充分考虑投资开发区域的经济、政治、人口、收入水平、消费者消费需求和消费心理等情况，把握最佳开发时机。同时投资开发时期要重视物业类型的选择，因为物业公司的选择关系到今后业主享受的服务质量高低。现代社会人们非常关注生活品质，所以物业公司的选择会影响后期项目的销售，因此需要慎重选择，规避风险。其次，土地获取风险是投资开发期的另一个重要风险。开发土地的过程中涉及土地开发使用权限和土地性质风险，一旦土地性质不适合开发或者土地规划与国家规划不相符就会造成土地开发使用的延期，增加土地开发成本。同时，土地开发可能涉及土地征收问题，很容易遭遇搬迁“钉子户”提高征地价格，也有可能引发其他法律问题，影响征地工作进行，甚至影响后期项目售卖。再次，地产开发需要的资金量较大，一般企业都需要进行前期资金筹集。但是不合理的筹资方式容易引发法律、投资纠纷，增加项目投资风险。最后，投资项目的选择风险。这一风险与投资时机风险类似，因为地产公司项目投资建设时间较长，建设完以后可能面临市场供求风险，因此必须根据市场情况做好研究，合理规避这一风险。(二)建设时期的风险首先，要有合理的建设规划。若项目规划设计不合理，存在总体规划欠佳、缺乏安全性能等问题，不能满足投资商的要求，轻则需要重新设计，耽误施工工期。而如果设计建筑房屋户型、环境设置不符合客户需求，则有可能提升房屋建造的风险，降低客户对项目的购买意愿，造成投资风险。其次，建设过程涉及人、设备、物料等众多因素，且施工过程也会受到天气等环境因素影响，在施工过程中很有可能因为这些因素造成停工，进而延误施工工期，不仅造成施工过程投资的增大，而且可能因为竣工延期错过最佳销售时机，增加投资风险。最后，项目质量是房屋建设的第一要务。一旦监管不到位，造成地产项目质量不合格，就会造成投资失败。(三)销售时期的风险首先，销售时机带来的风险。房屋预售可以帮助开放商筹资，尽早回笼资金，但是却可能失去建设过程中市场价格上升引发的价格利益;即时销售则也容易受到市场价格的波动影响，所以必须选择合适的销售时机;滞后销售则是人们常说的“捂盘”，这个过程是等待时机的过程，因为市场价格上升极点值和达到时间是不确定的，等待的过程可能导致企业出现资金周转问题，也很容易在等待过程中错失时机，因此这种销售方式承担的风险很大。其次，销售合同风险。地产项目的销售额度较大，一旦遭遇不正当行为，会给售买双方造成极大影响，所以地产项目投资要承担很大的销售合同风险。

二、地产公司项目投资风险管理建议

首先，要成立专门的小组，通过小组研讨辨识、调查问卷及借鉴经验等形式，对项目投资过程中所有可能涉及的风险进行全面、正确的辨识，辨识完以后对所有风险进行公布和二次审核，保证风险辨识的全面性。其次，提前采取有效的措施来避免风险的发生，例如可以提前做问卷调查，调查潜在顾客对项目建设户型的需求，根据需求设计户型，降低设计风险;储存物料避免运输不及时造成断料，影响施工进度，降低建设风险;根据市场形势和周边城市房价趋势等对房产价格走势进行分析，充分把握了解市场供求关系，同时可以对三种销售方式进行评估，得出相应的风险值，设计合适的比例将三种销售方式相结合，降低总体销售风险。最后，加强对投资项目整个过程的监督管理，便于及时发现问题和解决问题，及时消除可能的风险。如对所有的材料、设备供应商资格进行检验，并对到货产品质量进行检验，保证质量合格。对参与建设人员进行安全、专业技能考试，保证人员素质，避免施工安全问题发生。

篇3

一、房地产投资风险以及它的基本特征

所谓房地产投资风险指的是房地产的开发商对于房地产的未来抱有太多的希望而忽视了一些客观条件的影响从而导致所投资的房地产的实际收益与投资商所期望的收益产生了负偏差的结果。这不仅包括房地产投资过程中所遭受的损失范围，还包括由于投资过程中存在着的许多不确定因素而导致的开发商的直接或间接的损失。房地产投资风险的基本特征包括:多样性、综合性、补偿性、变现性与激励性。对于房地产投资风险产生的原因可以概括为以下几个方面:第一，投资的回收周期比较长。一般在三到五年内都会收回投资，但置业投资的回报一般需要等八年到十年才能收回资金;第二，对于房地产的投资效果还应该要考虑在组合投资的状况下投资的风险与其收益之间的联系。如果对房地产进行大量投资，可能造成负债经营转变成债务危机。不管是对置业的投资还是对开发进行投资，所需要的资本基本上都在几百万上千万甚至是上亿元。即便在前期就投入了全部资本的百分之三十，这样也会让相当多的投资者望楼兴叹;第三，由于一些自然条件限制了房地产，这对于建筑物的进度、质量以及投资的方向都会产生一定的影响和偏差;第四个方面，房地产行业的变现性比较差;第五个方面，对于房地产的投资需要具有专业的经验和知识才能行。因为投资房地产所涉及的程序和领域比较多，并且如果直接参与房地产的开发还离不开专业的知识和经验，因此这也就使相当一部分人员在投资房地产时受到了限制;第六，房地产投资涉及到相当多的政府的相关职能部门，例如消防、人防等方面。

二、对房地产的投资风险加强管理有何重要意义

对房地产投资风险进行管理就是在房地产的开发过程中采用科学合理的方法对存在的风险进行预测、识别、分析、评价，从中选择一个最佳的风险管理措施，从而保证以较低的耗费最大限度地降低风险损失，最终获得较高的安全保障。对房地产项目实施风险管理为全面、合理地处置风险提供了可能性。并且能够用科学、系统的方法对各种风险对策的成本以及效益加以比较，从而得到对策的最佳组合。房地产的风险管理能够促进投资主体的科学化、合理化，并减少决策的风险性。

三、关于管理房地产投资风险的相关策略

(一)在对房地产进行科学合理的分析的基础上，积极预测房地产的需求

从当前来看，对于房地产的投资项目进行市场分析是当今房地产投资活动中的一个不可或缺的重要方面。在对房地产进行分析时还少不了导向的分析。这个分析包括了对需求确定性的有关预测和分析。当前时期我们房地产要对市场有一个较为全面的调查和研究才行。通过对市场需求的分析，企业要明确到自身的优势和劣势。因此，当前时期很有必要建立起一个对市场信息进行收集的体制机制，通过多个渠道来收集与市场有关的技术、环境、项目信息以及产品的需求信息等有关方面的信息进而为产品项目的开发和相关技术的改造升级提供第一手较为准确的资料。借助于科学论证，在符合实际的基础上实行单一或者是多元化的经营策略。企业要及时地抓住变化的时机，避免由于投资项目的绝对化和僵化而造成的风险。

(二)在准确把握房地产波动周期的基础上及时选择入市的时机

因为房地产周期性波动时市场关系的运动的结果和方式同时还是宏观经济周期波动的一个很重要的组成部分。所以，房地产的周期也要与宏观经济运行的周期的波动方向相一致，但是在波动的时间和强度上还是存在一些差异。要依据房地产周期波动的特点开发房地产的有关特征，对于房地产的投资时机最好选择在房地产周期复苏的前期。对于在不同的时期内，不同地区的房地产的波动周期也应该要及时掌握。在处于不完全的市场时，投资者选择最佳时机首先要弄清楚宏观经济的相关变化周期，并且还要正确认识房地产各个周期的划分特点和方式。并且能够及时预测和了解相关政策的变化，这样才能够认真分析出房地产的市场需求类型并预测它的变化趋势。

(三)充分利用房地产开发的投资组合来降低投资风险

一般来说，房地产投资的各个方面相关性越大，这种组合就越不能降低风险;如果它的各方面的相关性较小，那么这种组合就越能降低风险。从风险分散的角度上来看，如果处在同一个投资项目中，就要尽量避免替代物业之间的紧密性和配套性的物业组合在一起。而对那些非要结合在一起的配套的物业应当只按照物业的容量来进行配套开发，条件是不能够超越容量配置。

(四)对于新技术要准确预测，避免由于技术因素造成的风险

必须要加强设备的安全性。避免因为设备的损坏而造成的各种事故的处理费用和相关补偿费用，所以，一定要加强对相关设备的定期检查和保养，在使用的过程中，也要对施工人员灌输安全意识，特别是对某些精密仪器的定期检查，避免因计算失误造成损失。企业中一定要留住高技术人才，这样就能防止建筑生产力的短缺和减少建筑材料的浪费，进而就能够实现在一定程度上来保证投资项目保质保量完成，防止工期浪费。

四、结语

篇4

关键词：工程项目 投资风险管理 建设

工程建设项目投资往往存在较大的风险，工程建设项目由于工期长，工程量大，并且影响因素比较多，在建设的过程中经常由于环境因素、自然灾害以及质量管理和安全管理中出现的一些问题，给工程建设项目造成隐患。这些隐患也很容易给投资方带来经济损失，影响投资效益，因此加强工程项目投资风险管理，可以减少工程建设项目中的质量问题和安全问题，降低工程建设项目投资中的风险，保障投资的收益。

一、工程建设项目投资风险管理的意义

开展工程建设项目投资风险管理，对于保障投资安全，避免造成投资资金的损失有着很大的帮助，但是由于工程项目的复杂性，投资风险管理的开展需要消耗很大的人力、物力，投资风险管理的主要意义包含了以下几个方面：

（一）推进投资决策的合理化

投资方在对建设项目进行投资的过程中需要对项目进行详细的了解，收集项目信息，调查市场环境等，然后根据分析结果来判断是否可以进行投资。但是在前期的评估中对于不可控因素的分析有着很大的不确定性，这些因素在具体的工程建设中可能会有较大的变化，影响工程建设的安全以及质量，从而影响投资人的收益。投资风险管理对项目建设中可能出现的风险进行了预测、分析和评估，为投资人的项目投资提供了更加可靠的依据，投资人可以在风险评估的基础上选择是否投资以及如何进行投资，让投资的决策更加的科学、合理。

同时风险管理的开展改变了当前的只能以保险方式预防风险的单一格局，到可以采取多种方式来进行风险的预防，例如可以在签订合同的过程当中，为防止施工单位违约而要求施工单位提供履约担保，从而降低风险出现的概率，在出现风险之后也能将损失降到最小。

（二）加强工程项目的抗风险能力

经笔者分析，目前项目投资风险管理已经不再是单纯的对投资人的投资进行管理，而是对整个项目的建设开展相应的风险管理，以往的保险赔付制度，只是对自然灾害和意外事故进行保险赔偿，但是工程项目建设中存在的风险具有多样化的特点，这些风险的存在都可能会对投资人的投资带来损失。而项目投资风险管理是对整个项目的建设过程进行风险的分析和评估，来达到规避风险，或是将风险带来的损失降到最低，通过预防项目建设中的风险来降低投资的风险，因此，投资风险的管理也可以加强工程项目的抗风险能力。

（三）提高投资主体的风险管理意识

在进行项目投资风险管理时，需要协调参与项目建设的各方之间的关系，各方面进行良好的配合，以保证风险管理工作的有效实行。在投资风险管理的过程中，参与项目的各方面共同协作，对项目中存在的风险进行规避，消除项目建设中的不利因素，营造一种和谐的项目建设环境，确保项目建设目标的实现。当前随着市场竞争的日渐激烈，工程项目建设中的不利因素也在逐渐增多，发生风险的概率也在逐渐增加，因此在进行风险管理的过程中需要提高风险意识，提升风险管理的水平，以便于将项目建设中的风险降到最低。

二、传统投资风险管理中的问题

工程项目建设的投资是一项综合性的活动，专业性十分强，需要掌握一定的技术才能在投资中获利，其受到政策、经济环境等一系列因素的影响，具有很大的风险。以往的风险管理中采用投资风险评价体系来规避风险。投资风险评价体系包含了金融风险、自然风险、法律风险等评价指标，对这些指标进行评估和分析，是为了尽可能的让投资人获利，避免项目投资的损失，但是这种方式存在一定的弊端，其中的问题主要包含以下几个方面：

（一）不能真实反应风险状况

在传统的风险投资分析方法中，一般都会将造成风险的各项因素分割来进行分析，从而得到各项因素可能对工程项目的建设带来怎样的影响，以此来预测和评估风险的大小和类型。但是这种方式的判断不具备整体性，在导致风险的各项因素中，许多因素相互之间都是有联系的，例如财务风险和施工风险有着一定的关联，将其分别进行分析和放在一起分析所带来的影响都是不相同的，而这种分析方式忽略了其相互之间的联系，反映的结果不具备真实性。

（二）对风险因素的分析不全面

在评价体系中，对风险进行分析只局限在可以量化的因素方面，政策风险和市场风险等因素对工程项目的建设影响很大，使得财务指标发生了变化，但是却没有办法用数值来对风险的大小进行评估，对这些不可量化的因素缺乏有效的分析，无法确定其会对整个工程项目建设带来怎样的影响。

三、项目投资风险管理的措施

在项目投资风险管理中，首先要做的就是对风险进行识别，有效的识别和评估风险，了解风险的性质和大小，明确风险可能带来的影响，才能采取相应的措施进行规避和处理，防止风险的发生或是将风险的危害降到最低，减少风险带来的损失。

（一）注重投资风险的识别

工程建设中的风险识别具有一定的复杂性，影响工程建设的因素有很多，因此对风险进行识别时要对各项因素进行分析，尽可能全方面地找出影响项目目标实现的风险因素，这些风险因素应该是在项目的建设过程当中可能会造成影响的因素。为了有效的识别风险，需要搜集和处理大量的原始数据，为之后的风险评估提供依据，所以风险识别是为以后各步提供信息基础，下一步分析成功与否，依赖于恰当的、有质量的风险识别。

（二）做好投资风险的分析评估

要想识别投资风险，单单从表面上是难以察觉的，想要对风险进行进一步的了解，就需要进行风险的分析评估。风险评估是在风险识别的基础上开展的，通过风险识别对各项风险因素的了解，进一步进行分析，将之与建设项目各种情况相结合，参考以往的建设项目，进行数据的对比，来判断风险可能带来的影响，评估影响的大小。对风险进行有效的评估，才能方便采取对应的措施来规避风险或是降低风险带来的损失，将风险控制在可承受的范围之内，减少工程项目投资中可能出现的损失。

在进行风险的识别和评估中，将投资风险评估体系中的指标分为系统性指标和非系统性指标，系统指标就包含自然因素、法律因素等外界因素，非系统指标包含管理因素、财务因素、施工因素等，然后再将这些因素进行详细的拆分，例如金融因素包含了利率风险和金融膨胀风险，对每一项因素进行单独分析和评估之后，再考虑其联系性，例如财务风险造成的资金短缺对施工的影响等。

（三）研究投资风险应对办法

通过对风险的识别和评估，了解可能带来风险的因素以及风险的大小，之后根据工程项目的情况以及市场环境的分析寻找对应的方式来规避风险。可以研究之前类似工程中采用的风险规避方法，再结合当前的实际情况，来制定风险的防范措施，将风险可能带来的损失降到最低。

（四）建立工程项目投资风险监控机制

为保证项目的建设和运营，及时发现和化解各种可能出现的风险，需要设立对应的项目建设管理机构和运营管理机构，设置必要的部门和专业人员，对项目运营的整个过程进行计划、组织等关键风险因素进行控制，使各项指标控制在预期的范围之内，一旦发生偏离现象，及时预警并制定相应的措施，保证项目的顺利实施和高效运营。

四、结束语

工程项目的投资存在很多风险因素，开展项目投资的风险管理，对风险进行有效的识别、评估，并制定相应的对策进行风险的规避，可以有效降低项目投资中的风险，避免资金的损失。

参考文献：

[1]孙宁波，李炜芹.工程建设项目投资风险管理的风险表现[J].经济视野，2013

篇5

[关键词]：电力建设 投资 风险管理

电力建设项目投资是关系到国计民生的大事之一，只要涉及到资金的投入与管理，就必然会具有一定的风险。随着我国电力投资体制的改革，电力投融资体制也出现了新的特点和趋势。目前，我国电力建设项目多元化投资主体由中央和各地政府、国有和集体企业、公民和外国投资者组成。随着社会经济的进一步发展，我国电力建设项目的投资的数量和规模显著增加，呈现出大型化、规模化、现代化及技术含量高的特征。在这种情况下，电力建设项目投资的风险管理就显得尤为必要。

1电力建设项目投资特点与风险管理概念

电力建设项目作为关系国计民生的大型基础产业，通常情况下，投资持续时间长，投资数额大，影响投资效果的因素多，投资转移与替代性差，技术难度大，投资决策复杂、难度大等是电力建设项目的显著特点。

在电力建设项目投资管理全过程中涉及很多因素和环节，每一个因素和环节出现问题都有可能对整个电力建设项目经营产生风险，从而导致项目投资风险。所以，做好电力建设项目投资的风险分析与管理，对电力建设项目的顺利进行，对提高投资效益有着重要的意义。

科学有效的风险管理策略是投资者正确决策的重要依据，也是项目顺利进行的重要保障。

风险管理就是从全局出发，用系统的观点分析投资项目的各个方面和运行过程，对各种可能导致风险的因素反复比较，对各种倾向、趋势进行推测判断，将复杂的因素分解成简单明了的因子，从错综复杂的关系中找到影响目标的主要风险因素，并分析他们各自对整个项目的影响程度，逐项细分并确定解决风险的最佳方法，从而将项目风险降到最低点，确保项目的经济有效，达到利益的最大化。

通过对电力建设项目投资风险进行深入研究，采用系统的、动态的方法对工程项目风险进行全面管理，及早识别风险，把风险的不利因素最大限度分解出来，采取适当措施减轻、甚至消除风险，才能确保项目获得的成功，发挥电力建设项目最大的经济效益和社会效益。

2我国电力建设项目投资风险管理存在的问题

第一，我国电力建设投资风险管理基础理论建设不足，表现在风险管理理论的借鉴和创新缺乏，主要是投资人投资风险意识不足，对投资风险重视程度不够，专门投资理财的高级人才不足，专业培训不足等，直接制约了我国投资风险管理的水平低下，造成资源和资金的闲置和浪费。在电力投资体制改革的新形势下，多元化的投资主体，多样化的融资方式逐步进入电力建设市场，而对于大部分投资者来说，电力建设领域是一个全新的投资领域，电力建设项目的复杂性和行业投资经验的缺乏，为电力建设项目投资者决策提出了很大的挑战，也为电力建设项目投资风险管理提出了更高的要求。

第二，风险管理研究所涉及的研究内容和方向不能满足电力建设项目投资的需求。大多数电力建设项目面临缺乏类似项目经验，历史数据贫乏等问题，使得电力建设项目投资领域的多数风险管理研究仍然以定性研究为主，涉及定量研究较少。在研究方向问题上表现在由于电力建设项目涉及的风险因素众多，且各风险因素间的关系复杂，我国电力建设项目的风险管理大多都侧重于某一技术侧面，例如投标报价策略、项目决策分析、新技术应用等等，而缺乏对电力建设项目投资风险进行系统的全面的分析。

第三，我国电力建设项目投资风险管理没有贯穿到投资的全过程。风险管理大多局限于决策期，投资者将风险管理工作作为提供科学决策的依据，在投资过程中，对于资金运作的风险和经济效益的最大化没有运用风险管理的运作机制，没有发挥风险管理在项目全生命周期中的作用。

第四，电力建设项目由于其风险因素众多，风险管理工作中的分析计算难度很大。我国电力建设项目风险管理没有将计算机技术广泛应用在项目风险管理中，所以，目前的情势迫切要求将风险管理工作和计算机技术结合起来，使风险管理计算过程简化，进一步提高风险管理的效率。

3电力建设项目投资风险识别

风险识别是在信息掌握不清楚、不完全和不准确的情况下识别风险因素的过程。对于电力建设项目投资来说，风险因素识别常常是一个复杂的工程，由于缺乏推理所必须的条件，并且会受到许多因素影响，导致风险分析人员只能用一些定性的、模糊的方法来对实际情况分析、模拟、仿真和判断，不可能完全按照逻辑推理得出结论。电力建设项目常用的方法有德尔菲法、专家调查法、敏感性分析法、检查表法等。

3.1 专家调查法

专家调查法是将一些需要解决的问题制成调查问卷，将问卷发放给相关的专家，由专家填写答案并将专家的意见采用数理统计法处理得到结果的方法。其特点是以专家为索取信息的主要对象，通过专家的个人判断可以做出定量的估计；专家调查法简单容易操作，不仅可以适用于风险的定性分析识别，同样可以适用于风险的定量分析识别。

3.2 敏感性分析法

敏感性分析是一种定量识别法。一般适用于在可行性研究阶段对项目主要指标进行总体识别和评价。缺点是对独立的因素进行识别分析，没有考虑各种因素的相关性。

3.3 检查表法

对于电力建设项目，检查表法是一种常用和有效的风险识别方法，应用检查表作为风险识别的工具，使风险识别的工作变得较为简单，容易掌握，适合于大型项目的定性分析；不足的是对风险因素的来源描述不足，没有提示出风险来源之间的相互依赖关系。分析不详尽，没有列入检查表上的风险容易发生遗漏。

4结语

电力建设项目投资风险的识别可以依据项目自身的需要采取其中的一种方法，也可以将几种方法结合起来，相互补充。目前最常用的专家调查法、检查表法、和敏感性分析法，主要因为这几个方法易于操作且其结果比较直观易懂，但是在较为复杂的电力建设项目中，往往结合多种方法使用。如在历史数据较为丰富的大型项目的定性分析中，可先使用检查表法对其进行初步的定性判断，再通过专家调查法和敏感性分析法对项目诸多风险因素进行定量分析。

参考文献：