公司生产经营状况精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇公司生产经营状况，期待它们能激发您的灵感。

篇1

一、我州电力建设情况

我州已投产运行的电站有73座，全州累计总装机达58.97万kw，发电量9.5亿度；已签订协议、正在开工建设的有22座电站；已完成河流规划，但未签订开发协议的有2条（德钦巴东河电站、阳拉羊河电站，总装机1.6万kw）；具备开发条件，尚未开展河流规划的有5条（西鲁河、五十一河、美丽石河、茂顶河、更中河）。预计到20__年，全州水电装机总量可望达到160万kw，发电量可达72亿度。形成了国有、民营共同开发经营水电资源的格局，水电产业的不断发展将为培育矿电结合的产业和发展新型工业提供强力的能源支撑。

二、公司的基本情况

我公司下辖吉仁河发电厂（装机2×1.5万kw）、汤满河发电厂（装机4×0.1万kw）、维西新乐发电厂（装机2×0.1万kw），总装机容量为3.6万kw，年发电量为1.9亿kw/h，公司现有在册职工人数为206人，其中内部退养人员51人，年承担内退人员各种费用达227多万元。截止20__年3月30日,公司总资产为12508万元，流动资产为902万元，总负债为10930万元，资产负债率为87%。公司成立后，始终在州委、州人民政府和相关部门的关心和支持下，在公司经理班子的正确领导下，带领和依靠广大职工克服了各种困难，在加强公司规范管理的同时，于20__年取得了国家iso9000质量体系认证资质，这也是我州首家取得国家质量认证体系资质的发电公司。公司除建立健全各项规章制度外，特别重视职工的技术培训工作，目前已拥有一支水电站运行管理、设备安装维护的职工技术队伍，具有初级以上职称人员100多人。但是由于公司装机容量少、人员多、负债率高、上网电价低、内退人员多。而且近几年来，由于气候变化雨量减少致使发电的水量不足，而导致发电设备出力不足。公司除每年要上缴各种税费，要承担在册职工的工资等各种费用外，每年要支付800多万元的贷款利息。由于公司从20__年起到期逾期贷款无力偿还，导致公司银行授信从a+降至无法评定授信。致使银行利息在基准利率的基础上上调50%，使公司的财务费用年上升400多万元；公司除了承担以上各种支出外，下辖的三个发电厂由于建设时间长设备老化，严重影响着安全生产和设备出力，为了使各厂安全运行，公司从20__年起着着手对三厂进行技术改造，到目前共投入技改资金达600多万元，但设备技术改造资金缺口仍然较大。只能维持简单的再生产，根本谈不上什么发展了。可以说，公司从改制成立后生产经营困难重重，举步维艰。

三、公司成立五年来的生产经营情况

（一）20__年6月成立后至12月份，完成发电量1.24亿kw/h，完成销售收入（不含税）1419万元，上缴税金206万元；发生主营业务成本595万元，主营业务税金及附加费10万元，管理费用400万元，财务费用（利息）400万元，营业外支出367万元，20__年自成立至年底共计亏损371万元。

（二）20__年度共完成发电量1.93亿kw/h，完成销售收入（不含税）2475万元，上缴税金420万元，发生主营业务成本1202万元，主营业务及附加费19万元，管理费用579万元，财务费用（利息）646万元，营业外支出23万元，20__年度公司实现利润6万元。

（三）20__年度共完成发电量1.62亿kw，完成销售收入（不含税）1989万元，上缴税金338万元，发生主营业务成本1127万元，主营业务税金及附加费17万元，管理费用638万元，财务费用（利息）654万元，营业外支出2万元，20__年度公司亏损449万万元。

（四）20__年度完成发电量1.5850亿kw/h，实现销售收入2,876万元，上缴税金372万元，生产成本为1,078万元，管理费585万元，支付贷款利息743万元。20__年度亏损345万元。

（五）20__年完成上网电量1.99万kw/h，实现销售收入及其它收入3290万元;上缴各种税费496万元，发生生产成本1158万元，管理费639万元，支付贷款利息849万元，营业外支出30万元,全年盈利118万元。

四、公司资产结构及借款情况

__州发电有限责任公司是州内发电行业里唯一的国有独资企业，现登记的注册资本金为2100万元，是政府以实物形式出资的有限责任公司，国有股占的比例为100%。目前，公司拥有资产12508万元，其中：流动资产为1902万元，固定资产11386万元，其他无形资产等220万元。公司总负债为10930万元，其中：农行借款8800万元；建行委托借款1000万元；世行贷款297万元；其他经营性负债833万元。公司资产负债率达87%。公司下辖汤满河电站、维西新乐电站属70年代全州人民投工投劳建设的电站项目，已无负债。资产负债中银行借款部分主要是吉仁河电站建设期所发生的资金。吉仁河电站建设项目于1997年经省计委批准建设，电站装机3万kw，总投资16,301万元，其中自筹5,761万元，向银行申请贷款10,540万元，项目贷款由农行__州分行组织材料，农行省分行组织评估，评估确认可行并审批。工程于20__年10月份验收并投入使用。投产至20__年12月止，已运行8年。共计归还贷款2040万元，累计偿还贷款利息6000多万元。从1997年第一笔贷款发放到现在累计偿还贷款，与评估 报告中的年还款额度相比差距较大。原因:1、是当时评估时的评估电价过高（是厂网不分，发电公司直接向用电单位实际收取的综合电价）评估电价为0.36元/kwh，年销售收入5,000万元左右，除成本费用外，年偿还贷款能力在3,000万元左右，在期限内是能够偿还银行贷款本息的。但是自从营运以来实际电价没有突破过0.145元kwh，致使销售收入成倍减少。公司除承担成本费用、折旧外，偿还贷款的能力基本没有甚至亏损，导致了贷款在偿还期内不能如数归还。2、原股东之一昆明电机厂在公司改制后要求退回股本金690万元，已如实退回股本金，这样严重影响了公司资金保有量。3、公司实属__州国有独资企业，但是经营规模太小，不适应目前的环境，企业没有资金上的回旋余地，所以产生了资产负债攀升的局面。到20__年12月止，公司逾期借款6600万元。

逾期、到期的高额银行借款，均属于20__年州发电有限责任公司成立以前固定资产投入所形成的，致使我公司在银行难以评级授信，造成借款利率上浮50%。20__年公司在农行征信系统中自动被认为c级不良企业客户，按照该系统政策规定，c级企业借款利率在执行的基准利率基础上上浮15%—50%。若利率上浮15%执行利率为9.01%，仅在农行公司年承担利息为782万元，比往年增加103万元；若利率上浮50%执行利率为11.75%，公司年承担利息为1,020万元，比往年增加340万元。根据州农行20__年第二季度利息计付通知，所有贷款利息已上浮50%。按照借款合同“借款人未按合同约定期限归还借款本金的，贷款人对逾期借款从逾期之日起在合同约定的借款执行利率基础上上浮50%计收罚息，直到本息清偿为止”。

五、州发电公司存在的困难和问题

（一）__州发电有限责任公司是我州国有骨干企业之一，公司从厂网分离成立以来，始终在州委、州政府、州国司及相关部门的关心和支持，虽然存在着人员多、负债率高、装机容量小、自然灾害多的困难。但公司经理班子团结一致，齐心协力，共同克服了各种困难，积极完成了上缴各种税费的任务，承担了支付上千万元的贷款利息和200多名职工的工资等社会保障费用的缴纳。职工的工资收入在州内同行业中处于较低水平。在普遍存在雨量减少给水电产业带来发电量减少以及遭受几次重大自然灾害的时候，公司没有“等、靠、要”的思想，而是采取积极的措施挖掘内部潜力，开展严格的管理措施，把现有的发电厂维护好、利用好，保证了现有设备的利用效率。但是，由于电力体制改革后相继的改革配套措施不到位，厂网分开时发电公司内退人员承担较多，5年来共计支付内退人员工资等费用1135万元，支付贷款本息3292万元，上缴税费1832万元。

（二）我国的电力体制改革厂网分开始于20__年底，并确立了电力最终由市场定价的改革方向。历时5年之后，厂网分开基本完成。但是电力市场化仍然有许多工作要做。特别在我州电力竟价上网的工作远远还没开始。电力可持续发展所需要的体制和机制仍未改革到位。电力市场化改革发端于英美等国供大于求的情况下，在需要降低电力成本和用户价格的目标下展开。可是中国的电力改革却开始于电力“饥渴”时期。机组满发甚至超发才能勉强满足用户需求，没有竟价上网！因此为了保证持续、安全的发供电，其改革的选择只能采取试点的方法，逐步推进。

纵观__州电力体制改革五年来的实践，州发电公司处在这种特殊的改革前沿，公司的现行体制不合理，电价改革不到位。与我州电力体制改革时的初衷差距较大，根本没有达到电力体制改革的目的。而由于电价机制没有建立，是电力市场化没有形成，只是简单的实行了厂网分离，而由于没有建立起市场配置资源的机制，而导致厂网之间利益空间严重违背了电力体制改革的目标。现行电价体制和调控方式是成本补偿性的机制，不适应市场供需的变化，极不利于电源点基于市场基础上的利益调整，从而导致发电公司越来越亏损的尴尬局面。就我州现行电价而言，与滇西邻近丽江、大理、怒江相对比仍然处于最低水平。我州现行上网电价：丰期为0.143元/千瓦时，枯期0.19元/千瓦时。如能实现同网同价当然是比较好的一件事，这一目标的实现也许可能改变发电公司的现状。但由于我州属云南省唯一的藏族自治州，我州的经济发展水平在省内仍处于较低水平，过高的电价会给广大农牧民生产生活带来更大的压力，现行电价属我省最低，基本低于国家实行的“生态电”价格。我州电力体制改革与电力走向市场经济尚存在相当大的差距和矛盾。

（三）美国金融次贷危机引发的金融危机带来的的困难。前几年，州发电公司的生产经营主要受来水量、地质灾害和机器设备老化陈旧等的制约，发电量受到影响，加之电价低影响到销售收入，基本上是负债经营。在风调雨顺、设备出力良好的年度，如20__年，发电量在1.99亿kw/h，在电价低的情况下销售收入达到3290万元，实现赢利118万元。金融危机造成了我州用电大户冶炼企业和矿山停产用电量锐减，从而导致用电负荷下降，严重影响发电企业发电生产，特别是国有发电企业受电网调度上网负荷限制，就今年1-3月份公司的各发电厂限负荷达360万kw/h，占计划发电量的38%，累计损失电量396万kw/h。在来水量大、设备出力良好的情况下也不能达到去年的上网电量，我公司已深深的感受到金融危机带来的严重影响。

六、结合学习实践科学发展观要求提几点建议

随着全州水电开发的不断加快，各个大公司、大集团入驻__，各个发电公司的生存空间越来越小。在这种情况下，__州发电公司3.6万kw装机实在太小。但是公司下辖的汤满河电站、维西新乐电站均建设于70年代，曾经为我州经济建设和社会稳定做出过贡献。吉仁河电站也是建设于国家禁伐天然林时期，为我州实现以电代柴、保护天然林发挥了重要的作用。目前吉仁河电站仍然属于我州的骨干电源点之一。我州处于金沙江上游生态比较脆弱，退耕还林区和三江并流世界自然保护区，结合__州发电有限责任公司人员多、负债高、装机容量小的现状，争取州、省有关部门的资金支持（包括政府贴息贷款），从而降低公司的资产负债率，减轻企业的负担，确保国有资产保值增值。

（一）从全州电站装机容量看，我公司下辖电站总装机容量仅为3.6万kw/h，占全州装机容量的份量较小，但是每年要承担近千万元的贷款利息和税收，支付200多名职工各种费用，解决了职工就业和吃饭问题。我公司20__年受全球金融危机的影响，机组处于半运行状态，__州发电公司今年1-3月份的上网电量与去年同期相比已损失75万元。为减轻企业负担，要求州委州政府将公司现有内退人员51人中，女45岁、男50岁以上人员按退休政策给予一次性退休处理，以减轻国有发电企业的经营负担。

（二）为解决我州电力工业发展中的主要问题，消除制约发电公司持续、健康发展和不利于市场优化配置资源的体制和机制的因素，改变目前体制和机制不合理现状，为理顺体制和机制，更加有利于国有企业的发展和资源互补，建议：

1、为加强国有资产统一管理，防止国有资产的流失，把州 发电公司纳入州经贸委或国资委下属直管企业。根据迪政发[20__]35号文__州发电有限责任公司为州投资公司的控股子公司，具有独立的法人资格，但是从公司成立以来五年的时间，由于体制不合理，发电公司没有得到上级部门的资金资助，公司经营举步维艰。加之州投资公司控股范围较大，已无法顾及发电公司的生产经营和发展，如继续按目前的体制经营，公司将越来越困难。

2、要求将同属州国司的拉嘎洛电站划归州发电公司统一经营。

3、按电力体制改革的方向，德钦发电公司本属我公司，要求州政府划归州发电公司统一管理。该公司20__年底被__州电网供电有限公司下属公司收购。这一行为已严重违反我州电力体制改革（厂网分开）的初衷，违背了市场经济下的公平竞争和要求。如果电网可以继续经营发电企业，又何必走原先的厂网分开之路？希望州委州政府继续理顺电力体制，重新整合重组我州国有发电企业，从而使发电公司形成初具规模的国有独资集团企业，使我州国有发电企业从粗放经营向集约化经营转变，更加符合科学发展观的要求。

（三）为尽快把我州丰富的资源优势转变为经济优势，清理圈占而不开发的河流。根据我州属天然林保护区和三江并流世界自然遗产保护区，建议向国家争取把我州立为“以电代燃料”工程实施区域，争取国家50%的资金支持，开发新的电源点，作为城市供暖项目的电源，充分发挥国有企业的社会责任，让我州农牧民继续用上“生态电”，为我州经济建设和社会稳定发挥国有企业的主导作用。

篇2

关键词：主成分分析法；石油公司；生产经营业绩；综合评价模型

一、主成分分析法基本原理

人们在从事科学研究的时候往往面临众多的复杂因素，且这些因素很多时候包含着重复的信息。科学研究的过程中，这样的信息越多，研究人员就越不容易对事物的发展规律做出正确判断。然而在大部分经济研究过程中，充当自变量的众多变量之间总是有一定的相关性。因此，如何消除变量之间的相关性以使研究更加精确成为一个颇受人们关注的问题。1933年，霍特林提出的主成分分析法便是实现这一目的的有效途径之一。

主成分实际上就是由原变量X1～Xm。线性组合出来的若干个互不相关且未丢失任何信息的新变量，也称为综合变量。因而，建立在主成分基础上的主成分分析法就是一种针对多指标的综合评价方法，该方法的基本操作原理是通过对原始变量相关矩阵内部结构关系的研究，在尽量不损失或少损失原指标所包含信息的条件下，把多个指标简化为少数几个综合指标。运用主成分分析法计算出来的结果，在保留了原始指标主要信息的同时，又使其彼此之间不相关，比原始变量具有某些更优越的性质。运用主成分分析法可以使得我们在研究复杂问题时抓住主要矛盾。

对石油公司某一年度的生产经营状况进行评价时，需要用到较多的指标，各个指标所反映的信息必然存在着相互重复的现象，例如石油储量和石油产量、总收入和净利润就是高度相关的。对于企业而言，若要评价某一方面的生产经营状况比如产量，则只需对具体指标的数据进行直接的比较就可以了，这一点相对容易。但在对生产经营业绩进行综合评价时则需要将各个指标所反映的信息进行高度概括。正因为如此，用主成分分析法综合评价中外石油公司生产经营业绩就具有现实基础。

二、中外石油公司生产业绩评价数据

在这里我们立足石油产业技术和经济特点，选取若干具有代表性的中外石油公司2003／2004年度的生产经营数据，包括财务方面的数据和生产方面的数据，作为分析评价各个石油公司生产经营业绩综合评价的基础数据。这些数据主要来自《美国石油情报周刊》，涵盖了各个石油公司上游和下游主要业务领域，具有一定的代表性和科学性，基本能够综合反映年度生产经营状况。2003／2004年的数据见表1、表2。

这里用X1～X9分别代表各个指标。需要说明的是，表中的数据没有考虑人均数据指标。中石油和中石化拥有的职工人数在世界所有石油公司中居前两位，因而如果从人均财务指标和生产指标看，国内两大石油公司业绩排名肯定位居后列，不具有可比性。

三、评价模型

根据主成分的基本原理和计算步骤，借助分析软件(SAS8．1)，对2003年数据进行综合处理，根据计算输出结果，选取2个主成分(累积贡献率达92．2％)，构建中外石油公司业绩综合评价模型。两个主成分的线性组合方程式分别为：

根据综合评价模型对中外石油公司生产经营业绩进行综合量化评价，需要将各个石油公司数据进行标准化处理。在此对数据进行处理采用标准差标准化方法，将标准化后的数据代人Z1和Z2的计算公式，可以计算出主成分Z1和Z2的数值。之后，再将其代人S的计算式，计算出2003年各个石油公司的业绩综合评价分值，见表3。

运用同样的方法对2004年的数据进行处理，得出该年度各个公司的生产经营业绩综合评价分值，并将2003/2004年的评价结果进行汇总和比较分析，结果见表4。

四、生产经营业绩综合评价结果分析

通过比较分析表4中的数据信息，可以发现以下规律：

1。经营业绩排序。以上10家石油公司中，按照2003年业绩评价结果排序依次为埃克森美孚、壳牌、BP、中石油、道达尔、德士古、巴西国家石油公司、意大利埃尼集团、中石化以及挪威国家石油公司。2004年这一排序发生“微调”，壳牌、BP位置互换，其余则未发生变化。

2．相对优势量化评价。2003年埃克森美孚的经营业绩最好，综合评价分值为4．06，中石化股份公司和挪威国家石油公司生产经营业绩相对较弱，得分值分别为-2．46和-2．89，最高值与最低值差值为4．06-(-2．89)＝6．95。

2004年埃克森美孚石油公司的综合业绩依然最好，得分值为3．86，相对较弱的依然是中石化和挪威国家石油公司，但2004年强弱的差距已明显缩小。埃克森与挪威石油公司得分差值为3．86-(-2．85)=6．71，小于2003年的6．95。这从另一个方面说明美孚石油公司的相对其它石油公司的相对优势正在减弱。

3．“进步”与“退步”的测度。虽然综合评价排序没有发生大的变化，但各个公司的相对变化确实很明显的。根据得分变化情况看，相对于2003年而言，2004年经营业绩得以提升的公司为BP、道达尔、德士古、中石油、中石化、埃尼集团和挪威石油公司。其中提升力度最大的公司是BP，得分增加0．13，其次是中石化，得分增加0．11。

2004年综合经营业绩有所下降的公司是美孚、壳牌、巴西石油，其中美孚下降的力度最大(-0．2)，这也再一次说明其相对竞争优势正在减弱。

需要说明的是，《美国石油情报周刊》对世界石油公司队排名也是以上述指标为基础，但《情报周刊》的做法是将3项财务指标和6项生产指标截然分开，分别评价，所以有两个综合排名结果。此处的研究将财务指标与生产指标予以融合，通过主成分分析法对各项指标予以综合比较分析，抽象出能够反映9项指标信息的主成分。这样的评价结果涵盖信息量更大，评价结果也更具科学性。相对于《情报周刊》的比较方法，笔者以为有一定程度的创新。

当然，如果将评价的指标增减或者将评价的公司数量予以拓展，评价的结果肯定会发生变化，因此以上的评价仅仅是一种相对的比较和分析，对其理解不能绝对化，例如不能因为挪威国家石油公司的得分为-2．89，就认为该公司的生产经营业绩很差。但即使如此，相对的比较亦然具有其应有的意义。运用此方法可以对上述石油公司进行连续年度的生产经营业绩评价并排名，通过不同年度经营情况得分的测度来把握各个公司年度相对经营业绩的水平。综合得分情况的变化基本可以衡量某一公司在整个群体当中相对的生产经营发展状况。公司的决策者可将这种排名和相对得分的变化状况作为提升企业竞争力的战略部署和调整的基本依据之一。

参考文献：

1．孙文爽．多元统计分析．北京：高等教育出版社，1999．

篇3

原“秘书工作”某地“秘书工作”制药三厂拟改组为“秘书工作”药业股份有限公司，现将有关情况的可行性研究向你们汇报如下：

一、公司名称为：“秘书工作”药业股份有限公司，厂址“秘书工作”某地“秘书工作”区“秘书工作”街。

二、发起人的生产经营状况，资信状况和投资能力

“秘书工作”某地“秘书工作”制药厂是我国医药工业重点企业，西南地区最大的化学药品制剂厂，拥有3178万元固定资产，去年工业总产值为1.3亿元，现有职工1553人，常年生产100多个品种规格的西药制剂，有较强的产品开发实力和经营管理能力。

“秘书工作”某地“秘书工作”制药厂近五年经营状况如下：（单位：万元）

三、本公司资本构成状况

原“秘书工作”某地“秘书工作”制药厂注册资本为3319.79万元。1992年4月净资产为47211515.20元。本次向社会发售股票1820万股（含原“秘书工作”某地“秘书工作”制药厂1000万元浮动利率债券转股）计1820万元。若本次股票发行成功，本公司的资本构成为：

公司注册资本总额65411515.20元。其中：

国家持股100万元，占资本总额的72%；

法人持股1720万元，占资本总额的26%。

四、资本投向和效益预测

1. 资金投向：

公司筹措的资金将主要用于“八五”规划中企业的技术改造、开发新产品与改造老企业，创办沿海经济特区窗口企业以及中外合资项目还货。

2.效益预测：

本公司开业后五年内经济效益预测如下（单位：万元〕

该预测经“秘书工作”某地会计事务所验证通过。

五、公司产品、经营范围、发展方向及某地场需求状况

经营范围。主营：原料药、中西药制剂；兼营：其它医药产品，保健滋补品、化工原料、包装材料、房地产及第三产业。

发展方向。加强技术改造，引进外资，开发新产品。

某地场需求状况。本厂现有各类药品一直供不应求，如降低成本形成规模生产，产品在国际国内某地场的占有率将会提高。新药品主要利用现代微生物技术，产品质优价廉，在国内外某地场有竞争能力，某地场前景比较乐观。

六、公司劳动力构成状况

公司劳动力构成状况较好，有一批好的经营管理人员，技术人员和熟练工人。为开发新产品公司制订了新的培训计划，使职工素质能跟上公司生产发展的要求。

篇4

Abstract: Because of its special nature and strategic position, petroleum products have become the core tasks for the survival of oil and gas exploration enterprises that maintain the healthy and stable development of production and operation. On this basis, this paper summarized the successful production and operation management experience of domestic and international oil and gas exploration enterprises from three aspects of the results of production costs, production quality and production management decisions.

关键词：油气开采；生产经营管理；经验总结

Key words: oil and gas exploration；production and operation management；experience

中图分类号：F273 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2011）05-0105-02

0引言

由于油气开发生产过程的特殊性，使得油气开采企业的生产经营活动具有高投入、高风险、收益回报期长和生产成本变化规律特殊等特点，同时，石油产品自身具有相似和同质性，很难通过产品差异和质量形成竞争优势。因而，努力控制生产成本，进行科学生产经营决策成为当前油气开采企业提高核心竞争力，求的生存发展的不二选择。通过对相关资料和文献的整理数理，当前关于油气开采企业生产经营的对比研究主要集中在生产成本结构合理化、生产经营质量过程化、生产经营决策定量化三个方面。

1生产成本结构优化方面

生产成本是油气开采企业竞争力强弱的风向标，近些年我国油气开采企业在成本控制方面取得了显著的成绩。但是，作为技术密集型的行业，相对于国际石油巨头，国内油气开采企业在开发技术和生产经营方面还存有较大差距。为了有效学习国外先进的生产管理技术，国内众多企业和科研机构纷纷展开行业对标，总结国外石油企业成熟的生产成本控制经验。

冯红霞等（2002）选取国外11家石油公司与国内油田进行对标分析，并指出了国内外油气生产成本的主要差异。结合国外油气生产的经验，他指出要缩小与国外石油企业的生产成本差距，必须采取有效的措施控制成本。主要的控制措施有：①扩大成本控制空间，将勘探开发成本纳入生产成本管理范畴；②综合调整老井产量，降低自然递减和开采成本；③加强精细油藏管理，提高措施的有效率；④推行成本作业法，降低生产操作成本。

李志学等（2008）比较了国内外油气会计准则关于油气生产成本构成的差异，并借助国内外石油企业的历史数据信息，分析研究了影响油气生产成本的主要因素。同时，他指出虽然国外石油企业巨头的生产成本近年呈现递增趋势，由于其在勘探开发、生产管理方面的优势，相对国内石油企业仍有很多可学习借鉴的经验。基于此，总结了国外石油企业控制生产成本的经验：①在全过程中成本中确定合理的生产成本比重；②实现生产成本与国际油价的联动；③保持储量结构的优化。

邴绍献等（2008）借助以往的历史数据资料，横向比对了国内外石油企业的生产成本构成，并对生产成本结构的变化趋势进行了调查研究。其中，重点对埃克森・美孚公司和壳牌公司的生产成本项目进行了对比，并分析了其生产成本攀升的原因。他强调虽然国外石油巨头的生产成本近些年有所上升，但是在生产成本控制方面仍有很多经验值得学习借鉴，具体表现在：①资源结构合理；②经营管理体制创新；③投资决策优化；③采用降低成本的先进生产技术。

综上所述，国外石油企业在生产成本结构合理化方面具有成熟的实践经验，在成本核算方面，将勘探开发等成本都纳入了生产成本考核范围内；在成本变动方面，实现与国际油价的接轨，保持对油价的敏感，以合理控制开发规模和生产成本；在资源成本方面，一方面要扩大资源储量空间，优化资源结构，另一方面要采取先进的生产技术和管理经验，提高老油田的措施产量。

2生产经营质量评价方面

对油气开采企业生产经营管理状况的合理评价，是决策者进行科学方案设计和实施的重要前提。但是，当前国内油气开采企业对生产经营评价多偏重对经营结果的衡量，缺少对整个生产过程和运行质量的综合考评，这也将直接影响到科学的生产决策。为此，国内有研究对传统的评价体系和方法进行了改进调整，并对运行成果进行了经验总结。

张玉顺等（1996）指出为保持油气开采企业的可持续发展，必须要建立科学的石油预警评价体系，并将其分为油气资源利用和生产能力利用两大部分。接着他又进一步将整个体系细分为资源探明程度、储采比、生产趋势值和产能消耗系数等4小类指标，用以更合理的评价油气开采企业的生产经营状况。最后，他指出合理的生产能力经营和利用，要充分考虑市场客观需求，据此调整油田的经济寿命周期，实现油田的可持续发展。

李兴国等（2002）指出油气开采企业生产经营评价不能仅仅局限于结果阶段，应将经营评价扩大到生产的全过程。整个生产经营评价系统除了生产成本、总量产出和经济效益等投入产出领域外，还应涵盖勘探开发、工作质量和运营质量等过程领域。他指出为了有效的对生产过程进行全程监控，要对各项评价指标的重要程度进行划分，并且还设置了用以体现整体运营能力的景气指数指标，以便能从整体和分项对生产经营状况作出客观评价。

杨其平（2010）认为要实现油气开采企业低成本生产经营，必须要建立起低成本生产经营管理体系，促使油气开采由生产任务型向综合效益最优型转变，从而实现生产成本需求投入与产出效益的均衡。他提出要建立有效的成本控制机制，必须开展生产经营的全过程考核，具体有：①成本管理覆盖整个生产经营全过程，强调事前控制与事中管理；②建立生产经营状况预警机制，以进度计划和预算费用作为标杆，适时调整投入规模与方向；③强化生产过程中重点项目的质量管理，提高成本的高效使用率。

此外，还有研究分别采用不同的数理统计分析模型，对石油企业的生产经营质量和动态生产能力进行了经营评价和预测分析，借助评价和预测结果，提出相应的解决应对措施。综上所述，大多数研究均认为油气开采企业生产经营管理不应仅停留在结果考核层面，而应扩大到生产运营的全过程，广泛的开展事前和事中控制，在萌芽阶段解决各种质量和管理隐患，所以，要求开展对生产过程中工作质量和运营中过程质量的评价研究。

3生产经营决策制定方面

科学的生产经营决策是油气开采企业实现可持续发展的关键。在生产经营过程中，针对各个开发生产阶段，都需要作出重要程度不一的生产决策。这些生产决策具体可到单井或班组，也可到整个企业或油田，决策形式也可分为定性、半定性和定量等形式。由于油气开采的特殊性和高风险性，生产决策的成功与否将直接影响油气开采企业的经济效益，因此，为了保障决策思维和过程的系统化和层次化，有研究对生产经营管理决策内容进行了定量化研究，并涌现出了一批有影响力的成果。

唐军等（2001）在考虑生产经营费效比的基础上，提出了油气开采企业最高经济极限原油产量的决策分析模型，用以比较生产操作成本与产出收益之间的关系。为了更好的对生产经营过程进行技术经济评价，将生产成本、管理、财务等各种费用进行归类，提出了油气产品的完全成本，并利用历史资料统计和实际数据，建立了油气开采成本预测模型。通过预测产量与经济极限产量的比较，对油田或单井的经济生命周期进行动态决策。

常彦荣等（2006）针对传统的产量生产监控体系存在的不足，提出了实时跟踪产量变化，并能给出异常波动预警的生产运营监控体系。该体系能更有效的进行事前控制，为正确决策提供必要的预测信息与报警提示，能使生产管理部门的决策行为更加主动有效。通过体系的实施效果反馈，可以看出这种预测管理体系具有良好的发展空间与市场需求。

褚冉冉（2009）从气田开采经济效益的角度出发，结合大牛地气田的勘探开采实际，引入动态盈亏平衡模型，实现了生产经营决策的定量化管理。通过对资源投入和生产成本结构的分析，建立了涵盖投入、生产、产量和效益的决策分析模型，不仅实现了对整个气田生产经营决策定量化，还能对单井经济单元进行效益分类，提高了对气田开发高风险性的有效控制能力。其研究成果为低渗透气田的勘探开发与生产经营管理提供了新的参考思路。

综上所述，可以看出油气开采企业生产经营管理决策更注重定量化的系统分析，结合获取的历史统计数据和现场实时数据，建立量化的决策模型，有效减弱了决策者的主观片面性。通过建立涵盖油气开采全过程的评价模型，能够及时、全面、客观的掌握生产经营状况，从而利于科学决策的做出。

4结论

生产经营管理作为油气开采企业获得核心竞争优势的重要手段之一，其水平高低直接决定了油气开采企业未来的生存能力和发展空间。为切实有效的提高我国油气开采企业生产经营管理水平，缩小与国外同类企业之间的差距。在本文中，将对国内外成熟的油气开采企业生产经营管理经验进行总结提炼，并对生产经营管理的发展趋势作出展望。

参考文献：

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[2]邴绍献，李志学，王兴科，芦伟，赵小军.国内外油田生产成本结构对比分析[J].中国石油大学学报（社会科学版），2008，24（5）：5-9.

[3]冯红霞，曾唯一，幕庆涛.国内外油气成本对比分析和油田成本控制方法探讨[J].石油化工技术经济，2002（4）：18-21.

[4]李兴国，张克录.油田生产经营运行质量的评价体系[J].统计与决策，2002（11）：11.

[5]杨其平.浅谈油田生产单位低成本经营的有效途径[J].内江科技，2010（5）：145.

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[8]唐军，裴建武，宫健.油田开发项目经济寿命期的确定方法[J].石油化工技术经济，2001（3）：26-28，32.

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摘要：成本控制在企业管理中发挥看巨大的作用。大港油田滩海开发公司成立以来，注重成本控制，不断提高管理水平、预算执行能力和会计核算水平，在公司成本控制上积累了一些好的经验和做法，笔者对此作一总结，仅供参考。

关键词：成本控制；作用；财务管理

一、成本控制在企业管理中的作用

企业是从事生产经营活动的自负盈亏的经济组织，它一旦成立，就面临着竞争，并始终处于生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾之中，因此，必须加强成本控制，以求得生存与发展。成本控制在企业管理中发挥着巨大的作用，主要有：

(一)成本影响企业效益水平的高低

经济效益通常用投入与产出之比或所得与所费之比来表达。成本控制的水平制约着企业经济效益的大小。

(二)成本反映企业的生产经营状况

成本是反映企业生产经营状况的综合指标，并在很大程度上反映了企业各项经营活动的经济效果，代表着企业生产经营管理水平的高低。

(三)成本能衡量企业是否具有发展前途

影响企业的发展因素很多，有宏观与微观的，也有内部与外部的，但单从企业内部来看，企业的生命力的强弱在很大程度上取决于成本管理水平，只有降低企业成本，才能提高市场竞争能力，企业才会取得长足发展。

(四)成本影响企业经营预测、决策和分析

在激烈竞争的市场经济条件下，只有及时提供准确的成本资料，才能使预测、决策和分析等活动建立在科学的、可靠的基础之上。

二、大港油田滩海开发公司的成本控制

大港油田滩海开发公司成立以来，注重成本控制，不断提高管理水平、预算执行能力和会计核算水平，在公司成本控制上积累了一些好的经验和做法。

(一)把计划做合理

面对滩海开发复杂以及成本压力大等方面的困难和挑战，滩海开发公司积极行动起来，在财务计划方面进行了较为深入的探索和实践。细化指标分解，优化预算管理，扎实开展各项工作。公司从编制成本预算开始，逐步理顺操作费管理流程。1起草了操作费要素定义，定义各项操作费指标的含义及其具体内容，进一步明确各项指标包含的内容和费用列支渠道，使各切块指标的责任单位或责任人清晰、明了自己所负责的切块费用，责权更加明确。2按照整体性、管理性支出总量控制、倒推成本的原则，把操作费分解为固定性支出、生产性支出和管理性支出三部分，明确操作费管理的指导思想。即固定性支出和管理性支出集中于公司各职能科室一级管理、实施公司统控；生产性支出由作业区管理。3每年组织召开公司指标分解会，对费用项目和分解的金额进行研究讨论，最终确定分解指标项目。通过科学、合理地分解指标，为成本控制工作打下了坚实的基础。

(二)把过程控制执行透彻

健全财务管理制度，强化制度保障。1建立了《成本管理办法》、《完工未结管理办法》和《资金管理细则》等一系列规章制度。2制定了《公司成本核算办法》，对台账、作业过程、部门等的使用以列表方式进行明确，规范了成本费用核算范围和方法，确保成本核算准确无误。3完善了《资产管理制度》，明确资产的购置、使用、转移、报废等各环节的规定，重点规范油气资产弃置费用的核算、管理和使用。此外，根据油田公司下发的资产管理工作检查验收标准，整改、完善资产管理相关资料。加强成本跟踪预测，掌握真实的成本费用。

(三)把物资关口把严

物资、设备采购占成本支出较大，且繁杂琐碎、千头万绪。为此，1公司严格把关物资设备采购程序，确保质量上乘，成本不超。根据实际情况，公司积极配合上级部门开展管理基础年工作，以完善管理制度、理顺管理机制、规范运作方式为重点，组织学习了《大港油田公司物资采购管理整合意见的议案》、《大港油田公司设备管理办法》、《大港油田公司招标管理办法》、《大港油田公司市场准八管理办法》等文件，领会其精神实质。2公司结合本部门和各岗位特点，对综合服务部制定完善了各岗位职责分工，明确了部门职责定位。并进一步完善公司物资装备管理制度，制订了《滩海开发公司生产物资管理实施办法》，夯实了公司物资装备管理工作的基础。根据公司部门职责调整，及时与上级归口管理部门沟通，严格按照上级要求规范运作。同时，加强物资采购管理，加大集中采购、招标采购力度，采购通过货比三家、商务竞价方式进行，最大限度降低成本支出，将产能项目部的物资采购纳入统一采购管理，确保了生产建设物资供应，实现资金的有效节约。

(四)把资产状况摸清

按照上级《关于开展财产清查工作会议》的安排，成立了以公司经理为组长，总会计师为副组长，以财务资产科、综合服务部等机关科室负责人为成员的财产清查领导小组，对财产清查进行总体安排、协调工作。同时，设立财产清查办公室，负责本次财产清查的具体工作安排。清查前，组织召开了财产清查工作动员大会与第一次培训会议，对公司财产清查工作进行了全面部署，对清查的方式方法进行了培训，确定了本次清查工作的内容和方向。成立了三个专业清查小组，对固定资产、存货、资金分别进行清查，做了大量、细致的财产清查工作。在资金清查中，对于无法支付的，确定在今后工作中建立管理台账，落实责任人，定期核查，关注往来单位营业状况，并根据相关政策及时处置质保金。

(五)把信息化建设做实

成本管理系统是为了加强油田的成本核算、成本控制、成本测算而在财务管理信息系统70下增加、补充开发的应用系统，按照财务处统一安排和部署，公司参加成本管理系统应用培训，并根据公司油气生产管理及核算的特点，对成本管理系统责任中心、成本中心、部门、费用要素、预算项目等进行了规范和统一，完成了成本管理系统的初始化设置。在实际运行过程中，按照“数据录取真实、准确”的原则，完成全年成本单据的补录，实现成本系统与账务系统的正式对接上线，挖掘出成本管理系统的管理优势。此外，财务网上报销系统是一个财务经费管理系统平台，具有经费报销与借款、预算管理、电子审批等功能，公司根据自身的管理特点进行了流程设定、审批组定义、制作电子签名、预算录入等系统设置工作，实现系统的正式上线。对五项费用及借、还款业务纳入网上报销管理。通过应用该系统，实现费用单据自动计算、自动流转。有效提高了财务报销相关工作的效率及公司管理的规范化水平。通过在系统中设定预算额度、审批流程和审批权限等环节，有效加强了经费预算的事中控制及内部控制力度。

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关键词：统计；煤炭；生产过程；技术

中图分类号：F222 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）025-0000-02

随着信息技术的发展，传统企业的优势在日益激烈的市场竞争中已经不复存在，如何利用现代技术对企业进行全面化管理，让企业在日趋激烈的市场竞争下处于不败之地，是现代企业应该考虑的重要课题之一。本文以煤炭企业为例子，重点介绍统计专业技术在产品生产过程中控制中的作用，从数量方面入手，对统计结果进行分析，揭示企业客观发展规律，为企业的前景绘制一幅蓝图。

一、煤炭市场简述

在经济技术快速发展的时代背景，以能源为核心的竞争正在主导着市场，可以说没有能源，一个国家就等于没有粮食吃的人类，可见能源对一个国家的重要性。而煤炭作为主要能源之一，对于一个国家的重要性不言而喻。因此，煤矿的重要性造成了煤炭市场的竞争加剧。虽然竞争很多，但归根到底是质量的竞争，因为煤炭的价格是国家统一制定的，个人企业不可能对价格进行随意的更改。如何提高煤矿的质量，以质量优势扩大销售产量，给公司带来丰厚的利润，是煤炭企业需要解决的一个问题。在此我们可以引入统计技术概念，在全体员工中推行质量为上的理念，利用统计学和概率学对煤矿的生产实施质量监督、审查。以质量为优势，销售为手段，再加上切合实际的管理体制，一定能够推动中国煤矿公司的发展。

二、统计技术在煤炭质量管理中的应用

1.计量灰分的方法以及影响因素

煤炭质量的重要指标是灰分，它是煤炭被完全燃烧之后剩下的固体残渣，而煤炭中矸石的百分比决定灰分的多少。利用统计学，通过对煤炭进行采样，制成样本，然后对其进行化验。对结果进行统计分析，把质量过低的煤炭进行重新加工，直到达标为止。

2.统计调查技术及其相关问题

利用抽样调查方式，从中抽取一部分煤炭，而不是全面的调查。对这些具有代表性的对象进行估计与评判，利用这些具有代表性的数据来反映整体的情况。这种方法包括数理统计和概率论原理，利用部分特质理论全部特征，从数据理论的意义上去控制。

和其他的调查方法大致相同，抽样调查也存在着不足之处，它会导致一些误差。从理论上讲，误差主要来源于两个方面，一是选择样本不具有代表性，因为不同的煤炭总会有一些差异，这些差异体现了样本与总体之间的不同；二是工作误差，工作人员可能由于一些疏忽和遗漏，从而造成实验结果的不准确，达不到质量检查的目的。基于这些情况，应当进行多次实验，对实验的结果进行平均化，最终使误差值趋于零。

3.选择验收煤炭质量的方式

（1）简单随机抽样。简单随机抽样是指不对总体单位做任何的处理，在这种情况，随机的抽取样本。可以对总体进行编号处理，比如，从1号编到10号，把它们归为一组，然后从每一组中随机地选定编号，比如选定2号，就从每组中把所有的2号都提取出来。

（2）类型抽样。类型抽样又称为分层抽样，它是指将总体按不同的标准划分为几组，然后在这些独立的组中随机的提取样本。

（3）典例调查。典例调查是指现在总体进行初步的分析，在此基础上，选定几个具有代表性样本，然后进行调查。

三、统计技术在当今企业生产管理中应用

为了获得企业生产经营和活动管理的信息，需要应用统一技术对其进行收集，加工整理，在此基础上对数据信息进行分析和总结，继而在不同的条件背景下进行假定分析，如果遇到什么问题，要及时的向企业的管理层和决策层进行汇报，由此可见统计技术的重要性。作为直接参与企业各个生产流程的统计技术，它确保了企业能够及时的对产品质量进行评价，控制产品的质量，做出合理的决策。在当前条件下，统计技术在企业生产中的应用可以分为以下几个方面：

1.企业统计在信息方面的功能

（1）以煤炭做为例子，利用统计技术对煤炭的灰分数据进行了搜集和整理：企业要学会利用统计技术，对煤炭生产的各个环节进行统计，搜集有关信息，对其进行整理，作为重要的依据和参数，及时地提供给决策层和管理部门，以供它们使用和参考。

（2）在收集信息的过程中，统计技术为其成立的基础条件：在信息发达的时代背景下，计算机在企业大规模运用，它们能够快速地对信息进行分析处理，而统计技术收集到的信息恰恰是这个流程不可缺少的部分，在创立信息传递体系的条件下，有效地确保了信息在企业的各个部门进行传递，这样能够保证信息传递的畅通性，更大程度的扩大了信息的实际有效作用。

（3）有利于相关数据的：作为一个企业，企业信息应当及时地向政府和社会进行公布，这些数据信息不仅有利于自身的长足发展，更有利于社会的长远进步，因为及时地公开化能够确保企业的透明度，避免一些错误对企业造成损失。在信息公布的流程中，其实就包括了对统计技术的肯定。

2.企业统计在分析方面的功能

企业统计技术的运用具有关键性，认识问题只是第一步，而真正的把问题分析透彻属于更高的阶段。信息统计功能作为企业统计的一个基本功能，要能够及时的把相关的数据提供给管理单位和决策机构，利用好这些信息，对其进行深度的加工和开发，把简单的调查收集到的信息变成更高级的产品。要想把这些信息变为科学的决策理论依据，必须对信息进行深入分析。通过信息统计，然后对企业统计进行分析，对已有的状况进行解决，对可能存在的状况进行补救，对未知的状况进行预测，从多角度防微杜渐，从而对企业的计划提供更好的保障，对企业的战略保驾护航。

3.企业统计在管理方面的功能

如果把企业的管理简单化，其实就是企业的统计。它的作用表现在：一是可以给管理单位提供科学有效的信息，二是统计技术作为企业管理的基础，它可以给企业的各项工作提供有效的技术保障，三是可以保障企业管理制度的科学性，让错误的决策不会发生。企业统计作为企业管理的一个重要方法，不仅仅能够为企业提供科学的管理制度，更能够对企业的未来进行分析预测，实现企业蓝图的科学化制定，把所有的隐患扼杀在摇篮中。

4.企业统计对生产经营方面的功能

一是对日常生产进行监督。集团计划部是日常生产监督的主要执行部门。根据集团公司季度生产经营计划指标，根据各子公司报送的生产经营情况，编制集团公司生产经营日报，及时反映集团公司生产经营情况。二是对流动资金占用、成本、原材料采购、销售及合同执行情况等内部经营环节进行监督。按照各子公司经营状况制定流动资金占用定额和成本控制目标，并根据各子公司报送的流动资金占用情况，汇总编制流动资金占用日报，对超过集团公司定额指标及其他要求的单位，深入现场了解情况，分析原因，并向管理部门提出考核建议。

统计技术对各种数据进行统计之后，现在企业的管理层利用这些信息了解市场的变化，然后对市场的各种要素进行分析，对企业的经营状况有一个全面的了解，在激烈的市场竞争下，运筹帷幄，抢占先机。从此不难看出统计技术举足轻重的地位。

四、结语

在信息化的背景下，对于企业日趋激烈的竞争，各个企业一定要认识到统计技术在各个生产环节中的不可替代的作用。各企业要加强统计人员的招聘，让他们加强学习，在此基础上，让她们注重业务水平和统计理论水平的提高，把学到的统计技术充分的利用到生产的各个环节，更加准确地从中大量收集各种有用信息，把这些信息运用到生产经营的各项管理活动。通过对这些信息的整理和分析，提供给决策部门和管理层，让他们科学有效的制定计划和战略，充分发挥统计技术的优势，在日趋激烈的企业竞争中做好足够的准备，让企业拥有美好的前景。

参考文献：

[1]李爱民，陈亮，彭耀辉.控制图在装备维修质量控制中的应用[J].四川兵工学报，2009（01）.

[2]杨旭，马玉林，杨晓慧.基于小批量生产的统计质量控制[J].计算机集成制造系统-CIMS，2001（12）.

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[关键词] 上市公司；偿债能力；风险；对策

[中图分类号] F640 [文献标识码] B

[文章编号] 1009-6043（2017）03-0143-03

一、前言

随着我国经济的不断发展，企业要想做大做强，仅仅靠自己的财力和能力是不够的，还应该积极主动的向社会寻求资金来源，通过社会上的资金来扩大生产，同时也能够进一步提高企业的实力。在改革开放进一步深化的过程中，我国越来越多的公司选择负债经营，企图通过上市这种方式募集资金，同时股市作为金融市场中的重要部分，也是我国很多民众投资理财的重要场所。无论是对于普通股民来说还是上市公司的股东来说都十分关注上市公司的生产经营情况，因为我国受到经济体制的影响，以及我国的市场经济发展还不是很成熟，导致我国股市行政干扰性质较大，这也使得一些人存在侥幸心理，在进行股票经营和投资的时候希望通过获得一些内部消息甚至是小道消息来决定自己的投资情况。这是很不科学的，无论我国的股票市场如何，对于股民或者是股东来说，最重要的就是要学会认识和分析上市公司的偿债能力，通过上市公司公布的各项指标分析上市公司的偿债能力如何，通过科学合理的分析才能做出正确理智的投资决定。而且对于公司偿债能力的分析，也有利于上市公司本身合理规避存在的风险，实现长期的收益。

二、上市公司偿债能力概述

上市公司的偿债能力指的是上市公司到期还债的能力，上市公司的偿债能力主要分为长期偿债能力和短期偿债能力，上市公司的偿债能力是股东、经营者和债权人都十分关系的内容，因为通过偿债能力可以直接反应出企业的财务状况以及企业生产经营的好坏。

（一）上市公司偿债能力指标

上市公司的偿债能力指标有很多，从资产方面看，主要可以考虑资产的流动性强弱、资产的规模大小、资产的结构配比是否合理等。从债务方面考虑，主要考虑债务的流动性强弱、权益结构如何以及盈利能力如何等。但是分析上市公司偿债能力的主要指标分为短期偿债能力指标和长期偿债能力指标，短期偿债能力指标主要包括：流动比率、速动比例、现金与流动负债比、现金流量与流动负债比这四个指标。而长期偿债能力指标主要包括：资产负债率、利息保障倍数这两个主要指标。以下就是对于该指标的具体分析。

（二）上市公司短期偿债能力

上市公司的短期偿债能力，主要有流动比率、速动比率、现金与流动负债比、现金流量与流动负债比。

流动比率：指的是上市公司的流动资产与流动负债之间的比例，其公式为流动资产÷流动负债=流动比率。一般而言，按照国际通用的相关标准，流动比率的正常标准值是2，如果数值大于2，则上市公司的偿债能力较强，当数值小于2，则上市公司的偿债能力较弱。但是偿债能力并不是我们认为数值越大越好，因为根据流动比率的计算公司我们指导，如果流动比率高，则说明公司的流动资产多，流动资产的数额如果过大，那么就说明在公司的总资产中，流动资产占有了过多的资金，这样势必会影响公司的盈利能力，因此，流动比率过大对于上市公司来说并不是好事，势必要影响公司的长远发展。因此当我们分析上市公司的流颖嚷实氖焙颍不应该仅仅盯着这个单一的看这个数值，还应该学会横向比较，对比公司近三年左右的流动比率，看其数值的变化反应出的公司发展情况。

速动比率：是指上市公司中速动资产与上市公司流动负债的比值，其主要的计算公式是：速动资产÷流动负债=速动比率，而速动资产=流动资产-存货-预付账款。速动比率和流动比率虽然都是反映上市公司短期偿债能力的项目，但是速动比率在计算的时候将存货这种在流动资产中流动能力较差的项目剔除去了，这样可以保证债务即将到期的偿债能力。速动比率的国际标准值为1，一般而言，速动比率越高则公司的短期偿债能力越强，这是由于速动比例中没有存货能力较差的项目，所以速动比率高则说明公司的资产流动率一定是很强的，说明上市公司有足够的能力进行短期债务的偿还。但是在分析速度比率指标的时候，除了要分析具体的数值之外，还应该进行横向的对比，注意近几年公司的速动资产比率变化情况。

现金与流动负债比：现金资产是上市公司中流动能力最强的资产，因为其可以直接偿还债务，所以一直是被上市公司看中的财务指标，现金资产不仅仅包括现金，还包括其现金等价物，所有可以直接动用的资金都被称之为现金资产，包括库存现金、活期存款、能取出的定期存款。而一般将那些有确定金额的交易性资产，因为其风险较小而且交易期限较短所以会被当成现金等价物看待。现金比率的计算公式为（现金+现金等价物）÷流动负债=现金比率，现金比率比速动比率更能反映公司的短期偿债能力，一般而言现金比率越高说明公司的短期偿债能力越强，但是现金比率的计算公司中我们可以看出，如果现金比率高，则说明公司持有的现金或者现金等价物很多，而过多的现金和现金等价物也说明了公司利用现金的能力不足，没有很好的利用手里的现金，所以现金比率过高也不能说明公司的经营能力强。

现金流量与流动负债比率：现金流量与流动负债的比率和上面三个指标相比是一个动态的比率，因为它反映的是上市公司在接下来的一个年度，现金的净流量对于公司流动负债的保障能力如何，是一个十分重要的动态指标。现金流量与流动负债的比率其计算公示为：现金净流量÷流动负债=现金流量与流动负债的比率。因为该指标是对公司下一年指标情况的预测，所以，在计算的时候是无法使用下一年的现金净流量的，只能使用当年的现金净流量值来进行代替，但是因为下一年的现金净流量值是动态的不确定的，所以该指标存在一定的缺陷，但是因为该指标是动态指标，是对静态指标的重要补充，所以有一定的参考意义。计算出的该数值越高说明公司的短期偿债能力越强。

（二）上市公司长期偿债能力

长期偿债能力是指公司长期偿还债务的能力，上市公司的长期偿债能力受到很多因素的影响，一般而言，我们通过分析资产负债率、利息保障倍数等来评估上市公司的长期偿债能力。

资产负债率：资产负债率是上市公司资产总额与负债总额的比率，其计算公式如下，资产总额÷负债总额×100%=资产负债率。按照国际通用标准，一般而言，如果资产负债率在50%左右说明公司的资产负债情况较好，资产负债率越低，说明公司的资产负债保障能力就越强，公司的财务风险就低，公司的资本状况是良好的。但是并不是说资产负债率的比值越低越好，如果资产负债率过低，说明公司获取财务杠杆的能力不强，不能充分利用负债进行经营。

利息保障倍数：指的是企业息税前的利润和利息费用的比值，该指标反应的是公司支付理性费用的能力，具体计算公式为，息税前利润÷利息费用=利息保障倍数，息税前利润=利润总额+利息费用。但是上市公司并不会对外披露公司的利息费用，因此在计算的时候通过利润表中的财务费用来代替利息费用进行计算。一般而言，利息保障倍数越大，说明公司的支付债务利息的能力就越强，按照国际通用的标准，该利息费用大于1的时候，说明公司在支付完利息费用的时候还有一定的盈余，如果该数值小于1，说明公司赚取的利润不足以支付公司的利息费用，经营状况面临困难，应该给与足够的重视。

三、上市公司偿债能力存在的风险

（一）不确定因素较多，短期偿债能力不容乐观

一般而言，上市公司的生产经营受到多种因素的影响，其偿债能力不仅仅受到公司的生产经营状况的影响，还受到国家政策、全球金融经济状况以及与公司与债务往来的相关企业的影响，在当今经济市场，全球一体化，导致了上市公司面临更加不确定的外部环境，外部经济环境的一点变化可能就会对公司的短期偿债能力造成很大的影响，因此，目前来看，上市公司的短期偿债能力情况不容乐观。

（二）现金流量比率较低，存在经营风险

公司的现金流量比率反应的是公司短期偿债能力的一个重要的指标，目前来看，公司持有的现金流量比率偏低，这样很可能存在现金流量资金链出现断裂的风险，这也说明上市公司在财务经营的过程中，缺乏对于现金流量的经营能力，上市公司尤其应该注意该方面的风险。

（三）应收账款与存货质量不高，变现存在风险

公司的应收账款能力反映出了公司的短期偿债能力，但是目前来看，上市公司对于应收账款的管理较差，应收账款能力不足，这样十分容易导致公司坏账的发生，从而影响公司的财务经营状况，对于公司短期偿债能力是十分不利的，而且上市公司的存货质量不高，缺乏变现能力，这样以来，公司就存在变现的风险，一旦当公司需要现金的时候，就容易出现捉襟见肘的情况，影响到公司的长远发展和盈利能力。

四、提高上市公司偿债能力和规避风险的对策思考

（一）提高风险防范意识，做好预判工作

上市公司在规模提升、业务拓展以及日常生产经营过程中，都离不开大量资金的投入。这些资金除了包括部分企业自有资金外，很多时候需要上市公司举债筹资，这部分资金就成了上市公司的负债。事实上，保持合理的资产负债率、适度负债经营可以使上市公司充分利用资金，创造更多的经济效益，特别是对于那些经营业绩较好，成长性强的上市公司来说，效果尤为明显。然而负债过多也会使得上市公司风险大大增加，特别是当前经济下行持续压力加大，很多上市公司业绩大幅下滑，盈利能力明显下降，过多的负债会使得上市公司背负沉重的包袱，影响了正常生产经营活动，甚至有资金链短缺的危机，造成无法挽回的损失。因此，上市公司管理者要切实提高风险防范意识，根据上市公司自身需要、偿债能力和负债方式的利弊得失，来提前合理确定负债规模，确保资产负债率保持在可控水平，从而规避财务风险。

（二）加强流动资产管理，提高现金流量比率

现金是上市公司偿还债务必不可少的要素，其数量多少最能展示上市公司偿还债务能力。要提高上市公司偿债能力、规避和减少风险，就必须加强流动资产管理，适当提高现金流量比率，将现金流量比率保持在一个合理的区间。一方面要提高上市公司盈利水平，改善公司生产经营管理状况，增强市场竞争力，实现较多地营业收入，尽快⒂业收入转换为现金流，除了满足日常公司开支需求外，还要额外增加一些充足的现金流量，以备不时之需。另一方面上市公司要适当减少流动负债规模，确保现金流足以应付即将到期的负债。当然，现金流量比率也不是越高越好，过高的比率同样会造成资金闲置浪费，影响资金使用效率。

（三）加强应收账款和存货管理

因为我国上市公司的应收账款能力不足，这样就容易导致公司出现坏账，从而影响到公司的短期偿债能力，因为长期偿债能力受到短期偿债能力的影响，所以应收账款能力不足也会影响公司的长期偿债能力，公司应该加强对于应收账款的管理能力，通过采取相关的措施，避免坏账的发生，从而提高公司的短期偿债能力。而对于存货部分，虽然存活占用的资金不多，但是如果存货的周转率较差，那么从一定程度上也会影响到公司的应收账款能力，而且存货占用的一般都是公司的流动资金，如果公司持有存货过多或者存货持有的周期过长，那么必然会影响到现金流量、速动比率等多个指标，不仅影响公司的偿债能力，也会影响到公司接下来款项的募集，因此公司应该及时处理存货，提高存货的周转率，减少存货对于流动资金的占用。

（四）优化资产结构，提高中长期偿债能力

上市公司所容易发生的财务风险就是偿债能力不足，一般上市公司的债务主要有短期债务和中长期债务，短期债务受到上市公司变现能力的影响，一般变现能力强公司的短期债务偿还能力就强，而中长期债务的偿还能力则和公司的生产经营状况有关系，公司的短期债务可以通过变现、借贷等方式进行偿还，这样以来，对于公司化解短期债务风险是有一定的余地的，但是中长期债务则完全要考验公司的中长期的经营能力，因此，公司应该优化资产的结构，提高中长期偿债能力，减少公司债务经营的风险。

结语

随着我国经济改革的进一步深化，经济经营的市场化进一步扩大，越来越多企业在市场化经营的过程中盘活了资金，发展潜力十足，因此，很多企业选择通过上市经营的方式来扩大生产，而且随着上市公司的增多，我国市场化程度的提高，这也使得我国的金融市场也随着变得越来越活跃，无论是从债权人还是经营者的角度而言，学会分析财务报表，从而研究上市公司的经营状况十分重要，希望本文对于对上市公司偿债能力及其存在风险的探讨能够对于从事相关研究的学者有所帮助。

[参 考 文 献]

[1]张勋尘，陶瑞妮.上市公司偿债能力分析――以五粮液集团有限公司为例[J].消费导刊，2014（6）：28-28，31

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【摘 要】公司治理；社会责任；利益相关者

一、引言

在古典经济学中，亚当・斯密提出了“看不见的手”的理论，认为个人在实现效益最大的过程中，会促使社会实现帕累托最优。公司在实现股东利益最大化的同时，也可以实现社会效益最大化。但是这其中隐含这样的假设：存在一个有效反映信息的自由竞争市场。这在现实生活中并不存在。

公司治理是为了实现谁的利益，学术界一直存在争议。目前主要有两种观点，一种观点是为实现股东价值最大化；另一种观点是利益相关者的利益最大化。在公司治理中，由于股东作为出资人，在公司成立初期和经营过程中提供了大部分资金来源并承担了主要的风险，企业把股东利益最大化作为企业目标无可厚非。但是企业作为一个社会组织存在着，它的经营发展离不开所在社会环境。在这个环境下，该企业与相关利益主体有着各种联系。如果企业只是把股东个体利益放在首位，无视其他利益者的利益，就容易产生负的社会效益。短期来看，可能增加了股东财富；但从长期看，通过损害社会利益的方式往往会影响企业的长远发展。如果政府相关监管部门也会对企业的行为采取惩罚措施；在社会舆论之下，企业的信誉和形象会受到重创，这会给企业带来不可估量的损失。所以企业履行社会责任必须要考虑利益相关者的利益。

二、企业社会责任与利益相关者的治理

20世纪七八十年代，经营环境的变化使得个人和群体日益受到企业经营行为的影响，企业成为了“社会的企业”。利益相关者理论为企业责任问题提供的理论框架，并且这一框架明确了企业责任是建立在实现其他利益相关者利益上的。公司治理主体需要从股东扩大到以股东为主的各利益相关者，并且除股东外的其他利益相关者对公司制衡力量越来越重要。公司利益相关者主要包括：出资人（股东）、经营者、员工、供应商和经销商、债权人、客户、政府、社区居民等。将利益相关者的治理结构分为内层、中间层和外层，每一层次所负责的工作和承担的社会责任不同，在公司治理中发挥着各自的作用。利益相关者治理的分解图如下：

2.1内层治理

股东把责任权限委托给经营者，经营者对股东负有责任。经营者必须定期向资产提供者报告他们对受托资产的经营状况以及经营结果，以反映他们对股东所负受托经管责任的完成情况。由于股东对公司的经营状况不如经营者了解，这种关系就产生了问题。人（经营者）利用委托人（公司）授权谋取个人利益，使股东的最大利益难以实现。

根据理论，解决股东与经营者之间矛盾的最好方法是建立激励和约束经营者的长期契约或合约，通过契约关系对人行为进行密切监督，以便约束人那些有悖于委托人利益的活动。除监督机制外，还可以采取激励机制解决目标偏离问题。除此之外，控制权市场和经理人市场的存在，增加了经营者因并购或其他原因被替换的可能。迫于自身价值和声誉的压力，经营者必须恪守职责，努力工作。

2.2中间层治理

公司对员工、债权人、供应商负有责任，这些权益主体作为公司专业资源的使用者，与公司之间是一种契约关系。员工位于企业组织的内部，不可避免要承担投资风险特别是与“人力成本”投资相关风险。在当今知识经济时代人力资源变的越来越可贵，员工参与公司治理是必要的。债权人作为企业融资的重要来源，拥有对企业还本付息的要求，为了降低风险，需要对企业进行监控。供应商是公司生产经营所需要生产资料供应者，与公司的生产经营所需要生产资料的提供者，与公司的命运息息相关。公司在持续经营中，必须要维护供应商的利益。

2.3外层治理

当把公司治理的权益主体从股东进一步扩大到其他利益相关者，公司治理的外延也将大，这一过程也是公司的社会责任得到强化的过程。公司财富的增加，不仅仅是股东以及经营者的贡献，掌握公司关键性资源的中间层，社区、政府乃至竞争者都与公司形成了长期的关系，正是这种长期关系使得这些权益主体在某种程度上都成为公司财富的创造者。

尤其在当今社会，环境问题和可持续发展问题日益突出。企业的发展过程中，必须要重视环境，走生态文明的道路。企业想要持续发展，建设百年企业，不能只是关注企业自身的效益增长，要制定长远发展目标。因此，企业承担社会责任意味着公平对待社会各个群体，这些群体的经济状况与公司经营状况和公司价值是密切相关的。

三、总结

企业是一个盈利组织，其目的是实现长期可持续的发展。无论是实现股东价值最大化还是实现利益相关者的利益最大化，都不能忽视企业作为社会组织存在的价值，最终是要为这个目标服务。公司治理是企业社会责任得以实施的重要途径；社会责任能够推动公司治理有效改善与良性发展。公司治理与社会责任相辅相成，紧密相连。公司治理必须承担社会责任，承担起社会责任才能实现有效的治理。

社会责任是公司治理层次的核心特征，随着公司治理的外延的扩大，企业都必须重视利益相关者的作用、承担社会责任。因而企业最终治理目标是基于企业社会责任的利益相关者的利益最大化。

【参考文献】

[1]张维迎.产权、激励与公司治理[M].北京：经济科学出版社，2005.

[2]王阳.基于社会责任的公司治理模式重塑[J].西北师人学报（社会科学版），2009（1）.

[3]吕立伟.企业税收保值信息披露与社会责任履行的实证分析[J].财会通讯（学术版），2006（8）.

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关键词：预算管理；石油机械装备企业；策略

1、预算管理概述

预算管理理念源于美国人麦金西于1922年所出版的《预算控制》，该书以控制为视角对预算管理的理论及方法做了详尽的阐述，这也代表着企业预算管理理论的正式形成。之后的长时间里，企业预算管理理论也受到其他理论的影响，如会计理论、管理思想等，这使得企业预算管理理论日益完善。预算管理对于完善企业管理及提升企业经营效率都有积极的作用，这使得该理论于上个世纪50年代风靡于企业界。我国企业对该理论的引入较晚，直到上个世纪80年代才出现，并与我国国情紧密结合，形成了颇具中国特色的预算管理体系。对预算管理理念在我国的实践情况进行分析可知，预算管理在很多企业产生良好的成效，如中国石油和新兴铸管集团等。也应看到，也有一些企业无法应对预算松弛及环境的不确定性等不利因素，预算管理工作未取得应有的效果。从长远的、发展的角度看，预算管理对企业是具有积极作用的，如何通过规避不利因素，有效发挥预算管理的作用，实现企业的更大发展，是当前很多企业需要重视的问题。

2、预算管理的作用

企业诸多工作中，不能离开了预算环节，而预算也是企业实现战略规划的必要步骤，是将企业的战略以货币和会计语言的形式展现出来。现代社会的大背景下，采用预算管理理念，开展企业预算工作，有着极为重大的作用。笔者认为，可将这些作用概括为如下四个层面：

2.1增进企业内部沟通。企业开展预算工作，必然会涉及到企业各阶层之间的沟通，如在企业开展预算管理、目标制定之时，需要企业管理者全方位地思考，能够认清企业的组织构架，用价值链来衡量不同组织、部门间利益关系，促进其相互间的沟通与交流，明确部门间的责任，有效规避问题出现时的推诿现象。在企业为实现预算目标而展开的各项工作中，都缺少不了企业各部门间的交流与合作，这有利于企业预算目标的最终实现。

2.2提供评价标准。企业通过预算制定发展目标，也可以依据预算目标的完成情况，对各部门及员工进行绩效评价，不断完善奖惩机制，使得员工的工作评价真正做到有章可循，这有利于实现对企业内部的控制，激发员工的工作热情，为企业生产经营的良好进行提供必要的内部基础。

2.3降低企业系统风险。开展企业预算管理工作，能够使企业的计划实现具体化与数字化的展现，这便于企业实现对资源的合理化分配，如企业人力、资金、实物等，从而有效减少资源浪费，实现资源的最大化利用。这有利于企业诸项工作的完善与发展，能够有效规避不必要的风险，如经营风险、财务风险、信誉风险等，能够使企业系统风险降至最低，有利于企业的长远发展。

3.预算管理的策略

陕西延长石油机械装备制造有限公司成立于2010年，下设10个职能部门、2个分公司与2个子公司，企业内部部门及人员众多，截止2012年4月底，从业人员834人（包括玻璃钢、特种房公司），其中正式工224人，占总人数的26.85%，聘用工610人，占总人数的73.15%。建立完善的现金流预算管理体系有着极为深远的意义。个人认为，对于石油机械装备企业，有效开展预算管理工作应注意以下几个层面：

3.1现金流量预算管理。这是企业预算管理工作的起点，也是最为关键的部分。企业预算管理应以现金流量预算为基础，并且保障该项预算的科学、合理与准确，以此为依据，应建立与之相应的财务预算。现金流量预算实施的原则是收付实现制，包括现金的流入与流出两个层面，这能够全面反映企业的生产经营状况，有利于实现对现金的合理规划，协调企业资金与经营、投资、融资等诸项活动的关系。笔者所在的装备公司全体职工不懈努力，生产任务和各项工作均取得较好成绩。但是企业领导及预算管理人员也认识到，随着公司生产经营的不断发展，今年要实现工业总产值11亿元，营业收入7亿元的目标任务，目前周转资金比较紧张，生产所需原材料供应、生产运行受到一定影响。我公司将以市场需求为导向，实现对企业生产经营诸多活动的合理调配。

3.2作业预算管理。作业预算又称经营预算，包括两个层面，一是对销售产品或服务所获得的年收入的预测，二是对企业有效运营过程中因为客户传送产品或服务而产生的费用的预测。有效的作业预算，不但能够确定企业正常运作中维持生产和维系现有客户的成本，而且能够确定推行新产品及吸引新客户的费用。企业实施作业预算工作，应对企业内部价值链进行分析，这有益于实现对企业结构进行优化，消除那些不必要的作业环节；除此之外，还应对企业的销售环节进行分析，以实现对不合理作业环节的完善，将不必要的重复环节加以消除。这能够有效控制企业生产经营成本，减少非增值作业，提升增值作业的效率，提升产品与服务的质量，从而实现企业效益的增加。以笔者所在企业2012年1-5月份抽油机的生产经营状况为例，年计划5800台，实际完成2407台，完成年计划的41.5%。实现产值30112.35万元，完成年计划产值56000万元的53.77%。在企业发展的下半年，本企业将继续提升抽油机的产量，以实现更大的生产销售价值。

4、小结

和其他类型的企业一样，石油机械装备企业亦应重视预算管理。一般而言，以现金流为核心的预算管理模式更易为人们所选取，但选取这种管理模式不能将其与现金预算等同起来。采用以现金流为核心的预算管理模式，能够实现对现金流的有效预算管理，保持企业发展所必须的经济命脉。（作者单位：延长石油机械装备制造有限公司）



参考文献：

［1］ 潘爱玲;韩倩倩.企业集团预算管理研究述评及合作网络视角的引入［J］;软科学;2010年08期

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关键词：成本控制；作用；财务管理

一、成本控制在企业管理中的作用

企业是从事生产经营活动的自负盈亏的经济组织，它一旦成立，就面临着竞争，并始终处于生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾之中，因此，必须加强成本控制，以求得生存与发展。成本控制在企业管理中发挥着巨大的作用，主要有：

(一)成本影响企业效益水平的高低

经济效益通常用投入与产出之比或所得与所费之比来表达。成本控制的水平制约着企业经济效益的大小。

(二)成本反映企业的生产经营状况

成本是反映企业生产经营状况的综合指标，并在很大程度上反映了企业各项经营活动的经济效果，代表着企业生产经营管理水平的高低。

(三)成本能衡量企业是否具有发展前途

影响企业的发展因素很多，有宏观与微观的，也有内部与外部的，但单从企业内部来看，企业的生命力的强弱在很大程度上取决于成本管理水平，只有降低企业成本，才能提高市场竞争能力，企业才会取得长足发展。

(四)成本影响企业经营预测、决策和分析

在激烈竞争的市场经济条件下，只有及时提供准确的成本资料，才能使预测、决策和分析等活动建立在科学的、可靠的基础之上。

二、大港油田滩海开发公司的成本控制

大港油田滩海开发公司成立以来，注重成本控制，不断提高管理水平、预算执行能力和会计核算水平，在公司成本控制上积累了一些好的经验和做法。

(一)把计划做合理

面对滩海开发复杂以及成本压力大等方面的困难和挑战，滩海开发公司积极行动起来，在财务计划方面进行了较为深入的探索和实践。细化指标分解，优化预算管理，扎实开展各项工作。公司从编制成本预算开始，逐步理顺操作费管理流程。1起草了操作费要素定义，定义各项操作费指标的含义及其具体内容，进一步明确各项指标包含的内容和费用列支渠道，使各切块指标的责任单位或责任人清晰、明了自己所负责的切块费用，责权更加明确。2按照整体性、管理性支出总量控制、倒推成本的原则，把操作费分解为固定性支出、生产性支出和管理性支出三部分，明确操作费管理的指导思想。即固定性支出和管理性支出集中于公司各职能科室一级管理、实施公司统控；生产性支出由作业区管理。3每年组织召开公司指标分解会，对费用项目和分解的金额进行研究讨论，最终确定分解指标项目。通过科学、合理地分解指标，为成本控制工作打下了坚实的基础。

(二)把过程控制执行透彻

健全财务管理制度，强化制度保障。1建立了《成本管理办法》、《完工未结管理办法》和《资金管理细则》等一系列规章制度。2制定了《公司成本核算办法》，对台账、作业过程、部门等的使用以列表方式进行明确，规范了成本费用核算范围和方法，确保成本核算准确无误。3完善了《资产管理制度》，明确资产的购置、使用、转移、报废等各环节的规定，重点规范油气资产弃置费用的核算、管理和使用。此外，根据油田公司下发的资产管理工作检查验收标准，整改、完善资产管理相关资料。加强成本跟踪预测，掌握真实的成本费用。

(三)把物资关口把严

物资、设备采购占成本支出较大，且繁杂琐碎、千头万绪。为此，1公司严格把关物资设备采购程序，确保质量上乘，成本不超。根据实际情况，公司积极配合上级部门开展管理基础年工作，以完善管理制度、理顺管理机制、规范运作方式为重点，组织学习了《大港油田公司物资采购管理整合意见的议案》、《大港油田公司设备管理办法》、《大港油田公司招标管理办法》、《大港油田公司市场准八管理办法》等文件，领会其精神实质。2公司结合本部门和各岗位特点，对综合服务部制定完善了各岗位职责分工，明确了部门职责定位。并进一步完善公司物资装备管理制度，制订了《滩海开发公司生产物资管理实施办法》，夯实了公司物资装备管理工作的基础。根据公司部门职责调整，及时与上级归口管理部门沟通，严格按照上级要求规范运作。同时，加强物资采购管理，加大集中采购、招标采购力度，采购通过货比三家、商务竞价方式进行，最大限度降低成本支出，将产能项目部的物资采购纳入统一采购管理，确保了生产建设物资供应，实现资金的有效节约。

(四)把资产状况摸清

按照上级《关于开展财产清查工作会议》的安排，成立了以公司经理为组长，总会计师为副组长，以财务资产科、综合服务部等机关科室负责人为成员的财产清查领导小组，对财产清查进行总体安排、协调工作。同时，设立财产清查办公室，负责本次财产清查的具体工作安排。清查前，组织召开了财产清查工作动员大会与第一次培训会议，对公司财产清查工作进行了全面部署，对清查的方式方法进行了培训，确定了本次清查工作的内容和方向。成立了三个专业清查小组，对固定资产、存货、资金分别进行清查，做了大量、细致的财产清查工作。在资金清查中，对于无法支付的，确定在今后工作中建立管理台账，落实责任人，定期核查，关注往来单位营业状况，并根据相关政策及时处置质保金。

(五)把信息化建设做实

成本管理系统是为了加强油田的成本核算、成本控制、成本测算而在财务管理信息系统70下增加、补充开发的应用系统，按照财务处统一安排和部署，公司参加成本管理系统应用培训，并根据公司油气生产管理及核算的特点，对成本管理系统责任中心、成本中心、部门、费用要素、预算项目等进行了规范和统一，完成了成本管理系统的初始化设置。在实际运行过程中，按照“数据录取真实、准确”的原则，完成全年成本单据的补录，实现成本系统与账务系统的正式对接上线，挖掘出成本管理系统的管理优势。此外，财务网上报销系统是一个财务经费管理系统平台，具有经费报销与借款、预算管理、电子审批等功能，公司根据自身的管理特点进行了流程设定、审批组定义、制作电子签名、预算录入等系统设置工作，实现系统的正式上线。对五项费用及借、还款业务纳入网上报销管理。通过应用该系统，实现费用单据自动计算、自动流转。有效提高了财务报销相关工作的效率及公司管理的规范化水平。通过在系统中设定预算额度、审批流程和审批权限等环节，有效加强了经费预算的事中控制及内部控制力度。

三、结论

总之，随着石油行业的不断改革与改制，油田企业也被推向了市场，企业经营的目的已扩展到以经济效益为中心上来。企业的整个管理模式也随之发生了变化，企业不仅需要完善各项施工任务，更重要的是尽可能降低成本，获取最大收益。这也对企业的成本管理提出了更高的要求。

主要参考文献

[1]孟庆杰浅谈施工项目成本管理中的成本计划[J]，科技创新导报，2009(3)

[2]赵丽杰浅议施工企业项目成本管理[J]，科学之友(B版)，2008(12)

[3]袁宏高速公路施工企业财务成本管理的分析[J]广东科技，2009(4)

[4]何宏旅游企业的成本管理观念研究[J]科技情报开发与经济，2009(4)

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关键词：上市公司；资金管理；预算管理

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）02-0201-03

上市公司启动、周转、盈利的必需是资金。资金预算管理是在企业的整个生产经营活动中，对管理的各个层面、环节及总体目标进行系列、统一的规划和控制的一种管理活动[1]。随着市场竞争日益激烈，上市公司面临国内及国际同行业竞争的双重考验，使上市公司的生存环境呈现出复杂的特性。如何有效、合理的运用资金，加速上市公司稳健发展，使股东获取最大利益已经成为各上市公司所要解决的重要问题。

一、 上市公司资金预算管理的必要性

（一）凸显竞争优势，增加股东财富效应

上市公司为寻求更好的发展空间，在维持好现有经营状况的同时，会积极关注市场动态，争取抢占更多的潜在市场份额，这一系列活动都需要投入大量的资金。因此，更为完善的资金预算管理会成为上市公司强有力的竞争优势，为公司争夺更多的发展机会。

上市公司对资金需求量较大，而资金预算管理能够真正动态地反映公司资金的余缺。它可以监控和衡量上市公司经营绩效与战略目标的实施情况，准确预测企业的现金流量与未来利润，合理有效的控制开支。因此，运用资金预算管理可使管理者的决策更具有科学性、全面性，有利于上市公司的经营步入良性循环。一方面，资金预算管理更加关注上市公司各项费用支出的控制，可以有效的降低经营成本；另一方面，资金预算管理中对投资预算的管理可以较为准确地预测出上市公司的投资数目、投资回收状况和投资回报率，帮助上市公司更加合理地追求股东的财富最大化。

（二）提高资金利用率，降低上市公司风险

上市公司通过资金预算编制可以比较得出最优的筹资方案，即资本成本和风险都相对较低的方案。同时，按资金预算计划使用资金，避免资金的无效使用，进一步优化了资金投资结构，提高了投资报酬率，最终使资金利用率得以提高。

资金投向、资金筹集及资金灵活调度都是影响上市公司生产经营的主要项目，而生产经营活动的效益与资金的数量和运行速度是相辅相成、相互影响的，二者成正比例变动关系。上市公司通过资金预算管理控制资金使用，在上市公司的生产经营与资金之间建立良性循环，可以有效降低公司的经营风险。上市公司将资金的具体使用情况与资金预算进行比较，找出差异，并针对差异进行分析，最后积极地采取解决措施，可以进一步防范上市公司的经营风险。

资金预算管理延伸至生产经营的各个环节，它将全程跟踪上市公司的资金使用情况。通过对筹资活动、营运活动、投资活动三方面的预算管理可以有效加强上市公司的资金管理，确保资金活动按照预算编制有序进行，有效提高资金内部控制，从而降低上市公司的财务风险。

二、 上市公司资金预算管理存在的问题

（一）精准性不足，上市公司资金预算编制缺乏科学性

首先，上市公司资金预算编制缺乏独立性，很多公司没有单独编制资金预算，而是与其他经营计划混编。其次，编制指标的选取过于简单，缺乏实用性。指标的选取通常根据经验参照历史指标，涉及内容多数只包括资金收入、成本费用等简单项目。选取的指标缺乏实用性和客观性，最终导致预算的滞后，使资金预算管理未能发挥本有的前瞻性和导向性。此外，对选取的指标数据只是简单堆砌，没有分析数字背后蕴含的深意，同时缺少对数据的预测，致使资金预算编制不准、不细。资金预算精准性不足，还表现在选取指标没有结合上市公司实际生产经营情况，缺少考虑因市场等外部因素的变化而给公司资金预算带来的影响。同时，公司内部各部门为维护自身利益，为资金预算提供删减后的数据，也导致资金预算准确性降低。最后，编制方法陈旧且单一。上市公司选取编制方法时忽略结合自身实际情况，选择的编制方法过于老旧，没有应用比较先进的资金预算编制方法，如零基预算法、滚动预算法等。多种因素的共同作用最终导致上市公司资金预算编制缺乏科学性、精准性不足，严重制约公司发展，影响股东利益。

（二）时效性差，上市公司资金预算执行力度不足

上市公司现有资金预算不能及时反映公司资金状况，时效性差。资金预算管理应当具有及时性，例如，当资金来源小于资金支出时，公司应编制筹资计划；当资金来源大于资金支出时，公司应编制投资计划，以保障公司稳步持续发展[2]。而目前上市公司资金预算管理多数呈现滞后性，制约了资金预算执行力度。

上市公司的资金预算管理只停留在预算编制上，实际执行力度差，缺乏约束力。表现在某些行业的上市公司因主营业务利润率较低，将原本预算投入主营业务的资金投到投资收益丰厚且迅速的项目上，造成主营业务水平下降，实际投资脱离预算，使预算成为摆设。如果长期将资金用于投资与上市公司主业无关的项目，其短期的收益将会带来潜在的巨大风险，逐渐使公司丧失在本行业的竞争力。

上市公司资金预算管理组织结构不合理，没有达到纵向一体化，各部门针对资金预算配合协作程度低。公司设置的预算管理委员会形同虚设，职能不能充分发挥，甚至出现受制于其他部门的情况。结构的混乱致使各部门权责不明晰，针对预算出现无人监管和重复监管的现象。部门之间对预算项目资金使用情况的控制和监督缺乏衔接性，没有严密的流程安排。结构不严密导致上市公司缺少对资金的统筹安排，使公司没有按照项目的重要性进行资金的分配，导致一些攸关公司生死的重要项目因资金供给不及时和不足而失败，进而导致公司整体运作的崩盘，大大降低资金预算的执行力度，进而危害股东权益。

（三）全面性缺乏，上市公司资金预算管理制度不健全

资金是上市公司生产经营的有力保障，而上市公司管理层资金预算管理意识淡薄，导致资金预算管理缺乏全面性。一方面，未将资金预算管理融入上市公司全部环节。筹资预算时只关注眼前发展所需，不注重长久规划；投资时无视资金预算，盲目性强，忽略投入成本与投入收益的关系；日常经营中，预算调整、修正也缺乏制度支持，资金外流现象时有发生。另一方面，上市公司资金预算管理主要由财务部门负责，其他部门参与程度不够，沟通不足。导致资金预算未能涵盖各部门，忽略了一些特殊部门的特殊要求，预算针对性较差，甚至出现财务部门闭门造车的现象。

上市公司资金预算管理制度不健全且形式重于实质。一些公司设置了监督考核职能，甚至建立了相应的监督制度，但多数流于形式。上市公司面临重大投资项目时，经常发生资金流向与控制脱节的问题，监控制度没有发挥实效。调整制度过于死板，缺乏弹性，不能及时调整预算使得预算差异率持续增高。考核与奖惩制度结合度不高，缺少细化指标。一系列问题的综合，致使资金预算管理执行力度不足，执行情况与预算偏差大，降低了资金预算管理本应为股东创造的价值。

三、 完善上市公司资金预算管理的对策

（一）科学编制，增强上市公司资金预算编制的准确性

为增强上市公司资金预算管理的准确性和科学性，首先，应将其与经营计划详细区分，以资金结算中心为基础单独编制。其次，对预算指标的选取需结合自身实际特点与当前市场环境，使所选取的指标能够准确反映上市公司实际经营状况，根据这些指标编制出的资金预算方案才能符合上市公司的发展方向。对符合指标的数据进行搜集，并注重分析数据背后的深层含义，对其进行合理预测，以提高编制的科学性。在进行资金预算编制时还应将投资活动中的财务风险防范纳入资金预算指标选取的范畴。一方面，当风险发生时可及时应对，降低风险带来的损失；另一方面，明确的财务风险防范措施，可以降低财务风险发生的可能性。同时，还应关注非财务指标，将非财务指标量化纳入资金预算管理指标体系内，如员工满意度、产品市场占有率、客户忠诚度等，以提高资金预算的精准度和实用性。最后，编制上市公司资金预算时要充分考虑各种先进的编制方法，选择最契合自身实际的一种或多种综合应用，以制订最优的资金预算管理方案。比较领先的编制方法有：（1）零基预算法。以往会计期间产生的费用被忽略，一切从零开始，从实际需要出发，合理确定资金收支预算规模。优点就是减少公司运营中不必要的资金支出，降低成本。（2）滚动预算法。以一年或更长的时间为基础编制年度现金流量，根据各期预算的执行情况逐期向后滚动，补充调整，使预算期始终保持为一个固定期间[3]。突出的优点就是预算在执行过程中可随时动态的调整和修订，充分发挥预算的控制和指导作用。只有将合理的预算编制形式、全面准确的预算编制指标和数据以及先进的预算编制方法有机结合，才能编制出符合上市公司发展及股东利益的最优资金预算管理方案。

（二）明晰权责，确保上市公司资金预算执行力度

资金预算管理要求对上市公司全部资源进行统筹协调，因此，就需要将权利与责任进行明确划分，细化到每个部门、每个人，从而确保资金预算管理可以纵向执行到底。明晰权责、明确预算工作流程，加强重点预算指标的动态跟踪、反馈和控制。严格执行资金预算，控制预算执行的偏差度，使每一项资金收支都与预算项目相匹配，这样才能真正加强上市公司资金预算执行力度。将时间价值观念融入资金预算管理，及时编报资金预算，并结合实际情况及时调整预算。与时俱进，将信息技术融于资金预算管理之中。选择与上市公司生产经营活动契合度高的技术软件，将公司日常经营活动与资金预算全方位结合，提高预算的效率和准确度以保障资金管理的时效性。时效性的增强可以有效提高资金预算的执行力度，例如，上市公司可以设立资金安全红线，即保证上市公司正常运营所需资金的标准[4]。时效性强的资金预算管理可以及时反映出超过资金安全红线的长期闲置或短期闲置资金，这样上市公司就可以优化资金存量，将精确后的长期闲置资金进行新的投资预算，短期闲置资金可通过银行或财务公司利用利率获取一定收入，进一步提高资金使用效率，降低资本成本，增强资金预算的执行力度。

资金预算管理应是公司全过程、全方位和全体员工共同参与的，因此，上市公司应建立合理的资金预算组织结构，按照分层体系进行资金预算工作。首先应在公司各部门的基础之上建立基层资金预算小组，然后建立管理层资金预算小组[5]，最后是建立位于整个资金预算管理结构顶层的由抽调的各部门负责人共同组成的资金预算管理委员会。

公司各部门及基层和管理层资金预算小组做好编制、汇总、平衡、执行和反馈等一系列工作，上报资金预算管理委员会。资金预算管理委员会作为资金预算的终端部门，做好最后的预算汇总和分析工作，明晰权责，确保上市公司资金预算执行力度。按照已经建立的上市公司严密的资金预算管理结构，将编制好的预算进行反复推敲，可有效增强资金预算的可操控性，利于资金的全局性统筹，避免预算执行部门的相互推诿，有效增强执行力度。

（三）强化意识，完善上市公司资金预算管理制度

上市公司应该树立无预则不立的思想，改变对资金预算管理的传统认识，强化资金预算管理的意识。资金预算管理应是上市公司全员参与的一种良性互动，在合理的资金预算组织结构下，应定期召开预算会议，每期选取各部门不同的员工来参与资金的预算、监控及调整，全面贯彻资金预算管理的意识。使全体部门协调一致、相会配合，使公司各个部门在资金预算管理中达到和谐的动态平衡，以增强上市公司资金预算管理的全面性。

为完善上市公司资金预算管理制度，应从监控制度、调整制度、考核及奖惩制度三方面进行强化。结合上述资金预算管理组织结构，采用上下层监控相结合的方法，对资金预算实施层层监控并落实责任制，确保资金流向与预算一致以及针对差异的及时反馈。上市公司需根据自身实际运营状况及监控部门的反馈数据，对公司资金预算管理进行调整；公司管理层对公司重大战略作出调整时，资金预算管理也需作出数据上的变更或补充。调整预算时，应当严格遵从预算执行部门提出申请―部门负责人审核―重新申报―审批―公司会议表决的流程，强化资金预算调整程序的约束，增强其严肃性。但应注意调整制度须有一定的灵活性，在特殊的突发事件发生时，可适度省略调整步骤，以保证及时缩小执行情况与预算的差异。强化考核制度，细化考核标准，将考核与奖惩紧密衔接。一方面，考核上市公司实际运行情况与资金预算的偏离程度；另一方面，考核公司全体员工在资金预算管理工作中发挥的作用，将考核细化到每一部门、每一员工。力争每一项考核都能拥有与其相对应的有力依据，并将考核制度与奖惩制度结合，为在资金预算管理中表现突出的部门、员工给予奖金鼓励。突出奖金的激励作用，以激发员工对资金预算管理的热情，将事先预算的观念植入全体员工的思想。

四、结论

资金是上市公司赖以生存发展的必要条件，公司想要长存并壮大，就需要通过提高全员的预算意识、采用科学的编制方法、建立合理的资金预算结构及完善的制度来有效解决现行资金预算管理中存在的精准度差、执行力弱等问题。上市公司需要做好资金预算管理工作，运筹帷幄，集中发挥预算优势以保障公司的良性发展和股东权益的最大化。

参考文献：

[1] 葛智辉.加强企业单位资金预算管理探析[J].中国乡镇企业会计，2010，（7）.

[2] 张玉莲.浅议如何做好公司资金预算管理工作[J].当代经济，2011，（22）.

[3] 罗婉丽.企业资金预算管控探析[J].财政监督，2014，（11）.

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    一、以全面预算管理为龙头

    预算是公司经营思想的具体体现,在生产经营的各个方面发挥着重要作用,公司已经形成了以发展规划为导向,年度预算为控制目标,滚动执行预算为控制手段,覆盖公司市场开发的全面预算管理体系。公司预算编制采取“自上而下”和“自下而上”相结合的方式。“自上而下”是指公司在确定了生产经营总目标后,预算管理部门根据生产经营总目标,制定目标分解方案,并将此目标层层分解到各个预算责任单位。它实质上是公司经营者的思想和公司经营总目标层层贯彻落实的过程。“自下而上”是指在预算编制时,各预算责任单位根据分解目标,结合本单位的实际情况,编制部门预算报归口管理部门审核,编制分预算报预算综合管理部门审核,进行现金流量、损益和资产负债的综合平衡,最终编制总预算报公司审批。它实质上是各个预算责任单位落实公司目标、确保公司经营目标实现的过程。每年一月上旬,公司通过签订经济责任书的方式来各责任单位的目标任务。公司在推进预算管理的过程中,注重预算管理的改进与创新,这主要表现在:

    (一)预算的全面性。公司的每一位员工都是预算的执行者;公司所有涉及现金和财务的活动都纳入预算管理;公司从投资、物资采购、市场开发等每一环节都处于预算控制之中。

    (二)充分体现与战略、规划的结合。战略和规划确定的方向和目标需要通过预算来加以实施。公司目前在预算管理中充分体现战略和规划的内容,同时根据实际情况提出更加明确、具体的努力方向。

    (三)月度执行预算。近年来,公司经历了年度预算、季度执行预算、月度执行预算过程。现在以月度执行预算作为每月的控制预算,是保证年度目标完成的有效手段。

    (四)体现柔性控制与刚性控制相结合。公司整个预算管理体系而言,以“柔性控制”为主体,但就预算管理分解、落实责任指标而言,又强调“刚性控制”,特别是月度执行预算,更是以刚性控制为主,预算的柔性控制和刚性控制从不同的方面对预算执行过程实施控制,保证公司生产经营过程向既定的生产经营目标发展。

    (五)预算与标准结合,全面提升预算管理水平。预算与标准的结合,使公司高层管理人员把主要精力用于管理和企业生产经营过程中各种不能标准化的“例外事项”,从而使预算管理工作重点更为突出。随着标准逐步完善,公司生产经营的方方面面均有相应的“标尺”,预算管理真正成为全员参与、全面履盖和全过程控制的全面预算,并达到“无为而治”的境界。

    二、以项目管理为要素,参与事前管理和事后分析

    公司的收入按业务性质的不同,划分为多个业务部门,每个业务部门就是一个独立的利润中心。对每个利润中心的业务收入,分合同进行管理。在业务开展过程中,财务部门积极参与业务过程的事前管理,由该利润中心拟合同初稿,执行部门、综合管理部门、财务部门对合同的内容进行评审,评审合格后的合同才能进入执行程序。财务部门主要针对资金收支、涉税事项及合同毛利进行评审,使公司每个项目在正常运作的情况下都有可靠收益,资金收付能提供相应的保障。每个合同执行完毕后,一般在合同执行三个月内,就要对此客户进行一次综合评审,对于一些毛利不理想的客户,在查找自我成本控制的问题的同时,也得对确实没有合理利润的客户中止合同。财务部根据客户的业务量缩小或是扩大客户的信用额度,并随时对客户信用情况给予监控。慎重选择客户,只做有把握的生意,是物流企业长期优良发展的前提。

    三、以标准成本管理为基础

    公司成本管理体系概括来说,就是“以标准成本制度为基础,并通过成本对比,挖推进成本的持续改良,对成本实行全过程控制,提升运营成本竞争力”。在这一体系中,建立公司内部严密、科学的标准成本制度是关键。所谓标准成本制度就是通过对成本中心各项成本指标及其成本动因的细化分析,找寻规律并设定相应的成本标准,运用标准与实际对比揭示分析差异,实施对成本事前、事中和事后的全过程控制,通过成本中心成本绩效衡量,着力于成本改善,并运用成本标准服务于经营决策的成本管理体系。对自有车辆,公司通过对不同轴型车辆、不同线路的运营成本对行单项进行统计,形成成本资料库。以此为基础确定该线路的各单项标准成本。对征调的异地返程车辆,按不同线路形成以元.吨.公里的单位标准成本。标准成本提供了成本中心绩效衡量的手段,通过差异分析找到成本变动的直接原因和改善差异的有效方法,达到了有效控制成本的目的。标准成本是公司在参与社会运输招标项目的重要依据,同时参与招投标项目也是检验标准成本恰当与否的标尺。四、以资金管理为核心以“以收定支、合理利用、统筹兼顾、确保重点”为原则,做好资金管理过程的计划、控制、分析、考核等基础工作,合理使用资金,最大限度满足公司生产经营的需要,不断提高资金使用效益。

    (一)应收款项催收管理1.客户信用政策。信用管理体系的核心就是客户评审制度。只有建立起完善的客户评审制度,有效考核客户的信用,才能真正地减少企业的呆坏账。将公司客户根据业务量和重要程度划分为“大客户”和“一般客户”,确定不同的信用期,采用不同的信用政策。业务量标准公司一般按年业务量达到﹡﹡万元(含)以上的为重点客户,可享受开票后次月起三个月内收款的信用政策;不足﹡﹡万元的为一般客户,可享受开票后次月起两个月内收款的信用政策。2.欠款催款管理采用按月编制催款计划并考核其完成效果的方式进行。催款计划表由财务部编制,经财务负责人审批后生效,根据下达的催收计划指标组织实施,责任落实到人。3.高度重视应收账款的坏账风险。财务部在编制催款计划时,对欠款时间超过5个月的,自第6个月起在催款计划表中进行坏账风险提示,直至款项全部收回。对超过信用期的欠款项目,督促相关责任部门高度重视,相关责任部门应会同财务部提出处理意见,积极组织催收。对欠款时间超过10个月的,财务部在进行风险提示的同时应向客户发出“单位往来询证函”,对欠款情况进行核实。并报经分管领导决定继续催收或通过公司法律顾问采取相应的催收措施。公司高度重视控制应收账款风险,为此采取了预收货款、定期对账、密切跟踪客户财务状况变化、货款互抵等多种措施清理历史欠款,强化货款回笼。公司的货款回笼率一直保持在100%左右,保证了充足的现金流量,夯实了效益基础。

    (二)个人借款管理差旅费借款应于出差回公司后15日内到财务部办理报销或退款手续,逾期按公司《关于差旅费报销的规定》加收滞纳金。个人业务借款按季清理,备用金借款年末结清余额。通过这些管理措施,能及时发现问题并得到纠正,使公司的个人借款一直处于良性状态,杜绝了个人违规占用资金的情形。

    (三)资金使用计划每月末各单位应根据本单位生产经营状况,预计本单位下月资金使用情况,对单笔支出超过﹡﹡元的应提出计划用款申请,于当月25日前交财务部审核后报公司财务负责人,由公司财务负责人确定下月资金使用指标。

    (四)用款审批管理制度总经理、财务负责人对公司资金管理全面负责;各资金使用部门负责人及其分管领导对资金使用的合法性、合理性以及原始票据的有效性具体负责。对购置固定资产的金额在﹡﹡万元以上,报经公司董事长审批。对与生产经营无直接关系的单位或个人向公司借款,报经公司董事长审批。

    五、以制度建设为保证

    (一)以会计法规为准绳,持续进行财务会计管理制度建设。公司坚持以国家会计法规为准绳,强化会计政策的研究运用,力求及时准确地做好各项会计政策制度的转换衔接。2006年,根据财政部的《内部会计控制规范》,相应地制定了物流公司内部公司级的内部会计控制规范,进一步强化了内部管理,使各环节的经济活动更加规范。2007年共完成对财务管理和会计核算制度的对照检查和修订完善工作。以保证公司财务会计管理制度与国家的法律法规以及公司的实际情况保持一致。

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[关键词]财务状况；盈利能力；周转率

一、前言

随着经济与社会发展,财务信息在经济与社会生活中的作用越来越大,研究某企业的财务状况也就是所谓的财务分析，它的应用范围是越来越广的,财务分析的影响因素也越来越复杂,实践中对财务分析师的需求也越来越大。在当今的世界上，财务分析教学改革、理论研究和应用实践都面临着来自传统与现代、理论与实践、国内与国外的各种各样的挑战。研究新的经济环境下的财务分析、创新与发展财务分析理论与实务,不仅是财务分析自身发展的需要,也是学科建设和专业发展的客观要求。

进行财务状况分析的目的和针对性

首先，对企业财务状况调研分析主要是为了通过此次调研来掌握分析方法并且通过所掌握的企业财务报表的数据来对其生产经营的规律性有一个全面的把握。企业的生产经营活动，随着生产的发展、业务量的大小等遵循一定的规律性。财务分析就是要通过对有关数据进行分析从而掌握资金运动的这种规律性；再次，可以了解企业的经营管理现状和存在的问题。企业生产经营的规律性，具体反映在财务分析指标的各项数值中。通过指标数值的比较，可以发现经营管理问题，找出差距，为企业的经营决策服务；弄清企业的优势和弱点，做到知己知彼，为企业在市场上开展竞争和制定发展战略服务；最后，通过分析有关指标，可认清企业的缺点，制定经营管理策略和发展战略。

二、财务分析

1.盈利能力分析。盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。盈利能力的大小是—个相对的概念,即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。利润率越高,盈利能力越强;利润率越低,盈利能力越差。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。无论是企业的经理人员、债权人,还是股东都非常关心企业的盈利能力,并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。

2.针对上市公司指标的盈利能力分析。用友公司是一家大型的上市公司，在财务方面自然就会比正常的企业多一项指标，那就是每股收益。每股收益又称每股税后利润，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净利润与股份数的比率。

3.总资产周转率。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。综合反映了企业整体资产的营运能力。总资产周转率可以表示为公司销售收入与平均资产总额的比率，可用于分析上市公司全部资产的使用效率。该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。一般来说，周转次数越多，周转一次所需天数越少，表明其周转速度越快，营运能力越强；反之，营运能力就越弱。

4.存货周转分析。存货周转分析指标是反映企业营运能力的指标，可用来评价企业的存货管理水平，还可用来衡量企业存货的变现能力。主要的两个指标是存货周转天数和存货周转率，二者的变化是有关系的。可以说如果存货适销对路，变现能力强，则周转次数多，周转天数少；反之，如果存货积压，变现能力差，则周转次数少，周转天数长。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。存货周转天数这个数值是越低越好，表示在一个会计年度内，存货从入账到销账周转一次的平均占用时间，因此存货周转天数越短越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况。该比率需要和公司历史上的数据及同行业其他公司对比后才能得出优劣的判断。以及影响存货速度的重要项目进行分析，分别就原材料、在产品、产成品三个部分计算周转率，借以分析各构成对整个存货周转率的影响。

5.应收账款周转率。应收账款周转率是企业一定时期(通常是一年)营业收入与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率是衡量应收账款流动程度和管理效率的指标。另外涉及一点知识，有一些因素会影响应收账款周转率和周转天数计算的正确性。首先，由于公司生产经营的季节性原因，使应收账款周转率不能正确反映公司销售的实际情况。其次，某些上市公司在产品销售过程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取现金方式进行销售。最后，有些公司年末销售量大量增加或年末销售量大量下降。这些因素都会对应收账款周转率或周转天数造成很大的影响。

三、综合分析

所谓财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面的对企业财务状况，经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。

评价一个公司财务状况的好坏，人们往往关注盈利水平、偿债能力和营运能力，这些方面对企业非常重要，但是仅仅关注这些指标是不全面的，我们还必须关注公司的收益质量，关注公司的现金流量。现金流量分析是根据现金流量表提供的信息，因此我主要就筹资活动、投资活动、经营活动这三方面的现金流量来进行综合分析，并结合前面的资产负债表和利润表来完整地评估企业各方面能力。

四、结论

企业财务状况反映的是企业针对现实或可能的财务风险而保持持续经营的能力,这种能力表现为有多大的可能性保持企业持续经营。通过对企业的各项指标的分析，可以看到企业的财务状况，针对这些劣势，我们应该从企业的自身发展来看待，上市公司本身面对的挑战就是很大的，因此在上市后的经营战略业是肯定存在这样那样的问题，综合来看企业应根据本身的行业或产业特质，直接或间接、简单或综合地运用各项指标，并借助专业人员、咨询公司等对企业行业地位、前景分析的判断，在长期的实践中构造适合的预测模式和寻找化解危机的方法。

参考文献：

[1]张先治. 《财务分析（第三版）》. 东北财

经大学出版，2005-3-1：23-24 .

[2]卢雁影. 《财务分析》.武汉大学出版社，

2002-6-1.

[3]宓秀瑜.如.何评价企业经营业绩. 上海

商业年，卷(期). 2002 (8).

[4]李有亮.上市公司经营业绩综合评价分

析.《财会通讯(学术版》，2006年08期.

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关键词：上市证券公司 生产效率 DEA

一、引言

作为证券市场最主要的参与者之一，证券公司既是中介机构，又是投资机构。作为中介机构，证券公司能够合理配置资源，提高资金运作效率；作为投资机构，证券公司肩负着稳定资本市场，引领市场价值评判标准的重任。证券公司的成长与进步关系着证券市场的稳定与发展，而证券市场又关乎资本市场以及国家经济发展的大事。对比国际著名投资银行，在组织架构、战略规划、风险管理、市场运作、创新能力等方面，我国证券公司均有着相当的差距。因此，总结与反思证券公司的经营发展，分析与研究证券公司的经营效率，对中国证券公司全面健康的可持续发展具有重要意义。

目前，应用DEA方法对证券公司生产效率的研究还不多。Fukuyama 和Weber （1999） 采用DEA方法考察了日本证券公司1988至1993年间的总成本效率和生产率变化[1]。Wang等（2003）利用DEA方法和Tobit回归评估了1991至1993年间台湾40余综合类证券公司的纯技术效率、规模效率和成本效率，并分析了可能的影响因素[2]。Zhang等学者（2006）指出，对证券公司行业缺乏研究的主要原因是监管者没有收集与公布可以分析证券业所需要的信息；同时，他们应用DEA方法，研究了1980至2000年间美国证券业的技术进步、生产效率和生产力状况[3]。近年来，樊宏（2002）[4]和刘莹（2006）[5]等在中国证券公司的效率研究方面也进行了一些尝试，但由于数据来源的限制，样本容量过少，投入和产出指标的选择也受到限制，影响了结论的可信度。

本文采用数据包络分析法（DEA）来探讨中国证券公司在2009至2011年的生产效率（PE，或称为技术效率TE）。本文的目的是通过讨论和分析中国证券公司的生产效率，总结证券公司发展中成功的经验，发现存在的不足，使证券公司向先进的同行学习，改进不足，从而达到提高中国证券公司整体生产效率与经营效果的目的。

二、研究工具

查尼斯（A.Charnes）、库珀（W.W.Cooper）、罗兹（E.Rhodes）三位学者于1978年提出评价生产部门相对有效性的数据包络分析（Data Envelopment Analysis，DEA）的方法。根据规模报酬是否不变，DEA模型可分为模型和模型。其中，模型用来计算固定规模报酬时的整体技术效率（PE），模型用来分析规模报酬变动时的纯技术效率（PTE）和规模效率（SE） 。

（1）模型

查尼斯（A.Charnes）等三位学者提出的衡量组织相对效率的分数线性规划问题如下：

假设有n个决策单元DMU，每个DMU都有m种投入和s种产出，用表示第j个DMU的第i种投入量，表示第j个DMU的第r种产出量，表示第j个DMU的第r种产出的加权值，表示第k个DMU的效率值。分别记投入向量，产出向量。

此规划式所形成的可行解区间是由无限多非负号的权数组成。对第k个DMU而言，DEA可选取一组权数使第k个DMU的效率值达到最大（不大于1，目标函数），且此权数代入其他的DMU时，也不会使其他DMU的效率值大于1，故权数无需主观决定。由于公式（1）为分数的非线性规划而不易求解，因此，查尼斯（A.Charnes）等将其转化为线性规划模式：

其中，为n个DMU的某种组合权重，和分别为按这种权重组合的虚构DMU的投入和产出向量，和为所评价的第j0个DMU的投入和产出向量，上述模型即找出n个DMU的某种组合，使得其产出在不低于第j0个DMU的产出条件下投入尽可能的减小。该模型是从产出不变，投入减小的角度构造的。S-和S+为投入和产出的松弛变量，代表实际值和效率参考值之间的差异，前者代表投入项冗余的数量，后者代表产出项不足的数量。对于上述线性规划有：

①若（D）的最优值，则第j0个DMU为弱DEA有效，反之亦然。

②若（D）的最优值，并且它的每个最优解S -、S +、和，都有，，则第j0个DMU为DEA有效，反之亦然。

③若（D）的最优值，说明存在一个虚构的DMU，其产出不低于第j0个DMU的产出，而其各项投入均比第j0个DMU的投入小，所以，它是非DEA有效，并且越小，其有效性越差。

④若（D）的最优值，设其最优解为S -、S +、和，但S -、S +不全为0，说明可以通过对实际的n个DMU按各分量组合得到一个虚构的DMU，其各项投入等于（小于）第j0个DMU的投入而其各项产出高于（等于）第j0个DMU的产出。

（2）模型

在上述模型的基础上进行优化，加上一个约束条件：，就得到了分解评价企业的纯技术效率和规模效率的模型，如下：

（4）

判定第j0个DMU在模型下是否有效的定理为：

①若其最优解为S -、S +、，，满足，则第j0个DMU为弱DEA有效（）；

②若其最优解为S -、S +、，，不仅满足，而且 ，，则第j0个DMU有效（）；

③如果，则该DMU为非DEA有效（）。

三、上市证券公司生产效率

（一）投入、产出指标和研究样本

用DEA方法评价证券公司核心竞争力的关键在于选择投入产出指标。以往文献在进行研究时，一般从劳动力、资本和费用三方面选择投入指标，本文沿用了这一思路，将员工人数、净资本（经过指标相关性分析，净资本比注册资本、净资产等指标更适合）和费用支出作为投入指标。

产出指标的选择，从证券公司的主要业务出发，选择手续费收入、自营业务收入、证券发行收入和其他业务收入四项指标。

根据A.Charnes的经验公式（m、s分别表示投入、产出指标个数），本文选择15家上市证券公司（东吴、方正、国海证券由于资料难以搜集，开源证券由于业务范围的原因，故放弃）2009至2011年的数据作为DEA分析的决策单元，从横向和纵向分析15家证券公司的经营效率状况。

由于本文选取的是15家上市证券公司2009、2010和2011三年的数据作为决策单元，因此，本文认为，只有三年均表现为技术、规模有效（指同时实现有效和有效）的证券公司，才能称作达到了DEA有效，即可能存在核心竞争力，反之为非DEA有效。这样界定的好处是，可以从纵向考察证券公司的效率状况。如果某证券公司仅在一年达到了DEA有效，可能是受外部经济环境的影响，其内部并没有形成保障稳定产出的机制。

（二）实证分析

本文运用DEAP2.1软件求解15家上市证券公司2009至2011年的、模型的效率值和规模收益状况。相关指标的数据来自中国证券业协会公布的证券公司审计报告[6]。对其中个别为负值的数据，采用DEA模型中的变换不变性[7]进行了处理。详细计算结果见表1。

注：PE、PTE、SE分别表示整体技术效率、纯技术效率和规模效率；

Irs、drs、crs分别表示规模收益递增、递减和不变。

由表1可以看出，在2009年，东北证券、光大证券、华泰证券、西南证券、兴业证券和中信证券实现了DEA有效，说明这几家证券公司在2009年的生产效率达到了相对的最优水平。广发证券、国金证券、山西证券和西部证券实现了DEA有效（），即实现了纯技术有效，但在规模上非有效，说明这些证券公司的经营规模不合理，导致了生产效率的低下。具体地，广发证券是规模报酬递减，其他3家是规模报酬递增。因此，广发证券可以通过合理缩小经营规模，整合现有资源的方式来加强规模效率。其他3家证券公司，应适当扩大生产经营规模来提高规模效率和整体技术效率，包括适当加大劳动力和资本的投入，加强市场开拓等。其他非DEA有效的证券公司，同时是纯技术非有效和规模非有效，一方面要通过技术创新、管理创新等手段来提高纯技术效率，另一方面要适当调整生产经营规模来实现规模有效。

2010年，华泰证券、西南证券和中信证券保持了DEA有效，广发证券、国金证券和宏源证券也同时实现了纯技术有效和规模有效。其中，广发证券上一年的规模报酬递减，但本年度加大劳动力和资本投入，却实现了规模有效，主要原因是业务收入得到了更大幅度的提高。国金证券和宏源证券则是同时在内部管理、业务拓展和投入数量调整上做出成果。东北证券和光大证券由上一年的DEA有效变为非有效，主要原因还是它们对市场环境的变化估计不足，决策失误。在严峻的市场环境下，劳动力、资本的大幅增加换来的确是主要业务收入出现了明显下降，光大证券的自营业务收入更是出现亏损收入下降，生产经营效率自然非有效。招商证券实现了纯技术有效，但其规模依然过大，需要适当减小才能实现规模效率。其他证券公司均未达到DEA有效。

2011年，国内证券市场表现较弱，沪深两市均跌幅超过20%，造成证券公司业绩大幅下滑，经纪业务收入明显减少，自营业务亏损严重。从表中来看，仅有西南证券和中信证券实现了DEA有效，尽管他们的主要业务收入有所下降，但劳动力和资本等投入也同时减少，在生产经营效率上没有发生变化，说明这两家证券公司的生产经营始终保持在最佳状态。对其他证券公司，除了国金证券、宏源证券和西部证券，需要通过创新、管理等提高纯技术效率；除了宏源证券和招商证券需要适当减少资源投入，需要适当增加资源投入来提高规模效率。

四、结论

本文应用DEA数据包络分析，对2009至2011年15家上市证券公司的生产效率进行了实证分析。本文发现，西南证券和中信证券在三年间保持DEA有效，同时实现了纯技术有效和规模有效。两家证券公司的生产效率没有明显变化，说明生产经营状况保持在最佳状态。广发证券、海通证券、招商证券的DEA非有效主要表现为规模效率较低，规模报酬递减，应适当缩减生产经营规模，提高规模效率。长江证券、国金证券等证券公司的规模效率较高，DEA非有效主要表现为纯技术效率不足，应通过改进生产技术水平，提高生产效率。

参考文献：

[1]Fukuyama， Weber. The Efficiency and Productivity of Japanese Securities firms， 1988-1993 [J].Japan and the World Economy， 1999， （11）：115-133

[2]Wang et al. A S tudy of Production Efficiencies of Integrated Securities Firms in Taiwan [J].Applied Financial Economics， 2003， （13）：159-167

[3]Zhang， Wei David， Shuo Zhang and Xueming Luo，2006，“Technological progress，inefficiency，and productivity growth in the US securities industry， 1980-2000”，Journal of Business Research 59，589-594

[4]樊宏.基于DEA模型的中国证券公司评价方法及应用[J].数量经济技术经济研究，2002，（4）：118-121

[5]刘莹.基于数据包络分析的中国证券公司效率研究[D].广州：暨南大学，2006

[6]中国证券业协会网站：.cn