中小企业财务风险预警研究精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇中小企业财务风险预警研究，期待它们能激发您的灵感。

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周笔勤（1970.07-），女，籍贯：温州，目前学历：本科，毕业学院：杭州商学院，现有职称：经济师，研究方向：企业管理。

摘 要：良好的财务风险预警系统能够帮助企业避免做出错误的财务决策，而陷入财务危机，从而导致破产的危机。中小企业作为我国社会主义市场经济的重要组成部分，其有着数量较多、企业实力较低的特点。中小企业加强财务经营过程的跟踪和检测，及时识别和应对预警信息，对于公司各利益相关者有着十分重要的现实意义。本文立足中小企业日常经营过程中常见的财务风险特征及成因，针对各种不同的财务风险，应用相关风险预警理论，探讨有效完善中小企业财务风险预警系统的有效措施。

关键词：中小企业；财务风险；预警系统；利益相关者

中小企业是我国市场的重要组成部分，该类型企业与国有企业以及外资企业和中外合资企业相比，有着明显的经营实力差距。中小企业的这种竞争劣势使得其常常要面对各种各样不利的条件，而财务作为企业持续经营的必不可少条件，一旦出现问题，极易导致企业陷入危机，甚至被迫宣告破产。因此，加强财务风险预警研究，不断完善预警系统对于我国中小企业而言十分重要。

一、 中小企业财务风险预警系统的理论意义

大量的企业经营实践说明，财务风险往往是导致企业出现经营危机和破产的重要因素，而对于财务风险的防范而言，一种较为崭新的概念便是风险预警系统的构建。财务风险预警系统是一个财务风险控制的系统，其实现方式主要是通过快速、及时的数据管理，根据企业财务报表、经营计划以及会计信息对企业的资产状况和负债状况作出及时的评价，以便企业及时发现问题，并作出处理。对于中小企业而言，财务风险预警系统就是立足于企业现有的信息化系统资源，通过设置一系列的财务指标，通过指标的变化预测财务风险发生的可能，并针对可能发生的风险及时作出处理的一种预警系统。

二、 中小企业财务风险预警系统的功能

一般来讲，中小企业的财务预警系统主要包括四个方面的功能，这四个方面的功能分别是监测功能、诊断功能、纠正功能以及免疫功能。

（1） 监测功能

监测功能是财务风险预警系统最基本的功能之一。监测就是要对企业的日常经营全过程进行全程的跟踪，将企业经营的实际情况与目标和计划进行对比，并对经营状况作出预测，以便找出偏差及原因。当出现可能危及企业财务状况的偏差出现时，系统便会通过预警系统及时提醒经营者以便做出有效的应对措施。

（2） 诊断功能

诊断功能是预警体系的重要功能之一。运用现代管理技术和诊断技术，参照检测功能的结果，查找造成企业危机的原因，以便为经营者采取正确的决策提供有效的信息支持。

（3） 纠正功能

通过检测和诊断功能，系统为经营者提供了正确的改善方向。纠正功能则是根据上述程序寻找的病因，有针对性的对症下药，及时的更正经营过程中不正确操作，以便使得企业的财务经营及时回到正轨上来。

（4） 免疫功能

免疫功能又被称作为防范功能，是指通过预警分析，系统而详细的总结财务危机发生的原因、有效的处理方法和措施，从而为今后的经营管理提供可靠地参考。

三、 中小企业财务风险预警系统的构建

中小企业财务风险预警系统构建的可行性已经在我国长久的市场经营过程中，被无数中小企业所证明。而对于中小企业来讲，财务风险预警系统的构建重点不在于能不能建，而在于系统是否完善，是否符合企业的现实需求，系统只有构建完成且投入运行之后，能够为企业的财务风险控制和管理带来实效，才是现阶段我国中小企业应当关注的重点内容。

（1） 明确企业财务风险的类型和成因，确定预警的范围

明确企业常见的风险及成因，才能有针对性的构建适合企业自身发展的财务预警系统。一般来讲，中小企业常见的财务分先主要有筹资风险、现金流风险两种最常见的形式，另外投资风险、资本回收风险、担保风险以及价格风险，也经常会出现。明确预警系统防范的风险类型及其成因是财务风险预警系统的首要工作。

（2） 构建财务风险预警指标体系，有效实现筹资风险的预警

筹资是企业财务管理的基本职能，为了有效防范筹资风险，企业应当从实际出发，制定一套涵盖偿债能力、成长能力、盈利能力和资产运营能力的指标体系。具体来讲，偿债能力通常采用速动比率、资本周转率、流动比率等进行衡量。成长能力通常通过销售增长率、平均年利润增长率以及资本累积率等进行衡量。销售利润率、主营业务利润率以及总资产收益率等这是盈利能力衡量的重要依据。至于资产运营能力则需要通过总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等周转率予以衡量。

（3） 重视现金流量的预算编制，加强现金管理

现金流是企业生存与发展的血液，对于企业的正常运转十分重要。企业在构建财务预警系统的过程中，应当重视现金流量预算的编制，重视现金管理的绩效，加强现金风险管理的力度，防范现金风险的出现。具体来讲，企业应当采用动态管理的办法，将现金流量、未来预期收益以及财务状况和投资计划等以量化的形式表示出来，通过构建周期性的滚动式现金预算，作为企业衡量现实现金流量是否存在问题的依据。加强现金流量管理还需要做好实时的跟踪监测工作，以便于及时对比现金流预算与实际之间的差距，及时发现问题，并迅速作出合理的反应。

（4） 结合企业的实际情况设定预警临界值

财务预警系统的临界值是指企业经营过程中财务指标正常运作的上限值，超过临界值则表明企业的财务经营策略存在一定的问题。企业在构建财务风险预警系统的过程中，应当根据企业的实际情况，参照企业的资产状况、负债状况以及经营目标等实际情况，明确不同指标临界值得多少，以便为预警机制确立明确的衡量标准。

（5） 明确预警信号报警和处理机制

企业应当设定明确的预警信号报警和处理机制，对于风险值达到临界指标的行为，有区别的进行报警，并对报警情况的不同，采取不同的处理方法和措施，以便将风险值控制在可控的范围之内。

一般来讲，企业可选的报警方式是多种多样的，例如，可以采用指示灯报警的方式，将巨大的风险设置为红色的警灯，将中等风险设置为黄色的警灯，轻度风险设置为蓝色的警灯，而绿色警灯为无风险。亦可采用声音报警的形式，预设不同的声音来区别不同的风险。为每种风险确立明确的处理程序，根据处理机制，有条不紊的做出应对。（作者单位：浙江工贸职业技术学院）

参考文献：

[1] 周一萍.鄂东中小企业财务风险预警分析系统构建初探[J]. 当代经济. 2009（22）.

[2] 时钰.构建中小企业财务风险防范体系的研究[J]. 财会研究. 2011（11）.

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关键词：中小企业；财务风险预警体系

在一完整的企业周期中，中小企业刚开始建设时一般被称为起步期。位于起步期的企业资源少、规模小，抵御风险能力不足，很容易被其他企业吞并或者被市场所淘汰。一份市场报告显示，我国的中小型企业有个“第三年槛”：即大多数企业都无法撑到第三年而受到来自各界压力而倒闭。在会计学中，此种类型的企业一般具有两个重要特征：一是利润率逐年降低，直至出现负利润的现象；二是迫于债务压力，无法按时还清企业债务。这两个特点的本质都是因为中小型企业成立初期企业过分注重实力增长而忽略风险预警而所导致的。因此作为企业家而言，在企业成立初期，就应该预防各种风险，保持对企业风险的嗅觉，建设企业的财务风险预警体系，以期能及时发现各种风险，保障企业的正常运行。

一、财务风险简介

一般性的财务风险是指企业出现了内部出现矛盾或者外部经营环境发生改变而引起的企业实际利益达不到企业的预算利益而使企业受损的情况。特殊性财务风险是指企业为了应对某时期的经济困难而筹资、借债的从而使企业财务成果絮乱的情况。本文针对的财务风险主要是第一类。同时，企业的财务风险还具有以下几个特征：

（1）企业风险必定存在，不会因为人的意识改变而改变，也不会消失，对企业而言，它是客观存在的。因此企业只需要做好一定的风险防御措施来应对即好。

（2）企业风险在宏观上表现为存在于任何一个企业，在微观上表现为存在于任何一个企业的任何一个环节。包括资金筹备、转移、分配和运用的每一个环节都逃不开企业风险的凝视，这些一般经济活动都有可能产生一定的企业风险。

（3）同时企业风险的发生还具有偶然性。其含义在于，每一种企业风险都具有不定时、不定项和不定性的特征。企业风险的发生不会在一个特定的时间，特定的企业运营环节同时每一种企业风险还具有不一样的特性。

（4）企业风险一般是企业为了追求更高利益才产生的。所以一般企业风险还具有风险和利益共存的特征。

二、关于预警机制的一点儿看法

（一）信息监测与传导机制

本文作者建议为了企业风险预警体系的建设，企业管理者可以采用传统的信息监测手段和传导机制。要保证风险的评估、度量和企业决策的科学合理的首要是大量的财务风险信息。所以中小型企业可以通过建设信息监测机制的手段。该机制要求企业管理层能够第一时间无论在哪里都能够了解到财务信息，这就对企业的财务信息化提出了一个新要求。另外，信息传导机制的建设也颇为重要。传导机制的作用是帮助财务预警系统能够随时随地的了解到企业的财务风险信息。同时预警系统的信息传导不应该是单方面的，该系统还应该可以向管理层反馈经过预警系统处理的财务风险信息。

（二）财务风险评析机制

财务风险评析机制实际上是分为两部分，一部分是评估，一部分是分析。评估：财务风险预警系统对企业的财务活动中出现的财务风险进行评估，再将评估后的风险进行分类，交予不同部门加以处理，在风险还没有演变成灾难时消灭，保证企业财务活动的安全性。分析：在处理掉风险后，应及时对该风险的类别和性质进行分析，确定它的来源、破环方式和破环程度，“知己知彼，方能百战百胜”，在下一次风险来临时，有更高的效率可以消灭财务风险。所以中小型企业可以利用一套完整的财务风险评析机制，保障企业管理层在面对财务风险时，能够明晰该风险的结构分类，同时第一时间做出财务风险控制和财务管理的指令。

三、结论

中小企业是国民经济的重要组成部分，其独特的运作 方式和灵活的生产模式，在促进经济发展和社会发展中具 有稳定作用。对中小企业的财务管理问题进行研究，对于提高其的管理水平具有重要理论及现实意义。同时，通过本文的实证研究发现，要更好的应用本文所构建中小企业财务风险预警体系，还需要注意以下方面：第一，风险预警应该注重定性方法与定量方法的结合。考虑到实际情况，指标体系的设立应该采用定量方式，而实际操作过程使用定性分析较好；第二，加强财务规范化管理。对于企业而言，必须要加强自身的财务规范化管理，通过完善财会制度建设，加强内部控制的建设，加强对财 务部门的管理，从而使得财务信息能够符合预警系统的要 求，确保预警结果的准确性；第三，构建财务信息化系统。中小企业财务风险预警系 统发挥作用的关键一方面在于信息的准确性，而另一方面则在于信息传输的及时性。财务信息化的构建能满足中小型企业对风险预警系统对信息的这两个基本要求，便于企业完成风险预警减少财产；第四，强化审计监督。通过企业的内部审计和外部审计有效降低企业员工可能出现的舞弊现象，同时又能促进企业财务状况的公证化，从而让企业的财务活动有据可依。

参考文献：

[1]张启中.中小企业财务风险预警管理研究[D].武汉理工大学，2005.

[2]俞晓东.中小企业财务风险预警体系构建[J].财会通讯，2015，10：35-38.

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关键词：民营中小企业；财务风险；财务风险管理

一、民营中小企业财务风险管理概述

民营中小企业的财务风险是指在资本运作过程中，由于各种不确定因素导致企业的经营环境、财务活动（融资活动、投资活动、资金回收）脱离原计划，预期收益无法实现而产生的损失。财务风险管理是企业风险管理系统的一个重要子系统，是具有特殊功效的动态经济管理，是对财务风险识别、衡量、分析、评价、防范、处理和控制，以保障理财活动正常开展，使企业免遭经济损失。

二、民营中小企业面临的主要财务风险

1.融资风险。民营中小企业家族式的经营模式，使其融资渠道不通，资金来源受限，融资风险较大。民营中小企业可以利用的内部融资资金是非常有限的，一些企业缺乏自有资金，只能依赖银行贷款融资，而银行的信贷规模连续压缩，受宏观政策影响，直接导致融资风险的增加。

2.投资风险。民营中小企业进行投资往往没有明确的目标，盲目跟风，只以赚钱与否作为投资标准，增加了投资的风险。同时，由于投资没有合理的可行性预测与研究，造成投资的短期行为，这些都加大了其投资风险。

3.资金回收风险。民营中小企业为了增强与客户、供应商的合作关系，会采取相应的信用政策进行应收账款管理。在货币政策紧缩时期，整个市场经济疲软，产品销售困难，三角债链扩张，资金无法收回这给企业带来了财务风险。

三、民营中小企业财务风险管理的环节与要点

1.民营中小企业财务风险管理的要点环节。民营中小企业财务风险管理主要有：财务风险识别、评价，防范和控制三个环节。财务风险管理要认识到风险潜在的威胁，掌握风险的来源渠道，并找出受益于风险控制程序的问题领域，做出相应评价并进行实时防控。

2.民营中小企业财务风险管理的要点。（1）建立企业财务风险管理内部稽查机制。在民营中小企业的运营过程中，管理当局还应该注意企业内部稽核制度的完善，以便对企业内部进行全方位控制，堵塞可能出现的管理漏洞，防范可能出现的财务风险。

（2）建立财务风险管理团队。受人、财、物等资源的限制，民营中小企业可以委托企业外部专业人士加入企业财务风险的管理，以保证财务风险管理团队工作的客观独立性。财务风险管理团队成员的权力应与财务风险问题配套，适当赋权，以便有效开展团队工作。

（3）选择正确的财务风险管理策略。 在融资风险管理策略中企业既要控制风险，又要善于利用风险这把双刃剑。也就是要利用财务杠杆效应，寻找最佳的资本比例结构，发挥财务杠杆效益。以最低的成本，寻求最大的收益。在投资风险管理策略中，多听取专业意见，严格执行对项目的可行性研究和科学论证。提升核心竞争力，巩固主营业务的市场地位，加强企业的自身优势，进行适度多元化投资，发挥综合效益，提高企业自身的抗风险能力。在资金回收风险的管理策略中，加重对应收账款的监督管理，确保企业资金能够顺利回收，增强货币资金的流动性，并对客户实行信誉评价和分级管理，将应收账款回收率作为销售人员的考核指标之一，促使货款及时回收。

四、民营中小企业强化财务风险管理的相关路径

1.完善财务风险管理机制。从企业的各项制度规范制定开始着手，提高民营中小企业管理当局的风险意识。以健全的企业制度规范作可靠保证，再加以相应的规范化操作流程，促进财务风险管理机制顺利实施，与企业的实时财务状况、经营成果有效结合，妥善的处理、预防和控制风险。民营中小企业管理当局应格外注重强化各级人员的财务风险意识理念的培养，特别要加大对企业财务工作员工的风险危机意识的宣传和教育力度，以提升企业财务工作人员的财务风险预警意义。基于日常的经营管理行为，既要加强宣传、教育力度，又要通把财务风险危机管理意识较好的植入到企业的日常经营管理过程中，从而形成动态的预防、控制机制。在企业与其他业务部门的工作协调上，也要要注意加强配合。在企业出现财务风险时，能及时掌握风险关键环节，通过共同的努力把它控制在合理的范围。同时，还要建立财务风险综合性能机制和反馈机制。一个有效的沟通与协调机制的建立是在所有行业中，民营中小企业正常的生产经营活动的开展所必须的。企业应加强定期和临时的财务业务分析机制，探讨财务风险的预警机制和有效的避免方案，充分、有效的解决风险。在信息系统的各方面，完善企业相关的环境、业务、组织信息和非组织信息，加强对客户信息管理，做好情报分析和收集，提高财务风险预警信息的可靠性。

2.加强企业财务风险预警。中小企业财务风险预警机制，为企业管理当局在财务风险来临时提前进行预警，提醒管理当局开始准备，促使其采取措施，避免风险发生或进一步扩大，同时减少损失。

（1）健全财务风险预警的监管机构。将财务风险预警体系纳入到民营中小企业的组织结构中，建立较为专业化的财务风险预警监督管理机构。派专人定期监控各种经营活动、财务活动的财务预警指标，该部门与财务部门并行，成为财务部门与管理部门的连接纽带。

（2）加强财务基础工作，提升会计信息质量。在很多情况下，企业财务风险预警管理的信息来自于企业的财务资料和会计数据，因此，保证财务资料和会计信息的真实、可靠、完整是财务风险预警有效发挥的根本前提，从本质上决定了财务风险预警管理的实际效率。

（3）优化筹资、投资管理。企业需要根据自身的实际情况制定有效的筹资方针，才能达到加强财务风险预警的目的，选择科学合理的低成本融资结构，开阔融资渠道。既减少了负债筹资的风险，又合理的控制了产权比率，还可以为实现公司整体战略目标提供充足的资金。在投资决策的过程中，投资方针应考虑的内容包括投资的回收期限、收益大小和风险程度，充分考虑投资决策的制约因素，运用科学的决策方法，采用定量计算与定性分析相结合的方法进行科学决策，防范控制投资风险，保障企业的长期发展。

参考文献：

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(一)中小企业财务风险主要特征分析

中小企业的财务风险自身有着鲜明的特征，主要体现在风险的必然性及客观性，中小企业的风险无处不在，不能彻底的消除，只能通过相关技术手段进行应对降低风险损害的程度。另外还有着复杂性及全面性的特征，中小企业的风险在企业的财务管理全过程当中，并体现在多种财务关系上，企业的复杂性也使得财务风险随之变得复杂。再者就是中小企业财务风险的收益性及不确定性、差异性和激励性特征，其中的收益性特征主要就是风险越大收益越高；反之，风险越小收益越低。从这一方面来看，中小企业的收益性特征是和损失性特征并存的。

(二)中小企业实施风险预警管理的重要性

由于中小企业自身的财务管理有着诸多薄弱之处，所以这就需要结合实际建立相应的财务预警系统，这样才能够使其在竞争当中获取最大的发展优势。在这一预警系统的构建过程中，最为主要的指标就是偿债能力及获利能力和发展潜力等相关的指标。无论是针对企业的经营者或者是投资者来说，对企业的财务风险预警理论的研究都能够帮助其了解自身的经营状况，从而准确的判断企业发展的走向，在风险的提前应对方面能够做足准备，将损失降到最低。

二、中小企业财务风险预警管理系统构建原则及策略

(一)中小企业财务风险预警管理系统构建原则分析

对中小企业财务风险预警管理系统进行构建过程中要能够遵循相关的原则，这样才能够将其作用得到充分的发挥。主要就是灵敏性原则，也就是所选取的财务风险预警指标要能够对财务风险的某一面进行反映，要充分的将相关指标和财务风险的相关程度得以考虑。另外就是简便性原则，要能够将本质问题得到反映即可，设定的各项财务风险预警指标要能尽量的做到好算易懂。再者就是动态性原则以及重要性原则和成本效益原则，遵循这些相关原则能进一步的促进风险管理系统的科学性。

(二)中小企业财务风险预警管理风险及策略

1、中小企业财务风险预警管理风险

从我国的中小企业财务风险预警管理风险现状来看。主要就是投资风险及筹资风险两者重要方面，其中的投资风险主要体现在投资的目的没有明确，没能够形成自己的主导产业及规模经济，国外的企业进入我国市场对中小企业又带来了很大的生存压力。还有就是中小企业对投资活动的可行性预测的合理性还比较缺乏，忽视了长期效益最大化以及无形资产等。在筹资风险层面主要体现在由于负债筹资所带来的风险，筹资风险又可分为直接筹资风险和间接筹资风险两种，对中小企业来说其主要的外源筹资来自间接筹资，直接筹资相对不足，银行贷款作为中小企业主要的间接筹资聚到，会因为对中小企业的歧视导致中小企业面临间接筹资风险。利息保障的倍数低就使得面临的财务风险相对较大，中小企业为能够继续维持生计，只能向民间借贷，这样就形成了以贷还贷的严重现象，使得财务风险不断加大。

2、中小企业财务风险预警管理策略

针对当前中小企业的财务风险，要能针对性的进行制定风险预警管理措施，首先就是要将风险防范观念进行有效树立，并强化风险预警意识。中小企业的管理层要将自身的管理水平进行提升，使财务管理人员对财务风险管理的重要性得以充分认识，在思想上的潜在危机意识要有清醒的认识和保持警惕性。还要健全中小企业的内部核查制度，这样便于对企业内部实施全面的控制，堵塞可能出现的一些漏洞以及防范风险。同时也要能够成立财务风险管理小组，应以独立董事及律师和内部的审计人员为主，在权力的行使上要和财务风险问题相配套实施，加强日常的资金管理，做好客户信用考察评价及强化应收账款管理。从投资风险管理的措施上主要是在投资决策时听取专业的意见，对项目要进行科学的论证以及可行性的研究，巩固主营业务的市场地位，发挥综合效益，进而提升企业的自身抗风险能力。而在筹资风险管理措施实施中，要学习筹资风险，也就是通过财务杠杆进行寻找最优化的资金比例结构，此次企业就需要随着利润的变化进行适当的调整，将财务杠杆效益的作用得到充分发挥。再者是要将企业的内部控制制度进行完善，进而来确保财务风险预警机制的实施，建立全方位的内控体系。也要加强人才的培训和对中小企业财务人员的专业素养进行强化提升，风险预警模型的大不分数据是来源于财务会计数据，所以其数据的真实性是预警管理机制实施的基础。这就需要专业的人员进行操作，增强财务人员专业学习的机会进一步来提升其业务水平和能力。

三、结束语

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中小企业财务风险预警的管理中通过对其原理的研究，可了解到，财务风险预警管理系统的实施是为了弥补中小企业财务管理中出现的失误，在特殊情况下或是非常状态中做相应的识别、评价、检测、诊断、预控等工作。财务风险预警管理在企业中的实施[1]，应在中小企业财务管理发生波动或者中小企业财务管理中发生失误的情况下进行。预警管理中小企业财务管理波动和财务管理失误中，会有两种现象：正确有效的管理可以使正处在逆境中的企业逐渐转入顺境状态，但如果管理中出现错误或失误就会使企业转入危机状态中。在这种情况下，采用财务风险预警管理，来对企业进行管理，通过财务风险预警的有效管理，可以使企业转入顺境状态，但是，这种管理一旦失败，很可能就是导致企业面临破产倒闭。企业不管是处在逆境状态中还是有危机状态转入顺境状态，都会把它们的经营活动过程及结果的参数输入到预警管理系统中，通过预警管理系统的信息库和对策库对下个环节的预警活动进行调整与优化[2]。

二、中小企业财务风险预警管理策略

1.构建财务风险预警管理体系

中小企业财务风险预警管理在实施中应发挥其报警优势，对中小企业财务管理具有矫正和预防错误发生的作用，需要把预警管理功能和中小企业财务管理相结合[3]。新功能系统是构建在原有财务管理系统的基础上的，由于对其进行重组或改建，使其组织结构及其职能都发生了一定的变化。应该注意到的是，中小企业财务风险预警管理是以纵向和横向在企业组织结构中进行管理的，中小企业财务风险预警管理在管理职能范围内的部门活动中，和企业纵向层次的财务管理活动呈交叉状态。其中纵向层次包括业务职能层、决策层以及现场执行层三个管理层次。在企业预警管理中，主要包括5个子系统，即财务风险预警管理、组织预警管理、战略预警管理、生产预警管理和营销预警管理，这5个子系统之间在活动中相互依赖，其中财务风险预警管理和战略预警管理相对于其他三项预警管理而言，依赖性最强。

2.财务风险预警管理流程

当中小企业财务决策的管理指令下达后，就开始实施中小企业财务风险预警管理。中小企业财务风险预警管理工作的实施，是建立在各个监控部门对本部门和企业其他管理子系统之间预警工作的基础上的。各个监控部门向预警部定期提交本部门的监测资料，同时上报所采取的预控措施。预警部再根据监测部门提交的相关资料进行预警分析，对监测指标所处状态进行确认，并根据不同的状态进行采取对策。当检测指标处在正常状态，监测工作继续进行，对企业的正常运作不会产生影响；当检测指标处在警戒状态，预警部会根据具体的实际情况制定预控对策方案，并将该方案向决策层提交，决策层收到其方案之后，向各职能部门下达命令对其执行，直到中小企业财务管理恢复正常为止；当检测指标处在危机状态的时候，企业的财务系统就会进入危机管理阶段，这时需要组织危机领导小组，组织相关人员根据预警部提供的预控方案进行执行工作。此时的危机领导小组，代替企业的财务决策层对处在危机状态下的中小企业财务运作全面负责，直到企业的财务状况恢复正常。预警部还要对企业的预警管理工作进行组织、协调和指挥等相关工作。并在企业现有资料中可以分析其财务风险和经营风险，这些资料主要包括：资产负债表、利润表、财务状况说明书、现金流量表、损益表和各种资产、收支、成本费用明细表以及汇总表等。预警部的操作人员对中小企业财务管理失误的评估是根据企业的组织结构图、业务流程图、绩效考核说明、部门职责说明书、财务制度等资料中获得的，另外，还可以在此基础上通过相关调查和访谈等形式进一步确认评估的正确性。

三、中小企业财务风险预警管理应注意的问题

构建中小企业财务风险预警管理，需要注意以下几个问题：企业的全体员工应对财务危机进行全面的认识和高度警惕，员工发现问题时应向管理层进行反馈并提出合理的建议，管理层应对其反馈的问题加以重视，并合理采纳员工提出的建议；提高财务人员的业务水平，培养其风险观念，使财务人员可以对财务风险进行有效地控制；建立以财务风险预警指标体系为主要内容的信息披露制度。财务部应将预警分析结果等相关信息及时上报给决策层，这样决策层可以根据这些信息及时相关指令，对各部门以及整个企业进行有效调整，以防止混乱现象的发生；预警信息的传递应快速及时，并具有一定的有效性和准确性。充分体现和提高预警管理的应用价值。

四、结束语

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【关键词】中小企业 财务风险

一、财务风险的基本特征

（一）客观性

财务风险是中小企业在经营与发展的过程中不可回避的一个重要问题。财务风险产生于中小企业与市场经济条件的互动，符合一定的价值规律，具有一定的客观性，不为人的意志为转移。中小企业财务风险的产生原因决定了其客观性的特征，财务管理风险产生的原因也较为客观。包括作为载体的社会经济环境、市场经济下的相互竞争和市场环境本身都是原因之一。客观性要求决策制定者对中小企业深入剖析，比较各种成功和失败的案例，不断总结，发现中小企业财务风险的相关规律。为中小企业将要面对的财务风险做好准备，防患于未然。

（二）不确定性

财务管理本身是一个复杂严密的工作。受限于中小企业的会计工作人员自身素质，对财务风险不能做到有效识别。风险本身就是不确定性产生的，中小企业的财务风险可以在任意的时间和地点产生。受到专业训练的的财务工作者有能力感知即将发生的财务风险，但中小企业一言堂的组织结构不能赋予财务人员足够的权限进行预防，使中小企业面对财务风险束手无策。不确定性也代表了财务风险可能隐性潜伏于中小企业，随时都可能发生。对于中小企业来说如果对于财务风险放任自流很可能导致破产。

（三）全面性

全面性是指存在于中小企业财务管理的整个过程中，资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动都能够产生的财务风险。因此，我们不仅采取措施应对各种中小企业财务活动中产生的财务风险，同时对中小企业财务风险进行控制和管理，还要权衡好中小企业的各种财务关系。

（四）复杂性

中小企业财务风险的成因较为复杂。首先，中小企业受到规模限制，容易进行产品品种的转换，经营活动具有很强的灵活性。其次，中小企业只能随经济形势和行业趋势摆布，任何变动都会对中小企业经营造成一定的影响，在进行财务风险预测时需要考虑的因素较为复杂。最后，财务风险在不同的中小企业中也会具有不同表象，是一个由浅入深的过程。所以说，中小企业财务管理的风险具有一定的复杂性。

二、中小企业财务风险产生的原因分析

（一）负债造成的财务风险

资本结构不合理是现实中中小企业面临的最为紧迫的问题。在融资方式的选择上留给中小企业的余地不多，为保证发展速度，中小企业偏向于高杠杆的资本结构。但是受限于视野，中小企业在增加负债占比时增加了无法偿债的隐患，一旦经营出现波动造成资金链断裂，企业就会面临破产风险。

（二）资产缺乏流动性造成的财务风险

中小企业受到规模的限制，现金集中于存货周转，并没有多余资金配置于其他流动资产。如果市场出现波动造成存货积压，或者应收账款不能收回，就会产生潜在财务风险。在这种情况下，中小企业只能选择抵押固定资产，同时承担高额利息，若市场行情无法扭转，潜在风险就会转为现实。

（三）管理者缺乏风险意识

在中小企业中作出最终投资决定的管理者往往就是企业投资人，而非受到专业训练的财务人员。管理者仍然受粗放式经营理念的束缚，投资决策往往建立在过去成功的经营成果之上，对产业发展缺乏了解和规划，盲目扩大规模，而非理顺经营思想和提高经营效率。当企业真正面对财务风险时，没有根本的应对方案。

三、防范中小企业财务风险的对策

（一）调整资本结构

对资本结构进行合理调整，按照企业实际处境确定负债规模。中小企I在享受财务杠杆带来的最大收益的同时，也要合理测度能够承受的财务风险，处理好负债收益与成本之间的关系。企业同时应将重心向资本积累倾斜，在维持财务杠杆效用的前提下，降低偿债风险。

（二）建立财务风险预警系统

全面有效的预警系统是抵御财务风险的基石，是防范财务风险的中心之一。我国中小企业需要建立长效和短效的风险预警系统。在短期监控企业现金流量的波动情况，及时采取措施以应对风险苗头；在长期监控资产负债率变动情况、资产管理状况和增长情况，最终通过分析这些因素，提前对风险进行预警。

（三）完善内部控制体系

我国中小企业缺少切实可行的内部控制制度，中小企业结合适合自身的内部控制制度，企业内部财务信息顺畅流通。财务人员和企业管理者根据企业实际情况规划企业发展路径，将企业战略分解成能够执行的细节，及时分析掌握的财务信息，制定出适合企业发展路径的，具有一定可行性的财务风险防控措施。中小企业管理者应更新经营理念，将目光着眼于长远的行业发展趋势，避免单纯逐利行为。

参考文献

[1]刘鑫.浅析中小企业财务风险的成因与防范[J].商业经济，2013，04：97-99.

[2]许亚湖，颜廷茹.中小企业财务风险的分析与防范研究[J]. 会计师，2014，23：5-6.

[3]季东.中小企业财务风险防范对策的探析[J].经济研究导刊，2015，05：220-221+248.

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关键词:科技型中小企业;财务风险预警

科技型中小企业财务风险较大,对财务风险的控制应注重事前控制。通过财务预警能够预测到财务可能的风险,将其以特别的方式警示利益相关者,并提出具体的建议帮助规避风险,因此科技型中小企业亟需建立有效的财务预警系统来预测、预控和处理财务风险。

一、科技型中小企业财务风险预警指标的选择

(一)定性指标体系的构建

定性指标,能直观地反映企业生产经营的变化及可能对企业生产运行产生的影响,也是影响企业持续经营能力的不可忽视的重要因素。

第一,宏观经济环境。经济环境变化、国家经济政策调整会直接或间接地对企业产生影响。

第二,行业特征。行业不同,财务风险是不同的。

第三,市场状况。可以从产品市场占有率的变动、顾客满意度的变化等来分析。

第四,企业经营方式。企业经营品种单一,经营范围狭窄,发生财务危机的可能性就大。

第五,企业管理水平。缺乏管理经验、管理素质低下是造成企业财务危机的主要原因。

(二)定量指标体系的构建

科技型中小企业财务预警指标体系的以下方面:

1、创新能力指标

一是创新技术的投入。科技型中小企业需要投入大量的资金进行科技开发,投资比例的大小会影响企业的财务风险。因此,科技型中小企业必须合理安排研发资金的数额和期限结构。主要指标包括:

研发费用投入强度=研发费用/销售收入

研究开发费用增长率=(当年的研发费用-上一年的研发费用)/上一年的研发费用

技术人员比重=研发人员数/总工人数

二是创新效率。科技型中小企业具有成长迅速的特点,只有充分认识到其所具有的高成长性这一特点,将企业利润和成长性动态地结合起来,才能得出正确的结论。主要指标有:

销售增长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入

资本积累率=(期末所有者权益-期初所有者权益)/期初所有者权益

新产品研究开发费用率=已获成功的新产品研究开发费用/研究开发费用总支出

新产品贡献率=新产品的贡献/全部产品的贡献

2、盈利能力指标

常见的主要指标包括:销售利润率、主营业务利润率、净资产收益率、总资产收益率等。一般来说,这些比率越高,企业盈利能力越强。科技型中小企业在初创期及成长期往往需要投入大量研发资金,初期利润往往很少甚至表现为亏损,还应选择基于现金盈利能力的比值作为预警体系的一个指标,即经营现金盈利率,计算公式如下:

经营现金盈利率=经营活动产生的净现金流量/经营活动产生的现金流出

3、资产运营能力指标

资产运营能力是指企业资产的利用效率,资产运营能力对科技型中小企业尤其重要,只有提高资产周转效率,才能提高经济效益,降低风险水平。常见的衡量指标包括:总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。另外,科技型中小企业技术含量高,企业资产有相当大部分都是科技含量较高的无形资产,所以还要重视无形资产的周转情况。无形资产周转率的计算如下:

无形资产周转率=销售收入净额/平均无形资产

4、偿债能力指标

财务风险最终表现为能否偿还到期债务,因此偿债能力更为重要。常见的指标包括:流动比率、速动比率、现金流量比率、已获利息倍数、有形净值债务率、资产负债率等。

一般来说,流动比率、速动比率、现金流量比率、已获利息倍数越高,企业偿债能力越强,风险越小,反之,则风险越大,而有形净值债务率和资产负债率越低,表明企业长期偿债能力越强,风险越小,反之,则风险越大。

二、科技型中小企业财务预警指标权重的确定

权重是各预警指标对总评价目标重要程度的反映。指标权重的确定是财务风险预警中的重要环节,在某种程度上影响到预警系统功能的有效发挥。目前国内外对权重的确定方法可分为主观和客观两种类型。

主观赋权法,主要是运用专家意见打分法。在权重确定的实际过程中,是把在评价问题或决策问题中所要考虑的各因素,由调查人事先制定出表格,然后根据研究问题的具体内容,在本专业内聘请阅历高、专业知识丰富并且有实际工作经验的专家就各因素的重要程度发表意见,填入调查表。最后由调查人员汇总,计算出各因素重要程度系数,并在实践中加以验证。这种方法评价过程简单、评价时间短,并且能深入地听取专家各方面的意见。

客观赋权法。在确定各指标间权重系数时,主要采用的是统计方法,决策或评价结果虽具有较强的数学理论依据,在大多数情况下精度较高,但未考虑决策者的意向,有时会与实际情况相悖,而且对所得结果难以给予明确的解释。该方法的优点在于能够有效剔除不相关指标的影响,保证评价结果的准确性。

三、科技型中小企业财务预警方法的选择

财务预警中比较常用的预警方法是线性模型法与评分法。建模法所建立的模型精度相对较高,但需要大量的样本数据作为基础,主要用于上市公司财务预警。就科技型中小企业目前的发展状况与管理水平来看,要取得大量的样本数据比较困难,更适合于评分法。

评分法是将预警指标用线性关系结合起来,运用指数法的计算来反映企业财务风险的程度。它的突出优点是操作方便,实用性强,有利于风险管理人员做出更加详尽的分析。具体操作步骤如下:

第一,将所选定的指标按其性质分为极大型、极小型、稳定型与区间型。指标数值(实际值)越大越好的,定义为极大型变量,如总资产报酬率、资本报酬率、应收账款周转率等;指标数值越小越好的,定义为极小型变量,如有形净值债务率;指标数值在某一点最好的,可定义为稳定型变量,如流动比率、速动比率;若在某一区间最好,则可定义为区间型变量,如资产负债率。

第二,对所选定的每个评价指标规定满意值、不允许值、上下限值。具体来说,一是极大型变量。满意值选取的是该行业的平均值。一般认为只要达到了该指标值的平均水平,即可认为无警,但选择不允许值有所区别:对反映盈利能力的总资产收益率、销售利润率、主营业务利润率和资本收益率,其不允许值选为零;对反映偿债能力的已获利息倍数,其不允许值选为1;对反映资产运营状况的总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率,其不允许值选取满意值的一半,如果周转率达不到满意值的一半,那么该企业也是很危险了。二是极小型变量。它的标准值确定方法应该与极大型变量相反,满意值为0,其不允许值为0.3。三是稳定型变量。一般认为,该类指标满意值为平均水平以上20个百分点,其不允许值的上限一般为该满意值的1倍,下限为满意值的一半;四是区间型变量。该类指标通常要先求出该指标的行业平均值,在均值的基础上增加和减少20个百分点作为比率满意范围的上下限,在行业平均值上增加1倍作为不允许值的上限,减少一半作为不允许值的下限。

第三,设计并计算各类指标的单项功效系数,再根据各评价指标的重要性,运用德尔菲法等方法确定权数,用加权平均数或加权几何数得到的平均数,即为该企业的综合功效系数。根据综合功效系数的大小即可进行警情预报(见表1)。

四、建立和完善科技型中小企业财务风险预警系统应注意的问题

(一)建立健全企业财务风险预警机制

科技型中小企业的财务风险预警系统要充分发挥预警的作用,必须从机制上进行系统设计。我国企业财务风险预警机制可由以下部分构成:预警分析的组织机制、财务信息收集、传递机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制。其中,财务信息收集、传递机制是基础,财务预警的组织机制是关键,财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心。只有把风险预警机制引入企业内部,让企业、管理者、员工共同承担风险责任,才能控制和降低风险。

(二)财务风险预警系统的指标体系应具有时效性

由于科技型中小企业发展呈现明显的阶段性,在运用财务指标时,应根据其生命周期不同阶段及其内外环境的特点,确定相应的财务指标预警体系。如初创期的科技型中小企业正处于创业阶段,应重点对企业现有资产的结构和质量、人力资源的价值、权益类资产和负债类资产的比例、研发资金投入状况、投资项目的合理性等做出财务分析,判断企业是否具备开展创新活动的物质条件和人力资本。对成长期科技型中小企业创新能力进行财务方面的评价时,应该更全面一些,包括管理团队的能力、研发能力、偿债能力、获利能力、市场营销能力、资金管理能力、企业成长态势等方面的分析与评价。

(三)预测过程中注重定量与定性方法相配合

企业面临的风险和危机与日俱增,但有时财务风险的发生不能通过财务报表表现出来,必须创建系统的方法库和模型库,全面使用现代计算机技术、网络通信技术、数据库技术以及管理学、财务学、统计学等,在重视定量分析的同时加强定性分析方法的应用。

(四)健全内部控制制度,提高会计信息质量

财务预警系统应与企业内部控制相结合。内部控制的有效性在一定程度上保证了管理的有序化以及财务数据的安全性和可靠性,关系到财务预警机制中各种指标、财务比率计算的真实性。良好的会计信息质量,是财务预警模型发挥正常作用的保证。

(五)建立和完善管理信息系统,加快财务信息网络化建设

管理信息系统是财务预警信息系统的基础和数据来源。这就要求财务风险预警过程中应用日益广泛的电子技术来为风险信号的采集和传送服务,在风险的动态监测、资料记录、数据处理、警情预报上,计算机网络技术将会起到越来越大的作用。

(六)积极探索和应用风险控制方法

控制风险是财务预警系统的根本目标。财务预警系统一旦发出风险预报,则立即根据预警信息类型、性质和风险程度等选择相应的风险管理对策。概括起来,主要有四种:回避风险法、降低风险法、分散风险法、转移风险法。这些对策大多是思路性、提示性的,目的在于帮助管理层根据具体情况制定具体、有效的风险控制方案。

参考文献:

1、陈广兵,梁彤缨.高技术中小企业财务危机预警指标体系研究[J].科学学研究,2004(12).

2、毛佳馨.中小企业融资风险预警系统研究[EB/OL].,2009-12-29.

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关键词：中小企业；财务风险；预警体系；构建策略

在我国经济快速发展的新时代，中小企业步入了创新发展的轨道，但中小企业规模较小，抗风险能力相对比较薄弱，特别是财务风险始终存在，这就需要中小企业一定要深刻认识到构建财务风险预警体系的重要性，并发挥自身的积极作用，既要加大相关方面的投入力度，也要在改革和创新财务风险管理模式方面取得突破，进而能够使财务风险预警体系更加完善有效，确保在防范和控制财务风险方面发挥积极作用。

一、中小企业财务风险预警体系建设的重要性

对于中小企业来说，由于规模小，同时自身的抗风险能力也相对比较薄弱，一旦出现较大的财务风险，就会导致中小企业出现重大困境，而构建财务风险预警体系则更具有现实意义和长远意义。通过构建财务风险预警体系，可以使中小企业财务风险管理更具有针对性，特别是能够使各种可能出现的财务风险得到有效预测，并且财务风险在出现“端倪”的时候就会进行预警，进而能够做出有效的防范和控制；通过构建财务风险预警体系，还能够为中小企业财务管理体系的优化和完善创造有利条件，比如中小企业融资能力相对比较薄弱，中小企业通过建立融资风险预警机制，可以对中小企业融资情况进行监测，进而能够找出存在的问题，并运用科学的策略加强融资管理，比如通过拓展融资渠道，可以使中小企业融资得到加强等等。总之，中小企业只有大力加强财务风险预警体系建设，才能使财务风险管理与控制更具有针对性和持续性，同时也能够使财务管理得到有效拓展。

二、中小企业构建财务风险预警体系的有效策略

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[关键词]中小企业；财务管理；风险预警；管理对策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607156

1导语

在当前的经济发展中，中小企业的发展已在市场经济中占有关键地位，并发挥巨大作用。在市场经济竞争加剧情况下，给我国的中小企业发展提出了新要求。但由于我国中小企业发展体制上的不完善，尤其企业内部的财务风险评估系统上存在诸多不足之处，企业财务风险管理体系的建立可以帮助企业有效实现对于风险的管理和预测，通过对这一体系建立展开探究和讨论，希望可以为中小企业在财务风险预警机制的建立上提供广泛指导意义。

2我国中小企业财务风险预警体系的概况

企业运行的关键部门就是财务部门，它决定了企业运行的基本状况。在企业的财务管理过程中，总会出现各种未知的财务风险和错误。

21企业资本缺乏，融资能力弱

这主要是由于中小企业的基本情况决定的，因为中小企业的注册资金本来就少，企业的资本应变能力差，一旦出现经济问题，很容易产生财务危机的情况。

22企业结构和经营方式单一

在大多数的中小企业中，其运作资本一般相对都比较少，且所有股权相对比较集中，有些基本上是家族化的企业，投资的资本来源于运营者自身，相对来讲，在企业的财务风险的抵御能力较差。并且，大多数的中小企业经营者采用的管理模式相对单一，权力集中，管理制度不够科学和严格，对财务风险的防范意识比较淡薄。在面对市场竞争时，往往表现出较差的抵御能力。所以，要想从根本上提高企业的竞争力，健全完善的企业财务风险预警已经变得非常重要。企业的财务风险预警系统运行过程中，需要运用科学的企业财务管理规范和相关经济数据指标，依据企业自身的发展情况对企业运行的经济环境作出科学全面的数据分析，对企业未来的财务的发展中遇到的问题提出相关防范性措施。

3构建中小企业的财务风险统计预测的方法和意义

31统计预测的方法

统计预测是一种对经济进行科学预测的有效工具，为经济预测提供统计计算的基本方法。其中主要使用到的方法有建立统计模型进行分析，主要是通过对通常情况下企业各项平均数值变化，周期内变化，随机模型以及长期的变化的趋势等建立相关的数学模型。在确定好统计模型之后才能进行预测方式上的选择，其中主要用到的预测方法有平均法、折扣法等。

32统计预测的运用

由于当前市场经济竞争的日趋激烈，我国的中小企业要想在竞争中有效地提高企业竞争力，必须要对企业进行科学的调整和完善。统计预测能够帮助企业在财务发展和生产销售上提供明确的发展方向，并能够为企业提供未来发展趋势上的预测和分析，有效提高企业的增值和管理水平。

33统计预测的意义

在我国的中小企业的发展中，科学有效的运用统计预测的方法，是企业生产中的最基础环节。一方面可以提高企业管理的准确性，另一方面也能够为企业的发展提供一个良好的前景预测。该项统计预测的方法使用与企业管理中的每一个环节，尤其是对企业的财务风险方面，能够发挥更重要的意义。因为一个企业的财务发展水平的高低将直接影响到企业的运行情况，如果能够结合企业统计预测的方式对企业的财务风险进行管理和预测，更加确保了企业财务发展的科学性。

4建立中小企业的财务风险预警管理体系的对策

企业建立完善的财务风险预警体系是有效防范企业发生财务危机的重要手段。因此，在建立健全我国中小企业的财务风险体系过程中需要采取以下措施来进一步确保该体系的建立和实施。

41分析企业财务风险形成的原因，进行有效的分析和控制

在企业面对风险财务风险的时候，应该首先做到对风险出现的原因和情况进行分析，然后做出合理预警。在目前我国中小企业发展中产生的财务风险的主要原因一方面是由于中小企业现金相对紧缺，在运行过程中容易出现风险；另一方面就是在筹集资金时，企业的运行赢利状况不能够满足债务和利息的偿还能力。所以这一点要引起中小企业经营者的高度重视，对风险的出现做好提前的预警。

42完善企业内部管理，确保风险预警体系的实施

企业的财务风险体制的建立需要以准确的数据依据为基础，确保该体系运行中的准确性和科学性。企业相关的管理者通过对企业内部准确信息数据的把握，才能进一步的落实财务相关工作的运行。当前我国中小企业在财务管理上存在着很多不完善的地方，对于日常财务的支出和预算都不能认真执行。因此，一定要加强企业内部的财务管理制度，为确保财务风险预警体系的建立和实施扫除障碍。

43加强对于财务管理人员的能力素质的提升

在企业的财务管理体系中，通常是由企业的财务管理人员来进行运作和实施相关工作，所以，财务人员工作能力的高低也将直接影响到企业运行状况的好坏。在普遍的中小企业中财务人员的素质普遍不高，在对于企业财务的管理方式和信息数据的综合分析能力欠佳。企业可以加强对财务人员的职业能力培训，让财务人员进行定期的专业性培训，确保提高在财务工作中的水平。

44运用正确的方式保证财务风险预警体制的准确性

由于财务风险发生的不确定性，所以在对财务风险的管理上一定要采取科学的分析和预测方式，通过财务人员对数据的分析建立相关的模型，进行综合判断，提高对于风险预测的准确性，确保该体系的运行。

5结论

综上所述，企业要建立健全自身财务风险的体制，需要从多方面进行努力。运用先进的管理手段对企业进行管理，加强企业在市场上的竞争力。这就要求我国的中小企业经营者充分理解风险管理体系的深层内涵，认识到财务风险的管理对于企业发展所能够发挥的重要作用，建立健全企业的内部结构，完善科学的企业财务风险管理体系。提高我国企业相关财务人员综合素质的提高，一定程度上推动我国经济的全面发展，实现更高的经济价值。

参考文献：

[1]孙嵘基于BP神经网络的中小企业财务风险预警研究[D].长沙：长沙理工大学，2008

[2]高友民中小企业财务风险管理与监测预警研究[D].天津：天津大学，2008

[3]王晶姝金融危机下中小企业财务风险防范管理研究[D].乌鲁木齐：新疆大学，2010

[4]吕丽，倪国锋后危机时代中小企业财务风险预警体系的构建[J].中国集体经济，2010（1）：149-150

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【关键词】中小企业 财务风险 防范

中小企业的财务风险隐藏在财务管理的各个环节中，这类企业的财务决策通常也是在不确定财务风险的情况下决定的。就我国目前的经济状况来看，中小企业的财务风险是无法避免的，但不能因为这样就放弃分析中小企业的财务风险，只要认真研究，把握财务风险的规律，研究出解决方法，还是能在一定程度上促进中小企业的长期健康发展。

一、中小企业财务风险的成因

（一）无限度的负债经营

中小企业的财务风险很大一部分来自于负债融资造成的。对中小企业来说，负债经营具有两方面的相反作用，合理范围内的负债经营运作，有利于其降低运营成本，并能给企业带来效益，给股东带来收益。相反，如果负债经营无恰当管理，还债安排不当，必然会加重企业的经营负债压力，财务成本肯定会增加，无形中加剧了企业的财务危机，甚至加速企业倒闭破产的速度。

（二）复杂的财务管理环境

在很多中小企业中，内部财务风险的出现在很大程度上来源于复杂的财务管理环境。随着我国经济整体环境的变幻莫测，中小企业在资金周转方面出现了短缺状况。货币贬值，导致成本升高，利润下降，企业无法实现预期的收益结果。财务管理的复杂性和外界环境的不断变化，给中小企业的发展带来了机会，但也带来了风险。一旦财务管理系统无法应对外界环境的变化，必然会压制中小企业的发展。我国很多中小企业虽然都建立了一定的财务管理系统，但内部机构设置不合理，财务人员的工作素质相对较低，没有高素质的财务队伍，自然就缺乏坚实的财务专业技能，在财务风险的识别和防范上就会做得比较差。

（三）对财务风险缺乏客观的认识

财务风险贯穿在中小企业的整个发展过程中，是客观存在的。很多中小企业的管理人员对于财务风险的识别缺少能力和足够的重视，他们将目光更多地放在扩大经营规模和谋取利益上，没有考虑到财务风险这一问题。这种对财务风险认识的缺失，加大了财务风险出现的几率。企业在生产过程中不断追求高产出率，忽略了成本问题，在制定长远发展目标上，虽然有目标，但却缺少执行力。中小企业如果发展存在巨大问题，会被其它企业并购，但这个问题没有引起高度重视，企业的发展不能忽视财务风险，必须要积极做好防护措施。

二、中小企业防范财务风险的措施

（一）树立财务风险意识

中小企业建立有效的财务风险防范机制，需要树立正确的风险意识，正确看待和承认风险，这也是应对财务风险的前提。中小企业必须要立足于市场，建立一套健全完备的风险防范体系和财务信息系统，及时预测财务风险。防范中小企业的财务风险，领导管理层应坚持谨慎性原则，建立风险准备金。中小企业应根据自身实际情况建立相符的风险规避体系，并严格地执行落实，树立起每位员工的风险意识，有效预测经营过程中的不同财务风险，及时进行控制，将风险尽量降到最低。

（二）强化财务管理和控制

中小企业健全内部控制制度，强化财务管理，建立财务风险预警机制。财务风险预警机制是以真实的财务信息为基础，在一定程度上要求财务数据真实有效，能够保证企业管理的有序进行，也能为管理者及时掌握真实的财务活动信息提供准确地预警资料，并对收到的预警信号进行反馈出相应的对策，真正落实财务风险预警机制。我国中小企业应控制筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险等。在筹资渠道和筹资数目上，进行可行性分析，一旦负债超重，企业便会丧失偿债能力。在投资方面，中小企业一定要考虑好投资项目，资金投出去会在多长时间收回期望效益，都要认真分析研究。

（三）建立财务风险预警系统

我国中小企业应建立两种财务风险预警系统，一是以现金流量预算为主的短期财务预警系统，一是长期财务风险预警系统。短期财务预警系统是跟踪和监督企业的现金流变化情况，通过观察企业的日常经营活动产生的现金流量预算表，分析比较预算和实际发生的差距，及时发现财务风险，减少经营损失。建立企业的全面预算系统，预测未来现金的收支状况，建立滚动式的现金流量预算报表。长期财务风险预警系统，是以企业的偿债能力为指标，建成适合企业的财务风险预测，反映财务风险的大小，是一项长期的观察和预警工作。

（四）提高资金利用率

我国中小企业的资金很大一部分用在了投资上。因此出于投资安全的考虑，中小企业在投资项目前有必要对项目进行深入地研究和考察，并且从多个方面评估投资项目会给企业带来的利润和效益，以及有可能产生的各项成本，用数据的形式将这些信息呈现给投资决策者，综合考量要不要进行投资。中小企业在对资金的利用方面，应加强管理，严格限制资金的支出，有严格的资金审批流程，尽量避免不必要的支出和浪费资金，做到从小处入手减少企业资金的流出，提高资金的使用效率，降低财务风险。

三、结语

我国中小企业的规模和数量在不断的发展壮大，企业实力和竞争力也在不断增强，但不可否认，许多企业的发展背后存在着很多问题，而财务风险是这些问题中非常值得关注的，应引起企业领导者的重视。财务风险的成因有多种，应从多个方面进行研究和分析，促使中小企业的财务风险管理体系不断完善，从而防范和控制其对企业的整体发展影响。

参考文献：

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关键词：中小企业；财务风险；管理；控制

一、财务风险概述及特征

财务风险主要是指企业经产管理过程中存在的相关风险。随着资本市场体系建设和发展，行业企业财务逐渐转向资本企业财务，使得财务与风险之间相依相存，进而极易引发企业财务风险。财务工作贯穿于企业的整体生产经营环节，财务工作可能会受到诸多客观因素的影响，同时财务工作具有不确定性等显著特点，这些都是企业易出现财务风险的相关原因。财务风险根据其内容不同，可以分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及其他风险。

财务风险主要特征分为，其一具有客观性。企业经营过程中的财务风险并不可能完全消除，财务风险是客观存在的，企业只能将风险约束或控制在一定范围内；其二具有不稳定性。企业财务风险存在是由于多种因素造成，具有明显的不稳定性；其三具有风险收益性。企业财务风险通常与经济收益之间存在关联，取得收益的同时即承担一定的风险；其四具有复杂性。企业财务风险不但受到外界环境影响，同时还会受到内界因素的影响，因此其形成具有一定的复杂性。

二、中小企业财务风险控制存在的问题

1.政策实施不够具体化

随着国家经济的快速发展，我国中小企业快速成长起来，围绕中小企业融资政策陆续出台，比如创业基金、小额贷款、小额担保、小额众筹等，这些相关政策都对中小企业资金需求起到了一定的帮助和扶持作用。然而，这些政策在具体实施过程中仍然存在诸多问题，首先，企业对其意识程度偏低，具体实施依然不到位，未能真正的发挥出其重要作用；其次，融资、土地使用等相关优惠国家政策偏重于国有企业和上市企业，中小企业这方面的相关优惠政策较少，政策缺乏有效性；最后，由于中小企业经营规模较小且运营资金较少，而我国当前税收和收费项目较多，这无形之中加剧了中小企业的经济负担，局限了企业的良性发展和经营。

2.财务风险意识较匮乏

当前我国绝大多数中小企业对财务风险并未给予充分的重视，其风险意识相对匮乏，风险控制与防范极为忽视，未能实现对风险控制的持续有效性。其一，中小企业经营规模小，工作人员较少，常常出现一人多职现象，同时企业生产经营过程中较多的关注销售和收益情况，对财务风险重视程度偏低，因此不利于企业经营和发展；其二，中小企业在风险控制方面未给予足够重视，企业控制和防范风险的能力极差。在经营过程中如果一旦发生财务风险，那么企业将面临破产倒闭的命运；其三，财务风险意识的匮乏，我国绝大多数中小企业尚未建立合理有效的风险控制体系，进而对财务风险的发生、防范、控制和处理能力较差；其四，由于中小企业规模小，对专业型人才的吸引力偏低，很难吸引和留着专业能力强的财务工作人员，大多数中小企业财务工作人员的专业能力和业务水平都普遍偏低。

3.内部控制制度不完善

中小企业内部管理混乱且内部控制制度不完善，这也是造成企业财务风险发生的主要原因。一方面，中小企业营运资金较少，其财务风险管理主要集中表现在对事后管理的实施，对事前预算、事中实施这两个环节则较为忽视，未能够给予足够的重视和有效实施。正是由于企业内部资金管理不当，使得企业应收账款逐渐增多，资金流动和使用受到限制，极大的降低了企业资金利用率，影响了企业的良性经营与健康发展；另一方面，当前中小企业缺乏科学有效的内部审计与管理。资金控制、应用以及经济收益情况管理较为混乱，企业内部管理缺乏必要的审核与审计，使得企业资金使用较为随意化，没有系统的、规范的管理制度作为参考依据，造成经济利益的流出和企业亏损。

4.财务结构分配不合理

中小企业负债筹资不但对中小企业经营带来积极的影响，同时也对其发展产生消极的影响。当前，企业经营和发展需要必要的资金做为保障，而我国当前中小企业资金筹集方式和渠道较少，一些企业在取得资金的过程中并未能考虑自身经营形式，使其选择并采取了不利于企业经营和发展的方式或方法，这使得企业财务结构分配并不够合理化。与此同时，存货、应收账款等比例所占增多，不利于企业发展，企业结构分配偏差情况越发严重，久之严重影响了企业的良性经营。然而，对于资金严重不足的中小企业而言，不论财务结构如何分配，只要能够筹集到足够的需用资金即可，对成本和可能发生的财务风险考虑极少，这导致企业财务负担加剧，财务风险发生可能性加强。

5.企业融资筹资较困难

随着中小企业快速发展，资金短缺成为局限企业发展最主要的原因。由于中小企业经营规模、经营能力等方面都受到一定限制，使得其在融资和筹资方面受到忽视，加大了企业的融资筹资难度。中小企业融资难主要是因为，一方面，中小企业经营和收益具有不确定性，且无抵押资产、信用度较低，对于银行或其他金融机构而言，给中小企业贷款存在较大风险；另一方面，我国中小企业融资担保机构和监督管理体系建设并不完善，未能充分发挥出其应有的作用。一些中小企业通过利用民间融资来进行资金取得，进而导致企业负债大幅度增加、利息负担加剧，经营风险和财务风险等随时可能发生。

三、提高中小企业财务风险控制对策

1.完善财务风险控制制度

建立健全中小企业财务风险控制制度是确保企业会计信息真实性、准确性的根本，同时根据会计信息对企业未来发展进行规划和采取正确经营决策，降低企业财务风险发生可能性。首先，中小企业应当根据自身实际经营情况，制定相关财务风险控制制度，并对自身经营管理展开合理规范；其次，完善企业内部财务管理制度，提高对财务工作的重视程度，加强对货币资金、应收账款、存货等管理，规范企业经营；再次，确保相应会计制度实施，不应出现管理制度形同虚设现象，加强制度执行力，确保企业经营能够有章可循、有法可依；最后，建立监督管理体系并制定考核制度，对企业各制度执行情况进行监督，根据执行情况进行有效的、全面的考核，将财务风险降至最低。

2.构建财务风险预警体系

中小企业财务风险控制应当构建有效的、科学的、合理的财务风险预警体系。其一，通过利用企业资金使用情况、应收账款回款和使用情况、经济营利能力以及偿债能力等财务信息，如实反映和分析企业实际经营情况和盈利能力；其二，通过利用企业产品销售情况来反映，即消费群体、供应商、中间商等。通过这些数据反映出企业产品在同行业市场中的销售情况，进而分析其经营能力和市场占有率；其三，通过利用企业管理者决策，将其与实际市场情况相结合，分析得出可能出现的经营风险情况。管理者决策对中小企业经营和发展起到了重要作用，指明企业前进方向，控制整个企业的存亡。通过分析和利用以上三方面信息情况，构建企业财务风险预警体系，针对经营过程中出现的反常问题来对企业财务风险进行预警，并及时发现不足，采取正确的有效处理措施。

3.建立健全内部控制制度

建立健全中小企业内部控制制度，加强企业经营管理规范，对企业员工进行职业化培训，进而控制并降低财务风险的出现。企业资金使用、人员分配、车辆调派等都属于企业内部控制与管理，因此，中小企业内部控制制度与企业整体经营息息相关，并起到有效规范与管理的作用。与此同时，企业管理者督促相关监督人员提高内部审计执行力度，对企业整体经营情况进行全面监督。在中小企业经营过程中内部审计人员需要掌握每一生产经营环节，且依据内部控制制度和相关制度内容，提高企业财务管理，避免财务风险发生。

4.优化企业财务管理结构

实现中小企业长期经营与发展需要大量资金做为支撑，而中小企业往往存在经营规模小、资金不足等缺点。为确保企业持续经营，应当优化企业财务管理结构，使得企业通过利用财务杠杆取得经济收益最大化。企业要构建合理的资金使用框架，确保负债平衡，在企业采用负债经营的情况，也不会对财务杠杆产生一定影响，进而避免发生财务风险。除此之外，中小企业还应当重视资金占用和资金使用情况，对债务分配采取科学化方式，让企业债务与投资相结合，并达到有效统一和抵消，增强企业偿债能力，从而避免财务管理结构不当所造成财务风险的发生。

5.加强企业融资能力培养

资金是中小企业发展的第一生产力，也是确保企业良性运作的根本，企业经营一旦出现资金不足或断链现象，则会使得企业经营陷入困境，阻碍企业生存和发展。因此应重视以下几点，其一，提高社会各界和银行金融界对中小企业融资、筹资的重视度，利用各行各界职能和力量，拓宽中小企业融资筹资渠道，并实现融资筹资方式多元化，提高中小企业融资筹资能力，确保资金需求的充足；其二，降低中小企业资产负债率，提高对企业自有资产的运用能力，实现资产流动性，提升资金使用率；其三，加强对企业自身货币资金和资产的应用与管理。加大对企业应收账款和存货的有效管理，提升应收账款回款周期和存货周转率，实现中小企业内部经营周转；其四，建立健全内部信用体系建设，对企业拥有的客户情况进行整理和分析，根据客户经营情况制定并分划不同等级并进行合理化管理，实现企业持续经营；其五，根据中小企业自身经营和盈利能力情况，制定有效的收益分配制度和标准，进而确保企业所需资金充足。

参考文献：

[1]董晓晨.我国中小企业财务风险控制分析[J].经济师，2013（6）.

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关键词：中小企业；　财务风险；　风险种类；　风险成因；　风险评价

中图分类号：F275　文献标识码：A　文章编号：1008-4428（2012）11-69　-03

一、财务风险概述

（一）财务风险的定义

从20世纪以来，对风险的定义主要有以下几种观点：1、美国经济学家弗兰克？奈特在《风险、不确定性和利润》中，认为风险是“可测定的不确定性”，具体是指虽然经济主体的信息不充分但是足以对未来可能出现的各种不同情况给定一个特定概率值。2、美国经济学家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·汉斯合著的《风险管理和保险》中，把风险定义为“在给定的情况下和特定的时间内，那些可能发生的结果间的差异”。　3、风险是一种损失或损害的可能性。第三种观点仅仅将风险与损失相联系，而没有与获益相联系，风险应是损失和价值的共同体。由此可见，财务风险是指企业在各种财务活动过程中，由于各种难以预料和控制因素，使企业的实际财务收益与预期相违背，发生经济损失的可能性。

（二）财务风险的分类

1、根据广义财务风险形成的原因分类

（1）政治风险：政治风险又叫做政策风险，是指所有与政治因素有关的影响企业的风险，进而导致企业财务损失的风险。如国家对外关系的变化、局部战争的爆发等。

（2）法律风险：法律风险是指法律相关因素为企业财务造成损失的风险。法律法规的变更为企业的经营决策、财务活动带来了很大的不确定性，从而相应地大大增加了企业的财务风险。

（3）利率风险：利率风险是指由于市场利率的变化因而引起的资产价格变动所带来的风险。

（4）市场竞争风险：市场竞争风险是指外部市场环境变化，企业之间竞争日益加剧给企业财务带来损失的风险。

（5）经营风险：经营风险是指由于企业本身原因造成的风险，如重大决策失误等都会给企业带来巨大的经营风险。

2、根据资本运动的过程分类

（1）筹资风险：筹资活动是企业为了扩大生产经营，提高经济效益，通过一定的渠道筹集资金，从而实现管理目标。但由于市场行情的不确定性，企业之间不断加剧的相互竞争，容易导致企业决策失误，由此产生了筹资风险。

（2）投资风险：投资风险是指企业投资活动过程中，由于各种难以预料的因素影响，能否按时收回足额的本金以及能否获得预期收益的风险。

（3）资金回收风险：资金回收风险是指企业能否及时的售出产品以及能否及时的收回账款的风险。

（4）收益分配风险：收益分配风险是指企业进行收益分配可能给未来的生产经营活动带来的风险。

3、根据不同层次、不同部门面临的风险表现和种类存在的差别分类

（1）战略性财务风险：战略性财务风险是指对企业的长期发展战略造成影响的财务风险，通常从企业所赖以生存的市场中表现出来。

（2）总体性财务风险：总体性财务风险是指企业整体所面临的对整个企业的财务活动造成的风险。汇率风险和利率风险是两个典型因素。

（3）部门性财务风险：部门性财务风险是指企业内不同部门所面临的具体的财务风险，如采购部门、生产部门、销售部门等各自面临的财务风险。

（三）中小企业财务风险产生的原因

中小企业财务风险产生的原因很多，总体来看，可以分为外部原因和内部原因。

1、外部原因

首先，中小企业由于自身条件的限制很难及时的对市场变化做出应对措施，这些问题将会严重影响企业的财务活动，进而可能产生财务风险。其次，长期以来，国家的宏观经济政策主要扶持大型国有企业和国有控股企业，对中小企业的扶持力度明显不够，使中小企业丧失了很多的机遇。再者，银行等金融机构在贷款时主要看重企业的偿债能力以及项目的市场前景，由于中小企业规模较小，资产数低，因而银行等金融机构由于怕承担风险，对中小企业在贷款上严格控制。除此之外，银行利率和汇率的变化、通货膨胀也会对企业的投资活动产生重要影响，进而影响企业的财务风险。

2、内部原因

首先，企业财务人员专业素质低下，风险意识薄弱，在处理财务风险时缺少应变能力。其次，企业的内部监控和管理体制不健全，资料保存不完整，这些都为企业面临财务风险埋下了隐患。再者，企业资本结构不合理，负债比例过高，企业因此而支付的利息就比较高，相应利润就会减少。此外，企业对客户的信用等级不了解，导致很多应收账款难以收回，产生严重的财务风险。最后，企业管理层经营不善也会导致财务状况恶化，使企业无力偿还负债，财务风险大大增加。

（四）针对中小企业财务风险的解决措施

为应对中小企业经营中发生的财务风险，我们可从以下几个方面来实施：

1、关注外部环境变化，提高自身适应能力。中小企业应对不断变化的经济环境进行分析和研究，并通过调整自身的财务政策以适应这种变化，以达到减小财务风险的目的。

2、增强财务人员的风险防范意识。中小企业要聘用高素质，高技能的专业人员，要学会分析企业的各项财务数据，并能从中看出企业潜在的财务风险。

3、建立完善的风险管理和预警体制。企业要对经营过程中的各个环节进行监督，建立完整的预算制度、财务风险预警机制，通过设定一系列特定的财务指标来判断企业是否面临财务风险，进而积极地调整经营策略和经营方向。

4、加强对现金、存货和应收账款等流动资产的管理。中小企业在经营过程中要持有适量的货币资金，应收账款要及时收回，在应收账款管理中要运用账龄分析法，建立坏账准备制度。

二、中小企业财务风险评价

中小企业在发展过程中，信息不对称，税收效应，道德风险和交易成本等因素给其带来了巨大的成本。进行财务风险评价，能够有效地预防财务危机，降低财务风险，提高企业收益，增加企业自身价值，实现企业的长远和可持续发展。

（一）中小企业财务风险评价的方法

1、财务指标分析法

企业的财务指标很多，并且各个指标反映的内容各不相同，因而企业需要建立一套完善的财务指标体系来客观的反映企业的财务状况以及面临的财务风险。依据中小企业的实际情况，为其建立的财务风险指标体系主要包括融资风险指标，现金流量风险指标，盈利能力指标以及经营风险指标。

（1）融资风险指标

由于融资最大的风险在于不能偿还到期债务，因而融资风险指标主要指与企业偿债能力相关的指标。主要由下面几个指标来反映：

（2）现金流量指标

现金流量指标主要是通过现金流量充足率来反映，这个指标反映了企业实际经营过程中收益的质量。计算公式为：

现金流量充足率=当期经营活动现金净流量/　（当期负债偿还额+当期投资活动现金流量+当期经营活动现金流量+股利支付额）。

（3）盈利能力指标

盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。主要通过以下指标来衡量：

（4）经营风险指标

经营风险指标主要反映企业对资产的管理效率。具体由以下指标反映：

2、单变量判别模型

单变量判别模型最早是由美国学者Fitzpatrick提出，他发现出现有财务危机的公司的财务比率与正常公司的财务比率相比，有显著地不同，进而认为财务比率能够反映企业的财务状况，对未来具有预测作用。他以19家公司为样本，将他们分为破产和非破产两个组，并运用单财务比率对其进行分析，结果发现权益净利率和产权比率两个比率有较强的判别能力。学者Beaver在1966年提出更为成熟的单变量判别模型。单变量判别模型指标单一，简单易行，但是同时也会造成风险评价过于片面。

3、多元线性评价模型

多元线性评价模型的典型代表是美国Altman教授创建的Z分数模型。其公式为：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X+0.999X5

其中：X1：营运资金/资产总额；X2：留存收益/资产总额；X3：息税前收益/总资产X4：股东权益市场价值/负债总额；X5：销售收入/总资产。它的判别标准是当Z2.67时，表明企业状况良好，处于安全状态；当1.81

4、神经网络分析模型

神经网络模型实现了企业财务危机的动态评价。20世纪90年代，Fletcher，Goss和Altman等国外学者，开始将神经网络技术应用于财务预警模型。它由一个输入层、若干中间层和一个输出层构成。国内学者建立了由模糊优选的危机判定系统、神经网络预警知识学习和预警系统、财务预警指标预测系统等三个子系统组成的神经网络预警机制，它不需要主观定性地判断企业财务危机状态，选择合适的网络模型、学习算法和参数，将预警样本的数据输入网络进行推理，通过历史财务预警指标预测未来时段结果。神经网络分析比较复杂，技术要求相对较高，操作随机性也比较强，因此在运用中受到限制，只被极少数拥有详实、准确的历史资料、财务信息处理技术高的企业采用，并且每个企业根据其具体情况选择不同的财务指标，差异较大，在实际中难以统一。

（二）中小企业财务风险评价存在的问题

目前我国的财务风险评价还存在许多问题，具体表现在：

1、我国中小企业财务风险评价起步较晚，各个方面还不完善，在实际操作过程中，真正能够发挥的作用有限。

2、中小企业的财务风险评价更多的选用流动比率、资产负债率以及资产收益率等指标，这些指标都来自资产负债表和利润表，缺乏反映企业盈利质量的指标。

3、现有的中小企业财务风险评价专注于财务数据的分析，而忽视外部经济环境，宏观经济政策等对企业发展有重大影响的方面，因而得到的结论过于片面，缺乏可靠性和安全性。

（三）中小企业财务风险评价研究的建议

1、构建以现金流量为基础的财务风险评价模型。企业根据权责发生制编制的资产负债表和损益表存在现金流量信息不足的缺陷，为了弥补这种不足，企业应该编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。现金流量信息能够客观反映企业真实的财务状况，现金流量相关指标可以弥补企业盈余管理上的不足，更好的对企业财务风险进行评价。

2、按照不同的行业建立不同的财务风险评价模型。不同的行业，由于各自的外部环境不同，企业所面临的财务风险也各不相同，财务指标缺乏可比性。因而企业有必要根据不同行业的特点，分别建立各自的财务风险评价模型。

3、定性与定量相结合。企业在实际进行财务评价时，大多采用财务指标来评价，许多对企业财务具有重要影响的不能量化的信息都没有考虑。因此，企业在财务评价时，需要坚持定量分析与定性分析相结合。

三、结论

本文基于中小企业对我国的经济发展具有重要作用，但却因遭受经济危机而破产或不能生存的现实情况，分析了中小企业财务风险产生的原因、种类、特征，以及财务风险给企业带来的影响等问题，并详细阐述了中小企业在财务风险评价过程中采用的方法，以及在在财务风险评价方面的不足之处和一些改进意见。中小企业是市场经济的产物，是经济发展不可或缺的一部分。进入21世纪，中小企业的发展面临着前所未有的机遇，但是同时挑战也在所难免，中小企业必须加强自身的财务风险管理体系建设，重视财务风险评价，这样才能更好更快的发展，在市场经济中发挥更大的作用。

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目前，世界经济已经度过了金融危机的恐慌期，逐步迈入了机遇与挑战并存的时代，但是在当前的经济形势下，中小企业外部面临的竞争环境和内部存在的财务风险并没有出现良好的态势。就我国大多数中小企业而言，多存在资本结构不合理、投资比例不协调，融资渠道狭窄等问题，因此，中小企业应当逐步构建合理的财务预警系统，增强企业抵御风险的能力，以便成功应对当前时代出现的机遇与挑战。客观上讲，很多中小企业为了获得竞争优势，单纯追求较高的市场份额而缺乏对财务管理的重视。有些中小企业属于家族企业，这些企业的管理人满足于现有的生产经营格局，未能积极探索创新经营管理模式，以至于遇见财务危机时难以顺利化解。另外，中小企业受到宏观环境的严重影响，主要是地方政府某些政策的变化，阻碍了中小企业加强财务管理与稳健发展的进程，例如地方政府行业管理部门干涉企业的生产经营，导致中小企业的财务危机预警系统的缺失。有些地方政府的政策有利于大型企业发展，但是不利于中小企业的发展。因此，为了增强中小企业抵抗经营危机的能力，中小企业务必构建一个有效的财务预警系统。

二、我国中小企业财务预警系统的应用现状

随着世界经济一体化的浪潮特别是从我国成为世界贸易组织的成员后，我国企业就面临着国际市场上激烈的竞争，在2008年金融危机爆发之后，我国很多中小企业面临严重的财务危机与经营危机，我国中小企业面临的生存环境越来越严峻。在一些大型企业财务预警管理制度的影响下，中小企业管理者开始关注财务预警系统的构建。中小企业构建财务预警系统有助于及时的防范与控制财务风险，最大化的降低风险造成的损失，因此，财务预警系统得到企业经营管理者的重视。但是，很多中小企业还缺乏风险防范意识，对于财务预警系统缺乏足够的认知，另外财务预警系统属于较为新颖的研究领域，相关的财务预警系统成功经验不足，同时，国家监管部门对财务预警系统的制度要求缺失，更不存在相应的监督监管机制。综上所述，中小企业的财务预警系统的构建还存在较多问题，企业管理者也缺乏构建财务预警系统的积极性和主动性。

三、中小企业财务预警系统的管理模式

（一）根据相关指标，发现财务危机的预兆

财务危机预兆是财务预警的信号系统根据相关指标变化情况，发出财务危机的先兆。根据我国中小企业的实际经营经验和前人研究结论，可以得出产生财务危机的原因主要有两个方面，首先是融资风险带来的财务危机和经营危机，当融资项目不能达到预期报酬率，企业不能按照约定期限偿还债务的本金和利息时发生的经营危机。其次是属于现金流量风险，是指由于企业运营缺乏足够的现金净流量产生的，导致企业的短期偿债能力不足，缺乏足够运营周转资金。根据中小企业的发展现状，很多中小企业比较重视融资风险和现金流量风险的防范与控制，并设置相关的财务指标于财务预警系统中。中小企业在在确定财务危机先兆时，应当在上述财务指标的定量指标的基础之上考虑外部环境因素的影响，同时综合考虑自身的潜在能力（如潜在的短期融资能力等），避免出现财务危机先兆判断失误。

（二）根据企业特点，确认财务危机的严重程度

对于我国中小企业来说，股权融资特别是公开以股权方式融资实现难度较大，而企业发生的财务风险主要是由债务筹资引发的，因此在运用财务预警指标等定量信息确定财务危机时，企业负责人要重点分析与研究负债资产的收益水平、债务的资本成本等指标，保证债务融资效率，避免因负债问题引发严重的财务危机损失。与规模较大的企业不同，中小企业提供的财务管理数据在质量上难以满足较高标准。所以，中小企业不能仅仅依靠定量分析确定企业的危机严重程度，在确认危机影响程度时，一定要将定量与定性相互结合，根据确定的财务预警指标状况，结合企业自身的发展现状和经营特点，确定财务危机的严重程度。

（三）针对出现的财务危机程度，提出解决对策

作为财务风险预兆的管理机制，中小企业财务预警系统的构建应具有理论的正确性和实际的可操作性。中小企业财务预警系统应当在及时发现财务风险预兆的基础上，针对出现的财务危机严重程度，提出解决危机的有效措施。中小企业管理层对财务预警系统的核心指标预警状况进行时刻监督，对于预警指标的有效性进行核查，及时调整预警指标的设置幅度，使其能够符合实际状况。

四、加强中小企业财务预警系统构建的对策

（一）完善内部控制制度

构建科学完善的内部控制制度是实施财务预警系统的前提和保障。财务预警系统的财务指标数据来源于财务部门的相关数据。有效的内部控制制度能够保障企业财务信息的质量，为财务预警系统提供确凿可信的原始数据。同时，科学的内部控制制度有利于强化企业管理人员对企业经营过程的监督，有助于在收到财务风险预警信号后，辅助财务预警系统的指标情况进行详细分析财务危机的严重程度，提高财务预警系统的有效性和准确性，增强反馈的及时性。

（二）定量指标与定性分析相结合

为了实现财务预警系统应用中的有效性，财务预警系统的实施应当将定量指标与定性指标相互结合。在中小企业的财务预警系统中，财务报表数据是财务预警系统信息指标的核心来源，依据财务指标预测财务危机警报是财务预警系统的核心思想。但是，与规模较大的企业不同，中小企业的财务信息反映的预警指标难以反映全部的风险，中小企业更易受到外部环境、行业竞争、国家政策以及内部管理水平等因素的影响。因此，在使用传统的量化指标的基础上，中小企业应当结合自身的特点，充分采用相应的定性分析指标，如客户满意度等非定量性因素。综上所述，中小企业在将定量指标与定性分析相结合的情况下，才能更加全面的预测财务危机，从而将财务风险带来的损失降低到最小。

（三）强化风财务风险的防范与预警意识

在中小企业内强化风险防范意识是实行中小企业财务预警系统的基础和前提。首先，中小企业高层管理者层应当不断提高自己的风险管理水平，积极学习财务预警理论知识和实践操作经验，将先进的财务预警方法应用到财务预警系统的构建当中。同时，中小企业的基层员工也要加强培养财务风险预警意识，善于发现存在的财务风险，对潜在的危机保持高度的警惕，从而有利于中小企业及时采取控制风险的措施。

（四）加强财务预警人员的培训

中小企业财务危机预警体系的构建需要具备较高综合素质的财务人员。首先，中小企业的财务预警人员应当是具备核算能力、管理能力和经营能力的综合型人才，同时也应当了解现代信息技术、现代财政金融知识以及财务管理理论的相关内容。另外财务管理人员也应该知道企业的战略目标以及市场定位并及时关注企业的经营状况。比如有些企业属于国家税收政策扶持的企业，高新技术企业在一个纳税年度内如果技术转让所得额不超过500万元，则免征企业所得税；如果技术转让所得额超过500万元，则超过的技术转让所得额减半征收企业所得税。因此，中小企业预警人员应当了解企业的综合情况，在实施纳税筹划的过程中提高风险控制意识。总之，中小企业的财务预警人员在具备综合性的技能情况下，才更有利于开展财务预警管理工作，全方位监督和管理经济业务的整个过程。因此，中小企业不断提高财务管理人员的职业素质是实行财务危机预警体系的前提。

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摘 要 改革开放以来，我国经济建设取得了伟大的成就，但随着国内经济环境的变化以及国际经济形势的不断变化，我国中小企业在生产经营的过程中也必须要应对诸多的风险。为了更好的防范风险，确保企业持续稳定发展，中小企业的管理人员应该树立牢固的危机意识，构建中小企业财务危机预警体系，切实做好企业财务管控，科学的进行财务工作决策，从而有效规避财务风险。本文从笔者实际经验出发，从四个方面分析了我国中小企业财务危机的形成原因，同时就如何构建财务危机预警体系提出了几点建议。

关键词 中小企业 财务危机 预警体系

一、中小企业财务危机的成因

（一）内部治理结构不科学

现阶段，国内很多中小企业基本上已经建立起了一种现代管理框架，但是和一些股份制企业相比，中小企业内部管理制度的框架在实际的执行过程中依旧还存在一些矛盾和问题。另外，很多中小企业作出一点成绩之后，企业的管理人员就滋生出了贪大求全的思想观念，从而导致对市场估计错误，在没有进行深入调查研究的情况下就进行盲目的投资，这种不具有科学性的投资决策往往会导致中小企业面临财务危机的窘境。

（二）企业资金流动性不强

目前国内的一些中小企业尚未建立起完善的财务管理体系，对于企业内部资金的管理缺乏科学性，这一问题也导致一些中小企业不具有支付能力。而这一问题主要表现在部分中小企业无法及时收回账款、资金周转能力不强、存货积压或者是用变现资产偿还到期债务等方面。另外，没有制定合理的资金使用计划也常常造成中小企业资金周转不灵以及变现能力较弱，加之中小企业常常不会制定催收制度而导致应收账款不能及时的回笼，常常会导致坏账问题的产生。

（三）企业内控制度有待完善

对于一个企业来说，内控制度的建设是至关重要的，尤其是国内的中小企业，要更好的预防财务风险的产生，其关键和核心就在于企业内部控制体系的建立和完善。但是从整体上来说，国内很多中小企业管理人员都存在重经营轻管理的观念，他们并未认识到企业内部管理工作对企业的积极作用，内部管理控制制度也常常是流于纸上，甚至一些企业根本就没有制定内控制度。这一问题常常会引起财务危机的产生。

（四）缺乏财务危机预警机制

中小企业必须要把预警机制落实到企业管理的各个方面，作为预警机制中的重要内容，完善的财务危机预警机制能够对于企业中潜藏的财务风险进行有效的识别，同时帮助企业管理者进行科学的决策。但现阶段国内很多中小企业并未真正建立起科学有效、全面系统的财务危机预警机制，因此很多时候财务风险都无法被及时的发现并处理。

二、中小企业财务危机预警体系的构建

（一）建立健全企业内控制度

对于国内中小企业的内部领导者而言，必须要重视内控机制的构建，只有建立起完善健全的内控管理机制以及财务管理机制，才能够明确企业内部各部门在财务危机防范过程中的职责和地位，才能够更加有效的规避企业生产经营过程中可能出现的财务危机，才能够确保中小企业的稳定发展。

（二）做好财务信息的收集工作

我们必须认识到，财务信息资料的收集和整理能够直接影响到中小企业财务危机预警体系判断的准确率。财务信息的收集工作一般包含了对企业生产经营过程中的数据资料、对企业从事财务活动过程中的记录、对企业内部财务管理决策的资料等，需要注意的是，这里的财务信息不单单代指这些会计信息，同时还应该包含了对会计信息的分析以及评价结果，对企业财务风险的发觉与防范措施。

（三）切实增强财务风险防范意识

企业领导者应该认识到财务危机防范的重要性，从而更加深入的理解和掌握相关的政策法规；同时企业的管理人员还必须要对国内国际市场需求的变化有充分的研究，从而最大限度的降低企业投资决策错误而产生的风险。只有这样，国内的中小企业才能够在当前这个竞争激烈的环境中获得发展的一席之地。

（四）及时处理存在的财务风险

企业及时的查明财务风险关键点，管理人员就能够第一时间财务应对策略进行防范，在很大程度上降低财务危机带来的损失。当企业财务数据存在一定的异常情况时，相关人员必须要尽快上报并进行深入的分析，尽快的找出问题的源头并财务有针对性的措施，防范较大财务危机的发生。

（五）定量方法与定性方法的结合

在中小企业财务危机预警体系中进行定量预测是必不可少的工作，但是我们也不能一味的偏向于定量预测，一些时候财务危机的产生不会在企业财务信息资料中反映出来。因此我们在进行财务危机预警时，除了进行量化数据的分析之外，还必须要根据一些非量化条件进行评价，例如说当中小企业出现规模盲目扩张、股价下跌、贷款额度过大等问题时，常常就预示着财务危机可能产生。

三、结语

对于现阶段国内中小企业的发展状况，为了更好的规避财务危机，我们除了要构建科学的预警体系以外，还必须要努力做好以下几点工作：首先是将财务危机防范意识深深根植于企业价值观和企业文化之中，让全体员工都能够认识到财务危机给企业带来的危害，同时在工作中主动防范；其次，对于中小企业即将进行的投资项目必须展开深入仔细的调研，保证投资项目的可行性以及管理者决策的科学性；最后是要加强企业应收账款的管理，当企业存在购销行为时应该尽可能的避免赊销等现象，最大限度的规避资金风险。综上所述，我们除了要构建财务危机预警体系之外，还必须要做好其他各方工作，才能够确保中小企业的稳定、持续发展。

参考文献：