流动资金的概念和特点精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇流动资金的概念和特点，期待它们能激发您的灵感。

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[关键词]流动资金贷款 管理要求 需求测算

中图分类号：F830.42 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）01（b）-0000-00

在商业银行的各类贷款业务中，流动资金贷款是人们经常接触的一个基础贷款品种。作为一种使用较为广泛的融资工具，它具有周期短、效率高、成本低等优点。针对此类贷款，银监会专门出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2010年第1号，下称暂行办法）进行规制，本文结合该暂行办法的规定，拟对流动资金贷款的概念、管理要求、需求测算的意义、方法等进行初步探讨，以期在实践中能够有所借鉴。

1 流动资金贷款的概念

根据暂行办法的规定，流动资金贷款是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。

正确理解上述概念，需要注意以下几点：第一，这里的借款人是指企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织，并不包括自然人。但在实践中，以自然人名义申请流动资金贷款用于所在企业经营的，也多参照适用该暂行办法的相关规定；第二，流动资金贷款系用于借款人的经营周转，期限相对较短，一般不超过1年，主要用于满足借款人的短期资金需求，当然也可以用于满足借款人的临时性、季节性等资金需求；第三，贷款的用途限于借款人的日常的生产经营，不能挪用于固定资产项目或股权投资等，并且贷款金额不应超过借款人的实际资金需求。

2 银监会对流动资金贷款的管理要求

根据暂行办法的规定，银监会对流动资金贷款主要提出了以下管理要求：

2.1 全流程管理要求

暂行办法要求商业银行要全面了解客户的信息，包括各种财务和非财务的信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款从受理到收回各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。

2.2 资金合理测算要求

暂行办法要求贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，合理测算借款人的营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。该办法明确规定，超过借款人实际资金需求发放贷款的贷款人应承担相应的法律责任，银监会可采取监管措施，并进行处罚。

为便于管理和实际应用，暂行办法在附件中对流动资金贷款需求量的测算提供了参考方法。

2.3 统一授信要求

暂行办法要求贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度，以防止商业银行对借款人的过度授信、多头授信。

2.4 用途合法要求

暂行办法要求贷款人与借款人约定的流动资金贷款用途必须明确、合法，并作了一些禁止性的规定，如流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途等，流动资金贷款不得挪用等。

3 流动资金贷款需求测算的意义

3.1 遏制借款人的盲目扩张，防止过度负债。

借款人在生产经营过程中，为占有更多的市场份额，获取更多的利润，经常会有盲目扩张的冲动。为解决资金来源问题，这些企业往往通过流动资金贷款的形式快速获得所需资金，极易导致过度负债的问题。对流动资金贷款的需求进行测算，客观上会促进企业了解、评价自身的营运资金周转、财务状况等情况，避免不必要的利息费用支出。

3.2抑制贷款人的放贷冲动，提高管理水平

当前商业银行之间竞争日益激烈，充分发挥贷款业务的龙头作用，带动其它业务的全面发展是各家银行的普遍做法。为完成利润等指标，受各种利益的驱动，各银行争相向所谓优质客户发放流动资金贷款，造成风险的不断累积，而在实践中，部分中小企业的贷款需求却经常得不到应有的满足。对流动资金贷款的需求进行测算，在一定程度上有助于银行通过量化的指标将借款人的资金需求控制在一定范围内，以合规的形式抑制贷款冲动，提高其授信精细化管理水平，同时也有利于其形成健康的信贷文化和理念。

3.3控制贷款资金的流向，支持实体经济的发展。

在实践业务中，企业挪用流动资金贷款用于固定资产投资、资金流入非实体经济领域等现象并不鲜见，商业银行对借款人流动资金贷款需求量的合理测算以及对贷款资金流向的控制，可以确保企业将贷款资金真正用于其实体经营，防止借款人任意予以挪用。为此，暂行办法要求贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况，并对贷款支付方式、资金的回笼等作了明确规定，贷款人放任借款人将流动资金贷款用于固定资产投资、股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途的，会承担相应的行政责任。

4现行测算方法及存在缺陷

根据暂行办法的规定，流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。该办法认为影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款，银行业金融机构应根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：

4.1估算借款人营运资金量

营运资金量=上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数

其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）

周转天数=360/周转次数

应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额

预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额

存货周转次数=销售成本/平均存货余额

预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额

应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额

4.2估算新增流动资金贷款额度

将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。

新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金

上述测算方法是目前各家商业银行所普遍采用的主要方法，在满足借款人生产经营的正常资金需求、提升贷款人的信贷管理水平等方面起到了重要的作用。但从实践情况看，该方法还存在以下缺陷：

（一）适用前提的缺陷。该方法适用的前提是企业所编制财务报表须具有可用性，能够反映企业真实的财务状况和经营成果，但事实上，由于种种原因，国内企业的会计信息质量普遍不高，尤其是部分中小企业，会计制度不完善，会计核算不规范，提供财务报表的质量参差不齐，在这种情况下测算出来的资金需求量可能与实际情况大相径庭，从而失去其测算的意义。

（二）适用范围的缺陷。该方法以存货、应收账款、应付账款等作为流动资金需求的关键因素，对生产经营相对稳定的一般制造类企业具有较强的适用性，但对新成立的企业、特殊行业的企事业组织，如医院、学校、建筑业、娱乐业等可能难以直接适用。

（三）取值标准的缺陷。因缺乏统一标准以及从业人员的知识、水平、经验等方面的差异，对计算公式部分因素的取值标准和范围存在不同的理解，造成实践执行中的较大争议，调节空间过大，测算数据易纵。例如，预计销售收入年增长率如何取值？以前年度的销售收入增长率是否可以不考虑？自有资金如何取值才算合理？其他渠道提供的营运资金具体可以包括哪些？等等。

（四）选取因素的缺陷。计算营业资金周转次数时，测算公式选取了存货、应收账款、应付账款、预付账款、预收账款等五个与流动资金需求密切相关的因素，但是各行各业的企业面对的经济环境不同，经营模式、资金结算方式等也有较大差异，完全照搬上述因素未必能真实、全面地反映企业的资金运转情况。例如，有的企业的应收票据、应付票据在流动资产、流动负债中占比较大，是否应该考虑？在达到什么程度时考虑？又比如，很多中小企业会计核算不规范，一些正常经营的应收、应付款项，甚至对外借款等都计入了其他应收款或其他应付款，上述情况也有可能造成资金测算的偏差。

5几点建议

（一）建议修改暂行办法的附件，可以根据不同的行业、不同的企业类型、不同的贷款用途等提供多种测算方法（不局限于财务报表）进行参考和选择，增加灵活性，赋予商业银行更多的业务操作的自利。

（二）完善现行流动资金贷款的资金需求测算方法，建议监管部门进一步明确相关概念的含义和范围，或另行出台相关文件予以解释，缩小计算公式中取值可调整的空间，避免为达到目标数值而任意进行调节的现象。

（三）商业银行在实务操作中还存在运用上述公式过于机械和僵化的现象，建议充分利用附件中“需要考虑的其他因素”。例如银行在预测周转天数时可考虑一定的保险系数，对小企业融资、订单融资等情况，可根据实际交易需求确定流动资金额度等。

（四）资金需求测算本身即含有内在的不确定性，并受企业对外投资、市场变化等多种因素的影响，以估计数、预计数来完全准确预测借款人的流动资金需求几乎是不可能的。在实务操作中，为避免受到监管处罚，资金需求测算在某些范围或程度上已经流于形式。笔者认为，手段与目的要进行区分，不能为了测算而测算，商业银行要树立正确的贷款管理理念，切实了解和掌握企业的业务运作模式，过于纠缠数字的精确是得不偿失的。建议在暂行办法中也可以考虑删除关于具体测算方法的相关规定，适当减少行政介入，而由各商业银行自行制订测算方法并报送监管机构备案。

参考文献

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一、营运资金

(一)营运资金的概念。企业营运资金是指企业经营过程中用于日常营运周转的资金。营运资金的概念有广义和狭义之分，广义的营运资金包含了企业所有的流动资金，是对所有流动资金的管理。而狭义的营运资金则主要指企业流动资产和流动负债的差额部分。从财务管理的角度来看，现代企业的营运资金包含了流动资产和流动负债，这两方面也是企业营运资金管理的主要内容，只有充分考虑和协调好二者，才能使其发挥出最大化的作用。(二)营运资金特点。营运资金的特点主要表现为以下四个方面:1．营运资金周转周期短。由营运资金概念可知，营运资金针对的主要是短期的资金流动和流动负债，其周转期限一般只在一年左右，因此其对企业生产经营所产生的影响主要表现为短期的影响。2．营运资金变现较为容易。变现较为容易是营运资金的主要特点之一，因为营运资金的周转周期短，营运资金会在短期内被消耗掉或者被出售，而存货部分也会被转化为应收账款，从而实现资金的变现。3．营运资金的存在形态较为灵活。企业的营运资金主要是以货币、存储、生产结算等资金形态存在，在这样的形态下，企业的营运资金可以进行灵活的变动，在运用和储存的时候也变得更加有效、方便。4．营运资金具有多种多样的资金来源，企业可以以多个渠道筹集到营运资金，如商业信用、贸易等。营运资金来源的多样性也就意味着企业可以利用其特点，再充分规避风险的情况下对运营资金进行合理的规划与运用。

二、营运资金管理

(一)营运资金管理的概念。鉴于营运资金概念有狭义和广义之分，因此营运资金管理的概念也有狭义和广义的区别，广义的营运资金管理是指对某个特定的时期内企业所有的流动性资金进行管理，其中，流动性资金包括有价证券、现金、应收账款和预付账款等等。广义下的营运资金管理能够呈现出管理对象的变化和发展情况，企业能够依托这种变化，来掌握企业流动资金的具体情况，从而更好地进行财务管理和企业生产经营活动的管理。而狭义的营运资金管理则是对企业某个特定的时间段内流动资金与流动负债之间的差额进行管理。(二)营运资金管理的内容。1．应收账款管理。当前的市场大环境下，市场竞争的激烈程度与日俱增，企业想要在竞争中站稳脚跟，获得长远发展，就需要销售更多的产品获得更多的收益，这要求企业制定一定的方法来获得销售增长点，而赊销就是有效的手段之一。企业的应收账款就产生于此，很多企业为了扩大市场，增加销量，往往会对外赊销产品、提供劳务。而由此造成的应收账款，存在着很大的坏账风险，也会对企业的经营风险构成影响。2．应付账款管理。企业应付账款的管理是营运资金管理的重要内容之一，实现对应付账款的合理、高效的管理，不仅能够节约企业的营运资金，同时能够帮助企业更好地进行生产经营活动，从而创造更高的经济效益。企业在对应付账款进行管理时，应该把应付账款的周转次数作为衡量依据，对应付账款的时间和付款数额进行合理地把控充，分利用好企业资金为其创造更大的收益，同时要注意不能将付款期限无限期拖延以免影响企业的信用。3．存货管理。存货管理是指企业在对其生产经营活动进行充分考虑和衡量后确定其合理存货量的一个过程。企业的存货量会对企业的生产经营产生很大的影响，当存货远超于销售需求时，企业的营运资金、仓库成本、管理费和人工成本等等都会增加，从而加剧企业的资金成本压力。而当企业的存货量较少时，企业不足以应对新的销售机会，而不利于企业价值的提升。(三)营运资金管理的目标。1．保持资金的流动性。营运资金的特点决定了企业其在企业资金中具有较强的流动性，因此，对营运资金的管理是企业资金中流动性较强的，是确保营运资金流动性的重要手段。因为企业营运资金的流动性不仅关系到企业日常的生产经营活动，而且对企业的资金周转具有重要作用。企业在对营运资金的流动性进行管理时，要对企业的流动资产和流动负债的数量、期限等进行合理的安排与调配，确保资金的正常流动。2．实现企业价值的最大化。营运资金是影响企业价值的重要因素，虽然流动资产本身不具备创造现金流的条件，但营运资金的管理有效与否仍会对企业价值产生重要影响。因此，对营运资金进行有效的管理，使营运资金能够在企业有效地运用，能间接地提升企业绩效，最终实现企业价值最大化的目标。

三、营运资金管理效率对企业绩效的影响

通过相关实验得出的数据可以知道，营运资金管理效率对企业绩效的影响主要表现在生产渠道营运资金、采购渠道营运资金和营销渠道营运资金三个方面。下面做具体说明:(一)生产渠道营运资金管理效率对企业绩效的影响。通过相关数据可知，在影响企业绩效的三个营运资金管理因素中，生产渠道营运资金管理效率对企业整体绩效的影响程度是最大的，且呈现出正面影响，也就是说加强对企业生产渠道营运资金的管理效率能够提升企业绩效的整体水平。这是由于企业在业务发展过程中会将大量的资金投入于业务发展推进，由此带来的企业流动资金减少就会影响到企业的生产经营活动。这样的情况下，企业需要尤其注重对营运资金的管理，特别要提高对生产渠道营运资金的管理效率。(二)采购渠道营运资金管理效率对企业绩效的影响。物资采购是企业生产经营活动的重要部分，需要大量的资金投入，因而会占用到企业的流动资金。企业需要提前规划好一定时期内的物资采购量，如果某一时间段内的物资采购量远远超过计划范围，就需要更多的资金投入，大量占用到企业的流动资金，使企业能用于生产经营的流动资金减少，从而影响到企业的运营。因此，加强采购渠道营运资金的管理，是企业生产经营过程中对营运资金管理的重要内容。企业在分配采购渠道的营运资金时，要以物资采购的实际情况为基础进行合理的规划。在对采购渠道营运资金进行管理时，要以提高效率、降低成本为目的，尽可能地降低对企业流动资金的占用。使企业的流动资金可以更多地投入到生产经营环节或投资活动中，从而提高企业的绩效。(三)营销渠道营运资金管理效率对企业绩效的影响。相关数据表明，营销渠道营运资金管理效率越高，企业绩效也就越高，营销渠道营运资金的管理效率与企业的绩效呈现正相关。因此企业在生产经营过程中必须结合企业自身发展情况不断调整企业的业务发展形式，以此强化企业营运资金的周转效率，从而帮助企业营销活动的更好开展，以产品销量来提升企业的绩效，创造出良好的条件与环境实现企业价值的最大化。此外，对营销渠道营运资金的高效管理也能够帮助企业树立更好的企业形象，因为营销渠道营运资金的管理效率越高，也就意味着企业的营销渠道和产品营销活动越多，这能够帮助企业增加市场占有率，同时提升企业的曝光率和在消费者心中的形象，从而间接地为企业提升绩效创造条件。

四、基于绩效视觉下营运资金管理效率的强化措施

通过上述分析可知企业的营运资金管理效率对企业的绩效是产生正向影响。所以，企业要提升企业绩效，实现企业价值的最大化就需要进一步强化企业的营运资金管理，提高企业营运资金的管理效率，具体措施如下:(一)调整优化企业的生产经营形式。在当前的市场经济体制改革大环境下，企业要加强对营运资金的管理，首先需要调整优化企业的生产经营形式。具体而言，就是企业在结合内外部环境的前提下，以实现企业价值最大化为目标，将自动化、智能化作为企业生产经营的发展方向;同时引进相关科学技术，对企业的生产经营活动进行监督与管控。企业的生产经营活动需要营运资金的全力支持，相信在营运资金有效合理的管理和支配下，企业的生产经营活动能够持续健康的发展，企业绩效也能长久稳健地提升。(二)建立健全营运资金管理制度。企业要使营运资金管理能够充分发挥作用就必须不断健全企业营运资金管理制度，制度制约是一切资金管理的保障，企业营运资金管理制度的建立应该以国家相关标准为依托，结合企业的实际情况进行科学、合理的商定和确立。营运资金管理制度必须符合国家相关规定，同时适用于企业的日常发展和生产经营活动。其中，营运资金管理制度需着重对企业的应付账款管理、应收账款管理和存货管理进行约束和规范，尽可能地规避其对企业产生的风险并使其最大化地发挥其效用。

【参考文献】

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财务公司流动资金的管理、运用是整个公司经营的关键，财务公司流动资金既要保证成员单位资金的正常支付，防止流动性风险的发生，又要提高资金使用效率，因此财务公司未来资金的预测对资金的有效运用起着非常重要的作用。通过预测，为财务公司的风险管理和资金合理运用提供帮助。选择合适的预测方法以及是否使用得当对财务公司的未来业务发展起着非常重要的意义。

二、概念及构成

财务公司流动资金是指存放在各商业银行的同业存款的可用资金。其资金主要来源于吸收成员单位的存款、自有资本金以及财务公司各种融资业务所增加的存款。资金的使用主要分为三部分，第一部分：需要缴存的法定准备金；第二部分：保证成员单位正常业务支付的资金；第三部分：除上述资金外财务公司自身能够支配的剩余资金。其中，第二部分资金预测的准确性是资金预测方法中的关键部分，也是预测中的难点。因为这部分资金是由成员单位控制的，而且资金金额可能巨大，它的变动会对财务公司资金产生很大的影响。

三、财务公司流动资金的影响因素

（一）成员单位的资金结构。财务公司流动资金主要来源于成员单位的存款，成员单位的存款结构及资金波动等因素是影响财务公司流动资金的主要因素。

1、成员单位的存款结构。成员单位存款按照存款期限分为活期存款和定期存款。活期存款为成员单位日常经营活动使用的资金，这类资金流动性强，每日资金流量大，财务公司必须存有一定量的备付资金保证单位资金正常运行，这类资金是财务公司流动资金预测的重点和难点。定期存款分为三个月、六个月、一年期限，这类存款存期长、资金稳定，是财务公司资金可利用的最佳资源。

成员单位存款按照存款金额分为重点大客户存款和一般客户存款。如果存款余额高度集中于重点大客户，则单位大额资金支付现象将会增多，引起资金波动较大，导致资金不稳定；相反，存款余额分散在一般客户，其分散度越大，资金则越稳定。

成员单位存款按照存款用途分为日常性生产经营存款、特殊存款。日常性生产经营存款指成员单位在生产经营过程中发生的货款、税费、工资及其他生产经营性费用等存款。特殊存款指成员单位临时性倒贷、投资、其他特殊性存款。日常性生产经营存款资金变动有一定周期性规律，资金相对稳定；特殊存款具有金额大、留存时间短、无规律性等特点，财务公司很难利用该类资金进行有效运作。

2、成员单位资金变动流量。财务公司运用资金进行投资、融资的首要条件是必须保证成员单位资金的支付，结算资金的变动是由成员单位所控制，其资金变动额越大，所需要备付的头寸就大，沉淀资金就越少，因此，它的变动对财务公司的头寸产生很大的影响。

（二）财务公司合作银行分布数量。财务公司合作银行分布数量对财务公司资金流动性也会造成影响，合作银行数量越多，同业资金越分散，使用效率降低，流动性越差。所以，要按照成员单位存款结构等因素合理分配资金，防止因个别合作银行资金不足造成员单位资金无法支出。

（三）财务公司资金管理。财务公司在保证成员单位支付资金正常运行的同时，还承担着增加资金收益，提高资金运作效率的职能。财务公司选择金融工具的变现能力强弱、是否精细化，将直接决定财务公司流动性资金的风险，所以除了要提高资金计划工具的精细化程度外，还需要合理地运用贷款、票据贴现、法人账户透支等金融工具，否则，将会加大流动性风险。

（四）外部环境影响。成员单位的存量受外部经济环境及企业自身经营状况的影响，在国家宏观经济政策宽松、企业经营良性循环时，成员单位资金相对充裕，存量稳定，财务公司可利用的沉淀资金也会增加，反之，成员单位资金存量降低，增加流动资金风险。

四、流动资金预测方法

财务公司流动资金预测是以历史数据和现实调查资料为基础，对未来流动资金的需求量所做的推测和预测。

（一）历史数据分析

1、成员单位存款结构分析。财务公司流动资金主要来源于成员单位存款，其中，活期存款是影响同业资金变动的主要因素，重点大客户的存款变动情况是活期存款变动的关键部分。

2、资金变动情况分析。财务公司流动资金预测的目的，是能够保证财务公司资金达到最佳持有量，既能保证成员单位的资金正常支付，又可将资金得到充分合理运用，从而使价值最大化。通过历史数据分析，掌握成员单位日常业务和特殊业务大额收支净额变动情况，寻找留存资金最佳持有区间。

成员单位资金在收入、支出过程中，成员单位资金净额（当日现金流入量-当日现金流出量），是财务公司必须要保证的最低资金支付量。成员单位收付资金包括特殊业务资金（包括贷款、投资、其他特殊资金）和日常性业务资金。特殊业务资金变动无规律、金额大、存期短、必须在一定期间内保证支付，很难利用；日常性业务资金，反映成员单位日常性业务资金变动情况，主要包括成员单位货款、税费、工资及其他生产经营性费用、销售收入等，具有一定的变动规律，资金可以长期沉淀，是财务公司基础存款额的重要组成因素。

另外，在成员单位资金收、支变动过程中，除上述保证成员单位净额外，还需要备足一定的资金，以预防特殊情况发生。

（二）成员单位未来资金计划。掌握成员单位未来的资金收支计划，是财务公司预测流动资金的重要因素，是保证预测资金准确性的前提条件。财务公司需制定成员单位资金收支计划表，周期性了解重点大客户的大额资金收支计划，为财务公司下一周期的资金合理运用提供依据。

（三）资金预测方法

1、通过以往历史数据分析，按照周期性资金变动掌握成员单位日常资金收支净额及预防特殊意外支出的备付金，确定财务公司资金基础存款额作为资金最佳存量。

基础存款额=单位日常收支净额+备付金

2、以上一周期财务公司资金余额为起点，在基础存款额的基础上，根据下一周期成员单位大额资金收支计划，预测出下一周期财务公司余额。

预测的资金余额=上一周期资金余额±单位计划大额收支净额±预缴法定准备金

3、根据财务公司预测资金存量的结果，若低于基础存款额，通过拆借、票据融资等手段补充资金，保证单位正常支付；若超出基础存款额，超出部分可进行合理运用。

财务公司可运用的资金=预测的资金余额-基础存款额

五、存在的问题

财务公司资金预测是否准确主要依赖于成员单位资金计划的准确度。成员单位因自身掌握的信息不及时、不全面，未形成制度化，缺少信息的准确性、规范性，为财务公司预测带来了很多不确定性。

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关键词：供电企业；营运资金；企业财务；实现

一、营运资金管理的重要性

作为供电企业财务管理，营运资金管理是一个重要组成部分，其最初的和最终的目标都应该与供电企业财务管理目标相同，就是实现供电企业价值的最大化。通过合理的营运资金管理，在满足生产经营活动周转的需要并充分考虑到供电企业财务安全性的基础上，首先，保证供电企业资金的流动性比较充分，可以维持企业的正常生产、能够保持好的偿债能力、增强供电企业筹资以及防止供电企业破产能力；其次，减少持有成本，加快营运资金周转速度，尽量实现更好的持续、稳定的利润和现金流量，从而降低投资风险。有了这两方面的共同作用，可以不断提高营运资金的周转能力和利用水平，提高供电企业的整体盈利能力，实现企业价值最大化的目标。

二、营运资金管理的意义

在1993年我国企业会计准则实施以后，开始使用营运资金的概念。但由于所有制的局限和计划经济的长期影响，企业管理者的知识、思想和经验的不足，与发达国家企业相比，国内企业普遍在营运资金管理方面的观念、方法和手段存在着显著的差距。最大的问题就是缺乏系统有序的管理。具体表现为：

2.1流动资金不足

当前，我国企业基本都会存在流动资金不足的状况，面临着营运资金不足的风险。资金作为社会资源的一种体现，流动资金的紧缺是很难避免的。但是，流动资金的紧缺情况已经超出了极限，各种不合理的因素严重影响了各企业个体和全社会总体的营运资金的流通运转。

2.2营运资金低效运营

对于供电企业来说，营运资金低效运营的情况非常多，主要表现为：（1）流动资产质量差，流动资金周转缓慢，不良资产比重较大。应收账款数量基本增高，且各个公司相互拖欠情况非常严重，拖欠时间也增长，有很大一部分的应收账款中发生坏账的可能性很大。（2）应付账款使用率差距大。企业信用体系不健全，导致部分大企业利用本身的信用优势，过分地依靠应付账款融资，导致应付账款的周转率极低。在各供电企业中应付账款融资方式没有达到很好的利用，营运资金的运营效率很低。（3）流动资金周转缓慢，导致供电企业借入大量流动资金，很高的利息加剧了企业的亏损状况，导致企业营运资金周转出现了恶性循环的局面。

2.3营运资金管理弱化

（1）现金管理混乱。现金资产的特点就是获利能力最低、流动性最强。现金不足或者过多都不利于企业的发展。对于现金管理有很强的随意性，普遍存在没有足够的现金支付费用和货款或现金过剩现象。现金的粗放型管理模式是不能够适应现代市场竞争趋势的。（2）应收账款控制不严，很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长的原因就是资金回收困难，同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构逐渐趋于恶化，经营净现金流量持续为负。（3）存货过多。大多数企业凭多年的经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方案，没有有效的定期监督检查和可行的存货计划，而且又没有相对应的责任部门，导致存货资金占用过多，造成资金成本高、资金停滞、周转迟缓。

三、供电企业营运资金管理存在的问题

3.1供电企业现金周转速度减慢

现金循环周期的变动会影响企业所需营运资金的数目。假如现金周转速度减缓，企业对流动资金的需求量一旦增加，如果此时现金储备或借款额度很少，就没办法增加资金投入，原本的营运资金规模就会因此而导致无法满足正常生产经营活动的需求。

3.2缺乏对营运资金结构管理的研究

目前，供电企业对营运资金的管理主要倾向于强调企业资金安全方面，降低企业的资金占用，保证生产经营活动对资金的需要等，恰恰忽略了对营运资金结构的管理。如：减少应收账款占用，强调积极回收货款，减少存货占用，降低盈利性差的货币资金的持有量等，但怎样合理地安排营运资金以及处理好营运资金与其他形式资金的关系研究缺乏，这就造成企业资金流动的不协调。

3.3缺乏营运资金管理观念

目前，大部分供电企业的管理者的管理观念还比较淡薄，管理手段也相对比较落后。企业管理人员的素质不高，不能全面考虑问题，经常使简单问题变严重。供电企业营运资金管理实现的措施资金集中管理是目前很多集团公司在资金管理上的重要手段，尤其是对于一些大型施工集团的企业来说，资金集中管理是企业实现资金营运管理额重要途径。

（1）供电公司额高层领导要始终关注资金的运营实行资金的高度集中管理，实行重大资金支付的集体决策战略。资金的集中管理首先要有公司高层的支持和推动，从而实现全方位、全过程的资金集中。

（2）要建设好资金管理中心，做好资金精细化管理服务的平台。实现资金集中管理的重要介质就是施工企业资金管理中心，它是在集团企业财务部门内部设立的、办理内部成员单位现金收付和往来结算业务的专门机构。

（3）严格控制银行账户数量，避免资金闲置分散。由于历史和体制的原因，很多大型集团施工企业往往很多都规模庞大，地域分布广，承接工程项目也很多，开立银行账户也多，且分散在全国各地，资金分散闲置占用情况问题严重，企业资金的使用效率大大降低，这在大型施工建筑企业显得更加突出。

（4）全面推行资金预算管理，做到资金有更有计划的使用，提高资金的流转效率。资金预算必须在集团公司总部牵头组织下按照要求编制，企业资金集中和精细化管理的基础就是资金预算，应充分本着优化资源配置、量力而行、收支双控的原则，做到事前有预算、事中有控制、事后有分析，对资金实行全过程管理。

四、结语

在现代企业的理财工作中，营运资金的实践始终占据着不可替代的地位，营运资金是企业日常经营不可或缺的，营运资金的管理是否有效，直接关系到企业资产的变现能力和获利能力。对于供电企业而言，营运资金的管理是其财务管理中的重要组成部分。

参考文献：

[1]隋晶.企业营运资金管理弱化的原因及对策[J].黑龙江财会，2004，（3）：P32-33.

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1、涉及面广。首先就企业内部而言,财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节,企业内部各个部门与资金不发生联系的现象是不存在的。其次,现代企业的财务管理也涉及到企业外部的各种关系。在市场经济条件下,企业在市场上进行融资、投资以及收益分配的过程中与各种利益主体发生着千丝万缕的联系。主要包括：企业与其股东之间,企业与其债权人之间,企业与政府之间,企业与金融机构之间,企业与其供应商之间,企业与其客户之间,企业与其内部职工之间等等。

2、综合性强。现代企业制度下的企业管理是一个由生产管理、营销管理、质量管理、技术管理、设备管理、人事管理、财务管理、物资管理等诸多子系统构成的复杂系统。诚然,其它管理都是从某一个方面并大多采用实物计量的方法。对企业在生产经营活动中的某一个部分实施组织、协调、控制。所产生的管理效果只能对企业生产经营的局部起到制约作用,不可能对整个企业的营运实施管理。财务管理则不嗣,作为一种价值管理,它包括筹资管理、投资管理、权益分配管理、成本管理等等,这是一项综合性强的经济管理活动。正因为是价值管理,所以财务管理通过资金的收付及流动的价值形态,可以及时全面地反映商品物资运行状况。并可以通过价值管理形态进行商品管理。也就是说,财务管理渗透在全部经营活动之中,涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素,所以抓企业内部管理以财务管理为突破口,通过价值管理来协调、促进、控制企业的生产经营活动。

3、灵敏度高。在现代企业制度下,企业成为面向市场的独立法人实体和市场竞争主体。企业经营管理目标为经济效益最大化,这是现代企业制度要求投入资本实现保值增值所决定的,也是社会主义现代化建设的根本要求所决定的。因为,企业要想生存,必须能蹦收抵支、到期偿债。企业要发展．必须扩大收入。收入增加意味着人、炯、物相应增加,都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映,并对财务指标的完成发生重大影响。因此,财务管理是一切管理的基础、管理的中心。抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子,管理也就落到了实处。

4、财务管理是一种法制管理。企业进行财务管理要依据国家的经济法规、财经政策,尤其要遵循《会计法》、《企业财务通则》及部门财务管理法规的规定。只有这样,才能保证企业生产经营活动有秩序地进行。

二、电力企业财务管理的主要内容

电力企业财务管理的内容主要包括：资金管理、成本管理、销售收入和利润管理。

1、资金筹集和管理。自从改革开放以来,国家推行了多层次、多渠道集资办电的政策及企业转换经营机制的改革。这些措施对壬新建电厂和电力设施、老企业的技术改造更新、电力企业的生产和建设、多种经营产业都带来了极强的推动力。也提出了开发资金、生产经营资金的筹措与管理的重要课题。

1.1筹资渠道和方式。电力企业的筹资管理．赢按照电力发展规划和生产经营的需要,准确预测资金需要量,坚持合理运用筹资方式,讲求经济效益,熟悉并通晓国际、国家的方针政策和制度程序,严格执行各类合同条款。电力企业的筹资渠道有：国家拨给、银行借入、企业内部形成、社会集资、利用外资等。还可采用企业债券、股票、商业信用等。

1.2金融市场。金融市场也是电力企业筹资管理的主要内容。由于电力行业的绝大部分都是国有企业．有同时具有资金密集性、设备性特点,在短期金融市场上,必须加强票据的承兑、贴现、再贴现和银行同业拆借等业务的管理。

1.3筹资决策。筹资决策是筹资管理的核心内容,应注意方法和内容的配套。此外,还要考虑筹资结构的选择和还款方式的选择。不同的资金来源有不同的资金成本．筹资结构的最优组合才能始终资金成本率最低。对于不同的还款方式,会产生不同的利息支出,子哟啊进行不同还款方式的测算,就能选择出最低利息支出的还款方式。

1.4流动资金管理

1.4.1电力企业流动资产的构成。电力企业流动资产由现金、短期投资、应收账款、存货构成。

1.4.2流动资金的特点。流动资金具有周转速度快、变现能力强形态多样化、其占用数量的波动性等特点。

1.4.3流动资金的管理内容。流动资金的管理内容有现金的管理、货币资金及有价证券的管理、应收账款的管理和存货管理。

1.5固定资产管理。电力企业固定资产由于种类繁多、规格不一、金额大、较为分散的特点．如果不加强管理,将对企业的生产经营产生重要影响。固定资产管理要体现责权利相结合的原则。实施归口管理与分配管理相结合的方式,做到谁使用,谁维护,谁保管。对设备管理要逐级落实到班组和个人。定期检查设备的技术性能和卡物相符情况。

1.5.1固定资产的基本特征。固定资产的基本特征有：使用年限长、单位价值大、价值转移与实物更新是分离的、周转时间长。

1.5.2固定资产管理主要内容。固定资产管理主要内容有：固定资产需要量的核定、固定资产的折旧管理、加强资本支出预算、合理配置固定资产投资结构、建立固定资产的日常控制和管理体系。

2、成本管理。

电力产品成本概念及构成电力成本是指电力企业中发电、供电、输电变电等环节发生的全部劳动消耗．也就是说为了生存和销售一定数量的电能而发生的全部生产费用．它包括发电成本、供电成本和售电成本。电力企业由于电热产品的特殊性如单一性,电力、热力产品成本项目一般划分为燃料、购人电力费、税费、材料、工资及福利费、折旧、修理费用和其他费用等,而供电局的成本项目中不包括燃料和水费。

2.1成本管理的原则

成本管理的原则有：经济性原则、责权结合原则、全面性原则、因地制宜原则和例外管理原则。．2.2电力成本管理的的特点2.2.1成本计算对象单一。

2.2.2成本计算按生产经营不同环节分别进行。

2.2.3电力成本的高低不完全取决于生产者,而且受到用户用电条件的影响。

2.2.4电力成本的购成按要素与生产费用要素是不一致的。

3、销售收入与利润管理

3.1基本概念

3.1.1销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入。它由产品销售收入和其他销售收入组成。

3.1.2利润是指企业在一段时期内的经营成果,是收入与费用配比相抵后的差额。

3.1.3电力企业营遂收入构成。主要包括：售电收入、售热收入、修造产品销售收入,修造企业对外承担的修理、试验等工业性劳务收入、非公也行劳务收入、其他销售收入等。

3.2销售管理

3.2.1电力企业销售收入的原则：政策性原则、及时性原则、盈利性原则。

3.2.2收入管理的基本要求：编制和执行电力企业的营业收入计划、加强对营业收入的日常管理。

3.2.3电力企业收入管理的内容。电力企业产品特点是产、供、销瞬时完成,没有中间产品,而且产品不能储存。电力生产的特殊性决定了电力企业收入管理的复杂性。电力企业收入管理的主要内容包括四方面：电价及电力销售收入管理、热力销售收入管理,即售热收入的管理、修造产品销售收入管理、其他销售收入管理。其中其他销售收入包括材料及燃料转让收入、技术转让收入、治理三废产品销售收入、来料加工装配业务收入和其他工业性劳务收入。

3.3利润及分配管理

3.3.1利润分配管理的内容。企业实习的利润总额,要按一定的原则进行分配。利润分配应兼顾国家、投资者与企业之间的利益,保证企业正常生产经营的顺利进行,具体有：弥补以前年度亏损、缴纳所得税、提取法定盈余公积金、提取公益金、任意盈余公积金、向投资者分配利润、未分配利润。

3.3.2电力企业增加利润的途径安全多发点多供电是增加销售收入．进而增加利润的重要途径；降低产品成本,以增加企业利润；加强销售管理,搞好电费的回收工作：减少流动资金占有量,节约流动资金借款利息,严格控制营业外支出,增加营业外收入,都可以增加企业的利润。