矿山资产评估精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇矿山资产评估，期待它们能激发您的灵感。

篇1

随着我国经济的持续快速发展，对矿产品需求量始终保持较高的水平，因此，近几年许多国内矿山企业，包括笔者所在的矿山，经过几十年的开采，矿山资源都已逐渐枯竭，为了增强企业发展后劲，都纷纷走出去，积极在国内外寻求有投资价值的接替矿产资源做为新的经济增长点。

一、矿山企业对外投资收购过程中的主要步骤

首先，目标寻找阶段。主要根据企业制定的战略投资发展规划和矿业投资标准为依据，来寻找符合条件的矿山项目、确定考察目标、制定考察程序等。其次，收购调查阶段。主要对目标矿山进行前期调研和尽职调查：包括项目立项、对目标矿产资源的取样、分析和储量核实、核实矿产权证的合法性、当地投资环境和政策、目标矿山的股权结构、机构设置、人员构成、生产经营状况、装备情况、财务状况、法务状况、产品销售市场、矿山环境保护要求等等方面进行详细了解和分析。第三，收购执行阶段。主要是进行资产评估和对矿业项目估值、确定收购价格、进行商务谈判、确定协议条款、投资决策的获批、收购合约的签订、收购资金的筹集和支付、获得政府批文和工商、权证方面的变更，完成目标矿山的接收工作。第四，投后管理和收购整合阶段。主要是对收购后的目标矿山进行经营定位、确定战略目标、组织架构、运营机制、以及生产经营、制度、财务、人事、文化等方面的整合。

二、对外投资收购过程中财务人员的作用分析

1.目标矿山寻找阶段过程中财务人员的作用

在确定寻找矿业项目的前期，财务人员应根据自身企业的发展规划和财务状况，测算出可行的对外投资的财务预算和筹资能力，并以此与其他部门共同制定出企业整个对外投资标准：如重点关注的矿种、投资方向、目标矿山的储量标准、已处的阶段；同时，财务人员还应在对外投资标准中确定对目标矿山回报率和回报期的要求、对目标矿山运营成本的要求、对目标矿山投资形式的要求及财务退出安排的要求。这样，一方面可避免因过度投资而产生财务风险；另一方面可在寻找阶段前期即根据对外投资标准对应目标矿山的基本情况，筛选掉大多数不符合投资标准的投资信息，减少不必要的考察费用支出并能节省大量的时间。

2.在收购调查过程中的财务人员的作用

企业在收购调查过程中一般需要进行大量的调研或尽职调查工作，这是进行并购不可或缺的重要一环。该环节中的参与者涉及到企业的矿业专业部门、人事部门、法务部门及财务部门等多部门协同。前期调研数据是后期收购的参照与依据，调研成功与否直接关系到收购顺利与否。在该环节中，财务人员需要将关注点集中于三个方面：第一，是目标矿山的财务状况，重点了解其资产负债的组成、注册资本金来源、内部财务核算情况、生产运营和成本效益情况。第二，分析和挖掘目标矿山可能存在的潜在的财务风险，如内部经营风险、外部税务风险、担保风险、诉讼风险、融资风险等，只有了解到目标矿山潜在的财务风险，企业才能实现安全、平稳的收购。第三、做好投资可行性财务分析工作，包括SWOT分析，在调研或尽职调查过程中，要认真搜集相关财务数据，与其他部门人员对储量、品位、扩产计划、投资估算、生产能力、销售价格预测、生产成本、期间费用、回收率、尾矿处理成本等数据进行认真核实和分析，以保证可行性分析的准确性。

3.在收购执行阶段的财务人员的作用

在进行前期调研或尽调后，需要财务人员做好对目标矿山的资产评估时的财务工作。资产评估是企业进行项目估值和谈判与收购的依据，在投资收购过程中占据非常重要的地位。在对资产进行评估时可以考虑聘请中介机构，由其专业人员进行专业评估，做出矿业权评估和资产评估报告。在评估时，需要选择合适的资产评估基准日，确定好评估范围，对拟收购的资产和矿权都要纳入评估体系中，最后需要选择合适的评估方式，目前通行的价值评估方式主要为成本法、收益法和市场法，采用不同评估方式产生的估值价格也不尽相同，这就要求财务人员要充分了解自己公司的收购需求，根据企业的实际情况灵活选择，并运用好NPV、IRR等财务工具，逐步形成完善的价值评估管理体系，以对拟收购的目标矿山进行比较准确的估值，为后续的商务谈判提供财务依据。

4.确定最佳的收购和支付方式

在对资产完成评估之后，进入双方的商务谈判阶段时，财务人员要做好两个方面工作：第一，设计好收购方式。是采用增资入股收购、还是股权收购或仅收购矿业权和设备，这也关系到后续收购资金的筹集和安排，以及税负结构的设计；第二，做好资金的筹集和支付方式的设计。财务人员要尽可能的低成本融资，确定最适合企业自身情况的资金筹集方案和支付方式，在保证自身企业平稳发展的前提下促进收购资金的顺利支付。

5.积极在收购整合阶段发挥好财务人员的作用

在企业完成收购后需要对目标矿山进行一定的财务规范整合。此阶段财务人员要发挥好以下作用，首先，做好财务管理目标的整合，只有在统一财务目标的管理与引导下，借助内部培训、宣传等多种方式将企业的财务目标传输给目标矿山。其次，做好财务管理制度体系的整合，通过整合能保证收购的矿山能有效运行、规避各种财务风险。第三，做好会计核算和会计人员机构的整合，这是对被收购矿山进行监控的重要保证。最后，要做好资产和资金流量的整合，以提高资产运营效率，实行一体化的资金运作。通过有效的整合，来实现企业目标的统一，企业发展方向的协同，为企业的后续生产经营的快速发展创造良好环境。

篇2

一、资产处置的内容

将集团公司的矿山采矿许可权、机械设备、房屋建筑物和270余亩土地中的91.41亩生产用地出让，其中40亩土地公开招标拍卖挂牌出让。投标者中标后按规定必须受让南方公司租赁期间投入资产中经评估的界定内资产，另51.41亩工业生产用地从南方公司按规定受让。

二、资产处置的方式

1.矿山采矿权：矿山采矿权出让采取协议转让方式出让。由区政府向市政府行文要求对硅灰石集团公司矿山采矿权按协议转让方式出让，市政府批复同意后委托江西信达矿业咨询服务有限公司对硅灰石（集团）有限公司采矿权进行价值评估，采矿权价款由中标受让方承担。

2.机械设备、房屋建筑物及40亩土地：机械设备、房屋建筑物及40亩土地采取公开招拍挂方式出让。

其中：⑴机械设备：委托金山有限责任会计师事务所进行评估。⑵生产区厂房及生活区职工住宅、设施：委托金山有限责任公司会计师事务所进行评估。⑶40亩土地：按照2007年《全国工业用地出让最低价标准》为204元/平方米（约合13.6万元/亩），该宗地总价为544万元，需委托市金地房地产评估有限公司进行评估。

3.南方硅灰石实业公司资产：中标者中标后必须按规定受让南方公司租赁期间投入资产中经硅灰石（集团）有限公司认定的资产（需委托金山有限责任公司会计师事务所进行评估）。

4.中标受让方必须按规定受让南方硅灰石实业公司2001年因招商引资原因已过户的51.41亩土地（34274.94平方米）地价181.66万元（按照2001年人和乡地价标准53元/平方米计算）。

三、资产处置的原则

做大做强的原则。资产处置的目的是要加大硅灰石项目的投入，上附加值高的硅灰石系列产品生产线，提高对硅灰石原矿的利用率，达到既延长硅灰石原矿的开采年限，又能提高经济效益和社会效益的目的。

四、资产处置的步骤

（一）成立硅灰石（集团）有限公司矿山资产处置领导小组。

（二）按照有关规定开展清产核资，根据清产核资结果编制资产负债表和资产移交清册。

（三）委托具有相关资质的资产评估机构依照国家有关规定进行资产评估。

（四）进入资产处置程序。

1.协议出让矿山采矿权

（1）矿山采矿权出让采取协议转让方式出让。

（2）区政府向市政府提交硅灰石（集团）有限公司矿山采矿权协议转让请示，市政府批复同意后，依法按规进入矿山采矿权协议转让程序。

2.招拍挂出让机械设备、房屋建筑、土地等资产

（1）拟定招拍挂公告[公告内容应注明招拍挂资产的范围、标的起价（不含手续费）、时间、地点、联系人、报名费及报名条件]，委托资产拍卖机构通过媒体在全市进行公告。

（2）进行公开招拍挂，委托一家具有相关资质的单位（或公司）对矿山资产进行公开招拍挂。

3.签订资产转让合同，资产转让合同包括：

（1）转让与受让双方和名称与拄所；

（2）转让标的企业国有产权的基本情况；

（3）转让价格、价款支付时间和方式及付款条件；

（4）产权交割事项；

（5）转让涉及的有关税费负担；

（6）转让的预设条件；

（7）转让标的企业涉及的职工安置方案；

（8）合同各方违约责任；

（9）合同争议的解决方式。

（五）资产移交。

1.矿山采矿权协议转让后，由资产处置领导小组按照协议转让程序依法办理有关手续，采矿权价款依据《矿业权出让管理暂行规定》（国土资发号）的规定进行处置的意见，由中标受让方到有权审批的国土资源部门缴交规定的采矿权价款后办理采矿权过户手续。

2.公开拍卖的40亩土地到国土资源部门缴交土地价款后办理土地使用权过户手续及款项支付手续。

3.设备、房屋、建筑物、设施等资产，交清中标价款后由资产处置领导小组按资产评估明细表与受让方办理交接手续。

4.中标受让资产者，还应按规定支付受让的南方公司评估界定的资产和受让51.41亩土地181.66万元的费用后办理资产移交手续。

五、遗留问题的处理

1.在矿山资产未交接前，继续延顺硅灰石（集团）有限公司与南方硅灰石实业公司年签订的租赁合同，租赁费按实际承租时间计交。

篇3

评审业务多点开花

根据规定，矿山储量报告委托具有地勘资质的地勘单位进行实际测量，按照相关规范编制报告，由矿业权人提交储量报告，提出审查申请；湖南省矿产资源储量评审中心受理，并组织专家对储量报告进行评审，提出修改意见。

“在报告审查过程中，一旦发现存在与实际情况不相符合的地方，我们就会组织专家到现场实施检查；检查不合格的，我们会要求他们进行重做。如果报告与实际情况相符合，那么这个报告就获得通过，待评审意见书出来后，由我们部门做成电子报件上报省厅备案。”湖南省矿产资源储量评审中心办公室主任唐卫国介绍。

目前，该部门负责对20多个省级发证矿种的资源储量报告进行评审，自2003年成立以来，已评审储量报告近7000份。已评审报告中包括沅陵县沃溪矿区金矿深部勘探等报告。为维护国有资产和矿业权人合法权益，促进全省矿业经济可持续发展作出了重要贡献。

目前，对矿产资源储量进行价款评估主要是由市场上第三方。然而，从整体效果来看，纯粹由市场上的价款评估公司来评估的话，使得资产评估失准，造成国有资产流失。

基于这种情况，湖南省国土资源厅把组织审查矿业权价款评估报告的职能移交给湖南省矿产资源储量评审中心，由该部门组织专家对评估公司提交的评估报告进行审查。在审查过程中，统一评审尺度，使评估更加贴切实际，更为合理公正，避免了国有资产的流失。

此外，该部门还协助湖南省国土资源厅进行资源储量动态监管，主要负责指导全省储量报告编审质量监督工作。2013年共评审矿山储量年报222份，组织专家对25个矿山进行了实地抽查，有力地保障了矿山储量年报的真实性。

为提升全省储量评估师（员）队伍的业务水平，提高评审工作效率，该部门积极组织培训学习，每年聘请行业权威专家对全省评估师（员）进行一次集中培训。

科研项目水平领先

在完成日常的评审工作之余，湖南省矿产资源储量中心还积极承担了省厅矿政管理部门开展的一些科研，特别是其承担的《湖南省部分矿种一般工业指标修订》等项目更是获得了国土资源部与省厅的高度认可。

篇4

关键词:DCF法 实物期权 互补性

中图分类号: F81 文献标识码:A 文章编号:1007-3973 (2010) 01-136-02

1引言

随着我国社会主义市场经济的逐步建立和完善,矿业权的有偿取得依法转让、合理取得制度已经开始实施。国家为了推动行业自律管理,政府的职能转向以监督管理为主;政府不再承担本来应由评估机构和人员承担的法律责任,评估机构也因此成为独立执业、自我承担法律责任的社会中介机构。我国矿业权评估业自1998年诞生以来,已走过了十多年的辉煌历程,它主要服务于矿业权出让、市场转让交易、矿山企业资产重组等方面,完成的矿业权评估项目一共10477个,在矿业权评估管理改革上取得可喜的成果。

2矿业权及其评估

2.1矿业权及其属性

矿业权是指自然人、法人和其他社会组织依法有偿获得勘察许可证或采矿许可证规定的范围、期限内勘察或开采矿产资源和获得开采矿产品的权利,其内涵是由探矿权和采矿权组成。矿业权作为一种资产,可以在国家法律法规允许的范围内依法出让、转让、融资扩股和资产投资入股,矿业权一旦发生流转进入市场,就必须对其价值进行评估。但矿业权是矿产资源资产所有权派生出来的他物权,对其评估必须依托矿产资源实物资产,矿产资源具有供给上的可耗竭性、稀缺性、垄断性和丰度上的差异性和地理位置固定性的特点,则其价格不容易为众人识别,所以矿业权的评估更有特殊性。

2.2矿业权评估

矿业权评估实质上是对矿业权所依附的矿产地的价值的判断即相关人员根据所掌握的矿产地信息和市场信息,对现在或未来市场通过综合运用地质分析、经济分析和数学计算等手段,将地质、矿产、经济等参数进行量化,并在此基础上对矿业权所具有的市场价值进行的估算。影响评估指标的各种因素未来状况处于不确定的变化之中,矿业权市场的复杂性以及影响矿业权价值因素的复杂性,决定了矿业权评估工作是一项主观性较强的工作,迄今为止矿业权价值评估问题在西方国家也没有得以完全解决。鉴于我国矿业权交易刚起步,矿业权市场刚刚建立,迫切需要从理论上、实践上对矿业权的评估加以研究。

2.3矿业权评估所依赖的信息资料包括:地质、矿山建设、开发方案、采选技术、财务、市场等。

根据可得相关信息的数量和质量,评估人员根据自己在矿产开发和评估等方面的经验和知识,对信息的可靠性、真实性等进行分析和评价,选择合理的评估方法。因此,需要对矿业权的评估报告加以研究,归纳总结,从而提出一套行之有效的评价方法,使得矿业权评估人员既能有效地借鉴利用前人的评估经验,又能根据评估项目的具体情况采用适宜评估方法,提高评估工作效率;并对已有的评估报告进行评价,鉴定其优劣,恰当地降低对评估过程的主观性。

3矿业权评估方法的评述

3.1国内矿业权评估方法

综合国内外情况,根据地质勘查程度和评估目的的不同,目前主要的矿业权评估方法包括贴现现金流量法、地学排序法、勘查费用倍数法、粗估法、可比销售法、重置成本法和地质要素评序法等。近几年来,国内学者已经开始注意到实物期权对矿山项目投资分析的重要性。主要介绍了用净现值方法和基于期权定价理论对矿山投资价值对比分析,提出了投资战略柔性思想在矿山投资项目中的作用。提出传统的折现现金流法(DCF法)有预期现金流不准、折现率选取困难的缺点,对项目价值评估不准确;同时它不能反映管理的灵活性而容易低估项目的价值。

3.2国内矿业权评估方法的不足

DCF法来评估矿业权易低估项目的价值;地学排序法的不足是评估结果依赖于购置成本;勘查费用倍数法人为、随意地选择调整系数;粗估法因极其明显的主观性及不透明性而遭受多方怀疑;可比销售法许多矿业权交易信息因保密而不公开,可参照的矿业权交易数量有限。成本途径评估矿业权仅限于探矿权的评估,重置成本法和地质要素评序法的基本原理及它们的技术路线构成含有较大的主观因素。

4 ROV与DCF的比较

4.1DCF法的不足及原因

贴现现金流量法不仅理论基础非常完善,且在实践上已经被矿业界广泛运用,且其计算简便,易于操作;当相关参数可得时计算出的结果精确、客观;尽管在贴现率等参数选取方法上仍有许多不同意见,但对具有预示级资源量并作了一定可行性研究的矿业权评估,DCF法为首选评估方法。由于在矿业投资活动中有许多的不确定性,特别是矿产品价格的波动,再加上DCF法本身的一些弱点,使得用DCF法来评估矿业权有其致命的弱点:容易低估项目的投资价值,导致有价值、有潜力的项目被错误评的舍弃。

造成DCF法低估项目的投资价值的原因有:①主要原因是预期项目的寿命期每年的期望现金流不准确;②选择合适的折现率十分困难;对折现现金流法而言,折现率的选取是否得当又是至关重要的,它严重影响方案的取舍;③DCF法不能反映管理的灵活性:矿业公司管理层有推迟开发选择权和停采、闭坑等的生产规模选择权,改建扩建、开采率选择权等,管理灵活性使企业可以根据经济环境的变化进行择机选择,对有利的状态加以充分利用,对不利状态加以规避,使企业存在争取更大价值的灵活性,而这一切DCF法都无能为力。

4.2实物期权方法的优势

期权指期权持有者能在未来一段时间内或规定的到期日以事先约定好的价格买入或卖出一定数量资产的权利,但不承担买入或卖出的义务。实物期权是金融期权理论在实物投资领域的延伸,指以实物投资为标的资产的期权,在经营、管理等经济活动中,投资或决策的权力。实物期权理论的突破点在于它建立了不确定性能创造价值的观念,投资者可能获得的收益并随着不确定性增大而增加,从而增大资产的投资价值。实物期权投资理论的核心是指出并强调风险被规避所能获得的额外收益。

基于期权理论的投资决策模型为:项目价值=传统的净现值+项目所含管理选择权的价值。实物期权定价方法一般可以分为:

(1)在离散条件下实物期权的定价方法,通常是采用二叉树期权模型;

(2)在连续条件下实物期权定价方法,常用的方法是Black-Scholes定价模型,其推延实物期权价值的价值为:

其中:

N(x)为标准正态分布的累计概率分布函数。

在金融交易活动中,期权持有者是否执行期权取决于执行价格和标的资产的现价的比较结果。投资管理者拥有自主决策权,当矿产品价格高于开采成本时,矿业投资者主动选择期权,开采矿山;当矿产品的价格低于开采成本时,便会缩小投资规模或停产。可见期权定价方法较传统DCF法更具优越性,这是由于期权定价法不需要预测现金流量和估计折现率,尤其在矿产品价格不确定时比较实用,实物期权理论使投资者对不确定性的评价更合理科学可靠外,并启发投资者形成新的投资决策思想。

5ROV与DCF具有互补性

5.1运用ROV与DCF互补性的原因

不同类型和阶段的矿业权,适用不同的评估方法。对于风险较小的开发或经营阶段矿山投资项目,理论基础较完善的贴现现金流量法进行评估已为矿业界广泛接受。在风险较大和不确定性程度较高的矿业权评估中,用贴现现金流量法进行评估,就比较容易造成评估结果与项目实际价值相差甚远,导致项目取舍错误。矿业权是一种无形资产,因此DCF法存在的问题可以借助于实物期权方法解决。基于矿山投资项目的风险的不确定性,对于某种矿山投资项目我们可以尝试将二者的优点结合起来运用。

5.2运用ROV与DCF互补性的理论依据

2001年 Lint & Pennings在资产评估中以ROV与DCF具有互补性为基础,提出了四象限分析法。他们根据收益和风险的不同将项目分为四个象限,如图所示:

在第一象限里,项目具有高期望收益与低波动率即矿产品的价格波动较小时,且收益较高,应用DCF分析,项目应尽快实施;在第二象限里,项目具有低期望收益与低波动率即矿产品的价格波动较小时,但收益也较低,可运用DCF分析,项目应尽快放弃;在第三象限里,项目具有高期望收益与高波动率即矿产品的价格波动较大时,且收益较高,应使用ROV量化风险,出现新信息来时决策;在第四象限里,项目具有低期望收益和高波动率即矿产品的价格波动较大时,但收益较低,运用ROV分析,当有利信息来临之时实施项目。

5.3结论

由于大多数矿业评估项目的具有重大的不确定性,尤其是大部分矿产品的价格波动较大,因此四象限分析法不仅适用于一般的资产评估,而且更适用于矿业权项目的评估。将ROV与DCF有机地结合起来进行矿业权评估,能够提高矿业权投资项目取舍的准确性,还给投资者带来额外收益,实现项目的增值。项目的增值是管理者最优决策的结果,是隐含在项目中的期权价值。这样以来矿山企业既节省资金、提高经济效益,又适当控制国家矿产资源开发的力度,有利于矿产资源节约和有效利用。

6结束语

随着我国矿业权市场的不断完善和发展,矿业权评估的理论和方法也要随之完善,由于评估方法是矿业权评估的量化工具,因此矿业权评估方法的完善尤为重要。欲善其事,必先利其器。矿业权评估师要想提交一份既客观合理又能让各方面满意的评估报告,就必须洞察众多评估方法的优缺点,然后矿业权项目的实际情况,具体问题具体分析。不仅要全面分析投资项目,而且要抓住重点。灵活运用评估方法,尽可能发挥他们的长处,使评估的结果跟接近实际。

参考文献:

[1]谢英亮.运用平均回弹过程模拟评估项目的风险[J].中国钨业,2001.

篇5

关键词：矿产资源 矿山企业 并购风险

我国是一个矿产消费大国，也是一个矿产资源储备大国，而不同的矿产储备分布在不同的区域，矿山企业做大做强。从我国发展实际来看，资源开发规模大且多属于国有矿山企业，矿山企业发展必须要按照市场经济规律，在政府积极引导下，通过对并购的手段来掌控矿产战略资源，进而实现矿产资源利用水平的持续提高，为国民经济建设提供可靠的发展基础。基于此，本文对矿山企业的并购进行了风险分析，并提出了相应的对策思考。

一、矿山企业并购风险成因

（一）缺乏科学的并购战略所带来的风险

在实际并购过程中，部分矿山企业缺乏进行并购的长远规划，而是关注短期的并购收益，以短期获得生产要素为并购导向，甚至有部分矿山企业并购的目的是获取对并购企业的整合收益，并进行转让兑现。因此，在并购中难以进行有效的资源、技术和业务整合，导致并购方和被并购方缺乏必要的战略匹配，难以形成必要的协调效益。还有部分企业盲目进行多元并购，有效的资源被分散到各个行业中去，造成多元化拓展根基不稳，反而会使并购企业受到拖累。

（二）信息不对称风险

信息不对称是指对目标企业的资产估价不准确，在进行矿产资源并购的谈判中，难以找到合适的价位来进行并购，报价过低，可能难以获得被并购方的配合，使并购出现失败，而报价过高，可能会导致并购方难以获得满意的投资回报率，

增加了矿产企业未来的运营风险。还有些并购企业由于所获得的信息不充分，对并购资产质量无法准确估量，导致并购后，形成较高的不良资产，或形成大量的或有负债，进而使得并购企业并购完成后形成较重的财务负担。

（三）并购整合不力带来的风险

并购方和被并购方可能在经营业务、管理制度以及企业文化方面存在较大的差异，这个也是导致并购风险形成的重要因素之一。矿山企业并购是一项系统工程，涉及到企业的方方面面，需要制定详细的规划和并购目标。如果矿山企业在并购前不关注并购计划的制定，并购后不进行管理制度的修订和组织变革，可能导致并购后企业中内部制度和企业文化的冲突，进而导致运行次优化现象发生。

在管理制度方面，需要对并购双方的管理体制和具体管理办法进行相应的修订，可能要涉及到企业内部员工之间，老员工和新员工之间，企业供应商和客户之间以及其他企业合作方之间的关系，以便建立其新的适合并购后企业发展的管理风格。在企业文化方面，如果并购双方在组织文化上的差异过大甚至出现冲突时，可能导致并购后企业之间的整合困难，难以发挥并购的协同效应，降低了企业的并购收益。同时，由于矿山企业在并购中要考虑到行业特点因素，特别是对区域发展和生态环境的影响方面，以及海外矿产资源的并购，可能导致法律、风俗方面的差异，进而形成并购风险。

二、对如何应对矿山企业并购风险的思考

（一）明确并购战略

矿山企业在并购决策前，应首先对企业的内部环境进行衡量，特别是对企业的战略进行分析，防止企业可能出现的盲目并购所形成的并购风险。在并购中，矿山企业应事前进行并购战略的制定，并和企业总体战略相吻合，才能把握住并购的战略方向，不至于“迷路”。 同时，并购企业要充分认识到自己的优势和劣势所在，了解企业发展中的资源需求，进而才能有效的寻找到适合自己的目标企业，选择适合的并购对象。在并购中，要制定切合实际估价方法，要对被并购企业进行充分的信息收集，切勿盲目投标，防止因为随意并购所带来的并购财务风险。

（二）采用恰当的价值评估方法和并购出资方式

并购中，要通过合理的方法计算出被并购企业的价格区间，进而为并购谈判做好信息准备。并购价值估价方法主要有重置成本法、现金流量现值法、净资产评估法等等。不同的计算方法可能导致不同的并购价值。因此，需要并购企业根据自己的战略规划以及并购目标确定不同的并购价值计算方法。一般来说，矿山企业并购是为了扩大经营规模，继续经营，应采用现金流量现值法；如果仅仅是获取被并购方的矿产资源或者是资产设备，应采用账面净价值法。如果进行评估，企业的盈利水平和现金流量水平尚可，企业应继续经营，如果企业的市场价值为零或负数，企业应及时中止被并购企业的经营，在获取并购企业所需要的资源或资产后，将剩余的资产进行出售。而对于矿权评估由于在矿山企业并购中其价值占到并购价的主要部分，因此应重点关注，目前，矿权评估主要采用了收益法，既评估资产在未来预期收益的现值，来判断资产价值的各种评估方法。采用本金化和折现的途径及方法，来判断和估算资产的价值。

（三）整合阶段风险防范与控制措施

并购后，被并购企业的员工由于不能及时融合并购企业，可能导致优秀的技术人员流失或者企业员工人心浮动现象发生。因此，并购方矿山企业应及时加强和企业员工的沟通，让其知道并购对企业未来发展的好处，以及并购整合完成后企业的战略发展规划，以达到稳定人心作用，让他们迅速融合到新环境中去。同时，并购企业要整合并购文化，通过整合文化来达到企业员工的相互整合。为了实现整合后并购企业的专业化生产的目标，以及实现规模效应和高度的协作生产能力，需要通过对生产经营体系和组织结构体系进行整合，并购后的矿山企业需要对并购后的双方员工进行企业文化整合，而不单单是对并购方员工的文化培养。通过双方文化的整合，达到认识统一，高度认同的企业文化培养目标，所以进行并购双方的文化融合是必要。具体文化策略的实施要结合企业的具体情况，对已经具有稳定的文化传统的，应采取文化融合的模式比稳妥；当并购双方文化差异较大的，应选择优势文化，以优势文化替代劣势文化则顺理成章。另外，对于矿山企业，并购整合后的新企业要牢固树立环保理念，努力采用新工艺、新技术、减少乃至消除企业的污染，确保企业并购目标的实现。

参考文献：

[1]张大鹏，张艳华.煤炭企业并购重组与发展战略[J].中国煤炭，2010，11

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一、矿业企业的特殊性――从企业价值评估角度理解

相对于一般的制造加工企业，矿业企业生产经营具有特殊性，这些特殊性使得采用常规评估方法对矿业企业价值进行评估面临问题。

（一）作为生产劳动对象的矿产具有稀缺性、不可再生性，使得矿山寿命有限

一般工业企业所需原材料可以通过外购来满足，而且通过技术改造和新产品开发可以永葆企业青春。矿山企业生产利用的矿产资源是不可再生的可耗竭性资源。矿山的寿命取决于其开采范围内所拥有的矿产资源储量。储量多，服务年限就长一点；储量少，服务年限就短一些。但不管拥有资源量是多少，矿山企业终因可采储量耗竭而停产、闭坑。

一般类型企业价值评估中，在采用折现现金流量法评估时，都假设企业可持续经营，因而在评估实务中假定企业未来处于稳定收益期，利用永续年金现值法估算其未来稳定期的价值。而矿业企业的矿山寿命是有限的，不符合持续经营假设，一般会根据它的矿山寿命来决定收益时间的长短。因此，利用收益法对矿业企业进行评估不同于一般企业。

（二）矿业行业具有高风险性，折现率难以选取

矿产赋存于地下，即使通过详细勘探亦不能完全了解其品质和规模。寻找、勘探以至开发利用矿产资源就是一个对未知不断探索的过程，找矿难度大、成本高、勘探、开发的风险多，是一般工业企业不可比拟的。

在对矿业企业进行价值评估时，如何考虑其高风险对企业价值的影响，尤其是在采用收益法时，如何选择适当的折现率来反映矿业企业的高风险状况，面临着困难。

（三）矿业具有周期性特点，矿产品价格波动较大

矿业是比较典型的周期性行业。矿业发展周期与经济发展周期基本是一致的，一般十年一个周期。基本金属的价格及矿业公司市场价值（股价）的波动幅度大于工业增加值的波动幅度。以中国股市为例，2005―2007年有色金属股价上涨了32倍，而股市只涨了5倍。2008年股市下跌，有色股跌到只剩1/6，而股市还剩1/3，差一倍。同期全球有色金属的价格上涨了2～10倍。

大型矿山寿命期限都远超过10年的矿业周期，一般都跨3～6个矿业周期，期间，矿产品价格将经历较大的波动。因此，在评估矿业企业价值时，应考虑矿业周期的影响。然而，评估实务中，收益法对一般企业的价值评估都假定未来产品价格不变，这与矿业行业具有周期性是不符的。

（四）矿山企业建筑物价值具有特殊性

矿业企业建筑物包括地面建筑物和矿井建筑物。

1.地面建筑物价值

大部分矿山地理位置偏僻，当地经济依靠矿业。一旦矿产资源开采枯竭，矿业企业拥有的土地使用权及地面建筑物的价值将降到一般山区的水平，价值大幅缩水，虽然很多地面建筑物在矿井闭坑结束后仍能正常使用。

实际工作中，必须充分结合矿山寿命期限和当地经济情况确定矿山企业地面建筑物的价值。若矿山附近有其他经济实体的发展，一般地面建筑价值会高一些。

2.矿井建筑物价值

矿山的生产中，必须掘进建造大量的构筑物。如地下开采的井筒、井底车场、运输大巷等大量井巷工程。

由于矿井建筑物生产用途的专业性、不可移动性、服务期间的特定性，其价值既依赖于历史成本，又与巷道周围的矿产资源开采密切相关。

如为某个阶段服务的大巷会随着该阶段资源开采完毕而丧失其全部价值；而为整个矿山服务的主要开拓井巷则会在整个矿山的生产期间内都将具有价值。而有的生产勘探井巷则形成以后就不具有价值，因为其所在位置经勘探没有矿藏可供开采。

可见，矿井建筑物不同于一般企业普通固定资产，其价值转移的方式显然也不同于一般的固定资产，其价值的变化不在于折旧金额的多少而在于其服务范围内可供开采储量的多少或开采年限的长短。

另外，我国会计制度对井巷矿井建筑物等资产不提“折旧”，而是提取“维简费”。

矿业企业建筑物价值变动与一般企业建筑物价值变动存在差异，因此，采用成本法对其进行价值评估时，贬值额的确定面临困难。

（五）矿业权资产的评估价值可能超过矿业企业整体评估价值

目前，很多评估师很困惑为什么矿业企业拥有的矿业权资产的评估值会超过矿业企业整体评估价值。原因在于，收益法的评估实务中，矿业企业价值评估和矿业权资产评估所采用的未来收益是一样的，但折现率选取不同。矿业权价款评估按目前矿业权评估准则的规定，一般在8%～10%之间选取，而矿业企业价值评估时，考虑到矿业的高风险性，一般都在10%以上选取，取值一般比前者高。

因此，采用资产基础法和收益法评估矿业企业价值时，两种评估方法的结果会出现较大差异。

二、乘数估值指标选择原则

在市场法评估企业价值的过程中，乘数估值法主要通过拟评估公司的某一变量乘以估值乘数来进行评估。选取适当的估值乘数是应用乘数估值法的关键。估值乘数既可以基于资产负债表，也可以基于利润表，甚至企业经营的其他变量。事实上，Kamstra（2001）的研究结果证明：企业价值评估可以建立在任何相关变量与企业价值之间稳定长期的关系基础上。因此，除了每股盈余、每股净资产等传统的估值变量外，诸如销售收入、总资产、甚至互联网公司的网页点击率、通讯公司的客户数量等变量都可以用来作拟评估公司的基本面。换句话说，只要估值变量与公司价值保持相对长期稳定的关系，就可以作为估值乘数的备选变量。Kamstra（2001）的研究成果为选取估值乘数指标提供了理论上指导原则。

研究表明，特定的乘数适用于评估特定类型的企业，如对于工业企业应使用市盈率，对于房地产公司和旅店业应使用股价与现金收益比，对于金融企业，如银行和保险公司，应使用股价与账面价值比。那么对于矿业企业而言，什么样的乘数最适合呢？

对于矿业企业来说，矿产资源的量和质是公司盈利、发展和壮大的基础，企业矿石储量表和资产负债表的互动是一切的基础。

与下游制造类企业的评估方法不同，对资源开采企业的价值评估有其独特性。由于资源型企业的自身特点，在经济指标的选取上，一般的价格/收益（P/E）、价格/净资产（P/B）指标不适合用来推断目标矿业企业的价值。

三、构建矿业特色的乘数估值指标，满足矿业企业价值评估的需要

以企业控制矿产资源的数量和价值所反映出来的企业价值作为对比分析依据，采用企业价值/资源量、企业价值/可采储量价值等指标进行比较，因为这些指标更直观地反映了市场对矿产资源本身的评价，从而直接影响矿业企业价值。本文构建了如下新的矿业特色乘数估值指标用于评估矿业企业价值。

（一）市价/剩余可采储量（P/R）

对于矿业企业而言，矿产资源占有量越多，生产能力和矿山服务年限越长，其持续经营能力越强，公司价值就越大。

采用股票市值除以公司拥有的剩余可采储量或每股市价除以每股剩余可采储量作为乘数指标，用参考矿业公司该乘数指标值乘以待评估矿业公司的剩余可采储量或每股剩余可采储量，可相应得到待评估矿业公司的市值或每股股价的相对价值。该乘数指标适用于拥有相同种矿产资源的矿业企业价值评估。

（二）市价/剩余可采储量经济价值（P/RV）

矿产资源种类较多，不同矿种的矿产品价格不同，因此，相同储量的不同矿种其经济价值是不相同的。因此，剩余可采储量在不同种类矿产资源之间缺乏可比性。

以剩余可采储量乘以单位矿产品价格，得到以市价计算的矿产资源经济价值，再除矿业公司的股票市值，得到P/RV乘数指标。用参考矿业公司该乘数指标值乘以待评估矿业公司的剩余可采储量经济价值，可相应得到待评估矿业公司的市值。该乘数指标在形式上解决了不同矿种间的比较。该值越高表明在资源稀缺的情况下，其内在价值就越高。虽然这一方法不如通常的PE、PB等方法具有理论基础的支持，但是从地租的角度却反映出一个简单的道理：只要拥有土地，何必担心它没有产出。

（三）市价/剩余可采储量利润（P/RP）

不同矿产资源的成矿条件、矿藏赋存条件、开采和冶炼加工技术不同，导致单位矿产品的开采成本不同，因此，相同经济价值的矿产资源其利润是不同的。因此，剩余可采储量经济价值在不同矿产资源之间缺乏可比性。

以剩余可采储量乘以单位矿产品利润，得到剩余可采储量利润总额，然后再除矿业公司的股票市值，得到P/RP乘数指标。用参考矿业公司该乘数指标值乘以待评估矿业公司的剩余可采储量利润，可相应得到待评估矿业公司的市值。该乘数指标在形式上解决了由于矿产品价格和开采冶炼成本不同的矿业企业之间企业价值的比较。

（四）市价/矿业权价值（P/MR）

资源类上市公司财富的最大源泉在于其矿业权，资源类上市公司实际是一个将矿业权逐步变现的组织。矿业企业价值主要受其拥有矿业权价值的影响。

以每股矿业权价值除矿业公司的股票市值，得到P/MR乘数指标。用参考矿业公司该乘数指标值乘以待评估矿业公司的每股矿业权资产价值，可相应得到待评估矿业公司股票市值。该乘数指标在形式上解决了不同矿种的矿业企业之间的企业价值比较。

（五）市价/剩余服务年限利润（P/YP）

市盈率（P/E）乘数估值指标仅仅考虑了当期的公司盈利对股票价值的影响，并没有考虑将来的盈利情况；而市价/剩余服务年限利润（P/YP）乘数估值指标则将公司矿产资源剩余服务年限内全部盈利纳入估价考虑范围。

以矿产资源剩余开采年限乘以每股盈利，得到剩余开采年限盈利总额，然后再除矿业公司的股票市值，得到P/YP乘数指标。用参考矿业公司该乘数指标值乘以待评估矿业公司的剩余服务年限利润，可相应得到待评估矿业公司的市值。该乘数指标在形式上解决了矿业企业与非矿业企业之间企业价值的比较。

四、矿业特色乘数估值指标的运用案例

参考矿业企业资料：国内一上市矿业公司某年末拥有剩余可采储量18 722万吨，总股本81 000万股。按该公司当年平均吨矿产品销售价格194.42元计算的剩余可采储量经济价值约为3 639 931万元，每股剩余可采储量经济价值约为45元，按该公司当年吨矿产品利润27元计算的剩余可采储量利润约为505 494万元，每股剩余可采储量利润为6.24元，当年年末该公司股票收盘价为每股5.23元。

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关键词：企业 无形资产管理 现实意义

自从我国加入世贸10多年来，虽然我国的经济增长一直保持着稳定的速度发展。但其中也不免有来自国外和国内的双重挑战和竞争。特别是在金融危机后，国内外的形势更为严峻，在国内外的企业发展对比中，我国企业对无形资产的管理基本处于原始阶段甚至是空白，即使是一部分拥有无形资产管理理念的企业也在无形资产管理方面也近乎落后。因此我国企业亟待对无形资产管理问题进行探讨并加强无形资产管理以实现企业利润增值。本文针对我国企业无形资产管理的现状和问题，将对企业无形资产的界定、企业无形资产的价值评估、信息化管理、无形资产的法律法规以及无形资产多元化管理来探讨企业无形资产的管理问题。

1 企业无形资产的概述

企业无形资产指的是企业拥有或者控制的，长期使用但没有实物形态的，并预期会带来经济效益、能以货币计量的资产。2006年的《企业会计准则第6号——无形资产》规定：无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。企业的无形资产包括：服务标记、企业标志、商标、专利权、发明权、专有技术、特许权、经营权、非专利技术、土地使用权、矿山开采权、某些资源的租赁权等。

企业无形资产作为以知识形态存在的重要经济资源在经济增长中的作用越来越大，而且起着关键作用。在我们了解了企业无形资产的基本概念后我们还得从以下几个特征来界定新时期下的企业无形资产。首先是无形性，也称非独立性。无形资产是看不见摸不着、没有经济独立实力、不占用或少占用空间，而要依附一定载体的资产，体现一种权利或取得经济效益的能力。二是转化性。无形资产与有形资产相结合就可以相互转化并实现巨大的经济利益。三是高效、增值性。无形资产以知识产权为主体内容，而知识产权又主要以高薪技术为主要内容，它的不断创新性使其往往具有巨大的潜在效益，并且能够给企业带来强大的增值功能而且本身并无损耗。四是潜在性。无形资产是在生产经营中靠自身日积月累、不断努力。经过长期提高逐渐培育出来的，它潜在的存在于企业中。如经验、技巧、企业信誉、企业精神等。此外还可以从无形资产的长期性、不确定性、资源易性等方面进行界定。

2 我国企业无形资产管理的现状

2.1 无形资产管理意识薄弱。在保护知识产权方面，没有法律保护意识，无形资产开发后，无形资产管理落后，一些企业不懂得申请专利、没有及时注册商标、推广新产品新技术，品牌保护意识淡薄。

2.2 忽视无形资产的开发、评价和利用。许多企业没有充分、有效、合理地使用无形资产资源，甚至长期闲置不用。比如，企业合资过程中，许多优秀品牌通过折价入股后，被企业闲置不用，还有就是不评或少评无形资产，也有企业合资前评估作价、合资后弃之不用。另外，企业长期不参与有利于提升自身形象的竞争，也削弱了其无形资产的价值。

2.3 无形资产评估体系不完善、相关法律法规不健全。目前我国无形资产评估缺乏统一的规范，管理混乱，致使在现实工作中有的评估机构为了迎合顾客的需要任意拼凑评估值，有的评估人员在操作中不认真进行市场调查，在评估方法的选用和评估参数的确定中存在主观随意性，这些都有损我国无形资产评估的客观性、公正性。相对于无形资产的发展速度，我国关于无形资产保护的法律存在着滞后性，尚不能完成全面保护无形资产的需要。

2.4 无形资产信息化管理落后、无形资产流失的现象比较严重。近年来，由于保护无形资产的法律、法规不健全、不完善，企业科技化水平不完善、技术秘密管理措施不严，缺乏现代无形资产管理工具和及时有效的现代监控，造成了企业无形资产懈怠，市场份额日渐萎缩、竞争能力下降、企业账面资产受到局限以及企业无形资产资源流失严重。

3 无形资产管理的现实意义

目前，无形资产占总资产的比重，已经是评价企业发展潜力的一个重要的指标，也是知识经济时代，产业化经营的判断标准之一。但是，我国的企业发展，一直以来长期受到了传统的经营观念的影响，一直是重视有形资产，对无形资产缺乏重视，这主要是因为，缺乏对无形资产的认识，没有认识到无形资产是企业发展的最有力的武器，是企业参与市场竞争的核心力量。我国的企业应当及时看到无形资产在企业发展中的重要性，要与国际接轨，调整企业管理观念，将企业的无形资产的管理作为一项重要的企业战略来做。其具有重要的意义：①有利于刺激无形资产的产品生产，从而促使企业科技水平的不断提高，促进全社会对知识性劳动的承认和尊重，引导企业开展科技和文化领域的创造性劳动。促进环境保护，维护生态平衡；扩大国际经济、技术交流，发展对外合作和对外贸易。②有利于科技水平转化为生产力，促使企业的技术实力不断升级，企业资本不断地积累，从而持续地提高企业生产力水平。③有利于企业能够更好的参与国际竞争，提高自己的竞争力，是企业冲人国际市场的通行证。④有利于推动社会主义市场经济的发展，促进我国经济建设中的基础产业和交通、能源、建筑、通讯等基础设施的改良；促进环境保护，维护生态平衡；扩大国际经济、技术交流，发展对外合作和对外贸易。

4 无形资产管理的途径措施

4.1 加强无形资产宣传、教育和培训工作。企业要不断加强培养企业人极其团队的无形资产的开发和保护意识，同时在企业管理人员的培训中开设企业无形资产管理的课程，同时在和国内外优秀企业合作过程中要加强学习其先进的无形资产管理理念，借鉴国外企业无形资产管理的丰富经验再因地制宜的与本企业相结合。另外加强对企业员工对无形资产管理知识的教育培训，让企业家在意识上重视无形资产的管理工作，使企业管理人员和员工从观念上正视无形资产的客观现实，从而提高无形资产的管理水平。政府也应该鼓励企业加强无形资产的宣传、培训、教育工作，在对无形资产管理上给予一定的政策优惠。

4.2 重视企业无形资产开发、创新和资源的多元化。企业负责人应加强企业无形资产管理理论的学习，进行科技创新，转变思维方式，在研发新技术新产品的同时加强对无形资产的开发，在无形资产的创新中也要注重保护。全面审核企业资产，明确企业资产分类，在尚未发现的无形资产可以加快开发利用和保护。加大对专利产品、专有技术的研发并及时注册商标加以保护，加大专利权、商标品牌、专有技术在整体资产中的份额。根据国际会计准则所规定的无形资产范围，可以多开发相关种类的无形资产，利用现代科学技术加强企业本身的资产价值探索。企业要及时在国内外申请注册商标来保护企业商标，以防止侵权行为。因此企业应高度重视无形资产权益，加强无形资产权益保护。

4.3 建立并完善无形资产评估体系和法系体系。①企业要加快自主创新，在研发和研制新产品的同时要加强对无形资产的开发和管理，要按照科学、统一、效能的原则，严格审理无形资产评估程序，充分运用收益现值法、重置成本法、现行市价法以及路线价法等方法鉴定和评估无形资产。②要设置专门的无形资产管理机构，配备专门的无形资产管理人员对企业的无形资产进行综合、全面、系统地管理，加强企业对无形资产的科学决策水平。这也是无形资产管理的组织保证。③国家立法机关要尽快建立和完善无形资产评估业的法律和政策法规体系，使得企业对无形资产进行评估和管理时可以得到法律保护和做到有法可依，以调整政府主管部门、中介机构以及无形资产占有者和使用者之间的种种关系，界定各方的权利、责任和义务，规范各种中介机构和从业人员的性质、功能、种类、形式、标准和职业道德。

4.4 企业无形资产管理的信息化。缺乏现代化的信息管理也是造成企业无形资产管理落后的原因之一，传统的管理手段已不适应现代无形资产的发展，应通过现代的无形资产管理工具使无形资产处于有效的监控之中，防止无形资产流失。①加快企业现代科技化管理水平建设，实现企业的网络化管理，加强企业计算机网络技术特别是有关无形资产管理的知识培训及应用，并加强企业无形资产的计算机网络安全的维护。②企业可以采用先进的现代无形资产信息系统、现代无形资产资源库、人力资源开发创造无形资产信息系统和现代无形资产自我评估系统进行无形资产的管理。③我国企业也可以访问无形资产专业网站。在这些网站里进行无形资产管理的探讨和研究。

参考文献：

[1]马鹏峰.试论知识经济条件下企业的无形资产管理.集团经济研究[J].2005（11）.

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一、钼矿区资源现状

老庄秋树湾铜钼矿为小型铜钼矿床，位于老庄镇秋树湾4平方公里范围内。其地理坐标为东径112°13′41″—112°14′58″，北纬33°08′17″—33°09′22″。根据省有色地质三队最近一次（1990年）勘查资料表明，铜矿石量为478万吨，金属量为4.8万吨，平均品位为1.003%；钼矿石量为525万吨，金属量为1.35万屯，平均品位为0.257%。

目前，全县共有钼矿开采企业13家，其澳台投资企业1家，个人独资企业4家，集体企业1家，私营企业1家，个体企业1家，股份制企业3家，有限责任公司1家，联营企业1家；年生产量在9万吨以上（含9万吨）1家，年生产量0.7万吨以上（含0.7万吨）企业3家，年生产量0.6万吨以下（含0.6万吨）企业9家；采矿许可证有效期限到200*年的2家（省厅已受理2家企业的采矿权延续申请），采矿许可证有效期限到200*年6月的1家，采矿许可证有效期限到200*年的1家，采矿许可证有效期限到2008年的3家，有效期限到200*年的1家，采矿许可证有效期限到2010年的2家，有效期限到2011年的2家，采矿许可证有效期限到2012年的1家。

按照持证矿山企业年生产总量乘以已生产年限，推算得出已采出钼矿石量133万吨,铜矿石量133万吨（铜钼伴生）。目前，楸树湾钼矿石储量为392万吨、金属量为1.0074万吨，铜矿石储量为345万吨、金属量为3.4604万吨。

二、实施矿产资源整合的必要性

矿产资源是经济社会发展的重要战略资源。目前，我县矿产资源开发利用普遍存在着资源利用率低、经济效益不高、安全生产条件差、资源浪费和环境污染较为严重等问题。为切实解决以上问题，规范资源勘查开采秩序，改善矿山安全生产条件，科学治理矿山环境，减少地质灾害损失，提高资源利用率，就必须进行资源整合，进而实现优质矿种资源向优势企业集中，使资源优势转化为经济优势，促进县域经济的全面协调和可持续发展。

三、资源整合的指导思想和基本原则

（一）资源整合的指导思想

牢固树立和贯彻落实科学发展观，坚持可持续发展战略，强化矿产资源国有意识，依法加强和改善矿产资源管理，强化政府宏观调控资源，培育大个矿山企业，实现矿产资源向优势企业聚集，提高矿山整体安全水平，促进资源节约和合理利用，保护矿产生态环境，提高矿产行业经济效益，促进我县经济持续、快速、协调、健康发展。

（二）资源整合的原则

坚持可持续发展、市场运作和政府调控相结合、扶优扶强、集约和依法行政是资源整合的基本原则。

四、资源整合的目标范围及方式

（一）整合的目标

根据省市政府文件精神和县政府要求，本次资源整合,老庄钼矿区保留钼矿企业2—3家,杏花山石材矿区保留石料开采企业15—17家。通过整合，使最终保留的企业达到生产经营规范、资源开采有序、节约利用资源、符合安全生产及环保要求。增强企业抵御市场风险的能力。

（二）整合的范围

对同一矿区内有多个开发主体、布点过密的，要通过政府引导，按照统一规划、合理布局、规模开采、安全生产的原则，遵循市场规则，采取联合、兼并市场化运作等方式进行整合，重新进行资源配置和布局结构调整；对开采边角、残留资源的小矿，要严格限定矿区范围、开采期限；对国家规划矿区和重点矿区范围内已存在的小矿，不得批准扩大矿区范围，允许其采完已划定的资源后予以关闭；坚决关闭影响大矿安全生产的小矿，其他矿山也要按照规模化、集约化的原则进行整顿，限期达到规定的最低开采规模。

（三）资源整合的方式

1、钼矿资源整合可采用以下三种方式：

（1）政府收回、统一出让。对秋树湾钼矿区的13家持证企业的采矿权申请省厅全部注销，邀请有资质的地勘单位重新核查资源储量，进行采矿权价款评估测算。并邀请有资质的资产评估机构对矿区内所有采矿企业的前期投入、企业资产及进行评估作价、合理补偿后由县政府统一收回，科学规划2—3个开采区块统一进行招拍挂有偿出让,吸纳各地有规模有实力的企业来投资兴业，实现资源的重新分配和合理分配。

（2）扶大关小，组建股份公司。对无证非法采矿企业采取行政的、法律的手段一律无条件取缔，同时在13家持证企业中择优选出2—3个“领头羊”企业，采取兼并、收购或相邻区块自由结合方式组建成2—3家股份制企业，扩大企业生产规模，实现矿产资源向优势企业聚集，提高矿产资源整体开发水平，促进资源节约和合理利用。

（3）招商控股，引资经营。在具体运作中，以扶优扶强、壮大企业规模为方向，对外招商引资，引进有信誉、有实力的大个企业对该矿区内所有采矿企业进行收购、合并，组建外资控股企业，实现资源优化配置，不断提高现有合法企业的采选及安全配套设置，增强市场竞争能力。

2、柳泉铺杏花山石材矿区位于柳泉铺乡青山、后洼两个村，矿区内共有石料开采企业（点）96家，5家规模较大的企业持有采矿许可证，而其余的全部是规模小、效益低、设备落后的家庭作坊式石料开采企业，都没有办理采矿许可证。对杏花山石材矿资源整合采用第二种方式进行，通过自由结合将96家石料开采企业整合成15—17家有实力的股份制石料开采企业。

五、时间安排

（一）制订方案，宣传发动阶段（2006年4月10日—4月20日）

制订资源整合方案，并上报市整顿和规范矿产资源开发秩序领导小组办公室批准，由县政府组织实施。在整合方案制订的基础上，召开专题会议进行资源整合部署，明确具体实施方法，步骤、要求。充分利用广播、电视、宣传车、标语，会议等形式，大张旗鼓的宣传整合资源的重要性、必要性，要处理好依法管理与经济发展的关系，正确把握舆论导向，充分发挥舆论监督作用，使相关企业明白不整合无出路，变被动消极为积极参与。

（二）集中整顿阶段（2006年4月21日—6月30日）

县政府依据省、市政府文件精神，组织国土、安监、工商、环保、公安等部门集中力量全面排查无证勘查、无证采矿、越界开采、以采代探和非法转让探矿权、采矿权，破坏矿山生态环境等违法违规行为，建档造册，分类施治。

1、无证勘查、采矿行为：由国土、公安部门依法处理后，县安监部门牵头国土、公安等部门配合予以炸封并永久性关停；

2、越界采矿行为：由国土和公安部门责令退回原矿区生产，依法处罚、赔偿被侵权企业的损失；

3、以采代探行为：由公安、国土部门按无证采矿行为处理；

4、非法转让探、采矿权行为：由国土、公安、工商部门责令纠正违法行为，进行处罚，数额较大构成犯罪的，移送检察机关立案查处；

5、矿区内强买强卖、盗抢资源等黑恶势力行为：由公安机关进行严厉打击、依法予以取缔；

6、破坏矿山生态环境行为：由环保、公安部门责令整改整治，并依法处理；

7、党政机关工作人员违规参与办矿、违法批矿行为：由纪检监察机关追究党政纪责任，构成犯罪的，由检察机关立案查处。

（三）治理规范阶段（2006年7月1日至2007年4月30日）

1、老庄钼矿区的整合

（1）调查澄底、组织材料（2006年7月1日—7月31日）

由县国土部门在对老庄钼矿区开采情况调查摸底的基础上，全面掌握老庄钼矿区13家持证企业的矿区范围、生产状况、开采规模、保有储量等基础信息，组织材料，以县政府文件出台报告，申请省厅对13家企业的采矿许可证全部予以注销。

（2）材料上报（2006年8月1日—8月31日）

在征得市政府、市国土资源局批准的前提下，将报告递交省国土资源厅审批。

（3）核查评估（2006年9月1日至11月30日）

在强化协调，征得省国土资源厅批准注销13家采矿许可证的基础上，邀请市以上有资质的地勘单位对老庄钼矿区的现存资源储量全面核查清楚，进行采矿权价款评估测算。同时邀请有资质的资产评估机构对矿区内所有采矿企业的资产进行评估作价，登记造册，由县政府统一收回。

在对采矿权资源储量核查和评估的同时，还要申请有资质单位对老庄镇钼矿区矿山开采造成环境破坏情况详细核查，在查清情况基础上，科学计算出恢复矿区良好生态环境所需要的治理费用，为县政府下一步综合治理打下基础。

（4）公开出让（2006年12月1日—2007年3月31日）

按照方便开发、合理布局、兼顾生态环境的原则，把老庄钼矿资源科学规划为2--3个开采区块，报经省国土资源厅批准后，公告，依法按程序以招、拍、挂形式面向社会公开出让钼矿开采权。

2、杏花山石材矿区的整合

（1）2006年7月1日—31日，由国土资源局吊销5家持证企业的采矿许可证。

（2）2006年8月1日—31日，国土资源局会同柳泉铺乡政府，分别召开青山和后洼两村采矿业主大会，宣传政策法规，依照“区块相邻、便于管理、互助合作、自由结合”的原则，在青山矿区组建3—5个股份制采矿企业，在后洼矿区组建13—15个股份制采矿企业。

（3）2006年9月1日—30日，各股份制企业分头推选出法人代表，并办理营业执照、采矿许可证等相关证件后，组织生产。

（四）检查验收阶段（2007年5月—2007年10月）

严格对照以下标准进行自查验收后，迎接省市检查验收。

1、矿业违法行为得到彻底查处、取缔。

2、钼矿企业整合后保留2--3家，石材企业整合后保留15—17家，全部持证合法经营，生产规模扩大，矿山“三率”达标，资源节约集约利用水平提高。

3、矿产品流通领域得到治理，建立起钼矿产品统一管理、统一开采、统一供应、统一价格的“四统一”管理机制。

4、建立起规范有序的矿产资源开发秩序长效管理机制，各项工作制度健全、监管到位、职责明确。

六、组织领导

为切实加强此项工作的领导，保证资源整合工作的顺利开展，并达到预期的综合社会效益，经县政府研究决定，成立

同志为组长、为副组长，法院、检察院、县政府办、县发展与改革委员会、国土资源局、环保局、安监局、公安局、工商局、国税局、地税局、电业局、监察局等有关单位负责同志和相关乡镇乡镇长为成员的矿产资源整合领导小组，领导小组下设办公室，

任办公室主任，具体负责组织协调工作，确保此项工作取得实际效果。领导小组成员单位要按照职能分工，各司其职，各负其责，协作配合，齐抓共管。具体各部门职责如下：

（一）县发展改革委员会负责资源整合的日常协调工作。

（二）国土资源局：负责矿产资源的开采规划管理，并对资源合理开发利用进行监督检查，对不符合相关法律法规而设立的钼矿采选企业，不得核发采矿许可证,负责对矿山采选企业征收矿产资源补偿费。对于矿业权的出让、转让，一律进入国土资源管理部门登记办理。凡未取得采矿许可证擅自采矿的；责令停止开采，赔偿损失，没收矿产品和违法所得，并处以违法所得百分之五十以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任；国土资源部门发现矿产资源违法构成犯罪的，应当迅速移送司法机关追究刑事责任，不得以罚代法。

（三）环保局：负责钼矿采选企业环评手续的审批和环保“三同时”制度的落实，负责检查督促钼矿采选企业按照相关环保要求建设尾矿处理设施并作好生态环境恢复工作。

（四）安监局：负责牵头组织对钼矿采选业进行安全生产检查，负责对达不到安全生产标准的企业（硐口）实施关停、炸封。对不符合安全条件、未取得《采矿许可证》或擅自转让采矿权的矿山企业，不得颁发《安全生产许可证》。

（五）公安局：负责民爆物品的监督管理及矿山各类刑事、治安案件的查处工作。负责协助配合安监部门对不符合安全生产条件的企业（硐口）实施强制关停或炸封。对不具备《采矿许可证》和《安全生产许可证》的矿山企业，不得提供民爆物品，对依法取缔或关闭的矿山企业，国土资源部门可发出停供民爆物品的协办函，公安部门应暂停其民爆物品的供应。对矿山企业擅自生产买卖、转借民爆物品，公安部门应当立案查处，对国土资源部门移送涉嫌非法采矿、破坏性采矿构成犯罪的案件，应依法立案查处。

（六）工商行政管理局：负责矿山企业登记管理工作，对未取得《采矿许可证》及相关前置证书的矿山企业，不得颁发营业执照，对要求转让采矿权主体的矿山企业，凡未取得国土资源部门同意转让批准文件的，工商部门不得为其办理工商企业变更登记手续。

（七）国税局、地税局：负责矿山企业税收征缴及稽核工作，对无《采矿许可证》和《工商营业执照》的矿山企业不得核发税务登记证，对于各类应征款要及时足额上缴到位；对于涉嫌偷逃税款的，要会同公安部门进行立案查处。

（八）电业局：负责矿山企业电力供应管理工作，对新办矿山企业未取得环批文件、《安全生产许可证》、《安全生产许可证》、《工商营业执照》、《税务登记证》或持无效证件的矿山企业，不得提供生产用电；对于依法取缔或关闭的矿山企业，国土资源管理部门发出停止生产用电协办函的，电力部门应当给予积极支持配合。

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孔铭：东方锆业公告称，澳洲控股子公司铭瑞锆业有限公司Mindarie C矿体《环境保护和复垦方案》政府审批工作已经全部完成，铭瑞锆业可以根据自身生产条件筹备情况启动矿区运营。明达里矿体开采经营后，产出锆矿优先为公司提供下游产品生产所需的原材料锆英砂，预计将可为公司节约部分采购成本，原材料供应的质量和交货期可以得到保证。另外，铭瑞锆业开始投产经营后，销售其他产品钛铁矿、金红石、独居石等也将为公司带来投资收益。

司尔特5月2日公告，宣城市宣州区马尾山硫铁矿第一阶段勘探工作获得超预期结果。在今年2月公布的2011年年报中，司尔特披露马尾山硫铁矿资源储量167.18万吨，平均品位17.1%。短短两个多月时间过后，马尾山硫铁矿资源储量有了明显提升，硫铁矿石总量上升至307.68万吨。公司称，2月23日马尾山硫铁矿采矿许可证已变更至公司名下，采矿许可证范围内的矿体情况已基本探明，将进行矿山建设，该矿所产硫铁矿公司自用，其他伴生矿产品经选矿后外售。该矿山建设完成后可年产硫铁矿约10万至20万吨，司尔特每年生产用硫铁矿约30万至40万吨，购买硫铁矿的成本为600元/吨，而自产的硫铁矿成本为300元/吨，以此估算，该矿的硫铁矿每年就能使公司节省6000万元成本并增厚业绩，而其他伴生矿产品还可产生效益。

科学城5月3日公告拟以现金及发行股份的方式收购玉龙矿业69.47%股权。根据评估报告，截至2011年12月31日拟购买资产的净资产评估价值为约22.93亿元。玉龙矿业目前所拥有的西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿为银多金属矿，矿石中含有银、铅、锌三个金属元素。地质品位高于国家标准工业品位所规定标准。2010年及2011年，玉龙矿业分别实现了2.4亿元和4.32亿元的净利润，同时经审核的玉龙矿业2012年预测净利润金额为2.72亿元。对于目前主营业务为餐饮酒店的科学城来说，将玉龙矿业收入囊中无疑是一桩大喜事，股价会有正面反应。

闽东电力5月3日披露，拟与福建省第四地质大队共同出资设立宁德环三矿业有限公司。其中，闽东电力以现金认缴注册资本2100万元，占注册资本70%；福建地质四队主要以3个金矿、一个钼矿的探矿权项目作价入股。

靖远煤电公告，公司拟以16.36元/股的发行价格向靖煤集团非公开发行股份1.81亿股普通股股票，收购靖煤集团持有四座矿山、煤炭辅助生产单位的相关经营性资产及负债，以及勘察公司、洁能公司、晶虹公司100%股权。此次权益变动之后，靖煤集团持有靖远煤电73.80%的股权。靖煤集团不再持有煤炭生产经营类业务及资产，从而避免了同业竞争。

五则涉矿公告里，司尔特和科学城对业绩的影响较为明显，可重点关注。

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关键词：水泥企业；并购；风险；控制

水泥企业并购的风险识别与控制分析

0 引言

水泥企业是我国经济建设过程中主要的建材业行，在促进我国经济建设较快发展的同时，其在生产过程中出现了很多严重的问题，同时受到金融危机的影响，很多企业都试图通过重组、并购摆脱风险。传统的水泥行业在发展中受到多种限制，当前低碳、高效的生产模式才能让其在行业中立足、长远发展。因此，为了降低并购过程中的风险，应该对其风险的控制做详细分析。

1 水泥企业并购的风险识别分析

1.1 资产风险 越来越多的水泥企业加入了并购的潮流中，为了让并购过程更加规范、有序，对并购的程序和过程做了规定，很多中小型的水泥企业需要调整自身的薄弱之处才能进行并购，同时也为很多大型水泥企业提供了发展的好机会。水泥企业的并购过程非常复杂，在准备并购、并购过程中和并购以后都存在风险。在水泥企业并购前，其往往会对目标企业的价值进行评估，只有当其价值符合自身的发展，满足自己的生产经营理念，才有继续合作的可能性。对目标企业价值的评估主要集中在其自由现金与时间的评估上，在这个评估过程中需要掌握足够的正确信息。被并购的水泥企业常常在被评估过程中出现隐瞒真实信息、伪造虚假信息、散布对自身有利的信息等情况，由于企业是一个庞大、复杂的生产系统，对其评估需要很长的时间和深入的了解，这就需要在评估过程中注重信息的真伪，对其生产情况、盈利情况等进行总体的评估，避免给将来的评估过程埋下隐患。在水泥企业的并购过程中，重点关注被并购企业的矿山资源储量、生产工艺、采矿权数，因为其资源储量能够为并购后的生产提供重要的来源。如果在并购前不能全面准确估计，容易导致并购后双方物力和财力的不平衡，不能实现有机结合，实现不了资源和经验的统一，为并购企业带来损失。

1.2 财务风险 水泥企业在并购过程中要了解并购过程中的详细业务，并且对自身或者被并购企业的财务做认真的分析，以免在并购过程出现财务风险。在并购过程中最重要也是最关键的就是财务风险。并购双方都需要对自身，或者对方的财务有清楚的认识，比如对被并购企业的流动资产、固定资产、各种无形资产的审核，包括对其安全与权属的了解，并且要关注其生产经营过程中是否有资产债务、资产纠纷，与别的企业和金融机构之间有没有进行资产抵押。同时在企业并购过程中有很多的财务往来，需要通过现金、支票、股票等多种支付方式完成，运用不同支付方式会存在不同的风险。财务风险关系着并购企业中的利益，在现金支付过程中，需要企业运用流动资金，这就导致水泥企业自身可能因为动用了流动资金降低了自身防范外在变化的能力，造成的资金不足影响自身的生产经营。被并购企业通常是由于自身的实力不足，大量的现金支付导致其负债额度上升，威胁其安全。在并购过程中往往通过融资筹集资金，融资过程会带来一定的债务风险。同时双方并购过程中存在着财务制度与管理的重新整合，这期间需要双方的协商、调整，否则会为将来的财务流程和管理带来困难。

2 水泥企业并购风险的控制分析

2.1 资产风险的控制 水泥企业的并购需要采取强有力的措施积极对抗有可能发生的一切风险，需要做好各自规范、运营管理过程的同时，强化自身的实力，应对意外风险，尤其是对被并购企业的资产评估，尽量选择可靠专业的评估机构，同时进行合理法律程序的控制，对并购过程中可能出现的问题进行法律条款的约束。对资产的评估需要通过对员工思想的调整，建立合理的用人制度，通过优胜劣汰的方式建立人才机制，选定有经验、有实力的人员，创立一个高效的团队，对被评估企业资产进行全面地评估，其能够严格地执行工作程序，对被评估水泥企业进行长时期地调查、研究。对被评估企业的资源储量，应该走访与其相关的机关单位，通过确实的数据、信息，作出详细的分析报告，避免单纯地接触被并购企业。同时被并购企业的管理、生产制度严重影响并购过程，要对被并购企业的管理制度做评估分析，创建全新的管理体系，尽可能地建立一个地点的紧密的生产线，制定有效的生产经营战略，保障双方的生产效益，实现二者的共同发展，也能实现并购目标，推进水泥行业的稳定、健康发展。

2.2 财务风险的控制 为了有效地控制财务风险，在并购之前，就应该对被并购水泥企业的内外财务情况做详细地调查和分析，减少在并购过程中的损失和风险。对被并购企业的调查包括对其内部财务情况、税收情况、与金融机构合作过程中财务情况做全面调查。对被并购水泥企业的资产构成进行资产评估，可以选择专业可靠的评估机构、确定评估内容和项目，进行客观评估。并购过程中重要的一个环节是财务支付，在全面研究自身的资产、被并购水泥企业的资产、资产构成、支付意愿等情况的基础上，选择双方满意的支付方式，科学、正确的支付方式能够维护企业的稳定发展。进入并购阶段，要对财务管理工作进行重新调整，加强财务管控水平。通过派遣专门的财务负责人走进被并购企业中，对其财务管理工作进行监督和规范，将正确的财务管理理念引入到被并购的财务管理模式中，帮助其调整、完成合理的财务管理工作。

3 结论

我国经济的发展方式一直在朝着低消耗、高科技的创新型经济发展模式转变，水泥行业也要努力实现持续发展的循环经济发展模式，其并购和重组是很多水泥企业进行长远发展的有效战略，对其可能产生或者面对的风险应该给予足够的重视，并且制定出有效的风险控制措施，帮助其并购过程的顺利发展。

参考文献：

[1]赵延霞.我国水泥行业并购绩效研究[D].天津：天津商业大学，2013.

[2]殷允红.水泥企业并购案例分析[J].中国外资，2012，7（13）：82.

[3]赵军.水泥企业并购的财务风险识别与控制[J].铜陵学院学报，2013，9（03）：56-59.

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【关键词】高岭土 资本化 会计核算

北海市位于广西壮族自治区南部，是我国西部地区唯一沿海开放城市，广西地质队1978年在北海合浦县十字路乡，廉州镇，常乐镇探明高岭土矿，累积探明花岗岩风化壳型砂质高岭土资源储量近30000万吨，可采储量位居全国第一。北海高岭土资源淘洗率高、含有害杂质少、矿石粒度细、品质好。高岭土可用于造纸、化工、油漆、涂料、橡胶、医药和陶瓷等行业，具有很高的经济价值。近年来，随着北部湾地区经济飞速发展，北海高岭土产业成为北部湾经济开发的重点发展产业。

一、高岭土资源资本化的含义和意义

矿产企业经营者在取得高岭土资源的经营权时，支付给高岭土资源所有者的采矿权整体价值，高岭土矿产企业把这项支出记作一项资产――递耗资产（矿产资源资产），随着开发生产过程，分期摊入产品的成本中去，从而在收入中得到补偿就是高岭土资源资本化。

高岭土资源资本化对于加强高岭土资源管理，高岭土资源的可持续发展，高岭土资源的有偿开采，有着重要的意义。

（一）体现高岭土资源的所有者权益。高岭土矿产企业经营者通过购买、租赁等方式获得高岭土资源所有权时，必须向所有者支付一定费用，使所有者获得收益，在经济上维护了所有者合法权益。

（二）促成地质勘探成果转化为商品。地质勘探部门在高岭土勘探过程中所产生的费用来源于国家直接拨款，资本化后，高岭土资源资产就包括了勘探费用和成果价值，这部分价值作为收益支付给所有者，再由所有者国家补贴给地质勘探部门。

二、高岭土资源资产价值的计量

目前，我国的矿产资源正朝着资本化的方向发展，对矿产资源评估的方式方法也逐渐完善。作为一种矿产资源，高岭土资源资产价值的计量完全可以实现高岭土资源真实价值的计量。

首先我们要明白，高岭土资源资产就是高岭土资源价值的资本化，高岭土资源资产价值就等于高岭土资源的资本化价值。那么，高岭土资源资产的价值计量就等于资本化后的高岭土资源的价值计量。在我国资源性资产评估方法已逐渐成熟，矿产资源已经实现资产化管理的背景下，可以实行高岭土实际价值的计量。高岭土资源价值确定可以使用正算法――以成本为基础的，也可以采用逆算法――以收益为基础。

三、高岭土资源资本化后的账务处理

高岭土资源作为一种自然资源，其资产符合递耗资产的所有特征，所以高岭土资源资产完全可以按照递耗资产处理，即高岭土经营企业在购买或租赁开采权时必定有一项支出，我们把这项支出记入“递耗资产―高岭土资源资产”，在高岭土资源的开采和生产过程中，再分期转入高岭土产品成本，从其收入中逐步得以补偿。

（一）高岭土经营企业直接购入或投资转入高岭土采矿权时的资产化确认。对高岭土资源整体价值先进行评估确认，再根据实际情况分别处理。有下列几种情况：

1.用货币资金购买开采权。高岭土经营企业用货币的形式直接购得高岭土资源的采矿权，购买后，递耗资源资产相应地增加，此项应记入“递耗资产―高岭土资源资产”账户的借方；同时，银行存款减少，这项费用应记入“银行存款”账户的贷方。

2.如果以高岭土资源整体价值资产化作为高岭土资源资产，这种情况递耗资源资产增加，应在“高岭土资源资产”账户记入借方，相反的作为一项长期支付给所有者应付款，记入“长期应付款―国家”账户贷方。

（二）租赁形式下高岭土资源资本化的确认。高岭土企业和高岭土资源所有者以确定的高岭土资源整体价值，用租赁的方式获得高岭土资源采矿权，使高岭土资源资产增加，此项记入“递耗资产―高岭土资源资产”账户的借方。

其价值确定分两种不同情况。第一种情况：是分期租赁的支付款，按照分期支付租赁款的现值和资本化后高岭土资源资产的价值。高岭土资源资产价值也应作为应付的租赁款，记入“长期应付款―高岭土资源租赁费”账户的贷方，具体账务处理：借：递耗资产―高岭土资源资产，贷：长期应付款―高岭土资源租赁费；支付时，产生的差额处理为财务费用为：借：长期应付款―高岭土资源租赁费，财务费用，贷：银行存款。第二种情况：租赁时已约定高岭土资源的整体价值，则按高岭土资源的整体价值记入。

（三）用借入分期付款形式获得采矿权时的确认。国家出让采矿权时还有一种借用形式，即高岭土资源的所有权并未转移，只是经营企业用借入分期付款方式借用了高岭土资源的采矿权，这就意味着用高岭土资源整体价值增加高岭土资源资产时，高岭土企业的权益也增加了，作为国家对高岭土企业的一项长期借款，账务处理：借：递耗资产―高岭土资源资产；贷：长期借款―国家；经营企业每期向国家支付高岭土资源相关款项时，账务处理：借：长期借款―国家；贷：银行存款

（四）增值时的处理。高岭土企业在确定高岭土资源资产后，随着高岭土矿床开采和利用的进行，又发现了新的高岭土储量，这就使得高岭土资源资产在原来确定的基础上增值，即借：递耗资产―高岭土资源资产；贷：未实现增值。

四、高岭土资源资产的折耗处理

（一）高岭土资源资产折耗指的是随着经营企业开采工作的进行，作为确定的递耗资产逐渐转移到高岭土产品成本中去的那部分价值。递耗资产是在开采中产生的，直接转化为有经济价值的商品，折耗费用就是产品成本的一部分，也就是说折耗是递耗资产成本的转移价值。因此，递耗资产的折耗具有三个特点：

1.折耗只是在开采工作进行时发生。

2.折耗是矿产资源自身的直接耗减，即固定资产实体的耗减。

3.矿产资源不可再生，矿产资源资产不能重置。

（二）折耗的确认与计量。高岭土资源资产折耗的计算是以高岭土资源资产的价值作为基数，减去预计土地残值的余额，（单位产品折耗率=递耗资产总成本-土地残值）。我们常用的递耗资产折耗的计提方法主要是“产量法”，具体公式为：递耗资产折耗基数÷估计的总开采数量=单位产品的折耗费用，每期应提折耗额=每期开采数量×单位产品折耗率，计算出应提折耗额，然后计入当期销售成本和存货成本中。

（三）高龄土企业固定资产部分如何折旧。我们对于开采高岭土资源时，购置的相关设施等固定资产类应做计提折旧，如何合理地对这类固定资产计提折旧，我们应按照两种情况做不同的处理：

1.折旧固定资产预计使用期比高岭土资源资产的开采期长，则应折旧固定资产的核算年限以高岭土资源资产的开采期为准。这样防止高岭土资源耗竭后，折旧价值转移没有承担对象。这类的固定资产折旧的计算公式为（固定资产原值－净残值）×年度开采数量÷估计可供开采总数量，得出年折旧费。

2.预计折旧固定资产使用期比高岭土资源资产的预期开采年限短，那么固定资产折旧根据它本身预计使用期来核算。

（四）分阶段计提折耗。根据高岭土矿不同阶段的生产情况，运作成本来计算单位产品折耗。

1.高岭土矿山生产能力。高岭土矿山生产的生产方式与规模取决于高岭土矿床条件，高岭土矿山生产要经历基建、达产、稳产、衰减四个阶段，稳产期长，矿山经营效益就越好。通常，达产期产量由小变大增长迅速，此时开采部位矿床顶部和边缘，生产进入稳产期，高岭土矿床处于最佳利用期，高岭土储量位于矿床最丰富的部位，最适合采掘。至衰减期，采掘难度增大，产量开始逐渐下降，至闭坑结束。

2.根据高岭土矿山单位制造成本。高岭土矿山企业在各生产时期的产量规模不同，决定单位制造成本也不同，随着矿山不同生产时期开采位置、开采难度的变化，单位制造成本也随之变化，变化规律在达产期最高，逐渐降低到稳产期，至衰减期又变高。

3.根据高岭土单位产品折耗成本变化。经营企业进行开发生产过程中，高岭土资源资产价值，逐渐以折耗形式分期摊入高岭土产品成本中。与上文中提到的制造成本不同，单位产品折耗成本根据矿床不同开采部位的资源对采矿权资产价值的贡献不一样。它的变化规律从达产期逐渐升高到稳产期，后又变小，直至为零。由此可见，稳产期单位资源资产价值大于达产期，衰减期的单位资源资产价值。

综上所述，北海高岭土资源资本化，对于加强北海地区高岭土资源的管理，促进北海高岭土产业的可持续发展有重要的意义和影响。高岭土资源产业作为北海地区的优势产业实现资本化后，将如何进行会计核算和管理，本文从高岭土资源资本化的意义，概念出发，论述了高岭土资源资产在核算过程中，确认、计量、折耗、折旧等会计处理方法，希望对高岭土资源产业的会计核算研究有一定的帮助。

参考文献

[1]沈振宇，何旭东.矿产资源资本化[J].有限金属（矿山部分），1999（02）.

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关键词：矿山资源；危机；产业经济；发展

1 矿产资源的概念及基本理论

1.1 矿产资源基本概念 矿产资源是国民经济建设和人民生活水平的物质基础，我国80%以上的能源及工业原材料来自矿产资源，其总量位居世界第三，而人均拥有量不足世界平均水平的一半，属资源十分紧缺的国家。矿产资源（水资源除外）其储藏量是有限的，供给量也是有限的，是一种不可再生资源。

随着不断开发利用而不断锐减，它具有可耗竭性。“在一定技术条件下，对资源的不断开采利用会使某种矿产资源的储量逐渐趋于零。换言之，当该种矿产丰度不断降低，开发成本不断上升，以致需求数量趋于零时，就达到了耗竭状态”。

1.2 矿产资源耗竭性理论 美国数理经济学家哈罗德·霍特林（Harold Hotelling）于1931年提出了矿产资源耗竭性理论。认为矿产资源的耗竭是一个矿产连续不断消耗的动态过程。从内涵上来看，矿产资源的耗竭既具有数量上的相对性，又具有质量上的绝对性。

数量上的相对性，是指随着矿产资源开采量的不断增加，某些矿产资源基础会逐渐削弱、退化，甚至最终耗竭。但为了实现矿产资源在功能上达到可持续开采利用，许多国家都一直致力于新的替代资源的开发利用的研究，确保在某种矿产资源耗竭之前，可以寻找到新的具有经济价值的可替代资源。因此，当前矿产资源的数量只是相对性的减少。

质量上的绝对性，是指随着人类对矿产资源过度、过速的开采和消耗，矿产资源的质量逐渐恶化。长期以来，由于受生产能力的限制和服前利益的驱使，许多矿山企业对矿产资源采取粗放型的利用方式，“采富弃贫、采易弃难”的现象十分普遍。他们总是首先选择埋藏浅、品质好的易采矿开发利用，而又常常乱挖滥采，从而造成矿产资源的大规模消耗和严重浪费，最终导致矿产资源总体质量的下降以及生态环境的破坏、污染。矿产资源耗竭的这些特征，使得它在服务社会时必然带来可利用价值的损失。

2 矿产资源危机的表现

2.1 不合理开采问题突出 随着人类对矿产资源的巨大需求和盲目超强度的开采消耗，矿产资源将会逐渐耗竭，这也就意味着可供给后代人开发利用的资源储量越来越少。矿产资源资产的开发利用中的短期行为十分严重，主要表现在：①矿产资源的开发不合理、利用率普遍偏低、浪费严重、消耗剧增、存量锐减。煤矿只有23%，铁矿只有45.4%，十大有色金属矿分别只有23%-72%。在综合利用方面，采矿回收率只有30%-35%，比世界平均水平低10%-20%。在1953-1986年的33年间，我国国民收入增长6．83倍（按可比价格计算），同期能源消耗增长14．1倍，生铁消耗增长23．4倍，4种有色金属消耗增长35倍，这些数据表明，我国经济发展是建立在矿产资源的巨大消耗之上的。②资源不合理及无序开发带来环境污染严重。污染、浪费、高能耗引出了可持续发展的要求，从可持续发展观来看，矿产资源的耗竭性必然涉及到当代人与后代人之间的代际配置的公平问题。所以，当代人在享用矿产资源所提供的服务时，有义务和责任因超额消耗矿产资源而向后代人的价值损失付费。有限的不可再生的矿产资源是人类生存和社会发展的重要物质基础，每一代人都需要且有权使用这些资源。当代人不能因为自己的发展需要而大量使用和消耗矿产资源，把本应该留存给后代人使用的矿产资源提前支用，这将严重影响了后代人的发展和福利水平，带来无法挽回的损失。

2.2 矿产产权管理、产权转让的混乱、不健全 ①虽然《中华人民共和国宪法》和《矿产资源法》规定：境内所有矿产资源均为国家所有，由国务院行使国家主权，地表或地下的矿产资源不因其所依附的土地所有权或者使用权的不同而改变。但是在实际生活中，矿产资源所有权、经营权（或矿业权包括探矿权、采矿权）、行政权三者混淆，以行政权、经营权代替所有权管理，国家所有权受到条块的多元分割，国家作为矿产资源资产所有者代表的地位模糊，产权虚置或弱化，各种产权关系缺乏明确的界定，各个利益主体之间关系缺乏协调，造成了权益纠纷迭起。②矿产资源资产产权转让的市场机制不健全是由矿产资源资产产权不明确、资源无偿使用制度所衍生出来的问题。在存在矿产资源资产产权市场的情况下，要根据谁能提供更多的租金，也即谁能更有效地使用矿产资源这一经济学的效用原则来决定矿产资源的使用权。在不存在矿产资源产权转让市场的条件下，使用矿产资源的效用原则难以体现，一来由于现行的矿产资源产权关系缺乏灵活的产权转让方式，导致谁占用矿产资源谁就垄断资源的使用权状况，影响资源的优化配置；二来各种隐形的、变相的、非法矿业权交易和转让普遍存在，致使国家的大量矿产资源资产流失，流入企业或个人的手中。在社会主义市场经济中，国家统一制定矿权流转的法律法规势在必行。

2.3 现有的矿产资源税费制度不合理 现有的矿产资源税费制度的不合理包括：①现有的资源税计征依据不合理。②资源补偿费和资源税的征收，没有反映矿产资源的综合利用与回收水平、矿床的开采技术条件等。 。

2.4 缺少统一合理的资产价格体系 没有建立健全合理的矿产资源资产价格体系，矿产资源资产价值的评估方法多种多样，没有一个较为统一的标准。不同计价方法其资源价值不同，有的资源价值包含矿产资源原始价值、普查勘探费用和合理利润；有的只包括普查勘探费用、合理利润。尽管矿产资源评估价值不完全等同于其交易价格，但它是资产交易价格最重要的基础，众多的计价方法导致了矿权转让时，定价混乱，普遍出现价格与价值严重背离的现象，造成了国有资源资产的大量流失。

3 矿产资源产业经济发展的出路思考

3.1 重视矿产资源生态补偿机制的培育与建立 随着工业和人口的发展，人类对矿产资源的需求量急剧增加，出现了资源短缺和大规模浪费等问题，已经严重影响了矿业与环境、经济、社会的协调发展。因此，近些年，世界各国都纷纷致力于对矿产资源生态补偿机制的研究中。所谓矿产资源生态补偿机制，是指对因矿产资源的开发和利用所造成的生态资源环境的污染和破坏、矿业城市的发展机会受限制而给予一定的补偿，用于对所造成损失的补偿、恢复、综合治理等一系列行为的总称。当代人在享用矿产资源所提供的服务时，有义务和责任因超额消耗矿产资源而向后代人的价值损失付费。有限的不可再生的矿产资源是人类生存和社会发展的重要物质基础，每一代人都需要且有权使用这些资源。当代人不能因为自己的发展需要而大量使用和消耗矿产资源，把本应该留存给后代人使用的矿产资源提前支用，这将严重影响了后代人的发展和福利水平，带来无法挽回的损失。因此，实行矿产资源耗竭补偿费的实质是因当代人的不合理开采而对后代人造成损失的价值补偿。

3.2 规制和理顺产权管理关系及规范产权市场 在目前的多级政权体制和所有制结构下，矿产资源的所有者只能是国家，应该按照矿产资源的潜在价值，通过市场机制配置矿产资源，各种经济主体有偿取得矿产资源的经营权。所有权和产权不是一回事，所有权强调的是法律规定的所属关系，而产权是法律规定的经济利益主体获得经济效益的权利。在市场经济中产权必须明确定义，并且专属。“多重产权”使所有权产生不确定性，从而挫伤产权主体对资源投资的积极性，或诱发过度开采和短期行为，或引起法律纠纷。只有产权明晰并给予保护，禁止他人非法侵占，市场交易行为才具有可靠的基础。因此国家应该按照资源管理与资产管理并重的原则，将矿产资源的管理纳入国有资产进行管理，使矿产资源资产真正成为国有资产的重要组成部分，加大实施矿产资源有偿使用制度和资源补偿机制的力度，维护国家所有权，保障企业的产权安全。另外，需要积极培育和完善矿业权市场。

3.3 积极改革现行的矿业税费制度 ①矿产资源税与矿产资源补偿费合并为权利金。矿产资源税与矿产资源补偿费都是从量计征，本质都体现了矿产资源所有者权益，都是矿产资源国家所有权的利益实现形式，所以应将现行的矿产资源补偿费和资源税合并，实行国际通用的权利金，不仅解决了目前对资源税的争论，也保证了国家从矿产开采中得到公平合理的补偿，维护国家作为矿产资源所有者的权益。②修改矿山企业增值税的税项计算，解决增值税负担过重问题。在有关文件中将“从自然界直接取得物质和能量的产业”定义为第一产业，世界各主要矿产国都普遍将矿业划为第一产业，也要把矿业回归到第一产业，同时根据第一产业的特点，对现行的增值税税率进行调整，由“生产型”向“消费型”转化，将矿山企业交纳的权利金、基本建设投资和固定资产折旧费加入矿山企业成本核算，降低增值税税基，彻底减轻矿山企业的负担。这样不仅有利于提高矿业投资者的积极性，而且会鼓励企业采用先进技术、加大科技投入。

3.4 持续完善矿产资源资产评估体系 目前对交易价格的形成机制有不同的观点:或以发现成本为主，或以成本法结合收益法，或以收益法为主，或认为主要受供求关系的调节等。矿产资源资产的价格（P）如前所述应包含资源原始价值（P0）和普查勘探等劳动投入形成的价值（P1）两部分，并要考虑勘查风险、矿藏埋深、矿石品位、矿石结构、采选冶难度、交通条件、储量及储量级别等因素。为了便于价格管理，解决资源价值价格严重背离的事实，可以比照建筑定额方法，制定全国或省区的各类矿种的基本价，再考虑上述实际因素乘以调整系数（T），用公式表示为:P=（P0 P1）×T，P0、P1的确定一般采用收益法。

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关键词：矿山企业；财务管理；财务创新

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1674-7712 （2013） 22-0000-02

财务管理是研究企业的现有资源和企业行为的一种管理手段，是企业管理中不可缺的部分。经济的发展使得经济环境日益复杂，我国企业将面临更多的机遇和挑战。

一、企业财务管理内容及重要性

（一）财务管理的主要内容

1.体现企业积极的财务活动

企业的财务活动包括投资活动、筹资活动、资金营运活动和资金分配活动等一系列行为。筹资活动是指企业为了满足投资活动和资金营运活动的需要，筹集所需资金的行为。企业筹资活动通常有两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。资金营运活动是指在企业日常生产经营活动中，会发生一系列资金收付行为，如企业采购材料或商品、从事生产和销售活动、支付工人工资和其他营业费用等行为。资金分配活动是对企业通过投资和资金营运活动所得收入，在补偿成本、缴纳税金后，依据有关法律进行分配的行为，包括发放现金股利、股票股利等行为。

2.体现稳健的企业财务关系

财务关系是指企业资金投放在投资活动、筹资活动、资金运营活动和分配活动中，与企业各个利益相关者之间形成的关系。这些财务关系主要包括以下几个方面：企业与投资者之间的关系；企业与债权人之间的关系；企业与受资者之间的关系；企业与债务人之间的关系；企业与供货商、客户、职工之间的关系等等。

（二）财务管理对矿山企业管理的重要性

1.体现其核心价值

财务管理的工作内容主要包括资金运用、企业完税、收益分配、资金筹措、账册管理以及资产评估等方面。其中，为企业的生产经营奠定基础的便是财务管理的筹资与投资。企业若要进行顺利的生产经营，第一要为自身筹足资金，这是一道基础程序。在注入资金之后则需要购置矿山开采的工具及设备等来进行开采。第二是进行财务计划制定，结合企业各个部门与环节所需要的资金支出来对财务整体进行控制，从而排除在生产过程中的不必要浪费。第三是要不断推动企业利益最大化，与此同时要在尽可能短的时间内实现利润的最大化，这样一来便需要促使账面的盈利能够得以保障，且还要确保资金安全回笼。总之，在社会主义市场经济的形势下，企业的最终目标便是盈利，这就意味着只有确立财务管理在企业管理中的中心地位才能使市场经济的客观要求得以满足。

2.体现其全程参与管理

一般企业主要是由策划、生产、销售以及宣传等各个部门组成，财务管理在其中都会有所涉及。矿山企业也不例外，矿山企业较一般企业而言具有一定特殊性，如矿山工作环境的艰苦、矿山作业场所的移动性对采取条件所带来的麻烦、矿山生产材料投入的特殊性等，更是需要在财务管理上做好充足的准备。企业的财务管理需要进行投资策划，财务管理的预测、决策、预算以及控制等基本环节都将对矿山企业的投资方向有着重要的影响。同时，财务管理将对矿山生产所需要的原材料成本控制发挥着重要作用，从而满足矿山生产材料的特殊性。总之，在企业管理中财务管理对其各个环节起着协调作用，继而促进以企业目标为方向合力的实现。

二、矿山企业财务管理创新

（一）工作方式创新

为了促进财务管理在矿山企业中能够得以有效发挥，使其对企业的整体管理工作以及企业的可持续发展发挥着积极作用，应该对财务管理工作进行一系列创新。

1.目标创新

企业财务管理的目标同经济的发展是紧密结合在一起的，一旦经济形态有所变化，社会经济的进一步深化都会导致企业财务管理目标的确立也随之发生变化。财务管理工作应力求做到“规范化、制度化、程序化、现代化”的目标。一直以来，我国始终坚持科学发展观，企业的目标确立应该在于确保企业的“核心竞争力”以及其可持续性的发展。我国的矿山企业部分董事会仅仅发挥着其行政作用，未能充分履行董事会的职责。若要将矿山企业的发展推向高峰期且确保其能够长期保持，就需要对企业未来的发展进行科学合理的规划，继而促使企业了能够扎实稳定的立足于竞争的激流之中，这不仅仅是对企业本身利益的维护，同时也是对企业员工利益的维护。

2.方式创新

当前的企业财务管理总是局限于简单的会计核算、资金控制以及成本控制。随着目前越来越复杂的经济活动这显然是不能够满足。企业财务“超前性、动态性、全面性”的特性，要求财务管理部门除按时、保质、保量对企业的一定会计期间的生产经营成果进行被动反映外，更要求要迅速、准确保证把每一“有价值、有效益”的会计信息反馈到相关部门或管理当局，使他们做出科学的决策和适时的修正，因此矿山企业要充分把握投资先机，不断地进行实践，对所要投资的品种进行严格的分析与筛选，从而建立起一套与自身情况相符合的、切实可行的投资理财方式。例如企业在筹措资金的时候可以考虑是否可以利用矿产资源和采矿权等现有资产进行抵押，或者向外引进资金帮助企业增加自身的经济实力，使矿山企业的财务管理从资金管理层面提升到资本运作的层面，最终促使企业能够不断完善其资金运作的能力，推动企业的整体发展，继而为自身吸取更多的财富。

3.创新能力提高

越来越复杂的经济活动对企业的财务管理提出了更高的要求，对企业财务管理人员也提出了更高的工作要求。当前财务工作人员若是继续采用传统的管理有形财产的管理方式是难以符合要求的，其还需要拥有更具综合性、专业性以及超前性的工作能力。矿山财务人员当前具备基本的业务素质，但是其在与当前所需要的财务管理要求仍旧存在着一定差距，因此矿山企业有必要采取措施帮助财务工作人员提高其创新能力以及适应能力。首先，财务人员要具备坚实的经济与财会理论基础，同时还要掌握基本的网络技术、现代数学以及相关的法律法规，对于不断深入的专业知识、日渐复杂的经济与金融活动，财务工作人员应该具备从社会、法律、经济、技术等多个层面制定出有效的理财策略；其次，财务人员要积极探索新的知识，积极进行风险分析和评估企业不断扩大的业务范围以及运行状况，同时还要不断开发企业信息且要与企业的理财环境充分结合起来；最后，要与知识经济的发展需求相适应，充分结合国际金融的创新趋势以及资本的形态特点，适当采用管理投、融资风险和金融工程开发融资工具等。

（二）工作思路创新

1.理论框架创新

有关财务管理的理论知识很多，哪些可以作为理论框架的元素，理论框架应包括多少元素，它们是什么关系，确定这些是一个十分复杂的问题。科学地解决这些问题，还得从企业财务管理的实践着手，这是因为财务管理理论是人们基于对财务管理实践活动的认识，通过思维活动对财务管理理论构成元素及其排列和组合方式所作的界定。其功能在于界定财务管理理论的覆盖内容与容量，揭示其内部各元素之间的内在逻辑结构与层次关系，梳理财务管理理论研究的基本脉络，指导和推动财务管理实践的发展。

2.构成元素创新

以企业财务管理的实践为出发点，可以归纳出新的企业财务管理理论框架应包括如下元素：财务管理环境、财务管理目标、财务管理假设、财务管理的性质、财务管理职能、财务管理主体、财务管理客体、财务管理内容、财务管理观念、财务管理原则、财务管理方法、财务管理体制。

总之，企业管理中的财务管理既是一个理论问题，又是一个操作性很强的实践问题，内容涉及很多，必须重视不断运用先进的财务管理手段尤其是运用财务信息系统和技术来加强财务管理，提高管理水平，进而提升企业集团整体的核心竞争力。

参考文献：

[1]刘柱良.浅谈矿山企业财务管理工作经验与创新[J].黄金，2005（26）.

[2]侯相钦.浅析加强企业财务管理的重要性[J].东方企业文化，2010（08）.

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所谓“SCP”是“市场结构（Structure）、市场行为（Conduct）、市场绩效（Performance）”的简称。在这个范式中，市场结构决定市场行为，市场行为产生市场绩效。

一、市场结构分析

产业的市场结构是指市场经济活动中构成产业市场的各组成部分之间的相互关系，这种关系综合反映了市场的竞争和垄断关系，而影响市场结构的主要因素是市场集中度、产品（服务）的差异化程度以及市场进入壁垒。

（一）市场集中度分析。市场集中度描述了产业内各企业的大致市场占有率状况，从而可知该产业的市场格局状态。在我国的矿产资源评介产业中，实力雄厚、技术相对领先的几家公司主要有：北京经纬资产评估有限责任公司、中宇资产评估有限责任公司、中商资产评估有限责任公司等公司，对其中前四家和前八家的产值及资产总额进行计算后，两者的CR430%，CR8＜40%，由此判定我国的矿产资源评介产业为竞争型的市场结构。

（二）服务的差别化程度分析。所谓服务差别化是指同一产业内不同企业的同类服务，由于在质量、信息提供和消费者偏好等方面存在着差异，从而导致服务间替代的不完全性状况。随着矿产资源行业的发展，矿产资源评估产业提供的服务类型越来越丰富。（表1）

（三）产业的进入壁垒分析。进入壁垒是市场结构中与集中度和产品差别化并列的另一个主要因素。首先，矿产资源评估行业需要大量的具有一定矿产评估经验的高学历人才；其次，资源产业评估行业是与信息技术相关的新兴行业，这一行业的特点决定了其必然是知识或者说是技术密集型的；第三，国家现在正在对矿产评估行业进行整顿，进入这个行业需要符合国家相关的制度规定。由此可见，企业进入该领域会遇到资金、技术、政策层面的壁垒，我国的矿产资源评介产业的进入壁垒较高。

经过上面的分析，我们可以看到我国的矿产资源评介市场是一个企业数目多、竞争激烈的市场，在这个市场中，各个企业在提供服务中差别不大，由于行业的技术性和国家政策的要求，所以该行业的进入壁垒较高。

二、市场行为分析

市场行为主要是指厂商在市场上为了获得更多的利润和更高的市场占有率所采取的行动。下面主要从厂商的价格行为、广告策略和矿产评介企业发展状况来分析我国矿产资源评估行业的市场行为。

（一）价格行为。在市场结构中我们已经得出该市场是自由竞争的市场，市场中竞争激烈。经过分析我们发现，在此产业中，市场主体的价格行为主要是非合作的定价行为。在目前的矿产资源评介市场上主要是以前两种定价方法为主。当然，在此行业中，兼并成本太高，因此较大型的矿产资源评介企业有时可能会采用掠夺性定价的手段。

（二）广告策略。矿产评估企业采用广告策略的目的是提高自身服务的差异化、阻止潜在竞争者进入该市场。在多夫曼－斯泰纳模型中，厂商的最优广告费用支出占总收益的比率等于广告的需求弹性与价格需求弹性之比的绝对值。如果保持其他情况不变，广告支出占销售额的比例随着广告销售弹性的增加而增加，随着需求弹性的增加而减少。在达到市场均衡时，降低广告水平会增加社会福利，即市场提供了过多的广告，所以我们也要对企业广告策略予以适度关注。

（三）矿产评介企业发展状况。目前，该市场上现有的竞争者，主要是指市场评估企业、高校、社会科研单位、地质队等事业单位普查队等，它们的实力都很强。高校和社会科研单位拥有的是比较强的专业知识，地矿局、地质队拥有比较先进的大型设备和有经验的工作人员，他们的实力也很强大。但是，矿业权评估领域出现了一些新的问题，诸如委托机制不规范、评估技术规范体系不健全、评估机构和从业人员责任风险意识不强、理论研究滞后于评估实践等问题逐渐暴露出来。

经过以上分析可以看出，在自由竞争的矿产资源评介市场中，企业采取了一定的价格行为和广告策略来提高服务的差别化，提高自己的市场占有率。

三、市场绩效分析

市场绩效是指市场的运行效率，它是指在一定的市场结构下，由一定的市场行为所形成的收入、成本、利润、产品质量以及在技术进步等方面的最终经济成果。市场绩效反映了在特定市场结构和市场行为条件下市场运行的效果，同时市场绩效的状况及变化反过来又影响市场结构和市场行为。本文将主要采用资源配置效率和技术进步程度来衡量市场绩效。

（一）资源配置效率。资源配置效率是用来评价市场绩效的最基本指标。它主要包括了两个方面，即市场配置效率和内部管理效率。

1、市场配置效率。狭义的资源配置效率仅仅指企业或产业的资源是否得到充分利用，而广义的配置效率还应该从整个社会的角度来看。根据西方价格理论的观点，资源的最佳配置状况应是社会总效用或社会总剩余最大。矿产资源评介市场是一个自由竞争的市场，市场资源得到了较好的利用，因此市场的配置效率较高。

2、内部管理效率。内部管理效率，通常又称“X效率”，如果企业管理能使厂商在每一产出水平下都达到低成本，就实现了X效率。在高度集中和高度分散的产业，X效率均较低，即存在X非效率现象。我国的矿产评介行业就存在X效率低的情况，因为在该市场中的众多企业的机构设置小而全，单位产品管理费用高于大型企业；小而全、非专业化，企业之间缺乏专业化分工协作导致了管理费用上升；集中度较低，过度竞争现象突出，价格下跌，生产能力严重过剩；销售规模增长缓慢，但企业管理费用刚性，使管理费用居高不下等。

（二）技术进步程度。技术进步渗透于产业组织的市场结构、市场行为、市场绩效的各个方面。技术进步反映的是一种动态的经济效率，所以也成为衡量经济绩效的一个重要指标。我国矿产资源评介企业技术创新的经费投入不足，科技创新人员的数量相对较少，技术扩散机制不健全等。

四、结论及建议

通过对我国矿产资源评介产业的SCP范式分析可以看出，我国矿产资源评介产业是一个高投入、高回报的产业，同时也是一个资金密集和技术密集型产业，其进入壁垒都很高。目前，该产业市场发展初具规模，探矿权市场也正在形成和建设中，市场供不应求。但我国评估市场发展时间短，管理经验不足，监督制度和评估理论、方法的不完善，自律意识薄弱等。针对上述分析，参照国外的发展经验，在促进矿产评介产业发展方面提出以下建议：

1、加强行业法律法规建设。矿产资源评介行业是规范矿产资源开采的有力渠道。因此，加强对该行业的法律规范，能够使我国的矿产资源开发有序进行。

2、促进专业人才的培养。我国矿产资源评介产业的专业人才不能满足市场的需求。为了促进我国矿产评估市场的发展，广大的地矿单位和高等学校应联合培养知识与能力并重的“应用型”人才。