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公司财务风险及防范精选(五篇)

发布时间:2023-10-12 17:41:06

序言:作为思想的载体和知识的探索者,写作是一种独特的艺术,我们为您准备了不同风格的5篇公司财务风险及防范,期待它们能激发您的灵感。

公司财务风险及防范

篇1

财务风险防范是评价现代市场经济参与者竞争能力的重要指标,也是决定参与者持续发展的重要因素。分析A公司所面临的主要财务风险。在此基础上,讨论进行财务风险防范的策略,主要包括如下几方面:强化投资风险预警,提升资本利用效率;优化筹资体系,降低筹资风险;构建起完善的营运资本风险预警系统,增加经营行为的可持续性。

关键词:

财务管理;财务风险;风险分析;防范策略

引言

近年来,公司破产、重组以及并购等现象越来越明显[1]。这不仅与资本与生俱来的“逐利性”有关,还与部分公司自身的经营能力不可分[2]。在公司经营能力中,财务风险防范能力十分关键,诸多公司正是由于财务风险过大、资金链断裂而不得不破产重组[3]。接下来,本文将以A公司(主营业务为物流业)为例,对如何进行财务风险分析进行讨论,并对如何制定财务风险防范策略进行讨论,希望对改善A公司(及该行业其他类似公司)的财务风险应对能力有积极意义。

一、A公司概述

1992年,A公司在深圳正式成立,主营业务集中在物流运输行业。经过二十多年的不断积累,A公司在物流领域取得较高的地位,市场占有率在2015年达到了17%。在电子商务不断发展的今天,A公司积极对物流系统进行电子商务化改造。2012年,为获得突破性的创新发展,A公司投入近亿元对其现有的物流系统进行一体化改造。与此同时,为了分散公司经营及财务风险,A公司积极向物联网及城市物流等领域的发展。随着公司业务规模及业务方向的扩大,公司所面临的财务压力也与日俱增。能否有效地识别公司所面临的财务风险,并对其财务风险进行有效控制,将直接关系到公司的经营战略能否得以实现。

二、A公司财务风险分析

(一)投资风险分析

经过多年的财富积累,A公司已经拥有比较雄厚的资本实力,因而近年来多次尝试各个方向的投资。然而,从A公司投资实践来看,在投资理念,投资策略以及新投资业务前景规划等方面存在不足。首先,从投资理念的角度来看,A公司还没有建立起成熟的投资预检系统,投资风险管理理念较为滞后。从2012年开始,A公司尝试建立一套自身的投资风险系统,然而并没有得到有效的利用,而且系统本身的完善程度也十分有限,使得公司有关投资决策仍然处于经验主导的阶段。其次,从新投资业务规划角度来看,A公司的投资论证能力较为缺乏。A公司本身的主营业务是物流业,然而从2013年开始却大力投入资本进行无人机研发。由于新的投资业务缺乏足够的资本、人才以及技术支撑,经过几年的发展,仍然没有显著的起色。

(二)筹资风险分析

企业的运作离不开资金的支持,特别是在市场经济条件下,许多企业由于资金链断裂而陷入经营危机[4]。对A公司而言,尽管已经进行多年的资本积累,仍然存在筹资风险。首先,筹资结构不合理,短期还债的压力较大。对A公司的流动比率、速动比率和现金比率等以及偿债指标进行了分析,2011—2015年,A公司的流动比率呈下滑的趋势,这表明A公司的现金流动性存在逐渐弱化的特征,如果不能够采取有效的控制措施,将对A公司的现金流动造成负面影响。从现金比率指标来看,A公司2011—2015年的现金比率逐渐增大,这表明A公司在进行筹资时对现金的依赖性越来越高。短期偿债能力是评价公司应对市场风险的重要指标,一旦公司遭遇现金流短缺,若缺乏足够的现金准备,要对公司的经营行为造成严重冲击。A公司的流动比率和速动比率指标都偏低,公司高层应该对此予以足够重视,在进行筹资活动时,务必加大现金的储备,确保公司能够应对短期的资本市场冲击。

(三)营运资金风险分析

营运资金是确保公司正常经营行为得以持续的基础资本,其规模及结构都十分重要。本研究对A公司2011—2015年的现金流进行统计分析,从表2可以看出,A公司的现金债务总额比总体偏高,这可能对其短期及长期偿债构成较大压力。从短期现金流量比的指标来看,A公司的现金流量储备十分不足。2014年,A公司的短期现金流量出现负值,表明该年度公司的偿债行为较为突出,对公司正常经营行为造成严重影响。从利润实现率等指标来看,A公司在2012—2015年均为负值,这表明公司在经营活动中的现金创造能力十分低下,其营运资金储存严重不足。对公司领导层而言,为有效控制其财务风险,需要对其经营行为进行全面检视,提升其现金获取能力,从而降低营运资金风险。

三、A公司财务风险防范策略

针对A公司财务风险预测、防范及控制中存在的漏洞或缺陷,公司财务部门以及高层领导需要构建起系统性的控制策略,从而确保公司的发展战略得以实现。尤其是在市场竞争越来越激烈的今天,能否构建起一套完善的财务风险防范体系,在很大程度上决定了公司持续发展能力。

(一)强化投资风险预警,提升资本利用效率

对A公司而言,经过多年的积累,已经拥有了比较丰富的市场经验。因此,在资本条件允许的情况下,进行纵向或者横向的多元化投资是可行的。然而,投资过程中存在着重大的市场风险,如果不能够对有关投资行为进行财务风险预警,不仅可能降低企业资本的再创造能力,而且还可能增加企业的资本压力,并可能进一步恶化企业的经营环境。首先,A公司应该构建起完善的风险预警指标系统。在对投资项目进行评估时,A公司需要重点关注投资项目安全度、项目盈利能力以及项目增长潜力等关键指标。在这些指标系统中,项目安全度是最为关键的指标。在对该指标进行评估时,需要对项目的真实性进行全面的考核,避免项目资本被套牢;同时,还需要对项目的投资回收期进行合理预测,若投资回收期长度超过了公司资本可接受能力,需要进行慎重考量。其次,需要对项目风险预警系统进行完善和细化。在项目正式推进之后,需要结合项目的实际情况,对项目可能发生的风险进行全面的评估,从而构建起逐渐细化的项目风险预警系统。在对项目财务风险系统进行细化时,若发现潜在的风险和问题,需要及时报送领导层,以便尽早地研究对策。当前,财务管理领域已经对如何进行投资风险系统细化形成了较多实用的模型,比如波特五力模型,它能够对项目潜在的危机、机会、优势以及短板等进行全面的归纳。A公司在构建财务风险预警系统时,可以结合公司实际情况运用相关的模型工具。最后,需要明确投资项目的财务风险控制要点。对于投资项目而言,其运行过程中可能出现多种多样的情况,这些情况都可能引发或加剧财务风险。对于公司财务管理部门以及领导层而言,在有关信息相对有限的情况下,不可能对所有与项目有关的财务信息进行了解,因而需要抓住重点,从而达到事半功倍的效果。比如,在市场调研阶段,需要对原始数据的真实性进行控制,避免原始数据造假;在项目实施阶段,需要建立起完善的原始记录保存系统,从而确保有关的财务指标可以真实地反映;在投资项目结束阶段,需要重点关注该项目的持续获利能力。

(二)优化筹资体系,降低筹资风险

筹资行为是公司短期及长期债务压力的主要来源,因而在进行财务风险防范时需要特别关注筹资体系的完善性。对A公司而言,由于其正在实施多元化战略,因而需要大量的资本。然而,为有效防范财务危机,需要尽量提高长期债务的占比。相比较于短期债务,长期财富能够为项目或者公司提供更长的资本利用时间。当长期债务即将到期时,公司能够有更加充足的准备时间。值得指出的是,仅仅依靠调整筹资结构来控制筹资风险是不足的,还需要构建起相应的“开源节流”制度。一方面,强化预算执行能力,确保所筹措的资本得到合理的利用,避免资本低效率的使用而带来的财务风险。另一方面,需要提升应收账款的收回效率,尽量将账面资本转化为可利用资本。比如,进行有效的债权转让,提升资金的回笼速度。

(三)构建完善的营运资本风险预警系统,增加经营行为的可持续性

市场经济条件下,对参与主体而言,提升其经营活动的安全性是防范财务风险的内部因素。对A公司而言,其主营业务在物流系统。因此,如果要有效地防范财务风险,就需要对其物流系统的经营行为进行优化和改造。一方面,需要对其经营过程进行全面监控,尤其需要关注资本的流动方向,加强资本流动细节的记录,从而做到有账可查。另一方面,需要提升经营活动的市场反应速度,从而有效地将经营活动转化为现金获取途径。另外,需要对公司的信息流进行改造,提升经营活动的信息化程度,从而降低人为因素对财务风险控制等方面的干扰。营运资本是由公司经营活动的多个环节所影响和决定的,因此可能在销售、采购等多个环节产生风险。因此在控制营运资本风险时,财务部门需要在销售,采购以及生产等各个部门派遣专门的财务人员,对有关的财务行为进行核实。为减少营运资本在不同环节之间的滞留时间,还需要财务部门与公司高层对企业的营运流程进行改造,尤其需要增加不同部门的协调能力。

结语

随着我国市场经济的不断完善,国内市场的竞争激烈程度越来越大,所面临的财务风险也会越来越多样化。对A公司而言,在进行多元化的过程中,财务风险如影随形,并会随着公司筹资、投资以及经营活动复杂性增加而上升。其经营行为能否持续进行、能否达到预定目标,与其财务健康程度息息相关。在防范财务风险的过程中,公司领导层需要对公司有全面的了解,并能够掌握住公司财务控制重点。同时,还需要对公司的经营流程进行优化,提升资本内部创造能力,从根本上提高其财务风险防范能力。

作者:陆红霞 单位:新疆农业职业技术学院经济贸易分院

参考文献:

[1]王团现.基于财务风险的内部控制框架探究[J].经济研究导刊,2013,(3):110-112.

[2]周杰.上市公司财务风险的分析与防范[J].商业经济,2013,(8):106-108.

篇2

关键词:保险公司;财务风险;风险防范与控制

一、保险公司财务风险概述

保险公司其经营管理的特点与传统生产或服务企业之间存在着显著的差异,具有较强的特点,因此其财务风险也存在较强的特点。首先,保险公司进行保险金赔偿的基础是建立在预先收取客户的保费之上的,而往往保费的收取与赔偿金的支付之间的时间跨度较长,因此保险公司在会计核算方面经常会出现期间效益不均的状况。其次,保险公司的保险产品范围已经发展出了很广的范围,涉及的产品经营赔付期限也较为广泛,但是保险公司在经营管理过程中,所进行的市场投资往往存在着品种单一以及投资期限短等问题,会直接导致保险公司的资产负债不配置,影响保险金的偿付。最后,保险公司的保险理赔需要理赔人员的审核和调查,若是保险理赔人员的审核缺乏应有的严谨性,必然会导致保险公司财务资金的流转困难甚至会出现逆向承保的情况。

二、保险公司财务风险控制的重要作用

(一)有利于公司提高经济效益

保险行业的加快发展,导致这一行业的竞争压力不断加大,要想获得更多的发展机遇和市场份额,保险公司必须高度重视自身内部财务管理以及风险防范问题,加快构建财务风险控制体系。良好的财务风险控制管理体制,能够对财务管理人员的工作职责、工作范围以及工作流程等环节进行把握控制,使得保险公司的财务管理更加规范有序,不但能够提高财务管理工作的有序性和效率,还能够大大减少财务管理人员的工作强度。在这一基础上,保险公司财务管理人员能够提高效率,在完成日常财务核算工作的同时,创新优化企业的财务风险管理模式,提高保险公司对财务风险的防范和处理能力,降低财务风险和损失,有利于提高保险公司在同行业中的竞争优势。

(二)有利于公司实现阶段战略规划

保险公司要想实现稳定健康经营发展,必须根据每个阶段的不同情况设置不同的经营发展目标,根据这个目标进行保险产品的创新、签订,投资以及筹资等各种活动开展。这些经营活动在盈利的同时都伴随着财务风险。健全保险公司的财务风险防范水平有利于公司各项规划能够顺利开展,保证公司的经营管理符合战略规划需求,形成良好的经营发展趋势。

三、目前保险公司主要的财务风险表现及存在的问题

(一)财务风险

风险是客观存在并且无法被消灭的,但是这并不意味着公司在经营管理过程中可以忽视风险的存在,而是要积极采取预防和控制措施,提高财务风险管理意识,减少企业发生财务风险的可能性和风险的损失。现阶段,很多保险公司管理者和财务管理人员对财务风险的管理意识仍然很薄弱,缺乏对潜在财务风险的重视,也没有建立起财务风险防范预警机制进行事前防范和控制,一旦发生财务风险则整个公司都会暴露在财务风险之下,造成巨大的经济损失和危害。另外,保险公司财务风险意识的缺乏还体现在对保单的赔付事件调查上,一些保险公司对于长期合作的客户,往往会不进行保单事件的调查便进行赔付,增加了公司的赔付量,也给了不法分子可乘之机,直接影响到保险公司的经济利益。

(二)市场风险

市场风险是指市场利率、行业规范等市场条件发生变动时导致保险公司的投资项目出现亏损影响公司的资金流转和保单赔付的现象。保险公司在选择投资项目时需要考虑投资项目的期限与风险,使公司有充足的流动资金以偿付客户的保单赔偿,并且通过建立财务风险管理预警技术,来进行财务风险的管理,减少财务风险的突发状况。但是想,现阶段很多保险公司缺乏对市场因素的跟踪关注,导致对市场条件机制变动缺乏正确的认知,影响公司投资项目的选择和效率,增加了保险公司的财务风险可能性。

四、保险公司财务风险防范和控制的有效措施

(一)树立科学、合理的财务风险防范意识

要想实现有效的财务风险控制和管理,首先,保险公司要能够高度重视风险防范控制和管理对于企业的重要意义,有意识的培养和形成科学、合理的财务风险防范理念。保险公司管理人员要发挥自身的领导带头作用,主动学习并在公司内部进行宣传,在保险公司内部形成良好的风险防范氛围。另外,保险公司的财务风险管理防范的理念学习必须结合企业自身的实际情况和市场发展阶段,利用当前先进的信息化技术更好的实现整个保险公司财务信息的共享和财务资源的整合。形成事前预测、事中控制,事后反馈的财务风险管理链条,有效管理财务风险发生及作用的每个环节,让公司的财务风险大大低于行业水准,提高竞争力。

(二)建立财务风险预警体系

完善有效的财务风险预警体系能够高效的帮助企业识别、分析可能存在的风险因素,并及时向公司提交预警报告,是企业实施财务风险防范控制的前提和必要手段。保险公司要高度重视对财务风险预警体系的建立,首先,保险公司要注重信息数据支持的重要性,建立完善的数据信息分享平台,对历史、行业数据信息进行收集、整合、筛选、分析,并在公司内部实现信息的高效共享和流通,为财务风险预警体系的建立奠定良好的信息化基础。其次,保险公司要不断提高自身对风险的辨别以及分析能力,对影响保险公司财务风险的因素进行分类规范,有利于对风险因素的快速高效识别。最后,保险公司要利用现代信息技术和数据理论建立风险预警模型,对公司的财务风险进行量化。

(三)对财务风险控制目标进行分类规范管理

保险公司在对财务风险进行管理时,首先需要设定财务风险控制的目标,并且根据公司管理侧重的不同角度对控制目标进行不同层次的划分,使得风险控制目标更加符合公司整体的战略规划。财务风险的层次划分主要可以包括以下几个部分:第一层次的财务风险控制目标需要符合公司的整体经营战略规划,即需要满足公司的价值最大化。第二层次的财务风险控制目标对整体目标进行进一步划分,即对总体目标的细化分解,包括了风险目标的控制、对已经发生的风险进行处理、反馈风险发生的引因等。第三层次的财务风险目标需要强化公司内部整体的财务风险防范意识和文化,加强对完善财务风险防范控制理论的宣传,使公司整体能够充分了解到财务风险防范控制的重要性,增强对风险控制制度的理解和接受度。

篇3

[关键词] 证券公司 财务风险 风险管理

高风险是证券公司业务的固有特性,自从证券公司诞生以来,风险就与之相伴随,并且它已渗透到证券公司业务的各个领域、各个环节和各个时点。如何应对证券公司财务风险,不仅是目前我国证券公司的关键课题,也是我国证券市场持续健康发展的重要课题。

一、证券公司财务风险的界定及特征

1.证券公司财务风险的界定

根据1998年5月国际证券委员会组织(IOSCO)下属的技术委员会提交了一份题为《证券公司及其监管者的风险管理和控制指引》的研究报告。国际证券委员会组织将证券公司所面对的风险划分为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险和系统风险等六大类型。以上各类风险最终都会直接或间接地影响财务状况,甚至导致财务危机。从广义财务风险的角度上讲,可以进行财务计量或评估的风险都可界定为财务风险,本文在探讨过程中,采用财务风险的概念采用就是广义的财务风险。

2.中国证券公司财务风险的特征

(1)盈利模式单一,抗风险能力不足。目前我国综合类证券公司收入一般结构是:经纪业务收入占50%以上,自营证券收入15%~20%左右,承销业务收入10%~15%左右。国外证券公司经纪、承销与自营收入合计占比不超过50%。可见,我国证券公司盈利模式与市场行情高度相关,一涨俱涨,一损俱损。盈利模式单一,使得证券公司的风险过于单一,抗风险能力有限。

(2)融资渠道狭窄,资金链脆弱。融资渠道狭窄一直是证券公司业务发展的“瓶颈”,也是证券公司挪用客户资金、违规进行国债回购的根本原因。目前证券公司主要的融资渠道有银行间同业市场拆借、自营股票质押贷款、国债回购等。这些融资渠道基本上是短期资金融资渠道,且都有一定的限制或障碍。

(3)净资本规模较小,与其业务规模不相适应。净资本是证券公司抗风险的最终保障。中国证券公司在发展过程中经历了几次增资扩股潮,其根本的驱动因素是扩大自营规模,而不是防范证券市场风险。据中国证券业协会数据统计,2008年底我国证券公司净资本合计3584.81亿元,平均每家证券公司不到30亿元,分布不均衡,显然与其业务规模、盈利模式、市场风险不相适应。

二、中国证券公司财务风险的成因分析

1.内控机制不健全,使证券公司的财务风险频发

证券公司的公司治理结构和组织结构不健全,内部控制制度得不到应有的遵守。目前我国证券公司都按照现代企业制度的要求,建立了公司制的组织形式。但由于股权结构不合理,缺乏现代企业的管理监督机制,内部治理机制虚化,公司治理并没有发挥出应有的作用,导致内部监督力度不够,内部控制制度得不到应有的遵守。

2.金融市场国际化,使我国证券公司面临的系统风险加大

我国金融的全面开放,一方面使国内经济与国际经济的联动性增强,证券公司将面对全球性的宏观经济风险和金融市场风险;另一方面,打开了风险向国内传递的渠道,国际金融市场的“交叉感染”将在国内金融市场上日益显著地体现出来,即使是业务范围限于国内的证券公司,也会因这种交叉感染的性质陷于危机之中。

三、提高我国证券公司财务风险防范能力的建议

1.优化股权结构,完善法人治理结构

完善的公司治理结构是现代企业制度有效运行的基础,证券公司要拓宽融资渠道,引入各种性质的战略机构投资者,提升资本实力,促进股权主体多元化,优化股本结构,改善法人治理结构。通过特定的治理结构和治理程序,在利益相关者之间形成相互合作、相互制衡的机制,在股东大会、董事会、监事会和经理层之间建立一个合理的权限分配、分配收益公平,并职责明确各的制衡机制,为做好风险控制打下良好的基础。

2.强化会计监督,健全风险内控机制

要健全风险内控机制,首先要求内控机制渗透到公司的各项业务过程及各个操作环节,覆盖所有的部门和岗位。其次,公司内部控制的核心是风险控制,内部控制制度的制定要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。最后,也是最为关键的是要强化会计业务制度体系。

3.建立风险预警机制,合理评估和化解风险损失

充分利用VaR模型进行财务风险预警。VaR是指在正常的市场条件和给定的置信度内,用于评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失。对于证券公司来说,合理评估风险是基础,关键是要化解风险,一旦风险损失发生,则要降低损失,将损失控制到最低,并能迅速恢复。

4.加强风险意识,确立正确的风险控制战略

证券业是一个知识高度密集型的行业,除了从组织制度上建设,人的因素也不容忽视,甚至是证券公司防范风险控制风险的决定性因素。因此,要加强公司全员风险管理意识。风险管理是一个全体员工参与的过程,风险管理的有效性最终取决于公司所有员工的自觉性和创造性。为确保各项制度的贯彻落实,必须对所有涉及证券业务的人员进行全面的风险意识教育。其次,要认真分析资产负债表各项目的匹配,确立正确的风险控制战略。

参考文献:

[1]国际证券委员会组织(IOSCO).证券公司及其监管者的风险管理和控制指引[R](Risk Management and Control Guidance for Securities Firms and Their Superivisors)1998(5)

篇4

一、财产保险公司财务管理的特性

(一)资金来源广泛,运用较为集中

财产保险公司的资金主要来源于资本金和保费收入。就目前市场主体而言,注册资本均远高于监管要求的人民币二亿元的最低限额水平,且资金实力雄厚。同时,随着国民经济的快速增长,我国财产保险业呈迅速发展的态势,保费业务规模不断扩大,保险资金来源体现多样性特征,保险范围涵盖了所有产业链。与寿险企业不同,财产保险公司经营的保险产品主要为短期产品,保险期通常不超过一年,对保险资金的流动性要求较高。出于外部监管及内部管理的需要,很多保险公司都采用资金集中管理的方式,由总部统一管理,并进行专业的资金运用,投资收益成为保险公司的一个重要利润来源。据统计,目前财产保险公司投资性资产(含银行存款)占总资产的比例为60%左右。因此,如何加强财产保险公司的资金管理,提高资金的安全性和盈利性,就显得更加重要了。

(二)业务过程特殊,容易出现漏洞

随着竞争的日益激烈,为了抢夺更多市场份额,大多数财产保险公司存在重业务数额、轻管理和质量效益的问题,常常“以保费论英雄”。这样的企业文化往往造成公司内部人员对财务风险不重视、内部控制不到位的现象,为公司经营埋下风险隐患。保险公司的经营有其特殊性,经营的产品就是风险。在承保、核保、查勘、理赔等业务关键环节中,如业务流程存在漏洞或者公司内部员工操作不当,在信息不对称的情况下,就会引发客户的道德风险,最终可能导致公司成本上升,造成直接损失。

(三)会计负债不确定,影响偿付能力

财产保险公司是一种以负债模式经营的机构,相对于一般企业而言,财产保险公司的负债主要表现为各项准备金,主要包括未决赔款准备金和未到期责任准备金。这些准备金按照不同的方法与比例进行估计,由于财产保险标的物出险的时间不确定以及偿付金额的不确定,就造成了保险公司偿债时间和偿付资金的不确定性。提存额度偏高,将会导致资源浪费;提存额度不足,将影响保险公司的偿债能力。由于其负债项目本身就具有较高的不确定性,从而提升了财产保险公司所承担的风险。

二、财产保险公司面临的主要财务风险

正是由于财产保险公司在经营过程中存在上述特性,致使其在不同的业务环节面临诸多财务风险。

(一)资金管理不善

财产保险公司的资金运作量较大,由于产品保险期限相对较短,所以流动性需求较高。资金在公司经营过程中若得不到有效管理和充分利用,不仅得不到有效增值,还会存在较高的风险。首先,核保、核赔制度制定不够详细、执行不严,会使保险公司经常出现逆向承保、通融赔款等现象,资金进出控制不力;其次,在资金集中管理模式下,资金申请审核和监控机制不健全,难免会在分支机构中出现资金串用、超限额使用的情形;再者,由于分支机构众多,存在多头开户现象,保险公司银行存款较为分散,直接导致总公司资金集中管理和分公司资金分散占用并存的矛盾,并会使资金成本大量增加。

(二)业务数据不真实

业务数据失真是财产保险行业普遍存在的现象,为争取顾客投保,企业往往将最大限度地取得保单作为经营重点,而忽视了财务管理在企业中的重要作用。很多公司缺乏有效的财务管理机制,在承保、理赔环节制度不够明晰,造成在实际操作中经常出现虚假保单和虚假支付、费用超标、业务人员非法操作等现象。不仅给企业自身带来严重的经济损失,还会损害保险消费者的切身利益。常见的财务风险如:采取拆单、甩单等方式跨年度调节保费收入;通过虚构经济事项或虚假发票报销套取资金、虚列费用、私设“小金库”;虚假理赔、虚假列支理赔查勘费;通过虚假业务套取手续费、向无资格的单位或个人支付手续费、用手续费冲销虚挂的应收保费、支付高额手续费;为争取顾客投保或收取庞大金额的保险费而采取延缓收费方式造成过多的应收保费等。

(三)准备金提存不当

保险公司经营的特点是在危害发生之前即向投保人收取固定的保险费,一旦保险事故发生,再根据保险合同对被保险人或受益人给付相应的保险金。由于保险合同的签订先于保险责任的履行,因此,在保单起保之时就必须依照规定提取充足的保险责任准备金,以备不时之需。也正是由于这个原因,保险责任准备金是保险公司最大的负债项目。通常准备金提存不足或不当,可能导致的后果有包括:无法显示公司正确的财务状况、影响公司未来的偿付能力、无法应付保户可能解约的要求、可能会产生虚饰盈余而导致不恰当的红利分配等。

(四)资产负债不匹配

保险公司的经营特点决定了其具有较高的负债率,由于财产保险公司绝大多数产品为短期产品,因此对流动资金储备要求高,必须具备与之相匹配的现金支付能力应付支付赔款、退保金等情况的发生。在保险公司传统的经营管理模式下,负责投资资产管理的资产运营部门和负责负债管理的产品开发、定价以及营销部门之间是相互分离的,而这种缺乏有效沟通的管理模式直接影响了资产负债管理的效率。流动比率过高,大量短期资产的经营将受市场利率的波动影响,导致保险业务经营的不稳定性;流动比率过低,则资产变现性较差,将大大削弱财产保险公司短期偿债能力以及突发性事故的应对能力。资产负债管理失衡,增加了保险公司未来可能要面临的财务风险。

(五)偿付能力不足

所谓偿付能力是指保险公司用来承担所有到期债务和未来责任的金融支付能力,保监会对保险公司偿付能力充足率(实际资本/最低资本)的监管要求在150%以上。影响保险公司偿付能力的因素主要包括保险公司的业务规模、保险费率、资本金、准备金及公积金等,除此之外,保险资金的运用、再保险业务等情况也对偿付能力有影响。随着财产保险公司业务的快速增长,部分公司由于经营方式粗放、业务结构不合理等原因,出现了连年亏损,未能建立起内源性资本增长机制,最终导致偿付能力持续下降,使其面临增加资本金的巨大压力。偿付能力充足率的下降,将大大影响保险公司的财务稳定性。

三、财产保险公司财务风险的防范措施

导致上述财务风险的原因是多方面的,但主导因素还在于保险公司的内部管理。作为企业内部管理体系的重要组成部分,财务管理已成为控制风险的关键。以下仅从财产保险公司内部财务管理的角度分析财务风险的防范措施。

(一)健全制度,完善内部控制机制

保险公司内部控制体系由内部控制基础、内部控制程序和内部控制保证三部分组成,它是在企业风险管理过程中所形成的一种相互联系、相互制约的动态管控体系。在内部控制体系的高效运行下,可以有效地规避财务风险,降低运营成本,提高经济效益。作为企业内部控制机制的重要组成部分,健全、有效的财务管理制度是应对财务风险的基础措施,只有财务管理制度健全并有效运行,才能保证财产保险公司在运营过程中有章可循、有法可依,进而有效地规避和应对各种财务风险。保险公司应当建立严密的财务管理制度,规范公司预算、核算、费用控制、资金管理、资产管理、财务报告等控制事项,降低公司运营成本,提高财务风险应对能力。同时,建立安全可靠的财务风险信息系统,如客户信息系统,其中包括客户的财务信息、账户信息以及其他信息;再如保险公司风险监控系统,其中包括不良财务的信息、保险公司违规性信息以及客户监管信息等。合理利用风险管理手段可以及时地检查财务人或财务企业的财务状况和经营情况等;采用完善的风险管理检测与控制的技术手段,不仅可以提高风险监控的效率和权威性,还可以有效管理和控制员工的行为,防止出现内部风险;通过建立有效的竞争机制,可以防止风险的判定及管理水平受到外部不良因素的影响。

(二)培养人员,树立风险管控意识

为加强企业财务管理工作,提升财务工作水平,财产保险公司要注重财务人员的管理和培养,不断提升财务人员的专业技术水平、管控力和执行力。一方面,财务人员要自觉加强自身的业务素质知识学习,广泛掌握有关保险业务专业知识,了解承保、理赔过程中的风险点,不断提高保险财务管理的业务水平。另一方面,企业应定期对财务人员进行职业培训,不仅包括保险会计专业理论与实务,尤其要加强对风险分析、风险控制、内控建立与运行、财务管理优化的培训,以使其在日常财务管理工作中树立风险管控意识,提升其识别和应对风险的能力。在实际工作中应建立定期轮岗机制,使财务人员全面了解财产保险公司财务管理工作的各个环节和主要财务风险。同时,为调动财务人员的积极性,应制定相应的奖惩措施,对各岗位人员进行定期考核,作为晋级或涨薪的主要依据。

(三)注重细节,加强会计基础工作管理

会计基础工作是财务部门在履行职能过程中需要操作的一系列最基本、最基础的工作。这些工作是财务工作的基本环节,是控制财务风险的前沿阵地。如果没有完善的会计基础工作管理,会计工作水平就无法提高,收集、处理、利用和提供的会计信息就会失去其可靠性。从会计人员岗位设置,到财务管理过程中的每一个环节,只有通过设立严谨的操作规范并加强过程控制,才能使会计基础工作得到有效管理,从根源上堵塞业务流程中的可乘之机,降低财务风险。具体措施包括:

1.资金管理方面。应当建立专人专岗负责各类资金的划拨、清算;总公司应当对银行账户进行统一管理,各级机构开设、注销账户必须报经总公司批准后方能办理,严禁私设“小金库”;严格实行“收支两条线”规定,分支机构保费及其他收入上划总公司,费用及业务支出由总公司拨入;佣金和手续费应当由总公司或省级分公司通过银行转账等非现金方式集中支付,不得以现金方式支付。

2.单证管理方面。应当制定专门的管理制度,保证承保过程中有价单证流转的安全性,重点关注投保单、保单、保险卡、批单、收据、发票等保险单证的申领、发放、使用、核销、作废、遗失等控制事项,做到定期回缴、核销和盘点。

3.应收管理方面。通过推行全险种“见费出单”制度从源头上加以控制,在制度上杜绝应收保费的出现,同时要求各级分支机构加大对应收保费的清收力度,尽可能减少应收保费余额。

4.资产负债管理方面。不仅数量,在期限和结构上也要保证资产负债的匹配性,在满足可接受的风险程度和一定约束的条件下,确保实现既定的财务目标;应当结合保险资金负债的财务特性,强化成本收益管理、期限管理和风险预算,加强与公司产品开发、精算和风险管理等职能部门的沟通,合理采用久期法、情景模拟法等资产负债匹配管理的技术和方法,科学评估资产错配风险,以提高资产负债匹配管理的有效性。

(四)谨慎授权,对机构实行分类管理

市场上的保险主体分支机构较多,大多财产保险公司在财务管理的诸多环节采取了集中管理的方式,在一定程度上对财务风险起到了防范作用。而对于不宜或不易进行集中控制的财务工作,建议通过适度授权的方式进行控制。财产保险公司应当通过授权书或内部管理规定等方式,根据总公司的战略规划和管理能力,结合机构以前年度的经营成果和财务管理能力,评估各机构的管理水平,将机构分成A、B、C三类,进行差异授权,实施差异化的分类管理。例如,对于管控能力较好A类机构,下放保单成本的财务管理权限;对于机构财务力量薄弱、财务管理风险较高的C类机构则加强管理,推进向分公司集中的财务管理模式。这样有利于公司整体提高资源配置效率,适应差异化、精细化管理的需要,降低业务成本。同时,通过实施分类管理,明确分支机构的职责权限和运营规则,优化组织内部机构架构与流程,健全了分支机构财务管控体系,有利于实施对分支机构的全方位的动态管控,从而提高分支机构的财务工作效率,有效防范各类财务风险。

(五)全面预算,确保决策目标实现

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关键词:集团财务 风险 管理与防范

随着社会经济的发展,近几年来,对于大型集团公司的改制已经取得了一定成效,但是就我国集团公司财务风险管理工作的开展现状来说,依然与国外先进管理水平之间存在着一定的差距。

一、风险产生的原因及风险管理基本原则

对集团财务风险的有效预防措施进行详尽的探讨之前,我们首先需要了解的内容是:集团公司财务风险产生的实质和原因。对这一内容进行有效分析,我们可以从外部原因及内部原因两方面展开探究。

(一)集团公司财务风险产生的主要原因

从内部因素来看,一个集团的运营基础就是财务,财务是一个公司运作的血液。风险之所以为风险,在于其不可控性。集团公司在不断发展扩张的过程中,为了筹集相应发展资金,极有可能对相应的财务风险存在侥幸的心理,在扩张的推动下,忽略了财务风险管理工作的开展,从而降低了自身对于财务风险的掌控能力。就集团公司财务风险而言,越是结构稳定的集团公司越不容易出现较大的财务风险;反而是哪些规模或者运营模式发生重大变化或者转变的集团公司更容易出现财务风险,其原因主要是因为,集团公司的下属机构是整个集团的财务来源,在没有任何防范措施的基础上动摇根基,在面对激烈市场竞争时,就会容易受到冲击,从而造成一发不可收拾的局面;从外部因素来看,集团公司造成财务风险的主要因素有以下几点:一、受经济体制以及经济政策,集团公司自身融资投资效率的影响;二、就金融市场来说,在市场利率和汇率等因素的影响下,筹资难易程度变化不定;三、综合政治法律环境的影响。作为集团公司而言,如果不想处于被动挨打的状态,积极的去适应其发展规律是最好的途径,在适应外部环境的过程中,结合自身实际情况规避外部因素带来的财务风险,是集团公司财务风险管理工作开展过程中面临的必然选择。

(二)集团公司财务风险预防管理基本工作原则

通过上文的相关论述,我们已经大致了解了集团公司财务风险产生的主、客观因素,针对这一系列影响因素,要想提高集团公司财务风险管理的能力,应遵循以下几点原则:

1、均衡原则

集团公司在进行财务风险管理与控制的过程中,均衡原则的把握至关重要,均衡原则条件下的集团公司不可能一味的去追求受益最大化而放任风险的存在,也不可能一味规避风险放弃自身的发展机会,在这两者的选择过程中,只有处于一种均衡的状态,才能真正达到集团公司开展财务风险管理与控制的目的。

2、适度承担的原则

在所有的经济活动中,风险无处不在,要想完全规避财务风险是不可能完成的任务。因此,集团公司在进行财务风险预防的过程中一定要遵循适度承担的原则,即风险如果在可以承担的范围内,我们可以对它做过滤处理,但是这个范围一定是可控的,并且损失也在集团公司财务的预算范围内。

3、阶段预警原则

温水煮青蛙的故事我们已经听得太多,集团公司在进行财务风险管理与防范的过程中,切忌风险已经到了眼前才想到要预防,只有提前做好充足准备,才能将化险为夷,将风险转化为机会。

4、分层消化原则

集团财务风险的产生,并不是完全由于哪一个环节出现差错导致的,而是整个集团运营过程中外部环境和内部因素综合作用的结果。在风险管理工作开展过程中,除了做好阶段预警工作之外,还应采用分层消化的原则,实现分级管理的模式,争取在体系的庇佑和作用下,规避掉财务风险。

二、财务风险的有效预防和管理措施

从前文的相关论述中,我们已经清楚的知道集团财务风险的不可避免,并且也就集团公司财务风险管理工作开展过程中需要注意的一系列原则进行了简要论述,那么在集团公司风险管理工作开展的过程中,我们究竟应该采取什么样的措施来进行风险的规避,从而将公司的财务风险降到最低呢?

(一)财务风险识别预警体系的建立健全

我们都知道,集团公司在发展过程中会遇到不同等级的项目,当集团公司的实力愈加雄厚的时候,接手项目的比重也会随之增加,继而相应的风险系数也会相应增大。如果集团公司在对项目进行勘察或者是调研的过程中不够细致的话,极有可能将项目中的潜在风险变成财务风险,从而给自身的运营带去冲击。最后,集团公司自身的管理缺陷也是导致财务风险存在的重要因素之一。有的集团在进行自我管理的过程中,风险的概念过于偏狭,缺乏一定的风险意识,导致公司在风险逼近的时候显得手足无措,造成严重的财务经济损失。要想对风险进行规避,我们首先要清楚的是,它是什么等级的风险,产生的主要原因是什么。就这一系列工作的开展,都需要具体的数据作为支撑。建立健全完善的风险识别和预警系统,不仅是提供风险分析数据的主要措施,同时也是提高集团公司风险意识的有效途径。通过风险识别预警系统的建立,可以对财务风险的类别以及风险存在的大小,对公司的整体影响程度等作出相对正确的判断,从而为集团公司财务风险管理工作的开展提供有效的决策依据。从字面上来看,风险识别预警系统主要包括两个方面,一是财务风险的识别,二是风险的有效预警。财务风险的预防不可能刚好出现在发现的瞬间,发现的结果有可能已经只有被动接受,因此,财务风险的有效识别是风险识别预警系统建立健全的第一步。除了风险识别的功能之外,系统的另外一个重要作用就是进行风险的预警,即提醒相应人员做好风险的应对工作,以防风险作用下事态的不断扩大。

(二)财务预算机制的有效建立

从前文相关论述中,我们已经了解到,就集团公司财务风险产生的主要表现来说,就是公司财务状况不可控情况的出现,预算机制的完善和落实恰是对这一弊病的解决。就集团公司预算机制的建立而言,主要体现在三个阶段,即事前控制、事中控制以及事后控制,各预算职能部门应充分发挥自身的经济职能,不管在那个环节中出现问题,都应及时查找偏差产生的原因,并且提出完善的改进建议。集团公司在不断发展扩张的过程中,为了筹集相应发展资金,极有可能对相应的财务风险存在侥幸的心理,在扩张的推动下,忽略了财务风险管理工作的开展,从而降低了自身对于财务风险的掌控能力。就集团公司财务风险而言,越是结构稳定的集团公司越不容易出现较大的财务风险;反而是哪些规模或者运营模式发生重大变化或者转变的集团公司更容易出现财务风险,其原因主要是因为,集团公司的下属机构是整个集团的财务来源,在没有任何防范措施的基础上动摇根基,在面对激烈市场竞争时,就会容易受到冲击,从而造成一发不可收拾的局面。针对这种情况,集团公司应对自身财务预算状况进行全面综合的把握,每一笔收入或者支出,都应具备相关凭据,并且进行层层把关,从而提高集团公司财务的透明度和安全程度。

(三)财务控制机制的完善

作为集团公司而言,如果不想处于被动挨打的状态,积极的去适应其发展规律是最好的途径,在适应外部环境的过程中,结合自身实际情况规避外部因素带来的财务风险,是集团公司财务风险管理工作开展过程中面临的必然选择。所谓财务控制机制的完善,即指集团公司在发展过程财务合理的财务管理模式,并且处理好与子公司之间的集权分权的关系。适度集权的基础上还应建立权责利三者相结合的机制,从公司的总体出发,针对不同的职能部门,分配不同的经济责任,从而更好的预防风险的产生。

(四)监督机制的有效实施

有风险的地方离不开监督,除了对财务风险本身的监督之外,各职能部门工作的开展也属于监督机制运作的范围。集团公司在不断规模扩张的过程中,必然会面临各个职能部门之间的协调和合作,要想保证各部门各环节的运作效率和质量,监督机制的落实和完善必不可少。一般情况来说,集团公司总部可以向子公司派驻财务总监等人员,监督子公司的经营情况以及相应的财务行为;或者直接通过监事会对子公司的财务行为进行有效的监控。整个监督机制的运作结果,可以通过相应的指标反映出来,其中包括了流动比率、不良资产率等指标来体现。

三、结束语

综上所述,就集团公司财务风险预防与控制工作的开展而言,是外部因素和内部因素共同作用的结果。充分发挥财务预算机制、监控机制的重要作用,综合发挥各个职能部门的经济功能,将风险进行分级处理,并且进行明确的权责利划分;除此之外,在面临重大决策时,集团应对自身的内部条件以及外部环境进行综合的考量,对项目的各项条件进行切实的考察,最大限度降低风险系数;在财务监督工作开展过程中,还应对相应指标进行落实和考察,争取制定出一套适合自身发展的战略。

参考文献:

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[2]余霞.集团公司财务管理模式优化[D].财政部财政科学研究所,2012

[3]杜玉鹏.集团公司财务风险控制研究[D].天津大学,2007

[4]杨秀兰.集团公司财务风险控制体系研究[D].兰州大学,2009

[5]鞠法学.集团公司财务风险评价研究[D].中国石油大学,2011