市场经济风险精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇市场经济风险，期待它们能激发您的灵感。

篇1

对于风险一词，我们已经有了特定的解释，但是，要想制定出防范会计风险产生的策略，首先要做的就是弄清楚会计风险到底是什么？会计风险是指会计人员在工作时，由于错报、漏报等行为而使提供的会计信息存在重大失误，从而给企业带来损失的风险，包括换算风险和交易风险。会计风险贯穿于企业的整个生产经营销售过程，但如果受到企业内部或外部环境的影响，会使企业正常的工作运行偏离了预计的目标，从而造成一定的经济损失，会计风险主要表现在不确定性、客观性和损害性三个方面。

（一）风险具有不确定性

首先，风险具有不确定性。风险的不确定性是指对于个体风险来说风险是一种偶然发生的随机现象，其发生的概率无法确认和统计；但是对于总体风险来说，风险的发生却呈现出明显的规律性，是一种必然现象。市场经济视角下的企业会计风险会隐藏在企业会计工作当中，表现出一种可能性，这些潜在的风险可能会依赖于一定的条件从而转换为现实的风险，如财务报表或其他相关会计信息中潜在的风险未被会计人员察觉和发现，就会给企业带来损失，但相关的会计人员却没有承担相应的责任，此时企业潜在的风险就转换成了真实的风险。

（二）风险具有客观性

第二，风险具有客观性。在很大程度上来说，风险作为一种客观的存在，它的发生不以人的意志为转移，例如自然灾害、经济危机等都是不可避免会发生的，是客观存在的，而且它们的发生不会因为人的意志而发生改变。市场经济视角下的企业会计风险也是一种客观的存在，会计信息和资料虽然是由会计人员进行记录和整理的，但如果发生了金融危机，企业的损失也不能记为会计人员的责任，因为金融危机是客观存在的，并不能靠会计人员进行操纵。从总体上来说，风险是不可能彻底消除的，因此，人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，从而降低风险发生的频率和造成的损失程度。

（三）风险具有损害性

第三，风险具有损害性。在人类的潜意识中认为，损失是因为风险的产生而发生的，风险就代表着损失，即风险有一定的损害性。这种观点存在一定的不足，因为从实际来说，发生了风险不一定会带来损失。市场经济视角下的企业披露的相关会计信息起着优化企业资源优化配置的作用，企业会计信息和资料的失真会影响整个市场经济的发展。

二、市场经济条件下我国现代企业会计风险的原因分析

在市场经济条件下，我国大部分企业都存在着会计风险，会计风险可能潜藏在企业财务的某一环节中，会计风险会影响企业财务状况，造成企业的盈利能力偏低，导致企业的未来发展状况不佳，最终可能使企业面临破产的困境。形成企业会计风险的原因很多，有企业内部和外部的因素，内部因素主要包括筹资规模、资金来源及筹资方式不当，而外部因为包括风险和利率的变动，具体表现为企业制度环境的变化、信息的不对称性以及道德风险的存在。所以，我国企业应提高财务会计的风险防范意识，将会计风险控制在一定的水平，从而保证整个企业的稳定持续发展。

（一）企业制度环境的变化

企业制度是指在一定条件下形成的企业经济关系，包括企业经济运行中的一些规定和准则，建立健全企业制度有助于企业适应市场的发展。在市场经济条件下，企业都存在于一个产业中，所处产业的波动都可能导致企业制度环境的变化，从而使决策层在进行决策时发生失误，最终导致企业会计风险的产生。

（二）信息的不对称性

所谓信息的不对称性，是指在市场交易中，产品买卖双方对产品的质量、性能等各自所拥有的信息是不对称的，产品卖方对自己产生和提供的产品拥有更多的信息，而产品卖方只能从卖方提供的信息里拥有信息，买方所拥有的信息一定少于卖方所拥有的。在市场经济条件下，企业对其本身提供的财务会计资料等信息有一定的掌握和了解，企业选择提供给投资方和债权人的会计资料信息必然是不对称的，对于投资方来说，企业必然要提供能够反映企业经营状况良好的资料，从而使投资方有继续投资企业的意愿。但如果决策者没有对未来的变化事项有充分的分析和了解，也可能做出错误的决策，从而影响会计处理的执行和结果，最终导致会计风险的产生。

（三）道德风险的存在

道德是一种社会意识，是人们日常行为的准则和规范，代表着社会的正能量，道德在会计工作中也同样存在。在市场经济条件下，道德除了能给社会带来正能量之外，也会产生道德风险，例如欺诈、违约等问题，道德风险的存在会对企业会计风险有一定的促进作用，会导致会计风险增加，具体表现为使企业的信用度降低、财产损失、声誉受损等。

三、市场经济条件下企业会计风险的防范策略

在经济市场的条件下，我们对企业会计风险有了进一步的研究，发现会计风险在一定程度上不仅会给企业的财务带来损失，导致企业的盈利能力下降，还会使企业内部各部门财务环节运转出现问题，使企业面临财务危机，甚至会让企业濒临破产。因此，为了预防和控制风险，使会计风险控制在一个范围内或者完全消除，就必须对企业会计风险做出相应的防范策略，也就是所谓的风险管理，财务会计风险管理由风险识别、风险度量和风险控制等组成的，目标是降低财务风险，减少风险损失。要想使企业会计风险的防范策略更积极有效，就必须建立健全完整的企业内部会计机制，会计人员要严格遵守企业内部控制制度，确保会计资料真实性、可靠性和完整性，同时要加强企业内部的会计监督，培养企业会计工作人员的专业技能及职业道德。

（一）加强企业内部控制，实现企业会计的绝对责任制

在市场经济条件下，要想保证企业会计风险防范策略的有效实施，首先，要加强企业内部控制，实现企业会计的绝对责任制。内部会计控制是指企业管理者为保护企业资产的安全性和完整性，保证会计资料及信息的真实性，提高企业的经济效益，实现企业的经营目标，以及保证国家法律法规和规章制度的贯彻执行而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序的总称。企业会计控制系统的运行，主要是内部会计控制系统的运行，为使企业内部会计控制正常进行，需要建立和实施会计内部控制制度。对已经建立健全内部控制的企业来说，则需要加强企业的内部控制，实行会计岗位责任制，实行严格的授权审批准核制，认真检查会计各部门可能会出现的风险点，并且制定有效的防范措施，同时建立企业内部财务部门的对账管理制度，保证财产的安全。

（二）建立动态的会计风险预警机制

其次，要建立动态的会计风险预警机制。从建立会计风险预警机制的内部必要性来看，建立财务会计风险预警机制是企业加强财务安全性的需要，从外部必要性来看，面对变化莫测的外部竞争环境和需求多样化的消费者，建立健全会计风险预警机制迫在眉睫。建立动态的会计风险预警机制，必须坚持科学性原则、系统性原则、实用性原则、预测性原则和简洁性原则，采用及时更新的数据，全面分析企业内部和外部环境信息，用财务指标数据的方式将企业面临的潜在风险提前告知经营者，并积极制定相应的措施来应对风险的发生。

（三）加强企业内部的会计监督

第三，要加强企业内部的会计监督。会计监督是会计机构和会计人员依照会计法律的规定，对经济活动的合法性、合理性和相关会计资料、信息的真实性、完整性以及企业内部预算执行情况进行的一种监督，会计监督可以分为单位内部监督、政府监督和社会监督。在市场经济的条件下，要想降低企业会计风险，就应该完善企业内部的监督机制，建立企业内部会计人员的相互监督功能，记账人员与经济业务事项和会计事项的审批人员、经办人员、财物保管人员的职责权限应当明确，并相互分离、相互制约；重大对外投资、资产处理、资金调度和其他重要经济业务事项的决策和执行的相互监督、相互制约程序应当明确，保证会计信息的质量。

（四）加强培养企业会计工作人员的专业技能及职业道德

要加强培养企业会计工作人员的专业技能及职业道德。良好的职业道德是每一位优秀的员工必备的素质，也是企业能够正常运转、实现盈利的最基本条件。职业道德的概念可以从狭义和广义两方面来解释，狭义的职业道德是指在一定的职业活动中应该遵循的，体现道德准则和规范的行为；而广义的职业道德是指相关的从业人员在职业活动中应该遵循的行为准则。在市场经济条件下，会计职业道德是指在会计职业活动中应遵循的、体现会计职业特征的、调整会计职业关系的职业行为准则和规范。会计职业道德要求会计人员在从事会计工作时要做到爱岗敬业、诚实守信、廉洁自律、客观公正、坚持准则、提高技能、参与管理和强化服务，提高技能可以通过企业内部组织的专业技能培训活动，也可以通过自身阅读相关会计书籍，从而提高会计人员的素质，形成良好的职业道德风尚，最终降低企业会计风险。

四、结语

篇2

关键词:市场经济;会计风险;防范

中图分类号:F23文献标识码:A

会计风险是指在一定时间和空间环境中,会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。按照影响对象不同,会计风险可分为会计人员的责任风险、管理者的责任风险和会计信息使用者的损失风险。现代会计是以企业会计为核心发展起来的,其可以分为财务会计与管理会计两大部分。财务会计的主要目标是为会计信息的外部使用者提供经济决策所需企业财务方面的数量和质量信息。因此,财务会计风险涉及的利益主体广泛,对社会的影响极大,探讨财务会计风险问题具有重要意义。市场经济是动态经济,企业与企业之间发生的交易和在企业内部产生的事项均带有不同程度的不确定性,由于经济系统的复杂性,导致作为经济信息系统的财务会计系统,用于处理和报告不确定性事物及其后果的程序与方法,就必须具有可选择性,于是合理的估计与判断构成了财务会计的固有特点,而允许估计和判断则意味着财务会计核算中带有主观成分,但是合理与否是很难予以把握的。这样,财务会计的信息供给与企业外部使用者的信息需要之间就会不可避免地在客观上存在着差异,加之会计人员自身业务素质、各种利益关系、法律及职业道德规范、价值观念等多种因素的影响,企业外部信息使用者可能认为财务会计系统传递的不是对决策有用的信息,甚至是虚假失实的信息。财务会计风险的这种存在,不仅会给会计人员带来损失,而且还会给企业经营及社会资源的配置带来不利影响。

一、市场经济条件下会计风险的成因

(一)企业是社会各方利益的联结点。投资者从中获取投资报酬,管理人员从中获取薪金,政府从中获取税金。在许多情况下,各方利益时有冲突。投资者、管理者从个人角度出发更多考虑的是企业微观效益;政府则从全社会角度考虑的是实现本国资源最优配置的宏观利益。微观利益与宏观利益的差异在很大程度上诱发了会计风险的产生,二者的偏差越大,会计风险也就越大。

(二)现代社会的权责结构决定了会计风险的存在。美国著名会计学家井尻雄治在其所著的《会计计量理论》中提出,会计不仅仅是记账工具,而是社会经营责任系统中的一项客观活动。他认为,现代社会是建立在一个责任网络上,会计人员是作为第三者加入到委托人与经管人的经营关系中去的。也就是说,会计人员应站在第三者的立场上,负有向社会提供真实会计信息的责任。然而,在目前经济社会中,企业管理者对于个体利益的追求驱使其向会计人员施压;或因会计人员自身原因致使会计人员违背现有会计法规,在会计工作中弄虚作假,给社会带来损失。这种由于会计人员未能履行社会责任给社会带来损失的可能性,即为会计风险。损失是信息使用者使用错误信息而产生的,会计信息失真是会计风险的表现形式。

(三)企业财务管理宏观环境的复杂性。企业财务管理的宏观环境复杂多变,而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大影响。

(四)企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。然而在现实工作中,许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

(五)财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。

二、市场经济条件下会计风险的防范

(一)提高会计人员素质和行为准则。一切好的内控制度与方法最终还是要由人去执行,否则再好的制度也难以发挥效用。对单位从业人员来说,对管理人员和操作人员的控制是内部控制的核心。一是提高政治素质。会计人员应具有敏锐的政治头脑、新锐的思想观念、良好的思想品德和职业道德;二是提高文化素质。利用薪酬激励、素质考核等手段,鼓励会计人员努力提升自己的学历层次,重视知识复合;三是提高业务素质。要求会计人员应具有一定的会计专业基础理论知识、会计管理水平和会计组织能力机制得以有效运行。第一,加强法制和职业道德建设,构成风险防线。政府应加强有关维护和建立诚信社会的法制建设,完善会计人员职业道德规范,构建和谐会计、诚信会计的法制框架和道德框架。同时,由会计行为主管部门和行业协会配合,加大对会计从业人员法律法规和职业道德教育培训力度,促使企业会计从业人员提高遵纪守法的意识,清楚违法乱纪的法律后果和风险,提高会计人员对会计责任、会计诚信、会计职业道德观的认知度,树立道德信念,养成自觉遵守法律、遵守道德的习惯,加强自律;第二,加强专业知识学习和专业技能训练,增强抵御风险的能力。企业会计人员应认真、积极、终身地学习财务、会计、法律及经济管理方面的知识,优化知识结构,提高专业技能和职业判断力,练就火眼金睛,能识别真伪、能评估风险,切实提高个人抗风险的能力。

(二)建立与完善相互监督和相互制约的有效机制,防范会计风险。会计风险在形式上表现为会计信息失真、会计人员的工作失误和舞弊等。贯彻不相容职务分离原则,能够促进会计基础工作规范化,有效地降低会计风险。贯彻不相容职务分离原则,必须实行会计人员的岗位责任制,明确各自职责与权限,对企业内部各个职能部门和人员进行合理分工,完善企业内部会计控制制度,形成相互监督和相互制约的机制。贯彻不相容职务分离原则就是要求一项经济业务必须经过具有两个或两个以上的控制环节完成,形成相互制衡机制。实行记账收款与保管现金职务分离;货款支出与记账审核的职务分离;货物的采购、验收、保管与付款职务分离;货物的收发与记账职务相分离;开具支票与掌管签章职务相分离;开具发票与收款职务相分离;记账、审批、经办及保管人员的工作职责相互分离;对外投资、资产处置、资金使用等重要经济业务的决策和执行必须相互知情和共同商量。明确会计凭证、会计账簿和财务报告的处理程序,建立和完善会计档案保管和会计工作交接办法,坚持定期轮岗制度,明确财产清查范围、期限和程序。

(三)运用现代先进技术防范会计风险。随着网络的普及和会计电算化的广泛运用,必须通过运用会计信息技术防范会计风险。会计信息依赖于计算机网络实行有效的信息交流、共享和反馈,内部会计控制方式由人工管理向信息化管理转变。利用信息技术将内部会计控制程序嵌入到内部会计控制的各个环节中,加强对会计记账、登账以及报表输出等各个环节的内部会计控制,把会计工作全过程的每项业务都置于会计信息系统中,锁定会计人员的操作权限,授予不同岗位会计人员的操作权限,设置多级安全保密措施,使得操作人员按照职责权限和程序进行会计处理。网络系统的开放与信息资源的共享增加了信息使用者恶意篡改会计信息的可能性,存储在磁盘和计算机里的会计信息和数据将面临着安全风险。必须加强对数据输入和输出、文件储存与保管、网络安全等方面的控制以及对会计信息系统的开发和维护,确保内部会计控制各项规定与办法的有效实施,减少和消除人为操纵因素,有效地防范计算机会计风险。

(作者单位:南阳市房产管理局)

主要参考文献:

篇3

关键词：电力系统；电力市场；经济风险；市场力风险

1引言

我国已经实现厂网分开，下一步就是要建立一个发电侧电力市场，以实现发电商竞价上网的改革目标。然而，根据国际上的经验和教训[1]，在发电市场建设和运营的初期，一些发电商往往会行使它们所拥有的市场力来操纵市场[2]。其结果是：电力市场整体经济效率降低，用户经济利益受损，甚至会危及电网安全运营。因此度量和防范（减轻）市场力是电力市场（结构、模式、规则）设计中的重要一环。电力市场中的市场力受到众多因素的影响（而不仅仅是各个发电商的装机容量所占份额），度量电力市场中的市场力只采用HHI是不合适的[3]。到目前为止，国际上对于电力市场中的市场力如何度量和防范的问题，并没有提供现成的理论方法和成功的实践经验。需要结合我国的实际，从理论和实践两方面加以研讨。

2国内外研究现状分析及主要研究思路和研究方法

2.1电力市场中的市场力的界定

市场力问题是经济学研究的主要问题之一。经济学理论对市场力作了具体严格的界定。经济学对市场力的一般定义是：行业组织的集中程度。市场力表示改变市场价格使之偏离市场充分竞争情况下所具有的价格水平的能力。这个市场力的定义很简明，已经使用了一百多年了。但是通常电力市场的管制机构对电力市场的市场力有它们自己的定义。美国能源管制委员会（FERC）在“StateoftheMarkets2000”报告中对市场力给出了如下的定义：

“市场力是指，市场中某些成员为了阻碍新的竞争者进入市场，或者为了使竞争对手的成本增加，而有意限制自己的发电出力和服务，以便形成并维持市场高价格的能力。这些市场成员在抬高市场价格后，并不使得自身的成本或价值增加。”

但到了2001年底，FERC已放弃了这个市场力定义，正在重新研究和定义电力市场的市场力。笔者认为，对于电力市场而言，研究其市场力应涉及三方面的问题：①市场力的行使；②市场力对市场成交的价格及其交易量的影响；③市场力对所有的市场成员的影响。根据国际经验，对于电力市场而言，其市场力的行使可以有多种形式（有多种表现）。为使得所研究的问题简明，经济学对市场力问题的研究只考虑对市场价格和利润的影响。而美国FERC对市场力的研究和定义只是侧重于行使市场力本身，忽略了市场力的具体行使形式，例如，发电商所采用的抬高它们发电报价的形式。由于FERC对市场力的定义忽略了“获利性问题”，因而结果就是：任何时候无论是否需要它们，基荷发电商（机组）都存在着市场力。即使它们行使市场力会损失自己的利润，它们也将行使市场力。这个结果显然是不合理的。美国FERC这样研究和定义市场力，就忽略了竞争性价格因素的作用。如上所述，FERC在“StateoftheMarkets2000”报告对市场力的定义中指出，“任何时候，一个发电商行使市场力，它都要想方设法回收成本相应增加的部分”。上述对市场力的定义中还指出，“可维持市场高价格”，这意味着将峰荷发电商排除在可能行使市场力的市场成员之外了。这也不符合通常发电商操纵市场的实际情况。

FERC和2002年1月修改后颁布的那个市场力定义都提到“抬高竞争对手的成本”。美国FTC在市场力的定义中提到“维持或者产生一个垄断”。关于市场力问题，FTC认为：

“尽管在市场中处于垄断地位并不违法（illegal），但是根据美国现行的反垄断法，如果某些处于垄断地位的发电商是通过排斥竞争者进入市场，或者明显损害（削弱）了竞争者的竞争力，的策略（手法）来维持或者形成自己的垄断地位的，那么是违法的”。

换句话说，根据美国现行的反垄断法，抬高竞争对手的成本是非法的，但是行使市场垄断力是合法的。美国的FTC和DOJ对市场力的定义和经济学对市场力的定义基本相同。但是，美国FERC却将抬高竞争对手的成本（使得竞争性供电曲线上移）和市场垄断力（使得市场偏离竞争性供电曲线）这两个因素相结合，来定义市场力。我们认为，这违反了经济学和反垄断理论的本质特征。这样的市场力定义容易造成歧义和混乱。正如美国电力市场理论研究专家PaulJoskow所指出，FERC实际上没有定义市场力。Joskow向美国参议院分析阐述了FERC对市场力的定义存在的问题：“FERC对市场力没有给出一个明确的定义；没有给出一套用于度量市场力是否存在以及市场力严重程度的经验指标；并且没有能够指出，当存在多大的市场力就不能够保证电力市场的批发价格是公正合理的”。

笔者认为，市场力的行使方式通常有两种：一是抬高其电价使之高出其边际成本；二是限制其发电出力[1]。具有市场力的发电商可通过这两种方式来获得超额利润。当在市场上行使这两种方式的任何一种获得成功后，其结果都是市场价格提高，行使市场力的发电商的利润提高，发电出力（产量）降低。具体研究内容及其研究思路如下：

（1）电力市场中市场力的定义

市场力是某些发电商通过改变市场价格水平使之偏离竞争价格水平而获利的能力。根据经济学理论，这种能力，即使它是暂时的，或者微不足道的，仍应视为市场力。市场中的许多成员，尤其是电力市场中的成员，可能或多或少都会有一些市场力，但是只要不严重，就不会对市场价格（经济效率、公平竞争）产生大的影响。

（2）电力市场投标中的垄断问题

在国际上的许多电力市场中通常都是以最后一个中标价作为市场的成交价。在一些情形下[3]，这个投（中）标规则能够使得市场成交价格低于竞争性价格水平。此时，某些投标的发电商可能会设法提高市场价格使之接近于竞争性价格水平，以此来获利。有时候会误认为这是发电商在行使市场力，其实不然。

（3）电力市场需求侧的市场力问题

根据我国的实际情况及其国际经验，现阶段我国拟采用单一购买者这种市场模式（同时可以伴随着大用户直接购电这种特定的双边交易的模式，但以单一购买者模式为主）。对于采用单一购买者模式的电力市场，存在着买方独家垄断特征的市场力（Monopsonypower）[3]。单一买方通过行使这种市场力来降低市场（购电）价格，以降低其总的购电成本[4]。单一买方（在我国，近期是由电网调度及市场运营管理机构来担任这个角色）行使这个市场力的方式有可能是对用电价值高于市场价格的用户的用电需求进行中断。这种买方市场力（Monopsonypower）的存在有利于抑制发电商（卖方）的市场力（Monopolypower），但是也存在买方滥用这种市场力的问题。

2.2市场力的行使问题

在发电侧市场中，由于某些发电商存在着市场垄断力[5]，这将导致竞争（是指没有市场力下的竞争）形成的发（供）电量大于市场价格（是指市场力作用下的市场价格）下的需求量（供大于求，要减少供应量）。为了确定市场价格升高的原因及其造成的影响，必须检查市场力的性质。如果一个电力市场没有一定的备用容量（一定的增减发电容量的能力），那么这个市场就不能对付突然的尖峰负荷，或者突然的发电机组事故。这种电力市场就要重新研究和设计[6]。

只有实时（Real-Time，RT）市场才有要研究和解决的市场力行使问题。应该同时在边际内以及边际上的发电商中间寻找和确定市场力。在研究考察市场价格提高（变化）的同时，要研究考察发电商有意限制其发电出力的情况和程度。具体研究内容及其研究思路如下：

（1）市场力与长期合约市场的关系

如果合约市场的价格太高，那么用户就会等到下一个合约市场再签约，或者到RT市场中去购买。但是，不论RT市场的价格如何，用户都不可能再等了。因此，在合约市场上，发电商不能行使市场力。合约市场也包括日前（DA）市场。但是，发电商在RT市场上行使市场力的情况将通过套利的机制对合约市场价格产生影响。

（2）对市场力的长期性反应（影响）

存在新的竞争者进入市场的威胁，可以限制市场中原有的发电商行使市场力[7]，因为这些发电商会担心行使市场力导致的高电价会吸引很多新的竞争者进入市场参与竞争。发电商也可能担心行使市场力会遭到管制机构的制裁，而不敢明目张胆地行使市场力。

（3）边际上的和边际内的市场力问题

经常会出现这种情况：决定市场价格的那个发电商，即最后一个中标的那个发电商，并没有行使市场力。通常能够行使市场力的那个发电商是边际内的发电商[8]。但是，如果这个发电商自身不能脱离市场来定价，那么行使市场力的这个发电商可能会是边际上的发电商。

（4）市场力的两种影响（作用）

发电商行使市场力的第一个影响是提高了电力市场的电价，使得用户受到损失，而所有的发电商（不论它是否拥有和行使了市场力）都得到额外的利益。发电商行使市场力的第二个影响是造成市场的经济效率降低。市场的电价提高了，就使得用户减少它们的用电需求（用户此时的用电需求要低于它们在边际发电成本价格下的用电需求）。但是由于用户对电力这种特殊商品的价格的反应是不太敏感的，因此市场力导致的电价提高对用电需求的影响较小。

（5）长期性市场力和短期性市场力问题研究

发电商通过有意限制自己的发电出力的方式来提高电力市场的价格。电力市场的价格提高后，就吸引投资者新增装机容量投资。市场有了新增装机容量，市场价格就会下降。这样做的结果是，过量的装机容量成本的回收要由用户承担。为新的发电商竞争者进入市场制造障碍会导致一个较低水平的机组容量的市场均衡和较高的利润水平。这个利润补偿了制造市场进入障碍的成本。因此，电力市场设计的关键问题包括：①消除新的竞争者进入电力市场的障碍。这就要求市场准入规则的公平和市场信息的公开、透明；②通过管制来防范发电商有意限制其发电出力以抬高市场价格的行为。

（6）竞争性市场中的补贴问题

多个国家的实践证明[9]，在电力市场中由于仍然存在各种非竞争性补贴，明显地增加了售电成本[10]。如果发电商限制其发电出力的数量小于通常由气候因素导致的电力负荷波动量，并且这个数量仍然足以使得相当大的经济利益从用户转移给发电商[6]，那么这个市场的利润函数就需要重新研究与设计。

2.3市场力的模拟分析

通过对市场力进行模拟分析可以掌握控制市场力行使的因素。但是模拟模型不能够准确地预测市场力。除了完全垄断的市场情形，其它市场情形下的市场力不是很容易理解和掌握的，因为市场力涉及到若干个市场成员的策略行为，即寡头市场的行为。市场成员可应用对策论来研究确定自己的市场行为和如何行使市场力，并且在寡头市场形态下的市场行为和市场力要遵循一个复杂的市场规则。市场力的模拟分析模型必须进行一定的简化和假设，只能反映出市场力的主要特征。

电力需求的弹性是目前电力市场的一个最重要的影响其市场力的因素。各个市场成员的规模（例如装机容量）的分布情况也是一个重要的影响因素[9,11]。但是，很难计算电力市场中的这个影响因素，因为它取决于进行交易的障碍，而交易的障碍是很复杂的、不断变化的，而且通常发生戏剧性变化。所采用的竞争方式也是一个关键性影响因素。经济学家通常可以基于价格或者交易量来模拟分析市场竞争过程，但是，对于电力市场，发电商是通过提交同时包含价格和交易量的报价曲线来竞价上网。关于采用这种报价曲线竞价上网的理论还没有完全形成。

一个垄断型市场的市场力要受到需求弹性的限制。一个寡头型市场的市场力也要受到竞争者的数目和每个竞争者的相对规模的影响。一个发电商的市场份额等于市场的总交易量除以这个发电商的发电量。市场份额的平方和称作Herfindahl-Hirschman指标（简称为HHI）。HHI是Cournot模型中用于确定市场力的三个因素之一[2]。具体研究内容及其研究思路如下：

（1）市场垄断性和Lerner指标分析

市场垄断者会通过提高电价来获得最大利润。如果有更多的用户能够削减自己的需求作为对高电价的反应，也就是用户有较大的用电需求弹性，那么市场垄断者能够提价的幅度就较小。Lerner指标（用表示）用于度量超出边际成本的那部分价格，即价格补贴部分[12]。在垄断市场形态下，Lx=1/e，e表示用户的电力需求弹性[11]。

（2）Cournot模型分析

根据寡头市场Cournot模型预测分析可知[12]，一个发电商的价格补贴部分不仅取决于电力需求弹性，而且也取决于这个发电商的市场份额。当这个发电商的市场份额越大，它拥有的市场力就越大，它的价格补贴部分也就越大。

（3）单边的市场行为和HHI

如上所述，HHI表示各个发电商市场份额的平方之和。HHI的取值范围是[0,1]，但在法律文献上，HHI的值为从0~1之间的某一值再乘以10000，其原因是要采用百分比的平方，而不是采用小数点的平方来计算HHI。单边的市场行为不会产生市场勾结行为。可以采用Cournot模型分析这种市场行为。当用需求弹性去除HHI后，可用于预测Cournot市场上的发电商价格补贴的相对平均值，因此HHI与单边市场行为有相关性。

2.4市场力防范对策的研究与设计

可以通过实施公平、有效和充分的市场竞争，或者通过市场监管和一些合适的行政手段来抑制市场力。最好是通过市场竞争来抑制市场力，但是竞争水平不可能自发达到一个满意的水平，即使得竞争充分和有效所需的水平。根据笔者的理论研究结果[13]和已有的国际经验，影响电力市场竞争有四个关键性因素：需求弹性、发电商集中的程度、长期合约所占的比重和采用发电报价曲线投标所占的比重。

这四个因素都会在一定程度上受到所实施的管制政策和（或者）所设计的市场模式的影响。从美国加州过去几年电力市场运营的实践可知[1]，除了电力市场中系统操作员对运行备用容量的需求弹性之外（这个需求弹性是直接传递的），其它的影响因素几乎没有一个会突出地起作用。笔者认为，当时加州电力市场中市场力形成的主要原因是需求缺少弹性，所以当时加州所采用的许多市场力防范对策并不很奏效。但是如果加州当时的政策制定者能够理解需求弹性的重要性，并且知道如何才能使得RT市场的定价风险最小化，那么就可以对加州的一些大用户增加其需求弹性。遗憾的是，它们当时没有能够做到。

对我国许多地区而言，由于存在许多历史遗留问题，要在短时间内降低电力市场中发电商的集中度是相当困难的，在这次对发电资产重组以形成目前的五大发电集团公司时，就未能降低各个发电侧市场的发电商的明显的集中度。尽管如此，笔者还是认为，在我国当今用户电力需求弹性还很小的时候，研究和制定发电资产重组政策和方案时要尽可能防止增加发电商的集中度。除了产权转移时需要签订产权转移合同，其它的有关如何增加长期合同比重问题还缺少理论依据。采用发电报价曲线方式投标的原因是电力需求水平具有不确定性。对全天各个时段进行发电投标，又增加了发电的不确定性。实施这种逐日发电报价的方式，在低谷负荷时段发电投标的弹性较大，而在高峰负荷时段其发电投标的弹性较小。因此在负荷的低谷时段市场力基本不存在。需要通过研究确定一个合适的政策来利用这个规律。

防范市场力的一个有效的策略是[13]，在设计市场时就尽可能规避形成市场力的条件，而不是等到市场运营之后再去采取种种措施治理市场力。增加电力需求的弹性对抑制市场力的作用最大。增加长期合约的比重也能抑制市场力。采用发电报价曲线投标的方式也有利于抑制市场力，通过采用这种方式可以使得重新投标过程减缓，能够更准确地反映发电成本变化的速度，而不是发电商改变市场力策略的速度。必须对在电力市场中如何鼓励发电侧实施发电报价投标和签订长期合同问题进行深入的理论研究，单单分析阐述一些相关政策是远远不够的。具体研究内容及其研究思路如下：

（1）电力需求弹性

在研究设计电力市场时，为使得市场能够达到充分、有效的竞争，抑制市场力的形成和作用，需要考虑的最重要的问题是市场结构问题，而不是市场构架和模式问题。在研究设计电力市场的结构时，要设法增加电力需求弹性。方法之一是，通过研究，确定各种措施以使得系统操作员对运行备用容量的需求有弹性。但根据国际上的经验，这些措施对增加电力需求的弹性所具有的作用不是很大。另一个方法是，对于大用户，用RT市场的真实价格替代我国大多数地区目前实施的这种完全没有价格弹性的峰谷分时电价。但是对于我国，目前技术问题尚无法解决。

（2）提高电力市场经济效率的措施

通过对国外一些典型的电力市场运营情况的分析总结可知，除了在峰荷时段，电力市场的实际运营情况要比采用Cournot模型预测的情况好得多。通过对国外电力市场的实证分析可知，为缓解市场力，增加市场的效率，在研究设计电力市场的结构时，可以采取两项措施，一是要加强发电商的长期合约，二是要将需求的不确定性和采用发电报价曲线竞标的形式相结合。

（3）采用发电长期合约以抑制市场力

对于电力市场而言，对发电商最有效的一种发电合约形式是长期发电合约。管制机构要求电力公司必须承担一些供电义务（包括对本地用户义务供电，以及某些形式的长期供电合同），这将有效地减少发电商的市场份额。而中期发电合约只是在发电商不相信长期合约价格会等于近期现货价格的平均水平时才会发挥作用[6]。

（4）需求的不确定性和以发电报价曲线形式进行投标

由于电力需求存在不确定性，使得发电商要以一个具有弹性的报价曲线来进行发电投标。这样就会增加了那些剩余需求（被其他的发电商看作是剩余的需求）的弹性，而减少市场力[14]。

2.5市场力的预测分析

根据传统的经济学理论，当HHI的值低于1000时，这个市场就基本上不存在市场力问题。但笔者认为，电力市场却并非如此。HHI只考虑了五个关键的经济影响因素中的一个，即发电商的集中度。而实际上电力市场的市场力是由五个关键因素共同决定的。除了发电商的集中度之外，还有需求弹性、竞争方式、合约交易以及市场在地理上的分布情况这四个影响因素。每个因素都对市场力有同等程度的影响。

电力市场中发电商可能作出的大多数的市场行为都不能采用HHI描述。Cournot模型虽然能够描述较多的市场行为，但还是不能把握其主要目标。经常可以看到应用Lerner指标研究市场力的结果。其结果是：市场力是当边际成本下降时价格的上涨部分。笔者认为，将对市场力绝对值的估计和对市场力相对值的预测二者结合起来，可以更准确地揭示市场力问题[10]。具体内容包括，研究探讨发电资产兼并、输电网技术改造和输电价格对市场力的影响。具体研究内容及其研究思路如下：

（1）HHI没有考虑的四个影响因素分析

HHI是根据各个发电商的市场份额来计算确定的。它没有考虑电力需求缺少弹性这个因素。根据国际经验[10]，由于电力需求缺少弹性，使得电力市场的市场力至少要比大多数的其他市场的市场力高10倍以上。HHI只能预测Lerner指标，而Lerner指标与市场力的联系并不紧密。HHI也没有考虑市场竞争的方式、市场合约形式的交易量所占比例以及市场受地理位置影响的程度。

（2）Lerner指标及其存在的问题

尽管根据市场力的定义可知，应该通过比较市场实际价格和理想的竞争水平下的价格的差异，来确定市场力，但是Lerner指标却是在一个非竞争性市场上将其市场价格与其边际成本相比较。Lerner指标把降低边际成本的作用和提高电价的作用混在了一起。而在电力市场中，根据边际成本的下降值就基本上可以度量出市场力的大小，然而，降低边际成本并没有害处。

（3）市场力的预测

根据国际上的一些理论研究成果和实践经验[5]，目前用于分析确定市场力的最好的方法是Cournot模型。普遍认为，它要比HHI好得多。但是笔者认为，电力市场中的竞争规律并不符合Cournot模型，并且电力需求的弹性如何基本上是不得而知。因此采用Cournot模型得到的预测结果是不准确的[15]。关于相对市场力的预测问题，例如，发电侧资产兼并前后的市场力比较问题，由于发电资产的兼并不会使得两个最难确定的因素，即竞争方式和需求弹性，发生变化，因此，市场力的预测会相对较容易些。

2.6市场力的监督

揭示出市场力通常就能发现市场的缺陷。在确定了市场存在的缺陷后，可能需要对市场成员施加一些暂时的约束。但是尽可能发挥市场机制的作用是一个永恒的目标。如果发现市场规则有缺陷，那么可以尽快修正。但是，如果是市场的结构有缺陷，那么要修正它们需要很长的时间。此时就需要市场监管者花费相当大的精力去调控这个市场。

开展市场监督工作要注意的一个关键问题是[8]，要能够准确领会市场力的真实含义。如果实际市场价格高于理想竞争价格水平，那么可以断言市场上会存在这样一些发电商，它们不是价格的接受者[16]。此时就会出现一个价格接受者利润最大化情形下的供电量和实际供电量之间的差值。这个差值被称作“被限制的发电出力值”。这个差值可作为市场力存在的例证。但是，我们认为，当市场价格高，并不能说明市场就存在市场力[7]。当市场价格高于左侧边际成本（lefthandmarginalcost）时，也不能说明就存在市场力。当发现RT市场的价格高于右侧边际成本（righthandmarginalcost）时，说明市场中存在短期的发电商限制其发电出力的情况。在RT市场上出现这种情况说明存在着市场力，但是非正常的机会成本（例如，水电商表现出来的）的情形除外。具体研究内容及其研究思路如下。

（1）目前国际上对电力市场的市场力定义存在的问题

美国FERC目前对电力市场中的市场力的定义是不准确的。按照这个定义，要求价格有显著的提高并维持相当长的时间，才认为存在市场力。因此，按照这个定义，无法准确地、定量地确定出市场力的大小，也就无法实现由其自己提出的消除所有的市场力的目标。

（2）市场力的监管问题

由于电力市场存在着两个结构性问题：①电能不能大量地存储；②实时的电力需求没有弹性。因此需要对电力市场实施监管。电力市场中存在市场力是没有好处的，而市场力则是可度量的。根据国际经验，在正在获利的情形下出售电力时，可以监测出是否存在市场力（此时市场价格视为固定值）。在RT市场上存在机会成本不会带来太大的麻烦，它与平均利润是不相关的。

参考文献

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[14]WalterS．Theanalyticalapproachtomeasuringhorizontalmarketpowerinelectricutilitymarkets:ahistoricalperspective[J]．TheElectricityJournal，1998，11(6)：22-33．

篇4

（一）企业管理体制不够完善针对企业的风险防范管理而言，它的管理体制机制并不完善，这也就造成了授信风险的产生。在当今激烈的市场竞争之下，信用经济是其主要的特征，但是我国许多的企业还无法适应这一特征，原因就在于这些企业没有形成完善的风险防范体系。在风险防范管理方面仍然存在着许多的缺陷，对于国内甚至一些国际上的客户，它们没有去合理的进行评估。我国大部分的企业都没有设立专门的风险评估部门，风险防范的管理工作做的并不到位，企业经常出现违约的现象，这样就给企业的经营带来了很大的风险。

（二）企业诚信环境不够优化一个好的诚信投资环境对于企业的发展来说是非常重要的，如果企业的诚信环境不够优化的话，那么我们就更加应该注重诚信的选择。从某些方面来讲，企业的诚信环境不够优化的话，可以表明有许多企业是不讲诚信的，这样会加大企业的风险，很多时候还会损害企业的合法利益。企业诚信环境不够优化的原因一方面是因为债务人不够诚信，违背了当初的约定，不能按时归还债款，还有一方面就是企业一味的容忍这些不诚信的经营方式，遇到不诚信的经营情况的时候没有及时的制止。

二、集团企业风险控制的建议

（一）控制授信总量针对集团的客户我们首先需要建立结构网络图，以便我们对集团成员的基本网络架构进行把握，了解他们的变动情况。此外对于客户的管理体制我们也要有所了解，在于它们进行业务往来的时候也要充分了解他们的具体情况，明确集团内部各个成员之间的法律关系，在企业中形成授信风险控制体系，对企业将要面临的风险进行监控。要想确定集团整体的授信总量，我们需要对集团的一些业务情况进行分析，比如集团的主营业务以及集团现金流的分布情况等等。

（二）提高信息资料的收集和分析水平企业需要建立相应的信贷信息管理系统，实现行际间的信息共享，作为信贷人员也要想办法把信息获取手段进行拓展，让那些静态的信息变成动态的信息，比如银行在进行贷款业务的时候可以要求借贷人提供一些信息来保证贷款的安全性，这些资料主要是包括一些关联交易的业务活动以及财务资料等等。接下来还需要分析企业的组织架构，了解企业的股权结构以及关联交易等等，这样才能对企业的偿还能力进行评估。此外还有非常重要的一点就是要仔细的分析企业的财务报告，尤其是企业的现金流量表，对于一些商业银行而言，一定要充分结合现代信息技术，及时的把企业的一些重要信息上传到网上。

（三）加强授信企业等级严格来说，所谓授信风险是指由于各种原因所导致的企业集团整体目标的分离，在实践中，集团总部与子公司之间的战略目标不一致，会使企业集团的整体发展受挫，并使企业集团处于崩离风险的威胁之下。因此，集团总部在合理配置各子公司或下属单位战略目标的前提下，应加强授信企业等级，加强授信企业对整体发展战略的的认识。这需要企业集团总部从三个方面来加强对授信企业的约束。第一，制定授信企业评价标准，划分授信企业评价等级，使授信企业能够满足企业集团整体发展的需要。第二，合理评估授信企业在企业集团中所占据的比重，加强对授信企业的引导，尤其是对授信企业总负责人的思想引导，使授信企业的当前状态能够满足企业集团整体发展战略的需要。第三，首先集中力量帮助授信企业解决当前所面临的问题，其次以企业集团视角向授信企业传达整体发展战略目标，对于不符合要求的企业立即剥夺其参与资格，加强对授信企业的管理力度。

三、结语

篇5

采取妥善办法，有的放矢地开展对目前已形成的长期应收账款快速回笼工作

1．针对拖欠很久的应收账款，督促事业部要进行个性分析，形成书面文字说明，由熟悉情况的各事业部的人员参与到清欠当中，陈述情况、提供有价值的信息等，形成联动机制。

2．由事业部和风险管理部人员对前期梳理出的应收账款的相关资料进一步细分整理，结合掌握的信息，对超过三十万的欠款客户和每类欠款协商拟定具体的个性催要方案。

3．在制定催要方案的基础上迅速出击，按照所定方案和事业部熟悉情况的人员及财务部人员进行催要。

4．为降低成本，打破以事业部为单位的催收模式，尝试以地区为主的催要原则，进行积极催收。

5．在催收的过程中，注意收集有效的信息，必要时，通过诉讼解决催收问题。

建立新型的跟踪防护体系，强化监督和管理

1．完善应收账款项的实时动态系统。应收账款项目产生后，财务部门必须督促各部门完成资金回收任务，可定期以文书、表格等方式向各级领导和负责人传递信息。这不仅能够让企业领导了解应收账款的具体内容，也能有效提醒各级业务领导和员工积极催收应收账款，有效地避免因信息交流不及时而产生的各类资金回收问题，最大限度的优化企业资金配置。

2．完善应收账款管理机制。风险管理部门定期对各事业部的合同进行抽查，监督各部门合同档案、台账等一体化建设，并及时有效的提醒各部门严密保存各类文档、信件、公函等重要信息，尤其重要的是要完整的保存合同未履行完户的资料。

3．实时对客户的经营能力进行调查探访。各事业部对合同用户的资格、履约能力、诚信度、影响力等方面进行实时的调研，防止客户因经营问题而产生拖欠款项时间的发生。对初次交流或信誉差的客户要建立个人信誉机制，并定期进行风险总结。财务部门和业务部门要及时的向应收账款的客户定时发送询证函，核实应收账款的真实性、完整性并确保诉讼的时效性，这样可以防止应收账款体外循环的发生，堵塞违规违法行为的漏洞及防止法律诉讼收债的失效。

4．完善与客户对账等相关制度。各事业部要有专人负责跟踪合同履行情况，对不能按时履约的客户可索要书面还款协议，并保留邮寄凭证。一旦发现恶意拖欠行为，应及时和风险管理部门进行协商解决。

5．对欠款进行等级分类。可按照风险程度分为A、B、C三类。其中A类风险最高（合同额度大、资信情况差、恶意拖欠、经营状况不佳等），对风险最高的要建立风险台账，分析原因，探讨能否采取抵押担保的措施。若对方不予办理，公司将根据掌握的情况加大对应收账款的催收力度，为可能提起的诉讼及时做好诉前准备工作。

健全内控制度，严格监控账目

按照财务管理内部牵制原则，在财务部门设立一个财务监察小组，由财务总监领导，配备专职的会计人员，负责有关营销往来业务的核算与监控，对每一笔应收账款都要进行分析与核算，以保证应收账款账账相符。针对应收账款在赊销业务中的每一环节，健全应收账款的内控制度，努力形成一整套规范化的对应收账款的事前、事中和事后全过程控制程序，强化财务部门的管理与监控职能，使经营活动系统化、规范化。