金融股权投资精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇金融股权投资，期待它们能激发您的灵感。

篇1

[关键词]财务公司 金融股权投资 集团

[中图分类号]F832.39 [文献标识码]A [文章编号]1009-5349（2013）11-0129-01

一、财务公司金融股权投资的必要性分析

（一）金融股权投资的开展满足了集团多层次的金融服务需求

财务公司开展金融股权投资，帮助集团扩张和延伸金融产业链条，最终满足集团多层次的金融服务需求。通过这种延伸金融产业链条，使得集团具有相对可控的金融服务平台，因此对于集团战略化的发展具有重大的实施意义。

（二）金融股权投资的开展是财务公司完善金融功能的重要步骤

如果缺乏金融股权投资功能，将会导致财务公司的业务及资产过度的集中在贷款，将完全违背了多元化的金融机构资产业务的发展规律和趋势，也不能更好的发挥财务公司在集团中的金融支持功能。如若与其他金融机构形成合作互动和优势互补，财务公司将完成资本协同、管理协同、人才协同和技术协同等多方面的协同收益。

（三）金融股权投资的开展有助于入股机构获得稳定的股东业务

随着集团产业范围日趋增大，规模的不断扩张，其多样及巨大的金融需求将为其财务金融机构提供大量的业务，为入股金融机构的业务提供新的支撑，并除去因经济周期而引发的的收入及盈利波动。另外，通过分散相关金融机构的股权，财务公司金融股权投资的开展，可以帮助实现股东间的相互制衡，有利于改善参控股金融企业的公司结构。

二、地方性商业银行是财务公司开展金融股权投资的良好载体

拥有财务公司的企业集团的资金存量以及流量很高，且业务规模比较庞大，使得其具有范围经济和规模经济等一系列特点，因此在集团的运营过程中需要庞大的资金支持。就业务种类来说，作为存款类非银行金融机构的财务公司和商业银行存在着较大的相似性。一般来说，地方性城市商业银行注册资本金小于5亿，即便按照财务公司战略入股20%计算，财务公司的金融股权投资金额也不足1亿。因此，集团产业所在地的城市商业银行是财务公司战略性金融股权投资的良好载体，而且可以保证对产业金融服务的快捷性和贴身性等。

三、财务公司金融股权投资的风险

金融股权投资具有高风险性，这些高风险性决定了在投资过程中的财务公司要充分防范投资前、中、后期的风险。

（一）信息风险

在进行金融股权投资以及选择入资方式时，财务公司必定要以相关的信息为依据。而在金融股权的投资的过程中， 中标的企业可能会控制着信息的真实性与全面性，这就使得财务公司在信息方面处于被动的状态，这将是是财务公司在金融股权投资实施过程中遇到的最大的信息风险。

（二）内部人控制风险

财务公司金融参股到其他金融机构后，参股多少决定了其在其他金融机构中的管理权限。即便是出于控股状态，财务公司也要保证其参股的金融机构管理层的稳定性。因此，这些都难免形成金融机构在经营管理中的内部人控制风险。

（三）过度支付风险

资本和资产的定价在财务公司的整个投资过程中尤为重要和复杂。对被投资企业的低位定价可能会致使财务公司的金融股权投资难以形成，高位定价可能会影响财务公司的收益。财务公司的金融股权投资过程中的高过度支付风险，将会造成财务公司的资金的过度支出，现金流的减少，最终影响到财务公司对集团的服务。

四、对财务公司金融股权投资的建议

（一）充分认识财务公司金融股权投资对集团发展的重要性

从长远发展的需求来看，集团公司需要具有自己掌控的融资平台，是企业发展的必由之路。80%的世界500强企业已经成功地完成了金融资本与产业资本的结合，二者的结合已经成为市场发展的必然趋势。因此，财务公司要结合金融业发展趋势、产业发展特点以及同类型企业发展的成功经验，并向集团公司提交研究报告，使集团公司逐步认识到财务公司入股金融机构的重要性，认识到金融股权投资将会对集团公司产生促进作用。

（二）集中操作加强金融股权投资的集团管控

目前，部分集团公司旗下的金融股权投资较为分散，其必定会影响到集团公司对金融的整体调配和使用能力。作为非银行金融机构的财务公司不仅具有熟悉金融市场的优势，而且也具有综合经营的优势，与此同时还具有大量的金融人力资源，因此对金融股权投资会比其他非金融机构更有较大的优势。集团公司授权财务公司进行金融股权投资后，不但能够行之有效地完成集团金融资源的融合，而且可以通过财务公司的金融股权投资进行社会化金融资源的串联，为集团产业的飞跃发展提供更加广泛和更为持久的金融支持。

【参考文献】

[1]中商经济研究院.2013-2018年中国财务公司行业发展趋势及投资前景分析报告[R].2013（11）.

篇2

关键词：股权投资差额贷方余额

《企业会计准则——投资》规定：股权投资差额，是指采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额。它应在一定的期限内平均摊销，摊销金额计入摊销当期的损益。也就是说，股权投资差额无论借差、贷差都要进行摊销。

而根据《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答（二）》（2003年3月17日财会［2003］10号）的规定，股权投资差额应分别情况进行会计处理：初始投资成本大于应享有被投资方所有者权益份额的差额，借记“长期股权投资——××单位（股权投资差额）”科目，并按规定的期限摊销计入损益；初始投资成本小于应享有被投资方所有者权益份额的差额，则贷记“资本公积——股权投资准备”科目。

那么，股权投资差额处理方法的前后改变究竟传递着什么含义？其具有怎样的影响？改变是否恰当？

新方法的灵魂：谨慎性原则

为什么讲处理方法的改变充分体现了谨慎性原则呢？我们可从二者的摊销对投资账面价值的不同影响着手分析。借差的摊销减少股权投资的账面价值，贷差的摊销一方面增加投资的账面价值，一方面增加投资收益。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益的差额，可能是由于被投资单位的某些资产高估所致，或因经营管理不善等产生的负商誉。如果按照原有的借差和贷差都予以摊销的方法处理，投资方和被投资方完全可能进行“暗箱操作”，操纵初始投资成本便可轻松完成盈利任务。而新方法规定将贷差记入“资本公积——股权投资准备”，则切断了企业的这条“盈利输送管道”，防范了企业粉饰会计报表，再度体现了谨慎性原则。

新方法的影响及分析

会计处理方法的简化

在确认被投资方发生净亏损而使投资账面价值减至零，或减至“投资成本”明细科目的余额以下的，尚未摊销的股权投资差额当期不再摊销，直到被投资方实现净利润，投资方按分享的份额恢复投资账面价值至投资成本后再摊销。在原有处理方法下，这条规定是针对借差来讲的。

因为贷差的摊销一方面增加投资的账面价值，一方面增加投资收益。即使不停止对借差的摊销，也不存在突破零限制的问题。如果被投资方发生净亏损而使投资账面价值正好减至零，则贷差摊销的财务处理可以不变而照常进行；如果被投资方发生净亏损而使投资账面价值减至零外，备查簿中还有未反映的损失，且其小于贷差摊销额，则贷差摊销应先冲减未反映的损失，然后以余额计入投资收益，即：

借：长期股权投资——股权投资差额

贷：长期股权投资——损益调整

贷：投资收益

若未反映损失数大于贷差摊销额，则贷差摊销应直接冲减未反映的损失，即：

借：长期股权投资——股权投资差额

贷：长期股权投资——损益调整

这样的处理方法略显繁杂。而采用贷差不摊销的方法后，一次性的把贷差记入“资本公积——股权投资准备”，待处置长期股权投资时，再将其余额转入“其他资本公积”明细科目，大大简化了会计处理过程。

有关税收的问题

按照税法规定，企业为取得另一企业的股权支付的全部代价，属股权投资支出，不得计入投资企业的当期费用，投资支出与应享有所有者权益份额的差额，均不得通过折旧或摊销方式分期计入费用或收益。即，税法不确认股权投资差额。具体按照借差、贷差分析可知：

股权投资差额的借差应作为时间性差异，在会计利润总额的基础上加上当期股权投资差额借方余额摊销作为当期应纳税所得额。

而对于贷差来说，在改变前的处理方式下，也应作为时间性差异，纳税调整金额为当期按照会计制度规定的贷差摊销金额。目前的处理方法是将贷差记入“资本公积——股权投资准备”，不存在摊销的问题，也就免去了纳税调整这一步骤。这正是会计与税法相协调的表现。

新方法所引发的进一步思考

谨慎性原则是否得到了充分体现

前面分析了将股权投资差额贷差记入“资本公积”方法进一步规范企业利润构成，体现谨慎性原则。但资本公积是所有者权益的有机组成部分，而且它通常会直接导致企业净资产的增加。而改变后的方法还是会增加企业所有者权益，报表使用者很难根据这项信息对企业财务状况做出正确判断。为了避免误导决策，就有必要明确资本公积形成的主要来源。

股权投资差额长期计入“资本公积”会引起什么结果

改变后的方法将贷差记入“资本公积——股权投资准备”，按照规定股权投资准备是所有者权益中的一种准备，在其未实现之前，不得用于转增资本，只有其实现之后，才能按规定程序转增资本。

这样的处理看似有效控制了企业为达到转增资本的目的而虚增资本公积，防止企业资本扩张能力的虚增。但仍留有一个缺口——那就是企业在处置长期股权投资时，完全可以把转入“资本公积——其他资本公积”的金额用于转增资本。对于股份有限公司而言，这样会增加投资者持有的股份，从而增加公司股票流通量，进而激活股价，提高股票交易量和资本流动性。而这显然有悖于其处理方法改变的初衷——确保转增的资本公积体现其经济价值。

参考资料：

1.郝一洁，“执行《企业会计制度》中若干投资规定的建议”，《财务与会计导刊》，2003.02

篇3

中图分类号：F23文献标识码：A

一、长期股权投资重分类为金融资产

(一)因公允价值能可靠计量而进行的转换。投资企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的长期股权投资，现在由于其在活跃市场上有报价且公允价值能可靠计量，则需按照《企业会计准则第22号一金融工具的确认和计量》中的规定将长期股权投资重分类为金融资产。

长期股权投资重分类为金融资产时，应当以公允价值计量，并视该金融资产是否属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产还是属于可供出售金融资产，将相关账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益或者所有者权益。对于可供出售金融资产，应当在其发生减值或终止确认时将上述差额转出，计入当期损益。

1、长期股权投资重分类为交易性金融资产的账务处理。首先，将长期股权投资的账面价值转入交易性金融资产的成本：

借：交易性金融资产一成本

长期股权投资减值准备

贷：长期股权投资一被投资单位

同时，对于长期股权投资的账面价值与重分类日公允价值的差额计入当期损益，假设公允价值小于账面价值：

借：公允价值变动损益

贷：交易性金融资产一公允价值变动

若重分类日的公允价值大于账面价值则作与上笔分录相反的分录。

2、长期股权投资重分类为可供出售金融资产的账务处理如下：

借：可供出售金融资产一成本

长期股权投资减值准备

贷：长期股权投资一被投资单位

同时，对于长期股权投资的账面价值与重分类日公允价值的差额计入当期损益，假设公允价值大于账面价值：

借：可供出售金融资产一公允价值变动

贷：资本公积一其他资本公积

(二)由于持股比例下降将长期股权投资重分类为金融资产。由于持股比例下降，使该长期股权投资不再符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》的规范，即投资企业因减少投资而达不到对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场上有报价且公允价值能可靠计量的权益性投资，则按规定重分类为金融资产。若是仅仅由于持股比例下降，即投资企业因减少投资而达不到对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响，但该项投资公允价值不能可靠计量的权益性投资，则按规定对该项长期股权投资采用成本法核算。

二、金融资产重分类为长期股权投资

(一)追加投资而进行的转换。在追加投资之前，企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的权益性投资，企业购八股权时符合交易性金融资产或可供出售金融资产的确认条件，但由于经营策略改变，增加股权投资比例，达到能够对被投资单位进行控制、共同控制或重大影响时，应将金融资产终止确认，将其重分类为长期股权投资。

此外，可供出售金融资产在持有期间所计入所有者权益的利得或损失，仍应保留在所有者权益中，不调整资本公积。在长期股权投资发生减值或终止确认时予以转出，计入当期损益。在随后的会计期间，如果该投资发生减值，则应按《企业会计准则第8号一资产减值》中长期股权投资减值的规定进行处理。与该金融资产相关的递延所得税资产或递延所得税负债，由于金额不变，故不需要调整。

1、假如在此之前作为可供出售金融资产核算的，其在重分类时的账务处理如下：

借：长期股权投资一被投资单位(投资成本)

贷：可供出售金融资产一公允价值变动

一成本

同时，比较投资成本与投资企业对被投资企业可辨认净资产公允价值所享有的份额，如果前者大于后者，不作调整；反之，需要调整长期股权投资的账面价值。

例1 2009年1月1日，A公司从二级市场购入B公司的股票作为可供出售金融资产核算，其成本为500万元，公允价值变动借方余额为60万元。当日追加3000万元投资可以累积持有B公司20％股份，可以对被投资企业实施重大影响，B公司当日的各项可辨认资产等的公允价值为18000万元。

A公司的账务处理如下：

借：长期股权投资

一B公司(投资成本)3560

贷：可供出售金融资产

一公允价值变动60

一成本500

银行存款3000

同时，A公司投资成本为3560万元与投资企业对被投资企业可辨认净资产公允价值所享有的份额为18000万元x20％=3600万元，3600万元>3560万元，需要调整长期股权投资的账面价值。

借：长期股权投资－B公司(投资成本)40

贷：营业外收入40

2、假如在此之前作为交易性金融资产核算的，其在重分类时的账务处理如下：

借：长期股权投资一被投资单位(投资成本)

贷：交易性金融资产一公允价值变动

一成本

同时，比较投资成本与投资企业对被投资企业可辨认净资产公允价值所享有的份额，如果前者大于后者，不作调整；反之，需要调整长期股权投资的账面价值。

(二)因公允价值不能再可靠计量而进行的转换。因金融资产的公允价值不再能够可靠计量(极少出现)，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，企业可以将该金融资产改按长期股权投资计量，该长期股权投资的成本为重分类日该金融资产账面价值。与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的利得或损失，仍应保留在所有者权益中，在该金融资产被处置时转出，计入当期损益。该金融资产在随后的会计期间发生减值的，原直接计入所有者权益的相关利得或损失，应当转出计入当期损益。

例2 A公司2007年初购入B公司发行在外的股票，买价为99万元，同时支付交易费用1万元；A公司不能对B公司产生重大影响。假设甲公司将该股票投资作为可供出售金融资产核算。

A公司的账务处理如下：

借：可供出售金融资产一成本100

贷：银行存款100

2007年12月31日，甲公司经测试，该股票的预计未来现金流量现值为98万元，假设判断为暂时性下降：

借：资本公积一其他资本公积2

贷：可供出售金融资产

一公允价值变动2

2008年1月初，乙公司股票因故停牌。(因此该项投资的公允价值无法可靠计量)

借：长期股权投资一乙公司

98

可供出售金融资产一公允价值变动2

贷：可供出售金融资产一成本100

2008年12月31日，甲公司经测试，该股票的预计未来现金流量现值为94万元。

借：资产减值损失1

贷：长期股权投资减值准备1

同时：

借：资产减值损失2

贷：资本公积一其他资本公积2

综上，长期股权投资与金融资产之间重分类时应当理清其经济实质以及其体现的核算理念，正确理解不同情况下的会计处理方法。

(作者单位：淮北矿业股份有限公司物流分公司)

主要参考文献：

[1]财政部.企业会计准则[M].中国财政经济出版社，2006.

篇4

私募股权投资基金，即PE基金，是指通过非公开的渠道募集资金，对非上市公司进行股权投资，以期日后通过上市、并购等方式，出售所持有的股权并获利的实体或行为。私募股权投资基金对未上市的企业提供了新的融资渠道，可以降低企业融资成本、提高融资效率。正因为如此，在欧美发达国家，私募股权投资基金是资本市场的重要组成部分。

二、我国私募股权投资的发展现状及投资市场分析

(一)发展现状

1.国际金融危机的影响

2008年美国次贷危机深化并演变为全球性的金融危机，促使全球股市大跌，全球经济下滑。受其影响，2009年中国私募股权投资市场整体呈下降趋势。今年新募私募股权投资基金的数量和金额均较2008年同期有所减少。

2.私募股权投资传统行业比重加大

受全球金融危机影响，我国部分私募股权投资机构已倾向采取更加保守和谨慎的投资策略，多投向那些收益较稳定，抗风险能力较强的传统行业。从今年第一季度统计数据来看，无论是投资金额还是投资数量占比都较2008年同期有大幅增加，体现投资机构为应对当前复杂而严峻的市场变化而对投资策略做出相应改变。

3.私募股权投资策略趋向多样化

2007年以来，我国私募股权投资市场最明显的趋势之一就是投资策略趋向多样化。过桥资金和对已上市公司的投资案例数明显增多。同时，来自夹层资本和重振资本的投资更是从无到有，表明中国私募股权投资市场的投资策略已开始呈现多元化的格局和趋势[1]。

4.相关法律法规逐渐完善

私募股权发展的政策环境逐渐成熟。在政策基本面上，2008年12月，国务院办公厅制定的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》明确提出，要适时推出创业板、拓宽企业融资渠道和民间投资领域，落实和完善促进创投企业发展的税收优惠政策。当前，创业板市场大幕已经拉开，这更引发了本土私募基金的投资热情。

(二)私募股权投资市场的分析

受全球金融危机的影响，中国市场私募股权投资出现下滑态势，2009年第一季度中国私募股权投资市场延续了去年走势，投资规模与投资金额均大幅下降。机构投资策略趋于保守，多选择具有较强防御能力的，抗周期性强的传统行业进行投资。目前的经济环境带给私募股权机构的是危机与机会并存的局面。一方面，机构不得不面对金融危机带来的投资组合贬值以及高负债，需要通过停止投资新项目、加速出售现有资产等现金筹措手段来渡过难关。另一方面，由于资金链紧张，广大待投资企业估值下降至较低水平，金融危机的冲击同样筛选出不少优质企业，投资价值依然保持较高水平[2]。

根据ChinaVenture数据统计，2009年第一季度中国私募股权投资市场12起案例分布在7个行业。其中，制造业依然为主要投资行业，投资案例数量5起;农林牧渔业次之，有2起投资案例。在投资金额方面，农林牧渔、制造业、金融业投资金额较高，均超过1亿美元。从以上数据来看，私募股权投资总量较2008年下滑明显，且投资于传统行业的比重加大。

三、私募股权投资基金发展战略研究

(一)根据行业发展确定投资项目

需要指出的是，由于私募股权的投资特点，其投资往往倾向于风险较低的项目，且偏好于后期投资。且在当前全球金融危机是影响下，行业进行不同调整，私募股权投资者要寻找有价值的项目，所以行业调研就变得具有十分意义。从不断的经济数据来看，我国的经济正在复苏。可见，这正是私募股权投资的绝佳机会。同时，考虑到由于我国经济政策对行业调整的影响，不同行业都在这场金融危机中进行着不同程度的产业调整。因此，在投资前对不同行业的分析研究及预测就显得必不可少。

私募股权投资机构可以基于行业现状及中国经济发展规律，参照国外经济发展历史，融入中国的现实国情来分析判断，对相关行业的预测其可能的发展未来，并对行业和国家政策主题进行从行业到企业的逐步分析从而确定有价值的投资对策，并通过业务伙伴来获得投资对象的相关资料对投资项目进行筛选。

同时，私募股权投资基金有着不同的行业团队，借助于其专业的投资经验和知识，可以对投资行业有充分的了解。在宏观经济研究的基础上，首先对目标行业的发展和相关特性进行研究，进而确定行业内部的市场占有份额较大的企业作为其投资对象，在此分析过程中应对产业结构，产业组织以及产业的经济技术特点进行分析来确定投资目标的有效价值。在投资产业选择上应注重长短期综合考虑，既考虑到当前的利益，又要重视该产业未来发展的潜力，以及抵抗经济波动的能力强弱，综合分析，谨慎投资。

(二)上市公司私有化投资

随着金融危机影响的不断扩大，全球金融市场持续低迷，这对全世界的金融市场无疑是一次信心的考验。我国的A股市场也受到一定的波及。由于我国经济刺激政策执行力度不断加强，经济刺激已经开始显现效果，从公布的数据来看，我国的股票市场已显现复苏迹象。

我国私募股权投资基金不允许投资证券类资产。目前，在我国上市的公司无疑是该行业中的重要力量，其企业长期价值很高。随着我国经济困境的摆脱，在相关行业复苏时这些公司应当是行业复苏的“龙头”，显然这种投资的安全性较高，同时也会由于经济的复苏而收不菲。所以对私募股权投资基金来说，上市公司私有化是一种很有利的投资战略[3]。

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中国股票市场论文范文一：

公告淘金·

友邦吊顶（002718）与恒大旗下公司签署战略合作协议，对方承诺未来四年采购约15亿元。公司2016年营收为5.08亿元。

大禹节水（300021）与阜阳市政府就建设高效节水项目、千亿斤粮食增产项目等签署战略合作协议，估算总投资60亿元。

海正药业（600276）收到FDA解除对公司人用原料药进口禁令的通知，共涉及阿卡波糖等9个产品。

神雾环保（300156）全资子公司拟签订38.59亿元合同，占公司2016年度经审计营业收入的123.47%。

帝王洁具（002798）实控人拟半年内以不低于3000万元增持不超过总股本2%的股份。

中孚实业（600595）、大北农（002385）、鹏起科技（600614）、瀚蓝环境（600323）等公司获增持。

中国股票市场论文范文二：

熊市创新高，太难能可贵了

反弹不是底，是底不反弹，最近大盘又死叉了：

 

但是咱们的股票却逆势创新高，非常好，我满意：

 

上涨一根筋：

 

有些股票虽然没创新高，但是趋势保持的依然很不错：

 

漂亮的三针探底！

熊市中不亏钱，少亏钱，就是赚钱，如果还能赚些钱，是不是太难能可贵了？

一旦躲过了这轮大跌，将来大盘走好了，大环境好了，这些股票是不是要加速上涨了？

最近的操作难度非常大，还要防止庄家借助利好拉高出货，害人！

比如可燃冰概念股！

最近咱们的文章数量明显减少，为什么呢？

精！

文章不大多，在精，文章写的再多，不赚钱，有什么意义呢？

 

具体股票在操作的时候还要把握节奏，特别是一些强庄股，涨跌都非常快，实际上也给我们带来了巨大的短线赚钱机会！

前面2次，咱们把握的非常好，最近庄家又来送钱了，咱们做好准备，第三次干他！