市场经济竞争性精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇市场经济竞争性，期待它们能激发您的灵感。

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关键词：国有经济；市场竞争；社会责任；公平税负

本文为安徽社科规划项目“安徽省企业国有资产管理体制改革研究”课题（课题编号：AHSKF03-04D03）；国家社科规划重点项目“科学发展观视野下社会主义基本经济制度的理论与实践”子课题（课题编号：07AJL011）

中图分类号：F12文献标识码：A

一、引言

2008年全球金融危机爆发以来，学术界对“国进民退”和“国退民进”的讨论尤其激烈。一些人认为，自2004年以来，我国“国进民退”的趋势正在加剧，“国进民退”是政府主导下的新一轮国有经济大举扩张，是改革的倒退。典型的案例有中粮入驻蒙牛、山东钢铁并购日照钢铁、山西煤炭的重组事件、央企纷纷进入房地产市场、政府四万亿注资大部分被国企分享。针对这些案例，有些人对“国进民退”目前的发展趋势表示担忧，认为当前国有企业不仅仅在关乎国计民生、国家安全的自然垄断行业拥有绝对垄断地位。在一般竞争性领域，国有经济也正在挤出中小企业的生存空间。另一种观点认为，“国进民退”只是暂时现象，是国有企业进行战略性重组的必要手段，其本质有利于社会主义经济机构调整，并且改革开放以来收集的统计数据也支持“国进民退”的论断。根据国家统计局公开的第二次全国经济普查数据，2004～2008年期间，国有企业由17.9万户减少到14.3万户，减少了3.6万户，减幅为20%。与此同时，私营企业由198.2万户增加到359.6万户，增加了161.4万户，增幅为81.4%。2008年与2004年相比，我国企业资产中，国有企业的资产所占比重下降8.1个百分点，私营企业所占比重增加3.3个百分点。即使是在国际金融危机全面爆发的2008年，私营企业的户数和资本也保持较快增长。

二、国有经济在社会主义市场经济中的性质和作用

这次“国进民退”争论背后的一个深层次原因，就是对竞争性领域国有资本存在必要性的认识还存在较大分歧。国有经济在社会主义市场竞争中的地位是如何定义的呢？党的十六大报告强调：“发展壮大国有经济，国有经济控制国民经济命脉，对于发挥社会主义制度的优越性，增强我国的经济实力、国防实力和民族凝聚力，具有关键性作用。”党的十七大报告继续对国有经济改革做出要求：“深化国有企业公司制股份制改革，健全现代企业制度，优化国有经济布局和结构，增强国有经济活力、控制力、影响力。”社会主义市场经济是公有制经济与市场经济相结合的经济，国有经济是构成社会主义制度的基础，在国民经济中起主导作用，其主导作用主要体现在控制力上，体现在对整个社会经济发展的支撑、引导和带动上。国有经济承担了为社会生产公共物品、维持社会稳定的责任。如果国有经济只能存在于非竞争性领域，而全面退出竞争性领域，必然会冲击国有经济的主导地位。

三、国有经济在一般竞争性领域的优势

理论上，没有任何客观证据能够证明国有经济只能存在于一些所谓的自然垄断行业，而不能够在竞争性领域有所发展。事实上，国有经济除了在石油石化、铁路交通运输、电网电力以及公共服务等行业具有垄断优势以外，在一般竞争性领域，如汽车、金融业、装备制造业、建筑、房地产等行业，国有企业同样具有竞争力。2009年进入《财富》世界500强的国有企业从2003年的6家增加到30家。国有企业的竞争优势主要体现在以下几点：第一，国有企业具备较强的自主创新优势，有利于进一步提高国有经济的核心竞争力；第二，国有企业在发明专利、知识产权和吸引人才等方面同样比非公有制经济具有竞争优势；第三，国有企业更加重视发展人才强企战略，积极创新人才管理模式，有助于形成尊重知识、尊重科技人才的企业文化氛围；第四，国有企业具有融资上的优势和便利。

四、国有经济在一般竞争性领域的竞争地位现状考察

从以上分析可以得出结论：至少在大规模经营领域，无论是创新激励机制还是资源配置，国有经济都具有强有力的市场竞争力，与非公有制经济实力大体相当。因此，国有经济完全有资格与非公有制经济平等竞争。但是，由于采取了公有资本的实现形式，市场竞争的外在压力使公有制在收入分配中的自由度缩小，导致国有企业比民营企业承担了更多的社会责任和不合理的税收负担，造成国有企业在履行社会义务上的不平等。

（一）国有经济要比非公经济承担更多的社会责任。根据国资委的《2009年中央企业社会责任研究报告》的定义，企业的社会责任是指企业为实现自身与社会的可持续发展，遵循法律、道德和商业伦理，自愿在运营全过程中对利益相关方和自然环境负责，追求经济、社会和环境的综合价值最大化的行为。国有企业是国民经济的重要支柱，是全面建设小康社会和构建社会主义和谐社会的重要力量，履行国家责任，切实贯彻国家的方针政策和维护国家利益是国有企业的内生目标。因此，国有企业除承担经济目标之外，还担负着非经济目标的重要责任。国有经济的非经济目标主要体现在以下方面：国有企业需要承担国家大力推进区域协调发展的历史重任；国有企业需要积极响应国家政策，对外积极吸纳就业，对内切实保障职工的合法权益；国有企业在节能减排，保护生态环境和自然资源等方面常常需要发挥表率作用，模范履行社会责任；国有企业需要更加积极地参与社会公益事业；国有企业在安全生产方面要接受全社会的监督。

（二）国有经济要比非公经济承担更多的税收负担。现代经济庞大的公共开支是由财政预算支付的，财政收入的主要来源是税收。国有经济是国家税收的纳税大户，国有企业交纳的税款在逐年增长。据国家统计局的数据，2008年全国国有经济上缴税金突破2万亿大关。其中2002～2009年，中央企业上缴税金从2，915亿元增加到11，475亿元，年均增长21.62%，累计向国家上缴税金5.4万亿元。2009年中央企业完成向社保基金转持国有股55.3亿股，对应的市值为429.68亿元。国有企业为我国社会经济的繁荣发展做出巨大贡献，但同时国有企业的税负却比非公有制经济重很多。

第一，国有经济与其他非公经济相比税负是不公平的。根据中国人民大学财政金融学院根据历年《中国税务年鉴》和《中国统计年鉴》数据研究国有企业税收问题，得出如下结论：2003～2008年，国有企业的税负大大高于其他类型企业，国有企业税负6年均值达到27.7%，是私有企业税负综合平均值（5.16%）的5.29倍，是其他企业税负最高的股份公司税负平均值的2倍。因此，我国还需要深化财税改革，为国有企业创造公平的税收环境。

第二，国有经济与非公有制经济的纳税管理也有显著差别。由于国有企业的资产属于全体人民所有，上缴税赋是国企的社会责任和义务，国有企业偷税漏税的动机较小，并且国有企业核算正规，管理规范，税收征收工作一般比较容易执行。相比之下，民营企业偷税漏税的问题则比较普遍。民营企业的私有性质决定了这些企业主观上存在偷税漏税的动机，并且由于我国的民营经济大多数是中小企业，规模较小，核算不正规，客观上存在征收管理上的难度。我国目前的税收管理手段还比较落后，税收管理存在很多漏洞，也给了民营企业可乘之机。

五、国有经济平等参与市场经济竞争的政策建议

综上所述，我国国有经济在竞争性领域仍存在一些关键性问题。一方面我们必须承认国有经济是具有竞争优势的，能够创造出经济价值；另一方面我们看到由于公有制经济的本质特征，国有经济在市场竞争中承担了不对等的社会责任和税收负担，竞争力受到限制。因此，我国必须不断完善相关制度和法律法规建设，努力消除这种不对等竞争现状。

第一，建立垄断国企与竞争国企分开管理的监管模式。国有资本的性质和功能不同，决定了对国有企业不能采取“一刀切”的管理模式，必须分开管理。对于涉及国计民生和国家命脉的公用事业和军事工业等自然垄断领域行业，国有资本在这类企业中不具备完整的资本性质，应该由国家相关部门直接进行经营管理；对于一般竞争性领域的国有企业，主要表现为政府参股或者相对控股的国有股份形式。这类企业满足《公司法》规定的企业独立法人性质，政府应该放手，按市场规律办事，由企业自主经营，自负盈亏，实现国有资产所有者与经营者真正意义上的分离。

第二，完善企业履行社会责任制度和法律建设。制定垄断领域和一般竞争领域的国有企业的社会责任履行标准。对于自然垄断行业，因为其自身兼备社会公共服务性质，因而需要积极承担社会责任，它必须在可承受的亏损范围内满足社会公共需求。而对于一般竞争领域的国有企业，要想保持与非公有制经济同样的竞争实力，就不应当年复一年的承担过重的社会责任，它应当与其他非公有制经济履行同样标准的社会责任。

社会责任的履行也需要有法律的约束。对于积极履行社会责任的企业，不仅需要通过修改所得税法来进一步充实和扩大其享有税负减免的实体权利，还要通过修改税收征管法、信贷法、担保法等法律法规来为这些企业享受权利提供程序上的方便。对于逃避社会责任的企业，主要采取宣传教育手段使这些企业认识履行社会责任的必要性和意义，倡导企业建立正确的社会价值观。但如果企业有诸如越轨运作、违规违法、拖欠工资、偷工减料、欺骗顾客、污染环境等违法行为，则需要运用法律手段予以惩罚。

第三，完善税收征管的法律法规建设。深化财税改革，完善我国税法建设。首先，加快“费改税”的改革进程。将国有企业的一些强制性收费项目转化为特殊的税种，如环境税、资源税、社会保障税等，以国家法律的形式规范税外负担；其次，转变政府职能，明确政府的职责，切实为国有企业减负；再次，政府需要加快社会保障体系建设，从而减轻国有企业的“暗负”问题；最后，税收征管部门也需要加强对非公有制经济的税收管理，加大对偷税漏税的处罚力度，加强纳税知识宣传，提高民营企业纳税意识。

第四，加强企业社会责任和诚信建设，维护市场经济秩序。市场经济自身的缺陷决定了加强企业诚信建设是非常必要的。企业诚信不仅关系企业自身的生存发展，而且关系到市场体系的正常秩序和运作效率。因此，政府必须发挥引导和监督职能，引导全社会各类企业认识履行社会责任的意义，完善企业的社会责任监管机制，鼓励企业诚信经营，依法纳税，保障社会主义市场竞争秩序健康有序地发展。

本文认为，关于“国进民退”和“国退民进”的争论，有些观点仍值得商榷。国有经济作为社会主义经济制度的一种形式，不是越大越好，也不是越小越好。只要国有经济在市场竞争中具有同其他经济成分同等的竞争力，能够创造出更多的社会价值，多一点或是少一点都是合理的，但一个重要的前提是，国有经济不应当继续承担过重的社会责任和不公平的税负。未来，随着市场经济的不断深化改革，相信国有资本的这些问题能够得以解决，实现真正的的市场公平竞争。

（作者单位：安徽大学经济学院）

主要参考文献：

[1]国务院资产管理委员会.国资委2009年回顾.国资委网站，2010.4.

篇2

社会主义市场经济体制的本质要求，是在国家的宏观调控下，让市场在资源配置方面起基础性作用。

这意味着新的宏观经济管理体制将是一种通过市场实现对国民经济运行进行调整的间接宏观管理体制，即政府通过改变税率、利率、汇率、价格和工资等经济变量，调节各个经济主体的利益，影响各个经济主体的决策和活动企业的整个经济过程都与市场活动相联系，无论是生产经营决策还是固定资产投资规模方向等目标确定，都要以市场价格和利率信号为依据，以市场利润为经营目标，并且以市场利润的实现程度为收人分配的体据。人们的生产、分配和交换活动以及消费活动也都离不开市场，都要在市场机制的直接作用下进行在市场经济中，各种所有制、各种经济成分并存，作为具有各自不同利益和权利主体的企业、组织和公民，同时参与市场的公平竞争，所有的利益单位都为了争取自身的利益而进行经济活动，价格的升降、供给和需求的变化直接影响梅个利益单位的利益，人们必然随时随地根据市场的变化来调节自己的生产、销售或购买因此，作为协调行政关系的行政法要树立公正的、权威的法律职能，就必须同时反映各种市场主体的意志、目前我国的市场经济体制尚处在发育阶段，一方面商品经济发展比较快，另一方面管理市场的行政法规不完善不具体，给不法分子和者以可乘之机，在经济活动中出现了诸如制造销售假冒伪劣商品、投机倒把、走私贩私、哄抬物价、垄断等一系列直接扰乱市场秩序的混乱现象，这种现象使不同经济主体之间的权益受到损害，所以需强有力的行政法手段来调整他们各自相互间的利益，保证市场主体独立平等地参与市场竞争，通过一系列市场管理法规、明确统一的市场行为规范，将市场逐步纳人依法管理的轨道;通过反倾销反垄断，制裁违法行为，制止不正当竞争，促进统一的现代化市场的形成美国是世界上最早制定竞争法、实行竞争政策的国家，对于欧洲各国产生过重要的影响。如(联邦贸易委员会法)，它限制不正当竟争，保证公平的效率竞争，既维护消费者利益，也维护企业集团的利益。同时该法中也明确规定了联邦贸易委员会的权限、任务和机构设置。与大多数西方国家不同的是，美国竞争法与竟争政策的实施与监察既有分工.又有相互交叉配合，形成一种竞争性协调合作关系，同时对违法者追究责任。这些措施对于落实行政法规是十分有效的，值得我们借鉴。

建国以来.我国国家机关长期直接向企业下达详细而具体的指令性计划指标，其管理范围貌似广泛，实际上并末能讨企业实行灵活而有效的告理而在市场经济中，只要充分利用市场，对市场机制施加影响，变动市场环境，就能影响到组成市场活动总体的各个企业的市场活动行为。

在市场经济中，国家行政管理的范围较为广泛，整个机制也较为完善在计划圣济体制下，国家同时执行行政节理与经济骨理双重职能，过分强调用行玫手段竹理经济，使各级行政机构普遍缺乏灵活性，因而降低了宏观决策效率，决策失误增多。同时，企业作为倒家行政机关的附属物，处于被动地位，缺乏必要的自。社会物质利益原则的否定，“大锅饭”的盛行也使得经济运行只能依靠外部的行政力量去推动，而整个国民经济失去了内在的动力。企业在“条条块块”的狭隘圈子里几乎不可能通过市场迅速获得经济信息，而只能听命于自上而下的行政性指令、国家尽骨也曾制定了工业、农业、贸易、物资、税务、物价、金融等各方面的行政法规，但实际上都是行政命令起作用，行政法根本没有发挥其应有的调节功能、进入八十年代，我国进行了全方位的改革，行政法的不断完善和加强被提到了很重要的地位，各种各样有利于发展社会主义商品经济的法规相继制定出来，并且发挥了很大作用如海关、医药、卫生、文教、劳动、一商、公安和司法等行政法规，都是国家通过行政指导落实国家经济政策的具体体现:通过货币政策、财经政策、产业政策和汇率变动等进行宏观经济调节，使我国经济朝着健康的方向发展;通过行政预测，汇集传播经济信息，引导企业进行正确的经营决策;通过建立社会救济和社会保障制度，解决因市场竟争而淘汰的失业人员的生活出路;通过社会治安的综合治理及其他行政管理活动，为市场经济的发展创造稳定的政治环境和社会环境。

随着行政法制的不断健全和完善，它对我国社会主义市场经济的建立和完善也有了更多的调竹功能由于市场经济本身带有自发性、盲目性等弱点，为避免经济发展的无政府状态和周期性的经济波动，保障正常运行，必须对市场加强宏观调扮，行政法就是市场经济运行的重要调节器之一:、以往有许多经济关系用民法、商法等法律规范无法调整，而有了行政法，问题就迎刃而解了。比如，在市场经济中，不正当竞争必然会随着竟争的出现而出现，反不正当竞争最有效的手段，就是建立健全相应的法律制度，行政法授予行政机关必要的检察监督权、强制权和处罚权，同时行政法又对这些权力的行使设定了监督制度，保证行政权力机关以公正的身份对不正当竞争行为进行相应的行政制裁，并采取必要的强制措施保证制裁内容的实现，这就是行政法的调节功能。

行政法的民主化是指要以保障行政权力的有效运行和保护相对人合法权益两个方面去构造我国行政法体系，例如不仅授权行政主体以行政权力，而且要对行政权力的运行进行有效的监督和制约。在计划经济体制向市场经济体制转轨的过程中，由于受主、客观因素的制约，各种干扰和阻碍市场休制形成的行为大量存在。在计划体制下，各级政府部门习惯于对企业指手划脚，发号施令，在建立市场经济休制之初，企业仍会受到行政机关的各种非法干预，这些非法干预的存在，必然会妨碍企业自主经营，削弱它们在市场竞争中的力量，这对市场经济体制的建立是不利的。不仅要保证和促进行政管理效率的提高，而且也要防止和独断专行的滋生。企业在商品经济的生产经营过程中，最怕被无端吊销生产许可证和执照，或责令其停产停业，或查封、扣押财产。上述具体行政行为作出以后，将使受罚企业蒙受重大的经济损失。不法行为侵害了相对人的权益，必须及时澄清和补救，这些方面我国的行政法很小健全，随着市场经济的建立，必需及时完善我国的行政法，这是发展市场经济的基本条件之一。

篇3

1 新的时代背景，对大型企业经济管理的影响 

我国的综合国力在这几十年的改革开放过程中，已经得到了明显的提高，并且和经济全球化相结合，同时大型企业的管理也有了全新的目标。经济管理是一个企业管理活动中的一项重要环节，因为它可以为本企业创造很好的经济效益。经济管理的特点是：对企业工作中价值运用所实行的管理行为，也就是说，经济管理是企业管理的核心力量。我国近几年在市场改革中使用的力度很大，同时外国企业对我国本土经济市场的冲击也非常大，因此直接影响了我国企业的经济管理。 

1.1 对于经济产业结构变化的影响 随着我国的经济不断完善与发展，大型企业和国际贸易之间的默契程度也变得越来越高，我国的产品在世界贸易组织的众多成员国当中，拥有很多惠国的优厚待遇，进而使得很多国家的跨国区域经营活动越来越多。这也迫使我们在企业的经营管理中一定要进行完善和更新，深入开发带有资本性的项目，建立一批全新的技术密集型部门。 

1.2 对于我国人才环境变化的影响 目前，是人才资源竞争最激烈的时代，我国现在已经不再需要“物美价廉”型的人才，因为国外的企业给予的待遇比国内丰厚，导致我国的人才全部走入国外，使得我国的经济管理人才流失严重，所以我国现在的主要任务是如何把经济管理人才，在企业竞争如此激烈的情况下吸收过来。从另一层面来看，我国经济管理人员整体的素质还不高，同时信息化水平也很低，因此，大型企业的经济管理工作的一项重要任务就是如何提高经济管理人员的整体素质。 

1.3 对金融市场变化的影响 目前金融工具在不断地更新，为拓宽金融服务范围打下了良好的基础，同时也有了新的风险，例如：汇率及利率风险等。因此，国内外大型企业经济管理的一项重要课题，就是让企业如何规避风险。我国在进入世界贸易组织以后，大型企业在金融投资方面遇到了全新的机遇，这就要我国对金融机构的制度实行规范化管理，所以，我国下一步的目标就是把大型企业的投资安排在新的技术产业上面。 

2 大型企业经济管理的现状 

目前，大型企业经济管理对企业生产经营的全过程进行的综合管理，使大型企业工作和谐。由于我国目前经济管理受到了传统管理模式的影响，因此出现了相当多的问题，阻碍了大型企业的发展。 

2.1 大型企业经济管理的传统思想观念落后 在改革开放以来，我国大型企业的经济管理实行了一系列的改革措施。可是传统的管理模式已经在我国根深蒂固，所以效果仍然不是很明显，效果也不好。企业的管理层很难接受全新的经济管理制度，有时候还会产生消极的心理，这就严重影响到大型企业经济管理的更新与发展。 

2.2 我国大型企业经济管理的体系还有欠缺 大型企业的经济管理使本企业工作和谐，因此，大型企业一定要建立一套完整的经济管理制度，这关系到企业是否可以得到良好的发展。 

2.3 大型企业经济管理人才还不够 我国的经济管理才刚刚起步，进程有些晚，所以才显得人才缺少，而且国外企业给予人才的待遇比国内要丰厚得多，导致了我国流失了很多管理人才。而留在大型企业中的那一部分管理人才，也都知识老化，综合素质和创新意识都不是很高，他们做出的管理决策，已经远远不能适应现在市场经济的全新变化。 

3 想要改变经济管理现状，应当采取的措施 

3.1 企业的经济管理理念要进行全面的转变 大型企业要根据自身情况和当今的环境进行经济管理理念的更新。 

3.1.1 必须符合国际化战略的要求，一个企业要想在国际化的大环境中立足，经济管理的制度制定就要以国际化为标准。 

3.1.2 要在投资理念中，加入一些多元化的因素。在我国进入世界贸易组织之后，市场的门槛相对于之前比较已经降低了，很多国外企业的资本，也慢慢地流入到了我国的市场，这就是企业的商机，要与国外企业密切合作，学习他们的经验，最终提升我国企业自身的经济管理水平。 

3.2 建立全新的经济管理体制 我国加入世界贸易组织以后，大型企业的经济资源已由物质变成了知识，一些外国的预言家也曾表示，知识资源对任何一个企业发展所作出的贡献，都可以达到80%以上。我国目前为止仍是人才竞争相当激烈的时候，这就迫使我们必须把人力资源融入到经济管理中去，建立一套全新的、财务和人力两方面资源相结合的经济管理体制。企业可以通过自身特点划分管理层次，每个层次的管理者和被管理者的分工必须明确，在员工完成每项指标的基础上，对他们进行有效的奖惩。 

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关键词： 产品市场竞争；政府管制；会计稳健性；公司治理

一、文献综述与研究假说

稳健性原则（或称谨慎性原则）一直是会计信息确认和计量的一项重要基本原则。

（一）国外文献综述

稳健性作为会计信息的基本原则确立已久，但是针对会计稳健性的系统研究还是在20世纪90年代，即公允价值的计量属性被越来越重视的情况下才兴起的。Watts（1993）开创了对会计稳健性的系统研究，认为会计稳健性主要受契约、诉讼、税收和政治的影响，其中契约起着主要的作用。Basu（1997）首次从实证角度对会计稳健性进行了研究和证实。Ball，Kothari和Robin（2000）发现会计稳健性普遍存在于普通法国家和成文法国家，但普通法系国家的盈余更稳健。Ball（2003）以东亚四个国家为研究样本，发现虽然这四个国家在会计准则方面均属于普通法系国家。但会计稳健性发面却存在差异，这表面会计准则本身并不能决定财务会计报告的治理，准则以外的其他因素，如经济动机等也会显著影响会计稳健性。Watts（2003）对之前的会计稳健性研究进行了评述，详细论述了四个影响会计稳健性的不同因素：契约、税收、管制、法律（政治），也对会计稳健性的三种计量方法进行了总结。Beekes等（2004）、Bushman等（2004）发现董事会的独立性显著影响了会计稳健性。Huijgen（2005）利用英国上市公司的数据证实了诉讼对会计稳健性的重要影响。Ball和Shivakumar（2005）发现在英国，国有上市公司的会计稳健性要强于私有上市公司。Bushman等（2006）拓展了其2004年的研究，发现司法体系较健全的国家具有更强的会计盈余稳健性。Lafond（2008）则发现所有权分散的上市公司具有更稳健的会计盈余特征。

国外对于会计稳健性从宏观经济因素和公司治理两个角度展开了较丰富的研究，这对我国会计稳健性的研究提供了借鉴和参考。

（二）国内文献综述

李增泉、卢文彬（2003）在Basu（1997）的研究基础上，利用我国1995-2000年上市公司的数据，发现我国会计盈余在整体上是稳健的。而李远鹏、李若山（2005）却发现我国上市公司的会计稳健性并非真实的稳健，而是由亏损公司的“大洗澡”行为所致。孙铮、刘凤委、汪辉（2005），刘凤委、汪扬（2006），陈胜蓝、魏明海（2007），修宗峰（2008）主要从公司治理角度研究了影响会计稳健性的因素。刘峰、周福源（2007）则将会计稳健性作为审计质量的变量，研究发现国际四大并不意味着高审计质量，相反，强烈的证据表明国际四大甚至比非四大更加不稳健。代冰彬、陆正飞、张然（2007）发现会计稳健性因素对上市公司资产减值准备的计提有显著影响。朱茶芬、李志文（2008）从政府干预、内部人控制、债务软约束三个角度入手，揭示了国有控股对会计稳健性影响的制度根源。刘嫦、杨兴全（2009）发现上市公司的终极控制权显著影响了会计盈余的稳健性。

（三）研究假说的提出

由上述综述可以看出，当期的研究主要集中于从公司内部治理及稳健性本身来展开研究，还鲜有文献系统的考察上市公司治理环境的外部特征对会计稳健性的影响。按照制度经济学的理解，市场抑或公司的外部宏观及微观环境都是一种制度安排，它对于每一个内在于其中的企业都有重要的影响。如产品市场竞争，以及企业所在行业的政府管制特征。

一个身处产品市场竞争激烈的企业，将时时根据市场的需要不断调整市场策略，稍有失误，就将失去大片的市场份额，陷入财务困境，甚至被同类企业兼并或收购。稳健性会计信息是股东监督经理层、保护自身利益的重要工具。所以，在产品市场竞争异常激烈的行业，该行业内的企业有强烈的动机遵守稳健的会计原则，及时确认损失，以努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。

基于国家战略的考虑，某些行业受到了大量的政府干预。一方面，这些行业可以从政府获得丰富的、其他行业的企业所无法比拟的优势资源。这类企业有着稳定的目标市场（有的目标市场甚至直接为政府），且面临着较小的竞争，所以其外部环境的不确定较低。基于此，处于政府管制行业内的上市公司并没有动机进行及时、透明的信息披露。另一方面，政府管制行业内的上市公司大部分为国有控股的上市公司，此类公司具有多重经营目标，往往成为政府确保民生和突出政绩的重要手段。所以，政府管制行业上市公司的会计信息及会计报告过程更容易受到操纵。

基于上述分析，我们提出本文的两个研究假设：

H1：在其他条件不变的情况下，产品市场竞争可以有效提升会计稳健性。具体来说，产品市场竞争越激烈的行业，行业内上市公司的会计稳健性越高。

H2：在其他条件不变的情况下，政府管制会损害会计稳健性。具体来说，非政府管制行业的上市公司具有更高的会计稳健性。

二、研究设计

（一）实证模型与变量界定

Basu（1997）利用公司盈余与股票回报之间的关系设计出会计稳健性的经验性指标，且得到了广泛的运用（Ball et al，2000，2003；李增泉，2003；朱茶芬、李志文，2008等）。模型如下：

NI=β0+β1*D+β2*RET+β3*D*RET+ε

NI为每股盈余，为了减少异方差影响，使用每股盈余/期末股价，期末股价为上市公司t+1年4月最后一个交易日的股票收盘价。RET为超额累积回报率，等于原始累积回报率减去市场累积回报率。原始累积回报率采用上市公司t年5月至（t+1）年4月的考虑现金红利再投资的月个股回报率计算，市场回报率分别采用深、沪两市t年5月至（t+1）年4月的考虑现金红利再投资的月市场回报率（等权平均法）计算。D为虚拟变量，当RET≤0时取1，否则为0。β2代表盈余对好消息的反映，β3是盈余对坏消息的增量反映，可称为稳健性指数。β3显著大于0，说明存在会计稳健性，β3越大，稳健性越高。

在检验本文研究假说1时，本文对Basu模型作如下扩展：

NI=θ0+θ1*D+θ2*RET+θ3*D*RET+θ4*Competition+θ5*Competition*D+θ6*Competition*RET+θ7*Competition*D*RET+θ8*New+θ9*New*D+θ10*New*RET+θ11*New*D*RET+ε

Competition为本文产品市场竞争的刻度指标，用分年度的主营业务收入行业赫芬达尔指数①衡量，该指数越小，说明产品市场竞争强度越大，即竞争越激烈。θ6代表产品市场竞争对好消息反映的影响，θ7代表产品市场竞争对稳健性指数的影响。如果θ7显著

在检验本文研究假说2时，本文对Basu模型作如下扩展：

NI=λ0+λ1*D+λ2*RET+λ3*D*RET+λ4*Regulation+λ5*Regulation*D+λ6*Regulation*RET+λ7*Regulation*D*RET+λ8*New+λ9*New*D+λ10*New*RET+λ11*New*D*RET+ε

Regulation为本文政府管制的刻画指标。借鉴夏立军，陈信元（2007）的研究，将“涉及国家安全的行业、自然垄断的行业、提供重要公共产品和服务的行业以及支柱产业和高新技术产业”界定为管制性行业，具体包括以下行业：采掘业（B）；石油、化学、塑胶、塑料（C4）；金属、非金属（C6）；电力、煤气及水的生产和供应业（D）；交通运输、仓储业（F）；信息技术业（G）。括号内的行业代码根据中国证监会2001年颁布的《上市公司行业分类指引》确定。当上市公司所处行业为管制行业时，取1，否则取0。如果λ7显著

（二）研究样本与数据来源

我国在2001年颁布了《企业会计制度》，且大量的实证研究表明，在2001以后，我国会计盈余才逐步显现出稳健性。所以本文选取2001-2009年A股所有上市公司为研究样本。并执行了以下剔除程序：2006年的全部数据②；数据缺失的样本；金融行业上市公司；ST公司；为了减少奇异值的影响，对所有小于1%分位数和大于99%分位数的数据进行缩尾处理。研究数据来源于深圳国泰安数据库（CSMAR），数据整理由Excel完成，实证检验由统计软件Spss15.0和Eviews5.0完成。

三、实证检验结果与分析

（一）描述性统计

表1列示了主要变量的描述性统计结果。

表1 主要变量的描述性统计

[变量＼&最小值＼&最大值＼&平均值＼&标准差＼&中位数＼&样本数＼&NI＼&-1.05475＼&0.555397＼&0.019203＼&0.050751＼&0.019232＼&9135＼&D＼&0＼&1＼&0.601314＼&0.489655＼&1＼&9135＼&RET＼&-3.45459＼&9.841694＼&-0.0196＼&0.552013＼&-0.05906＼&9135＼&Competition＼&0.01249＼&0.874954＼&0.071824＼&0.104602＼&0.039456＼&9135＼&Regulation＼&0＼&1＼&0.368035＼&0.482297＼&0＼&9135＼&]

注：为了保持数据的原貌，描述性统计结果中列示的统计指标是采用未删除2006年数据，且未通过缩尾处理的2001-2009年的数据计算的。

在表1的描述性统计中，D的中位数为1，这说明大部分企业的超额累积回报率为负；从RET的结果来看，各股票之间的超额累积回报率差异非常大，最大值达到了9.84，而最小值为-3.45；从产品市场竞争（Competition）这一变量来看，我国部分行业呈现出高度垄断特征（最大值为0.875）；最后，按照夏立军，陈信元（2007）对政府管制行业的分类方法，处于政府管制行业的上市公司比例较高（Regulation的平均值达到了0.368）。

（二）多元回归结果与分析

表2列示了产品市场竞争和政府管制对会计稳健性影响的多元回归结果。模型1回归结果是对假设1的验证；模型2回归结果是对假设2的验证。

表2 产品市场竞争、政府管制对会计稳健性影响的多元回归结果

[模型1回归结果＼&模型2回归结果＼&变量＼&估计系数＼&T值＼&VIF值＼&变量＼&估计系数＼&T值＼&VIF值＼&Constant＼&0.024＼&25.610***＼&＼&Constant＼&0.022＼&23.914***＼&＼&D＼&-0.007＼&-5.132***＼&4.399＼&D＼&-0.005＼&-3.860***＼&5.000＼&RET＼&0.024＼&8.168***＼&5.926＼&RET＼&0.028＼&10.067***＼&8.067＼&D*RET＼&0.027＼&3.259***＼&6.991＼&D*RET＼&0.018＼&1.898*＼&8.018＼&Competition＼&0.012＼&2.985***＼&2.811＼&Regulation＼&0.004＼&2.666***＼&4.775＼&Competition*D＼&-0.003＼&-0.339＼&4.573＼&Regulation*D＼&-0.002＼&-0.752＼&6.885＼&Competition*RET＼&0.009＼&1.004＼&2.866＼&Regulation*RET＼&0.008＼&2.164**＼&5.031＼&Competition*D*RET＼&-0.109＼&-3.285***＼&4.223＼&Regulation*D*RET＼&-0.016＼&-1.990**＼&5.725＼&New＼&-0.003＼&-2.797***＼&4.308＼&New＼&-0.003＼&-2.351***＼&5.048＼&New*D＼&0.003＼&1.565＼&7.629＼&New*D＼&0.003＼&1.692*＼&8.308＼&New*RET＼&-0.022＼&-6.733***＼&5.717＼&New*RET＼&-0.023＼&-6.488***＼&7.353＼&New*D*RET＼&-0.025＼&-2.785***＼&8.815＼&New*D*RET＼&-0.019＼&-1.876*＼&9.864＼&Adjust-R2＼&0.095＼&Adjust-R2＼&0.094＼&F值＼&78.673***＼&F值＼&77.272***＼&N＼&8181＼&N＼&8104＼&]

注：1）***、**和*分别表示在0.01、0.05和0.10水平以下统计显著（双尾检验）；2）上述结果均通过了White异方差修正；3）上述结果是采用了剔除2006年数据之后的2001-2009年数据进行回归的结果。事实上，当我们采用全部2001-2009年数据进行回归时，模型1和模型2的回归结果没有发生任何变化，这说明本文的结论并不受2006年数据的影响，这在一定程度上说明了本文结论的稳定性；4）VIF值为方差扩大因子，用来检测解释变量之间是否存在多重过线性。表2列示的VIF值均小于10，这说明研究结论没有受到严重的多重共线性的影响。

表2左侧列示的模型1回归结果证实了本文的假设1。Competition*D*RET的回归系数为-0.109，T值为-3.285，在1%水平以下显著。这表明，产品市场竞争越弱的行业，所处其中的上市公司具有更低的会计稳健性。换句话说，产品市场竞争可以有效提升会计稳健性，产品市场竞争越激烈，会计稳健性越高。由于激烈的竞争，股东和债权人为了保护自己的利益，会要求经理层实行更稳健的会计政策。表2右侧列示的模型2回归结果证实了本文的假设2。Regulation*D*RET的回归系数为-0.016，T值为-1.99，在5%水平以下显著。这表明，政府管制严重损害了会计稳健性特征。相比非政府管制行业，政府管制行业的上市公司具有更高的会计稳健性。另外，在两个模型中，D*RET均显著为正，这说明我国上市公司的会计在整体上呈现了稳健特征；New*D*RET均显著为负，新会计准则降低了我国的会计稳健性，这与毛新述、戴德明（2009）的结论一致。

虽然产品市场竞争可以有效提升会计稳健性，但是这一功能在政府管制行业和非政府管制行业是否会呈现不同的表现？产品市场竞争对会计稳健性的提升作用在哪一行业中更为显著？本文对这一问题进行了进一步的分析，研究方法见模型3：

NI=η0+η1*D+η2*RET+η3*D*RET+η4*Competition+η5*Competition*D+η6*Competition*RET+η7*Competition*D*RET+λ8*Regulation+η9*Regulation*D+η10*Regulation*RET+η11*Regulation*D*RET+η12*Regulation*Competition+η13*Regulation *Competition*D+η14*Regulation*Competition*RET+η15*Regulation*Competition*D*RET+η16*New+η17*New*D+η18*New*RET+η19*New*D*RET+ε （3）

如果模型3中的η15显著为负，则说明相比管制行业，产品市场竞争对会计稳健性的提升作用在非管制行业更显著；反之，如若η15显著为正，则说明产品市场竞争对会计稳健性的提升作用在管制行业更显著。我们预期η15显著为负。表3列示了模型3的回归结果③：

表3 不同行业管制特征下产品市场竞争对会计稳健性影响程度的差异分析

[变量＼&估计系数＼&T值＼&VIF值＼&Constant＼&0.023＼&17.879***＼&＼&RET＼&0.026＼&6.510***＼&4.717＼&D*RET＼&0.113＼&5.840***＼&6.204＼&Competition*RET＼&-0.045＼&-2.192***＼&9.147＼&Competition*D*RET＼&-0.027＼&-0.406＼&4.757＼&Regulation 1*D*RET＼&-0.009＼&-0.857＼&2.634＼&Regulation *Competition* RET＼&0.076＼&3.699***＼&7.092＼&Regulation*Competition*D*RET＼&-0.175＼&-2.243**＼&4.536＼&New＼&-0.002＼&-1.143＼&3.555＼&New*D＼&-0.005＼&-3.519***＼&4.786＼&New*RET＼&-0.021＼&-5.107***＼&5.261＼&New*D*RET＼&-0.109＼&-5.986***＼&8.038＼&Adjust-R2＼&0.087＼&F值＼&72.972***＼&N＼&8307＼&]

由于模型3存在大量的交叉项，为了减轻共线性问题，借鉴孙铮、刘凤伟和汪辉（2005）在研究债务对稳健性的影响时的方法，我们在回归中仅保存了重要的交叉项变量。表3的回归结果显示，Regulation *Competition*D*RET的回归系数为-0.175，T值为-2.243，在5%水平以下显著。这表明产品市场竞争对非管制行业上市公司的会计稳健性的提升作用更为明显。这证实了上文的猜测，也在一定程度上证明了本文的假设2，政府管制损害了上市公司的会计稳健性。D*RET仍显著为正，New*D*RET显著为负。VIF值均小于10，这说明回归结果克服了多重共线性的影响。

出于稳健性考虑，我们采用上市公司的原始累积回报率替换超额累积回报率对模型重新进行了验证，回归结果支持本文的假设。

四、结论与启示

本文利用2001-2009年中国A股上市公司的大样本数据，实证分析了政府管制、产品市场竞争对会计稳健性的影响，主要研究结论是：

（1）产品市场竞争越激烈的行业，行业内上市公司的会计稳健性越高；

（2）政府管制会损害会计稳健性。相比政府管制的行业，非政府管制行业的上市公司具有更高的会计稳健性；

（3）无论是在政府管制行业还是在非政府管制行业，产品市场竞争都可以有效提升会计稳健性。但是，相比政府管制行业，产品市场竞争对会计稳健性的提升作用在非政府管制行业更为显著。

这些结论表明，政府管制作为中国资本市场的一项特殊的制度安排，对上市公司会计稳健性具有一定的破坏作用，但是产品市场竞争作为上市公司一个重要的外部治理变量，可以有效降低这一破坏程度。这些结论表明政府逐步放松对经济的管制和引入市场竞争机制对上市公司会计稳健性有着重要影响。这些结论对我国证券市场的治理机制的完善和财务信息特征分析具有重要意义。

注 释：

① 行业分类根据中国证监会2001年颁布的《上市公司行业分类指引》所确定的行业代码，除制造业按二级代码分类外，其他行业均按一级代码分类。

② 对于2006年数据的删除是有实证依据的。在我们对上市公司股票的原始累积回报率计算过程中发现，2006的原始股票回报率

③ 在此之前，本文将研究样本分为政府管制和非政府管制两类，分别检验了在这两类上市公司中产品市场竞争对会计稳健性的影响。回归结果显示，无论是在政府管制行业还是在非政府管制行业，产品市场竞争都可以有效提升会计稳健性。模型3是在这一结果基础上更进一步的检验。限于篇幅，分样本的检验结果未列示。

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篇5

天津滨海农村商业银行随着业务规模的扩大、经营实力的增强以及服务功能的完善和管理水平的提高，在发展中越来越需要明确一个问题，即农村商业银行的市场定位和竞争发展战略。本文将分析现有金融市场格局以及在对滨海农村商业银行自我评价的基础上分析其市场定位及竞争发展战略。

众所周知，我国现有金融竞争格局中的定位出现趋同化现象，天津滨海农村商业银行在发展过程中必须明确以下几个实际问题：一是自身赖以存在的体制背景。二是持续经营所必须的客户资源。三是竞争过程中的比较优势。这三点结合起来就构成了其市场定位。其中，体制背景决定了滨海银行的内在构成和外在政策约束；主体客户是滨海银行的服务对象，直接关系到利润的主要来源；而比较优势则是滨海银行市场竞争力的关键所在。滨海银行只有找准了自身的市场定位，才能保持长久的生命力，实现持续发展。

在我国当前的金融市场，各家商业银行在目标客户的选择和业务拓展方向上普遍存在趋同化现象：首先，没有基于市场竞争的行业分工，业务范围与经营领域基本一致；其次，金融产品的设计上不存在互补，相互的替代性和模仿性很强；再次，在客户选择上大都将目光投向国家垄断性行业、大型企业集团、具有良好发展前景的高新技术企业及政府相关部门等，而对与农业相关的产业及中小客户群体则兴趣不大。这在一定程度上是一种定位误区，虽然在某一层面上形成了充分竞争，但既不利于资源配置效率的提高，造成了金融资源的重复投入和浪费；同时也导致了对弱势农业、农村经济中非国有企业、个体农户的金融约束。定位的基本哲学应该是竞争中并不是大家“你死我活”，而是我们可以共存共荣，因为我们各不相同。主流经济学认为，各地区根据自身比较优势进行分工是符合最优原则的；同样，各家商业银行能否在科学评价自身优势的基础上进行差别化定位将直接关系到银行的经营效率。因此，滨海银行应认识市场的划分，明确其所在市场竞争状态，所处位置，实现产品的差异化服务，降低成本，制定适合自身的竞争战略。

二、案例分析

天津滨海农村商业银行脱胎于天津农村信用社，这是其赖以存在的体制背景。长期以来农村信用社肩负着向农民、农业、农村经济提供金融服务的重任。改制后天津滨海农村商业银行的市场定位是作社区精品零售银行。分析天津滨海农村商业银行在发展过程中所处的竞争环境与其他金融机构相比较的差异性和优势所在是确立其市场定位的前提。

与国有商业银行和全国性的股份制商业银行相比，天津农村商业银行存在着一下弱势：1.经营规模小、资本实力弱等弱势。这就决定着其抗风险能力、放贷能力和业务创新能力较低。监管部门对单户贷款最高限额的规定更使得对一些大型项目望而却步。2.结算渠道不畅、经营范围有限。天津滨海农村商业银行经营领域主要是服务当地，虽然通过多种形式“借跑道”，但结算速度与便利程度仍不理想，限制了业务范围的向外扩张，同时也增加了交易成本。3.业务拓展受到多方面制约。由于滨海农村商业银行脱胎于信用社，社会各界对其经营能力仍存在不正确的认识。如一些国家部委明令禁止下属单位将资金存放到信用社等金融机构，只能存放在四大国有商业银行。4.监管部门对农村商业银行的业务拓展也采取了审慎态度农村商业银行申请某些新业务要逐级上报至银监会，相比于其他商业银行推出新业务时通过总行直接向银监会申报既降低了办事效率又延误了业务推出的时机。5.员工素质整体不高。尽管多年来十分注重人才的引进。但与信用社时期相比员工构成未发生根本性变化。目前，农村商业银行尤其缺乏高素质的决策型人才和管理人才、强大的科技网络队伍、熟悉WTO相关法规及国际金融业务的人才以及具备银行、证券、保险综合化经营知识、产品创新能力强的专业人才。6.信息流量过小，监管起点较高。市场的竞争首先是信息的竞争。信息的准确与及时将直接影响到决策的有效性。农村商业银行的信息量有限，尽管决策层采取多种方式捕捉各方市场信息，但与全国性的商业银行相比仍不在一个信息平台上，而监管部门对农村商业银行的监管要求是按与全国性股份制商业银行相同的监管标准和指标来进行衡量。农村商业银行在发展过程中往往会压力太大，在业务拓展和风险控制上也难免顾此失彼，力不从心。

三、解决办法或方案

（一）关于波特的五力模型和市场结构的认识

波特（Porter）提出的五力模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。它是用来分析企业所在行业竞争特征的一种有效的工具。在该模型中涉及的五种力量包括：新的竞争对手入侵、替代品的威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。决定企业盈利能力首要的和根本的因素是产业的吸引力。

经济学家依据市场竞争和垄断的程度，将现实经济中的各种产品和劳务市场划分为四种不同的结构：1.完全竟争假设意味着在完全竞争市场中，每个厂商都是市场价格的服从者。2.垄断市场假设意味着垄断厂商面对的是整个市场的需求曲线，垄断厂商是价格的决定者。3.垄断竞争市场假设意味着垄断竞争市场既有竞争又有垄断，竞争是主流，“差别就是垄断”。4寡头垄断市场假设意味着一个寡头的市场决策，总会对其他寡头决策的市场绩效产生显著的影响，同时其决策的效果也取决于竞争对手的反应。决策的相互依存性是寡头市场最显著的特征，也是形成寡头行为异常复杂的原因。

（二）天津滨海农村商业银行的市场现状及竞争战略

伴随更多的外国金融机构已全副武装准备进入中国，中国的主要金融机构正从传统的垄断性经营走向激烈的市场竞争，银行处于卖方市场，坐等客户上门的时代已经一去不复返了。然而，与那些经营历史久远、经验丰富、技术先进、管理现代化的国外商业银行相比，我国商业银行的金融产品、服务理念、营销方式还存在着相当大的差距，要想在如此严峻的竞争环境下吸引客户，求得发展，关键在于从根本上转变银行的经营理念，加快改进服务的步伐，为消费者提供满意的金融产品与服务。

近年来，发达市场经济国家企业规模扩张和产业组织结构演进的特点决定了其产业组织结构状态是(寡头主导，大中小共生) 的竞争动态演进型产业组织结构状态。各种规模的企业在各自的生存空间中发挥着自身的优势，寻找不同的目标客户，提供差异化的产品和服务。与之相对应，金融行业的组织结构发展态势也必然与产业组织结构的演进模式相匹配，不同规模和性质的金融机构必然有其不同的市场定位和发展方向。通过对天津滨海农村商业银行内外部优劣势的考虑可以进一步明确滨海农村商业银行的市场定位不在于和国有商业银行、全国性股份制商业银行争业务、抢客户，而在于要充分发挥其地方性银行的地域优势、网点优势和决策优势，在细分市场的基础上为支持当地的经济发展提供全方位的金融服务。

在明确市场定位的前提下，发展滨海农村商业银行还需进一步制定与其市场定位相配套的发展战略，为每一阶段的改革确立目标，指明方向。滨海农村商业银行的发展战略应该是以改革统揽全局，以创新推动发展，以防范风险、稳健经营充实管理内涵，以区域合作、内引外联拓展生存空间，以人才和知识为本推动经营管理水平不断提升，以科技与现代技术为业务创新的支撑，以企业文化建设为基础，统一思想，凝聚人心，构筑可持续发展的战略格局。

1.短期发展战略――夯实基础，建设队伍，努力成为系统内最优

滨海农村商业银行原有体制背景决定了其先天的弱势，这种弱势并非通过转制就能在朝夕之内彻底改变，而需要一点一滴的积累和持之以恒的付出。因而，在近期内，农村商业银行的发展思路是不断完善治理结构，增强综合实力，整合和积蓄人力资源，争取成为农村金融系统的领头羊和排头兵，为以后的长远发展奠定基础。

（1）.坚持立足农村市场。滨海农村商业银行生于农村、长于农村，与“三农”有着骨肉相连的血脉关系。农村商业银行最熟悉的是“三农”，“三农”最需要的也是农村商业银行的服务。伴随“三农”和地方经济的发展，农村商业银行惟有不断增强自身实力、优化服务方式、创新服务工具，才能切实加大对“三农”的支持力度，满足经济的金融需求。

（2）.逐步健全法人治理。建立健全规范和完善的法人治理结构，实现决策的民主化和管理的科学化，是农村商业银行向现代金融企业转变的必然要求，也是金融机构可持续发展的根本保证。与目标相适应的治理结构应包括：有效的董事会、监事会对管理层的监督和制约；独立的风险控制、审计、薪酬委员会；独立化、市场化和专业化的管理层。其中，独立、相互制衡是控制风险的关键。

（3）.切实加强人才引进。由于滨海农村商业银行的员工大多都是原信用社的职工，整体素质与国内其他银行还存在着一定差距，而伴随着全球经济一体化和区域经济的发展，客户对银行的经营能力和服务水平要求越来越高。金融机构的竞争归根到底是人才的竞争，仅靠原有农村商业银行的人才不足以应对日新月异的市场变化，因而对人才的引进力度将直接关系到滨海农村商业银行的市场竞争力和发展前景。除每年吸收一批专业对口、素质较高的大学毕业生补充到员工队伍中，提高员工队伍的素质外，农村商业银行还应大力引进技术人才和高级管理人才，努力提升现有管理团队的管理水平，在引进人才的同时也引进全新的经营理念和管理方法。

（4）.努力培植企业文化。企业文化是组织在长期的生存和发展中所形成的为组织多数成员所共同遵循的基本信念、价值标准和行为规范。与国内外优秀商业银行相比，农村商业银行还缺乏能体现其自身特点的从上至下统一的企业文化。一个知名的服务品牌其背后必有该企业特有的企业文化理念做支撑。一种成功的企业文化，其精神内涵也必然会通过服务、员工言行以及形象设计、环境氛围等“外化”为鲜明的银行品牌形象。

2.中期发展战略――优化机制，强化管理，向国内先进金融企业看齐

在实现短期发展目标的基础上，滨海农村商业银行要进一步拟定中期发展战略。努力成为一家地方性优秀商业银行。

（1）.引进现代商业银行的经营理念和管理方法。经营理念是开展经营活动所遵循的最高准则，是经营思想的集中反映。经营理念对商业银行的业务发展至关重要，它不仅关系到商业银行能否稳健、持续经营，而且关系到银行体系的稳定。而管理方法则是实现银行经营理念和发展战略的手段与工具。随着滨海农村商业银行服务对象和服务范围的改变以及周围市场环境的变化，原有的经营理念与管理模式已无法适应其进一步发展的需要。因而应大力借鉴国内外先进商业银行成熟的经验，引进现代化的管理方法和经营思路，全面提升滨海农村商业银行的管理能力和经营水准。

（2）.在体制和机制上逐步与市场接轨。农村商业银行股份制的治理架构已经形成，但与之相对应的决策链、管理链和业务操作链还需进一步理顺。面对瞬息万变的市场和激烈的同业竞争，农村商业银行要本着审慎经营和稳健发展的观念逐步完善内控制度、风险管理制度及监察审计制度，并建立与银行发展策略和价值理念相一致的薪酬机制、考核机制、晋升机制和岗位流动机制等一系列激励约束机制。

（3）.凭借金融创新扩大经营领域。随着农村经济的发展和客户群体的成长，农村商业银行原有的金融产品和服务范围越来越难以满足客户的需求，结算弱势更成为制约其业务发展的瓶颈。因而，通过产品创新凭借网络联结将经营的触角向区域外延伸，就成为在现有政策限制下农村商业银行挽留客户资源的次优选择。

(4).加强对外合作，拓展业务范围。银行间的联合与合作是各家银行增强自身实力和市场竞争力的重要途径。从国际银行业的兼并模式来看，大、中、小金融机构在市场中的竞争正在发生由合作竞争对古典竞争的替代。通过对外合作，可以整合金融资源，节约技术成本，取长补短，实现地区性互补、业务性互补和产品交叉销售。滨海农村商业银行作为地方性金融机构应积极向外拓展，与各类金融机构达成全方位的合作协议，包括战略联盟、技术合作、业务外包、银行共生、文化交流和统一培训等。

3.长期发展战略――引进战略投资者，实现数字化整合，全面打造精品银行

篇6

展望2008年，由于美国经济尚处于调整阶段，次贷危机还在蔓延，其经济进一步减速在所难免，这增加了世界经济下行的风险。此外，全球流动性过剩、国际金融市场风险加大、国际油价居高、全球通货膨胀压力增大、美元持续贬值等现象依然存在，也是世界经济发展中值得关注的不确定因素。综合分析，尽管引发全球经济减速与动荡的因素仍在发展中，但支撑世界经济增长的有利因素将强于不利因素，出现世界经济衰退的可能性不大，可能的结果是世界经济整体呈现继续减速趋势，但仍将处于较快的增长区间，新兴市场国家会继续为世界经济增长提供重要动力。IMF预测，2008年世界经济增长率将保持在4.8%，在发达国家经济增长2.2%的同时，新兴市场和发展中国家经济将增长7.4%。

一、美国度过次贷危机尚需时日，经济增长步伐进一步减缓

自2002年持续保持增长的美国经济在2007年遭遇较大挫折。受国内房地产市场泡沫崩溃的冲击，美国次贷危机在8月全面爆发，并迅速蔓延到欧洲，引发国际金融市场持续动荡，不仅造成信贷紧缩，而且对市场信心构成打击，给国内及全球经济前景蒙上阴影。美国次贷危机带来的最大影响是金融市场的不确定性和融资成本上升。过去十几年间，金融衍生产品得到极大的开发和推广，全球金融资本的膨胀速度持续快于产业资本，导致经济不断虚拟化。其中，围绕房地产抵押贷款的一系列金融创新工具使得最初发放抵押贷款到最终购买抵押贷款产品之间的链条变得很长，而谁将成为次贷危机的最终承担者变得十分不确定，正是这种不确定性增加或放大了金融市场的恐慌，导致金融机构收缩信贷。欧洲一些金融机构自身或旗下机构已在美国次贷危机中遭受损失。次贷危机爆发后，为缓解信贷紧缩问题，欧美日各国中央银行迅速采取扩大流动性供给的因应措施，美联储自9月起也连续三次减息。目前，美国房地产市场仍陷入十六年来最严重的低迷时期，住宅建设投资、住房开工率、新建房屋销量、二手房销量都还在下降，显示其住房市场的向下调整尚未结束。有分析预计，美国房地产市场下跌与次贷危机至少到2008年年中才能降到谷底，甚至可能会延续到2009年。次贷危机无疑对美国经济增长产生了负面影响，使得很多贷款买房人受到很大损失，一些投资银行破产，引发了社会和政治等层面的很多问题，但从经济层面看，次贷危机不是全球性因素，不会对世界经济运行产生决定性的打击。

在次贷危机引发的市场波动中美国经济基本面仍然良好，除住房建筑外，主要经济数据表现较为强劲，经济增长较多地依赖私人消费、出口和非住宅投资。2007年前三季度美国经济保持较高增速，年增长率分别为0.6%、3.8%和4.9%。支撑经济增长的主要推动力之一是私人消费支出，前三季度美国私人消费支出分别增长3.7%、1.4%和2.8%。同时，失业率一直维持在历史低位（5%以下），在住房和金融领域就业减少的同时，多数其他经济部门的就业保持增加，对消费者信心构成强有力的支撑。随着次贷危机的影响逐渐显现，初步预计第四季度经济增幅将收缩，2007年全年经济增长率在2.5%左右，与2006年2.9%的水平相比降幅不大。

2007年美元持续贬值令人关注。美元弱势已持续数年，作为最主要的国际货币，美元的长期低利率和低汇率是形成全球流动性过剩的根源，也是造成全球股市、房地产、能源和其他大宗商品价格处于历史高位的重要原因之一。2007年，美元兑欧元下跌8.5%，兑英镑下跌1.1%，兑日元下跌4.1%。随着美元价格不断下跌，美元在全球外汇储备中所占比例已跌至历史新低。据IMF最新数据，截止2007年9月底，全球外汇储备美元比例从上一季度的65%降至63.8%，欧元则由25.5%升至26.4%。但本轮美元疲弱对美国经济增长非常有利，美国开始享受美元汇率下跌所带来的利益，比如有助于使商品和服务在国际市场上更具竞争力；有助于增加海外收入带来的利润，抵消对进口商造成的负面影响；有助于鼓励制造商进行国内生产，创造更多的国内就业机会。2007年，尽管国际油价攀升，但在其他国家和地区需求强劲及美元相对弱势的刺激下，美国对外贸易能力增强，出口增长有力，成为推动经济增长的主要力量。前十个月，美国货物出口同比增长11.8%，出口产品多为高附加值产品（如电信、软件、电脑等），进口增长4.5%，贸易逆差6590亿美元，同比下降4.7%，预计全年逆差额将出现六年来的首次下降。通过美元的战略性贬值及其他政策，美国较平稳地度过了经济调整期，预计2008年美元难改颓势，但大幅贬值的可能性不大。目前美元贬值属可控制的贬值，而一旦情况出现恶化，各方将会进行干预，因为美元的基本稳定牵涉全球所有国家的经济利益。

虽然2008年美国经济面临的不确定性明显增加，经济增长步伐进一步减缓在所难免，但支持经济增长的有利因素依然存在。如私人消费支出稳步增长，商业投资增长强劲，失业率仍处于较低水平，长期利率处于低位等。世界其他主要经济体经济强劲扩张以及美元对其他主要货币汇率走低，将继续为美国出口增长创造条件，出口增长又可部分抵消国内需求减弱对经济的不利影响。过去两年，美国出口到新兴市场的商品的比重已经从38%上升到45%。美联储对宏观经济的调控能力较强，连续降息有助于阻止金融市场动荡对实体经济造成负面影响。目前，美国联邦基金利率为4.25%，贴现率为4.75%，美联储还有降息的空间，并采取其他措施缓解信贷紧缩，但美联储的政策自主性将受制于通货膨胀的情况。未来美国经济前景取决于积极因素与消极因素的综合作用，其良好的经济基本面和世界经济的继续增长能够使美国经济“化险为夷”。预计2008年美国经济适度增长，增速低于2007年水平，在2%左右。

二、欧元区和日本经济外部压力增大，经济增长力度有所削弱

欧元区经济从2006年步入新一轮上升周期。进入2007年后，欧元区经济表现出色，与上年同期相比，第一季度增长3.1%，超越了美国，第二、三季度分别增长2.5%和2.6%。尽管美国次贷危机波及到欧洲金融市场，特别是欧元对美元升值幅度较大，但欧元区经济增长仍然保持相对强劲的势头。2007年欧元区经济基本面保持稳固，得益于就业形势持续改善，私人消费需求强劲并成为经济增长的主要推动力。困扰欧元区经济多年的失业问题开始改善，失业率从年初的7.8%降到9月份的7.3%，为十四年的最低水平，商业信心和消费信心都保持在较高水平。据欧盟委员会估计，继2006年新增350万个就业岗位后，2007年至2009年欧盟将再创造800万个就业岗位，预计失业率在2009年降至6.6%的历史低位。欧盟委员会2007年11月的秋季经济预测报告分析，2007年欧盟经济增长率将达到2.9%，欧元区13国的经济增长率将为2.6%。这一增速在美、日、欧三大经济体中将是最快的，也是多年来少有的现象。

目前欧元区经济面临的突出问题是：美国经济减速使外部环境压力增大；欧元汇率持续升值可能对出口造成冲击；区内通胀率出现上升趋势，2007年10月和11月通胀率分别升至2.6%和3.1%，不仅超过欧洲央行2%的控制目标水平，也创下六年来新高。2008年欧元区经济增速将有所放慢，但持续才两年时间的增长势头不会轻易中断。据欧盟委员会的报告，2008年欧盟经济增长率将降至2.4%，欧元区经济增长速度将放慢到2.2%。

从2002年日本经济走出低谷后，历年实际经济增长率分别为1.1%、2.1%、2.0%、2.4%和2.0%，但在这些年的经济复苏中，经济增长进程多次被季度经济负增长所打断。2007年日本经济依然呈现波动走势，第一季度经济增长年率为2.6%，第二季度则下降1.6%，第三季度再增长1.5%。从全年经济走势看，经济景气在缓慢扩大，生产、收入、支出继续良性循环。日本经济保持总体增长，缘于企业收益增加、大型企业设备投资增加、雇佣者人数增多和个人消费扩大等因素。其中，个人消费需求保持增长和出口增长，成为促进经济增长的两个积极因素。前三季度，私人消费需求一直保持正增长，对经济增长的贡献率分别为1.6%、0.4%和0.8%。出口尤其是对中国出口增长也对经济发挥积极作用，由于对亚洲其他国家和地区以及欧洲的出口增加，部分抵消了对美国出口下降的不利影响，使出口继续保持较快增长。2007年前十个月，日本出口同比增长9.8%，进口增长5.2%，贸易顺差774亿美元，增长53.5%。随着全球经济减速，2007年日本经济增长率会从2006年的2.2%轻微降至2.0%。

2008年影响日本经济的消极因素主要是：美国与全球经济减速、国际油价居高以及通货紧缩的风险。2007年9月，日本消费价格指数已从2006年的最高点1%下降0.2%，使私人消费需求具有不稳定性，这也是日本央行迟迟不敢升息的主要原因。但其他发达国家相比，日本经济面临的一个积极因素是亚洲经济高速增长。预计2008年日本经济增长率继续略微下降，在1.7%左右。日本政府最近公布新的经济增长战略方案，其要点是利用和发挥在环保与节能技术的强项，目标是在中长期内保持经济2%的可持续增长。

三、新兴市场国家保持快速增长，发展中国家面临良好的发展机遇

新世纪以来，世界经济格局的一个显著变化是中国、印度、俄罗斯和巴西等发展中大国经济加快崛起，发展中国家经济全面向好，加速了国际经济关系的调整。作为全球经济增长的新动力，新兴市场国家快速且稳步的经济增长不仅对本地区经济起到带动作用，为其他发展中国家提供了市场机遇，而且对全球经济的繁荣做出了突出贡献，在世界经济增长中的作用凸显、影响提升。发展中国家整体经济持续增长，南南合作明显加强，有利地促进了全球经济快速增长。发展中国家不仅是发达国家出口和投资的重要目标市场，也是发达国家获得能源和原材料等战略资源不可或缺的重要基地。出于自身经济和安全利益的考虑，发达国家纷纷密切同发展中国家的全面联系，开展战略性对话。

2007年，中国、印度和俄罗斯等国经济依然强劲增长，对全球经济增长的贡献接近一半。在不同于以往的金融动荡中，新兴市场国家没有受到美国次贷危机的明显波及，各自经济运行较为稳定。出口、投资及消费的强劲增长是推动中国经济增长的主要动力，2007年中国经济将比上年增长11.5%左右，将是连续五年实现两位数增长。印度经济已经步入快速增长轨道，在2007年3月结束的2006财年，印度经济增长9.4%，为过去十八年来的最高增速。以前过度依赖服务业的发展模式已经开始向服务业和制造业平衡发展的模式转变，受投资活跃、工业和服务业快速扩张以及农业温和增长等因素推动，2007年印度经济将增长8.5%。近年来，国际油价以及原材料价格上涨为俄罗斯经济发展提供了难得机遇，加上国内消费需求旺盛，投资增速加快，2007年其经济增长率将达到7.5%，高于前几年7%的平均增幅，并连续八年保持稳定增长。拉美第一大国巴西近年来彻底摆脱了金融危机的影响，经济发展平稳，出口增长迅速，通货膨胀得到控制。在家庭消费和企业投资的有力拉动下，2007年巴西经济增长率有望增长5.2%，远高于上年的3.8%。在发达国家经济放缓的情况下，新兴市场国家继续保持坚实有力的经济增长，成为全球经济增长的重要推动者，也在很大程度上缓解因美国经济减速对全球经济增长的影响。

据IMF预测，2007年发展中国家经济将增长8.1%，增幅与2006年持平。亚洲多数国家经济保持高速增长，吸引了大量私人资本流入，同时亚洲国家和地区积累了大量外汇储备，不少国家和地区更积极地到海外投资。2007年亚洲发展中地区经济增长率有望达到9.8%，继续在经济增长速度上领先于世界其他地区。亚洲地区经济持续增长，在很大程度上得益于中国和印度经济的强劲增长，两国的经济总量之和已占亚洲发展中国家经济总量的55.3%。在稳定的宏观经济形势下，拉美国家加大了政府财政投入，区内多双边经济整合力度加强，进出口贸易活跃，国际收支改善，失业率下降。2007年拉美经济平均增长率预计为5.0%，略低于上年的5.5%。获益于国际市场能源及原材料的强劲需求和价格上扬，非洲经济正在发生重大变化，其经济出现持续发展的势头，2007年仍可取得5.7%的增长率。目前撒哈拉以南非洲国家的经济增长正处于四十多年来最快的阶段，2007年经济增长率预计达到6.1%，其中该地区石油出口国家对这一强劲增长做出了重要贡献。

尽管2008年美国经济和全球经济放缓的趋势难以避免，但新兴市场和发展中国家经济仍会处于较好的增长状态。2008年中国经济将持续快速增长，消费、投资、出口继续保持较高增长，需求结构更加协调，政府宏观调控的首要任务是防止经济增长由偏快转为过热，防止价格由结构性上涨演变为明显的通货膨胀，节能减排在各级政府工作中的份量更加凸显。印度经济面临的重大挑战之一是如何进一步推进市场经济改革，以保证各阶层的人普遍受益，印度是石油和某些原材料的进口大国，尽管面临着卢布升值、国际市场油价高涨和通货膨胀等风险，但预计2008年经济将保持强劲增长势头。俄罗斯政局稳定，正在努力加入世界贸易组织（WTO），并为加入经合组织（OECD）做着准备。尽管人们批评俄罗斯经济增长过于依赖石油出口，工业竞争力不强，卢布升值，物价上升加快，失业率较高，经济增长有潜在风险，但丰富的能源是俄罗斯经济复兴的基础，国际油价和其他原材料价格的上升使俄罗斯经济前景依然良好。巴西拥有丰富的矿产和农业资源，在生物能源生产、再生能源利用等方面位于世界前列，目前巴西外汇储备已跃居全球排行榜的第七位，远高于拉美其他国家，稳健的经济政策、国内需求活跃、外资持续流入、贸易顺差扩大等，表明巴西经济进入持续发展阶段，2008年巴西经济前景仍较乐观。IMF预计，2008年亚洲发展中地区、拉美、非洲和独联体经济将分别增长8.8%、4.3%、6.5%和7.0%，其中中国、印度、巴西和俄罗斯的经济增速分别为10.0%、8.4%、4.0%和6.5%。

面对美国经济减速和新兴市场经济强劲增长前景并存的局势，人们开始对“只要美国打一个喷嚏，世界经济就会感冒”的说法产生新的质疑。有资料显示，过去十年，美国经济的年平均增长率从3%下降到2.6%，但全球经济则加快发展，从3.2%升至4.4%。而以购买力平价计算，新兴市场经济约占世界经济总量的二分之一，并且正以年均6%的速度增长。美国国际经济研究所所长伯格斯腾认为，世界经济正面临一种“关联逆反”，即美国日益依赖世界其他经济体的发展。

四、能源及原材料价格继续在高位震荡，全球通货膨胀上行压力增加

伴随着世界经济增长，自2002年国际市场商品价格持续走高，其中世界初级产品价格上涨显著，矿产品与非铁金属价格成为各类商品中涨幅最大的，食品与农业原材料价格在波动中大幅攀升，世界原油价格屡创历史新高并维持在高位。2007年，由于美元持续贬值，大宗商品供求关系仍趋紧张，国际市场商品价格继续在高位震荡。世界原油价格从年初的50多美元/桶保持向上波动趋势，9月后更是屡创新高，逼近100美元/桶关口。世界农产品价格大幅攀升，这是需求上升、收成不佳以及粮食库存减少的结果，而生物燃料的发展也给粮食市场带来压力，新兴经济体收入不断增加推动了肉奶制品的消费，进一步增加了农产品的供给压力。而相比于2006年的爆发式上涨，2007年有色金属市场则处于高位震荡调整期。据IMF预测，继2005年和2006年分别上涨10.3%和28.4%后，2007年非燃料类初级产品价格将再上升12.2%。亚洲开发银行预计，非燃料类商品价格2005年上升13.4%，2006年上升24.7%，2007年将上升12.4%。

从近期看，国际商品市场能源与原材料需求增加和供应短缺的矛盾在短期内不会发生根本性变化。本轮国际市场商品价格上升主要是受到供求不平衡的影响。一方面，市场需求持续旺盛是造成价格高涨的主要原因。由于经济增长强劲，来自亚洲地区（特别是中国和印度等新兴市场国家）的对原油、铜、铁矿石和铝、锌在内的原材料的需求强烈，提供了大宗商品价格迅猛上涨的基础。生物燃料生产对玉米和其他食品的使用量增加，强化了粮食的供需矛盾，导致粮食价格持续攀高。另一方面，商品供应呈现紧缺对多数大宗商品价格的上涨起到支撑作用。由于新油田、新矿产项目建设和投资及技术方面的困难，加上熟练工人和专业设备都面临短缺，导致新油田、新矿开发时间超过预期。此外，全球流动性过剩令日趋活跃的投机基金不断在大宗商品市场上频繁炒作，美元贬值也使得石油、农产品、有色金属等价格相对上升。上述因素均为国际商品价格居高不下提供了支撑。虽然2008年全球经济增长速度将有所放慢，但总体将继续保持增长态势，需求并不会大幅下降。因此，在不发生大的意外前提下，2008年国际市场商品价格仍将呈现高位震荡运行局面。

在过去几年世界各国通货膨胀尚在控制之中。2007年，无论是美、欧、日等发达国家，还是许多发展中国家，都面临着食品和能源价格上涨引起的通货膨胀压力加大。值得警惕的是，在全球流动性过剩、美元疲弱、能源和大宗商品价格仍维持涨势的情况下，可能重新对2008年全球通货膨胀构成上行压力。发达国家通货膨胀抬头的风险进一步增加。为避免次贷危机蔓延，美联储向金融市场连续注入巨额资金，并下调利率，同时欧洲、日本也都向市场注入流动性资金，这些措施的影响之一是有可能加剧全球流动性资金过剩，为通货膨胀埋下种子。由于贸易失衡尚未找到有效的调整出路、美元贬值和顺差国外汇储备增加，贸易顺差国的通货膨胀压力也开始显现。而不断攀升的高油价对全球经济最直接的影响是通过成本推动渠道加剧各国输入型通胀的压力。据欧佩克（OPEC）最新数据，2007年全球原油日均需求量预计为8574万桶，比2006年增长1.42%，2008年全球原油日均需求量将进一步达到8706万桶，比2007年增长1.54%。2007年国际原油平均价格大约为73美元/桶，由于全球原油需求旺盛，加上供应趋紧，预计2008年油价将维持在高位，甚至有可能进一步走高。凡此种种，2008年全球通货膨胀的风险将会受到各国政府的高度关注。

五、国际贸易与跨国投资适度放缓，但有望继续保持上升趋势

自2003年以来，世界经济增长进入新一轮黄金发展期，且增长极呈现多元化趋势。国际贸易和跨国投资保持旺盛势头，由新技术革命所催生的产业结构调整继续发展，国际经济领域双边、区域和多边协调增多，对世界经济增长发挥了积极作用。随着世界经济增速放缓，2007年和2008年世界贸易和跨国投资增长也会适度放慢，但有望继续保持升势。

近年来世界贸易发展随世界经济整体走势的变化而波动，2000年以来世界贸易实际年均增长率超过6%，是同期世界生产增长率的两倍。2006年世界出口贸易额达到11.76万亿美元，占世界总产出的比重为24.7%（按市场汇率计算），比2000年提高4.7个百分点。在世界贸易格局中，中国、印度、俄罗斯和巴西的贸易呈现快速增长，其所带动的生产链条和对产品需求的日益增长，为发展中国家提供了广阔的出口市场。据WTO统计，在世界货物出口排名前30位的国家中，2000―2006年间，中国出口年均增长最快，增幅达25%；其次是俄罗斯和印度，均为19%；巴西增长16%。同期，这些国家的进口增长也极为显著，中国和印度增幅均为23%，俄罗斯增长24%，巴西增长7%。在市场需求强劲和国际大宗商品价格不断上涨的带动下，能源和矿产资源出口国（主要是发展中国家）从中受益，出口贸易活跃，消费需求旺盛，经济增长稳定，在全球贸易中的地位随之提高。2007年，在经济增长的带动下，中国、印度、俄罗斯和巴西的进出口贸易保持快速增长，出口增幅在15―30%，进口增幅在20―50%。WTO预测，2007全球货物贸易量增长率将由2006年的8%下降到6%左右，2008年的增速与2007年基本持平。IMF预计，2007年和2008年世界货物贸易量将分别增长6.3%和6.9%，低于2006年的9.3%。

当前世界贸易形势的基本特点是：第一，全球贸易失衡引发贸易保护主义情绪不时高涨。美元兑其他主要货币持续贬值，将影响到欧元区和日本等货币升值国家的产品竞争力。面对激烈的国际竞争，美国、欧盟一些国家要求采取贸易保护措施的呼声不断高涨，运用贸易救济体系的力度明显加大。第二，WTO“多哈发展议程”多边贸易谈判进展艰难，主要谈判方在要价过高和让步有限中固守立场不肯让步，难以找到平衡点，使多边谈判进程基本陷于停滞状态。尽管各方都期待尽快成功结束谈判，总干事拉米也不断努力做撮合和倡导性工作，但近期取得突破的前景依然不明朗。第三，双边贸易谈判方兴未艾，特别是在多边贸易谈判难有进展的情况下，世界主要国家均将经贸政策重点转向发展自由贸易区，纷纷出台相关战略，谈判步伐明显加快。在许多国家看来，这是应对多边贸易体制谈判受阻的“务实选择”。

篇7

关键词：市场经济 经济周期 朱格拉周期 实证研究

问题的提出

自第一次工业革命至今，人类取得了之前任何一个阶段或时期根本无法比拟的进步，尤其是经济增长的幅度和速度方面。但早在古典主义经济学占据统治地位时期人们就发现，一国的经济增长过程并不存在直线式的增长，而是普遍存在着经济扩张和收缩交替运动的现象，主要表现为经济系统中的宏观总量总是围绕着其自身稳定的增长趋势呈现出循环往复的起伏波动。后来人们一般将市场经济中宏观经济运行所表现出的重复出现、具有一定规律性的上下起伏变化谓之为经济周期，也称商业周期。

凯恩斯主义兴起之后，研究短期经济波动的经济周期理论获得了更大发展，它与研究长期经济增长的增长理论共同构成了宏观经济学的两个核心，近一二十年来，两个研究领域又出现了逐渐融合的趋势。

我国很多学者在这一领域也付出了大量心血，取得了不少成果，不过我国现有的经济周期波动研究成果中，存在诸如“对我国经济周期长度研究和类型的研究虽已开始，但众说不一”之类的问题。

我国社会主义市场经济建设发端于1978年的改革开放。具体国情、有别于西方国家的政治体制，“决定了我国市场经济周期的波动既是一个新的重大理论问题，又是一个关系到宏观经济运行与宏观经济调控实践的难题”。而三十多年的市场经济历程告诉我们，社会主义市场经济建设不仅需要敢于实践的勇气，更需要指导实践的理论。分析我国市场经济波动的一般规律和特点，无疑将有利于总结经验和教训，“由于经济的周期性波动更有现实意义和政策意义，其测度也十分必要”。只有这样，才能对宏观经济将来运行的可能性趋势作出准确估计和判断，而这必须建立在对相应周期性波动进行充分认识的基础上。

我国市场经济周期性波动的测度

由于一国的经济波动总是通过宏观总量及其相对率的上下起伏来表现，所以人们一般借助GDP总量及GDP增长率来划分其经济波动的周期。本文采用NBER的Bry和Boschan开发的测定经济时间序列转折点的程序（简称B-B程序）来界定我国GDP增长率变化（见图1）周期，并借此反映我国社会主义市场经济波动的周期性。

不过，美国商务部在确定经济周期运行转折点时明确规定：第一，只有经济从一个高峰到相邻的另一个高峰，或从一个谷底到相邻的另一个谷底，波动时间在15个月以上，才称为一个经济周期；第二，一个经济周期的收缩和扩张阶段也都要分别持续5个月以上。这两条规定主要是排除一定时期内经济波动所产生的“暂时的和无关紧要的脱轨现象”对经济周期运行的干扰。考虑到“周期的长度及类型是经济运行当中内在的自身规律使然，应当是排除各种非经济因素的干扰以后所研究的结果”，所以具体应用B-B程序的“谷一谷”法划分经济周期时，依据美国商务部相应规定和我国市场经济建设过程中的实际情况进行了相应变通。

按照上述美国商务部对经济周期转折点划分的标准和规定，本文借助图1的分析可知，自1978年市场经济建立以来，我国市场经济的波动可以划分为以下五个周期（每个经济周期的具体波动长度特征见表1）：

第一个周期：1978～1981年（周期长度未知）；第二个周期：1981～1990年（周期长度为9年）；第三个周期：1990～1999年（周期长度为9年）；第四个周期：1999～2009年（周期长度为10年）；2009年后步入第五个经济周期的波动中。

这五个经济周期中，第一个周期属于计划经济时期最后一次波动的部分收缩阶段，而李瑛（2007）在详细深入分析经济周期内涵的基础上，指出经济周期是市场经济的产物，“将改革前的经济波动纳入我国经济周期的研究范围是矛盾做法”，我国市场经济真正意义上的建设始于20世纪八十年代中后期的价格体制改革，所以本文关于我国市场经济周期性波动的测度主要针对后面四个经济周期。

表1中，T为实际长度，T为平均长度；σ为标准差，，其中，n为实际值的样本数，y为样本值，标准差σ表示实际值y偏离平均值的波动幅度；v为波动系数，，是衡量经济周期波动幅度对历史增长趋势偏离程度的标准化指标，也是衡量一个国家一定时期经济增长稳定性的主要指标。

借助表1我国市场经济波动周期长度特征的反映，结合图1中我国市场经济自1978年建立以来GDP增长率波动情况，可以总结出我国市场经济波动周期状态的具体特征（见表2）。

经济周期性波动特征分析

（一）周期类型

图1表明，我国市场经济自建立以来三个经济周期谷底的GDP增长率分别为4.4%、3.9%、7.1%，均远高于0%，表明每一个周期均为增长型周期。何况虽然全周期的GDP平均增长率高达9.44%，但三个已完成的市场经济周期性波动中，最低周期的GDP平均增长率都已为9%，且周期最高GDP平均增长率与最低GDP平均增长率之间仅相差0.4%，说明我国市场经济的波动具备良好持久性。

（二）周期长度

按照B-B程序的“谷-谷”法对经济周期波动长度的界定，经济波动周期的长度指一个波谷年份到下一个波谷年份的时间长度，是衡量经济波动平稳性特征的一项重要指标。从图1可知，按“谷-谷”法计算，自1981年到2009年的28年间，我国经济共经历了3个周期，周期的平均长度为9.3年。

“按波谷年计算，即从1961年到1981年的20年间也是经历了3个周期，周期的平均长度约为6.7年”，意味着相较改革开放之前的波动，市场经济建立以后，同等时期内经济波动的次数在减少、长度在增加，说明每个经济周期波动持续的时间在延长，经济运行更趋平稳。另外，全周期的扩张收缩比率为0.9，表明我国市场经济波动中的扩张和收缩并不具备绝对化的对称性。

具体到一个周期的波动而言，其长度由扩张期长度和收缩期长度两部分组成，它们分别表示每次周期波动的经济扩张和收缩的持续性。一般来说，若扩张期的持续时间较长，收缩期的持续时间较短，那么经济增长比较稳定。显然，具有长扩张型周期波动的经济运行更加稳定。

由表1可知，市场经济波动过程中的三个经济周期的扩张收缩比率分别为：0.5、0.3、4.0，意味着相比第一、二个周期而言，第三个周期为显著的长扩张型周期，表明该周期经济波动具备扩张的强持续性、收缩的弱持续性，让我们在看到第三个周期中政府宏观调控能力提高的同时，也应该注意到第一、二个周期中，政府存在对市场较多直接干预的去市场化做法导致市场经济波动较大、扩张持续性弱所带给我们的教训。更值得一提的是，1978年以来，市场经济建立以来已完成的三个周期的长度分别为9年、9年、10年，这种周期长度正好吻合朱格拉周期的特征，“表明我国社会主义市场的运行过程中存在典型的朱格拉周期（中周期）现象”。

而朱格拉周期是法国经济学家朱格拉于1862年在其出版的《法国、英国及美国的商业危机及其周期》的著作中最早提出，用来说明资本主义市场经济波动的时间规律性的。所以，既然我国三十多年的市场经济波动也呈现出朱格拉周期的长度特征，说明我国社会主义市场经济也正经历类似于西方国家早期增长过程中的波动，进一步证明市场经济机制仅是生产力的一种发展方式，可以为我国社会主义经济建设更好服务。当然，也同时提醒我们应该注意避免西方国家早期发展中所出现的一般性问题，如、贫富不均、环境恶化、犯罪率上升等。

（三）波动幅度

波动的幅度即振幅，是指每个周期内波峰与波谷的离差，表明经济增长高低起伏的剧烈程度，它的大小是反映经济运行是否平稳的一项重要指标。由上表2可知，我国市场经济第一个经济周期的波动幅度为10.6%，第二个经济周期的波动幅度降至6.5%，第三个经济周期的波动幅度则仅为2.2%；周期波动幅度在逐渐减弱，说明我国市场经济的运行更趋平稳。

由于我国市场经济周期波动的扩张阶段与收缩阶段是非绝对化对称的，故对振幅的衡量还应分为扩张幅度和收缩幅度两部分，与此相联系的还有扩张高度与收缩深度，以分别反映扩张与收缩的涨、落程度。扩张高度是指周期的峰顶位置，表明的是每个周期经济扩张的强度，同时也从一定程度上反映着经济增长的平稳性。收缩深度是指回落的谷底水平，表明每个周期的收缩力度，谷底越低，说明经济增长越乏力、越不稳定。

由表2可知，三个已完成波动过程的市场经济周期中，扩张高度和收缩深度最大的均是第一个周期，分别达14.5%、3.9%；第二个周期的扩张高度与收缩深度就已明显降低，分别为13.6%、7.1%；第三个经济周期则分别为11.4%和9.2%。横向比较结果表明，我国社会主义市场经济波动的扩张高度正在逐渐回落、收缩深度正在逐渐上升，三个经济周期中扩张高度最大的是第一个周期，达14.5%；收缩深度最大的是第二个周期，为3.9%，而第三个经济周期整个周期的波动幅度仅为2.2%，横向比较结果表明我国市场经济运行更趋平稳。这说明我国政府对宏观经济的调控手段和能力正在逐步增强，值得今后工作中学习和借鉴，以达到更好的宏观调控过程和结果。

结论

总体而言，我国社会主义市场经济的运行过程中，确实存在非对称性的周期性波动。这种周期性波动可以概述为：长度规则、峰位下降、谷位上升、振幅减小。针对已完成波动的三个经济周期的实证研究，结果显示：

周期类型（按波动性质分）均为增长型周期，表现为经济水平高速增长与低速增长交替出现，这表明我国市场经济的波动具备良好持久性。

周期长度（由一个波谷到下一个波谷的时间长度）分别为9年、9年、10年，吻合朱格拉周期特征，这表明我国市场经济步入了类似西方国家早期市场经济发展阶段。

波动幅度（每个周期内经济增长率上下波动的离差）由10.6%、6.5%到2.2%在逐渐减弱，这表明我国市场经济增长的稳定性得到增强。

波动高度（每个周期内波峰年份的经济增长率）由14.5%、13.6%到11.4%在逐渐降低，这表明我国市场经济的增长减少了盲目性扩张。

波动深度（每个周期内波谷年份的经济增长率）由3.9%、7.1%到9.2%在逐渐提高，这表明我国市场经济的增长有了较强抗衰能力。

波动的平均位势（每个周期内各年度平均的经济增长率）分别为9.0%、9.5%、9.1%，这表明我国市场经济的增长水平有了显著提高。

扩张收缩比率（每个周期内扩张期的时间长度与收缩期的时间长度之比）分别为0.5、0.3、4，这表明我国市场经济的增长在扩张阶段有了更强持续性。

波动系数（标准差与样本平均值之比）由0.4、0.3到0.2在逐渐降低，说明我国市场经济建设过程中经济周期波动幅度对历史增长趋势偏离程度在降低，经济增长的稳定性在增强。这表明我国市场经济正向着更趋平稳、更具持久性的良好态势发展。

可见，波动幅度、波动高度、波动深度、波动的平均位势等指标的变化情况反映出我国社会主义市场经济的波动性在降低、稳定性在增强；周期类型、扩张收缩比率、波动系数等指标的变化情况则证明我国社会主义市场经济已具备良好持久性。说明我国社会主义市场经济波动已由过去“大起大落”的不稳定局面转向“高位平缓”的较稳定局面。更值得关注的是，三个已完成波动过程的经济周期中，虽然每一个周期的时间长度都非常吻合朱格拉周期（中周期）特征，但第一个周期的扩张期为3年、收缩期为6年，第二个周期的扩张期为2年、收缩期为7年，第三个周期的扩张期为8年收缩期为2年，三个周期的扩张收缩比率分别为0.5、0.3、4.0，这既表明每一个周期都各具特点，也真实地反映了我国过去三十多年来市场经济在每一阶段的发展情景。

上述结果反映出我国市场经济增长表现出“稳定性增强、波动性降低、波动更持久”的特征。证明我国社会主义市场经济周期波动已由过去“大起大落”的不稳定局面转向“高位平缓”的较稳定局面，证明我国已基本完成了由社会主义计划经济向市场经济的转变，因为，“一般来说，扩张期短而收缩期长，是计划经济制度下经济周期的特征，而市场经济条件下通常是与此相反的，即扩张期较长、收缩期较短”。就上述分析而言，我国市场经济机制的这种转变又主要是在第三个经济周期得以完成的。

启示

（一） 必须尊重经济波动周期性的规律

结合上面的图表及分析过程可知，我国社会主义市场经济在2009年后就步入了第四个波动周期的上升阶段，这有力地证明了我国市场经济波动中朱格拉周期（中周期）现象及规律的存在。尊重经济波动周期性的规律是指政府必须尊重市场、承认经济波动的存在、尊重经济波动的周期性规律，减少对市场的直接干预，但并不意味着政府放弃对市场的宏观调控，相反，还应该增强。总结来说，今后的宏观调控时应该注意：

宏观经济政策的使用方向：针对经济周期性波动的情况，使用宏观经济政策一定要注意政策方向。一般而言，当经济运行处于扩张期时，政府应采用紧缩性的财政、货币政策来加以调节；当经济运行处于收缩期时，政府应采用扩张性的财政、货币政策来加以调节。而当经济运行到转折点附近时，则应该根据当时的具体情况来决定。宏观经济政策的使用力度：针对经济周期波动的情况，使用宏观经济政策的力度也应该区别对待。一般而言，当经济运行处于扩张初期时，政府应采用较弱力度的财政、货币政策来加以调节；当经济运行处于中、后期时，政府应采用较强力度的财政、货币政策来加以调节。而当经济运行到转折点附近时，则应该针对当时的具体情况来决定。

（二）进一步深化社会主义市场经济机制改革

作为生产力发展的一种方式，市场经济体制到目前为止在我国已运行了三十余年，改革开放三十多年的实践过程可以证明，它大力地促进了我国经济的发展，可以为我国社会主义建设更好服务。第三个经济周期的波动特征表明，社会主义市场经济机制经过三十余年的发展已得到逐步初步完善。下一步工作就是研究如何使之进一步深化，使之帮助我国经济走向更高层面。

（三）向第三个经济周期学习和借鉴宏观调控经验

在美国次贷危机演变而成的世界经济危机的冲击大潮中，我国经济最终也未能幸免并遭受了非常惨重的损失。但第三个经济周期的波动结果表明我国宏观经济最终还是经受住了考验，该周期波动中的宏观调控经验也值得我们学习和借鉴。这次危机不是第一次、也决不是最后一次，面对日趋复杂的国际经济环境，我国经济宏观调控也面临着更大的压力，但这些问题的解决，并不存在现成经验可以直接套用，唯一办法就是立足现实，立足国情，从我国市场经济建设经历中去总结可供借鉴的经验和教训。

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8.马家喜.论我国市场经济波动时的典型朱格拉周期现象[J].理论导刊，2011(11)

篇8

在经济和金融全球一体化的背景下，境外上市逐渐成为证券市场开放的重要发展战略。发达国家由于本国资本市场发展比较成熟，上市资源已被高度挖掘，投资者的行为也相对理性，为了增加投资热点提高市场流动性，这些国家的证券交易所纷纷开设“国际板”积极吸引境外公司境内上市。这势必会对境外证券市场以及境外上市公司母国的证券市场产生冲击和影响，这些冲击和影响逐渐成为学界研究的热点，也是各国资本市场国际化和证券交易所国际化发展的重要研究课题之一。研究的视角从较多层面展开，但是关于境外上市对本土市场流动性溢出效应的研究，因为其鲜明的现实意义而尤其引人注目。然而，国外学者关于跨境上市对境内、外证券市场流动性影响的研究以及针对企业境外上市以后影响投资人交易地点选择的相关因素方面的研究，由于研究角度以及研究样本选择的差异性，所得的结论也存在诸多分歧，难以达成共识。本文对这些研究的结论和分歧进行了综述、比较和展望，以期对我国学者的理论研究以及我国证券市场的实践提供借鉴。

二、境外上市与交易量可能流向

所谓流动性溢出效应是指当交易量涌至一个市场，该市场的流动性获得改善的同时将对其他市场的流动性造成衍生性的影响，影响方向可以为正也可以为负。企业境外上市可能会导致交易量与资金转移至境外市场，从而打击本土市场的流动性;或者交易量与资金逐渐回流到本土市场，使本土市场流动性获得改善;也可能会同时提高国外市场及本国市场的流动性从而营造出一种双赢局面。从现有研究文献来看，三种影响方向均有相应的理论和实证研究支持。

(一)交易量流向海外市场

Amihud和Mendelson(1988)指出:“流动性是市场的灵魂，流动性是市场的一切”。如果由于缺乏流动性使委托不能成交，那么股票市场就失去了其存在的必要。跨境上市为本国企业扩展了融资途径的同时，对境内外资本市场的流动性也产生了巨大影响。企业境外上市数量的增加使得国内市场的资本量以及交易量逐渐外移，这在短期内会对留在本国的企业的流动性造成伤害。在市场处于低流动性水平下，交易所仍须支付庞大数额的固定成本(如:结算系统、维持交易)，这将大幅提高政府培育尚未发展完善的本国交易所的难度，并且伤害该企业在本土市场的流动性，此时便产生负向流动性外溢效果。Chowdhry和Nanda(1991)提出的证据表明，一家国际化企业选择交易成本相对较低，并具有良好的市场流动性的国外市场上市，会使得原先在本土市场的交易量锐减。Chordia、Roll和Subrahmanyam(2000)发现，个别企业的流动性可能会受到所处的市场整体流动性的影响。跨境上市企业的交易量向境外市场集中，将削弱本土市场的整体流动性，进而对本土市场个体企业的流动性造成负面影响。Claessens等(2002)将“国际化”公司定义为从事跨境挂牌、跨境交易、跨境融资三种活动的企业，选择1975－2000年间共77个国家的数据以及起始于1983年的个别公司数据作为研究样本，对驱动三项跨境活动的因子和驱动本国股票市场发展的因子进行了比较研究发现，伴随着一国经济基本面的改善，当地交易所的交易量也随之增加。但是企业为了追求更低的资金成本和更高的市场流动性，借以提升企业在国际上的竞争力，企业在国外的活动比率也同时会上升。因此，经济基本面发展向好虽能增加本地市场交易的活跃程度，但也可能加快企业的交易量(资金)外移至国外市场的速度。尤其是在法律体系缺乏效率、人均国内生产总值较低以及流动性较差的市场，企业交易量外流到境外的倾向越明显。Claessens等(2004)随后又进一步指出，完善的政策和法律体系以及较高的市场开放性，能够推动当地股票市场的发展。并且，人均国内生产总值、法律与行政法规(lawandorder)的健全度、股东权利保护、通货膨胀率、政府财政赤字与国内生产总值之比、资本账户自由程度、总权益资金流量占国内生产总值的比率、股票市场自由程度等经济环境基本面的发展，不仅推动了本地市场发展，同时也促进了国际化的进程。也就是说，本国的资本市场发展程度越高，对国际性的资金及金融服务的需求也越高。当本国市场无法满足日益高涨的需求时，企业将转而投向国外市场募集所需资金或进行交易，使得跨境融资活动随之提升。国内市场基本面的向好发展以及经济环境各要素的改善将提高企业对于全球布局的需求，加速国际化程度。因此，国内企业为了提升自身在国际间的竞争能力，将融资活动与交易量逐渐分散至境外，成为无可避免的趋势。Claessens等人进而对各证券市场之间所拥有的比较优势进行了分析，认为处于发展阶段的交易所在筹措资金、上市及提供交易服务上，较无比较优势，有关当局应该持续改善经济体的基本面，如投资人保护措施、当地法律系统的质量等，以吸引投资人。这些建议对发展中市场的改善和提高具有很好的指导意义。随后的研究对跨境上市的负向流动性外溢效果提供了重要的实证支持。Moel(2001)以来自拉丁美洲与非洲的数据为研究样本，选择“市场开放程度”、“流动性”以及“母国市场挂牌公司成长数”三项指标，对新兴市场发行美国存托凭证(AmericanDepositaryReceipt，ADR)对于该国市场发展的影响层面与影响程度进行了检验。但是研究结果对于ADR市场及母国市场在这三项指标上的关联性出现了分歧，ADR市场发展程度对于母国市场开放程度有正面影响，但是，ADR市场的拓展却会对母国市场的流动性以及挂牌公司的意愿产生负面影响。特别是企业大规模到其他市场挂牌上市，会对母国市场产生更大的不利影响。

Levine和Schmukler(2003)选择1989－2000年之间，来自55个新兴国家、共592家境外挂牌或发行存托凭证(DepositaryReceipt)的企业，以及2489家留在本土市场的企业作为样本。对企业跨境上市行为对母国市场流动性的影响途径进行了研究。认为企业跨境上市通过两种途径降低本土企业的流动性。第一，也即所谓的负向流动性外溢效果。企业跨境上市后，企业股票的交易量出现外移至境外市场的现象，并且，所有跨境上市企业的整体流动性与其他未跨境上市的个别母国公司的流动性之间具有正向影响关系(即流动性外溢效果)，从而造成本土企业的流动性因为跨境上市企业交易量外移而受到伤害。第二，对本土市场交易量的分散。由于跨境上市能提升企业的可见度、声誉以及营运状况的信息透明度，投资人的投资目标逐渐由本土企业转移至跨境上市企业，本土企业的交易量减少，对本土企业的流动性再度形成伤害。Karolyi(2006)以亚洲与拉丁美洲的12个新兴市场国家发行ADR的企业数据为研究样本，并以个别公司为案例，分析了企业发行ADR挂牌对企业本身以及其他其他国内企业的影响。为了检验结果的可靠性，研究中选择了某些控制变量(如亚洲金融风暴、资本市场自由化等)，所得出的结果显示，跨境挂牌行为的确可以带给ADR挂牌企业本身相当大的好处，但不会使同市场中的其他企业获益。该研究还发现，未赴美发行存托凭证的样本企业，在本土市场中的质量会遭受大幅侵蚀。

(二)交易量回流至企业母国市场

虽然国内企业转赴其他证券市场上市的现象引发各界担心，然而，回顾学术文献，企业股票交易在长期而言，有向单一市场集中的倾向，且多数情况下，交易量会集中至该企业的母国市场。企业在境外上市一段期间后，将可能观察到该企业股票境外市场交易量递减，而企业母国市场交易量却增加的现象，此即Karolyi(2003)所提出的“回流假说”(flowbackhypothesis)。在这样的情况下，母国市场的流动性并不会因企业赴境外上市而恶化。Karolyi(2003)对1998年11月由德国的汽车厂Daimler－Benz与Chrysler合并成的DaimlerChryslerAG公司所发行的GRS(globalregisteredshare)的个案进行了研究。GRS是一种特殊的证券，投资人得以在全球多个市场以不同的货币交易该证券。DaimlerChryslerAG公司除了在德国的法兰克福交易所挂牌之外，该公司发行的ADR也于1993年在美国的纳斯达克市场交易，该公司所发行的GRS同时在该两大交易所交易。

在1998年发行GRS之前，DaimlerChryslerAG公司在美国市场的交易量约占总交易量的35%，但在发行之后的6个月内，该股票的交易量明显回流至DaimlerChryslerAG公司母国的法兰克福交易所，使得法兰克福交易所成为该公司股票的主要市场，最终DaimlerChryslerAG被剔除S＆P500指数的成分股之外。Halling等(2004)研究了1986－1997年期间内，111家欧洲企业于国外上市后，其股票交易量随着时间推移的地理分布情形。研究发现，虽然股票的交易量可能短暂地从母国市场分散到境外市场，但大多数样本期间的欧洲企业赴母国以外的欧洲其他国家或美国的纽约证券交易所及纳斯达克交易所上市后的短期间(约6个月)内，企业母国的股票交易量也表现出了异常性升高，这可能是由于该企业的境外挂牌在媒体上引起更多投资人关注的原因。随着检验期间的延长，还可以发现相当高比率的境外挂牌公司的股票交易量，最终仍受原先上市的市场所吸引。这项研究结果代表Karolyi(2003)所观察到的交易量回流至母国市场的情形，并非单一特例，而可能是全球普遍性的现象。同时Halling等(2004)认为企业的交易量之所以会回流，是因为企业最初上市的交易所(该企业母国的交易所)多半已拥有一群庞大数目的散户投资人(uninformedinvestors)，而通常散户投资人所聚集的地点，可以创造极高的流动性，使该市场成为该企业股票最具有流动性的交易地点。另外一个原因是信息的获取速度，投资人可能认为具有地理优势的市场能以最快的速度搜集到该企业的相关信息，因为企业的营运总部多半设置在企业母国，因此尽管该股票同时于多个交易所挂牌交易，最后流动性最高的市场仍会是企业母国的交易所。Witmer(2006)对公司交叉上市或多国市场同时挂牌的情况下，后来选择境外退市的情形进行了研究。

他认为，企业境外上市的主要追求目标之一，就是该公司股票的高度流动性，如果企业于境外新市场的流动性不如预期，将提高企业选择在新市场退市的可能性。Fernandes和Migue(2008)通过另一种角度解释了跨境上市股票交易量回流的现象，研究结果显示，当企业在美国跨境上市后，能有效吸引美国与其他各国的机构投资人的目光，同时该企业在母国市场的股票交易量也得到大幅提高，母国市场的流动性因而增加。不同于Fernandes和Migue(2008)认为企业股票交易量回流是因为该股票能有效吸引国外投资人的看法，Gagnon和Karolyi(2010)对506家同时在本国与美国上市的企业样本进行了研究，发现当该企业在境外上市地的流动性表现不佳以及存在其他市场摩擦成本时，将严重妨碍母国与境外上市地两者股价差异的套利活动，如果摩擦成本过高，市场缺乏足够流动性，企业的股票交易量会逐渐流回到母国市场。

(三)境外市场与境内市场“双赢”

关于企业跨境上市后的交易量流向问题，还可能有第三种局面，Smith和Sofianos(1997)的研究发现，企业跨境上市行为对跨境上市所在国和企业母国均可能产生正向的“流动性溢出效果”。他们对128家在美国纽约证券交易所跨境上市的样本公司进行检验后发现，跨境上市后半年内该标的公司股票的境外市场平均交易总额大幅上扬，母国市场的流动性也获得显著改善。该证据支持了Stulz(1999)所提出的跨境上市在促进全球化进行的同时，可以提升流动性进而降低公司资金成本的假说。跨境上市无论对母国市场或境外市场的发展都有极大的推动效果，是一种双赢局面(win－winsituation)，而非某些学者所宣称的“零和游戏”的局面，即当股票可在多个市场交易时，其中一个市场的流动性改善，将伤害另一市场的流动性。随着全球化、国际化的发展，政府对于资金管制的放松，使企业与其他市场参与者得以自由地进行投资与筹资行为。在全球竞争的压力之下，各证券市场势必会不断完善相关法规与制度，以改善公司治理环境、提高投资人保护程度并吸引国内外企业及投资大众。日益高涨的竞争压力，也有助于各大证券市场积极改善信息环境。信息不对称问题的减轻，能增加投资人对国外企业的认同感，丰富企业的投资人组合。所有这些均能够大幅提升各自市场上的流动性，使市场更蓬勃发展。

三、决定交易量流向的重要因子

上述文献告诉我们，企业境外上市会对本地市场的流动性产生影响，影响的方向有正有负。那么影响证券市场流动性的影响因素有哪些、影响方向如何，对于这些问题国外学者已经从理论和实证角度进行了大量的研究，回顾和总结相关文献对我们的理论研究和证券交易所的改革与发展有着重要的指导意义。

(一)母国市场散户投资者数量

Chowdhry和Nanda(1991)指出，拥有内部信息优势的投资人会丛聚(clustering)到交易量最密集的市场交易，以掩饰本身所具有的内部情报。通常散户投资者所聚集的地点，可以创造极高的流动性，因此使得该市场能成为企业股票最具有流动性的交易地点。Halling等(2004)对企业交易量回流至母国市场的原因进行推论时，也认为该企业在母国市场已积累为数众多的散户投资者，使得该企业股票在母国市场的流动性特别高，从而导致交易量由国外市场向本土市场回流。

(二)市场信息透明度及市场之间的信息关联程度

Hargis和Ramanlal(1998)发展的理论模型中，预期当母国市场与境外市场相互之间的信息透明程度越高，本土市场的流动性与交易活动越能显著提升。相反地，市场之间的信息透明度差，本土市场的流动性恶化，交易量外移，终将对本土市场的发展造成冲击。另外一项被Hargis和Ramanlal(1998)视为重要因素的是境外上市地的市场规模与信息透明程度，因为新市场的规模越大、信息越透明，能使企业因跨境挂牌行为接触到更多潜在投资者，拓展企业的投资群(Merton，1987;FoersterandKarolyi，1999)，进而改善本国市场的发展程度。Domowitz等(1998)构建出了境内外市场分割程度与国内股市变化关系的模型(DGM模型)，该模型考察了风险厌恶的投资者的投资决策过程，认为股价波动包含基本面波动以及交易摩擦和信息不对称所产生的波动两个方面，前者由买卖价差和公共信息的方差决定，后者与流动性或交易量成反比。而境外上市对国内股价波动性与流动性的最终影响取决于海内外市场的分割程度(即信息联系程度)。

(三)时区差异、佣金费率及母国市场发展程度

Pulatkonak和Sofianos(1999)选择美国纽约证券交易所挂牌的254家国外企业1996年度的全球交易数据作为样本，对企业在境外上市后影响企业股票交易量流向的关键因子进行了研究并提出了三种可能影响企业股票交易活动发生地点的决定因子:国家相关(country－specific)因子、公司相关(company－specific)因子以及发行相关(issue－specific)因子。这些因子总共可以解释64%的样本公司在美国NYSE交易量变化情况。其中，影响最为显著的因子是属于国家相关因子的“时区差异”，当其他条件不变之下，“时区差异”具有40%的解释能力。这表示着当企业母国与境外上市市场位于同一时区时，投资人在新市场的交易活动会较活跃。母国的佣金费率(commissionrate)也是一大关键因子，如果母国的佣金费率相对较低，母国市场在交易量上较具有竞争优势。另一个重要的国家相关因子则是母国为成熟市场或发展中市场(新兴市场)，母国市场发展程度较高，则标的股票在境外新市场的交易量会较少。

(四)政府对资金的管制程度

Bacidore和Sofianos(2002)、Rabinovitch等(2003)、Auguste等(2002)以及Melvin(2003)等的研究文献则发现，除了上述文献中的影响因素外，“政府对资金的管制”也是决定企业交易量所在地的因素之一。Rabinovitch等(2003)对来自阿根廷的六家企业，以及来自智利的14家企业，在母国市场以及在美国市场发行的ADR的配对样本进行了研究。研究结果显示，政府对资金流量的严格管制，对于企业的股票流动性具有负面影响。特别是，阿根廷与智利这两个国家，虽具有一定的共同特性，比如，两国都属于新兴市场、市场的交易时间也都与美国市场的交易时间重叠等。但是，在样本期间内，阿根廷政府(相对于美元)采用严格的固定汇率政策，对于资金流量则采取自由的态度;反观智利，在汇率管制上采取富有弹性的浮动汇率制度，但直到2000年以前，智利对于国外投资仍设有重重障碍。因此，Rabinovitch等人的研究可以说是针对汇率制度以及资金流量管制这两种政府干预行为对企业股票流动性所造成的影响的具体检验。研究发现，智利的企业在母国市场与ADR市场的报酬率存在明显的差异，这可能是由于智利对国外投资设限，导致投资者两市场之间套利困难，从而导致套利成本的增加。以标的股票的日平均买卖价差作为套利成本的近似衡量指标，来自智利及来自阿根廷的样本企业的套利成本分别为1．37%与1．14%，也证明投资者针对智利股票进行套利所耗费的成本相对较高。此外，Rabinovitch(2003)等人的检验结果还指出，相对于阿根廷企业的股票，智利企业的股票在本地市场及ADR市场之间的报酬差异(也就是套利空间)的弥补速度较慢。这意味着较高的套利成本可能会降低价格的调整速度，进而导致较差的股票流动性。Auguste等(2002)与Melvin(2003)的两篇文献对阿根廷在2001年放弃盯住美元的固定汇率政策后，阿根廷企业股票在两市场之间的套利过程是否产生不同的影响进行了研究。两篇文献同时发现，外界对阿根廷比索贬值压力的强烈预期，以及政府施加的资金管制规定，使得阿根廷企业的股价在ADR市场较在阿根廷市场高出了许多，这意味着母国市场与ADR市场之间的股票报酬率存在显著的套利空间。再度为政府对资金流量的控制将导致价格决定过程的低效率，并可能因此提高股票交易成本、恶化流动性提供了支持。其实Errunza和Losq(1989)早就指出，如果政府能取消资金管制，让国际市场共同决定资产的价格，减小单一市场的影响幅度，就能有效分散投资者的投资风险。同时，资金管制的放松还会对企业的总成交量产生显著的正面影响，提升市场之间的整合性并受惠于市场上的所有参与者。

(五)市场中证券报酬率的相关程度

Baruch等(2005)提出了一个全新的理论模型对跨境上市企业的交易量在地理上的分布情形进行了解释。该模型预测股票的交易活动倾向于发生在同类产业集中的市场。随后该研究选择了1995－2004年来自24个国家共251家在美国主要交易所挂牌的其他国家企业的股价报酬率和交易量的月度数据作为样本，借助企业股票报酬率与市场中其他挂牌企业股价报酬率之间的相关系数来衡量一个市场中的挂牌企业组成成分与该标的企业在产业性质上的相似程度，对模型的结论进行了实证研究。研究发现，企业在跨境挂牌之后，有相当高比重的交易量会转移到与该企业股票报酬率较为相关的市场。综上所述，对母国市场流动性产生影响的因素主要包括:与境外市场的时区差异，母国市场相对于国外的佣金费率，母国政府对资金流动的管制，母国市场发展程度，母国市场散户投资者数量，市场信息透明度及市场之间关联程度，境外上市地规模，市场中的证券报酬率相关程度。其中前三项对母国市场流动性有负向影响，即时区差异越大，母国市场佣金费率越高，对资金流动管制越严，母国市场的流动性越差。后几项对母国市场则产生正向影响，即母国市场的发展程度越高，散户投资者数量越多，信息越透明与国外市场关联度越高，境外上市地规模越大，市场中的证券报酬率相关程度越高，母国市场的流动性越好。

四、国内研究现状

相对于欧美国家而言，我国资本市场和境外上市的历程都比较短，这方面的相关研究也较少，主要集中在对中国企业境外上市的原因及对公司本身的影响上，多数选择H股上市企业为研究样本。如巴曙松(2006)认为国内资本市场的一系列制度性和结构性缺陷所导致的市场低效率是导致中国大陆企业竞相在境外上市的深层次原因。沈艺峰、肖珉和周颖刚(2006)利用双重理论对中国H股公司选择回归A股市场双重上市的行为进行了解释，认为H股向A股市场回归是控股股东在权衡获得对更多中小股东的剥削还是忍受国家更多的剥削之后的选择，该研究突破了国外文献的通常思路，对我国企业交叉上市的特殊性进行了重点考察。关于我国企业交叉上市的动机，潘越(2007)选择了31家A+H上市公司为研究对象，对国外学者提出的投资者认知假说、流动性假说、融资约束假说、信号传递假说进行了实证检验，研究发现除流动性假说外其余三个假说均获得了实证支持。利用同样的样本数据，潘越(2007)继续对公司交叉上市后所带来的市场反应和公司的长期业绩进行了研究，发现交叉上市后公司的业绩普遍表现为下滑。Jin等(2005)选择53家赴香港上市的大陆国有企业作为样本研究后认为，赴香港上市后样本公司的平均实际净利润、平均实际销售额、平均资本成本均大幅提高，但在股票覆盖率上仅表现为适度但不明显的增加，而且上市没有增加股票回报率，股票平均回报率明显低于市场标准指数的回报率。王景(2007)对企业交叉上市后的市场效应进行了实证研究，发现交叉上市能增强国内股票市场的风险分散功能，而且对国内上市公司有正的净溢出效应。陈国进和王景(2007)针对A+H交叉上市公司的实证研究则得出了相反的结论，认为交叉上市给A股市场带来了较强的资金分流效应，对市场流动性产生了负面影响，而风险分散等正面效应并未得到发挥。

五、结论与展望

篇9

1.1国内经济仍将持续增长.目前看来，短期内我国的经济增长还是受着房地产行业和制造业影响比较明显；从长远的角度来讲，国内众多的企业为了增强自身的竞争力而进行的设备升级，这对于拉动内需有着重要的影响，国内银行等金融机构的高储蓄率也表明拉动内需的空间还是非常大的，所以说我国国内的经济仍将持续增长.

1.2我国宏观经济政策仍旧不变.2011年，我国的经济发展在种种因素的影响下出现了些许的曲折，甚至导致基础设施生产企业和钢铁企业出现几乎停产的现象，众多的中小型企业在经营过程中资金不充足，特别是沿海地区部分与国际市场有联系的外贸型企业的停滞，使得我国部分地区的失业率开始上升.2013年我国的财政政策和经济政策根据我国整体经济发展需要制定，因此不会有较为显著的变化，仍是积极的财政政策和稳健的货币政策.

1.3随着我国第二产业的持续发展和城镇化程度的不断加深，为我国经济的发展提供了强有力的基础和动力.第二产的发展和城镇化程度的加深将成为经济发展的强大驱动力.

1.4经济格局的调整有利于我国经济的科学发展.全世界范围内经济发展的低迷状态是我国不得不把经济发展的突破口从“扩大出口”转到“拉动内需”上来.2013年，我国必将利用这一契机调整经济结构和格局，实行新产业的发展，尤其是新兴产业和高科技企业，尽快成为推动我国经济增长的新动力.

1.5中西部地区经济发展空间大.我国经济发展在区域间的不平衡，我国东部沿海地区与内陆地区相比在促进经济发展的资源、能源、土地、劳动力等生产要素等方面拥有着先天性的优势，并且差距较为显著，所以我国内陆的中西部地区经济发展水平相对较差，市场还有待进一步的开拓，经济发展的空间较为广泛.

1.6内需拉动空间大.改革开放以来，我国的经济得到了长足的发展，人民群众的生活水平和生活质量不断的提高，目前已经实现了小康社会的建设，人民群众的消费结构也在发生着明显的改变.我国政府部门及机构也正在根据现实需要调整收入分配机制，提高劳动者的报酬，尽可能的减小人民群众的收入差距，采取有效的政策举措解决制约拉动内需的结症，国内市场仍然有很大的开拓空间.

2对我国经济发展不利的因素

2.1国际方面

2.1.1欧洲的债务危机已经严重影响到了世界经济复苏的步伐.欧洲经济危机在很大程度上使得世界金融市场更加不稳定、监督管理的难度更大和世界范围内的金融体系更加脆弱；国家对宏观经济的调整能力也在逐渐的减弱；全世界范围内的国家目前多数都处于一个“拆东墙补西墙”的怪圈，而新添加的债务只能由少数的储蓄剩余国家来填补，如果出现某一国家新添加的债务不能找到买主的现象，该国家便不得不进行破产，这也就会出现新的债务危机和信任危机，后果对于全球来讲都是相当恶性的.

2.1.2欧美等国经济发展堪忧.目前，美国经济虽然在缓慢的恢复，但收到通货膨胀的影响，美国人民群众的实际收入的增长速度在减慢；不少投资者在全美国经济发展缓慢的背景下持观望态度，顾虑重重.欧洲经济发展的风险较大.全世界范围内都处于经济发展的低迷状态，欧洲联盟的成员国之间的分化也越来越明显，欧洲普通人民群众的就业形势依然严重，欧洲经济的发展甚至可能会出现负增长.

2.1.3日本的通货紧缩.日本在最近一段时期持续的遭受着自然灾害的困扰，这给本来脆弱的经济体系带来了不小的打击.日本的出口额下降明显，以往的贸易顺差大幅下降，经济发展的通货紧缩状态对于日本乃至世界经济的发展有着不利的影响.

2.2国内方面

2.2.1经济发证的整体趋势缓慢，投资单一.2013年世界经济极具不确定性和不稳定性，也使内需增长有限，经济增速呈现逐渐回落趋势.目前，我国经济发展的投资主要集中在房产的开发上，因此投资比较单一，这也对我国经济的发展有着不利的影响.

2.2.2经济结构部科学.长期以来，我国的内需拉动力度不足，人民群众的消费率不高，经济的发展主要依赖投资和扩大再生产，这也就导致了消费率持续的下降，而生产力和资源却闲置.出口的过分依赖，很可能导致国际贸易结构的失衡，导致了贸易的风险也加剧了贸易摩擦的可能.

2.2.3通货膨胀的风险较大.目前世界范围内的多数国家为了应对经济危机都采用了较为宽松的经济策略，这也就导致了我国通胀问题短期内很难解决；当前经济内在扩张压力依然存在；收入分配体制的改革，提高普通劳动者收入，必然导致劳动力成本提高；资源税的改革，使得土地和资源等的要素成本提高.

3宏观经济因素对证券市场的影响

3.1利率对证券市场的影响.相对于其他因素来说，利率的波动证券市场的发展和稳定有着关键性的影响.通常情况下，利率和股票成反比例关系，利率低，股市则会出现上涨；利率高，股市相应的下降.

3.2汇率变动对证券市场的影响.改革开放一来，我国的市场经济体系不断的形成和完善，证券市场也随之变的国际化程度较高，汇率对证券市场的影响也显得愈加的重要.

3.3货币政策、财政政策对证券市场的影响.货币政策作为国家宏观调控的一种手段，对于证券市场的影响是不容忽视的.金融危机发生之后，我国及时的采取了有效的扩张性货币政策，为经济的发展提供了有力的保障.财政政策对证券市场的影响.财政政策对证券市场产生一定的影响，金融危机以来政府不断提高转移支付水平，创造更多的社会福利条件.

3.4经济运行周期对证券市场的影响.在我国股市的发展过程中，熊市和牛市的形式不断交替出现，从中便不难发展证券市场的发展规律，而证券市场的周期与经济运行的周期之间存在着必然的联系.如果经济发展进入低迷时期，CPI，PPI指数便会下滑，便会出现企业利润减少、倒闭、失业率上升等这样的恶行循环，导致公司的股息，红利分配随之不断下降，持股的股东也因收益下降纷纷抛售，使股票价格下跌证券市场也随即陷入衰退期.反之亦然.这是经济周期对证券市场影响之一.

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关键词：市场经济；行政管理；优化升级

中图分类号：TM73文献标识码：A文章编号：1009-0118（2012）12-0200-01

一、优化电力企业人力资源管理结构

人力资源作为企业发展的决定性因素同样也是电力企业行政管理工作的重点内容之一，因此必须重视起对于人力资源管理工作的优化，建立起科学的人力资源管理结构，提升电力企业的资源利用效率。所谓的人力资源是指能够服从企业的制度管理，能够为企业带来经济利益以及经营管理效益劳动力总和，具体可以分成生产人员、技术人员、管理人员、服务人员等各类人员。在市场经济体制下，电力企业参与国内国际竞争就必须优化自身的管理结构，其主要需要做好以下几个方面的重点工作，一是要加强对于电力企业员工的激励考核制度，通过建立起完善的绩效评价体系，通过考核、评比以及奖励等途径，充分的调动起广大电力企业职工的工作积极性，最大程度上的激发企业员工的潜能，为企业创造可观的经济利益，确保电力企业发展目标的成功实现。鼓励电力企业员工积极进行自我素质与能力的提升，改变传统的控制性管理理念，营造和谐平等的管理分氛围，从而很好的促进电力企业人力资源管理结构的优化。另外一点就是要加强对于人才的管理工作，通过不断的优化人力资源管理模式，为人才提供充足的满意的发展平台，减少人才的流失，不断的引进高素质技术以及管理人才，充实电力企业的人才队伍，为企业的发展注入强劲的动力。

二、促进电力企业的财务管理模式

财务管理工作对于电力企业来讲至关重要，如何提升企业资金配置结构的合理性、提高资金使用效率，成为促进电力企业行政管理优化的重要内容之一。企业的行政管理涵盖着诸多方面，财务是其中最为重要的一部分，对企业的财务实现优化组合就会有效的推动电力企业的迅猛发展。优化管理结构，实行精细化管理，切实的加强对于电费的回收管理工作，管理好包括电费在内的多种收入以及支出，建立起财务管理的统一体系，利用银行等先进信息技术，对电力企业的资金实现实时监控和管理，电价政策必须得到准确执行，不断的完善电力资金管理结构，提高资金的使用效率，通过封闭式的电费回收形式来杜绝某些人利用职务之便从中抽取非法利润。加强对于电力企业的内部财务审计工作，有效的约束各方的行为，防止职务犯罪，避免不必要的企业行政资源的浪费。除此之外要以企业现实情况为基础，优化资金配置以及相关的债务结构，减少不良资产，有必要建立起以及现金为核心的财务资金管理制度，对电力企业资金实现科学化管理，进而推动市场经济下电力企业行政管理体制的优化。

三、电力企业的行政机构改革

管理模式的一个重要的优化途径就是对传统的电力企业行政机构进行改革，建立健全科学的行政管理机构体系，以管理监督为主要原则，本着务实的精神，精简传统管理模式下的形式机构，明确行政机构部门之间的工作义务以及职责，彼此之间要形成一种相互监督、密切合作的关系，并依据相关的法律法规，严禁利用职权进行行政工作内容的干预，避免电力企业内部管理出现行为。此外行政机构改革另一个重要的内容就是要实现专业化管理，设定专门的部门进行专门性管理和监控，利用其做所掌握的专业技术在财务、技术以及人力资源等方面进行有针对性的管理，通过行政机构的合理优化来有效的推动电力企业整体行政水平的优化提升。

四、管理制度的优化升级

技术是电力企业发展的基础，而管理制度则是电力企业发展的重要保障。俗话说：“没有规矩，不成方圆”，要想画好方和圆，就要有矩和规。管理制度体现的是电力企业行政管理的基础，是保障电力企业正常运行和发展的制度，制度化管理模式的形成能够很好完善企业的行政管理结构，进而使得企业能够有效的参与到各项市场竞争与合作活动中，在电力市场以及国际市场的竞争取得发展优势。任何企业的管理者都懂得符合企业发展实际、能够体现企业发展精神的行政管理制度是企业未来发展的基石，通过对于管理制度内容的优化升级，以及清晰、有效、简洁的工作标准、工作程序、岗位职责、培训体系、考核标准塑造，在最大程度上的提升电力企业发展的后劲，支撑电力企业的长远发展，所以电力企业十分重视对于制度内容的优化升级，切实做好电力企业行政管理体制的创新发展，使得我国电力企业行政管理制度能够不断的适应市场变化的要求，实现资源配置以及管理结构的优化升级。

五、以效率为核心的管理理念

传统的企业管理模式过于重视企业生产活动的最终结果而严重忽视了效率的重要性，市场经济体制下，企业竞争某种意义上来讲也是效率的竞争，谁的生产高效迅速谁就能够在短时间内占领最大的市场份额，才能够最快的实现企业的生产发展目标。企业发展的关键在于如何有效地提高企业的运营管理效率，这是企业生命力的所在，拥有高效率的企业，是其在日益多变的商业环境中立于不败之地的根本。效率管理通过改进组织效率的方法，对组织的效率进行规定、评估和分析，提高组织的运作效率，从而有效地实现组织的目标。但是当今一部分企业对于企业行政管理的模式多是以结果为主，以产量为衡量标准，对于效率的重视度远远不够，进而造成了电力企业管理工作低效。对于当前经济形势下的电力企业来说，优化行政管理就必须做到管理理念的发展与完善，因此电力企业要建立起效率管理模式，以效率出成绩、以效率出结果，实现管理理念的更新与优化，电力企业行政管理需要形成效率意识，按照组织效率建立或调整管理机构、体系和制度；围绕效率规定措施、选用方法，并组织实施，要切实的完善和加强行政管理管理结构和模式，推动电力企业管理效率的不断提升。

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【关键词】市场 政府 中介机构 监管

西方经济学中有两个著名观点，一曰市场失灵，一曰政府失灵。古典经济学家长期奉行市场至上原则，认为市场自然形成完美秩序。但信息不完全、竞争不充分、市场不完善的现实最终导致市场失灵，打碎了经济学家们的美好愿景，也迫使政府介入市场。可是，政府也不能保证实现资源有效优化配置，也会出现政府失灵。因而，在现代社会中，没有市场的政府和没有政府的市场都是无法想象的。离开了市场，现代社会将难以持续健康发展；离开了政府，市场正常运行的制度前提也将无法保障。

当然，政府和市场之间的这种共生关系并不是亲密无间的，而是保持一定的距离。中介机构，比如会计师事务所、资产评估师事务所，作为政府和市场的“桥梁”，应运而生并逐渐壮大。

中介机构是指依法通过专业知识和技术服务，向委托人提供公正性、性、技术性等中介服务的机构。中介机构行业比较特殊，它既是独立的市场经济主体，却又负有客观、真实、充分地披露经济活动运行信息的社会责任，被公众视为“没有编制的警察”；他们接受服务对象的雇佣，提供评估、鉴定、咨询等服务，工作成果却不止于服务合约双方，各利益相关方乃至政府都在利用这些成果。因此这个特殊的行业是政府实施行政监管的重点，其监管意义不止于促进相关行业发展，规范其运行秩序，更在于借助中介机构行业的服务辐射作用，形成社会监管体系，提高政府宏观调控能力，加快推进国家治理体系现代化，由微观管理、直接管理向宏观管理、间接管理转变。现阶段，中介机构行政监督还存在着一些问题急需解决。

一、中介机构行政监管中主要存在的问题

从监管主体看，多头监管问题屡见不鲜。日常管理中，行政部门和行业自律部门都对中介机构提出监管要求，如业务报备，给中介机构带来较大的负担。监督检查中，也存在多部门检查现象。以证券类事务所为例，要接受财政部专员办、中注协、证监局等多个部门的检查。

从监管结果看，对违法违规行为惩处力度不足。《行政处罚法》和相应行业法律法规明确规定行政部门可对违法违规的中介机构实施行政处罚，《刑法》也将出具虚假证明文件罪入刑。但在实际监管过程中，行政部门对中介机构的惩处往往形式大于内容。

从监管职责划分看，行政监管和自律监管的界限不清晰。行业自律部门自成立起就与行政部门有着密切的联系，很多行业自律部门甚至在很长一段时间具有行政部门下属事业单位的性质。行业自律部门既要维护行业成员利益，又要服从上级行政命令，这种角色的冲突让行业自律部门难以充分发挥作用。行政部门则既有可能越位，干涉行业自律领域的事务，又有可能缺位，推卸行业监管的职责。

从监管行为看，过度监管和不当监管的现象仍然存在。党的十八届三中全会提出发挥市场基础性作用，减少行政力量干预市场，但当前资质林立、条块分割、过度审批、政府不当干预市场等现象仍屡见不鲜，如四大会计师事务所仍在享受超国民待遇。

究其原因，主要是中介机构行政监管中存在政策目标不清晰，监管制度体系不完善，监管主体错位、缺位与越位等情况。

二、国内外理论研究借鉴

（一）国外理论研究借鉴

对于中介机构行业的监管，国外学者观点分两类，一是认为中介机构必须加强监管，理由是中介机构的服务报告要取得公信力，就需要一定的增信机制，政府监管是途径之一；二是认为监管增加了企业购买中介机构服务的成本。

（二）国内理论研究借鉴

我国学者对中介机构行政监管研究主要在两个方面：一是对监管主体，提出要提高监管机构的独立性，吸引政府外人士加入监管队伍；界定行政主体和自律主体之间的管理权限，使政府和协会能够根据各自的特点行使管理权；行政监管和行业协会监管可以灵活轮换进行，防止“管制俘获”现象的发生。二对监管方式，提出要加大对违法违规行为的处罚力度。

三、完善注册会计师行业行政监管的若干建议

（一）明确监管目标

长期以来，行业监管的目标过于偏重于秩序，只要市场有失灵现象，政府就积极干预，比较忽视政府干预是否有效，导致政府微观管理过多，扼杀了市场活力。现代政府行政的首要目标是维护市场主体经济自由，允许市场在经济活动中发挥基础性作用。我国现阶段政府对市场的监管，应当是“适度监管”，尽可能减少微观干预。

因此，中介机构行政监管的最终目标是为中介机构创造良好的竞争环境，充分尊重中介机构的自，激发其市场活力。

（二）推进诚信体系建设

诚信体系未能建立，客观上造成中介机构违法成本过低，难以激励其诚信经营。中介机构行业提供着存在外部性的特殊产品―鉴证或者审计报告，从本质上来看，这是一种“信任品”，社会公众对中介机构报告的信任度决定了这种商品的价值。因此，长期来看，违法违规的中介机构最终将因失去公众的信任而被市场淘汰。如果诚信体系健全，失信者很快能受到市场的惩罚，行业参与者将会加强自我约束，行业监管面对的压力将骤降。

近年来，我国政府正在大力推行诚信体系建设，但由于部门间利益分配，各系统间信息未能共享。中介机构处于现代服务行业，服务对象分布在社会各行各业，其诚信相关的信息也散布各处。因此，在大数据时代下，建立诚信信息平台必须依靠各部门合作，建立统一的中介机构诚信信息平台。

（三）合理区分行政监管与行业自律监管

首先要实现行业自律组织去行政化；其次要明确行政监管和行业自律监管的界限。在逐步取消中介机构设立审批制的背景下，包括设立、变更、注销等备案职能可以移交行业协会，行政机关主要负责制定相关政策以及事中事后监督检查。

行政监管与行业自律监管权限分离的情况下，信息要做到互通有无。行业自律部门在日常管理中发现的中介机构违法线索应及时向监管部门移交。行政部门要对行业自律部门的管理行为进行监督，对违法违规行为进行纠偏、惩戒，行业自律部门保留申诉乃至行政复议或行政诉讼的权利。

（四）创新行政监管手段

一是实行分类监管。完善分类评价指标，建立以职业道德、执业质量、内部治理、综合管理为主的指标体系。对于评价优秀的，可以减少行政监管次数，且一般以非现场检查为主；对于评价较差的，行政部门定期进行跟踪督导，限制其开展特定业务。

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(一)市场经济离不开行政管理

首先，国家具有经济管理职能。自从国家产生以来，无论任何时期、任何社会、任何经济模式，必然具有经济职能。只是由于生产力发展水平和生产资料所有制的性质不同，国家经济管理目的和管理方式不同罢了。二战以来，随着商品经济的高度发展和市场的高度社会化，资本主义国家开始对经济进行全面、经常的干预，国家经济职能随之加强，而高度集中的计划经济则是社会主义国家对经济的行政管理绝对化。其次，市场经济需要国家进行宏观经济调控。在价值规律作用下，市场经济虽然在提高经济效率、改善产品质量、增强企业活力、优化配置资源、奠定微观经济基础方面起着积极的作用，但市场经济这只“无形的手”不能自动地满足人民所有的需要。它不可避免地存在着滞后性、盲目性、短期性和微观性。这些缺陷需要政府通过紧急措施来弥补。国家经济调控所具有的超前性、计划性、长远性和宏观性正好弥补了市场的不足。我们应坚持的原则是:经济发展尽可能地依靠市场解决，国家干预尽可能在必要时进行。只有实现两者有效结合，才能扬长避短，从而合理推动国民经济持续稳定、协调发展。

(二)行政本身具有法律性

国家作为经济管理者，是通过各个具体的政府职能机构来行使其权力的，而行政权是法定权力，是国家意志的法律体现，并以法律来保障执行。根据孟德斯鸿的三权分立思想:“行政者，立于法律之下，除民事、刑事及监察外，为国家一切目的，而为之作用也。”统治阶级建立国家政权后，必然要对国家事务和社会事务进行管理，以维护其统治秩序，于是将其意志制定为法律，然后以法律授权行政机关来执行法律，同时用法律来限制行政权的行使。现代行政管理首先是一种法律管理。所谓法制，主要是针对国家行政机关而言，它要求一切行政都要按照法律所规定的条件、程序、方式等进行。“依法行政”是行政法的原则和核心，也是对国家行政活动的基本要求。

(三)市场经济是一种法治经济

市场经济是一种以法律为边界的法理型经济，它包含了众多的法律内涵。第一，市场经济是一种权利经济，市场主体有权按照自己的意愿进行各种经济活动，而人民的权利必须由法律来赋予，同时以法律来保证其权利的实现。国家机关，非根据法律，不得限制人民的权利或课以义务。行政应充分尊重个人的自由，保障人民的权利及财产。第二，市场经济是一种契约经济。市场经济条件下，各市场主体地位是平等的，相互间的经济关系表现为各种合同关系，而这种关系本质上是一种法律关系，需要有法律来确认其效力，并依法律来保证其实现。国家机关和人民之间的关系，并非领导和服从关系，而是法律上的权利义务关系。现代横向式的行政管理，也必然使得政府与市场主体之间的行政合同得以大力推广。第三，市场经济是一种竞争经济。它要求市场主体在一个公平、合理、稳定、有序的经济环境中，按照诚实信用的原则，自由地进行竞争。不正当竞争和垄断行为都会破坏市场经济的正常发展和市场功能的正常发挥。因此，必须依靠强制性的法律来规范市场秩序。这样，既可以保障市场主体合法经营，又可以加强竞争领域内的执法活动。第四，现代市场经济是一种“无国界经济”。随着国际分工与协作的日益加强以及全球经济一体化程度的提高，各国经济形成了一种相互联系、相互渗透、相互依赖的局面，纯粹的民族经济已不复存在。跨国经济的发展要求各国的经济运行规则必须与国际法律规范相一致。国际贸易实际上就是一种以法律为纽带的经济交往。可以说，法律就是商品经济的客观反映。正如恩格斯所指出的那样:“在社会发展的某个很早的阶段，产生了这样的一种需要，把每天重复着的生产、分配和交换产品的行为用一个共同规则概括起来，设法使个人服从生产和交换的一般条件。这个规则首先表现为习惯，后来便形成法律。”行政法在市场经济法律体系中占有重要地位。

行政法作为“活动的宪法”，调整着广泛而又复杂的社会领域。生活在当代社会的人，与行政之间的关系是密不可分的。特别是随着经济体制改革和政治体制改革以及对外开放的进行，行政事务不断增多，经济行政迅速加强，行政法的地位和作用将越来越明显。

(四)市场经济与行政法密切相关

认为:法与经济的关系是辩证统一的。一方面经济决定着法，另一方面法对经济具有反作用。作为特定的行政法和市场经济的关系同样如此。首先，市场经济决定了行政法的产生、发展、变化和内容。产生在法制思想基础之上的行政法，同样有其深刻的经济原因。商品经济的发展，使工商业者迫切需要摆脱专制统治者和官吏的束缚，限制行政权的滥用，自由发展商品经济，行政法因而产生。市场经济的确立和发展必然会使统治阶级的意志、人民相互间的关系、社会的经济活动方式等发生相应变化，从而最终导致反映这些内容的法也发生相应变化。其次，行政法是对市场运行实行有效管理和控制的有利手段。市场经济是一种法治经济，它的运行需要国家予以调节，而市场经济的本质和特征则要求这种调节是间接的、适度的，是宏观的、必要的，因此，行政法是最佳途径。但是，如果行政法消极地或被动地调整社会关系，就会阻碍市场的发展。

二、加强行政法制是发展市场经济的必然要求

(一)市场经济的发展为我国行政法的发展提供了动力

在高度集权的计划经济条件下，传统的行政体制和政府经济管理存在种种弊端。其主要表现有:第一，行政部门林立、机关臃肿、层次众多、程度繁杂、严重。人浮于事、办事拖拉，与商品的高效率发展格格不人。第二，政府单纯依靠行政手段进行经济管理，领导意志和行政命令具有最高权威，直接决定各种经济活动，排斥经济手段和市场机制的作用，压制了企业、个人的积极性、主动性和创造性，致使经济日益失去活力。第三，行政机关和行政人员借助手中的权力以履行政府职能的形式对社会资源、生产要素和市场运行进行操纵、封锁，形成行政垄断，极大地破坏了市场经济的发展。这些不良现象，关键在于行政系统缺乏行政法的有效约束，致使行政权力自我膨胀。因此，加强行政法制已势在必行。

党的十四大提出了经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制。新的经济模式要求建立与之相适应的行政系统。“如果行政系统维持原状或跟不上步伐，就会阻碍经济发展或调控不力。”②这对加强行政法制建设，为社会主义市场经济服务，提供了动力。首先，市场经济的逐步发展，使社会经济关系、经济结构等发生不同程度的变化，这就必然促使法也跟着发生变化而调整新型的社会关系。传统的行政法已经不符合现存生产力发展的要求，呈现出明显的滞后性。其次，市场经济扩展了行政法的功能，以往行政法囿于政治领域，经济行政以实现国家政治职能为目的，经济成为行政的附属物。经济体制改革使行政法突破了这个范围，使行政法在经济领域中发挥越来越大的作用。而且，原先作为行政法的一部分经济法已经渐渐地独立出来，形成了自己的体系。再次，市场经济推动人们的行政法律观念日益加深。传统观念比较重视刑法和民法的作用，而忽视行政法的存在。随着市场经济的发展和行政作用的加强，国家和公民开始认识到行政法的重要性，从而逐步树立起行政法律观念和经济法律观念。

(二)行政法是实现市场经济法制化的重要组成部分

市场经济是一种自由经济，依靠价值规律和市场进行自发调节，客观上要求我们不能直接地、任意地、过细地干预它。因此，国家对经济的行政管理必须从传统的直接管理走向间接管理，从微观管理走向宏观管理，从纵向管理走向横向管理。实现这一转化的途径就是通过法律手段，而行政法则是其中一个至关重要的组成部分。实行政企职责分开以后，企业、个人在市场机制的作用下自主经营、自负盈亏，其微观经济活动受民法、经济法调整，不受行政直接干预。国家对经济的宏观管理和调控则必须受行政法调整。可以说，行政法是将政府、市场、企业、个人联系起来的结合点。即以行政法为中介，将政府对市场经济的管理制定为行政法律规范，然后以行政法律规范去调整市场主体的经济活动。这样，既可以实现国家宏观调控目标，又能保证不损害市场功能的正常发挥。

(三)行政法是实现国民经济管理的基本手段

国家对国民经济的管理手段主要有三种:经济手段、行政手段、法律手段。但是，市场经济的特点和规律要求国家经济管理主要依据行政法律手段来进行。首先，行政主体用行政手段组织、管理经济的过程就是依法行政的过程，它必须按照法律的授权，并受法律约束。其次，由于国家对经济的管理是间接的、宏观的、高层次的，因此政府必须采用行政法律手段，而不能依据民法、经济法去直接规范市场主体的微观经济活动。再次，政府运用各种经济杠杆对国民经济进行调控时，一方面，政府本身必须依行政法进行各种活动。另一方面，政府的经济决策往往通过立法的形式表现出来，而其中许多便表现为行政法律规范。总之，由于国家对国民经济的管理是一种行政管理，所以行政法注定要起主要作用。

三、行政法对市场经济的积极作用

行政法对市场经济发展的积极作用，总体来说表现在两个方面。其一，对国家行政来说，依法对市场经济进行管理，以实现国家的经济目的;依法限制行政权的任意行使，以保护市场主体的自由和权利;依法对国家行政进行监督，对违法行政和不当行政进行救济以保障企业、个人财产、权益不受侵害。其二，对市场经济来说，促进市场经济的发育和发展;创造良好的经济环境，保障市场经济健康成长。具体来说包括以下几个方面:

(一)调整内部行政关系，适应市场经济的内在要求

内部行政是国家行政机关为履行对社会的管理职责而对自身进行组织、管理和调节的活动，它直接或间接地影响到国家、社会和公民的利益，与外部行政相辅相成。传统的国家行政由于缺乏行政法的有效规范，致使内部行政比较混乱，严重阻碍了市场经济的正常运转。因此，内部行政法明确规定了行政主体的组成、管理及其法律地位，精简机构和人员，克服行政部门层次不清、职权交叉不明、严重的弊端，提高了行政质量和行政效率，建立与市场机制相配套的行政系统。

(二)赋予行政机关充分的、适度的经济管理职权

明确行政机关应负的经济管理职责。从而使各经济行政机关代表国家履行经济管理职能，以实现国家经济管理目标，保证国民经济蓬勃发展，增强国家经济实力，促进社会主义现代化经济建设。通过行政法，切实转变政府职能，建立新的经济管理模式，使各行政机关和行政人员树立市场经济法律观念，真正做到行政为人民服务，为市场服务，确保经济体制改革和对外开放的顺利进行。

(三)限制行政权力，使市场经济摆脱行政束缚

行政法赋予政府经济管理职权的同时，必须制约政府权力的自由行使。行政法明确规定了市场经济条件下政府应具有哪些权力，应当承担哪些义务，控制政府权力在法定范围内行使，杜绝行政乱加干预经济的现象发生，避免行政权力泛滥成灾。我们的目标是要建立一个法制社会，在这里，任何社会主体的行为都必须符合法律规定。法制现代化所包含的自由原则、权力制约原则、国家服从法制原则，要求国家行政同样必须遵守法律规定，受法律制约。

(四)行政法明确规定了行政主体实施行政行为

时的步骤、形式和时限，确定了行政权力行使的内容、方法和程序，从而保证政府合理地行使职权马克思说过，程序是“法律的生命形式，从而也是法律的内在生命”。行政程序法在市场行政管理过程中一方面体现了行政管理民主化，树立了行政威信，消除了企业、个人对行政机关的疑虑;另一方面避免了市场行政决策的混乱现象，减少了行政违法行为，有利于市场主体对行政执法活动进行监督。

(五)在市场经济中，市场主体追求的目标是经济利益，保证市场主体的合法财产、权益不受行政侵害，是行政法的一项重要任务

为此，行政法规定了严格的行政执法活动监督、行政责任和行政赔偿制度。只有规定行政执法活动监督，才能制约行政权的滥用，及时发现和检举行政主体的违法行为;只有规定明确的行政责任，才能使行政主体对其违法行为承担法律后果，从而增强其责任感;只有规定行政赔偿制度，才能使行政相对人因行政主体的违法行为而造成的财产上的实际损害获得最终救济。

(六)国家通过行政法授权有关行政主体对行政争议进行调解、裁决、仲裁和复议，并明确规定了行政司法权行使的原则、范围和程序

行政主体在国家经济管理活动中，不可避免地同市场主体发生某些争议。同时，某些民事纠纷、经济纠纷也需要通过行政手段加以解决。用行政司法手段实行国家经济管理任务，是发挥市场的必然要求。首先，行政司法有助于更加迅速地解决各种争端，以便于市场主体尽快地恢复自己的权益，投人到激烈的竞争中去。其次，行政司法有助于健全以间接管理为主的宏观经济调控体系，从而成为政府用法律手段管理经济的基本形式。再次，行政司法有助于打击行政违法行为，有效地保护市场主体的合法权益免遭非法侵害。

为了保证行政司法的办案质量，行政法赋予市场主体以行政诉讼权，真正做到民可以告官。通过人民法院这样“一个能够迫使人们遵守法权规范的机构”，对政府依法行政实施司法监督，对行政侵权行为予以司法追究，从而切实保障企业、个人和其它经济组织的合法权益。

(七)规范市场秩序，为市场主体提供一个自由、安全、公平的经济竞争环境，保证市场经济的正常、顺利发展

第一，在市场主体管理方面，严厉打击和取缔各种违法经营，任何人未经行政主管部门批准、许可不准私自经营。第二，在市场客体管理方面明确规定市场客体的范围，整顿流通秩序。第三，在市场行为管理方面，禁止不正当竟争和垄断，保证产品质量，对违法者坚决予以行政处罚。第四，在市场监督方面，加强行政对市场的检查，及时发现问题并予以解决。第五，在市场纠纷的处理方面，迅速地、合法地解决各种经济争议、行政争议，打击违法犯罪行为，维护市场主体的合法权益。

(八)培育和发展市场

首先，通过行政法正确地处理中央与地方之间、地方之间、部门之间的利益和权责，打破条块分割和行政垄断，加快统一大市场的形成。其次，确定市场客体的流通范围，建立和完善生产资料市场、消费资源市场、金融市场、劳务市场、技术市场、信息市场、房地产市场，健全社会主义市场体系。再次，通过加强工商、税务、公安、海关、文化教育等行政部门的公共行政权，为社会主义市场经济的发展提供良好的外部环境。

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【关键词】市场经济；政工；要求

随着市场经济的不断发展，市场竞争日趋白热化。企业若想在激烈的竞争中占据主动，则有必要加强政工队伍建设，做好企业职工的思想政治工作，从而发挥他们的主观能动性，为企业创造更大的经济效益。政工人员应该总结过去的宝贵经验，同时结合新形势的特点，不断探索，不断创新，将政治思想工作落到实处。[1]

1.市场经济下开展政工工作的必要性

随着改革开放的不断深入，市场经济体制的日趋完善，我国迎来了经济转型的重要时期。在此背景下，企业政工工作将面临巨大的机遇与挑战。企业政工工作的目的在于从思想政治层面引导员工、武装员工、塑造员工、鼓舞员工，从而服务于企业的生产。企业政工工作的保障就是建立一支综合素质过硬的政工队伍。

在经济转型时期，我国企业无论在改革方面，还是在发展发面都面临着诸多难题：1）组织形式多样化；2）生产方式多样化；3）全球分工细化；4）产业结构不断优化；5）分配形式多样化。所以，政工工作一方面要保证企业的正常运行，另一方面致力于技术的提高以及市场的开拓，为企业营造良好的内部环境与外部环境，提高企业的竞争力。[2]

总而言之，在市场经济下开展政工工作是企业可持续发展的客观需要。

2.市场 经济下的政工要求

2.1对企业领导的要求

经济效益是企业生存和发展的基本保障，而影响企业经济效益的因素很多，除了常规的市场因素外，员工的素质和企业的生产环境也是非常重要的因素。企业员工的思想认识是保证企业经济发展的重要因素，企业领导想方设法提高企业效益的同时，也需要关注企业的政工工作，即思想政治建设。政工工作的有效落实，可以帮助企业形成一个积极向上的工作环境。[3]

首先，企业的领导要对政工工作有足够深刻的认识，在行动上给予政工人员足够的支持。对于政工人员，企业领导不应该只提要求，不讲关怀。企业领导应对政工人员进行全方位的考核，不仅要考核他们的言行、品德，还考核他们的能力、业绩。对于那些表现优秀的政工人员，企业领导可给予一定的物质奖励，从而提高他们的工作热情；对于那些表现欠佳的政工任运，企业领导可给予适当的口头警告或者物质处罚，从而对他们产生一种鞭策作用。[4]

应设立专项资金，对政工人员展开综合培训。培训过程中，不仅要制定长期的、科学的培养计划，而且要对政工人员的学习效果进行考核、评比。一旦发现不足之处，应要求政工人员及时整改、重点整改。

2.2市场经济对政工人员的要求

2.2.1政工人员需要不断提高自身的综合素质

随着时代的进步，市场经济下企业的竞争日趋激烈，企业的竞争已经从常规的价格竞争、技术竞争延伸到企业文化的竞争，而一名优秀的政工人员应该能够紧跟的时代脚步，不断提高自身的综合素质。市场经济下，政工人员不仅要做好政治思想工作，还要扮演管理人员的角色。这种双重身份、全新角色给政工人员提出了更高的要求，比如转变传统观念，突破常规工作模式，紧跟时代脚步，全面提高自己的能力。政工人员应不断提高自身的业务知识水平，即综合素质。市场经济下，企业的政工工作提出了更高的要求，例如政工工作人员在选择学习内容的过程中，要注重政工专业知识的系统化构建，以及具备研究政策的能力以及探索管理途径的能力。走理论结合实践的道路，政工人员才能较好地提高自身的综合素质，才能更快地投入到工作中去，从而帮助企业应对日趋激烈的市场竞争，为企业的可持续发展奠定坚实的基础。[5]

2.2.2市场经济下要求政工员工具有创新精神，推陈出新

在现在市场经济下，要求政工员工具有创新精神，能够在工作思路和工作方法上推陈出新。具体来说，首先工作思路的创新，即思想观念的创新，也就是综合运用多种手段更新企业职工的观念，提高他们的思想水平。在工作思路创新的过程中，不可完全抛弃过去的工作经验，而是应该有继承，也有创新，走继承、创新向结合的道路。在创新的过程中，要避免社会中不良流行风的影响，一方面要保持政工工作力度不放松，另一方面要采取积极的政工工作形式。其次，方式、方法的创新，即以政工工作的超前性、针对性以及实效性为基础，大力开发形式方面的多样性。政工人员应该顺时而动，顺势而为，能够根据客观实际，走出一条甚至多条政工工作新路子，并做好三个结合，一是舆论宣传和思想疏导的结合，二是政工工作和常规工作的结合，三是政工工作和具体人、事的结合。[6]

2.2.3市场经济要求政工人员将工作内容落到实处

市场经济要求政工人员将工作内容落到实处。政工工作的重要性是毋庸置疑的，它不仅可以维护人们思想稳定，而且能够解决生活、工作中的各类矛盾，还能有效提升企业全体职工的综合素养。政工工作是企业正常运行的重要思想保障与动力。政工工作绝不可理解成简单的说教活动，而应该将其视作一项保证企业可持续发展的大工程、大项目。所以，只有紧紧围绕着基础工作、中心工作，将政工工作真正落实到位，才能充分发挥其应有的功能。市场经济下，政工人员要敏锐地意识到并把握好企业员工的思想活动规律，让政工工作有的放矢，从而事半功倍。通过座谈会的形式，又或者组织活动的形式，去解决企业生产活动中的基本问题、关键问题，使企业全体员工教育培训过程中得到思想的升华以及心灵的共鸣，让他们坚信企业和个人的巨大发展潜力，从而增强他们的信心，激发他们的干劲，最终推动企业整体工作的顺利开展。[7]

3.结语

在市场经济下，企业政工工作和企业的生存及发展紧密相连，而政工队伍又是政工工作的核心所在。市场经济对企业政工的要求，从某种程度上可以理解成对政工队伍的要求。企业领导应该加大对政工工作的支持；政工人员需要不断提高自身的综合素质，需要在工作中推陈出新、大胆改革，需要将工作内容落到实处。只有上下一心，才能将政工工作落到实处，最终促进企业的可持续发展。

参考文献：

[1] 张国义.钢铁企业政工工作与经营管理目标契合下的模式探析[J]. 企业研究. 2012（14）.

[2] 李广勤.论如何做好当前企业干部思想政治工作[J]. 经营管理者. 2011（04）.

[3] 林万霞，谢镇城.企业思想政治工作的探索[J]. 经营管理者. 2011（08）.

[4] 许春山.当好国有企业“思想稳定器”和“动力助推器”——政工工作在国企管理中作用发挥的几点体会[J]. 中小企业管理与科技（上旬刊）. 2011（10）.

[5] 蔡华新.做好政工工作 巩固企业发展[J]. 中国集体经济. 2011（31）.

篇14

关键词：市场经济；工商行政管理；分析

伴随着经济体制的完善，我国工商行政管理的工作也开始愈加复杂化。为了适应不断革新的市场经济，工商行政管理工作也迎来了新的挑战，其需要不断的提升和改进。然而，目前我国工商行政管理工作还会受到一些传统观念的制约，使工商行政管理系统难以更进一步的发展。因此，为了适应目前的市场经济，使工商行政管理工作发挥其真正的作用，我们需要对目前的工商行政管理有所了解，进而对其所存在的问题进行详细的分析和解决。

1传统工商行政管理

在一定的历史发展之下，工商行政管理就会产生于经济社会。只要存在商品生产交换的市场经济活动，那么运行我国法律法规、行使我国行政权力的工商管理工作就会存在，这一点在国外也不例外。虽然国外不存在这一部门，但是其应用的职能依旧存在，各个国家之中负责这项工作的部门不同。根据我国相关的法律法规，我国行政工商管理的特定经济社会管理职能由我国最高行政机关赋予，其职能的核心内容主要有三点：维护公平的竞争秩序、建立高效的准入秩序、营造和谐的消费秩序。根据法律法规，我们也可以详细的将工商部门的职能划分为五大项：维护市场秩序、保护消费者权益、对市场主体进行监管与准入、监管商家的商标注册与广告宣传、传销的禁止和直销的规范。其职能在经济社会管理之中涵盖了诸多领域。行政管理工作的有效执行离不开政府的支持，政府创造的发展环境、提供的公共服务以及对社会公正的维护等各项职能都与工商行政管理的工作有着不可分割的关系。根据我国法律和规范可以看出，工商行政管理工作的综合性较强，需要多方面的协调与配合。面对我国市场经济的发展与革新，传统的工商行政管理也存在着一定的问题。例如，其监管的重点不够突出、监管效能不高等等。这些问题需要我们不断的改进和完善。

2市场经济下我国的工商行政管理

伴随着经济的发展，我国工商行政管理迎来了新的挑战和任务，其需要进行组织结构、基础建设等方面的优化和加强。根据我国市场经济的发展现状来看，我国的工商行政管理虽然摒除了传统行政管理的缺点和弊端，但其依旧存在一定的问题。

2.1工商行政管理的现状。目前，我国工商行政管理主要存在四个方面的问题：缺乏相关的素质人才、工商行政管理的体制不够完善、执法力度不够、工商行政管理部门的内部监控亟待加强。据统计，我国工商行政管理的中高级管理人才严重缺失。现如今，市场经济的建立核心在于专业的生产手段、分配技术和消费管理，与传统的工农业相比，现代的市场经济是一种新形势的经济模式，其要求相关的管理人员提升自身的竞争意识，有一定的专业文化和专业素养，能够对国际经济、国际贸易等问题提出一定的见解，只有加强管理人员的能力，工商行政管理的工作才会随之提升，其才能够跟随现代市场经济的发展趋势。但是，我国对相关人员的培养通常只重视相关知识和专业需求的培养，忽视了对管理人员创新能力的培养，导致目前的管理人员缺少创新能力，无法与现代的市场经济相适应。造成这一现状的原因主要有两个方面，一方面我国工商行政管理人员的培养采用的是学年制，其教材内容与实际工作之间差距较大，导致学生无法将学到的知识有效的运用到实际的工作之中；另一方面，国家缺乏对人才综合能力的考核，考核和评价主要依照学生的知识水平来判断，这对学生实际能力的培养有极大的影响；在管理体制方面，随着市场经济的革新，工商行政管理体系也需要创新和发展。这就需要工商行政管理职能的加强，其不仅要对市场经济活动进行调节，还需要对私营和个体企业的经济活动进行适当的管理；在执法方面，工商行政管理工作在现实执行的过程中受到社会关系或者相关部门的制约，导致其执法的能力被不断的弱化。一方面其执法权和处罚权相对分离，导致工商行政管理部门在工作之中受到了一定的制约。另一方面，其在执法的过程中也会受到地方政府的约束，导致执法的难度较大。在其部门内部监管方面，一方面其部门规模较大且功能复杂，所以在管理方面其存在一定的难度，从而使其缺少完善的体系和制度。另一方面，其内部审计体系也不够完善，致使内部管理的进一步弱化和缺失。

2.2工商行政管理的完善措施。针对工商行政管理中所存在的问题，其完善措施主要有四个方面：加强人才的培养、合理完善管理体制、提高执法力度、加强部门的内部审计工作。在人才培养方面，我国需要加强对人才创新能力的培养，为此，高等院校需要对其专业的教育模式进行改进，针对社会的发展现状以及其国家对人才的要求，采用具有特色的培养模式。在专业教育的课程中其需要体现出现代市场经济的特点，进而对其发展趋势进行分析和总结，以市场经济的发展现状和发展实际作为基础，加强学生的实践能力和适应能力，最终实现综合人才的培养。其次，还要加强学生的竞争意识，要求学生对国内外经济发展形势都有所了解，并且根据自己的专业知识对相关的经济问题有一定的见解和创新，加强学生对国家法律法规的了解，加强学生的时间训练，使学生成为有思想、有能力的全方位人才。在管理体制方面，由于市场经济的多元化发展，工商行政管理的体制也要根据市场的发展进行相应的赶紧。首先，建立区域间的良好沟通，形成区域沟通执法的管理体制，使工作的连续性得到促进。加强对相关工作的监督和管理力度，使管理工作落实到实处，真正实现管理的目的；其次，要创建一个合理的宏观调控制体制。工商行政管理部门在国家的经济宏观调控中占据着一定的地位，国家推行的各种政策和要求需要相关部门的积极配合，这样才能使国家的宏观调控真正起到作用，使市场经济协调发展；最后建立部门的管理体制，改进传统的管理体制，加强统一性和权威性，进一步促进市场经济的稳固发展。在执法方面，我们需要对相关的法律法规和体制制度进行合理的改善，从根本上提高执法的力度和效用。在执法的过程中，我们需要进行重点执法对象进行分析，划分出需要严格遵守的几项重要法规，例如，《合同法》、《反垄断法》等等。对新法制和旧法制进行矛盾的统一，建立一个明确的法律实施细则，统一执法的范围和执法标准。此外也要加强对相关机构的监督，加强对其执法监督，保证其执法公平、公正。在部门的内部管理方面，相关部门需要建立一个完善的内部审计体系，通过内部审计对部门内部的工作进行监督与规范，在发现错误或漏洞的时候，要进行及时的改进，并且对出现的问题积极的反思，不断的完善工商行政管理部门的工作内容、改进其工作方式。

3结束语

综上所述，在市场经济的作用之下，工商行政管理面临着诸多问题和挑战，对此，我们需要不断的加强工作的能力，完善工作的内容。使工商行政管理真正实现其存在的意义。

参考文献

[1]庞海霞.我国工商行政管理行政约谈制度研究[D].济南：山东师范大学,2015.

[2]史琦俊.工商行政管理方式转变探讨[D].上海：华东政法大学,2014.