风险预测方法精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇风险预测方法，期待它们能激发您的灵感。

篇1

关键词:财务风险;风险管理的方法与对策;风险管理系统

义的财务风险是在企业的财务系统中客观存在的,企业的财务活动作为一个完整的系统,包括筹资、投资、资金收回、收益分配四个有机联系的环节,企业在进行各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素,财务状况具有不确定性,所以在各个活动环节中都有可能产生风险,使企业实现的财务收益和预期的财务收益发生背离,可能蒙受损失。企业财务风险对企业的所有影响最终都集中体现在企业财务状况和经营成果方面,表现为财务状况的好坏和财务成果的大小。因此,企业的财务风险实际上就是财务成果的风险和财务状况的风险。

一、企业中存在的财务风险类型

财务风险在性质上是资本价值变动的经济性风险,它客观存在于企业财务管理工作的各个环节,按照筹资、投资、资金收回、收益分配四个财务活动的具体内容可以将财务风险划分为以下四种类型:

(一)筹资风险。

筹资风险即为狭义的财务风险,主要指企业在筹集资金过程中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、期限结构等因素变化而给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。

(二)投资风险。

投资风险是指投资遭受损失的可能性及可能损失的程度。企业在投入一定资金后,由于市场需求变化使投资者对投资项目的现金流量不能准确预计而导致决策失误,影响最终收益与预期收益发生了偏离,进而会给企业带来严重的经济损失。

(三)资金回收风险。

资金回收风险产生于企业正常运营过程中,是指企业的产品能否顺利售出以及款项能否足额及时收回的风险,它的风险主要积聚在企业应收账款和存货项目上。由于我国老的会计制度的原因,我国企业热衷于赊销挂账,一方面高额赊销体现了高额利润,另一方面应收账款又增加了企业资产,而应收账款能否收回、何时收回,则不是很重视,同而导致企业货币资金回收的金额和回收时间不确定,使企业陷入财务困境。

(四)收益分配风险。

收益分配风险是指由于决策当局制定分配政策不当而可能给企业未来生产经营活动带来的不利影响的可能性,主要表现在企业偿债能力的改变,对企业再生产规模的影响。如股利分配率过高,虽然短期内能使企业股价上升,但却给企业带来偿债能力和筹资能力下降、发展后劲不足等问题,从长期看还会带来企业信誉下降、股价下跌的风险。

二、企业财务风险管理的方法

(一)筹资风险管理的方法。

筹资风险管理的具体目标是在筹资风险和收益之间权衡,去寻求风险与收益的均衡点,以愿意接受的筹资风险去获得最大的每股收益。具体的管理办法有四点:第一,提高资金使用效益,降低投资风险;第二,注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构;第三,合理调度资金,维护资产的流动性;第四,建立偿债基金,增强风险自担能力。

(二)投资风险管理的方法。

投资是一个过程又是一个结果,它包含着眼前与未来之间的时间差,有时间差必然有风险。投资按对象不同可分为证券投资(又称间接投资)和实业投资(又称直接投资)。下面分别从证券投资和实业型投资角度讨论如何管理企业的投资风险。

证券投资(即间接投资)一般通过期望投资收益(率)偏离实际投资收益(率)的幅度和可能性来估量它们所面临风险的大小。企业在识别与估量投资风险后,对决策过程中选定的投资方案,针对其可能面临的风险,单独或同时采取下列措施进行投资风险的预防与控制:合理预期投资效益,加强投资方案的可行性研究;运用投资组合理论,合理进行投资组合;采取风险回避措施,避免投资风险;积极采取其他措施,控制投资风险。

企业实业投资(即直接投资)遭受风险的大小主要取决于被投资企业的经营状况和财务状况,企业可根据与直接投资收益有关的历史资料计算投资收益的期望值、标准差和变化系数等指标来预测直接对外投资风险,合理利用财务杠杆和经营杠杆效应,增加企业投资收益,进而降低投资风险。

(三)资金回收风险管理的方法。

资金回收的过程实际上就是产品销售实现的过程,它包括成品资金转化为结算资金的过程,以及结算资金转化为货币资金的过程,资金回收风险就是这个转化过程中时间和金额的不确定性。由于资金回收风险的大小最终都体现在应收货款回收时间及其回收金额的多少上,因此这里主要论述应收款管理。

影响应收账款风险的因素主要有:客户的偿债能力;客户的信用状况;企业的信用政策;结算方式。因此在进行管理时要首先注意了解对方企业的资信状况,在评估未来客户的付款能力时,要考虑客户的诚实程度、财务实力和抵押担保能力;其次企业要制定合理的信用政策,对于信用状况好且财务状况亦佳的企业,可采用较宽松的信用政策,对信用状况一般且财务状况一般的企业,应采用慎重的信用政策,而对信用状况差的企业应采用现款售货或更为苛刻的条件,避免增加企业发生坏账的风险;再次要建立应收账款回收责任制,加速资金回笼,克服销售和收款分家而出现的高销售高资金被占的弊端。此外,还可以选择不同销售方式和合适的结算方式,来避免企业资金回收风险的产生。

(四)收益分配风险管理的方法。

正确的收益分配政策是降低收益分配风险的关键所在,它的基本原则应该是既有利于保护所有者的合法权益,又有利于企业长期、稳定的发展,切不可盲目地任意提高分配标准而减少企业积累,也不可盲目地降低分配标准而损害投资者的积极性。股份制公司的收益分配政策就表现为股利政策。企业的股利政策应一方面使所有者的财富最大化,另一方面为业务提供充足的融资。合理的股利政策有四种,企业应根据自身情况从中选择。第一是稳定的每股股利政策;第二是稳定的股利分配率(每股股利/每股净收益),即收益的一个稳定百分比用于股利支付;第三是中和政策,稳定的股利政策和股利分配率政策的中和能使企业支付较低的每股股利,只在好年景时加上一定百分比的增加额,减轻企业负担;第四是剩余股利政策。只要根据企业不同情况灵活的采用相应股利政策,就可以达到收益分配风险管理的目标。

三、企业财务风险管理的对策―企业财务风险管理系统的建立

(一)财务风险管理对策的概述。

以上从微观的分别分析了四种财务风险的管理方法,下面从整体的角度来简单说明企业财务风险管理的对策。

1.加强销售管理、货款回笼、资金周转等工作

企业投资、融资管理离不开财务预测,而销售预测是财务预测的起点。因此,做好销售管理是防范和化解财务风险的首要条件。首先,应该做好市场调查,进行市场预测,企业可根据历史资料、客户反馈的信息、产品定位对行业的影响力及市场发展态势做好销售预测工作。其次,加强销售的内部控制管理,建立健全销售业务各环节的管理制度。再者,建立客户信息档案,做好应收账款的函证工作,避免交易恶化现象发生。最后,加强存货管理与控制,确定合理的存货标准,减少不合理资金占用。

2.提升企业核心竞争力,适度规模经营和多元化经营

竞争是企业生存的根本。企业只有不断创新,具有自己核心的竞争力和优势,才能生存和发展。当企业具有一定的资金实力,能够合理地解决资产结构与资本结构的有机协调、盈利性和流动性的有机协调、资金流转协调、调度及时等财务问题时,企业可以通过缜密的财务预测,在充分考虑投资规模、资金的时间价值、现有财务资源的条件下,围绕企业的核心产品、核心能力和竞争优势进行项目选优,扩大经营规模,进行多元化经营,这是分散和防范财务风险的有效途径。

3.建立财务风险管理系统,以适应财务管理环境

面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务风险管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,通过对财务风险预警指标的分析,对企业将要遇到或已经遇到的财务风险进行测量,达到“风险将来时规避风险,风险已来时分散风险,风险过去时总结风险”的目的,使企业财务风险管理系统有效运行,保证企业健康持续的发展。

从上述分析可知,在市场经济活动中,企业存在财务风险是难免的,要应对这些风险,关键是要构建一个有效的财务风险管理系统。

(二)如何建立企业财务风险管理系统。

首先要树立现代市场风险意识、监督意识和危机意识,全面提高企业财务人员的素质,掌握企业风险管理理论,能够准确地分析企业的外部环境及其变化,时刻关注国家的经济政策调整,以便能够制定出多种应变措施,适时调整财务管理政策和改变管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低财务风险。

其次要建立财务风险的全过程控制机制。(1)在对某一方案进行决策之前,不仅要考虑将获得的收益,还要考虑将会遇到的风险,把两者结合起来评价决策的可行性,利用风险预警指标进行测评,将风险大收益不确定的项目及时否决,从源头上避免出现重大决策失误,使得企业面临巨大风险,陷入被动局面。⑵对财务营运过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度来防范财务活动中的风险发生,运用分析方法,直接观察、计算、监督财务风险状况,及时调整财务活动,控制偏差并制定出新措施。⑶在某项财务活动结束后要及时分析总结风险管理的经验,建立风险档案,为以后的财务管理行为提供参考。

最后要时刻保持企业资产良好的流动性。加速存货的周转,缩短应收账款的回收期,控制长期投资和固定资产投资的规模和比例,时刻保持较强的应变能力和偿债能力。此外,企业必须权衡利弊得失,以合理的方式取得流动性资产,即通过企业资产结构的合理搭配和筹资能力的合理应用,以最低的成本避免由于流动资金短缺和流动资金过剩而招致的损失。

总之,要建立一个有效的财务风险管理系统需要随着不断变化的财务环境进行完善,要做到这点还需要企业的管理人员做好科学的分析和衡量,进行恰当的防范与控制,健全风险管理机制,才能使企业最大限度的降低财务风险。

当然,对财务风险的控制不仅仅是上述几个方面的内容所能完全概括的,不同行业,不同经济环境下的风险控制都会体现出不同的形态,所以企业风险控制是企业管理层面的内容,而不仅仅是财务管理所专注的内容,风险的控制只有企业各个部门在时间、空间上的协调一致,才能进行有效防范,并将损失降到最低。企业高层管理人员应充分识别和控制财务风险,把风险管理提高到企业管理的突出位置,把握多变的市场机遇,发挥财务风险管理的职能,避免财务危机,保证企业获得安全、稳定、长期的经济效益。因此,进行企业财务风险管理研究,对于解决企业发展过程中可能因财务风险所产生的财务危机和生存危机,使企业获得持续经营和发展,无论在理论还是实践上,都是值得深入探讨的课题。

参考文献:

[1]李明.新时期我国企业财务风险管理的对策探究[J].现代管理科学.2007年第1期;P101-102

[2]钟绍英.浅议企业财务风险管理及防范[J].内蒙古科技与经济.2007,1;P29-30

[3]侯明琴,王国林.企业财务风险与预警对策初探[J].企业活力.2003,9;62

[4]覃婵娟,蒋太安.企业财务风险监测方法与管理对策[J].时代金融.2007,6;P151

[5]全晓红,康卫平.企业财务风险形成原因及防范对策[J].南华大学学报.2007,6;35-36

篇2

1 问题的提出

商业竞争大战中，商家往往要求预测未来一段时间内的销售状况，由决策部门根据以往的销售状况及最新市场信息综合分析做出预策。

若预测滞销，通常会选择打折销售或有奖销售等促销方案，避免商品积压且快速回笼资金；反之，畅销会选择涨价销售或大量购进等方案，避免其脱销且获得丰厚利润。然而打折处理或有奖销售可能会减少利润或亏本；多进货将投入更多资金，也会影响利润；况且预测和实际销售也会有出入，故决策前应综合考虑，全面分析并做出合理决策。

以下首先利用贝叶斯公式及条件数学期望计算平均利润，给出一种根据销售状况做出的合理预测方案，在此基础上，利用决策树理论进行决策寻求优化的销售方案。

2 商家风险预测的方法

2．1预测模型建立

资料表明：某商场预测未来一时间段内某商品以概率p畅销。已知两套销售方案：

方案1若商品畅销可获利润a1万元，若商品滞销可获利b1万元；

方案2若商品畅销可获利润a2万元，若商品滞销可获利b2万元。

为了正确做出决策，经一段时间试销，预测畅销的实际畅销的概率为q1，实际滞销的概率为1－q1；预测滞销的实际畅销的概率为q2，实际滞销的概率为1－q2，据此分析由p值大小预策优化销售方案。不妨设：

A1={预测畅销}，A2={预测滞销}；

B1={实际畅销}，B2={实际滞销}；

Xi={采取第i个方案所得利润}（i=1,2）。

根据题意知，P(A1)=p,P(A2)=1－p，P(B1A1)=q1，P(B2A1)=1－q1，P(B1A2)=q2，P(B2A2)=1－q2。由贝叶斯公式知：

P(A1B1)=P(A1)P(B1A1)P(A1)P(B1A1)+P(A2)P(B1A2)=11+(1/p－1)q2/q1

P(A2B1)=1－P(A1|B1)=(1/p－1)q2/q11+(1/p－1)q2/q1

类似地，

P(A1B2)=11+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)，P(A2B2)=(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)1+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)

因此，实际畅销商品采取第一、二方案的平均利润分别为：

E(XiB1)=aiP(A1B1)+biP(A2B1)i=1,2（1）

实际滞销商品采取第一、二方案的平均利润分别为：

E(XiB2)=aiP(A1B2)+biP(A2B2)i=1,2(2）

式（1）中两式相减，得实际畅销商品采用一、二方案平均利润之差为：

E(X1B1)－E(X2B1)=a1－a21+(1/p－1)q2/q1+(b1－b2)(1/p－1)q2/q11+(1/p－1)q2/q1（3）

式（2）中两式相减，得实际畅销商品采用一、二方案平均利润之差为：

E(X1B2)－E(X2B2)=

a1－a21+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)+

(b1－b2)(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)1+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)(4）

因此得到如下决策条件：

第一，如果b1>b2，则：

一是式（3）大于0，即实际畅销商品采取第1方案的平均利润大于第2方案当且仅当

1p>1－a1－a2b1－b2·q1q2；

二是式（4）大于0，即实际滞销商品采取第1方案的平均利润大于第2方案当且仅当1p>1－a1－a2b1－b2·1－q11－q2。

第二，如果b1<b2，则：一是式（3）大于0，即实际畅销商品采取第1方案的平均利润大于第2方案当且仅当

1p<1－a1－a2b1－b2·q1q2；

二是式（4）大于0，即实际滞销商品采取第1方案的平均利润大于第2方案当且仅当

1p<1－a1－a2b1－b2·1－q11－q2。

2．2预测模型应用

案例某服装商场根据以往资料，预测服装在未来一段时间内畅销的概率为p，滞销概率为1－p，两种销售方案如下：

方案1打折销售。预计商品畅销可获利6万元，而滞销可获利2万元。

方案2重新包装商品，外加广告宣传，原价销售。预计商品畅销可获利10万元，而滞销将损失4万元。［1］

为正确做出决策，经试销发现预测畅销的商品实际畅销率为0．6，实际滞销率为0．4；预测滞销的商品实际畅销率为0．3，实际滞销率为0．7。由此p值大小选取最佳销售方案。

已知条件可知q1=0．6，q2=0．3，a1=6，b1=2，a2=10，b2=－4。由决策条件分析可得：

当p<37≈0．43时,式（3）、式（4）均大于0，说明不论是实际畅销还是滞销的商品，采取第1方案的平均利润均大于第2方案。因此商家一旦预测到商品滞销可能性大，即可采用第1方案打折销售。以下用决策树方法讨论方案选取问题。

3 优化的决策树方案

利用风险型决策方法中的决策树理论可将复杂的营销策略，通过决策树图直观、形象、方便地展示出来，可将各种备选方案、自然状态及损益值简明地绘制在一张图表上，便于分析决策。

用决策树做风险决策，首先要绘制好决策树；其次用反推决策树方式进行分析，最后确定合理的最佳方案。本问题按照决策树的制作原理，［2］绘制决策树图，如下图所示。

利用反推决策树方法，可计算上述实例q1=0．6，q2=0．3，a1=6，b1=2，a2=10，b2=－4,结果如下：

第一步：从生产方案的选择考虑（第一阶段决策）

计算各组即⑥⑦⑧⑨⑩的期望利润值为：

E⑥=6p+2(1－p)=2+4pE⑦=10p－4(1－p)=14p－4

E⑧=6×11+1/p－1/2+2×1/p－1/21+1/p－1/2=5+1/p1+1/p－1/2

E⑨=10×11+1/p－1/2－4×1/p－1/21+1/p－1/2=26－1/p1+1/p－1/2

E⑩=6×11+71/p－1/4+2×71/p－1/41+71/p－1/4=5/2+7/2p1+71/p－1/4

E=10×11+71/p－1/4－4×71/p－1/41+71/p－1/4=17－7/p1+71/p－1/4

第二步：选择期望利润较大的方案，摒弃期望利润小的方案，作为第一阶段选定的方案。

一是只做先验分析。比较使E⑥>E⑦，可得p<0．6，此情形选择方案1打折销售，否则采取重新包装。

二是先试销后进行分析。比较E⑧>E⑨，可得p<37≈0．43，选择方案1打折销售，否则采取重新包装。

同理，E⑩>E，可得p<2129≈0．72，选择方案1打折销售，否则采取重新包装。

综合试销两种情形，只要p<37≈0．43，即预测商品滞销，就可通过打折销售，降低销售风险。

第三步：从试销结果的选择考虑（第二阶段决策）

计算机会点④⑤的期望利润值，得：

E④=0．6×5+1/p1+1/p－1/2=65+1/p10+51/p－1

E⑤=0．4×1/2×5+7/p1+71/p－1/4=45+7/p20+351/p－1

经比较分析，只要0<p<1，E④>E⑤总成立，结合上述第二步的结论，就是说无论是实际畅销或是滞销，只要p<37≈0．43，即预测商品滞销，就可通过打折销售，降低销售风险。往往商家更倾向于采用变相打折,促销送券手段，获取最大商业利润，减少因打折带来的利润损失。以下就打折销售情形介绍商家如何应对销售风险。

4 商家应对风险措施

商家应对风险最快捷有效的方式为打折销售，打折是商家常用的营销策略之一，打折销售的方式五花八门，但归结起来，无非有直接打折和间接打折两种。

4．1直接打折

“每天降价10%”策略，［4］如前两天分别打九折及八折；第三、四两天打七折；第五、六两天打六折……第十五、十六两天打一折。有计划运用打折销售方法，加大宣传力度，限制销售量，以使营销获得成功。人们总想买到价廉物美的商品，最好能买到打二折、一折的商品，但谁能保证都得到呢？于是前几天顾客犹豫，观望者多；中间几天抢购，生意兴隆；最后几天买不到惋惜的状况。本策略的预期结果：前两天顾客不多，探听虚实，看热闹的居多；接下来两天人渐渐多起来，真正买者不很多；第五、六两天打六折时，顾客出现抢购；接着日日爆满，不到一折售货期，商品早已销售一空，从而达到商家的销售预期。

4．2间接打折

间接打折，方式多多，属赠物赠券，减免费用较常见。文献［2］分别给出了商场活动为“满N减A”及“满N送A”打折计算公式。

第一，商场活动“满N减A”，若总共购买了标价为X元的商品，那么买到商品的折扣为：

商品的折扣=X－X/N×AX(5）

若购买标价为2000元的商品,按“买满400减250”，实际这件商品的折扣为：

2000－2000/400×2502000=3．8折

第二，商场活动为“满N送A”，若商品原价为X，那么买到商品的折扣为：

商品的折扣=XX+X/N×A(6）

同样购买标价为2000元的商品，若按“买200送100”，实际这件商品的折扣为6．7折。

除此之外，赠物赠券活动，诸如“满N送A的赠券”活动，送券消费还要加上附加条件，需按万能简便折扣计算式（7）来计算。

商品折扣=最终付款/物品价值（7）

如文献［3］网购促销送券活动，加上其他的限制返券使用条件，打的折扣会更低。一次网购促销送券销书活动中，消费者花费200元，送100元券（2张50元），被限满150元可用50元礼券。限制后改进的打折公式为：

商品的折扣=X+X/200×200X+X/200×300(8）

按公式计算，需至少花费人民币

200+200×［200/200］=400元才能购买200+300×［200/200］=500

即，500元的书本，折扣为8折，由直接返券的6．7折到限制返券的0．8折,明显减少了打折的折扣。

5 商家营销制胜法宝

促销返券商品往往具有以下特点。

一是促销商品返季、滞销。二是上述计算折扣的假设前提是物有所值，而实际上，买的不如卖的精，往往商家在活动之前，已上调了商品价格，因此实际购到活动商品的折扣会更低。商家的目的就是最大可能减少因促销而带来的利润损失，甚至包赚不赔。三是促销返券会促使消费者连环盲目购物，花费更多的金钱，甚至买到非必需的商品。四是购物返券，而且还限制返券消费的种类及消费金额。

总之，打折是商家理想的营销策略，促销返券变相打折更具有隐蔽性及诱惑性，引导消费者疯狂连环购物。曾有专家呼吁，商家返券应提前告知使用范围，并保证消费者在特定范围内用券进行交易；若返券将受到某种限制，必须要提前明确告知；否则将是对消费者知情权的损害。为此也提醒广大消费者明白消费，以防陷阱。

参考文献：

［1］张天铮．条件数学期望在商业决策中的应用［J］.山西统计，1998（7）：34．

［2］“买100送50的券”到底打的几折?网上出现圣诞节血拼“折扣公式”［N］.重庆时报，2010-12-24（2）．

［3］耿诺，王芳菲．网购促销送券成风——返券被指暗藏消费“后门”［N］.北京日报，2011-04-14（8）．

［4］陈筱彦，伍丹．“每天降价10%”策略的实质与运用［J］.中国市场，2006（49）：59-60．

篇3

【关键词】 民航 空中交通管制 风险预警 决策模式

一、引言

空中交通管制目标是维护空中交通秩序，防止飞机间碰撞。随着航空新标准的实施，各航线飞行距离已经大大减少，各大航空公司间飞机之间的相互干扰不断增多，发生碰撞的概率也逐渐增多。因此，要推行预防为主的交通安全管理模式，在深入分析空中交通控制安全风险预警管理的基础上，设计安全风险预警决策模型控制，提高空中交通管制风险预警的准确性，完善风险管理体系，这具有非常重要的理论意义和现实意义。本文对空中交通管制安全风险预警决策模式及方法进行了研究。

二、空中交管安全风险管理的内涵

空中交通管制即利用通信、导航技术和监测手段，监测和控制飞机飞行活动，确保飞行安全。空中交通管制的内容不同，包括航班信息，并根据空域管理领域根据不同的管理领域使用不同的雷达设备来进行分层管理。在空间分割管理方面，可通过导航设备、雷达系统、通信设备以实现地面控制，完成空中交通管制的系统，对空中交通管制区域加以识别。空中交通管制体系的构建主要体现在空中交通管制体系的决策模式的运作及潜在因素的管理方面，如行动不及时或会导致飞行事故。空中交通管制安全风险主要体现在以下几个方面：空中交通管制的目标要实现安全风险管理，这是各种飞行事故或事故隐患防范的目的，空中交通管制对安全隐患加以管理，目标是防止各种安全事故的发生，尽可能减少人身伤害和财产损失。

三、空中交通管制安全风险预警决策模式

1、做好空中交通管制安全风险的预测工作。建立空中交通管制安全风险管理体系的意义在于：一是其含义在于根据实际情况，在相同或类似情况发生基础上，对过去空中交通管制中出现的经验教育进行分析，总结有效的管理经验，形成完善的机制，用以防范风险，在空中交通管制安全风险管理过程中，要对风险防范措施进行管理，做好风险管控工作，对各类存在问题进行分析，对问题加以预测，以提升空中交通管制安全风险管理水平，特别是要对空中交通管制出现的风险问题加以统计分析，对相关信息加以总结分析，对空中交通管制安全风险管理中可能出现的问题加以预测分析，对安全状况加以管理，制订相应的安全管理措施，对可能出现的问题加以预测，避免空管安全事故的发生，以大大减少空气交通安全事故发生的频率，避免发生较大的空中交通管制安全损失。

2、做好空中交通管制安全风险预警决策目标及模式构建工作。空中交通管制安全风险管理的目标是在预警实施阶段对决策对象进行有效分析，对影响安全的因素加以分析，分类总结预警信号，对多发问题总结分析，对可能出现的问题进行管理，构建起空中交通管制安全风险管理的模式，促进空中交通管制安全风险管理水平的提升，让空中交通管制工作人员不断提升管理水平，对可能出现的安全隐患加以管控。在空中交通管制安全风险管理过程中要树立起安全管理的理念，要将安全管理理念内化于心、外化于形，切实做好空中交通安全管理工作，要牢记树立起安全运营原则，合理的确定预警对象，对空中交通管制安全风险管理中的危险源加以识别，对问题进行分类，并建立起预警机制，对风险预警中常出现的问题加以管控，对风险因子进行分析，开展重点防控工作，提高资源的利用率。

3、做好空中交通管制安全风险预警决策的实施工作。依据空中交通管制安全风险预警决策模式的管理要求，进行空中交通管制安全管理决策分析中要做的工作是：一是要提高信息的准确性，二是要提高空中交通管制安全风险管理的预测方法，提高空中交通管制预警信号的准确率，在空中交通管制过程中要不断的探索与创新，提升风险预警决策模式的合理性和科学性，提高空中安全风险预警决策水平，降低故事的发生频率，提高空中交通管制的水平。

四、结论

中国经济发展促进了国际间的交流与合作，空中交通管制要做的工作越来越多，要做好空中交通管制工作，避免发生空中交通安全事故，维护好空中交通秩序。通过对当前空中交通管制安全风险预警决策模式的管理，可清晰的了解到空中交通管制风险预警的模式特点及方法，根据国内的空中交通管制的要求来制订管理制度，运用现代化的科学技术手段来建立空中交通管制体系，以提高空中交通管制的交通安全风险决策水平，降低空中交通管制的风险，提升安全系数。

参 考 文 献

[1]罗帆，杨智.空中交通管制安全风险预警决策模式[J].武汉理工大学学报（信息与管理工程版），2013.

篇4

关键词：职业发展 风险防范 原则 对策

职业风险泛指人们在职业工作过程中具有一定发生频率并由该职业者承受的风险,包括经济风险、政治风险、法律风险和人身风险。如因工作过错导致工资降级、工作过失导致承担法律责任等都属于职业风险的范畴。职业发展风险与职业风险不同，它不一定给从业人员带来经济上的损失或人身方面的损害，它只是站在发展的角度来审视，从业人员一定时期可能导致的非理想状态。我们研究职业发展风险目的在于提高从业人员对职业生涯的满意度。所以，在此厘定的规避风险亦指从业人员主动采取某种方式方法来消除风险或降低风险，保护个体免受或减少风险影响的活动。并不表示能完全消除风险。

一、职业发展风险防范的原则 唯物辩证法认为任何事物都是对立统一体，这两方面总是既相互对立、又相互依存，共同推动事物的发展

人们的职业生涯发展也是如此，一个人大学毕业参加工作，工作过程也是一个职业化的过程，在这一过程中，任何职业发展与挫折、机遇和风险并存。每次机会来临，你主动抓取，牢牢拽住，就可以把握人生的每一次机遇，不断去攀登金字塔的更高台阶。你抓住机遇的那个力量就来自你平时各方面的积累，你抓住机遇的好坏，则决定你职业发展速度的快和慢，发展质量的优与劣。相反，机遇来临，你麻木不仁，可能机遇就擦身而过。职场发展出现瓶颈或倒退。只是当这种风险出现时不能仅仅怨天尤人，我们惟有勇于担当，积极寻求对策尽可能避免风险的发生。

总的来讲，在职业风险与机遇面前，为实现职业生涯的良性发展，职业人需要积极面对，谨守如下几项基本原则：

1.自强不息的职业追求原则。人们常说，人生没有平坦的大道可走，这话在一定意义上就是指人的职业发展遭遇风险是正常现象，遭遇风险并不可怕，可怕的是碰上风险就不求进取的懦弱心态。总结职场成功人士的经验，我们发现相同智力的大学生，为什么就业结果不一样，差别在于职业精神方面的不同。成功者的共同品质是目标如一，孜孜以求。在职业发展中，实际上人的情商在其中起主导作用了，而职场成功者情商方面共同的积极评价主要表现为：目标远大、坚忍不拔、信心百倍、锲而不舍、自强不息。

2.职业操守立业原则。做事先做人，一个人无论成就多大，人品是第一位的，而诚信就是人品的第一要素，就是说好品德是职业立足的基本要求。三一集团之所以短短十余年就蜚声世界，重要原因之一是她有一个好的企业精神:先做人，后做事，品质改变世界。有了好品性的员工事也就能做好了。

3.挖掘潜能原则。每一个人都有自己独特的个性、长处，职业工作中不管面对什么情况，积极的心态是获得发展的有力武器。当风险来临时，总结经验得失，调动一切固有潜能，相信自己，才能获得职业提升和发展。

4.培育核心竞争力原则。一个人能否取得事业上的成功，关键在于是否能准确识别并充分发挥自身的核心竞争力。人的核心竞争力是其职业核心能力、行业通用能力和职业岗位特定能力的有机组合。职业核心能力在高校一般是由通用基础课培养的，它是从事任何职业都需要的基础性能力。行业通用能力是专业基础课培养的从事某种行业的工作所需要的素质能力修养。而职业岗位能力一般是由专业主干课培养的从事特定岗位工作的技能。只有认清自己三种能力状况，明白自己的能力优势，有效实现不同能力的有机融合，才能凝聚成一个强有力的核心竞争力，实现职场上的奋斗、打拼和发展。

二、几种常见的职业发展风险与规避 职业风险多种多样，产生的原因各有差别，对职业者的影响也不同

从职业发展进程上来分析，职业发展常见风险主要有择业风险、“温水煮青蛙”风险、跳槽风险和晋升风险。 （一）择业风险与规避 “择业”即选择职业和事业。现代社会人们择业的风险越来越大，择业风险已经扩展到所有行业部门。

大学生刚参加工作，可能面临的择业风险主要有三类：

1.择非所愿。从经济学上分析，大学生择业就业是在人力资本投资收益-风险约束下,根据个人的风险偏好,以职业价值最大化为目标,把职业收益和职业风险成本统一起来的抉择过程。择业时，在理论上他要考虑教育投入，必然以职业价值最大化为目标，他要寻找理想单位，有一个好的职业收入回报。而就业后可能发现单位远非所愿。不仅仅工资福利相差甚远，就是工作环境、社会地位等也与职业规划相距甚远。

2.择非所能。大学生上大学选专业是人生职业的第一次选择，就业择业则是第二次选择。由于就业难，目前在高校学生中流行“先就业后择业”的就业观，单位选择只为实现就业。也有部分学生等到进入单位工作发现择非所专、择非所能。自己无法满足工作岗位的需要，以至造成个人与单位的矛盾十分尖锐。

3.执业有误。依据我国相关法律，公司招聘员工是不能收取任何费用的，有的公司却要收取培训费、定金等；试用期长短有相应特殊规定，一经确定不能延长，有的公司却随意延长随意解聘。因此，工作过程中遭遇职场陷阱或发生自身的工作失误，可能是我们整个职业生涯都要面对的职业风险问题，我们要有职业风险规避意识。 面对择业风险，我们可能采取的对策： 一是 降低期望，调整认识。既然进入职场，不管现实与自己的理想规划相差多远，先安下心来，踏实苦干，静待机遇。二是学习培训，适应转行。现代社会，干非所学的现象司空见惯，如果通过学习培训能适应岗位工作需要，转行转专业未尝不可。三是了解法律，谨慎择业。职场新人要 合理规避法律风险，就必须了解劳动法律法规，对用人单位要求的招聘信息 务必认真 核实，力戒 盲目签 定劳动合约。 四是实在不能适应，那就调换岗位或跳槽。

(二)“温水煮青蛙”风险与规避 “温水煮青蛙”典故是讲，温水里的青蛙由于对环境不敏感，没有及时跳出温水，最后被温度越来越高的水烫死了。职场中的我们在一个单位长时期做同一份工作，内容熟悉，环境日益安逸舒适，何尝不会不自觉中变成了“温水中的青蛙”？

在同一个组织、同一环境中工作时间久了，人们往往容易形成固定的思维定式，有太多难以割舍的情怀，对外来新事物缺乏敏感性，甚至内心有种拒绝感。因此，解开我们心中的情结，改变我们思维的定势是防范“青蛙”式的风险的第一选择。其次，学会内省。 孔子曰：“内省不疚，夫何忧何惧”（《论语・颜渊》） 。时常客观地认识自己所在组织和个人的特点，真正地了解自己需要什么，同时分析自己在组织的投入产出关系，这是我们保持清醒，避免酒不醉人人自醉的良方。再次，求真务实、与时俱进。领导往往不清楚；个人有什么资源、有什么特点，自己最应该清楚，但自己往往不清楚，因而，求真务实很重要，但做到很难，最需要不断修炼、与时俱进，最需要要求我们多看多学，了然行业发展大势，追逐技术进步潮流，敢于创新、勇于追求。

（三）跳槽风险与规避

跳槽对人才的职业发展而言是一把双刃剑。过于频繁地更换单位或者工作，会不利于专业经验和技能的积累。但是 有些深思熟虑的 跳槽却是激发职业发展潜力的良好机会。 向阳生涯职业咨询机构首席职业规划师洪向阳 认为 职场转型风险主要有四种类型：一是定位不清 。

在职场中，有为数不少的人士在择业时并没有清晰的定位，在这种情况下考虑转型，会遭遇种种困难。职业发展目标定位不清， 这 是最大的一种风险，职场 打拼 应该引起充分重视。二是对职业的研判不够透彻 。 在转型时，对将要转过去的职业了解不够深入透彻 ， 技能、知识方面的储备 不足。

三是转型跨度过大 。转型 前后两个工作几乎没有任何关联，意味一切 从头再来，因此风险肯定不小。四是过于自信 。 自信并非坏事，但是过于自信 ， 一旦转型 碰到困难， 就 会茫然失措 。 根据人事主管们的经验，以下几点值得我们在转型时细加考量。一是跳槽时机的把握。大学毕业参加工作 五年内 青年人别轻易 跳槽 。跳槽 等于自贬身价 ，新录用单位很可能 只能 把你 当新手 用。

一个人干到30余岁，还是跳来跳去，很可能预示这个人职业发展要出现黄灯警示了。二是跳槽要往高处走。人们跳槽决策的依据可能多样，人们常说，找上门来的是次品， 所以一旦一个人要转换工作，他就有可能被怀疑是“次品” ，跳槽者将面临信用等级的严峻挑战。三是你得业精技能。新进单位之所以接受你的跳槽，通常是用你做事的，甚至你比原岗位人员要做的更好，这是一条职场转身法则。所以，对于准备转型之人，准备好技能是最为重要的一条。

（四）晋升风险与规避

晋升作为职场上一种重要的激励方式， 在 多数人心目中晋升 似乎意味着 成功 ，人们对晋升 往往 趋之若鹜。但“福兮恶之所伏 ’ , 晋升也不例外, 可能存在着“陷阱” 和 风险 。 作为 职业人，我们追求 工作的标准，一是 适合自己 ，二是让 自己满意。 适合和满意是相互关联的，如果一项工作 适合自己 ，且 感觉公平、有发展空间 ，那么该 工作 也就 是满意的工作 ，会在工作中获得幸福感与满意感。 因此， 一个人 如果 晋升到不适合或不满意的 工作 岗位，自己 不满意，工作又 力 不从心，则意味着 晋升 就是陷阱、就是 风险 。可能给职业发展造成极为不利的影响。我们把晋升风险细分为如下三种： 一是 能力不足 。 “蜀中无大将，廖化做先锋” ， “ 矮 子里拔将军” 就是说的这中情况。能力不足而得到晋升，它对个人的危害是工作难以开展，造成人际关系紧张。对组织的危害是晋升平衡被打破，风气的败坏。二是 动力不足 。个人虽然晋升了，但高兴不起来，工作失去激情，更谈不上创新。三是 特质不 合。这 是 指 一个人晋升到不适合个人特质 的 职位。 员工的积极性调动不 起来 ，企业也不能创造更好的工作绩效。至于职场晋升风险的防范，既有组织层面的工作，亦有员工个人的工作。从组织上来讲，应该健全员工晋升制度，科学 制定组织人力资源规划，尽力减少不当晋升给员工带来的风险伤害。 从员工个人来讲规避晋升风险，首先需要树立正确的职业发展目标。明白自己的个性特长及自己的真正追求。努力找到自我 追求 与职场发展的结合点，真正融入到组织发展的大环境中去。其次保持一颗良好的职场心态。在个人职业发展的道路上，成功和失败、晋升和挫折是相伴相生的，关键是你要有一颗稳定健康的向上心态，职场成功只会亲睐那些孜孜以求，百折不饶去为事业奋斗之人。

参考文献：

［1］杰弗里・格林豪斯(Jeffrey H.Greenhaus),杰勒德・A.卡拉南(Gerard A.Callanan),维罗妮卡・戈德谢克（Veronica M.Godshalk）著 王伟译. 职业生涯管理［M］ 北京 清华大学出版社 2006.1

［2］王振林 激发心灵的自我管理［M］ 北京机械工业出版社 201005

［3］ 张小民 职业发展的双刃剑:跳槽要冒多大风险［N］生活时报 2006.06.25

篇5

不论是什么样的企业，不论这个企业的规模有多大，在其发展的时候风险总是与利益并存的，而这恰恰是一个企业在发展时所具备的客观规律，正所谓企业从创建到发展，生存险中求。而一个企业在进行发展时避免不了或多或少的法律风险，毕竟企业靠运作来维持生存，而运作自然少不了企业法律风险，所以可以说法律风险无从避免，只能说将这风险尽量的缩小。不过在企业发展初期时，其法律风险相对较小些，可是随着企业的越加壮大，法律风险便开始越加显现与扩大起来，就好比航空企业那样，在发展初期还不为过多体现出其潜在的法律风险，可是随着其发展的越加迅速，以该公司对外企业往来以及公司内部权力治理的越加繁杂，那些潜在的法律风险便开始日趋明显起来。所以说从企业发展中的基础做起，树立起正确的、有时效的保险意识，提前做好法律风险的防范措施，这对我国航空企业以及各个企业来说都是保证公司稳定发展和长远治理的重大举措。

企业往来与内部治理中容易滋生的法律风险

一个企业在得到迅速发展并壮大后，在其与外来企业进行经济互动时主要的往来方式都以合同为主，其中《中华人民共和国合同法》第二条规定：“合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。”当前，由于航空企业在对外发展时主要运用的合同分别是航空产品买卖合同、航空客运合同和航空运输合同及飞机租赁合同等等。因为其合同种类繁杂，所以其潜在的法律风险很多。包括航空企业在内的一些其他类别的企业在进行服务提供时很容易出现一定的法律风险问题，其中大体包括了服务瑕疵和服务意外等，而这些法律风险的对象通常都是针对于乘客及物品的。在这类法律风险面前，航空企业的工作人员的法律意识及个人因素对这种问题纠纷所带来的影响也是最直接的。

随着《中华人民共和国劳动合同法》的司法解释颁布与应用，我国在对一些企业的用人管理等制度上有了更加明确的规定。由于我国航空企业发展的时间尚短，所以许多航空企业在用工制度上依然采用着正式工和劳务工这两种制度。但由于这两种制度在收入上存在着不小的偏差，而且在岗年限上也有着很大的差别，所以使得这其中潜藏了不小的法律风险隐患。对于这样的问题，航空企业在用人制度上虽然做了不小的调整，但是从某方面来讲依然存在着不小的弊端，这些弊端无疑是引发法律风险的隐患，若不加以重视，其结果不容小视。

由于航空企业的经营模式的特殊性，导致其在进行资金管理和乘客消费积分管理，以及打折机票管理等流程里都有着令该企业损失的风险存在。面对这样的风险，航空企业在发展及保证盈利的同时更要严格且及时地采取相应手段和措施，从最大限度上对其隐藏的法律风险展开防范措施。

对于法律风险成因的探析

一、合同本身潜在的法律风险隐患

一个企业在展开业务交往和经济互动时所具备的复杂性和繁琐性直接导致了合同本身的复杂，尤其是作为我国规模较大的航空企业，由于企业在进行合同拟定时，合同本身具有着极强的专业性，而且对其内部条款的明确性和精确性都有着很高的要求，再加上该公司所面向的缔约者为数繁多且复杂，所以在对其合同进行法律审核时很容易因为一时的疏忽导致出现权利义务的被动性等问题。所以说做好合同在进行法律审核时的保障等工作对企业进行法律风险防范有着不可忽视的作用。

二、服务工作中的意外性与复杂性

航空企业在为乘客提供相应的服务时，由于服务时间长，程序繁琐，而且相关工作人员与乘客间的接触较为密切，再加上现今大多乘客对航空服务的质量与要求显著提高，有些乘客的自身素质却比较偏下，这便让一些工作人员进行服务工作时很容易出现差错。一旦负责服务类的工作人员人手不足时，或者是由于工作人员自身服务的不到位，这便极容易导致乘客不满，从而激发潜在的法律风险。例如，本文前面提到的两起乘客拦截飞机事件就是航空企业的工作人员服务瑕疵和部分乘客素质问题，引起社会媒体的高度重视，给企业带来了直接的法律风险。不过当然，这一点若放在其他类企业上亦是如此，所以这便对工作人员的业务能力与工作能力产生了直接的考核与要求，也对相关工作人员的法律风险防范意识敲响了警钟。

三、人员管理的复杂性

相关企业在进行人力资源管理工作时要面对许许多多的问题，其中的劳动合同管理、社会保险管理、劳动派遣管理和休假管理等等都很容易变成法律风险的隐患，尤其是在日常工作中，对于管理档案的建设与完善工作存在着一定的难度，这便造成了相关企业在进行举证工作时难度大，法律风险高。航空企业在针对这类事件上应采用合理的人员分配方式，在给予赏罚分明的基础上进一步完善人力资源的管理，从而尽最大限度地避免此环节上可能出现的法律风险。

四、企业规模扩大导致内部管理的复杂性

随着企业规模的不断加大，其工作人员和业务的数目必然会进一步扩增，这便使得一些包括航空企业在内的企业所要涉及到的管理项目增多，而这样一来，在对企业进行管理时难免要出现一些管理上的漏洞，这便使得企业规模加大后法律风险随之攀升的原因。航空企业在对其规模加大的同时有对其管理模式做出了重大的改革，在融入外来管理模式的同时加大固有的传统管理模式，这种新型的管理方式使得该企业在规模扩大后依然能有效地对相应产生的法律风险做出一定的防范措施。

篇6

关键词：房地产开发；风险；应对

Abstract: in real estate development throughout the process of there is a lot of risk factors, such as industry policy adjustment, the housing market fluctuations, building materials price change, labor, the change of policy, foreign exchange rates and interest rates rise or fall risk, etc, they are directly affect the performance of real estate development project, for real estate development activities if can't fully consider these risks, and take effective strategies for the whole project will produce immeasurable heavy losses.

Keywords: real estate development; Risk; Deal with

中图分类号： F235 文献标识码：A 文章编号：

引言

房地产开发风险，是指在房地产开发活动过程中存在影响开发利润的多种因素，而这些因素的作用是难以避免或无法预料、控制，使得企业实际开发利润可能与预计利润发生较大背离，因而使企业有蒙受经济损失的风险。

一、房地产开发存在风险

在房地产开发过程中存在诸多因素影响着开发最终结果，改善经营管理、增强竞争能力、强调风险管理有的放矢，是提高企业经济效益的关键。

1.1 政策风险

毋庸置疑，国家政策对产业发展的影响是全面的，行业政策的变化可以给房地产项目开发带来有利影响，也可以造成严重的经济损失。尤其在市场经济环境尚未完善的情况下政策风险对房地产市场的影响更加显著，其影响最为直接的是金融政策和财政政策。

由于房地产市场状况关乎民生，其发展的波动不可避免吸引舆论的关注推动政策按照中央和谐发展的要求不断进行宏观调控。其手段必然遵过金融财政和土地政策的变动来落实。

1.2 经营风险

众所周知房地产项目基本依靠银行贷款进行开发，国家金融政策的调整使依靠银行贷款进行投资的企业面临着经营风险。银根紧缩使开发企业融资困难经营压力增大，房价波动导致市场观望程度增加。银行利率的波动也影响着房地产市场变化。当利率上升时房地产开发的资金成本增加消费者的购买欲望降低，生产成本增加市场需求降低开发利润风险增加。

1.3 技术风险

项目建设施工阶段设计理念落后导致的商品房实用性差、承包商技术和施工管理落后、偷工减料以及项目监管责任心不强、监督不够、失职渎职、滥用权力等导致建筑物存在质量和安全隐患也是伴随房地产开发过程的风险。管理不完善造成工期拖延，不仅房地产市场状况与项目策划时相比可能会发生较大的变化，错过最佳租售时机，如已预售会承担逾期交付的违约损失信誉损失，还会加大资金成本增加管理费。在建设期间随着建筑科学的进步，消防标准提高和节能环保要求的深化，国家和项目当地政府调整产业政策，会要求未竣工项目采用新的或更高的技术标准、施工方法，如禁止施工现场揽拌砂浆、强制推行商品预拌砂浆、提高节能环保要求、强制实行外墙外保温系统和采用太阳能供热水，提升消防设计和材料防火等级等都会使项目开发成本增加。除此之外建设过程中人工费上涨建材价格上涨和施工中意外事故等都是速一阶段将要面临的风险。

当然，影响房地产开发风险的因素还有市场风险、财务风险等，在这里由于篇幅有限作者就不一一具体介绍。

二、房地产开发项目风险产生的原因

房地产开发项目风险应对策略应该首先分析其产生风险的原因，从而制定恰当的策略。房地产开发项目风险产生的客观原因主要有：竞争对手抢先进入市场，推出产品，市场竞争加剧；银行贷款利率升高，投资风险增大等。

主观的原因有：企业信息不灵，开发出来的产品不够好，或只是本地区先进，这样就失去了设计上的优势。有的企业在开发上由于设计障碍产品迟迟研制不出，造成开发时机过迟，市场已被竞争者占领；过分重设计轻市场。既过分重视设计的先进性而忽视对市场需求的分析，结果开发出来的项目产品尽管设计水平和性能均比较高，但因不符合当地居民的需求或超过消费者承受能力而缺乏市场需求。集中表现在售价太高。产品投放市场后，企业没能熟练运用促销手段进行宣传，价格过高或过低。缺少配件，售后服务跟不上，没能掌握好产品推出的时机等。

另外，房地产销售阶段也容易产生法律风险。第一，与销售中介公司相关的风险，因销售合同签订及履行产生的法律风险或因销售公司及其员工虚假承诺及不当行为引起的法律风险；第二，与广告策划相关的法律风险，因广告策划合同签订及履行产生的法律风险；因广告策划文字或图片侵犯第三人知识产权的法律风险；因虚假广告带来的法律风险；因广告内容不当的法律风险。第三，与销售行为相关的法律风险，违规销售产生的法律风险；取得商品房预售证书的相关法律风险；预售房款的收取和使用的相关法律风险；促销方案的相关法律风险；销售现场布置和样版房相关的法律风险；销售人员违规操作、擅自修改认购书、购房合同产生的法律风险；认购书、购房合同书相关的法律风险。第四，与购房者相关的法律风险，因房屋质量问题产生的法律风险；因延期交房、延期办理房地产证产生的法律风险；因设计方案变更产生的法律风险；因公共设施使用等相关问题的法律风险；因按揭贷款合同产生的风险。在房地产市场低迷、经济衰退的时候，这类风险特别突出。

三、加强风险管理的必要性分析

房地产开发风险管理是房地产开发企业采用科学的方法，对开发过程中存在的风险进行预测、识别、分析、评价，选择最佳风险管理措施，保证以较低的耗费最大限度地降低风险损失，获得安全保障的过程。加强房地产开发风险管理对房地产开发企业而言，意义重大：风险管理为全面、合理地处置风险提供了可能性，风险管理既能够为风险损失的出现与衡量提供科学、准确的计算基础，又能够用科学、系统的方法，对各种风险对策的成本及效益加以比较，从而得到各种对策的最佳组合；风险管理能够促进房地产投资主体决策的科学化、合理化，减少决策的风险性；风险管理有利于房地产开发商增强风险意识，从被动成为主动管理型，为项目开发提供安全的生产经营环境。

四、加强房地产开发风险管理的对策

房地产开发企业要加强风险的防范，强化风险管理，可以从以下几方面进行风险管理：

4．1正确对待开发风险

风险是一种客观存在，是不可避免的，只要房地产开发商开展业务，就必然伴随着风险。对待风险，不能过于保守，要合理承担，不能为了回避风险，而降低工作效率，从而失去竞争力；但也不能盲目乐观，有的风险虽然较少发生，但它一旦发生，带来的后果较为严重，损失巨大，甚至有可能“拖垮”一个企业，所以要正确衡量风险的发生概率及其后果，使“风险与收益对等”。

4．2主动进行风险识别

风险识别是风险管理的首要内容和基础工作，任何风险，尤其是重大风险，如被忽略都可能导致风险管理的失误和失败。房地产开发企业应周密分析企业所处的社会经济环境，剖析企业在房地产开发活动中客观存在的种种不利因素和弱点，以及对企业利益可能造成的威胁。

4．3科学进行风险评估

对房地产开发风险进行量化和测定，确定开发活动中各种风险发生的概率及确定风险可能给开发活动带来的损失程度。

4．4强化风险防范与控制

在市场经济下，房地产市场是瞬息万变的，风险无处不在，制订一系统的防范风险措施有利于开发商管理业务、优化资源。重视前期可行性研究工作。可行性研究是开发建设项目投资决策的基础，是防范开发风险的保证，因此必须重视加强项目的可行性研究工作，加大可行性研究的人力、物力、财力和时间投入；科学、全面而不失重点地开展可行性研究工作，在进行可行性研究时，尤其要注重对市场需求预测和竞争情况分析；同时要保证可行性研究工作的独立性。研究小组按科学的路子，独立、客观地去调查、分析和研究，从而保证项目决策的科学化。

合理安排项目资金。根据可能的建设进度和将会发生的实际付款时间和金额，同时考虑各种投资款项的付款特点，编制资金使用计划；实施建设项目全过程投资控制，这是实现项目投资管理目标和企业投资效益的有力保证，要重视多方案

的设计和选择，寻求一次性投入少而全寿命经济好的设计方案，严格控制施工阶段的费用；协调好投资控制与进度控制和质量控制的关系，做到三者的有机配合和相互平衡。加强投资动态管理，及时发现可能导致未完工程投资增加的现实问题和潜在因素，尽早采取措施加以防范和控制。

加强合同管理。严格执行建设工程合同管理法律法规；普及相关法律知识，培训合同管理人才；设立合同管理机构，配备合同管理人员；建立合同管理目标制度；推行合同示范文本制度；重视合同分析；建立合同实施保证体系、完善合同变更管理和合同资料的文档管理。

加强与相关部门的协调沟通。在内部关系的协调中，要按照职能分工和需求设置部门和人员，明确每个部门的目标，职责和权限，事先约定各个部门在工作中的相互关系，建立信息沟通制度，使局部了解全局，服从并适应全局需要。在外部关系协调中，开发商需要整合自身资源，建立一个由主管工程领导牵头并整合工程管理、开发、销售、物业管理等内部人员组成的工程项目临时机构，与工程项目现场人员分工。

4．5灵活进行风险分散与转移

房地产开发企业可通过调整开发结构，实行开发类型多元化、开发区域多元化、开发时间差异化来分散风险。如通过投资建造不同档次的住宅；或者是把资金分散投资在不同类型的房地产，如住宅房地产、商业房地产等。用个别房地产开发的高收益去弥补个别低收益的房地产损失，以减少未来收益的不确定性，从而降低整体开发风险，最终获取平均的投资收益。

房地产开发企业可以采用以下形式进行风险转移：①通过契约或合同将损失的财务负担和法律责任转移给非保险业的其他人，达到降低风险发生频率和缩小其损失程度的目的；②用外部资金来支付可能发生的损失，将损失的财务负担转移给其他人；⑦通过购买保险，业主作为投保人将应由自己承担的工程风险(包括第三方责任)转移给保险公司，从而使自己免受风险损失。

参考文献

[1]王麒.我国房地产金融风险及防范.辽宁经济，2007.8.

篇7

关键词：金融风险控制 防范 法律对策思考

1、法制化是有效防范和化解金融风险的必由之路

近年来，国际金融市场风波迭起，因违规进行金融衍生交易、资本运作效益低下、金融诈骗发生频繁且高科技化跨国化等而引发的金融风险案令世人震惊。各种金融动荡的后果已不再仅局限于某个金融机构或国家，而且呈锁链式传递或扩散。危害波及周边地区至整个经济区域。随着世界金融贸易服务自由化的加快、金融创新工具的推陈出新而导致的传统条件下金融内控制度与监管制度的滞后，不能适应现代金融业飞速发展的需要的种种严重问题性，已引起世界各国的高度重视，金融风险防范已成为国际性的共同课题。

2、金融市场风险防范与央行监管体制设置原则

金融市场的复杂性与其在现代经济生活中的中枢地位，要求国家必须担负起金融管理的责任，国家有义务也有能力管理好本国的金融市场。而国家要建立和健全金融市场，必须遵循一定的指导思想和宗旨。以维系金融法制的统一和金融市场秩序的稳定。我们认为：符合统一开放，有序竞争，严格监管的金融市场建设目标，强化央行监管职能，央行监管体制，就是以中国人民银行监管为主、金融机构行业协会自律为辅、中介组织协助监管的协调体系。不同的监管主体应取得相应的组织形式和法律地位，享有不同的职能权限，它们的活动范围和活动程序构成中国的央行监管法律制度。中国人民银行由于其国家行政管理机关的特殊地位，使得其在金融监管中享有代表国家行使金融管理权的全部职能；法律亦应赋予其金融行政立法、金融行政执法和金融行政司法的基本权限，保证其各项职能的正常行使。行业自律组织则在接受央行管理和指导的前提下以督导、协调、沟通为运行原则，充当央行与金融机构间的桥梁和纽带。中介组织则通过为央行出具和提供具有法律效力的审计报告，接受央行委托参加与现场检查等方式协助央行进行监管工作。

3、中国央行监管制度设计

在明确的金融风险防范与央行监管体制设置原则指导下的央行监管制度，应是各自功能独立而又相互协调和配合的完备制度体系。但是，检讨中国现已颁行的相关金融法律法规，却不难发现其中的断裂和不协调。对此，笔者结合对中国现行金融法律规范的探讨研究，构筑我国央行监管制度的框架：

3.1、严格的市场准入制度“市场准入”制度指关于金融机构的设立，市场运行的法定条件等原则和规范制度的总称。该制度的健全程度直接关系到金融秩序的稳定和金融机构的安全稳健运动，因此，它是防范和规避金融风险的基础之一。而在我国现行的金融法规范中，对市场准入制度并未作出统一规定，尤其是在资本审核方面，对内外资金融机构的设立存在内外资注册资本最低限额资本到位率及资本填充均实行双重标准的问题。[注释]我们认为现阶段完善与改进准入制度的重点主要在如下方面：

（1）金融机构设立申报制度 对内资金融机构的设立审批，应严格根据《金融机构管理规定》的要求认真核查报批资料，使之在进入市场前即纳入监管网络之中。对外资金融机构则必须依照《外资金融机构管理条件》、《外资金融机构驻华代表机构管理办法》的规定，对申请人的投资主体资格，经营资信状况，母国金融法律与监管完备程度，是否采取“对等互惠”原则等方面进行审查。

（2）资本充足状况审核制度 资本金充足程度是衡量金融机构抵御风险能力的重要标准，我国目前主要应对现行有关法律法规进行清理并从两方面加以完善。一方面，应健全内资金融机构注册资本金和营运资金的验资审计制度。对于新设金融机构注册资本金的筹措、拨付和到位状况进行验资审计，确保资金的真实性和完整性。另一方面应当制定统一标准，强化对外资金融机构资本状况的监管，避免和防范因法律规定的疏漏和不协调造成后患。

（3）外汇金融监管制度 该制度主要针对国际短期资本（即“游资”）具有的较强趋利性，投机性，变现迅速性等特点实施重点监管。目的在于通过积极引导外资流向、改善投资结构，采取疏导方式减少和避免国际金融突发事件对国内金融市场和社会经济生活秩序的冲击。此外，市场准入制度还应包括金融机构设立章程与业务范围审核制度、从业人员及高级经营管理人员任职资格审核制度等配套制度。

3.2、健全的央行审慎监督制度审慎监督制度指央行依照既定量化标准、控制目标及风险原则对金融机构的风险实行监督、管理和控制的制度总称。实施央行审慎监督，必须以牢固的法律基础为前提，否则必将损害央行监管的权威性、连续性、强制性和规范性。遗憾的是，我国目前尚缺乏这方面的系统规定，这在一定程序上影响了央行监管的效果。我们认为，央行审慎监督制度的法律法规应包括金融稽核监管制度、人民银行内部稽核制度、金融机构内控制度、金融机构现场检查规则与非现场检查规则、金融稽核监督业务审计制度、外资金融机构现场检查与非现场检查制度及其一系列相关配套制度和规则。它们主要对非现场稽查和现场稽查的内容、程序、后续监督、处理反馈等作出具体明确的规定，以实现稽核监督的规范化、法制化、切实保障监管质量，堵塞风险漏洞。

3.3、完善的行业自律管理与中介组织协助制度

央行作为国家管理金融事业的行政机关，其有限的稽核监管力量无法涵盖金融业的各个方面。因此，行业自律组织和社会中介组织的参与，不失为一条拓展央行监管渠道、改进监管方式、加大监管力度的有效途径。这也是各国较为普遍的作法。一方面法律调控的局限性和维护共同利益的需要，使得金融行业的自律规范有长期存在的客观必要，其职能主要在于维护既有的市场秩序和游戏规则，防范和制止非法进入者及违规者对既有市场格局的破坏和冲击。自律的上述功能在一定程序上与法律规范的功能发生重合，而这种重合是行业自律管理成为法制监管必要补充的前提基础。因此，要充分发挥自律管理的补充作用，立法上必须对自律规则进行承认或授权；对自律规则的适法性和自律管理的内容作出规定，明确金融业行会的法律地位和功能，以保障行业管理的有效性，另一方面，要充分发挥注册会计师事务所、注册审计师事务所等中介组织的作用，上述中介组织以专业性、公正性和独立性为运作前提，可以为央行监管提供具有法律效力的审计报告。在国外，美、日等国央行采用自行检查方式，但仍有审计机构的协助和参与；德、法等国央行对商业银行的现场检查则直接通过社会审计机构完成，效果也十分明显。在我国，中介组织可通过“委托审计”模式协助央行监管。具体实践中可采取金融机构与注册会计师（或审计师）事务所签订“委托审计合同”，进行定期审计，金融行会依其自律章程委托中介组织对涉嫌违规会员进行审计，央行委托审计等多种形式。为此必须并依法确立中介组织审计的法律效力。

3.4、有效的国际监管协作制度

金融服务贸易国际化的发展，使得金融风险的跨国传递和相互影响已成为现实。同时，中国金融市场正逐渐与世界接轨，在外资金融机构进入中国市场的同时，海外中资金融机构数量也急剧增长，其机构网点已遍布主要国际金融城市。在此背景下，如何有效地对境内外资金融机构和境外资金融机构进行监管，使之防范风险、稳健经营，便成为母国和东道国金融监管当局共同面临的现实问题。而要实现国际范围内有效防范和控制金融风险，消除和缓解金融风险的冲击，相关国家间监管部门的有效合作必不可少。为此，必须建立以高层官员互访、监管信息交流、紧急蹉商、监管专业人员的培训与交流为核心内容的国际协作制度。

3.5、金融风险的吸收与转移制度

高效慎密的监管固然是防范化解风险的有效途径。但“百密终有一疏”，因此如何对那些已形成风险的金融机构进行处置和救助，便成为金融体系稳定所不可缺少的环节；它可被视为监管体系中的“应急补救”制度。由于金融机构对社会大众的负债存在着引发社会动荡的潜在风险，因此吸收和转移这种风险便应成为“应急补救”制度的核心内容。这一制度应由对市场非法进入者及违规者的清理与处罚、金融机构重整、金融机构的接管与兼并、金融机构的破产及其存款保险制度等内容构成，以最大限度地妥善吸收和消化金融风险。

4、结语

国际国内的金融风险事件表明，通过建立系统的监管体制，加大央行监管力度是保证金融体系安全稳健运行的必由之路。近来人民银行处理了一大批违规金融机构的举措，使我们看到了国家强化央行监管力度、防范金融风险的决心和能力。可以相信，以金融体制的深化改革为契机，我国金融管理体制和运行机制将发生根本性变革，金融机构将按照自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、自我约束的市场原则进行运作；这些是构成中国金融业繁荣发展的推动力。正是在这种良好机遇下，金融法制的引导、激励、规制的作用将会得到充分发挥，为金融体制改革的深入健康发展提供有力保证；并使得建立在法律规范基础上的央行监管制度能够切实规范金融市场主体行为、维护金融市场运行机制和秩序，真正成为和化解金融风险冲击的屏障。

参考文献：

篇8

在煤炭企业的生产和经营活动中，规范业务流程，明确各部门各环节的职责，采用两点或者多点控制风险，并且保证各环节相关联，相互制约，使得煤炭企业有一个闭合循环的系统来有效的控制风险，尤其是法律风险[2]。煤炭企业内部的规章制度以及法律是开展正常的生产经营活动的有力保障。企业如果想要对法律风险等各种风险进行约束和控制，那么就必须完善优化内部控制机制和管控运作模式，构建规范化、制度化和系统化的法律审核程序，使企业的法律职能更加强化，利用机构、制度和体系来防范法律风险。如图2所示。制度和法律虽然不能完全的杜绝违反规定的现象，但是它们能够起到警戒和职责划定的作用，每一个违反规定的人都要承担严重的后果，所以想要有效的防范风险，就要从严格的执行完备的内控制度出发。对于社会经济和包括煤炭企业在内的现代企业的健康发展，依法治企、依法经营都显得至关重要。近几年来，国家深入推进了经济制度和企业的改革，现代企业正在向着综合性的经营集团发展，呈现出了多元化的主体和多样化的产业。为了防范法律风险，受到法律的有效保护，煤炭企业就必须要将生产经营活动中的每一个环节可能出现的所有的风险整体化和统一化，进行综合管控，而且要严格按照法律法规运行，约束自我。同时，煤炭企业要通过依法治企、依法经营为员工创建一个诚实守信的大环境，将法律风险拒之门外。

煤炭企业法律风险防范的方式与举措

（1）严格执行事前防范。因为即便是在企业行为合法的情况下，也会出现法律风险。比如说，我们在没有对对方资质资信进行有效的审查的情况下，就与对方签订合同，在我们善意履行合同条款的过程中发现对方恶意的不履行义务或者履约困难，就会出现法律风险。所以在经济往来的过程中，为了避免各种风险的发生，企业的防范措施至关重要。当然，事项不同，实施的措施也就不一样，比如说企业可以对合同文本与审查程序进行规范，事前调查资质资信，审查通过了再签订合同，以此来管理合同。如果事项比较重大，煤炭企业必须让法律顾问根据法律来论证决策、政策和方案，从法律的角度来给出建议，这样就能够避免决策风险，也就扼杀了法律风险。（2）谨慎控制事项的进行。煤炭企业防范风险的重中之重就是全程跟踪和管理风险。比如说在履行合同的过程中，要适时准确的掌握市场环境、经济政策、对方经营情况和组织结构等方面的变化，保证合约的顺利履行。经常的跟踪和评估合约履行情况，能够有效地预防其过程中的风险。当然这需要法律和业务部门以及相关制度来完成，如果发现合约不能履行，那么就要马上采取适宜的措施。跟踪合同，就要做到掌握对方主体结构的变化、生产经营及资金是否可控、资质资信、市场变化等情况，防止法律风险的出现[3]。（3）采取适当及时的措施进行事后补救。作为企业处理风险的被动和无奈的措施，事后补救对于法律风险防范来说也非常的重要。如果企业出现了法律风险，形成了经济诉讼或者有了争议，那么及时恰当的事后补救措施能够减少企业损失，一般情况下补救的方法有：①构建相关制度来快速的申报案件，做到统一管理，所有的单位和个人都要如实汇报案情；②法律部门及相关人员召开案情分析会，得出可行性方案，争取在诉讼中完胜；③运用法律对案件的审理过程和办案质量进行跟踪和评估，并且建立相应的机制。（4）利用正规的法律法规，规范和保护企业的各项权益：①审查政府收费机关的资质、证件、许可和法律依据；②合理利用政策辅助谈判，坚持所有行为在法律法规允许的范围内，并且合理妥当的处理行政收费的争议。同时严格执行各项惠民政策，让收费标准在可接受范围内浮动；③利用规则规范具争议性的收费，并且采取合理的行政复议和诉讼，维护企业的利益。

篇9

关键词：营销 涉税风险 防范策略

一、打折优惠

打折优惠是房地产开发企业最为普遍的一种营销策略。在促销不见成效情况下，“降价”自然成为房地产开发企业突围的主要方法。我们经常会看到这样的打折促销活动：“成本价开盘，本周认筹额外8.5折，送1500元/平方米豪装”、“精装公寓项目，一次性付款享受9.3折、按揭贷款享受9.4折”、“交5000元抵3万元，周末还有特价房”等。上述这些促销方式，实际上就是价格直降，最大限度地让利给购房人，却赢得了买房人的认可，对资金的快速回笼起到了良好效果。

二、垫付首付

在楼市低迷的时候，不少房地产开发企业打出了“首付分期付款”、“一成首付”的方式促销。无论是“一成首付”还是“首付分期”，都是为了吸引顾客，加速回笼资金的促销手段。房地产开发企业为购房者垫付首付，为其提供一笔半年至一年期的“免息”房贷，以一般住宅市价120万元～150万元/套计算，垫款首付款约为40万元～50万元，期限为2个月～1年，购房者约可省1万元～2万元贷款利息。房地产开发企业销售的无论是期房还是现房，预收资金时都具备纳税义务，均应该按规定缴纳营业税以及预缴土地增值税、企业所得税等。

三、买房送礼

在制定“买房送礼”类营销策略时，应关注个人所得税代扣代缴问题：

1.企业在活动答谢以及业务宣传等活动中，随机向本单位以外的个人赠送礼品，如在开盘活动时向所有前来的客户赠送的小礼品，按照“其他所得”项目，全额适用20%的税率缴纳个人所得税。如果企业愿意承担这部分的个人所得税，就不需要向客户收缴，但是这部分承担的个人所得税不得在企业所得税税前扣除！

2.企业在向个人销售商品（产品）和提供服务的同时给予赠品，如房地产开发企业采用“买一送一”的促销手段，所赠送的自产开发产品（如买房送车库）是不需要缴纳个人所得税的；如果是赠送的旅游项目，如欧洲10日游等，就需要按照“偶然所得”项目缴纳个人所得税；但是，如果是赠送的空调、洗衣机或者是小汽车等实物就不是简单的个人所得税的问题了，这还会涉及到企业的“兼营业务”需要缴纳增值税及相关的附加税费，同时需要缴纳个人所得税。

四、购房补贴

一些房地产开发企业针对非普通住宅产品给予契税补贴，如针对别墅、面积超过144平方米以上的商品房等，给予高于普通住宅部分的契税补贴；有些房地产开发企业针对购买人不同时间段的物业管理费补贴，如购房免3年物业管理费等。对这类营销策略，不如采取直接的折扣销售策略来得简单和实惠，不仅客户缴纳契税的纳税基数降低，而且，企业承担的应由个人缴纳的契税不能在企业所得税前扣除，而且，需承担按照“偶然所得”计算的个人所得税。

五、售后回购

在商业地产以及车库的销售过程中，一些房地产企业为了吸引客户，承诺客户购买后一段时间内，客户可以要求房地产企业按照约定的价格回购其销售的产品。这种营销策略，虽然其合同或协议的内容千差万别，但概括起来可以分为三种情形：一是销售方没有回购的选择权，且回购价格确定；二是卖方有回购选择权；三是买方有要求卖方回购的选择权。一般来说，第一种情形商品所有权上的风险与报酬并未真正转移给购买方，房地产开发企业仍对售出商品实施控制，不符合收入确认的条件，不能作为销售业务来处理，仅能作为融资业务进行处理。后两种情形，则应具体分析每项交易的实质，根据行使选择权的可能性大小，以及商品所有权上的主要风险和报酬转移与否，确定是否符合收入确认条件如果符合收入确认条件，企业和客户就商业或者车库签订或者办理了产权过户手续，尽管企业与客户签有回购协议，但是，根据税法规定，企业仍然需要分别按照销售和购进不动产两项业务处理，这样企业就会承担两次销售不动产的营业税及其附加税费、所得税、印花税等。如果不符合收入确认条件，虽将商铺卖给了客户，双方签订了合同但尚未签证、办理相关产权过户手续，就可以视为一种融资业务，可以通过变更合同或者协议的方式解决。

六、售后返租

售后返租是一种特殊销售方式，是指房地产开发企业在销售商品房给客户的同时，与客户签订该房的租赁合同。在售后返租方式下，在房地产开发企业与客户之间，房地产开发企业同时是承租人，客户同时是出租人；在房地产开发企业与入驻商户之间，房地产开发企业又是出租人，商户则是承租人。简单地说，就是房地产开发企业将其开发的商铺、商品房、酒店、度假村等物业划分成小面积出售给购买者。随后与客户签订返租合同，让客户将物业返租给房地产开发企业，在一定期限内，由房地产开发企业以固定利率包租。

参考文献：

篇10

（成都传化置业有限公司，四川 成都 610500）

摘　要：近几年，国家加大了对房地产业的调控，给房地产业带来了新的机遇，也带来的更多的挑战，房地产业属于资金密集型行业，需要投入大量的资金进行运转。但是，又由于房地产业投资周期长、流动性差等特征给房地产业的融资带来了很多困难。本文将结合房地产开发项目的融资渠道等相关专业知识，分析其融资风险，并提出相应的防范对策。

关键词 ：房地产开发项目；融资风险；防范对策

中图分类号：F293.3

文献标志码：A

文章编号：1000-8772（2014）16-0105-02

一、引言

从1998年开始，国家对房地产行业的发展进行了多次宏观调整，房地产市场也在反复的支持与抑制当中得到稳定的发展。由于城市化进程的不断推进以及各方面利益的驱动，我国房地产行业发展的如火如荼，一批批万科、恒大之类的大型房地产企业登上舞台。我国关于房地产开发项目融资风险的理论研究深度在不断的加强，从最初的定性研究到现在的定量、模型研究，并且逐步深化到各个层面，给融资风险管理带来了一定的方向性引导。但是在宏观经济的调整下，房地产项目开发依旧面临着一系列的融资风险。房地产开发项目融资主要通过银行借贷、上市融资、房地产债券融资、信托融资以及合作开发等，虽然融资渠道很多，但是却存在诸如违约风险、法律风险、政策风险等一系列风险。只有在不断拓宽房地产开发项目的融资渠道的同时，分析融资所存在的风险，才能在发展中不断解决融资风险问题。

二、房地产开发项目的融资风险分析

（一）房地产开发项目存在的融资风险

房地产开发项目存在的融资风险种类较多，但是主要可以分为两大类，即外部风险以及内部风险。外部风险主要会受到社会大环境的影响，企业在外部风险的背景下，往往处于被动状态，只能努力调整自身发展状况来适应该种风险，达到规避风险的状态。比如，政策风险（国家对房地产政策的调整）、经济风险（宏观经济调整或者房地产产业结构调整）以及自然风险（火灾等对房地产项目的损害）等。内部风险则主要是由房地产企业自身管理以及决策所造成。虽然内部风险在风险识别过程中较为难识别，但是相对于外部风险来说较为容易控制。比如，信用风险（融资后不履行融资协定的责任）、决策风险（房地产企业决策机制不健全）、经营风险（缺乏高素质经营人才）、管理风险（缺乏科学管理机制）以及合作风险（合作过程中的违约）等。这些风险都可以通过企业自身各方面的调整，主动采取措施来进行规避。

（二）房地产开发项目融资风险存在的原因

1.融资渠道运用不灵活

正如上文所述，房地产在进行项目开发的融资过程中，理论上拥有很多种渠道，但是企业对于这些融资渠道的操作并不是太灵活，仅仅局限于较常规的方式。银行贷款往往是企业的首选融资方式，这种方式融资成本低、风险程度也较低，但是对银行的过分依赖会带来一定的市场风险、经济风险。一旦银行政策出现调整，企业就会面临着融资风险，造成项目资金短缺。此外，房地产企业往往会采用预售的方式进行融资，这种方式可以在投资者、开发商以及银行之间形成一定的担保抵押，降低融资风险。但是，企业往往存在经营管理不善的因素，引发资金链的断层；投资者也会存在违约的现象，引发后续很多繁杂的手续问题。项目的停滞不仅影响着企业的发展，也影响着投资者的利益。以上是最常用的两种融资渠道，合作开发的融资方式也较为普遍，但是其他融资方式在项目开发过程中很少用到，这样就会导致风险较为集中。

2.融资风险管理机制较差

在房地产企业项目开发过程中，融资风险管理是其风险管理的一个重要组成部分。在实际管理中，由于项目管理人对融资风险管理利害的忽视以及相关管理人员的专业分析水平不足等原因，造成融资风险管理机制不健全。风险管理的内容主要包括风险识别、风险评估、风险分析以及风险策略，完善的风险管理机制可以使项目开发部门能够很好的规避风险。目前，房地产风险管理在融资风险管理机制的建设上存在的问题主要表现在程序不规范、机构不完善以及人力资源不协调等方面，这些因素影响着融资风险管理的各个环节。

3.融资法律法规不健全

由于房地产行业的迅速崛起，国家在关于房地产业的法律法规方面还存在着一定的欠缺，很大程度上对开发项目的融资是采取宏观调控的方式。对于房地产开发项目的融资渠道规范较少，这也是导致融资渠道运用不灵活的原因之一。比如对于信托融资渠道，很多学者认为国家对于该种融资渠道的规制门槛过高，在法规制定上过于强调其严格性，缺乏一定的可行性。此外，对于一些实务中所出现的现象，相关法律法规会有漏洞或者空白；对于同一种情况，有时候会出现相互矛盾的现象。

三、房地产开发项目融资风险的防范对策

（一）创建多元化的融资渠道

1.不断提高常用融资渠道能力

针对银行贷款、预售房产、合作开发这类较为常用的融资渠道，房地产企业要不断加强其融资能力。企业要提高自身的信誉，信誉是企业的无形资产，企业只有通过不断提升自身的竞争力，在行业中规范自己的行为，在市场中建立自己的品牌，才能不断的创造企业信誉。多数企业会通过建设企业文化来赢得自身的信誉，比如万科、绿地等，在银行贷款、合作开发等融资方式中赢得对方的信任，获得更多的融资机会。

2.拓宽其他融资渠道

房地产开发项目的融资渠道还有很多种，比如债券融资、上市融资、信托融资等等。企业应当在保证基本融资渠道的基础上不断寻找其他融资渠道，提高融资能力。针对上述融资渠道，企业主要努力方向在于提高企业自身竞争力。可以看出，其他融资渠道无论是在法律的规定上还是在民众的期许上，对企业融资门槛都较高，企业只有通过不断提升企业实力，不断实现企业的战略发展目标，才能达到融资门槛，进入融资市场，创建出多元化的融资渠道。

（二）健全融资风险管理机制

1.程序规范化

要提高开发项目的融资风险抵抗能力，就必须首先将融资风险管理程序规范化。企业应当从风险管理的基本内容下手，对融资风险的识别、评估、分析以及策略分别进行程序化规定。尤其是在对内部风险的识别与评估上，一定要进行严格的控制。因为外部风险我们无法控制，只能被动的接受，内部控制则可以主动进行调整。在整体规划下，企业还应当这对每一次具体的融资进行针对性的风险评估，针对性的提出风险策略，降低融资风险率。

2．引进融资风险管理人才

管理者水平高低直接决定了融资风险管理的质量，因此人才是融资风险管理的关键所在。企业应当不断引进高水平人才，建立人才库。无论是在理论研究上，还是在工作实践中，都要对人才进行投资。对在职人员也要加以专业性的培养，比如聘请相关专家进行座谈会讲座、组织工作培训、开展实战模拟演练等等。

（三）完善融资外部制度环境

1.不断完善房地产融资立法

房地产企业融资的发展需要良好的制度环境予以支持，相关部门应当不断完善融资立法。比如，对于《证券法》、《担保法》的完善等。此外，针对实务中的一些法律空白以及法律冲突也要进行分析研究，避免对融资管控的不适当，也避免企业规避法律责任。企业也应当针对相关法律法规，制定合理的融资策略。

2.相关政府部门要加强对融资的扶持

房地产项目开发的融资离不开政府的支持，有了政府的支持才能更好的促进房地产金融的健康、稳定发展。政府在出台各种优惠政策的同时，也应当对融资进行有效的监督，创建公正、客观的监督机制，尤其是对中介机构的监督。在无形之中，对房地产开发项目的融资形成一定的指导作用。

四、结论

连贯的资金链条对于房地产开发项目的发展有着至关重要的作用，拥有良好的融资系统能够很好的保证资金链的连贯。企业应当不断建立多元化的融资渠道，同时建立完善的融资风险管理机制，提高抵御风险能力。政府部门也要为其营造良好的外部环境，不断推进房地产行业的稳定发展。

参考文献：

[1] 金萍，房地产开发项目的融资成本及风险分析[J].中国乡镇企业会计，2013（12）.

篇11

方法：随机选取7200份血液成品并开展HCV抗体、HIV抗体、HBsAg测定工作，然后针对HBsAg阴性血液再进行HBV DNA、HBV等四项指标测定。

结果：再次检测后抗HCV不符合机率为0.36%，抗HIV结果为0，HBsAg则为0.42%，两次检测数据之间存在显著统计学上的差异（P

结论：想要获得良好的输血风险残余度控制效果就必须选择PCR等先进检测方式并持续其施行水平及质量。

关键词：血液检测方法 控制输血风险残余度 实际影响 探讨分析

【中图分类号】R9 【文献标识码】B 【文章编号】1671-8801（2013）06-0402-01

输血风险残余度能够为传染性疾病的传播提供广阔平台，因此做好该方面的控制尤为重要，必须通过制定并落实严格检测机制来确保输血安全性[1]。本文对2012年12月～2013年5月期间7200份库存血液标本检测方式及结果进行全面探讨，现报告如下。

1 基础资料与方法

1.1 基础资料。选择2012年12月～2013年5月期间7200份库存血液标本成品作为研究对象，每周都进行两次随机抽取测定，每次检测份数为150份，检测内容包括HCV抗体、HIV抗体、HBsAg检测，然后再对396份HBsAg阴性血液进行HBV DNA、HBV四项指标检测。

1.2 方法。HIV抗体、HCV抗体检测采用ELISA法（试剂为美国ABBOTT公司生产），HBV五项检测采用微粒子发光法；HBV DNA PCR试剂盒由深圳匹基生物工程公司和华润生物公司生产。TRITURUS全自动酶标仪为GRIFOLS公司产品；AXSYYM全自动系统为ABBOTT公司产品；5700型荧光PCR仪为美国ABI公司产品。实验方法按试剂说明书进行，使用自动检测系统进行检测[2]。

2 结果

再次检测后抗HCV不符合机率为0.36%，抗HIV结果为0，HBsAg则为0.42%，两次检测数据之间存在显著统计学上的差异（P

3 讨论

在临床医学领域中相关管理人员花费大量精力及时间对血液采集、供应、输用等方面进行严格细致的管理，希望以此来降低输血奉献残余度。虽然已经有HCV抗体、HIV抗体及初复检制度，检测水平获得明显提升，但是由于检测方式、技术、试剂等因素之间存在差异，整体控制效果仍然存在很大的进步空间，因此控制输血风险残余度问题必须得到重视[3]。

本次研究共检测396份HBsAg阴性血液中的HBV DNA情况，有10份显示阳性结果，占总人数2.53%，含量都低于106cp/ml。这10份阳性结果血液HBV四项指标检测显示3份确实属于阳性范围，HBV全阴性数量为7份，占总人数1.77%。本次研究数据稍微高于以往文献报道，可能受到检测方式特异性及灵敏度影响，也证实了一些HBV感染人群由于处在不同感染阶段，其血液循环系统里所含有的HBsAg量偏低，或者是正处在窗口阶段，由于存在抗-HBs而呈现血清HBsAg阴性状态[4]。HBV DNA检测结果为阳性人群的实际结果较弱，显示可能是病毒复制频率较低阶段，血液循环系统中只含有少量病毒，由此可知选择适宜的检测方式对控制输血风险残余度存在重大意义。本次396份HBsAg阴性血液在接受的PCR检测后得到2.53%的HBVDNA阳性机率，充分体现了核酸扩增检测技术独特的优势，目前根据我国输血领域发展情况，应考虑将其应用于血站筛检工作中[5]。

综上所述，输血风险残余度控制水平的高低在于是否挑选到具有较高灵敏度及特异性的检测方式，PCR检测技术在这方面具有理想的使用价值，在临床实际操作中相关工作者应该契合科学技术发展步伐，积极提高这种检测方式的应用频率。

参考文献

[1] 曲宏晶，沈奇荣，钟传村.降低临床输血风险和输血误差的应对措施[J].现代预防医学.2008.32（25）.284-285

[2] 武峰.输血面临的风险与安全输血的对策[J].中国热带医学.2007.19（15）.861-862

[3] 张朝云，俞丽丹，吴华平.血浆输注前常规次侧配血以提高输血安全的实践[J].中国输血杂志.2011.32（03）.715-716

篇12

1.VAR的含义

VAR(value at risk)的含义是“处于风险中的价值”，衡量的是在一定持有期内，市场正常波动条件下，某一证券组合或金融资产可能发生的最大损失值。它采用统计模型来测算资产组合中资产价值的变动率大小以及风险大小。也可以用数学定义描述为：在一定的置信水平下，某一证券组合或金融资产在未来某一时间间隔内的最大可能损失值论文服务。

其严格的数学定义是：设R是描述组合收益的随机变量，f(R)是其概率密度函数，置信水平是c，那么收益小于的概率为：

就是我们所求的VAR值。

2.VAR的计算方法

涉及的资产种类越多时VAR方法，VAR计算越复杂。虽然具体计算难易有别，但是其原理和基本步骤都是一样的：

(1)计算资产组合的标准差。(2)通过分布查出置信度上的标准差个数。比如：正态分布中，95%的置信度上有1.645个标准差。(3)计算VAR的值。VAR=标准差比例*标准差*投资组合价值。

事实上，从前面的定义中我们可以看到， VAR概念本身对组合收益的分布函数并没有作任何假定，只是需要在随机变量的频率分布图上关注左边尾部的分布。而实践中，许多VAR模型都使用方差来度量风险，用正态分布曲线来预测在某一特定时期内机构遭受损失的风险。这是因为正态分布符合人们对很多事物波动分布的看法，而且能够简单明了地告诉我们观测值出现在某一设定值和均值间的可能性大小。既切合实际又方便大家理解。如果说一个分布是正态的VAR方法，通常意义上就是指该分布的观测值在均值附近的可能性较大，而远离均值的可能性较小论文服务。它有一个重要特点就是其观测值的趋中性。简而言之：其观测值出现在企业管理均值处的可能性最大，出现在极端值的可能性最小。很多情况下，正态分布曲线都可以很好的刻画资产价格的分布情况。然而，中心极限定理仅能应用于一般的波动分布，没有考虑到极端事件的影响。经验数据显示，有些市场变量的变化(比如汇率的变化)，经常表现出正的高峰度：即与正态分布相比，中心部位和尾部所对应的情形发生的概率更大VAR方法，而其它情形则相应减少。就是说，价格的实际值小于中间值附近的机会比正态分布所描绘的要多，处于中间值附近的机会比正态分布曲线所描绘的机会要少，实际值大于中间值附近中的机会比正态分布所描绘的要多。即价格的剧烈变化使曲线与正态分布曲线相比发生了较大的偏离。针对这种情况，学者的进一步研究表明，很多金融资产价格变化的对数都服从正态分布。

总结上面的分析，我们可以知道，无论是直接使用数据还是对数据进行加工，使用正态分布曲线我们都可以较好的获取资产价格的分布信息。

为了计算方便VAR方法，我们给出正态分布假设下的资产组合VAR计算方法。

首先需要计算资产组合的方差。假设投资组合P由N种资产组成，资产价格波动的对数服从多元正态分布论文服务。首先需要对资产价格波动作对数变换。()表示每种资产在组合中的比例，，，其中表示资产i和资产j价格波动对数变换之后的相关系数，表示资产i变换之后的标准差。资产组合P的方差为：

=公式(4-3)

在计算出资产组合的方差后，只需要按照前面的步骤，通过查表查出指定置信度上的标准差比例，根据公式VAR=标准差比例*标准差*投资组合价值就可以计算资产组合的VAR了。

3、以VAR模型计算企业外汇风险

为了帮助企业计算自身承担的外汇风险VAR方法，笔者在此用一个虚构的例子来演示整个计算过程。为了计算简便，在这里我们以持有美元、日元和欧元三种资产为例，来计算企业在实践中如何计算自身承担的外汇汇率风险并选择合适的外汇比例以降低风险。考虑到2008年底全球性的金融危机，汇率在金融危机之后的走势可能与之前存在一定的差异。我们选取2009年1月到2010年3月的外汇中间价，共计301组数据，作为汇率变动的依据 [1]。使用Excel计算得到美元和欧元的相关系数为-0.48928，美元和日元的相关系数为-0.31342，日元和欧元的相关系数为0.47174。按照经典资产组合理论，当资产价格变动呈负相关时候VAR方法，同时持有可以分散风险。所以我们可以看到，同时持有美元资产和欧元资产或者同时持有日元和美元资产时可以分散风险。考虑到持有外汇可能带来的风险，企业需要合理考虑持有比例、成本和自己的承受能力，然后再作决定。企业自身的承受能力各有差异，我们在这里不作详细讨论论文服务。接下来笔者将会运用VAR方法计算企业持有这三种外汇中的两种可能带来的最大损失，并根据资产组合理论给出相应的持有比例。

众多学者的研究表明汇率的增长率的对数是服从正态分布的。在这里，为了使用正态分布的假设，我们需要对汇率做相应调整。假设美元汇率的时间序列为，欧元汇率的时间序列为VAR方法，日元汇率的时间序列为。设，其中;设，其中;，其中。根据前面的讨论，我们可以知道序列，和服从正态分布。经过调整后，可以得到图示如下：

图1：美元汇率增长率图2：欧元汇率增长率

图3：日元汇率增长率

从图中我们可以看到，经过调整之后，汇率增长率都是在原点附近波动VAR方法，显示出较强的正态性。由此，我们可以使用前面正态分布的相关理论来计算资产组合的VAR值。计算可以知道和的相关系数是-0.6537，和的相关系数是-0.1579，和的相关系数是0.1113。的标准差是0.00008，的标准差是0.00321，的标准差是0.00344。

给定允许的置信度是95%，可以知道其要求的标准差比例是1.645。由此可以得到VAR=1.645*1000*组合标准差=1.645*1000*论文服务。我们的选择标准是让企业持有不同的货币而使VAR的值最小。从VAR的公式里面可以知道，要使VAR最小，只需要最小即可。

持有两种外币时VAR方法，各种外汇的持有比例会影响到的大小。假设我们选择的比例都可以使持有不同组合之下的最小。

设持有币种A和B的比例分别是和，。根据前面的公式可以知道最终可以表达如下：

=

其中和分别是币种A和B的方差，和分别是二者的协方差，=。所以+2 + 。要使得最小，根据最小值条件，对和求一阶导数，可以得到方程组：

，其中。解方程得到：

当和满足这样的条件时，可以使得VAR值达到最小。

(1)、持有美元和日元

根据上面的计算VAR方法，当持有美元比例为：

持有日元的比例约为2.3%。由这一比例计算得到的为：

==9.85E-09

(2)、持有美元和欧元

计算得到美元持有比例为：=

持有欧元比例约为2.4%。由这一比例计算得到的为：

==3.94E-09

(3)、持有日元和欧元

计算得到日元持有比例为：=

持有欧元比例为51%论文服务。由这一比例计算得到的为：

==6.15E-06

从上面的计算中，我们得到当企业按照97.6%和2.4%的比例持有美元和欧元的时候的值最小。假设企业由于经营需要必须持有1000万人民币的外汇，计算得到VAR值为：

VAR=1.645*1000*=1.645*1000*0.000063=0.1036(万)

我们可以这样来理解这一数据，在今后的20天里面，按照97.6%的美元和2.4%的日元持有的话，至少有19天该企业的最大损失不会超过0.1036万元。这就给了企业一个比较直观的决策标准。企业可以根据这一数据，参考自身的风险承受能力，选择是不是要采取其他措施以降低风险。由此看到，在95%的置信度下VAR方法，企业持有美元和欧元会比持有美元和日元承担的风险要小。这和我们通常意义上的观念有些差异。一般来说，企业会尽量选择和贸易相关的币种。但是从这个例子我们看到，有时候贸易币种并不是风险最小的币种。这就拓宽了我们的思路，企业可以在国际通行货币中选择其他的币种，说不定在降低风险方面会收到意想不到的结果。

4.VAR的评价

总的来说，VAR关注的是风险，是一种用于衡量资产变动率的方法。但是一般的衡量变动率的方法仅仅用一个单一数值来衡量这一潜在风险，而VAR方法在关注变动率的同时还注意到了受险标的的大小，能够为企业提供更直观的决策依据。

参考文献：

[1].AlderM. and B. Dumas. Exposure to Currency Risk: Definition Measurement. FinancialManagement, 1984.

[2].Bodnar G M. andW. M. Gentry. Exchange Rate Exposure and Industry Characteristic: Evidence Form Canada, Japan, and the USA. Journal of International Money and Finance, Vol.12. 1993.

篇13

关键词：压力测试；供应链风险；极端事件；风险度量

作者简介：姚卫新(1967－　)，男，江苏宜兴人，东华大学管理学院教授，主要从事供应链管理、电子商务等领域的研究；游佳敏(1985－　)，女，上海人，东华大学管理学院管理科学与工程专业硕士研究生，主要从事商业经济管理理论研究。

中图分类号：F274　文献标识码：A　文章编号：1006－1096(2010)05－0086－05　收稿日期：2010－05－20

一、引言

近年来，由于种种不确定因素引发的极端事件冲击导致了许多供应链巨幅震荡甚至中断的现象，引起供应链管理者的广泛关注。如2000年爱立信手机欧洲生产线停产事件(Eglin，2003；Norrman，2004)、2001年911恐怖袭击、2003年“SQL Slammer”病毒全球爆发(Reshlna，2003a、2003b)、伊拉克战争(石油价格大幅上涨)以及上世纪90年代末Compaq公司PC库存大量积压现象(Chopra et al，2004)。这些极端事件通常而言波及范围广、影响程度大，往往会给供应链造成不可逆转的损害，甚至导致供应链的彻底断裂。现实不仅要求供应链上各个实体能有效地协同运作，而且要求各节点具有一定的包括各类极端事件在内的风险承受能力。因此，如何加强事前管理，测算可能的供应链风险，特别是小概率极端事件对供应链的冲击力度及其后暴露出来的风险水平是一个崭新的课题。

在金融风险管理领域，压力测试作为一种金融风险的量化技术，主要用于对极端情景(发生概率小但后果十分严重的事件)进行风险分析，反映在发生极端事件时的损失程度。根据国际货币基金组织(Jones，2004)的定义，压力测试是指一系列用来评估一些异常但又可信的宏观经济冲击对金融体系脆弱性影响的技术总称，其做法是将金融机构或资产组合置于某一特定的极端情境下，如经济增长骤减、失业率激增、房地产价格暴跌等异常市场变化，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变，以此作为金融稳健性指标中风险度量工具――VaR的重要补充，有助于金融监管者更好地监管金融机构的各类风险。

鉴于各种极端情形对供应链造成的巨大冲击以及压力测试在金融领域的广泛应用，笔者通过探讨供应链风险传递机制，尝试将金融行业的压力测试技术引入到供应链风险管理中，结合供应链体系特征和企业风险管理战略目标，提出供应链风险压力测试的概念，阐述相关的基本理论，其后以一具体的供应链风险为对象描述压力测试的实施过程。本文的研究基于压力测试视角关注供应链极端风险，是对供应链风险评价内容的补充，为其提供了新的思路和方法，拓展和完善了供应链风险管理体系。

二、面向供应链极端风险的压力测试

下文将通过探讨风险传递机制，明晰各类冲击情形对供应链(或供应链节点企业)产生影响的作用路径，将金融风险管理工具运用到供应链风险管理中，提出基于假定极端情景的供应链风险度量方法――压力测试。解释并明确压力测试方法在整个供应链风险管理过程中的位置。

(一)供应链风险传递机制

要测算供应链(或供应链节点企业)在发生小概率极端事件下的风险水平及由此可能对薄弱环节造成的潜在损失，分析这些损失对供应链稳定性的影响，进而为决策者采取必要应对措施提供依据，必须首先明确供应链中风险的传递机制(见图1)。

图1展示了供应链风险在体系中的传递方式。图的最左边的是引发各类供应链风险的冲击源，可分为两类：综合冲击和特定冲击。综合冲击是能够影响整个供应链环境或供应链体系的一类冲击源，而特定冲击仅仅针对供应链中某个节点企业。

图中第二栏“感知节点”揭示的是一旦某些冲击情形真的发生，最先感知冲击影响的供应链节点(如供应商、制造商、分销商、零售商、消费者以及其他在该条链上的企业或个人)或不在该供应链上的其他实体(如市场、金融机构、政府、媒体及不位于该条供应链上的其他企业等)。

第三栏显示风险的传播机制，最初冲击所导致的损失可经由这一机制被成倍放大。通常情况下，供应链风险传播渠道可大致分为经由价格因素、交易量及生产运作活动三种路径传播。价格路径包括上下游企业间采购价格和销售价格的连锁变化，交易量传播渠道表示由交易量骤减而导致供应链效益下降，生产运作活动路径则是因企业生产能力受限而引发供应链延迟或中断现象。

图的最右端表示的是供应链(或供应链节点企业)上的薄弱环节由最左端的冲击而暴露出的风险水平和影响程度，图中列举了(但不限于)几类常见的供应链风险，其所对应的风险评价指标的变化以及对供应链上其他节点企业的反馈效应正是供应链管理者最为关注的内容之一。

关于图1中所示传递路径，有两点需要说明：(1)传递机制中的最先感知点和传播渠道均不局限于图上列出的几点，可根据所处的供应链环境进行增删和调整，以更好地解释不同供应链间的个体差异。(2)各种风险传播渠道间往往存在交互效应，可相互影响。例如，由重要生产线故障引发的冲击经运作活动渠道传播导致的生产能力下降，会最终影响交易量，从而又以交易量渠道进行传递。

综上所述。图1所示的供应链风险传递机制揭示了3个问题：(1)原始冲击源如何引发供应链风险的；(2)引发的是哪类供应链风险；(3)冲击源引发的风险间是否存在连锁反应，它们之间又是如何运作的。以上3个问题分别解释了供应链风险传递渠道和路径、风险识别以及风险间的交互效应。然而，供应链风险管理目标不仅要求能够识别可能的风险，理解这些风险的产生机理和作用渠道，更要求能以定量的方法测度最初冲击源带来的影响程度，从而使风险变得更加明晰。由此可见，定量化地度量图1左端冲击源对右端供应链风险评价指标的影响效应具有重要意义，尤其是对于一些尚未出现的极端冲击，如果能以事前防范的风险意识分析其一旦发生时对供应链稳定性的影响、衡量可能遭受的潜在损失以及吸收这些损失所需耗用的资源、进而对风险抵御能力做出评估和判断，可为决策者采取必要的应对措施提供依据。因此，一个可识别薄弱环节，并有效评价极端事件对供应链冲击影响的风险管理工具，具有巨大理论与实践价值。

(二)供应链风险压力测试基本概念

风险量化技术的发展与金融市场的需求密切相关(Per-reault，2002；Voss，2000)。压力测试作为金融风险的量化技

术之一，反映极端不利的小概率事件发生时金融业所可能遭受的潜在损失。它最早是由国际货币基金组织(IMF)作为基本信贷风险模型的补充而被正式提出并开始使用，因其能模拟潜在极端事件发生时对系统稳定性的影响，近年来在国际金融组织和各国政策当局间获得了迅速的应用推广。根据极端事件度量和管理的共通性，下文将金融行业的压力测试方法引入到供应链风险管理中，结合供应链体系特征和企业风险管理战略目标，提出供应链风险压力测试的概念，为供应链“极端事件”的评价和管理提供一新方法。

1、供应链风险压力测试的定义

目前，在金融业中关于压力测试并没有一个统一明确的定义，不同机构从不同视角对压力测试给出了不同的定义。从金融稳定性管理视角出发，对比较权威的定义列举如下(见表1)。

综合以上定义可以看出，压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，其做法是将测试对象置于某一特定的小概率极端情境下，然后测试该对象在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，通过测算可能发生的损失，分析这些损失带来的负面影响，进而对测试对象的脆弱性做出评估和判断，有助于管理者及时发现问题并采取必要措施。

压力测试的实质在于通过各种压力情景的设定，利用确定的价值评估模型，测算出在确定的压力情景下某一特定实体所面临的潜在损失。将其扩展到供应链中，并给出供应链风险压力测试的定义：供应链风险压力测试是指供应链节点企业或供应链体系在面临假定极端事件冲击时，用来筏量可能发生的潜在损失的一种风险评价技术。通过测算这些潜在损失，有助于供应链管理者识别供应链(或供应链节点企业)在承受各类风险(包括系统性风险和非系统性风险)时所暴露的薄弱环节和风险水平，针对性地采取必要措施，加强事前防范，以提高供应链弹性和抵御风险的能力。

2、供应链风险压力测试的理论核心

供应链风险压力测试的重点在于分析测试对象(供应链节点、节点间关系，或供应链系统)面临模拟极端冲击时，对于潜在损失的最大承受能力，亦即极端风险量化过程，也可视为一种针对供应链体系的临界分析技术。其核心思想如图2所示。

图中菱形框表示某次压力测试的对象，它可以是某个具体的供应链节点、明确的节点问关系，或整个供应链系统。图中椭圆则代表在某次压力测试过程中，用于度量测试对象之于某类特定极端冲击的风险评估模型。根据图2的描述，供应链风险压力测试的核心思想可理解为通过模拟极端冲击，即各种压力情景的设定，利用确定的供应链风险评估模型，测算出在确定压力情景下假设的极端冲击对特定测试对象带来的影响效应，也即其所面临的潜在损失。压力测试显示出最差情形下测试对象所能承受的压力底线。

从本质上说，供应链风险压力测试是通过可能引起薄弱环节暴露的小概率压力情景来量化风险传递机制中(见图1)所描述的相关供应链风险渠道的大小。因此，一次确定的供应链风险压力测试过程可被认为是一个“What-if”的实验。在回答“如果……，那么……”的过程中，帮助企业识别供应链体系内承受各类风险时所暴露出的结构性弱点和整体风险水平，在风险尚未真正发生时，采取有效措施，主动预防重大意外事件的发生，或将意外事件发生所带来的损失降低到最小。因此，与传统供应链风险管理方法不同，压力测试作为一种“向前看”的风险管理手段，强调未雨绸缪，而非仅仅依靠事后管理亡羊补牢，这一风险管理理念是压力测试方法最为关键的内容。

(三)压力测试与供应链风险管理过程

供应链风险管理过程的研究起始于Lindroth(2001)提出的三维供应链风险初步分析框架，该框架包括供应链单元分析、供应链风险类型和供应链风险控制。供应链风险管理过程包括供应链风险识别、供应链风险评估和供应链风险管理和控制这三个方面。就目前研究情况来看，现有文献的研究多侧重于风险识别方面，而对于供应链风险的评估和控制则缺乏系统性研究，在很少有的涉及供应链风险评估的文献中。又多为定性评价，定量分析极少，远没有形成体系。

供应链风险压力测试是对小概率极端事件下供应链各环节可能遭受的冲击进行定量评估，从这个意义上来说。是对风险管理过程中风险评价内容的补充，为众多供应链风险评价技术中的一个，因此，压力测试也构成供应链风险管理体系的组成部分。但同时，压力测试方法本身又自成体系。有着较成熟的理论基础与实践经验，其核心思想及基本方法可扩展至其他领域。图3表明了压力测试方法与整个供应链风险管理过程的关系。

三、应用示例

供应链常常面临着不可完全预测的中断，既有自然原因也有人为因素。自然灾害、经济中断、恐怖袭击、运转故障等都可能导致中断风险的发生(Kleindorfer，2005)。然而随着全球经济一体化进程加快、国际市场竞争日益激烈，管理方式的多元化和日趋复杂的供应链网络结构更加剧了系统的动态性、复杂性和不稳定性，供应链中断的可能性以及与之相关的潜在损失变得越来越大。又由于供应链环环相扣，任何一个环节的中断均可能影响其正常运作，引发系统风险。历次中断事件及导致的灾难性后果要求供应链管理者加强事前防范，精确测算各种异常中断情形下供应链(或供应链节点)折射出的收益、损失或生产能力的变化，有效评估其抵御风险的能力，尽早准备各类中断事件应急预案，延迟危机发生的可能性，并降低由中断风险带来的损失。

针对上述情况，下文以某一节点企业为例，结合压力测试核心思想(见图2)，探讨供应链中断风险压力测试实施过程(见图4)。具体实施步骤包括：资料收集、明确测试目的和对象、风险识别、测试方法确定与数据范围选择、压力情景构建、压力测试执行以及测试结果的披露与解读。

供应链中断风险压力测试实施过程中所需相关信息一般源于四大资料库：中断压力事件库、供应链网络节点资料库、企业内部信息资料库和压力测试数据库。测试过程的第一步是信息搜集。从中断事件库中获取以往历次中断风险的历史信息，包括中断事件的类型、成因、影响时间、传播路径、最初冲击力度和最终损失等。历史事件提供了可借鉴的依据，有助于测试人员了解各类中断风险的共通性，更精准地把握测试方向。供应链网络节点资料库提供节点企业所处的供应链网络环境信息，如主要供应商、制造商、客户、分销中心和运输渠道等的基本数据。企业内部信息资料库包含了产品生产流程、物料清单文件(BOM)以及包括原材料、在制品、产成品在内的所有库存信息。此外，压力测试数据库则存储企业既往压力测试的历史资料。以上这些信息源为压力测试后续步骤的开展提供了必要的输入，数据的准确性和完整性将直接影响到测试结果的质量。

资料收集后，第二步须明确测试的目的和对象。一般来说，供应链节点企业开展中断风险压力测试是为衡量该节点在面临各种异常中断情境下的风险暴露水平，并以此评价其抵御中断风险的能力。而对于某一次具体压力测试而言，测

试目标通常还应细化，需将测试焦点置于某一特定的供应链运作环节中。依据中断发生环节，有三种关注点：与上游供应商相关的中断、企业内部中断、与下游客户相关的中断(见表2)，并由此产生三类与之对应的压力测试对象：供应(中断)风险、需求(中断)风险、生产(中断)风险。由于供应链结构的复杂性，测试对象不仅要求明确风险类型，还需指明该风险发生的环节，从而使测试结果更为精确。

风险识别的作用在于寻找能够引起供应链风险评价指标变化的风险因子，也可理解为是将供应链风险传递路径(见图1)中传播渠道实例化的过程。对于中断风险，风险因子可大致分为两类：基本生产变量和市场经济变量。前者体现中断发生后节点企业所处的供应链上下游产、供、求的变动，后者反映供应链外部环境的变化。风险因子的选择与节点企业在供应链体系中的位置有关，一般而言，处于供应链中部的企业只需考虑基本生产变量变动的影响，而位于供应链两端的企业还另需思考市场经济变量的作用。

根据单一风险因子冲击还是多风险因子冲击，存在两种压力测试方法：敏感性分析和情景分析。敏感性分析是对单一冲击(风险因子)的影响分析，情景分析则是对多个风险因素同时发生变化即多种冲击的影响分析。相对而言，敏感性分析更加简单易操作，而情景分析需要考虑各种冲击的相关性等问题，但模拟效果更好。在实际操作中，可根据具体冲击情形，灵活选择，以在客观性和可操作性之间寻求平衡。通常较可行的做法是在极端事件发生后，导致供应链某一环节中断的影响如能以一确定的风险因子的变化来表示，建议采用敏感性分析，反之，如中断造成的影响较难确定或需以多个风险因子的共同作用来描述，则建议采用情景分析的方法。在测试数据选取方面，根据假定的中断风险发生环节，对应第二步中确定的压力测试对象，分别将供应商、客户(或市场)或生产部门作为数据范围，获取相关风险因子变化情况的历史数据。

压力测试的下一个步骤是情景构建，这一步骤包含两部分内容：情景类型选择和压力情景设定。上一段提到的情景分析方法可进一步分为历史情景分析、假定情景分析和蒙特卡罗模拟(Blaschke，2001)。如在上一环节中确定将采用情景分析的压力测试方法，这一步骤中需选择适合企业供应链环境的情景类型。历史情景依赖于过去经历过的重大中断事件，而假定情景是假设可能但还没有发生的供应链重大中断，蒙特卡罗模拟则是借助计算机模拟获取可能发生的中断情景。如何根据选定的情景类型，考虑节点企业所处供应链环境，结合管理者风险偏好，确定并量化有关冲击变量、变量问关系、冲击大小，冲击路径等中断情景设定方面的内容，也构成了本步骤工作的一部分。

压力测试的执行主要通过建立模型解决2个问题：(1)如何评估选定中断情景对该节点企业的影响，并将情景映射到主要风险因子的变化上；(2)如何将风险变量反映为供应链风险评价指标的变化，或收益、损失或生产能力的变动。以有效评估其风险弹性。

最后是测试结果的公布与解读。不同竞争策略下节点企业对于测试结果会有不同的理解，或将其作为唯一的标准以评估企业抵御中断风险的能力，或仅仅将其视作评价中断风险承受力的工具之一，同时考虑包括专家意见在内的众多定性因素。对测试结果的不同解读，折射出管理者的风险理念，并最终反映为应对措施制定上的差异。

需要特别指出的是完整的压力测试过程还应包括回测和重估。回测为测试人员提供了有关模型准确性的反馈信息，可用来寻找模型可能的改进方向。重估是在上一次压力测试完成后，间隔一定周期对相同测试对象进行再一次压力测试，新一轮的压力测试可以确认新的风险，及时反映供应链环境变化，从而使测试结果更具现实意义。

就技术本身来看，压力测试只是风险管理者在对供应链运行状况悲观预期下(例如某一环节发生中断)对节点企业进行的体检，并不意味着测试对象真的出现了问题。事实上，假定的压力情景并不一定发生，不能因为测试结果而给企业贴上“不合格”的标签。作为风险管理方法之一，压力测试强调事前防范、未雨绸缪。它展现给管理者极端情形下供应链(或供应链节点)所面临的图景，从而发挥其警示作用。

四、结论及未来研究方向

笔者针对各种极端情形给供应链造成的巨大冲击以及压力测试技术在金融领域的广泛应用，通过探讨供应链风险传递机制，提出了将金融行业的压力测试方法与供应链风险评估相结合的思路，给出了供应链风险压力测试的概念，并对相关内容作了界定和说明，最后以一供应链节点企业为例，描述了中断风险压力测试的实施过程。

供应链风险压力测试是对供应链风险评价内容的补充，既从深度上加深了供应链风险定量评估这方面的内容，又从广度上拓展了压力测试理论的应用范围，为供应链“极端事件”评价和度量提供方法和依据，完善了供应链风险管理体系。

篇14

为实现我国加入WTO后与国际市场的接轨，提高我国企业的国际竞争力并带动国内相关产业的发展，党的十六大确立了“走出去”的战略方针。鼓励并支持国内有经验、有实力的优秀企业走出国门，对外进行经济活动，扩大我国产品的国际市场占有率。

建筑业是我国国民经济的支柱性产业，在实施“走出去”的战略中，起着不可忽视的重大作用。国家为鼓励我国建筑企业“走出去”，制定了一系列法律政策，以为“走出去”的建筑企业提供法律政策支持和进行活动的“游戏规则”。

在国家法律政策的鼓励支持下，我国大部分建筑企业在兴致勃勃“走出去”的同时，提高了国际竞争力和影响力，取得了显著的经济效果。商务部统计数据显示，截止2007年底，我国对外承包工程累计完成营业额2064亿美元，签订合同额3295亿美元。并且经营范围遍布各个行业，承包工程项目的规模越来越大，工程模式也越来越多样化。

但由于国际工程承包（俗称“海外工程”）本身具有极大的风险性，部分建筑企业在兴致勃勃“走出去”的同时，由于政治、法律、政策等风险的影响或自身经验不足，又垂头丧气地“走回来”了，并为此付出了沉重的代价。

本文拟从律师职业的角度出发，结合国家法律政策的相关规定和国际工程承包的行业惯例，简单谈谈国际工程承包中的法律风险及预防问题，以期抛砖引玉，供承包人参考。

二、国际工程承包常见法律风险种类

与国内工程承包相比，国际工程承包的显著特点之一是国际工程承包人都是国内比较有经验、有实力的大中型建筑企业、承包合同金额大（动辄上亿元）、承包工程受双重法律管辖（国内法和工程所在地国法），涉及到国际私法（准据法）的适用问题。因此，其涉及到的法律技术问题和法律风险也相应增多。简单总结一下，国际工程承包的法律风险主要包括但不限于以下方面：

1、主体不适格所导致承包行为无效的法律风险。

2、出借和借用资质（资格）、转包、违法分包的法律风险。

3、国际投（议）标中，所报量、项、价的错漏、让

利等法律风险。

4、垫资施工的法律风险。

5、工程质量法律风险。

6、工程安全法律风险。