财务风险的外部原因精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇财务风险的外部原因，期待它们能激发您的灵感。

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【关键词】 财务风险 成因 风险类型 防范措施

在现阶段企业的发展中财务风险的概念对企业非常重要，财务风险是指企业在各项财务活动过程中，因种种难以预料无法控制的因素给财务状况造成的不确定性，进而使财务产生蒙受损失的可能性。一般是因为企业内部结构分配不合理、融资不恰当而导致公司有很大的几率使债务没有还清，最终达不到投资者预先计算的收益所承担的风险。企业财务收益及财务结果达不到预期目标，即认为存在财务风险。财务风险有深义和浅义之分，其浅义，顾名思义就是表面意思，即指由于风险造成损失的可能性。风险具有双重含义，它不单单是指损失的几率性，还包括由于风险可能会带来盈利的几率。这种观点则从广义的角度诠释了风险不一定就会带来损失，还可能带来盈利，一方面它可能会给企业带来勇于挑战的活力，另一方面可能会对其财务带来负面的影响。只有做好企业财务风险的防范措施，才能使企业积极健康的在经济发展的大环境下稳定发展。

一、财务风险的成因及特征分析

企业财务风险形成的原因有很多，而且存在于财务经营活动的各个环节，财务风险的不同形成的具体原因也不尽相同，有的是来至企业外部的原因既有，也有的是企业自身原因造成的。企业财务风险产生的外部原因是企业外部环境的复杂多变性。企业财务管理工作的外部因素包括自然因素、社会因素、市场因素等。外部因素的变化，企业是难以准确预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。同时，企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来风险。导致企业财务风险成因的具体表现为：

1. 经济大环境的不稳定性。企业财务管理的大环境是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的大环境是复杂多变的，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素虽存在于企业的外部，但对企业的财务管理有重大影响。如果企业财务管理系统不能快速适应企业外部环境的变化，必然会给企业带来风险。

2.资本框架不合理。现阶段大多企业存在资本框架不合理现象。资本框架主要是指企业资金来源中权益融资和债务融资的比例关系。在当前，许多企业都出现了负债融资过高的现象。过多的负债使得企业对固定的利息支付增多，从而增加了企业的偿债压力，也使得筹资成本大大增加，当企业靠负债来维持日常经营活动时就引发了严重的财务风险。

3.证券市场和金融体系不完善。企业资金来源有自有资金和对外融资两种方式。对外融资主要是银行信贷资金。自有资金主要是通过证券市场发行股票融资。由于我国证券市场和金融体系不完善，很多企业在没有达到上市融资的条件下，导致该企业在出现资金短缺时很难通过证券市场融资，增加了企业的财务风险。

4 .企业的管理人员对财务风险的认识和重视度不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企业的管理人员对风险的客观性认识不足，风险意识淡薄，认为只要管理好资金就不会产生财务风险，甚至出现决策失误，结果给企业带来巨大的损失，导致财务风险的形成。

5.企业资金结构不合理，负债比例过高。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高，很多企业资产负债率达到 80%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

6.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策缺乏科学性导致财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。

二、企业财务风险发生的基本类型

1.筹资风险。筹资活动是企业生产经营活动的起点。在基金市场的供需变化下，企业筹备集中资金后财务可能会发生不同的状况，就会引起一时无法应对的风险，叫作筹资风险。

2.投资风险。投资是企业在社会中成为佼佼者的必然手段，但是投资恰当与否，直接影响企业的成长。如果投资策略或投资方式恰当，企业会盈利，若不恰当，企业会有很大的困难甚至面临破产，投资风险的成因较为复杂，一般包括证券投资和直接投资两种类型。

3.经营风险。经营风险是指企业在经营决策过程中由于对市场行情的判断失误或对企业战略发展目标的误判，导致企业盈利水平下降。一般来说，经营风险主要出现在采购环节、业务管理环节、市场定位和人力资源管理环节之中，经营风险的出现往往会伴随着其他财务风险，对企业的发展造成较为严重的影响。经营风险分为非财务风险和财务风险，非财务风险包括生产风险和产品风险。

三、对企业财务风险问题的解决对策

1.提高财务管理系统对外部环境的应变能力面对复杂的外部环境，企业必须能够对外部经营风险因素进行准确识别，对财务风险进行识别之后要想有效地控制，促进企业的可持续发展，必须建立科学有效的财务风险控制机制，采取合理可行的风险防范与控制措施，尽最大可能降低财务风险的负面影响。

2.提高财务管理人员水平和会计信息质量。财务风险无处不在，为了有效降低发生风险的可能性，企业应大力培养并加强财务人员面对危险的应对意识和对威胁的科学准确的判断力，使财务管理人员准确、及时地发现和预估潜在的财务风险，在此基础上，财务的风险评估离不开会计准确、及时、全面的技术支持，因此，企业还应该提高会计获取信息的能力的培养。降低财务风险离不开每一个环节的正确、有价值的判断。

3.提高财务决策的科学水平提升财务管理制度的科学性和合理性，从制度上为风险管理提供必要的保障，进而扩宽企业对其他方面的经营。正确的财务决策会促使财务管理工作的成功，错误的财务决策必然使财务管理工作失败，它们之间息息相关，经验决策和主观决策会大大增加财务管理决策的失误性，必须防止经验和主观思想的扩大。为了能够有效地防范财务风险，必须通过优化财务风险管理制度，对各种方案制定相适应的决策，同时利用多种方法来防范和规避财务风险，具体包括分散法、回避法和转移法等。

4.提高企业的应变能力。企业应该密切关注市场环境企业外部因素，追踪包括宏观经济环境、法律环境、市场环境、社会文化、资源环境等一系列环境因素的变化所带来的风险，采取积极的措施，加强企业对外部不利因素的规避。

5.加强企业的资产流动管理。企业在借入资金时，首先要慎重考虑资金成本、信息传递、财务风险等各种因素，而且一定要做到适度负债经营，必须保证有足够的现金偿还到期债务本金和利息。如果企业的资产流动性较差，变现能力不强，无法偿还到期债务，就会使企业潜在的财务风险变成现实，使企业财务陷入财务危机，导致企业经营失败。对一些生产经营好、资金周转快的企业，负债比率可以适当高些，对于经营不理想、资金周转缓慢的企业，负债比率应适当降低些，不能盲目。流动负债和长期负债的搭配比例应与企业资金占用状况相适应。

6 .建立财务风险预警体系。任何财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此应对公司的财务运营过程进行跟踪、监控，及早发现财务危机信号，预测企业财务危机，一旦发现某种异兆就应着手应变，以避免或减少对企业的破坏。财务风险预警就是在财务风险实际发生之前，捕捉和监视各种细微的迹象变动以预防风险或为采取适当对策争取时间，其对于预防或识别重大财务风险事件显得尤为重要。预警系统的建立要遵循前瞻性原则和成本效益原则。企业财务危机预警系统的各种措施都要以财务预警为目的，增强前瞻性，坚持在成本最低的基础上提高企业在不_定条件下对风险的识别、评估及采取合理的对策等应变能力的目标。

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关键词：财务风险管控 财务风险传导机理 财务风险预警

随着我国经济市场化的加强，央企或者整体上市或者聚集优质资源上市，无论哪种方式，上市部分占据了央企集团公司的大部或者全部资源。上市公司逐步成为央企直接融资的重要渠道，这降低了企业集团发展对银行的过度依赖和金融风险，为集团的快速发展起到了重要的推动作用。然而，激烈的市场竞争也使上市央企在其发展中需要面临各种类型的财务风险。

一、目前企业集团面临的财务风险分析

（一）国内企业集团面临的财务风险

1.财务风险释义。企业集团面临的财务风险是指因为集团内部财务管理不当、资金结构不平衡等引起的无法按期支付负债融资所应负的利息而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是由于企业经营活动中各个生产环节的经营风险引发的，例如原材料采购中存在的风险、生产过程中材料消耗产生的风险、销售过程中客户群维护存在的风险、原材料及产品运输中产生的风险、产品定价决策产生的风险、外汇市场的汇率变化产生的风险等，这些经营风险充斥于并影响着企业经营活动的每一个部分。企业集团面临的财务风险是所有上市公司在迅速发展的过程中都必须面对的一个客观存在的现实问题，虽然不可能完全消除风险，但可以采取有效措施来降低风险。

2.融资风险、投资风险和经营风险。目前，上市央企集团面临的财务风险主要为融资风险、投资风险和经营风险。

融资风险，是指在融资即筹资过程中由于决策、规划等原因带来的企业集团收益变动的风险。例如，长期融资必然存在利息费用稳定但缺乏灵活性的特点，而短期融资虽具有灵活性，又必然存在上下波动而带来的不稳定性。又例如，如果企业过度负债，使债务在资本结构中所占比例超过安全合理的比例，将产生财务风险。

投资风险，是指将资金投入企业经营中，在经营及销售过程中，市场份额波动、市场本身风险等原因，导致投资收益与目标收益率不一致，影响企业集团整体经济效益而产生的风险。现有企业集团投资大概划分为直接投资和间接投资两类。直接投资中，可能存在投资项目由于各种原因无法达到目标投资收益率等产生直接投资风险；间接投资中，可能由于股价下跌、被投资者破产等原因导致债权无法收回而产生的间接投资风险。

经营风险，是指集团企业在采购、生产、销售等各个运营环节产生的，由于经营的不确定性因素造成的现金流不畅通而导致企业整体经济效益下降的风险。主要表现在，采购方面有可能产生原材料供应市场价格上升、货品短缺等风险，生产方面有可能产生生产工艺不佳导致无法顺利生产合格产品，销售方面有可能产生销售不畅、货款无法收回等风险。

3.系统风险与非系统风险。目前央企面临的财务风险又可划分为系统风险和非系统风险。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。随着市场经济的日益激烈、政治因素及汇率变动的发生，上市集团公司在经营过程中面临大量风险。非系统风险主要存在于投资风险，由于投资项目利润没有达到预期目标甚至亏损，影响整个集团公司盈利水平以及偿债能力。

（二）财务风险的成因

基于上述企业集团风险类型的分析，我们从外部原因和企业自身原因两个方面分析财务风险的成因。

1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社会原因、经济原因、政治原因四个方面。其中，自然原因是指由于天灾人祸和物理原因等导致企业财务的风险；社会原因是指由于社会制度、历史文化、价值观念、消费习惯等不一致性的因素导致企业财务的风险；经济原因主要为社会资源配置情况、社会总供求、国家宏观经济政策等导致的人财物和产供销方面出现偏差；政治原因是指由于国家政策和法律法规的变化，导致企业集团产生财务风险。

2.集团企业自身原因。集团企业自身原因是造成集团面临各种财务风险的最本质的原因。具体包括：

（1）企业内部资本结构欠佳。在企业集团资本构成中，根据企业所在行业、经营状况，存在一个较为合理的资本结构，即合理的负债和权益资本的比例。负债是一把“双刃剑”，负债融资由于利息可以抵税等原因，存在杠杆效应，优点是不影响企业股权、降低企业资金成本。但是负债经营如果比例不合理，将会产生无法偿还债款的财务风险。如果集团企业为了杠杆效应，使企业集团过度负债，势必会导致企业集团财务风险加大。

（2）投资管理不慎。多数企业集团会跨行业经营，但如果进入某个行业时缺乏行业信息收集和分析，凭主观感受进行投资，将会导致决策失误，产生财务风险，不但不能给企业带来收益，而且会导致企业产生巨额的损失，让企业陷入财务危机。

（3）资金管理不善。由于经济形势下行的因素，导致现有企业销售普遍受到影响，一些企业为了扩大市场份额，保证销售量，就采用赊销的方式进行销售，应收账款激增。实际财务管理中，由于缺乏应收账款管理的机制、措施，再加上管理体系的不完善，导致应收账款无法收回或坏账增多，更进一步加剧了企业资金的不安全性，产生流动性较差的现象，使企业面临巨大的财务风险。

（4）企业集团内部财务关系不明晰。集团企业内部各控股公司之间财务关系不明晰，资金使用不规范、利益分配不规范等，容易导致资金使用得不到有效的监督和控制。

（5）连带担保。由于集团公司内部的各子分公司大多是独立的会计主体和法律主体，如果某个公司需要贷款，其母公司或者其他公司替该公司提供担保，由于信息不对称等因素，担保公司无法及时发现该担保可能产生的债务风险，如果多个公司互相提供担保，在连环担保的情况下，容易引发集中的财务危机。

（6）内部控制不健全。内部控制不健全，就无法从管理体制和机制上防范财务风险点的产生，控制风险的发生和传导，将会引发企业集团的财务风险。

二、企业风险传导机理研究

企业财务风险不仅客观存在，而且具有很强的动态传导性，由于风险源和风险传导载体的存在，企业财务风险不仅在企业内部进行传导，而且还会随着传导的加热、加快而扩散到企业外部进行传导，从而导致企业风险的破坏面不断扩散，而且传导载体往往与利益相关。

（一）财务风险传导的原因及特性

国家信用体系及法制方面的缺失导致的企业集团信用体制的不健全，会给风险传到机制提供发展的环境。财务风险传导具有复杂性、路径依赖性、方向性、突发性及不可逆性等特性。企业财务风险传导系统复杂，而导致其财务风险传导系统的构成因素也很多，在财务风险出现过程中总会有某一路径使风险得以实施，财务风险模式分为单向风险传导与双向风险传导以及多向风险传导，财务风险具有很强的隐蔽性，财务风险虽可提前预知，避免其发生，然而一旦发生的话就不可逆转，只能尽可能的减少企业损失。

（二）风险传导要素及机理

1.财务风险传导要素。企业风险传导四大要素包括财务风险源、财务风险传导载体、内外部供应链，以及风险阙值。分析企业财务风险传导的各个环节和部分，风险源、传导载体和中介体、风险结果等，任何部分涉及到的任何一个元素都可以称为是财务风险传导要素。上述四大要素相互作用、相互影响，环环相扣，带有一定的逻辑性，导致了财务风险的不可逆性。无论哪个要素发生问题，都可能导致财务风险的发生。从另一方面来说，上述四个要素也成为我们进行集团财务风险控制的突破口所在。

2.财务风险传导机理。财务风险传导在传递链条节点间具有传递效应，体现在具体的采购、生产、销售等企业管理的环节中，上述四大要素之间形成动态效应的传递，并且财务风险在发生过程中具有起伏性和继起性。通常，财务风险在传递的过程中会形成一股推动力，作用到风险传导媒介链条节点上，在企业内部由此及彼的进行传递，并通过一定的传递时间、传递载体进行风险的传递。风险的运动方式在时间和空间上都呈现出多种复杂的、复合的状态，表现形式也分为多种，例如筹资方面产生的财务风险，有可能因为过度债务产生，也有可能企业集团财务管控方面的缺陷导致，还有可能因为企业集团外部环境因素的变化产生。而且，风险传导的结果也是一个链条动态的集成。

三、基于风险传导机理，多方面健全财务风险管控体系

将问题产生的原因及内在机理分析透彻，从根源上和从内在机理上有针对性地找出防范关键点，将有效地达到防范和管控的目的。财务风险传导的四个要素及传导机理所在，也就是防范的关键点所在。从财务风险传导的四个要素分析，找出控制企业财务风险传导的关键点，将财务风险控制到位，就可以将财务风险传导进行终止，从而最大化降低财务风险。企业财务集团要注重从根源上控制财务风险源、阻滞财务风险传导路径等相应的传导控制策略，力争将财务风险降到最低。具体如下：

（一）完善内控及风险管理制度

企业集团应建立健全内控制度及财务风险管控制度规范，建立完善的现代企业制度和法人治理结构，在此基础上，形成明晰的企业内部分工和责任落实，保证会计核算的准确和数据真实，让管理者及时掌握真实的财务活动信息，将财务预警落到实处，使其发挥最大的功效。企业应建立健全风险管理制度，并将风险各环节进行分解落实，做到企业内部管理的风险判别、风险预警及评估等方面的协调一致。

（二）健全产权管理体制和资金管理机制

通过资金统一管理等方法，使得母公司能整体把握资金的投向，操控资金的运作过程和效果，建立产权关系顺畅的企业集团组织架构和以市场为导向、以资本为连接纽带的治理模式；建立起现代企业制度，母公司作为子公司的股东，行使相应权力，承担出资人职责，促使集团内部风险管控规范进行。

（三）加强投资决策的科学性

在正式投资之前，加强对投资项目的预测、评估，搜集投资外部环境和投资项目本身现金流量、经济效益、环境作用等方面的信息，并对以上信息深度挖掘和分析，如果发现该项目各方面均具有可行性，再去实施投资，这将大大降低投资风险的发生概率。

（四）密切关注资金流动性，加强应收款项管理

由于经济形势的下滑，部分煤炭企业为了抢占市场份额，提高销售量，纷纷使用赊销等方式促进销售，然而，如果不顾资金风险，盲目赊销，则会使款项滞后收回甚至无法收回，不仅不能提高经济效益，而且降低企业整体价值。煤炭企业集团应根据市场行情及企业自身状况，建立适合自身发展的信用政策体系，确定本企业应收款项收回平衡率，在对客户进行赊销时，要对该客户的信用状况进行详细的评价，降低应收款项收回风险。在日常工作中，要注重应收款项管理，实时监控款项的收回状况，并适当的向客户提供现金折扣吸引，促进款项的尽快收回，增加资金的流动性。

四、煤炭企业财务风险防控工作的两项有效提升点

煤炭企业在建立健全风险防控体系的同时，如能加强财务风险评价和预警的准确性，将从前提上和源头上提高风险防控的针对性和有效性，大大增强风险防控的力度和效果，将企业集团财务风险切实降到最小化。

（一）加强财务风险评价体系的合理性和适用性

企业的财务风险评价是通过设置并观察一些敏感性的评价指标，采用统计学或数学上的研究方法来实现，只有筛选出最具有代表性的企业经营状况的观测指标，才能更好实现风险评价的功效。财务风险的发生，究其根源，与企业内部控制状况、公司治理结构和风险管理能力有着密切的关系，同时也会受到股权结构和利益相关者一定程度影响，因此，构建财务风险评价体系应注重考虑风险管理、公司治理、内部控制、股权结构、利益相关者等因素。

建立一个适用于煤炭企业的财务风险评价模型，才能对财务风险发生概率进行准确的预测。其中，评价主体、评价客体、评价方式方法和评价的标准等因素是指标体系构建的重要因素。

1.评价主体。财务风险的评价主体，是由受财务状况影响的相关对象构成，即对企业财务状况进行诊断的利益相关者，包括企业内部利益相关者和外部利益相关者。因此，建立风险评价体系时，评价主体应该既有内部主体，又有外部主体。内部主体主要是煤炭企业内部的各级管理人员，各级管理人员通过该模型和体系的构建和评价，能够尽早地了解企业经营和财务的现状，提前发现财务风险容易发生的环节，在风险发生之前就采取有针对性的措施进行解决，达到提前防范和化解的功效。外部主体包括投资者、债权人、业务活动相关者和监管部门，外部投资者等外部主体可以通过该模型和评价体系，更好的对公司经营和财务现状进行评价，从而进行更加科学的投资决策。

2.评价客体。风险评价指标体系的评价客体应界定为企业和环境两个层面。其中，在企业层面，主要通过偿债能力、筹资能力、盈利能力等财务指标及股权结构、管理层管理水平等方面，对煤炭企业经营现状、资金结构、公司治理等因素进行评价。在环境层面，主要是指对煤炭企业经营的外部环境进行评价，包括行业经济、国家行业政策等方面。环境层面是因为企业的经营发展离不开外部环境的支持，外部环境通过改变企业所触及方面将自身的影响渗透于其中，因此评价财务风险，不能忽视企业外部环境的作用。

3.评价目标。财务风险评价的目标应为通过该评价模型和系统，清晰地了解煤炭企业经营和财务管控现状，进而准确地了解财务风险发生的概率及易于发生财务风险的环节所在，为内部主体和外部主体采取措施降低风险提供依据。

4.评价指标。评价指标可分为管理型、财务型和经济型指标。管理型指标是从公司治理的角度来分析影响财务状况的因素，包括财务指标与非财务指标。其中，财务指标主要来源于煤炭企业的财务报表，包括煤炭企业财务结构指标、盈利能力指标、偿债能力指标、经营效率指标等。非财务指标只能由企业信息披露或某些外在特征体现，非财务指标对企业发展具有重要意义，也是不可忽视的重要因素。经济型指标存在于企业所处的宏观经济环境中，如市场竞争风险，税收、汇率变动等。

5.判定标准。煤炭企业应在国际、国内先进理论的指导下，参考行业内部标准、企业经营情况等因素，建立适合煤炭企业的评判标准，对于常见的用来评价的财务指标已经形成了一定共识，一些新兴的用来评价的财务指标和不可以量化的非财务指标可以行业内部对比得到判断标准。

6.评价方法。企业财务风险的评价方法是对财务指标数据进行分析、处理，获取评价结果的具体手段。现有评价主要包括统计类的方法，例如多元线性判别法等。

从以上核心要素出发，通过对核心要素的正确选取和评判，加强财务风险评价体系的合理性，更有效地评价企业面临的财务风险，从而有的放矢地进行风险防范工作，大大提高风险管理的有效性。

（二）将现金流量分析思想融入风险预警模型中

现行的多种实证性预警模型主要有财务比率分析模型、单变量模型、多变量函数模型及CBR（case-base reasoning）模型。这些模型在评判现有企业的经营状况和财务管控状况，进而加大财务风险防范的针对性等方面，发挥了很大的作用。但以上方法归根结底属于静态分析，即都是根据企业的财务报表数据进行计算和分析。财务报表的时点性，使得上述风险预警模型普遍缺乏时间上的发展观、空间上的立体观，具有一定的片面性，缺乏立体的预警能力，从而降低了预警模型的准确度。

由于企业理财的目标是企业价值最大化，企业价值的最核心的表现为现金流量，因此，企业理财的终极目标是现金流量的数量和质量的最优化。企业的财务报表只能反映企业的盈亏状况，单盈亏状况不一定能准确地反映财务风险所在，只有现金流量才能从本质上反映出企业是否存在财务风险和危机。因此，应把现金流量分析融入到风险预警模型中，才能提高预警的准确性，同时，融入的过程中，应把握超前性、敏感性、监控性及适用性原则。

将现金流量分析思想融入到财务风险预警之后，风险预警模型应分为动态的现金流量预算分析模块和动态的现金流量指标分析模块两个部分。其中，在现金流量预算分析模块中，进行现金流量预算的编制、预算的执行性评价、煤炭企业现金流量的经营效益反馈等有关现金流量预算的业务分析，该分析结果侧重于企业内部经营者使用，突出显示预警模型的超前性和监控性。动态的现金流量指标分析模块主要进行煤炭企业现金流量运营效益方面的相关指标收集和分析，该分析结果主要给外部利益相关者使用，使其更加简便地得到煤炭企业现金流量经营效益的评价结果。将上述两个模块的分析结果综合分析，从现金流量运营效益方面，将清晰地反映出煤炭企业经营和财务管理的现状，发生财务风险的概率及环节，大大提高财务风险预警的准确性。

融入了现金流量分析思想的财务风险预警模型，与上述所提到的静态分析模型相比，具有多项优势。一方面，该模型是引入了现金流量的流入、流出、净额、预算等方面的概念，使得评价模型具有动态性、立体性，而且，现金流量的运营状况和企业获取现金流量的能力是真正反映企业财务风险发生概率的本质指标，这样就能大大增加财务风险的预警能力，另一方面，相比于企业利润指标，现金流量相关指标因为受外部金融机构的监管，其数量和质量更具有准确性和客观性。

当然，将现金流量分析思想融入财务风险预警模型，获得更大的预警能力，关键点在于编制现金流量动态预算，煤炭企业应加大现金流量预算的投入和管控力度，才能编制出合理和切实有效的现金流量动态预算，提高财务风险预警的准确性。

五、结束语

财务风险管理是煤炭企业管理和财务管理的重要组成部分。本文在分析了风险传导机理的基础上，有针对性地提出了建立风险管理体系的建议，并提供了两项风险评价及预警的模型，希望对企业集团风险管理有所裨益。J

参考文献：

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[4]梁粉，陈晓园.创业板上市企业的财务风险控制及防范[J].商业会计，2015，（13）.

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【关键词】企业 财务风险 预防对策

一、企业财务风险的主要形成原因

现阶段，导致企业财务风险形成的原因具有多样化性质，不仅受到外部宏观因素的影响，还会受到一些内部因素的影响，经过笔者的总结，企业财务风险的主要形成原因如下：

（一）企业财务关系较为混乱

企业财务控制关系混乱是财务风险产生的最本质原因。企业在开展财务管理工作过程中，应加强对财务关系管理的重视度。企业财务关系混乱主要体现在企业资金结构混乱和资产负债率偏高两个方面，这些因素都会导致财务风险上升。除此之外，财务关系混乱也会受到企业库存结构和信用政策管理异常的影响，企业库存政策不合理会引起企业资金周转速度降低，产生过多坏账，进一步导致财务风险发生。

（二）企业面临的外部因素较为复杂

外部因素是指宏观角度上的经济环境、法律法规制度和国际环境等方面。这些宏观的外部因素对于企业来说是难以通过自身力量而改变的，企业需要在内部建立一套良好的财务管理体系来应对这些外部环境的突然变化，才可以从一定程度上降低财务风险。当这些外部环境发生变化时，若企业内部的财务管理体系无法快速、灵活地应对这些变化，那么企业则会处于十分危险的财务环境当中。

（三）企业财务管理人员风险意识薄弱

风险是一种无处不在的无形物质，虽然它不能完全被避免，但是若能够较早识别风险，并通过一定的措施进行规避，则能够最大程度地确保损失降低。企业财务管理人员的风险意识直接决定了企业所面临的财务风险的大小，若财务管理人员风险意识薄弱，对一些潜在的风险不具备识别能力，那么就无法在短时间内采取有效措施来进行对应，使来自各方面的风险不断累积，最后使企业处于无法处理的财务风险当中。

（四）财务决策缺乏合理性

在企业的日常生产经营过程中，需要无时无刻地进行各种决策。在进行财务决策时，需要使用一些个人主观意见或经验来进行辅助，而并没有综合考虑企业正在面临的内外部环境或因素就进行盲目决策，最终导致企业陷入极大的财务风险当中。另外，企业管理者的判断分析能力也对企业财务风险具有一定程度的影响，若企业管理者本身缺乏较高的素质和水平，那么企业所面临的风险则是无时无刻的，因此可以说，企业管理者自身也是引起财务风险的主要原因之一。

二、企业财务风险的预防对策

（一）形成良好的风险意识、提高风险识别能力、建立风险防范体系

若想有效防止企业财务风险的形成，最基本的方法是形成良好的风险意识，并通过各种手段来提高企业财务管理人员的风险识别能力。企业财务人员需要无时无刻警惕来源于各方面的财务风险，并意识到任何财务风险都是客观存在的，可能存在于任何一个经营环节当中，因此企业财务人员不能忽略自身风险意识的形成。与此同时，一旦有风险发生时，企业必须存在一套严谨可行的风险应对体制用于应对风险的发生。

（二）完善企业财务关系，做好责权利三者之间的统一

企业内部的财务管理若能实现合理化管理，则可以较大程度地降低企业可能会面临的各类财务风险。有效改善企业财务关系可以通过科学调整企业资金结构、提高资金运用效率两个方面来实现。必须要确保企业的财务管理系统长期处于动态管理状态中，防止僵化的现象发生。与此同时，还应充分明确各个职能部门和员工在企业管理过程中充当的作用，并赋予他们相应的工作权利，实现责权利之间的良好统一。企业财务风险防范工作并不仅仅是通过财务部门来单独完成的，需要各个部门进行配合方可实现。科学良好的财务关系在企业内部具有十分重要的作用，它就像一条平整而通畅的道路，而各个部门就像行使在道路中的车辆，只有两者相互配合相互协调才能使整个工作运行顺畅。

（三）加强企业资金管理能力、提高企业运行能力

资金管理是企业财务管理工作的重要环节，同时也是最容易引起财务风险发生的部分。

加强企业内部资金管理工作，应提高对企业资金应用和分配的重视度，提高资金的运行效率和周转能力等。企业良好的运行能力和盈利能力代表该企业的负债具有良好的偿还能力，且正处于稳健的发展过程中，将来发生财务风险的可能性相对较小。因此，对于任何企业来说，加强资金管理都是防范风险发生的重要途径。

（四）提升企业财务决策能力、建立财务预警体系

任何一家企业的财务决策水平不仅会影响到该企业的生产经营情况，对于企业未来的发展也具有十分重要的决定性作用。因此，必须加强企业财务决策水平的提升，要求企业财务管理人员不断提高自身的理论知识与实践能力，只有具备了较强的风险意识和较好的风险识别能力才能为企业有效降低财务风险。

三、结束语

综上所述，导致企业财务风险形成的原因是由内部和外部因素两个方面构成，因此企业在针对财务风险开展预防工作时，必须围绕内外部两个方面着手进行，不能忽略其中任何一个部分。另外，企业财务风险防范工作不仅需要财务人员的主导，更需要其他部门的配合与参与，才能全方面实现企业风险的防范和对应，最终使企业的经营管理活动更加有效。

参考文献

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1 财务风险

风险是指发生损失的一个概率或者实际结果与理想结果之间出现偏差的可能性，财务风险是指企业经营过程中与财务相关的风险，财务风险本身有广义和狭义之分，广义的财务风险是指企业所有风险在资金层面的一个表现，狭义的财务风险是指企业日常经营管理中资金筹集使用等方面所发生的风险。企业财务风险一般表现为以下3种典型形式：①筹资风险，负债经营是目前很多企业采取的一种经营策略，通过负债可以弥补自身资金积累不足，企业扩张资金不够的难题，实现借助于负债这一财务杠杆可以实现企业价值的增大，然而负债总是有约定的还本付息时间，如果企业负债比例过高，就会背上沉重的资金还款压力，一旦所借入的资金不能够按照预期产生效益，那么企业的就会面临还款违约风险；②投资风险，投资有风险这是资金投资领域的客观规律，收益越大风险越高，如果在投资之前没有做好投资风险分析的话，那么企业的投资就会有打水漂的风险，企业将有限的资金投入到了难以取得预期的收益的项目之中就会分散企业的资金优势，加剧企业的财务风险；③资金运营风险，企业从原材料的采购到产品的生产销售往往会有一个较长的过程，在此过程中，因为市场竞争比较剧烈，很多企业都会赊购原材料，同时又赊销产品，当企业的赊销款不能够及时收回的话，那么企业的资金链就会趋紧，严重的情况下还会断裂，从而导致财务风险的产生。

2 企业财务风险的成因分析

企业财务风险产生的原因是多方面的，既有企业外部因素，也有企业内部因素，既有可控因素，也有不可控因素，对这些因素进行系统的梳理分析是企业财务风险控制手段采取的前提条件，本文从外部原因以及内部原因对企业财务风险的主要成因进行两个方面的概括。

2.1 外部原因

企业总是处于一个社会环境之中，其经营活动不可避免地会受到外部环境因素的影响，进而会给企业带来财务风险，一般来说，外部风险主要有以下几点：①市场风险，市场环境的瞬息万变很容易给企业的正常经营活动带来不可预测的影响，行业景气与否，竞争对手变化情况等等都会打乱企业的财务预期，举例而言，当企业所在的行业步入不景气的周期以后，企业的应收就会现款，从而导致企业出现财务风险；②政策风险，政策的变动也会给企业带来巨大的财务风险，举例而言，利率政策的变动将会导致企业资金成本的上升，当国家上调贷款利率的时候，那些负债经营的企业资金压力就会大增，从而产生财务风险，或者当国家出台某类产业政策时，也会给企业资金运营带来波动，以房地产行业为例，在国家限购政策出台以后，企业的销售回款就会延迟，结果放大财务风险；③社会风险，社会环境的变化会给企业财务带来风险，举例而言，随着社会公众环保意识的提升，那些不能够做到绿色生产以及销售的企业所生产的产品就会销售受阻；④合作风险，企业总是处于一定的产业链条中，其上下游都会有合作对象，当这些合作对象出现状况的时候，也会给企业带来财务风险，举例而言，企业上游原材料供应商突然提高价格，就会增大企业的财务支出，带来财务风险。虽然对于企业来说外部风险的可控性比较小，但是并不意味着企业必然遭受这些外部风险导致的财务风险，对于企业来说采取有效的措施完全可以规避外部风险或者将外部风险的冲击降到最低。

2.2 内部风险

从企业自身来寻找财务风险的成因，本文认为有以下几个方面：①企业管理人员风险意识淡薄、长期以来，我国企业在宏观经济向好的背景下，其发展基本上是顺风顺水，企业管理者因此财务风险意识不足，对于企业的发展前景盲目乐观，没有危机意识，这种情况下，企业管理者就会忽视企业经营中各种潜在的风险。企业在具体的经营过程中将大部分精力都用在了市场开拓以及产品开发层面，没有形成良好的财务风险意识，这种情况下一个冒进的企业发展决策更是进一步放大了企业的财务风险。②企业财务工作人员专业能力不强，财务风险控制水平较低。财务风险控制是财务工作者的一项重要工作内容，但是财务风险的识别以及控制需要财务工作人员具有比较高的专业技术能力，如果财务工作人员不具有这方面的知识以及丰富的财务风险控制经验就会导致财务风险不被发现，从而给企业的经营带来更大的危害。③投资决策比较随意。企业财务风险发生的主要原因之一就是投资决策随意，投资行为没有一个科学的流程，往往是企业管理者脑袋一热，看到哪些项目有不错的盈利，就没有进行投资决策分析贸然进入，其结果可想而知，企业的财务风险也就会因此而放大。④内部控制制度不够健全。很多企业没有建立完善的内部控制制度，企业管理者之间的职责权限界定不明，财务支出管理混乱，企业的资金利用效率不高，资金的周转期限比较长，由此也会导致企业财务风险的产生。

3 企业财务风险控制具体策略

企业财务风险成因的复杂性客观上要求有企业应从多方面着手来进行企业财务风险的控制，针对企业财务风险的具体成因，结合目前企业财务管理的实际情况，本文提出从以下几个方面着手来推动企业财务风险控制水平的不断提升。

3.1 注重对外部环境的分析

企业总是处于一定的外部经营环境中，外部经营环境的变化客观存在，这对于企业财务状况必然会产生一定的影响，为了有效地化解外部环境给企业财务带来的不利影响，需要企业加强对外部环境的分析以及预测。企业管理者应树立顺势而为的经营管理理念，根据外部环境的变化及时进行经营策略的调整，这样才能够有效地化解外部环境对于企业财务的冲击，反之如果环境与企业的财务手段存在冲突的话，必然会放大企业的财务风险。举例而言，当行业进入衰退周期的时候，企业在财务策略方面就要适度保 守，减少投资规模，采用现金为王的策略度过行业的寒冬，这样就能减少企业财务风险的发生。当国家实施降低货币利率政策的时候，意味着资金的使用成本的下降，企业可以适度地提升负债比例，这样就可以化解经营中出现的资金短缺问题，另外一方面还可以提升企业的收益。企业管理者在平时的工作中应密切观察外部环境的变化，注重积累相关方面的政策信息，立足当前，未雨绸缪，这样才能将财务风险控制在一个比较低的状态。

3.2 提升财务人员专业能力

很多企业财务风险的爆发都是因为财务人员专业能力欠缺所导致的，财务管理岗位是企业的重要工作岗位，企业应该在岗位的胜任能力方面进行全面的分析，据此来进行严格的招聘以及培训，从而构建一支专业知识过硬，职业素养良好的财务工作人员队伍，来提升企业的财务管理水平，降低企业财务风险。在招聘方面，企业应注意对应聘者胜任力的考核，不仅要注重对应聘者的财务风险控制专业知识的考察，同时还要注意对其工作经验以及职业素养的考核，毕竟财务岗位至关重要，用人不慎会直接导致财务风险发生概率的提升。在培训方面，企业应加大投入力度，在财务风险管理领域知识快速更迭的情况下，企业管理者应强化财务人员的培训，通过不断的培训让财务人员了解到、掌握到财务风险控制领域最新的知识、最新的方法，从而为其财务风险控制工作的开展夯实知识基础。

3.3 科学进行投资决策

企业的投资需要进行详细的分析论证，这样才能最大限度地将投资不利带给企业的财务风险降到最低，很多企业现有的粗放式的投资决策机制应尽快地加以改变。企业科学的投资决策应做好项目的尽职调查，为了提升企业投资决策的正确性，仅仅依靠单个管理者进行决策显然其失误概率是比较大的，但是如果能够采用集体讨论的方式进行投资决策，那么集结众人智慧进行的投资决策能够照顾到投资的方方面面，提升投资成功的概率。

3.4 谨慎选择合作伙伴

随着社会分工的细化，企业不可能将产品生产以及销售的全部工作都纳入到企业的内部，这就不可避免地涉及到合作伙伴的选择问题，选择一个可以信赖的合作伙伴可以帮助企业更好地开展经营，减少财务风险发生概率。在合作伙伴的选择层面，企业应建立一整套的筛选体系，不能仅仅将成本作为合作伙伴选择的标准，同时还要考虑其他因素，例如质量、供应速度等等，这样才能减少合作风险的产生。

企业财务风险控制意义重大，关系到企业的生死存亡，对于这一问题，企业的管理者应给予高度的重视，结合自身的实际，借鉴其他企业的经验，不断地摸索探索，从而找到一条适合企业财务风险控制的道路，实现企业财务风险控制水平的不断提升，为企业的发展提供良好的财务保障。

主要参考文献

[1].浅谈企业财务风险的控制原则与具体措施[J].长三角，2010（7）.

[2]贺冬娥.浅析企业财务风险的成因与控制[J].硅谷，2009（8）.

[3]陈健.试论企业财务风险的成因及控制[J].云南科技管理，2007（5）.

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一、企业财务风险的特征

（一）财务风险的含义。企业的“财务风险”，主要是指企业的经营总风险在财务上的一种现，是指企业的财务活动将来的实际结果与预期结果之间出现偏离的一种可能性。在现代的市场经济条件下，企业的财务风险已经贯穿于企业的各个环节，财务风险是经营中的各种风险因素在财务上的体现。具体来讲，企业的财务风险主要有广义和狭义之分，其中，广义的财务风险主要是指企业的财务活动因为受到一些不确定的因素的影响，使得企业在实际中的财务收益和其预期的财务收益发生了偏离，企业的财务因此蒙受损失的一种可能性。狭义的财务风险是我们通常所讲的举债的筹资风险，企业因为借入的资金而不断增加的到期的债务无法偿还其本息的一种可能，以及企业的利润存在的一种可变性。

（二）财务风险的特征

1、综合。企业的财务风险涉及到了企业的财务活动中的各个环节，还涉及到企业内部和外部的因素，所以，企业的财务风险是企业的财务活动整个过程中各种综合矛盾的反映。

2、盈亏共存。财务的风险只是说明有可能会有损失，但是，通过对风险进行合理的控制，可以取得丰厚的报酬，财务的风险和收益之间成正比。

3、客观。只要企业进行经营，从事财务的活动，财务风险就会存在。它的存在是不以人的意志为转移的，企业不能回避它，并且这一风险也不能消除，企业只能利用各种的技术或者是手段来规避风险。

4、不确定。企业的财务风险在一定的时期、一定的条件下可能会发生，但是也有可能不会发生，而且其发生的时间以及风险的程度无法确定[1]。

二、企业财务风险成因

（一）外部的原因。现代型的企业不断地出现，其作为我国市场的重要的主体，不同的企业面对外部的环境，其适应力也不相同，外部的环境是企业很难改变的条件，外部的环境主要包括经济的环境、市场的环境、资源的环境以及社会的环境等等，而且，这些因素虽然都在企业之外，但是会对企业的经营以及产生产生重大的影响，所以，企业的领导者们要积极得适应它们。外部的因素具有复杂以及多变的特点，其变化有可能会个企业的发展带来某机遇，但也可能让企业面临威胁，宏观的外部环境的消极变化对给企业的财务带来较大的风险。而且，外部环境的变化对企业来讲比较难以预见和控制。目前，我国的许多企业都缺少对外部的环境积极适应的能力和一定的应变能力，具体表现为，企业对外部的环境的消极变化反应较为滞后，而且采取的应对措施的效果也不见明显，这样导致了财务风险的产生。

（二）内部的原因。企业财务风险产生的内部原因主要有以下几点。

1、企业财务决策不合理。有些企业在进行财务的决策时，由于对形式的分析不到位，导致出现失误，财务风险产生的重要原因就是企业的财务决策出现失误。避免失误的前提是要进行科学的财务决策。目前，企业的财务决策观决策以及经验决策的现象较为严重，这样的情况导致决策的失误时有发生，给企业的财务带来一定的风险。比如，在企业对固定的资产进行投资决策的过程中，有的企业对自己投资的项目缺乏系统和深入研究，对项目的可行性了解不够，再加上财务决策时收集的经济信息不够具体全面，财务决策者的个人素质不达标等等的原因，会导致投资决策的失误，使得投资的项目不能够获得应有的效益，资本也无法收回，给企业带来财务风险[2]。

2、企业资金的结构不科学。企业的资金机构不合理的风险一方面体现在资金的所有者的权益以及负债之间的比例不科学，在经济环境较好或者是财务的费用较低的时期，企业通过自身负债的增加在利润率不变时可以大幅提升企业的利润和所有者的权益。但是，在经济环境较差或者是财务的费用比较高的时期，企业的亏损会增大。另一方面，企业的长期和短期的负债配置不科学，长期的债务少但是短期的债务多，这样会使得企业因为短期负债偿还的时候出现问题，陷入困境，出现财务风险。

3、企业内部人员认识不到位。在现实的工作中，我国相当部分的企业的财务管理的工作人员对于企业财务风险认识性不到位，而且普遍缺乏风险的意识，认为管好和用好企业的资金，就不会出现财务的风险。这样对于企业财务风险的意识淡薄是产生财务风险的原因之一。

三、企业财务风险的控制

（一）树立正确的观念。企业的财务风险通常会使得资产的流动性降低、资产的负债率也较高、经营所需的资金出现不足的情况、债务的负担增加以及盈利的能力也会下降，这些问题和企业的财务管理有着各种的关联。为了规避财务的风险，企业经营中要懂得居安思危，不断地增加风险的意识，具体来讲，企业要加强关于资产的动态分析，对于财务管理中出现的各种变化应该认真地分析，这样才能够使企业在经营和理财中保持较强的适应能力。提高企业财务风险的价值观，设置高效管理部门，配置专业的管理人员，完善管理的体制制度，加强财务管理的工作，对企业的管理人员进行定期的业务培训，增强他们的风险意识，提高管理者的决策水平[3]。

（二）完善财务预警机制。企业的日常经营面临着不确定的风险，优势还会出现财务风险以及破产的现象。所以，企业有应该建立自己的财务预警机制，对企业的财务情况实施监测和信息的及时反馈，以此来提高企业的反应能力，减少由于信息不及时所带来的财务损失。从财务管理角度出发，企业应该确立财务分析的指标，与企业不同时期以及同行的水平指标进行对比。同时，还要分析企业的在不同时期的偿债能力、发展能力以及运营的能力等各项指标，对出现的财务风险原因分析，从而提出可行的管理策略，降低对企业的危害程度。

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关键词：民间审计 企业 财务风险 分析

一、企业财务风险概述

当前，我国企业财务风险管理的一个重要手段是以风险防范为目的，开展企业财务风险的分析与控制活动。具体而言，主要是针对财务风险进行一系列的分析与控制工作，运用一定的科学方法对企业财务风险管控体系的有效性与健全程度进行测评，并在此过程中不断探寻企业财务风险管理机制的漏洞和薄弱环节，继而提出改进措施。企业良好的财务风险管理机制不仅能有助于企业提高市场竞争能力，还能帮助企业改善内部管理水平与效率，减少不必要的损失，不断增加企业价值。然而，在笔者对我国企业所进行的民间审计中却发现，当前我国很多企业的财务风险管理机制并不健全，仍待完善。

二、民间视角下企业财务风险的种类

（一）所有者财务风险

所有者将资本投入企业之后，所追求的效用函数是“财富最大化”。但是，由于受“有限理性”理论的影响，以及在现代企业中信息不对称的影响，使企业的所有者无法针对每一项投资都做出准确而科学的决策。此外，所有者财务风险还包括所有者与经营者之间因信息不对称所产生的风险。在当前我国的企业管理模式中，企业所有者与经营者普遍处于分离状态，而经营者与所有者的出发角度与利益偏好等均不相同，比如投资，经营者就可能会不顾及所有者的利益与潜在损耗而选择收益高但风险也高的项目。这一现象也使所有者面临一定的财务风险，其财务目标（利润最大化）的实现具有一定的曲折性。

（二）经营者财务风险

经营者在管理企业的过程中不可避免的会遇到各类风险。经营者风险是企业财务风险中最常见的一种类型。企业理论认为，企业是用于个人之间交易产权的一种“契约集”。所有者将资本投入企业之后往往并不实际负责企业的经营与管理，而是聘请经营者代为管理。经营者的薪酬等个人利益由所有者根据企业的经营业绩予以支付。经营者的财务风险主要来源于经营者在经营与管理企业的过程中所产生的风险。如何在企业的内部管理中有效降低经营风险是目前我国企业风险管理亟待解决的问题。

（三）债权人财务风险

除上述两种财务风险之外，债权人财务风险也是企业财务风险的一项重要构成。债权人是企业资金的供给者，债权人财务风险是企业经营风险的转移。债权人财务风险与股权融资风险相称。相较于股权融资，债权融资成本较低，且能使企业利用债权融资充分发挥财务杠杆的作用，以实现降低企业成本的目的。因此，债务融资，即通过债权人资本进行企业运作，是当前我国企业资金筹措的主要方式。但是，这种方式下，债权人需面临一定的财务风险。比如，企业为了获取债权人资金，可能会存在粉饰报表等弄虚作假行为。甚至向债权人夸大企业收益率，隐瞒企业的潜在风险因素。

三、民间审计视角下企业财务风险的形成原因分析

笔者在对企业进行审计工作的过程中发现，企业的财务风险几乎存在于企业整个财务活动之中。倘若对其分类，可从企业角度对其分为两类，即内部原因和外部原因。

（一）企业财务风险的外部形成原因

企业财务风险形成的外部原因主要与我国经济市场的宏观环境复杂多变有关，具体影响因素主要涉及政治、经济、法律环境；以及自然环境和社会文化环境等。这些因素不因企业的发展与运营状况的改变而改变，企业也难以对其加以预防，属于不可变因素，存在于企业之外。但是，企业是存在于这些因素中的经济实体单位，这些因素中无论哪一方面发生变化，都会对企业的财务管理和生产经营产生重大影响。其不利变化必然给企业带来财务风险。

（二）企业财务风险的内部形成原因

相较于外部形成原因，企业财务风险的内部原因是一种可调和的因素，与企业的生产运营紧密相关，这些内部因素存在于企业财务管理的各个方面。据笔者汇总，企业财务风险内部成因主要涉及以下四方面，详见表3-1。

表3-1 企业财务风险的内部成因

[四方面＼&具体成因＼&1、企业管理者及相关人员的财务风险意识相对淡薄＼&据笔者在对企业的审计工作中发现，目前我国很多企业的管理者及财务管理等人员普遍缺乏财务风险防范意识。财务风险防范意识的淡薄从主观上促成了企业财务风险的产生。＼&2、企业投资管理中的潜在风险因素＼&很多企业缺少投资前的可行性研究，仅凭主观判断，盲目投资。为了扩大盈利，很多企业转向并不熟悉、并不相关的产业投资，因此，无论是管理经验还是人力、资金等都显得力不从心，从而使企业因投资而承受一定的财务风险。＼&3、企业资金结构不合理＼&在很多企业的资金中，负债部分所占比例都很高，而且自有资金与借入资金的比例分布不合理，不仅容易导致企业偿债能力不足，而且还使企业财务负担较重，由此产生财务风险。＼&4、企业应收账款控制不足，赊销比重大＼&在当前的市场环境下，赊销已成为企业的一种主要营销手段。但是，在扩大销量的同时却也导致企业应收账款大量增加。而且，很多企业对应收账款的管控措施并不完善。这在一定程度上增加了企业的坏账风险。＼&]

四、民间审计视角下企业应如何加强财务风险管理

（一）加强民间审计对企业财务风险管理机制的外部监督

笔者认为，若要充分完善财务风险管理机制，提高企业的风险防范能力，必须加强民间审计对企业风险管理机制的外部监督。以外部监督作为企业财务风险管理机制的保障。作为民间审计一方，会计师事务所应提高注册会计师的执业质量，充分发挥外部监督作用。在对企业实施审计工作时，首先应充分了解企业财务风险的基础情况，如类型、起因、程度等。倘若通过外部审计得知企业的财务风险管理机制本身存在重大缺陷，注册会计师应及时向企业予以说明，企业管理当局应根据注册会计师的审计建议，不断完善财务风险管理机制。

（二）企业应加强内审部门与民间审计的沟通与交流

在审计中笔者发现，目前，我国很多企业都设置了内审部门。而内部审计的主要工作便是对企业的内控机制以及经营管理情况进行有效监督与检查，从而防范风险，将财务风险控制在限度范围内。通常，企业在内审中能够发现很多问题，而内审部门不妨在会计师事务所对企业实施正式审计之前，与注册会计师等人员进行有效沟通，可以将企业在内审中发现的对经营业绩等产生重大影响的事项，以及内控机制的缺陷等告知注册会计师。注册会计师可对此适当扩大审计程序的范围或者选择实施更多的审计程序等加强外部审计。

（三）企业应进一步完善财务风险管理机制

虽然风险管理手段纵使再完善也并不能完全消除财务风险，但是企业还应尽可能的完善财务风险管理机制，尽量减少风险损失。完善企业风险管理机制的措施主要如下：

表4-1 完善企业风险管理机制的主要措施

[四方面财务风险管控措施＼&具体措施分析＼&1、建立以财务风险管理为导向的内控体系＼&从事前、事中、事后三个角度共同完善财务风险管理机制，将企业的财务风险管理与日常运营融为一体，与日常中预防风险、管理风险。发挥内控机制在风险管理中的作用。＼&2、树立风险管理文化＼&这种财务风险管理文化应树立在企业运营的各个环节，风险管理理念和风险防范意识应渗透到企业的整个运营之中。＼&3、梳理企业主要业务流程中的主要风险控制点＼&犹如“主要矛盾与次要矛盾”，在财务风险中也有主次之分，因此企业有必要梳理企业主要业务流程中的主要风险控制点，并以这些控制点为重点实施风险预警、识别、分析、评估、报告机制。＼&4、编报“企业风险全面管理报告”＼&将企业财务风险详细落实于纸面，并提出风险防范建议。＼&]

（四）提高企业的内部审计能力

企业在强调外审的同时，也应当重视企业内部审计的作用。企业内审是现代企业管理制度的重要组成部分，它可以有效防范生产经营中存在的风险，提高企业内部控制的质量。企业内审是以规范的管理流程为出发点，全面、系统的分析企业内控管理的作用和有效性，及时查补内控管理中的漏洞，改进管理措施，以实现企业经营的战略目标的一种管理方法。企业应建立健全内部审计管理制度，组建内审小组，定期不定期的组织企业内部审计活动，提高企业财务信息的真实性和有效性，改善和提高企业内控管理水平，强化员工工作的责任感和积极性。同时，企业应保证内审工作的独立性和权威性，使内审工作的开展不受其他职能部门的干扰，切实提高企业财务管理的执行力。

参考文献：

[1]黄志宏.企业财务风险的成因及其防范[N].辽宁行政学院学报. 2013（11）

[2]朱洪胜.浅谈企业财务风险的成因及其防范[J].经营管理者. 2009（11）

[3]潘惠.企业财务风险的成因、防范的基本措施及技术方法浅析[J].科教文汇（中旬刊）. 2012（04）

[4]王美荣.财务风险的分析与防范[J].华章. 2011（18）

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【关键词】医院 财务风险 防范措施

一、医院财务风险的含义与成因

1、含义

广义的财务风险从资金运动及其所体现的财务关系角度出发来界定财务风险,认为医院财务活动的组织和管理过程中的任何一个环节出现问题,都可能带来财务活动成果与预期收益的偏离,这种偏离一般是指财务活动成果的减少,即使医院蒙受损失,带来偿债能力和盈利能力的降低。也就是说广义的财务风险涵盖了人类生产经营过程中的价值运动及处理生产关系所带来的风险,因为生产经营所涉及的财务活动包括筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面,所以财务风险也就相应地分为:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。

2、成因

财务风险是市场经济条件下社会化大生产的客观产物,不同的财务风险具有不同的成因,总体来说可以分为内生和外生两个方面。(1)医院财务风险的外生原因。医院的理财环境,即对医院财务活动产生影响作用医院外部条件,是医院财务决策难以改变的外部不确定性,包括自然环境、政治环境、经济环境、社会文化环境等,一方面它们可以为医院的顺利发展提供机遇和条件,形成外部环境所必须的财务通道,另一方面,它们又会对医院的经营提出挑战。(2)医院财务风险的内生原因。医院管理制度、筹资结构、投资项目优劣、或有负债及信用情况、理财人员素质、经营者道德约束等方面的问题是医院财务风险的内生因素。比如在筹资环节,如果医院使用自有资金和借贷资金的比例不合理、债务期限安排不合理或发生汇率和利率变动,将导致医院所有者权益下降的风险和医院不能到期偿债的风险。投资环节,如果医院发生盲目投资、扩张、追求高速发展,盲目多元化等问题,使投资不能产生预期效益,将引起医院盈利能力和偿债能力降低的风险。资金回收环节,权责发生制下,主营业务收入的发生并不代表利润的实现,在对客户信用缺乏了解和控制的情况下盲目赊销,将造成应收账款到期无法收回,资产长期被占用,严重影响医院资产的流动性及安全性。

二、医院财务风险的特性

在医院财务管理工作中,只有充分了解财务风险的基本特性,才能采取针对性措施防范和化解财务风险。医院财务风险特性主要有两个。

1、客观性

医院财务活动存在着两种可能的结果,即实现预期目标和无法实现预期目标,这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在,其具体表现为:工作量的非预期下跌;医院规模异常扩大;医院盲目多元化经营导致不平衡增长;医院资本结构不合理,过度依赖贷款;医院内部缺乏监督机制,使一部分管理者损害医院利益;业务收入持续下降,缺少运作资金,人才频频跳槽等等。

2、全面性

财务风险存在于医院财务管理的全过程并体现在多种财务关系上,具体表现为:筹资风险,即因借入资金而丧失偿债能力的可能性。一般而言,医院筹资的目的,是为了扩大经营规模、提高经济效益,但瞬息万变的医疗市场日益激烈的竞争,可能会导致医院的决策失误,管理失当,从而使得筹资成本过高,筹资比例失当。投资风险,即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期目标而发生的风险。它有三种表现形式:一是投资项目不能如期投入使用,不能取得效益,或虽投入使用但不能赢利,反而出现了亏损,导致医院整体赢利能力和偿债能力的降低;二是投资项目没有出现亏损,但赢利水平很低,利润率低于银行存款的利息率;三是投资项目既没有出现亏损,利润率也高于银行存款的利息率,但低于医院当前的资金利润率水平。资金回收风险,即由于利润分配活动而影响公司经营活动的风险。其表现在两个方面:收益确认的风险;收益对投资者分配的时间、形式和金额的把握不当所产生的风险。

总而言之,财务风险是一个循序渐进、逐步积累的过程,它破坏性强,风险成因复杂,其总体水平是由各个环节的财务风险水平构成的。

三、医院财务风险的成因分析

产生财务风险的原因很多,既有医院外部的原因,也有医院自身的原因,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看,主要有以下几个方面的原因。

1、医院财务的宏观环境复杂多变

宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于医院之外,但对医院的财务管理会产生重大的影响。宏观环境的变化对于医院来说,是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给医院带来财务风险。如2002年末袭来的那一场SARS病毒,对于医院特别是我们六院的效益带来了很大的冲击,在这期间,患者就诊和住院的人数直线下降。如果财务管理人员素质不高,管理基础工作不够完善,会导致医院财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。因此,作为医院的财务人员应对这种突发事件有一定的预见性,在平时留有充足的留存收益,以备资金周转困难时使用。

2、收支不平衡导致财务风险

医院属于国有事业单位,一直以来是“政策依赖型”单位,但是如今国有事业单位正要面临体制改革,因此医院未来也会经历一场类似国有企业般的改制,从以往的“政策依赖型”转变成“市场导向型”。这对各个医院来说,是不得不深刻思考的一个问题,如何提高医院竞争力,使自己的医院在改制后仍能占有一定的医疗市场份额是极关重要的。除了关注医院的收入外,开源节流,严把支出关是必要的。

3、财务工作内部控制制度不严

财务工作内部控制是指一单位内部的财务管理控制系统,即为保证单位经济活动正常进行所采取的一系列必要的管理措施。如果单位的内控制度混乱,就会造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

4、会计电算化为财务带来的风险

电子计算机的出现使会计人员从以往繁重的传统会计核算中解放出来,使会计工作提高了效率,增加了准确性,它是一种先进的数据处理工具,但同时又是一种犯罪舞弊的利器。 以往一些利用计算机犯罪的案件层出不穷,造成的损失也是触目惊心。 舞弊者的方法大致有以下几类:对输入进行操纵、非法修改文件、篡改程序、非法操作。

5、财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,许多的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险,风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。比如在实际工作中,有不少财务人员对财务制度和规定置若罔闻,对人员间互相控制和制约的流程不了解、不重视,思想仍然停留在以前的旧观念,一旦出现利用管理上的漏洞舞弊的现象,则会给单位造成很大的损失。因此,提高财务人员的风险意识是必要的,要使财务管理人员明白,任何环节的工作失误都可能会给医院带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

四、防范医院财务风险的措施

1、适应外部环境变化防范财务风险

外部环境对医院财务活动产生影响作用是医院财务难以改变的约束条件。外部环境涉及的范围很广,其中最重要的是市场环境!经济环境以及国家政策。外部环境的变化给医院的经营管理造成风险,因此应关注这些变化,防范可能造成的财务风险。医院应了解市场需求和变化,明确医院的市场定位,积极了解国家政策法规,对不断变化的财务管理外部环境进行认真的分析研究,把握其变化趋势及规律,并制定多种应变措施,适时调整财务管理的政策和改变管理方法,积极主动提高医院对理财环境变化的适应力和应变能力,以此降低因环境变化给医院带来的财务风险。

2、实行成本核算,使资源优化配置

“成本”这一词一般多见于企业,对于属于事业单位的医院来说,仍然算一个新名词。近年来,一些医院逐步开始重视成本核算,并成立了相关科室,但是成本核算在医院仍然没有形成一个成熟完善的体系。财务科在年初应做出全年预算支出计划,指标下达到各科室及管理部门,科室的卫生材料消耗、水电消耗根据定额计划下达指标,节约可给予一定奖励,超支扣发科室奖金,这样各科室成本费用与收入状况和科室效益相挂钩,可以减少浪费,降低医疗成本,提高医院的经济效益。

3、建立健全财务风险的内部控制机制

(1)明确医院财务风险管理目标。医院财务风险管理的目标应符合医院的财务目标,而医院的财务目标又要依据医院目标。由于医院的运营目标是合理的使用人力、物力、财力等卫生资源,取得最优的社会及经济效益,因此医院的财务风险管理目标是通过财务风险成本的最小化来实现医院价值的。(2)实行全过程的财务风险管理。从每个理财环节入手,建立健全财务计划和预测、财务控制、财务处理的风险防范机制。

4、增强风险意识

(1)增强管理人员的风险意识。领导层在思想上应对潜在的危机有清醒的认识和警惕,学会分析医院的财务报表信息。在医院效益好的时候也不能放松警惕,不能被一时表面的良好业绩所迷惑。尤其是在医院面临危机的时候,风险意识显得更加重要。只有医院的管理层风险意识增强了,才可能引导全体员工参与风险的防范工作,才可能真正在医院形成全面防范财务风险的局面。(2)提高医院财务部门的整体素质。医院财务人员的业务素质对医院的财务风险防范有十分重要的作用。品质不好的财务人员对医院造成的危害是难以估量的。应不断地完善医院的财务机制,把财务风险管理推向规范化!科学化。重大问题必须有管理层负责人参加,制定和完善对财务人员的激励措施,加强对财务人员的业务培训,提高财务人员的综合素质。

5、加强审计监督

审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。医院可以采用内外部审计并用的办法。外部审计可以监督医院财务运行情况,减少财务人员营私舞弊的可能性,提高财务报表的透明度,降低财务风险。内部审计可以对医院各项财务指标关联对比,找出财务工作中的弊病,通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计,医院可以加强财务控制,最终防范并降低财务风险。

【参考文献】

[1] 黄国玲:建立和完善医院财务风险防范机制[J].河南职工医学院学报,2005(3).

[2] 李建军:公立医院财务风险的有效防范[J].中国卫生经济,2005(9).

[3] 郑大喜:医院财务危机的识别及应对策略探讨[J].中国农村卫生事业管理,2004(4).

篇8

关键词:企业 财务风险 控制 防范

企业在竞争激烈的市场中寻求发展的同时就要面临企业的财务风险，企业的发展与风险是与时共进的。只要我们采取良好的风险预警对策，能够及时的化解风险，企业受外界的风险影响则不会太大，还会保持稳定的发展。在市场经济条件下企业不可能完全避免财务风险的产生，只要企业树立良好的财务风险观，提高全体员工的风险意识，在全面认识和把握风险的前提下，采取各种控制措施将财务风险的损失降到最小，减少风险给企业带来的不必要的损失，使企业在竞争中不断发展和壮大。因此，对企业财务风险的特点以及成因进行全面的研究，掌握财务风险的防范措施可以有效地降低企业风险，提高企业经济效益。

企业在商品经营过程中往往会依据之前的数据资料结合现有的信息编制财务计划、做出财务决策，目的是创造最大的利润。但在如此激烈的市场竞争形势下，企业对外界信息的掌握是有限的，造成了企业财务活动以及财务结果的不确定性，一个项目的决策有可能给企业带来收益，也可能使企业受到损失，甚至破产。这说明企业的财务风险是客观存在的，因此我们要认真分析财务风险的特征以及产生的原因，并采取适当的措施积极防范。

一、财务风险的特点

(一)财务风险存在客观必然性

在公司的正常运作情况下，财务系统会出现太多的不确定因素。财务风险是不以人的意志为转移必然存在的。在财务活动中往往会出现预期目标已确定，但实际结果却有所偏离的情况。风险管理人员无法从真正意义上制止风险的出现，只能通过各种方式方法将风险抑制到最小化。

(二)财务风险难以预测

由于公司的财务状况缺乏稳定性造成财务风险在一定时期内发生的可能性不好预测，给公司的财务风险管理增加了一定的难度。而且，财务风险由于受到财务活动的各种相关因素的影响难以做到完全的事前评估和防范。

(三)财务风险的收益与损失共存

财务风险类似于其他风险，其收益与风险是共同存在且成正比的，收益越大风险也相应加大。因此，企业要想保持经济效益的平稳提高就必需改善内部管理、提高资金的运用效率，才有助于降低企业财务风险。

(四)财务风险存在普遍性

企业的规模不断的壮大，组织结构也日趋复杂使得企业的管理也变得复杂，财务风险也随之增大，公司财务风险体现在多种财务关系上，普遍存在于企业财务管理的各个环节，如对资金的筹集以及运用、对资金进行积累和分配时等。

二、财务风险的成因

在市场瞬息万变的今天，企业竞争日趋激烈，各种内外部因素都可能导致决策失误，管理失控，负债资金使用效益具有较大的不确定性，由此就产生了筹资风险即企业财务风险。企业产生企业财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。

(一)企业缺乏对内部财务监控的管理

内部财务监控是企业财务风险管理系统中一个非常独特而且相当重要的系统，对于现今企业而言，企业要想有效地抑制财务风险的产生必需建立完善的内部财务监控体系，可以根据企业的自身特点量身定制一套适合本企业的内部监控制度，企业必需严格执行并使其更充分发挥职能作用。然而在目前看来，我国企业只有一小部分建立内部财务监控机制，即使建立了也缺乏执行力度，不能起到监控的效力，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。

(二)投资决策缺乏科学性

由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策者盲目投资造成企业投资收益率低于企业的筹资成本，财务状况明显偏差。建立科学的财务决策机制是避免财务决策失误的前提，而缺乏科学的财务决策机制容易造成决策失误，这是产生财务风险的重要原因。我国市场经济体制初步形成，还未广泛建立现代企业制度，使得在我国公司运营中，企业领导层往往凭主观意识和以往的经验做出决策，缺乏对投资项目的可行性缺乏周密系统地分析和研究，同时缺乏掌握对决策有用的真实可靠的信息，然而一旦决策错误必定会导致投资项目的失败，投资项目不能取得预期的收益，增加财务风险。

(三)企业的理财活动与宏观经济环境相冲突

财务管理的环境不是一成不变的，又具有一定的复杂性，外部环境的变化给企业的财务管理结果带来了许多的不确定性，可能给企业带来机会带来利益的同时使企业经营管理跨上一个新的台阶。反之，也会给企业带来不良的影响，使企业陷入灾难。在我国，对已建立财务管理系统的企业由于各种原因对外部环境的适应能力不强，其主要原因有机构设置不合理，管理人员素质偏低，缺乏科学的决策等原因，具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。国民经济整体形势、国家信贷以及外汇等政策的调整影响着企业财务活动。企业理财环境的变化程度制约着企业的财务风险，成为企业产生财务风险的外部原因。企业的外部原因是无法预见和改变的，例如国家利率的波动、股市的起伏不定、油价浮动等。目前大多数企业财务风险管理还处于起萌阶段，对外部环境的变化难以适应，对宏观环境的变化预见不够，反应不灵敏，缺乏有效措施，造就了财务风险产生的环境。

(四)企业内部财务监审制度不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要的部分，而且内部财务监控也具有相当独特的特点。使内部财务监控有效运行要通过两个方面：一方面企业应设置独立的组织机构，另一方面企业应结合其自身的特点建立一套完善的内部财务监控制度，在保证内部财务监控有效地发挥其特有作用的同时使企业内部财务监控系统高效运行。目前我国企业多数尚未建立内部财务监控机制，即使对已经建立内部财务监控机制的企业，执行力度也远远不够，不能使其充分发挥特有的效力导致财务风险的发生。

(五)企业内部财务关系混乱

企业内部各部门在资金管理及使用、利益分配等方面出现关系混乱、权责不明确等现象，造成资金流失严重、使用效率低下等状况。然而，在企业的投资决策环节，对投资前的准备工作不够，缺乏对市场的调查，对投资的可行性分析也不够全面，投资不够慎重，这都是引发投资失败的前提因素，一旦投资失败，轻者对投资收益有所影响，重者会面临倒闭的风险。然而，在日常工作中，企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，这也成为了财务风险产生的重要原因之一。

三、加强公司财务风险管理的防范措施

现代企业的财务风险管理是一项综合管理过程，同时涉及到资金运动地各个环节。企业在经营管理中，要充分识别和控制财务风险，把风险管理提高到企业管理的重要位置，把握多变的市场机遇，发挥财务风险管理的职能，避免财务危机，保证企业获得安全、稳定长期的经济效益，实现企业效益最大化。

(一)企业应提高对经济环境变化的应对能力

目前，我国企业的财务风险的管理要落后于发达国家，我国多数企业缺乏对经济环境变化的应对能力，往往是危机发生时束手无策，造成损失后才总结失败的教训。企业财务风险的外部原因主要是由于经济环境的复杂多变引起的，经济环境因素的变化严重影响着企业日常财务管理工作。外部环境的变化也是有一定的趋势的，企业不能在面临经济环境变化的时候措手不及，一定要慎重的分析，及时建立起风险预警机制，采取合理的应对措施，将财务风险所带来的损失降到最低点。公司应制定一些由于外部环境的变化影响企业正常经营的措施，及时调整财务管理政策，对已不适应目前环境的财务管理办法也要做出调整，增强公司应对财务风险的应对能力。与此同时，要加强对企业相关部门的监督控制，如企业的管理部门、财务部门、经营部门等，并将企业的经营活动也纳入风险预警范围内。便与及时发现风险疑点，进行企业财务风险周期性评估。

(二)建立财务风险管理的有效领导体系

在企业中，企业的领导层永远在企业中起主导地位，它是企业文化的引导者。在企业财务风险管理方面，领导阶层也是最终的诠释者，同时领导层也起到培养员工执行力的作用。企业领导层需要引导员工对企业文化的认识，以及使员工从企业文化中得到更多的领悟。只有建立有效高端的领导体系并有效的运行，企业才能健康持久的发展，企业的风险管理才能得到有效的控制和防范。同时企业全体员工的共同参与也为财务风险管理与防范提供了良好的条件，只有对财务风险意识的提高，更新以往的旧思想、旧观念，人人参与到防范风险的行列中去，建立起全面整体的风险观，及时发现和化解工作中的风险，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。

(三)提高投资决策的科学化水平

企业提高投资决策科学化水平体现在三个方面：首先，企业要建立严格的投资风险责任约束机制，决策是项目投资结果成功与否的关键所在，建立投资风险责任约束机制的目的是对决策失误的责任人依法追究其法律责任。其次，完善投资项目评估制度，使其规范化。现在企业项目评估方法在我国企业的运用效果比较明显，但同时也出现了一些问题，所以说我们必需将投资项目评估制度细节化，科学化、规范化。再次，通过开展投资项目后评价工作，一方面可以通过分析项目的社会效益和决策质量及存在的问题,及时总结经验教训、改进投资效益、优化资源配置。另一方面，有利于确保重大决策失误追究制度的贯彻执行，对投资行为起到监督的作用。

(四)确定合理的资本结构

公司的资本结构与理财目标的合理与否对公司的财务风险起决定性的作用。公司资本结构是否合理取决于筹资决策，公司筹资时要总结以往经验、全面考虑相关影响因素以确定最理想的资本结构，并在以后的筹资决策过程中，一直能够保持该比例不变。公司要降低偿债压力，可以选择合适的筹资金额和筹资期限。因此，公司应保持适当的资产负债率和债务期限搭配才能保证企业资金的正常运转。

(五)完善公司的财务风险管理制度

完善的财务风险管理制度是防范风险最有利的措施之一，确立规范的财务管理制度、明确财务管理的目标，这样才能有效提高财务风险管理效率。企业可以单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险。因此，要想有效的防范财务风险必需建立完善的财务风险管理制度并认真的执行才能起到预想的效果。内部控制是公司财务风险管理制度的核心，为了完善公司财务管理制度，首要任务就是建立和强化企业内控机制，加强对资金的管理，提高资金的使用效率。企业的资金结构必须根据本企业自身情况进行决策，根据不同类型的融资方式的特点，将他们一一对比，选出最适合本企业的融资方案，从中获得良好的经济收益。

(六)采取恰当风险预防策略

企业要积极采取恰当的风险预防措施应对所面临的风险，恰当的财务风险预防策略可以提高风险防范控制水平。第一，要加强对资本结构优化的重视程度，将资产与负债合理的配比，把关筹资渠道和方式，降低资本成本。第二，企业要采取有效的风险分散策略，不要将筹集的资金投放在一个项目，使得财务风险明显加大，这样一旦投资项目的失败，就会造成极大的损失。合理的分散投资风险将资金投放在多个项目，有助于降低企业财务风险。最后，企业要保持资金的良性运行。企业要保持资金的正常运行必需拥有健康财务运行秩序，以及要创建全面的、规范的财务管理规范，从而有效地降低风险产生的机率。企业财务风险是客观存在的，不可能完全消除财务风险，企业要采取适当的风险预防措施将风险对企业造成的影响程度降到最低。因此，企业要加强对财务风险的控制措施，让企业健康稳步的成长。

参考文献：

[1]邢岚紫,郭敏.略论企业财务风险管理[J].北方经济,2009

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关键词：自主创业；财务风险；合理规避

创业企业在我国得以迅速的发展，技术进步中积极的动力和最活跃的主体，并且成为我国科学技术成果的转化者、新型产业的踏入者、高收入就业岗位的创造者。大学生创建企业为国民经济的增长和在吸纳劳动就业方面，发挥着越来越重要和不可替代的作用。但是在市场竞争日益激烈的现状下，外部理财环境的日趋复杂和不确定性，以及创业企业内部的各种原因，使得其时刻面临着巨大的风险，陷入经营危机之中。其中对创业企业影响最大的就是财务风险因素。如何对风险实施有效的管理，在获得高收益的同时把风险降到最低限度，这对创业企业来说至关重要。大学生自主创业虽然已经有了一定的有利环境，但很多仍然是半途而废，主要原因之一就是企业抵御财务风险的能力很弱，而实施科学合理的财务政策则可以合理规避财务风险保证企业持续经营。

一、大学生创业财务风险产生原因分析

1、外部原因影响

企业外部环境的复杂性是财务风险产生的外部原因。大学生创业企业财务管理活动的外部因素影响包括自然因素、社会因素、市场因素等，它们是对企业财务管理活动产生影响的外部条件，外部因素的变化对企业来说是难以准确预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。自然界总是处于一种运动变化之中的，而自然灾害往往对企业的正常运营造成破坏性的影响，这些最终都要反映到企业的财务成果上来。企业生存的社会环境是不断发展变化的，如国际国内政治形势、社会制度与文化、顾客的消费习惯与价值尺度、国家的相关法律法规、财政信贷政策、宏观经济状况等因素的变化，都有可能使企业的财务风险加大。市场供求关系的变化、价格水平的升降、各国汇率的变动、竞争对手的策略调整，以及市场信息的不对称等因素都可能导致创业企业的财务风险增强。

2、内部因素的影响。

（1）大学生创业面临外部财务管理的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见，反映滞后，措施不力，由此产生财务风险。

（2）创业企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。在现实工作中，我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄，是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

（3）创业企业财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。

（4）企业内部关系混乱。大学生创业企业的收益水平很大程度决定于经营者对风险的态度财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债在资金结构中比例过高，很多企业资产负债率达到30%以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。

二、大学生创业企业财务风险化解的技术方法

针对大学生创业的财务风险产生的原因各不相同，采用合理的技术方法（如图1），化解财务风险。

图1

（1）降低法。创业企业面对客观存在的外部财务风险，努力采取措施降低财务风险的方式。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品的质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业可以建立风险投资决策模型，从净现值、获利指数、内部收益率、建设回收期、投资回收率五项指标考虑投资的可行性。择最佳投资结构，使企业风险最小而盈利能力达到最大化。企业筹措资金时，应根据企业所处的行业特点与发展的不同时期，既充分考虑经营规模、盈利能力及金融市场状况等市场因素，又要考虑企业现有资金以及未来的财务收支状况，选择使综合资金成本最低的融资组合.关注利率、汇率变化，确定银行融资规模与结构，动态地平衡短期、中期与长期负债比率，实现企业价值的最大化，使财务风险降到最低水平。

（2）回避法。创业企业财务人员在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度来考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，可以采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。对风险的估计在运用财务杠杆分析等理论方法进行财务风险分析时，需要对具体环境进行合理的假设分析在扩大市场占有率严格评价客户的信用等级，在回避财务风险的过程中始终贯彻以人为本的思想。

（3）转移法。大学生在创业过程中通过某些手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。它包括保险转移和非保险转移。保险转移，如企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担。在对外投资时，企业可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。非保险转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门，如将产品卖给商业部门，将一些定点的业务交给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成等。采用转移风险的方式将财务风险部分或全部转移给他人承担，可以大大降低企业的决策财务风险。

（4）分配法。创业企业在管理上可以采多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。经营者的决策目标就是降低资本运营的风险和获取高额利润，高风险与高效益总是相伴而生，在完善的市场经济条件下高收益低风险的项目是不存在的。由于市场需求具有不确定性、易变性，企业分散风险可采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销产生的损失，可能会被其他产品带来的收益所抵消，从而可以避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。

（三）大学生创业企业财务风险的合理规避

1、外部财务风险的合理规避措施，采用降低法，企业的每一项投资都存在风险或不确定性，认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对外部财务管理环境的应变能力。以适应不断变化的自然、社会、市场等外部财务管理环境。建立合理的财务预测和风险监控机制。投资决策需要使用各种指标进行计算判断分析。利用EXCEL表提供的函数和分析工具，可以建立投资决策模型选择：如表1

2、不断提高财务管理人员的风险意识。单位负责人来说如何合理维护会计资料的真实性、防范可能出现的会计责任风险是至关重要的。现阶段会计信息失真的原因看，既有人为的因素也有会计技术因素的影响，在很大程度上是单位负责人为自己的业绩或企业自身的利益，而指使会计机构弄虚作假而致虚假的会计信息给企业带来的。单位负责人必须配备有资格且高素质的财会人员拒绝任何法制观念淡薄职业道德水平低技术不过硬的人员。采用回避法，通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

3、提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。采用转移法，为防范财务风险，创业企业应当采用科学的手段将财务风险转移的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。如企业资金流动购买一定数量的财产保险。在固定资产投资决策上采用联营投资。在资金流动性是方面，企业必须加速存货和应收账款的周转率，以保持良好资产流动性。按照以上方法做出的决策，产生失误的可能性大大降低，从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。

4、理顺创业企业内部财务管理关系，采用分配法，对于一个以生产经营为主的企业，其收益主要来自经营活动，收益质量（即会计利润和净现金流量）是衡量企业管理水平的主要指标。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责，并赋予相应的权力，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了，实现创业企业的预期收益。

财务风险的合理规避规避是决定大学生企业成功与否的关键因素之一，所以使财务风险管理提上议程，对财务风险越来越重视，我们有能力把风险降到最低，从而有助于企业的稳定、健康发展。创业企业的财务风险是客观存在的，但是它在一定程度上也是可以预见和进行控制的。大学生创业过程中只有在对财务风险有了一定认识，在制定决策时考虑到财务风险，定期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立起财务风险防范体系之后，才能使企业最大限度地避免财务风险，实现最终的创业目标，获取更多的收益，使大学生自主创业企业健康持续地发展。

参考文献：

[1]中国注册会计师协会.公司战略与风险管理[M]北京.经济科学出版社2012.

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摘要财务风险是由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。在激烈竞争的市场经济中, 企业已成为市场竞争的主体,企业赖以生存、发展的自然环境和社会经济环境具有较大的不确定性, 使企业面临风险的威胁。因此, 企业应在正确分析财务风险成因的基础上，加强对财务风险的防范与控制，以尽可能的降低财务风险，保证企业健康的发展。

关键词财务风险成因防范

一、财务风险含义及重要性

财务风险也叫筹资风险，是指由于企业负债筹资而带来的收益的不确定性。

财务风险主要包括筹资风险、投资风险、流动性风险等。在竞争激烈的市场经济中，企业赖以生存、发展的自然环境和社会经济环境具有较大的不确定性。企业的财务风险客观存在，可能对企业的生存、发展产生不利的影响。而要完全消除财务风险并不现实，因此企业应了解财务风险的成因，并结合自身实际制订出可行的风险防范措施，以期防范风险并将财务风险控制在可接受的范围内，以实现企业的长期发展。

二、财务风险成因分析

企业财务风险产生的原因很多，既有外部原因，也有内部原因，企业产生财务风险的一般原因有以下几点：

（一）外部原因

导致企业财务风险发生的外部原因主要是宏观环境的复杂多变性，企业的管理系统如果不能适应复杂多变的宏观环境，则会导致财务风险的发生。企业所处的宏观环境主要包括经济发展环境、法律法规环境、金融市场环境等，这些因素虽然存在企业之外但却对企业的财务风险产生重大影响。如税收政策的变化、刺激经济发展的政策措施，都对企业财务风险状况有着重大影响。如果企业的财务管理系统不能及时适应外部环境的变化，如：不能对外部环境的变化进行科学的预测，反应滞后等，则会产生财务风险。

（二）内部原因

导致企业财务风险发生的内部原因主要包括以下几个方面：

1.财务人员风险意识淡薄

只要企业有财务活动，就必然会存在财务风险，因为风险贯穿于财务活动的始终。在现实工作中，许多企业的财务管理人员风险意识淡薄，导致对风险的判断不足，产生财务风险。

2.企业资金结构不合理

资金结构指的是企业各种资金的来源及其比例关系， 即企业中权益资金和负债资金的比例关系。如果企业资金结构不合理，即企业资金中负债资金过多，则会导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。因此在决定资金结构时，必须考虑企业的风险承受能力。

3.财务决策失误

财务决策失误是产生财务风险的一个重要原因。要避免决策失误就要做到财务决策的科学化。但目前，我国企业的财务决策普遍存在着主观决策和经验决策现象，且决策时缺乏科学的分析，或者决策所依据的信息存在失真和片面性，从而导致企业决策失误，给企业带来财务风险。

4.企业内部财务关系不明

企业内部各部门之间在资金管理及使用等方面存在权责不明，管理不力的现象，导致无法对财务管理活动进行严格的控制，资金的安全性、完整性无法得到保证，致使企业发生财务风险。

三、财务风险的防范

企业的财务风险是客观存在的，我们无法消除财务风险，但可采取措施将其控制在可接受的范围内。

（一）提高财务人员风险意识

企业应重视财务风险防范工作，提高财务人员的风险意识，保持高度的敏感性，一旦发现风险苗头，及时报告，及时解决。而提高财务人员的风险意识，需要企业经常组织学习和培训，提高其专业技能和适应复杂多变的财务环境的能力，使其具有财务信息的综合整理和分析能力，适应企业发展的需要。高风险意识和高素质的财务人员，能够为企业防范财务风险构建一道坚固的防护网，为企业发展提供有力的支撑。

（二）加强筹资管理

企业拥有充足、稳定的现金流，在面对危机时才能具有较强的防御能力，才能保持稳定、健康地发展。当企业经营过程中出现资金不足的困难时，可以采取发行股票、发行债或银行借款等方式来筹集所需资本。一般来说，发行股票是风险最低的筹资方式，因为股票不需到期偿还，但股票的资金成本较高，因此企业筹资时应在充分分析资本结构的基础上进行筹资方式的选择。企业除向银行争取获得贷款外，还应积极开拓多渠道融资，避免筹资方式的单一性。在筹资过程中应注重债务结构的优化，注意资金期限的搭配，尽可能的减少财务风险。

(三)加强流动性风险的管理

企业流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。为避免流动性风险，企业应在保持资产流动性的前提下，尽可能的减少流动资产的持有量，以实现利益最大化。因此企业应确定最优的现金持有量、最佳的存货库存量以及加快应收账款的回收等。

（四）构建科学的决策机制

科学的决策机制需要高素质的决策者队伍和科学的决策方法。一方面，企业需要高素质的决策者队伍，同时决策者之间需加强信息的交流与沟通，明确各自的职权和责任，最大限度地减少由于主观决策所带来的失误。另一方面，企业必须严格按照科学决策的标准与程序来实施决策，对各影响因素进行充分的分析，避免主观决策的随意性和片面性。

（五）建立健全的内部控制制度

健全的内部控制制度，不仅能够保证财务数据的准确、可靠，而且是企业财务管理活动有序进行的重要保障。而目前我国有一些企业，尚未建立严密、科学、合理的内部控制制度，使企业财务运作的安全性受到威胁，财务风险得不到有效的控制。

（六）建立完善的财务风险预警系统

完善的财务风险预警系统，是防范财务风险的重要措施，因此，企业应从自身的实际情况出发，建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中可能存在的风险进行监控。

参考文献：

篇11

关键词：财务风险财务人员不确定性

财务风险是指医院在各项财务活动过程中，由于内外环境各种难以预料或无法控制的因素作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的可能性，财务风险不但影响医院正常资金运转，也损害医院经济效益的增长，严重时可使医院陷入危机。本文将从财务风险的基本特征出发，分析医院财务风险的成因，并给出医院财务风险预防与控制的几点建议。

一、财务风险的基本特征

医院作为独立的经营单位，与企业一样也可能存在财务风险。医院实施财务管理的前提是对自己所能承担的风险有清醒的认识。在财务工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。归纳起来，财务风险主要具有以下几个特征：

（1）不确定性，财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但是未来的财务活动毕竟存在两种可能，即实现预期目标和未实现预期目标，因此，成功与失败两种结果并存。

（2）相关性，财务风险贯穿于整个财务核算过程的始终，任何与资金运动相关的业务都会引起财务风险的发生。

（3）激励性，财务风险的存在会促使单位采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

总而言之，财务风险是一个循序渐进、逐步积累的过程，它破坏性强，风险成因复杂，其总体水平是由各个环节的财务风险水平构成的。因此我们下面来具体分析医院财务风险的成因。

二、医院财务风险的成因分析

产生财务风险的原因很多，既有医院外部的原因，也有医院自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：

（一）医院财务的宏观环境复杂多变

宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于医院之外，但对医院的财务管理会产生重大的影响。宏观环境的变化对于医院来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给医院带来财务风险。如几年前突袭而来的那一场SARS对医院的效益带来了很大的冲击，在这期间，患者就诊和住院的人数直线下降。如果财务管理人员素质不高、管理基础工作不够完善，会导致医院财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。

（二）微观环境的不确定性

医院财务工作人员素质良莠不齐，会计核算工作就其内容而言，很多业务都需要财务人员依据会计准则、会计制度客观、公正地做出自己的职业判断。如果财务人员的业务能力不高，则很难做出正确的判断，会导致会计信息失真，误导决策者做出错误的决策。引发财务风险。在内部控制方面，目前公立医院财务风险最主要来源于存货资产运营不当。固定资产利用率和配置效率较低，其增值能力和盈利能力较差；国有资产管理通道不畅，出资人不到位，国有资产流失现象严重，账实不符等造成存量资产运营风险的原因是多方面的，但更重要的是医院的管理理念滞后，管理手段和管理方法不能适应市场经济的需要。

（三）收支不平衡导致财务风险

大多数医院属于国有事业单位，一直以来是“政策依赖型”单位，但是如今国有事业单位正要面临体制改革，因此医院未来也会经历一场类似国有企业般的改制，从以往的“政策依赖型”转变成“市场导向型”。这对各个医院来说，是不得不深刻思考的一个问题，如何提高医院竞争力，使自己的医院在改制后仍能占有定的医疗市场份额是极为重要的。除了关注医院的收人外，开源节流、严把支出关是必要的。

（四）财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。比如在实际工作中，有不少财务人员对人员间互相控制和制约的流程不了解、不重视，思想仍然停留在以前的旧观念，一旦出现利用管理上的漏洞舞弊的现象，则会给单位造成很大的损失。

三、医院财务风险预防与控制的几点建议

结合上述医院财务风险的主要成因，下文提出医院财务风险预防和控制的几点建议：

（一）适应外部环境变化，防范财务风险

外部环境对医院财务活动产生影响作用是医院财务难以改变的约束条件。外部环境涉及的范围很广，其中最重要的是市场环境、经济环境以及国家政策。外部环境的变化给医院的经营管理造成风险，因此应关注这些变化，防范可能造成的财务风险。医院应了解市场需求和变化，明确医院的市场定位，积极了解国家政策法规，对不断变化的财务管理外部环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理的政策和改变管理发法，积极主动提高医院对理财环境变化的适应力和应变能力，以此降低因环境变化给医院带来的财务风险。

（二）规范医院财务预算管理

医院要更新预算管理观念，通过制度安排使财务预算的编制与执行成为一种规范和机制。预算的编制要细化到部门和项目，使预算执行具有较强的可操作性和可控性，并有时间表，以便监督；另外要加强预算执行的分析评价，及时、定期向院领导汇报，做到适时监督和及时控制。

（三）加强审计监督

审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。医院可以采用内外部审计并用的办法。外部审计可以监督医院财务运行情况，减少财务人员营私舞弊的可能性，提高财务报表的透明度，降低财务风险。内部审计可以对医院各项财务指标关联对比，找出财务工作中的弊病，通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计，医院可以加强财务控制，最终防范并降低财务风险。

（四）加强风险管理部门的领导与管理

风险管理部门是医院对财务风险防范的主要部门，负责分析医院风险的来源、产生原因，制定风险防范的措施，实施风险防范的方案。因此，必须加强对风险部门的领导与管理：（1）要建立日常报告制度，有关部门必须对平时发生的事故予以记录，分析原因，制定防止漏洞的措施。（2）例外管理。重大的风险事件予以特别解决，一般采用集体讨论，或者专家咨询。对特定项目的风险评价应由风险管理部门主持，有相关部门的主要负责人参加，同时还应适当地咨询相关专家，才能做出风险方案供管理层决策。（3）其它部门的配合医院的其它部门必须配合风险管理部门的工作，在制定相关管理决策时考虑风险对医院财务目标的影响。（4）提高技术性操作的水平为了有效地对财务风险进行防范，管理部门必须熟知各种风险控制技术，通过比较各种技术的成本和效益采取最佳对策，来实现医院对财务风险的防范。一般防范财务风险的技术方法是：回避风险法、分散风险法、降低风险法、转移风险法、固化风险法、自我承担风险法等。

（五）优化医院会计人员素质

会计人员是处理会计信息及进行会计核算的当事者，他们对于财务风险既能及时发现，又能起到为领导提供建议的参谋作用。为此，首先要通过培训和学习增强会计人员的法制观念，增强使命感和紧迫感，提高责任心和自觉性。其次，要经常组织会计人员学习新制度，研究新问题来提高会计人员的业务素质。再次，要对会计人员经常进行职业道德教育以提高其政治思想素质，使其成为一个严格按制度办事，不的会计人员。

参考文献：

[1]沈相根.制定正确发展战略规避医院财务风险.中华当代医学[J],2004(02).

[2]袁琳,赵芳.捕捉财务危机的信号[J].新理财,2003,(7).

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在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。财务风险最主要的表现形式就是支付风险，这种风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者的关系，影响了企业的正常生产经营，甚至最终破产。所以如何减小财务风险、回避财务风险就成了企业财务部门一项重要的工作。

一、财务风险的产生原因

我国企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：

（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。目前，由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因，我国许多企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

（二）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

（三）财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

（四）企业内部财务关系混乱。我国企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

（五）资本结构不合理。根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取有效措施防范这种情况的出现。

针对上述产生财务风险的原因，企业应根据自身的风险情况，加强财务预算。财务预算是企业全面预算的一部分，企业想要回避财务风险，获得顺利发展，必须要搞好财务预算。一般而言，财务预算所考虑的不是利润，而是现金流量的确定性与到期债务之间的关系。企业在编制预算时要充分考虑到财务风险对企业的影响，企业财务部门应尽量通过预算安排好资金的使用，从而回避企业的财务风险。

二、如何通过财务预算回避财务风险

财务预算着眼于公司资金的运用，同时可以指导公司的筹资策略，合理安排公司的财务结构。在公司的各种资产中，流动性资产过多，流动性虽相对较好，但会影响其盈利能力。公司财务结构中，短期负债的资本成本较低，但相应的财务风险较大。企业的财务预算就是要处理好资产的盈利性和流动性、财务结构的成本和风险的关系。财务预算的核心是企业的现金预算。现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。现金预算的具体作用体现在：1.解释企业的现金从何而来，用到哪些地方；2.企业在未来何时需要现金，如何筹集用于到期支付的现金；3.如何通过现金预算避免不合理的现金支出；4.如何抑制现金流量的滥用。

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【关键词】财务风险；财务风险原因；财务风险防范

在竞争激烈的市场经济下，企业赖以生存、发展的自然环境和社会环境，以及人为的不确定性，都会使企业面临很大的风险和威胁，运营好财务风险管理直接影响企业的资金周转和经济效益，是我们中小企业管理的重大问题.

一、财务风险

企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是企业的财务风险，财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险是指中小企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性；根据中小企业财务活动的过程，财务风险主要包括融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，中小企业由于融资方式不同所形成的风险，特别是指中小企业举债融资时所产生的风险，称为融资风险，即中小企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机，及资不抵债的破产危机等。财务风险的存在，会对企业生产经营产生重大影响。财务风险是一种客观存在的经济风险。在市场经济条件下，通过对财务风险的管理与控制，可使风险最小化，进而实现财务成果最大化和财务状况最优化。

二、中小企业财务风险的原因

（1）外部原因。企业财务管理的外部环境的复杂性，外部环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，中小企业如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然面临财务风险。我国许多中小企业对外部环境的不利变化并不能科学预见，反应迟钝，且预防控制措施不力，极易导致财务风险的产生。一是自然成因。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一，如使企业资金运动过程受阻，甚至造成中断，使生产经营过程遭受破坏，既定经营目标无法实现等。自然环境的某些变化虽不给经营者生产经营活动产生直接的损失，但对其产生明显的制约和影响，使生产经营活动不能按照正常的方式和程序进行。二是国家政策的影响。国家持续的通货膨胀，使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。利率变动会产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。三是法律环境的影响。各类经济法规都会对企业的财务管理和财务风险分析等造成直接或间接的影响。企业应该在合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成灭顶之灾。四是市场环境的影响。国内经济环境和国际经济环境给企业带来的风险。世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了运营成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。五是资源环境的影响。如果企业需要的原材料发生短缺，必然导致企业的生产成本加大，财务风险加大。（2）内部原因。一是风险意识淡薄。我国许多中小企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要保证资金链的顺畅流通就不会产生财务风险，缺乏财务管理的能力及责任心、不能为管理高层决策提供及时有效的财务信息。但财务风险是客观存在的，具体到财务风险领域，就是要对财务风险形成正确的认识，树立防范和控制意识，以期对实践活动产生正面的引导作用。二是资本结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，资金的流动性降低。一旦企业因资金不足，向银行借款，企业的资本结构发生变化，企业就担负着为自己所借债务还本付息的压力，财务风险由此产生。企业资金结构不合理，负债比例过高由于筹资决策失误等原因，资金结构的不合理导致企业偿债压力沉重，产生财务风险。三是企业财务活动的复杂性。企业财务活动的复杂性是我国中小企业产生财务风险的重要内因。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠决定了财务风险的存在。四是企业财务管理内部控制制度不健全。财政部在2008年6月颁布的《企业内部会计控制——基本规范》中，将内部控制的目标归为五个方面，包含的确保经营目标的实现、防止发现纠正错误于舞弊、保证财产安全、保证会计资料的真实完整、确保各项法规及内部控制制度的执行外，强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行。我国中小企业的内部控制制度形同虚设，不能起到防范财务风险的作用。

三、中小企业财务风险的防范对策

（1）分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。认真分析财务管理的制度环境及其变化情况对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；为了防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化给企业带来的财务风险。（2）提高风险意识预防风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。企业管理人员，财务管理人员必须经常主动进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。（3）提高财务人员的素质及应对外部环境变化的能力。社会环境不断变化，对财务人员的素质要求也越来越高。提高财务人员素质可以从提高职业道德水平、提高实践经验等方面采取的措施，培养和提升财务人员的分析和决策能力，使其发现问题、解决问题时能站在一个新的高度。（4）提高企业整体素质，增强防风险能力。中小企业财务风险，究其原因，除受外部环境影响外，还因为自身素质不高。例如，我国许多中小企业存在管理不规范，财务制度不健全，财务信息不真实等问题。这些问题主要是由企业治理结构不健全造成的。企业应当通过完善治理结构， 健全各项规章制度，强化财务管理， 保证会计信息的真实性和合理性等措施，从而增强防风险能力。（5）确定最佳资本结构。资本结构是指企业长期资本的构成及其比例关系，是企业财务状况的一项重要指标。建立合理的资本结构，既是企业积极使用负债、实现负债的杠杆利益的重要手段，也是企业防范财务风险、保证企业运营的前提。建立最有利的资本结构。利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径，主要从选择正确的筹资方式、保持盈利能力、保持资产的高度流动性、合理安排资金方面考虑建立有利的资本结构，根据当时自身情况，不断调整自身的资金结构，把企业的风险降至最底。（6）规范内部制度，建立约束机制。财务风险分为内部财务风险和外部财务风险。企业可通过规范内部制度，完善法人治理结构，设计合理的激励和约束机制来减少风险。企业还应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，特别是技术方法来控制风险。（7）加强和完善的财务风险防范机制。对企业内部的控制制度进行加强和完善。在企业中，企业有其本身的制度，但是由于各种人为原因，很多制度会有不执行的情况出现，这样导致了诸多问题的发生，所以应对企业内部的控制制度进行加强和完善。同时企业应按照“以内部会计控制为主，兼顾与会计相关的其他控制”的思路来对内部控制制度进行加强与完善。严谨的内部控制制度是确保会计信息真实、准确的基础。

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关键词：财务风险评价；模糊综合评价法；对策；企业

中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）21-0067-05

在中国对外开放程度的不断提高和资本的广泛渗透的大背景下，中国农业企业面临着前所未有的风险，加强农业企业的财务风险管理尤为必要。农业企业作为中国的传统企业，抵御外来风险的能力先天基础薄弱，后天发展滞后。因此，农业企业要想长期稳定的发展下去，就必须认清自己的财务状况，结合农业企业的实际情况，客观的做出财务风险评价，积极的去应对各种机遇与挑战。九三油脂企业作为农业企业的一员，当然也不例外。

一、企业财务风险成因分析

企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。

1.企业财务风险形成的外部原因。企业财务风险形成的外部原因主要包括财务管理宏观环境的复杂性，财务管理的宏观环境又包括金融、法律、经济、税务环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。（1）金融环境变化对企业财务风险的影响。一定时期国家宏观金融政策的变动，对企业财务管理有重大的影响。如金融货币政策的变化、国家信贷政策的变动、税收杠杆的调节对企业信用等级的要求、各种金融交易的严格程度，信贷规模的控制等等，都会对企业的财务状况造成直接或间接的影响。（2）法律环境因素对企业财务风险的影响。法律环境对企业的财务管理具有十分重要的影响，但由于在关键时刻才会表现出来，平时表现得不是很直观，所以很多人并没有能真正认识它。其实，企业的各类财务活动，无一不是在各种经济法规的制约下运行的。简单地讲，只要是经济类法规都会对企业的财务管理和财务风险造成直接或间接的影响。现行的法律法规对企业的财务活动既做出了规定和保护，又做出了相应的制约。企业在制定各类经营和财务活动标准时，都必须充分考虑这些法律法规的要求，在规定的合法的范围内进行，一旦超越其范围就可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成重大的损失。（3）经济环境因素对企业财务风险的影响。经济环境是指影响经济发展的全方面的因素，整个社会的经济发展是属于高速增长，还是属于稳定发展或是相对呆滞和收缩的时期。在社会经济高速发展和社会需求增长较快的环境下，企业应着眼于抓住机遇，促使企业的发展，并且不能落后于同行业的其他企业，就可采取相对激进的财务战略；相反，在社会经济相对萧条时，企业就应该采用稳健的财务计划，紧缩资金。（4）税务环境因素对企业财务风险的影响。税务政策的改变对企业的资金和财务状况将会产生重大的影响。首先，国家的各类税款对于企业来讲是一种不可推卸的责任，企业不可能有较长时期的延误，一旦被确认就必须在法定的时期内上缴，形成企业的资金流出，这对企业的资金状况特别是现金流形成直接的压力。其次，税务成本作为企业经营成本的重要组成部分，合理的税务筹划将对企业的经营和财务产生重要影响。所以，国家和地方政府的税收政策及其改变，都会影响企业财务计划的制定 [1]。

2.企业财务风险形成的内部原因。企业财务风险形成的内部原因主要是由于企业自身管理不当的内部缺陷造成的，不同的企业，其内部原因的产生也是不同的，但总的来说，主要包括财务管理关系混乱，财务管理制定不完善，防范财务风险意识淡薄等方面的原因。（1）企业内部财务管理关系混乱，资金结构不合理。企业内部管理制度的不完善，使得内部财务管理关系较为混乱。很多时候表现为“同工不同酬、同锅不同饭”。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的问题，造成资金使用效率低下，流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。（2）企业财务管理制度不完善，资本结构不合理。财务管理制度的不完善在很大程度上表现为部分企业资本结构不合理，并且缺乏有效的预警机制和约束机制。主管财务的管理人员往往权力过大或者滥用权力，尤其在一些中小企业中，财务管理者往往是自己的亲信或亲戚，损公肥私的现象屡见不鲜。一套完善的财务管理制度应该包括资金筹集、资金投资、资金回收和收益分配四个环节，其中一个环节的制度欠缺势必影响整个财务管理活动的有效进行，导致资金周转不灵，加大企业负担，最终使得整个企业垮掉 [2]。（3）企业财务风险意识淡薄，管理决策缺乏科学性。企业财务风险是伴随着财务活动客观存在的。然而，现实工作中不少企业的财务管理人员素质较低，风险意识极为淡薄。不少企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误现象时有发生。目前，许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，而导致其财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，进而产生财务风险。

二、企业财务风险评价的一般方法