财务资金风险精选(五篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的5篇财务资金风险，期待它们能激发您的灵感。

篇1

对于大型企业集团，一般采用财务公司模式实现资金的集中管理，财务公司起着整个集团金融服务枢纽的作用，财务公司是央企实施产融结合、以融助产、以产促融的载体。在资金集中管理优势日益显现的同时，资金安全、财务信息安全等风险也随之而来。参照巴塞尔委员会的《有效银行监管的核心原则》中对银行业金融风险的分类，我国财务公司的金融风险主要表现有体制性风险、政策性风险、信用风险、流动性风险、利率风险、市场风险、操作风险。财务公司对这些风险的管理水平将直接关系到企业的整体安全，财务公司风险应该纳入企业核心风险管理的范畴。货币资金是资金循环链条上的重要一环，货币资金包括库存现金、银行存款以及外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等。货币资金风险可分为三大类即安全风险、短缺风险、使用效率风险。人们往往关注较多的是第一类风险，实际上后两类风险对企业经营的影响也很大且难以识别和评估（杨小舟等，2009）。货币资金面临风险会威胁到资金运动过程，或使其发生中断。除对企业发展造成不利影响还会在社会上造成恶劣观感的是财务资金方面的廉政风险，有的人利用手中之便向企业资金“伸手”，发生贪污、诈骗、挪用等违法乱纪行为。这种带有主观犯意的道德性风险比客观环境带来的风险更可怕。

防控企业财务资金风险的主要措施

（一）实行有效的资金集中管理资金集中管理是财务管理的重中之重，企业集团应该通过建立结算中心或财务公司对资金实行本质有效的集中管理，结算中心或财务公司统一管理集团的银行账户，为集团各个成员单位在资金结算中心或财务公司设立内部结算账户并进行统一管理（何召滨，2010）。对各成员单位在银行独立开设的资金账户实行审核和备案管理，对各个成员单位的资金进行统一管理、统一调度、统一配置和统一使用，在实施有效监控管理的基础上，确保资金的高效循环和流转，消除高存、高贷、高费用的“三高并存”问题。在实施集中管理的同时，还要在集权与分权之间找到平衡，将母公司资金集中管理与子公司自主管理有机结合（马彦坤等，2009）。通过有力且有效的资金集中管理，最大限度地提升资金使用效率和效益，同时降低资金使用过程中的各种潜在风险。

（二）强化财务内部控制制度和内部审计制度2008年财政部等制定的《企业内部控制基本规范》为企业提高管理水平、防范各种风险作出了有力的指导。实行财务内部控制可以有效地保护企业资产安全，保证财务信息的完整和正确，促进财务管理政策得以有效实施，提高财务活动效率，防止舞弊行为发生，防控财务资金风险。企业可以通过建立良好的内控环境、健全资金管理的内控机制来堵住各种财务资金安全漏洞。企业应加强资金管理的事前防范、事中控制和事后监督三个环节，保证企业的各项生产经营活动的正常运行，保障企业资产的保值增值。在建立内部控制时，首先要建立健全授权审批制度，按照规定的权限和制度办理资金收付业务。其次，要贯彻内部牵制原则，确保不兼容岗位相互分离、制约和监督，加强员工职业道德和安全意识教育。内部控制已由关注过去控制变成预期未来调控现在，这种针对不确定性做出的相机控制与风险管理自然而然地融为一体（杨雄胜，2011）。另外，企业应当充分认识到内部审计与监督在生产经营中的地位和作用，加强内部审计，健全内部审计监督控制制度，这有助于及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节，有助于防范资金风险。

（三）完善全面预算制度财务预算是企业生产经营活动有序进行的重要保证，是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。企业的全面预算管理包括对生产经营各个环节实施预算的编制、执行、分析和考核，把企业生产经营活动中所有的资金收支均纳入严格的预算管理之中。严格限制无预算支出，最大限度地减少资金占用。预算内资金支出实行责任人限额审批制，预算外资金支出实行逐层审批制，大额资金的使用必须实行集体决策审批或联签。市场的本性决定着企业的管理要具有应变能力，全面预算管理应结合企业的业务发展情况及时调整，或者赋予预算有一定的弹性，以使企业及时适应市场，防范突如其来的资金风险。通过对全面预算管理的执行情况进行分析，及时揭示销售、定价、生产流程等各层次存在的问题，挖掘问题的根源，防范盲目经营的风险发生。目前，在信息化市场已有不同特点、不同版本的全面预算管理软件应用到某些企业，这些全面预算管理软件的功能特性不尽相同，如以财务为中心的软件功能侧重于财务管理；以流程为中心的软件功能侧重于业务流程数据管理；以协同为中心的软件功能侧重于部门业务协作管理；以数据分析为中心的软件功能侧重于数据分析管理。这几类全面预算管理软件可供不同特征的企业选择使用。

（四）制定科学的信用政策企业应根据产品的市场占有率、产品质量、品种、规格及价格等方面的竞争能力，确定合理的信用标准。合理考虑促销与增加的应收账款机会成本、坏账成本和现金折扣成本的平衡，制定折扣期限、信用期限和现金折扣等信用条件，同时，要权衡增加收账费用和减少应收账款与坏账损失之间的利害。企业要建立客户资信档案，对于不同信用等级的客户要进行赊账限额的确定，在赊账时要将资金的时间价值考虑周全。对应收账款进行账龄分析，对于那些已经逾期的应收账款要加强收款力度。企业要制定一套科学完备的收账政策，加强对应收账款的管理，尽力减少由坏账损失造成的资金风险。

（五）完善风险管理结构，建立风险预警机制企业要建立健全直接向高级管理层、董事会、监事会负责的风险管理部门，并赋予它足够的权威性和独立性。风险管理部门负责完善和实施风险管理体系，拟定财务资金风险管理政策、程序和具体的操作规程。企业的内部稽核部门不直接参与风险管理，而负责对企业风险管理体系的运作情况和风险管理政策的执行情况进行监督和评估。企业要建立完善的财务风险预警机制，通过全面分析企业内部经营、外部环境等各种资料，以财务指标数据形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者，同时寻找财务风险发生的原因和企业财务管理中存在的问题，并明确告知企业经营者解决问题的有效措施，构建一张企业财务资金管理疏而不漏的安全网。

借助信息化手段将财务资金风险防控落到实处

篇2

【关键词】企业财务 资金 风险 防范

在这个物欲横流的世界上，市场竞争也愈演愈烈，为了跟上这个市场经济发展的速度，赶上世界经济发展的潮流，企业必须进行更新换代，不断的完善健全自身的管理制度和运营方式。特别是金融危机后，各大企业均遭受到大小不一的金融冲击，然后才意识企业自身的财务管理系统中存在的问题和不足。各大企业纷纷开始转型，把企业的发展方向从快速发展转向稳步发展，重新修复和完善企业财务管理，让其成为企业管理中的重点。而企业财务管理中的重点则是树立财务资金风险的观念，高效科学的控制防范财务资金风险，提出控制财务资金风险的方案，认真思考如何规避财务资金风险，完善企业财务管理制度，从而促进企业稳步发展，稳步投资，走在安全路上，安全规避风险，得到最大的盈利效果，推动企业的又快又好发展。

一、各种企业财务资金风险的存在方式

在资金不断在企业内外流通的过程中，企业的财务资金的风险也会随着资本的转移而不断地增加和累积。所以从经济的各个不同的发面去分析考虑，财务资金风险也可以分为不同的种类，其中最为明显的几种风险：聚资风险、投资风险、回收资本风险和获益风险。企业必须明确认识这几种企业财务资金风险的主要存在方式，再通过深入分析思考该风险存在的利弊，从而找寻控制规避防范该风险的方案和措施，并且保证有效的实施，进而高效科学的规避风险，维护正常的企业生产秩序，加强有效的财务资金风险管理，推进企业健康稳步发展。

第一，聚资风险。企业在筹集、聚集资金发展各项项目时，左右调动资本，由于聚集资金的方式渠道各不相同，无法明确合理的管理资金的动向，无法合理控制资金流，存在资金流断链和缓冲的风险，企业在生产运营的过程中无法及时偿还债务所带来的风险，企业在管理财务资金的同时，当有效运用的资金发生大限度的转变时带来的风险，进而阻碍的企业的日常运营，影响了企业预期的经济收益。

第二，投资风险。企业财务的投资风险是指企业无法认清市场形势，尚未摸清影响市场的各种不确定因素而盲目投放资本，而乐观预算收益，产生的投放资本项目的预算收益与实际收益之间可能存在巨大差异，从而导致企业投资者投资失败，企业经济收益遭受亏损的风险，还有可能导致使用资金时发生动荡，无法确定财务资金的最终收益所引发的一系列风险。

第三，回收资本风险。回收资本的风险是指回收应收账款时遇到的在时间期限上和回收金额上的不确定风险。回收资本风险又可以分为两种：一是时间期限上的风险。如果企业在一定的时间期限内无法回收应收账款，就会很有可能出现企业资金运营使用不畅，导致资金链断裂，库存现金不足的风险。二是回收金额上的不确定风险。如果企业的客户无力偿还债务，企业无法收回应收账款，该账款将会成为坏款，坏款的出现必定会造成企业无法挽回的损伤，导致资金链断裂和企业亏本的风险。所以企业必须对应收账款进行统计调查，明确每个应收账款的回收期限和应收账款的坏账率，从而提出一系列的解决措施方案，防范企业财务资金风险。

第四，获益风险。获益风险是指投资者对收益资本的不正当的分配对企业未来的生产运营造成威胁的风险。一是投资者盲目乐观，忽视了市场环境的发展和运用了不正确的财务管理方式，从而导致了少算成本资金和多算利润收益的状况，导致大量资本流失的风险。二是投资者的不正当分配，让企业承受过重的成本资金，使得企业承受企业在日常运营的过程中由于资金不足，而导致无法维持企业的正常运营的风险。

二、企业财务资金风险产生的因由

科学加强企业财务资金管理，严谨防范企业财务资金管理风险对于企业的未来长远发展有着深刻的影响。因此企业必须认真思考和分析企业财务资金产生的风险，从而得知风险产生的因由，再借此融合我国经济市场的现状，作出一系列降低企业损失和建设健全完善的企业财务资金管理制度的措施和方案。在分析企业财务资金风险的过程中，企业发现形成企业财务资金风险的因由十分多元化，其中的最主要的集中方式有以下几种：

一是外部环境条件影响。企业是处于经济市场中进行日常生产运营的，而经济市场十分复杂且经常发生动态变化，企业的生产经营必须受到种种的外部环境条件的影响，而外部环境条件的不确定性却是造成企业财务资金风险的主要原因。外部环境的条件分为：自然环境条件和社会环境条件。自然环境条件指的是天灾人祸，范畴十分广泛，例如地震等自然灾害所导致的风险，或者是应付账款人无力偿还债务所导致的风险。社会环境条件指的是人为创造的环境条件，例如经济、文化、政府、市场等环境条件，这些环境条件不仅拥有较强的不确定性，甚至十分复杂多变，而企业在这些环境中经营，难免会受到影响，从而给企业带来生死存亡的风险。

二是企业管理层的不正当决策。企业管理层在尚未明确市场方向便单靠自身的经验而做出的决策，从而忽略了市场经济对企业运营的影响，导致企业自身的管理配置无法跟上市场需求，难以适应市场的需求变化，从而产生企业因无法偿还债务而破产的风险和企业投资失误，投资项目收益无法达到预先盈利而产生的企业财务资金风险。

三是企业财务管理制度的不足。这是企业内部的环境影响。企业对财务资金风险的防范意识不强，财务工作人员缺乏对风险的认识，企业财务管理制度的不完善，不能高效科学的管理和分配资金，企业对其内部资金管理制度缺乏系统的认识，导致企业应对风险能力下降，从而产生企业财务资金风险，阻碍企业的发展。

三、企业财务资金风险的防范

一是灌输强化企业财务资金风险的防范观念。企业的多方面发展在企业发展的同时，风险也在不断的累积增加，因此，企业管理层不仅仅要看到企业在发展时得到的表面利益，不能被短时期的收益而蒙蔽双眼，必须要强化其对企业财务资金风险的防范。而且，必须在企业强化其财务资金管理体系时，把企业财务资金风险的防范观念一级一级向下传，贯彻于整个企业内外，强化企业自身的内部凝聚力，让全体员工共同防范风险。

二是设立较为完善全面的企业财务资金风险预测机制。企业财务资金风险预测机制就是对一些较为容易出状况的财务标准，例如资金流向、坏账率等进行监测与控制，从而可以尽早发现企业即将面对的企业财务资金风险，进而分析其状况和产生原因，及时提出解决方案和措施，制定出相应的应对策略。

三是运用正确的企业财务风险防范方案。面对不同的财务资金风险，应该运用不同的风险防范方案，具体风险具体分析，从而提高企业财务风险防范的水平和效果。企业必须优化整顿资产的结构，让企业的资本和负债能够得到一个平衡；必须运用高效的分散风险的决策方案，减少企业财务资金风险对企业的影响；必须保证自身能够正常经营，保证资金的流通，合理规避风险。

四是开拓企业应对财务资金风险的策略。企业财务资金风险是肯定存在而无法磨灭的，企业只能通过有效的策略把风险对企业的影响降到最低。所以，企业必须开拓企业应对财务资金风险的策略，从多个方面防范风险，并且融合创新型技术，强化对风险的防范，提升企业运行的各方面的效率，确保企业资金正常流通，合理规避风险。

四、总结

企业的财务资金风险由许多不确定因素而组成产生的，从实际的方向来说，企业的财务资金风险根本无法回避，而企业只能通过分析其存在的经济市场和各种产生风险的因素，从而探讨出许多降低风险对企业影响的措施，进而实施高效科学的防范风险措施用于控制风险的发生，促进企业的发展。

参考文献

[1]马彦坤.完善财务管理体系促进企业健康发展[J].财务与会计，2009（5）.

[2]杨雄胜.内部控制范畴定义探索[J].会计研究.2011（8）.

篇3

关键词：风险管理；财务资金；策略

中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2013）08-0112-02

0引言

企业财务管理中经常面临决策问题，决策的本质就是在若干个方案中选择一个最优方案，或者确定某一特定方案是否可行。企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心。资金管理在增强融资能力、降低各项费用、提高管理水平等多方面都发挥了重要作用。资金是企业的血液，宽维持着企业的正常运转，任何企业都必须有一定数额的资金，离开资金的生产经营活动是比较困难的。资金管理是现代企业管理的一个非常重要的一部分，一个企业的生存、发展、盈利能力对其有很大的依赖性。近年来，随着经济的发展企业的财务管理制度也在不断的完善，但是仍然存在着不足。

1企业资金管理中存在的问题

1.1忽视现金流量控制和管理强度不够

在一些将利润指标作为考核依据的公司中，过度重视了利润考核指标的实现，而忽视了现金流量的控制，导致企业当中的资金出现了大量浪费，且没有对现金流量的运行情况进行可行性分析和控制，决策出现失误风险。筹资渠道窄、资金不足一直是我国中小企业发展的严重阻碍。生产规模小，难以形成规模效益；管理落后，经营风险大，短期行为较普遍；还贷诚信低，贷款风险大，这些原因直接影响了企业融资。日常管理不严，财务控制薄弱。对现金管理不严，造成资金闲置或不足。资金预算管理困难，目前的资本预算管理，不仅没有发挥的公司自身的特点，也没有提高资金使用效率。由于一些企业的财务管理能力差，导致资金的预算常出现错误。预算执行和控制，由于业务人员的预算概念意识差，使得资本预算过程难以有效实施。对于财政预算，往往超出预算标准。对此我们应建立统一的财政政策、统一的会计期间、统一报告格式，以获取准确的财务信息。会计制度的差异、报告格式的不同造成了本企业的综合财务数据缺乏准确性和及时性。有些企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法支付经营急需的资金，陷入财务困境。

1.2管理水平低

虽然我国大多数企业内部都制定了关于资金使用的计划以及各项费用开支的相关计划，但是在实际操作中，往往都不能够按照计划来进行，导致计划的可行性较差，甚至有一些将计划抛诸脑后，导致计划和实际严重脱节，致使企业内部的资金管理和控制丧失目的性，影响到企业资金的正常周转，例如有一些企业中存有诸多银行账户，资金比较分散，对外投资决策时的随意性较大，并不能够对其进行严格的控制，对资金占用情况的管理不严格。资金管理过程中存在用户通过主观的人为操作的资金漏洞，绕过目标的系统管理的局限性。俗话说，上有政策下有对策。在日常业务过程中的资本性支出时可以自我决定，当面对重大的资本支出，应向总部报告时，由于复杂的审批过程时间长，某些附属公司可能分割成多个小额消费的支出，以逃避审批。在这种情况下企业经营是不能及时发现或避免的。此外，一些企业可能在其财务报告中为了掩盖一些操作中的问题，对其中的相关信息进行修改，使企业经营不能真实和准确的反映财务管理信息。

1.3投资方向不明确

投资管理的目标不明确及盲目投资，追求利润最大化本是企业经营的原动力，是企业财务管理的最终目标，但为了扩大企业的规模，使得一些中小企业忽视了自己资金短缺，筹资困难的问题。而对于一个企业来说尽快的回收投资，利润最大化基本上是所有者追求的唯一目标。在我国大多数中小企业的领导者缺乏长期的目标规划，一味追求高额的利润，忽略了企业长远的发展。由于我国中小企业的投资管理能力相对缺乏，而领导者们为求得更多的投资资金又需要积极地投资，使得企业投资显得很盲目，投资方向把握不准。造成很多企业不但收不回投资，还导致企业因资金周转不灵倒闭的结果。

1.4管理者的原因

由于我国建立市场经济制度的时间比较短，企业还没有完全地按现代企业制度来运作，财务管理人员素质不高，对工作重视不够。财务管理人员意识淡薄，监管不当。大多企业管理人员大都还受制于传统的经营管理模式，使得企业资金浪费严重。许多企业管理者没有认识到财务管理在企业管理中的重要地位，对财务管理重视不起来，忽视管理，造成财务管理混乱。没有规范适合的存货计划，使得中小企业对存货的监管不力，而存货占用资金较大，也有发生存货不足的情况，影响资金运营效率。企业定期盘存不到位，产品保管不力，资产丢失、损坏等现象的发生，资金闲置、浪费严重，资金周转率低，降低了企业的获利能力。由于企业领导者本身管理能力不高，造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真、存货的监管不当及资产的流失等使得企业财务管理人员对现财方式、管理理念不了解，风险意识薄弱，业务技能不高，缺乏创新能力。

1.5内部控制度只是在于形式

传统的管理体系中的资金管理主要功能是事后核算以及对企业中发生的生产经营活动资金进行反应和监督，而随着我国市场经济的不断发展，企业的管理者和决策者逐渐意识到了资金管理中的其他功能，期望能够通过资金管理实现对企业成本、支出、收益的来源进行追踪和分析。目前，我国多数企业的所有者对子公司、分公司等都存在着监理不足以及内控现象严重等情况，虽然设置了一些需要实现监督的职能，也制订了一些内控制度，但是往往起不到理想的效果，究其原因，主要为企业管理层的问题，一方面管理者带头违反制度和规矩，一些企业在重大资金决策时并没有形成有效的决策约束机制，导致资金的流向失去控制。另一方面公司无法及时掌握财务资金的具体变动情况，尽管实施了资金统一管理模式，强化了预算和计划的职能，但是对于资金投放和使用过程中的管理和控制措施还有待加强。

1.6信息不及时

具体表现为：首先，在日常运作和管理下，财务经理不能及时、准确地了解下属企业在现金和贷款中的地位，只能等待直到等到年底报告的财务报表才能知道。其次每个级别的信息预算过程是很难保证信息的及时。再次，业务人员无法得到金融信息并及时传递商业信息的资金管理从而使基金经理不能及时调整资金计划造成计划和实际的矛盾。最后由于时差原因，监管人员的预算是很难得到准确的信息，提前停止资本会造成支出超过预算。

2企业资金管理财务控制策略

2.1优化企业资金管理模式

构建企业资金管理信息平台，传统的手工加电脑不能解决资金管理的相关问题，为解决资本管理中遇到的这些困难。首先，手工加电脑无法实现信息集成。手工加电脑方式有助于日常的日常管理和业务数据的收集和整理，通过信息共享在一定程度上的分布，但所收集的数据不一定是使用数据的分布信息，也不一定是使用时间和内容的需求。其次，手工加电脑无法处理一体化。手动加电脑不能实现流程集成，不同的部门都是分开核算的，资金的运用仍然是分散的。即使通过相关制度和严格的管理，仍然也很难以实现有效的过程控制。

2.2加强金融人才储备

建立人事档案，提高企业会计人才和网络信息系统。人力资源信息更新，并实行动态管理，优化人力资源配置，实现人力资源的共享与会计人员的培养。建立考核制度，提高科技人才，人才评价体系的评估机制。结合年度考核和绩效考核评估，注重实用性和可操作性的能力。考试成绩，每年将计入人员考核作为工资、奖励调整的重要文件。我们必须加强金融人才链的培训和使用。首先畅通人员的职业发展路径，打开了人才晋升通道。根据企业发展，以满足人员的特点和增长模式的职业发展，促进人才在专业发展的目标导向和战略需要。积极创造条件健全内部横向流动的人才机制。其次是完善高层次人才培养机制，应积极创造条件，安排专项资金，对在学术期刊上发表文章、出版专著的人才进行奖励以及对高层次的会计培训基地培训进行资助。

2.3提高资金管理水平

新型的资金管理模式对企业内部的财务管理人员提出了新要求，因此企业要加强内部人才队伍的建设，根据资金管理工作来划分岗位职责，规定任职条件以及程序，实行全员参与制度，不能将所有筹码都压在企业财务人员的身上，其他部门也要给予适当的配合。另外，企业内部人员工作为资金管理的具体执行者，因此企业要采取一些激励手段来鼓励员工参与到财务管理活动中，激发员工的工作热情，共同为降低企业成本、提高资金管理水平而努力。

2.4改善资本结构

一般来讲，企业的资产负债率要少于50%，如果负债率的比例升高，那么企业的长期负债能够便会随之加强，如果企业的盈利率高于负债应支付利息，那么对企业的经营具有一定的积极作用，主要表现在企业的流动资金方面，企业流动资金能够直接体现出企业的经济效益。

因此企业要改善自身企业资本机构，并根据企业的长期负债率和资本之间的关系进行确定，负债率低的话，那么资本的使用成本就会较小，企业的获益就会比较明显，抵抗风险的能力就会增强.在企业资金计划方面，要首先进行科学的分析，对资金结构进行合理的配置，追求最小资金消耗和占用，实现最大资金收益。在资金控制方面，要加大计算机网络技术的应用，通过利用先进的计算机技术，能够减少资金管理控制中的人为因素，实现高效率的信息化管理。

2.5做好风险控制

企业应当尽量多层次、多渠道的进行资金筹集，并且要把握好其中的界限。首先，要积极研究相关政策，除去传统的银行贷款、发行股票等渠道外，企业可以通过公司债券、发行票据等方式来进行资金的筹集。其次，要重点解决资金投向的管理问题，提高资金的使用效率，强化企业资金风险控制，建立并健全资金内控制度，保证制度和相关规定的严格执行和落实。再次，要建立起风险预警机制，一旦发现潜在的资金风险，要及时对其进行分析和研究，主动制定管理预案。

2.6提高资金使用效益

任何企业都会对资金的存量表现比较敏感，因此要合理控制存量资金，提高使用效益。例如通过加强对货币的使用和控制，预测最低成本，合理优化资金的持有量，对企业的固定资产进行清理，将一些闲置资金转移到运营过程中，加强对应收账款的保存和管理，建立起客户档案以及预警机制，通过对客户的信用进行分析和研究，能够有效规避财务风险，保证企业资金的回笼速度。

3结束语

资金是企业的命脉，有了足够的资金企业才能很好的运营，所以需要对资金实施有效的控制和合理的利用。通过对资金的有效控制和合理的利用给企业创造价值，为投资者带来最大的经济利益。

参考文献

[1]王南松浅析连锁经营企业资金管理问题――以雷允上药业有限公司为例[D].淮安：淮阴师范学院，2012，（5）.

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[5]李毛，周阿敏.漏洞管理[M].北京：中国经济出版社，2007，（10）.

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[7]张鸣（著）.高级财务管理[M].上海：上海财经大学出版社，2006，（4）.

篇4

关键词：财务集约化 资金风险 管理与应用

一、资金风险管理内涵

管理实践中普遍认为，资金风险主要分为安全风险、短缺风险和使用效率风险，主要体现在以下几个方面：一是经营收入资金监管不到位导致的资金损失风险；二是投资活动因决策失误、投资监管不到位、投资分析评价存在瑕疵导致投入资金发生风险或没有实现预期投资目标；三是贷款、对外担保、对外借款因合同履约风险或在决策和实施过程中缺乏风险控制手段而导致的资金损失风险；四是日常资金管理活动中因内控制度不健全或执行不到位，导致现金或银行存款发生被盗、非法占用、挪用等风险，五是资金短缺风险，由于资金计划管控不当、筹资困难等因素导致的资金出现短缺，给企业带来经营或投资损失的风险。资金风险管理是通过运用信息化技术手段、规章制度约束、内部岗位牵制、经济技术分析、计划控制等一系列工具对资金的安全、效率、效益进行管理，以实现资金安全、高效、合规运转，服务企业价值创造。

二、资金风险管理应具备的环境要求

（一）建立科学合理的公司治理结构

科学合理的公司治理结构，是建立现代企业的首要目标。国家电网公司经过几年的探索，逐步建立起比较完整的、切合实际的、管理有效的公司治理结构，为公司的可持续发展和实现战略目标奠定了坚实基础。科学的公司治理结构为企业风险控制创造了良好的环境氛围。

（二）健全的标准化制度体系

目前，电网企业全面完成“六统一”的财务政策标准体系建设，以标准化保障规范化、促进集约化、提升信息化，实现了财务集约化管理，财务管理体系更加完善。改变过去的制度标准管理模式，实施制度标准一体化建设，制定印发了纪检、调度、运维、营销、人力、财务、物资等七大管理通则，陆续制定下发了多个专业通用管理制度，公司管理标准制度体系日臻完善，为资金风险管理创造了良好的制度环境。

（三）优秀的企业文化建设

优秀的企业文化是实施文化强企战略，树立员工正确的世界观、价值观和行为习惯的重要保障。电网企业高度重视企业文化建设，坚持“以人为本、科学发展、统筹兼顾、注重实效”的原则，实现企业文化的“五统一”建设，有力保障了企业的健康发展，在中央企业建设企业文化、履行社会责任等方面发挥了表率作用。优秀的企业文化，是落实资金风险管理的强有力的软环境，是保证企业管理制度得到有效落实的重要支撑要素。

（四）高效的内审和纪检监察体系

充分发挥企业内部审计的职能作用，是有效防范资金风险的重要措施。内部审计的职能作用主要是为了企业增加价值、提高企业运作效率，采取系统化、规范化的方法对企业风险管理、内部控制和治理程序进行评价，帮助企业实现经营管理目标。建立完善的内部审计规章制度和内部审计机构，定期或不定期开展内部审计活动，对尽快发现企业经营管理活动存在的薄弱环节、管理漏洞进行及时修补至关重要。同时，企业内部审计与纪检监察部门联合发挥作用，能更好地监督制度的落实，公平公正落实奖惩制度，充分发挥内部监察审计的职能作用。

（五）有效的员工绩效考核制度

2013年，A公司《公司员工奖惩规定》，标志着公司员工工效挂钩奖惩制度的真正落地实施。科学、公平、有效的绩效考核制度，是提高企业员工工作积极性和敬业精神的必要保障。

三、资金风险管理的特色做法

B公司针对资金风险管理特点，结合自身实际管理需要，除常规管理方式以外，还采取了以下特色的风险管理措施。

（一）完善监督管理机制，加强制度保障

建立协同监督机制，成立监督工作委员会，确立协同监督组织构架，组织构架由监督工作委员会、办公室、各专业处室、督查专责四级构成，落实监督职责和监督内容到各专业部门处室，每月开展协同监督会议，对发现的管理问题履行监督、督办职责，促进问题的解决，提高规范经营环境和意识，加强依法治企管理。加强制度建设，在总部制定的管理通则和通用制度的基础上，作为补充，制定了资金管理考核实施细则、资金集中支付管理办法、资金支付授权管理办法等管理制度，进一步堵塞了管理制度漏洞。

（二）建立资金安全管理自查和承诺机制

企业负责人和财务人员的思想认识和责任意识，是做好资金风险管理工作的重要保障。建立资金安全管理自查和承诺长效机制在资金风险管理工作中尤为必要，B电网公司本部制定并下发相关制度，所属基层单位按时开展自查，于每季度初上报上季度资金安全管理自查报告，每次自查内容可有不同侧重点，每年初随财务决算工作上报下年度资金安全管理承诺书，并做好资金安全管理自查和承诺档案管理工作。

（三）加强资金风险日常监控工作

此项工作主要有：一是认真落实重大事项报告制度，各单位每月上报经营重大事项，由财务部门汇总分析后，报公司领导，针对管理薄弱环节查找问题，及时解决。二是实施在线稽核，完善在线稽核规则，加强稽核案例库建设，应用工作记录、工作底稿，提升在线稽核规范化水平。强化日常财务稽核诊断，定期通报稽核结果，提升日常监督能力。全面落实各项风险管理责任，编制风险管理手册，制订下发风险识别和评估模板。三是加强资金信息质量审核。充分发挥集团账户资金池作用，加强电子对账工作，利用资金池网银功能，在月度财务快报审核工作中，加强资金信息审核，确保账、表、户资金信息准确，加强资金未达业务、账外资金、备用金管理，制定库存现金管理标准，实施现金流量“零余额”管理制度，降低资金沉淀，每月对资金信息质量情况进行通报。

（四）加强资金管理指标考核

制定了资金管理考核实施细则，明确职责分工、制定考核指标体系、考核评价标准，落实责任。每月对指标的完成情况进行对标考核，促进资金管理水平的提升。

（五）扩大资金风险监控范围

在加强主业资金风险管理的同时，将风险管理范围扩大到社保资金、多经集体企业、工会等其他类资金。采取资金集中支付的方式，将基层单位上缴公司本部的四项社保资金统一由公司本部直接、集中支付到公司社保专户，缩短了资金支付环节，提高了资金运转效率和效益，防范了资金风险；制定社保资金风险管理制度，将基层单位社保账户银行预留印鉴全部移交本单位财务部门管理，并备案，各基层单位财务部门制定对社保资金收支的监控制度，财务部门对社保资金的支出业务进行审核，进一步加强资金安全管理。公司本部财务部门每月对社保资金进行稽核，做到监督规范有效。建立集体企业集团账户，实施资金集中管控，大额资金支付实行上级审批制度。定期对工会资金进行财务稽核，由财务部门和审计部门联合执行。

四、资金风险管理实施效果

B公司加强了资金风险管理的措施，取得了明显的成效。

（一）协同监督机制保证了问题的整改落实

在组织机构上，为加强问题的快速解决提供了权威的组织保障，定期召开协同监督会议，对企业管理中存在的问题快速反应，有利地促进了问题的解决。

（二）重大事项报告制度降低了财务风险

对当前管理中存在的显性问题进行充分的重视，有利于基层各单位主动加强日常管理，增强依法治企的法制观念，有利于公司管理层主动掌控全局，增强对经营风险的防控能力。自实行重大事项报告制度以来，有效提升了公司的风险管理水平，各基层单位对重大事项问题不隐瞒、不回避，逐批逐次解决问题，财务风险逐渐减少。

（三）资金信息质量显著提升

加强对资金信息质量管理，资金收支业务核算的基础工作加强了，资金信息更加真实准确，未达资金业务大幅减少，由5%左右的水平降低到1%以下，杜绝了账外资金和“小金库”现象，银行账户数量和结构得到进一步优化，资金安全得到切实保证。

（四）资金管理考核工作促进了管理提升

在全面提升资金安全、效率和信息质量等方面起到了积极的作用。创造了“上下级互动”的良性资金管理环境，基层单位在加强资金管理方面有了明确的目标，指标量化，有利于对存在的问题有的放矢，有效提升管理水平。考核结果与财务负责人工作业绩、评优评先相结合，与本单位财务管理评优评先相结合，有力地激励了基层单位的积极性，全面提升了资金管理水平。

（五）资金安全管理常态化

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关键词：普通高校；信贷资金；财务风险；风险控制

为有效控制信贷资金财务风险，2004年7月，教育部与财政部联合印发了《关于进一步完善高等学校经济责任制，加强银行贷款管理，切实防范财务风险的意见》，对高校贷款的指导思想、贷款资金的使用方向和管理均作了具体规定，进一步加强了高校贷款行为和资金管理。这是政府部门为指导高校规避财务风险而制定的指导性政策。

高校的信贷资金属于高校的借入资金，属于高校的负债，与国拨经费和学费有着本质的区别。高校利用信贷资金需要支付资金成本和按期归还本金，存在着一定的财务风险。所谓财务风险就是高校取得信贷资金后存在着债务负担过重而影响高校正常财务支付和不能按期归还贷款本金和利息的可能性。如果贷款不能展期，甚至还存在着被债权人而破产还债的可能性高校对信贷资金的使用必须坚持“经济效益”的原则，注重投资质量。注重分析投资后是否能为学校带来更多的资金回流，也就是能否创造新的更多的收入。另外，信贷资金的使用应经过严格、合理的专家论证，避免出现个别人的“拍脑门工程”和无效投入，避免给学校财务造成新的更大的困难。总之，学校在信贷资金的使用上必须坚持效益原则，既要努力扩大收入，又要严格控制办学成本，不断提高信贷资金使用效益。由于高校长期存在着资金短缺的问题，一些高校申请到信贷资金以后，觉得资金有了溢余就随意消费，乱上建设项目；还有一些高校缺乏长远规划，过于追求短期利益以至基建摊子铺得很大。这些行为只会进一步加大财务风险，给高校的资金运转带来更大的压力。因此，作为高校应严格控制和防范财务风险，应在以下几方面做好工作。

（一）建立高等院校的偿债准备金制度

高校利用信贷资金，要还本付息，当支付的利息相对数较小时，可列入当年的经费支出中，但本金一次偿还时会造成高校财务支付困难。如作者所在的高校，在2006年一年中，归还到期贷款本金5000多万元。这对于一个年收入只有9000多万元的高校来说，一年内归还的贷款本金和利息就占去了一半以上，是一个相对较大的数额，曾一度使该高校财务陷入困境。财务账上没钱，教职工手中的积压了大量的票据不能报销，教职工工资不能按时发放，搞得人心惶惶。影响了教职工对学校发展的信心，影响了教职工积极性的发挥。由此看来，建立高校的偿债准备金制度是完全必要的。同时，由于现行高校会计制度规定高校固定资产不提折旧，固定资产在使用中耗费的价值得不到补偿，高校偿还银行贷款就没有稳定的资金来源。为了弥补高校会计制度的缺陷，也为了高校不至于因偿还贷款而发生财务风险，应建立偿债准备金制度。高校在编制年度预算时，根据债务规模和贷款期限，按2%~3%的比例提取偿债准备金，在事业基金中留足这一数额。

（二）建立有效的风险防范机制，确定合理的贷款规模

对高校来说贷款不可能是无限制的，“应该贷多少款和能贷多少款”是高校在贷款时应考虑的问题，也就是说贷款规模要与学校的发展规模相适应。如果学校贷款规模超过学校的承受能力，学校将面临财务风险。因此，高校为防范风险，通过建立贷款风险评价模型来确定合理的贷款规模，建立有效的风险防范机制。

高等学校贷款的前提条件是必须保证未来一定期间内每年具有可用于偿还贷款本息的可偿债资金，高校的收入来源可分为限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（无指定用途）两大类。只有非限定性收入才能作为高校偿还债务本息的资金来源。

非限定性收入=（非专项教育经费拨款-附属中学教育经费拨款）+教育事业收入+附属单位交款+其它经费拨款+上级补助收入+其他收入

高校的正常运转和发展必须首先确保必要的刚性支出。

必要的刚性支出=（基本支出-科研支出-已贷款利息支出）+对附属单位补助支出

非限定性净收入=非限定性收入-必要刚性支出

考虑到高校非限定性净收入不可能全部用于偿还贷款本息，因此，各高校可结合实际按一定比例确定可用于偿债的非限定性净收入。

为平衡各年收入与支出中偶然因素的影响，可以年均非限定性净收入Ro为基数，以n年期同期银行平均贷款利率i为折现率，计算未来n年累计非限定性净收入现值。具体方法如下：

（1）年均非限定性净收入Ro=近两年非限定性净收入之和/2

（2）n年期累计非限定性净收入现值=Ro×限制系数f

式中，g为设定的非限定性净收入增长率，n为期间数（年），i为同期银行贷款利率。

n年期累计贷款控制额度=n年期累计非限定性净收入现值+一般基金中可用于偿债资金（可按一般基金的20%~50%测算）。

n年期累计新增贷款控制额度=n年期累计贷款控制额度-累计为偿还贷款余额。

通过以上公式我们可以大致计算出学校的贷款规模的上限。需要注意的事，此公式在实际运用中还要结合学校实际情况，分析考虑各种因素灵活把握。

（三）继续拓宽高校经费筹措渠道，分散贷款分险

信贷资金是高校筹集资金的主要渠道，但单一的筹资渠道会增大高校的财务风险。为有效地规避财务风险，高校应建立多渠道筹集资金的机制，分散风险，增强还贷能力。银行信贷资金作为高校的一项负债，需要高校在未来一个确定时期内支付本金和利息，从而构成高校的一项负担，对其计划不周，管理、使用不当，很可能带来极大的负面作用。对此，高校要把清理负债，按期归还各种借款当作一件大事来抓。高校财务部门要从资产负债率、流动比率、经费自给率等方面正确分析财务状况，认真进行预测分析，保证银行的信贷资金到期归还。

（1）挖掘传统经费来源渠道

政府拨款是大学经费来源的主要组成部分，并且这部分资金属于高校的自有资金，既没有资金使用成本，也不需要归还。因此，大学应积极与政府尤其是地方政府建立良好的关系，并瞄准政府的需要，尽可能多地争取科研课题和经费。

另外，学生拖欠学费是全国高校普遍面临的问题。这其中固然有因家庭贫困交不起学费的原因，但是恶意欠费现象也比较严重。全国高校平均欠费率达25%左右。目前，高校通过提高收费解决资金紧缺问题可行性不大。但是，如果能够通过高校收费制度创新，加大工作力度，全校齐动员，有关部门通力配合，齐抓共管，尽量降低欠费率，把能收的学费尽可能多地收回来，也可以为高校增加经费来源。提高高校的自有资金比例，增强高校的实力和抗风险的能力。

（2）募捐向制度化、规范化方向发展

大学争取社会捐赠是一种传统。为了更好的发挥这一传统筹资渠道的优势，大学应该设立专门的募捐机构，发挥大学董事会的作用，扩大募捐范围。

募捐已成为国外大学，尤其是美国大学应对经费紧张挑战的重要策略之一。1996年，美国斯坦福大学接受了惠普公司的创始人之一惠莱特的3亿多美元的个人捐款。如此之大的捐款，对于大学发展已经不是可有可无的点缀。1994年美国大学所接受的捐款总额为124亿美元，占高校总收入的7%。新加坡于1991年成立了大学教育基金，5年时间共获得捐款6.2亿新元，为新加坡国立大学和南洋理工大学的发展做出了贡献。

高校教育基金会在我国是新事物，近几年许多高校也意识到成立基金会的重要性与紧迫性，纷纷筹建申报基金会。清华基金会成立于1994年初，现有专职、兼职工作人员10人，至今已筹集资金一亿多元，捐助资金共4亿多元，资助校内各级各类项目几十个；北大教育基金会成立于1995年，有专职人员12人，下设：行政部——负责资金的管理使用；财务部——负责资金的运作；业务部——负责筹款。至今筹集资金几亿元。清华、北大基金会都设有奖学金、奖教金等，教育基金对学校资金不足的填补起到了很重要的作用，北大基金会每年向学校提供几千万元的项目资助费。基金会的钱可拿来用在学校、政府不可能或支付不了的方面。

高校应积极借鉴国内外高校经验，充分利用校友遍布天下的优势，为学校的建设筹集资金。拓宽高校资金来源渠道，分散信贷资金风险。

（四）成立专门的信贷资金管理组织机构，加强信贷资金管理

成立专门的信贷资金管理机构，对信贷资金进行全过程的监督和管理，以降低信贷资金财务风险，提高资金使用效率。

成立以校长为组长，监察、审计、财务、基建等重要职能部门参加的信贷资金管理小组，对学校一定时期内拟贷款项目进行考察、分析、论证。在项目可行的情况下，拟定贷款计划，初步确定引进信贷资金的金额、期限等，经学校有关会议通过后签订贷款合同书。

财务部门要设专人对信贷资金进行管理，建立台账，按贷款银行逐笔登记贷款日期、金额、利率和到期日等明细情况，每日要编制使用信贷资金计划表和偿还信贷资金计划表，报信贷资金管理领导小组及校领导。使领导对信贷资金的规模、使用情况、到期日分布情况做到心中有数，同时，为学校决策提供相关依据。

信贷资金管理小组对信贷资金使用的全过程进行跟踪、监督、验收，并及时处理信贷资金使用过程中的管理不善等问题，在条件允许的范围内，对信贷资金的使用效益进行考核分析，增强提高信贷资金使用效率的动力。

（五）建立最佳信贷资金组合，降低信贷资金风险

所谓信贷资金组合是指在一定数量的信贷资金中，短期贷款和长期贷款的比例，也称信贷资金的长短期结构。确定合理的信贷资金组合，结合合理的贷款规模，不仅可以减少财务风险，还可以节约资金成本。在信贷资金占高校资金来源一定比例的情况下，信贷资金利息支出占用了教育事业费的一定份额。因此，减少贷款利息支出，节约资金成本，是提高信贷资金利用效率的一条有效途径。高校要根据本校的发展规划、项目计划、工程进度、收入与支出情况，在充分考虑货币时间价值的情况下，实行短期贷款与中长期贷款相结合，分期分批贷款，确定最佳的贷款规模与贷款期限的组合，防止盲目贷款和增大财务风险现象的发生。

参考文献

1、杨周，施建军.大学财务综合评价研究[J].北京：中国人民大学出版社，2002