小微企业财务风险精选(十四篇)
发布时间：2023-10-10 17:14:20
序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇小微企业财务风险，期待它们能激发您的灵感。
篇1
2011年4月开始，由于资金链条断裂，温州一些企业主开始“跑路”，到国庆节前后达到。至10月中旬，浙江省“跑路”和“跳楼”的企业主有228位，其中温州占了90位。其原因多种多样。有因赌博输光而陷入财务危机的个案，更多的是因为今年货币政策的极度紧缩，导致企业资金紧张而以饮鸩止渴式借入民间高利贷，到期无法还本付息而资金链条断裂，最终陷入财务困境。为什么陷入财务危机的都是中小微企业呢？这类企业天生就面对着巨大的财务风险吗？本人以十多年的企业财务主管经验，结合相关财务理论，主要从企业自身管理角度来谈谈中小微企业的财务风险的成因和控制。
一、中小微民营企业财务风险产生的原因
财务风险是指企业由于负债筹资而引起的到期无法还本付息的可能性。理论上用财务杠杆系数来衡量财务风险的大小。
财务杠杆系数=息税前利润÷(息税前利润－利息支出)
该系数越大，则财务风险就越大。从公式看，利息支出越大，系数就越大。可见，企业财务风险大小与负债比率和负债利率的高低直接相关。温州中小微企业财务风险相对较大的原因主要有以下几方面：
(一)企业主的风险观念
企业主的风险观念决定着企业财务风险的大小和抗风险的能力。温州企业主大多具有很强的吃苦耐劳和超前的创业精神，但是文化水平和受教育程度普遍不高，冒险精神较好而风险防范意识不强。盲目借贷冒进投资而缺少理性的调研分析，跟风投资现象非常严重，而风险管理意识非常淡薄。
(二)企业的资金来源结构
温州中小微企业的资金来源和资产结构普遍存在的不合理现象，是财务风险偏高的主要原因。
1、 实收资本空虚化
在创业初期，由于资金实力欠缺，企业主利用借来的资金注册企业，而后又通过挂其他应收款等各种形式抽逃注册资本；有些企业为了取得更多的银行贷款，也通过虚增注册资本的形式，修饰企业实力。
2、 短期贷款资本化
一些投资项目银行不认可，企业只有通过变通的手法，利用主业流动资金贷款，经过多次空转后被挪用于一些长期投资项目。
3、 民间借贷高利化
鉴于企业的资金实力和银行信贷政策的歧视，多数中小微无法从银行获利足够的贷款，只能转向民间借贷。由于众多企业的民间借贷需求，推高了民间借贷利率。这些因素，极大地提高了企业实质性的资产负债率和利息负担，从而推高了财务风险。
(三)企业的财务风险控制能力
温州中小微企业控制风险的能力薄弱，主要表现在：缺乏财务管理人才，特别是高级财务管理人才。许多企业分管财务的领导甚至不懂财务，而财务人员也只是简单的会计核算人员；企业的管理水平低。企业管理流程不规范，财物资金管控不严、财务数据不真实、不及时和财务监督不到位。多数中小微企业的现状是“外账”报表齐全、数据齐全，但却是假的。而“内账”却是报表不全、数据不全，企业主的家族消费与企业成本不分的糊涂账；缺乏系统有效的风险控制体系。如在项目投资上，缺乏对投资项目的调研和评估，对项目实施的监督也不到位。又如在采购环节，企业主普遍利用亲信或者亲戚的可靠性，缺乏系统采购管理和风险控制体系，对供货方的评价和货物的跟踪都存在问题。
(四)财务管理制度和执行
温州中小微企业的财务管理制度普遍不健全，即便有制度也执行不好。企业组织结构不合理，授权交叉；没有财务战略目标，缺少预算管理；缺乏对现金流控制的能力。
二、中小微民营企业控制财务风险的措施
急功近利往往成得了一时也成不了一世。企业家也需要经历N次风险才能更好地成长。企业的健康成长，离不开风险控制。
(一) 改观企业主的风险意识、企业人力资源策略和投资策略
1、政府有关部门，加强企业主的培训
近年有关部门曾推出了给企业主补助和名校联合培训的一些措施。但是名额很少，受益面很有限，只有很少几人得到了培训的机会，绝大部分小型微利企业主是无法享受到的。政府应该加强这部分企业主的培训和引导，提高大部分企业主的风险意识和管理水平。
2、企业的人力资源策略要不断完善
企业主要敢于用家族朋友圈子内外的所有可用之才。家族企业发展到了一定程度，不可避免地受到人才的制约。企业主应改变观念，唯才是用，善于采用别人的先进管理经验，提高企业的管理水平。
3、企业要倡导决策的民主集中制
完善投资策略，避免冲动性投资。企业的投资决策需要企业的财务人员与经营管理人员共同参与，对投资项目进行分析、评价，权衡风险和报酬。企业只有加强对投资方案的可行性研究，重点对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等作出客观评价，才能避免不必要的投资损失。
(二)改善企业的资本结构
实收资本是企业生产经营和承担民事责任的基础。虽然法律上明确规定了注册资本必须足额到位，不得抽逃，但是实践中实收资本空虚化现象比比皆是。这需要工商管理部门，在公司成立时应通过有效手段保证注册资本的及时到位，并在企业的持续经营期间进行有效监控，防止抽逃现象的发生。
控制资产负债率在合理范围内，既要保持一定的负债比率，充分发挥负债的财务杠杆作用，又要控制负债经营的风险，这样才有利于企业健康快速的发展。近年来各银行在做着杀鸡取蛋的勾当，贷款利率在基准利率的基础上，上浮30%算是最低的了，有的甚至上浮80%，还得附加一堆条件，比如强制认购理财产品等，使得小微企业的贷款利率越过了基准利率的一倍以上!希望国务院、央行和银监会考虑此问题，别总是竭泽而渔。企业主们在利用民间借贷时，要充分权衡承受能力，饮鸩止渴的事是不能干的了。
资金来源结构与资产结构相匹配。企业的流动负债规模，大致与速动资产的规模相当，约为流动资产规模的一半。此时速动比率约等于1，流动比率约等于2。一半的流动资产和全部的长期资产，应该由所有者权益和长期负债来支撑。这样的资本结构是稳健可持续的。但不少企业的流动比率甚至小于1。就是说，流动负债用来支撑全部的流动资产以外，还支撑了部分长期资产的需要。这隐含了很大的财务风险。企业在进行财务预算时，要考虑公司的业务状况来安排企业资金的来源，并在风险与收益之间作出选择。
(三)强化企业财务风险控制能力
提高财务风险的控制能力，可以从以下几个方面入手：
1、 引进优秀企业管理人才和财务管理人才
企业不但要求管理人员参与培训不断提高自身的管理水平和基本的财务知识，还要善于向社会引进优秀人才。别当心“外人”参与管理，参与财务。拒绝“外人”参与核心管理团队，企业可能永远无法做大做强。
2、 提高企业管理水平和会计核算水平
首先要规范企业业务流程畅通，重视企业内部控制制度建设，保证资产安全和传递给财务部门的数据真实可靠，才能使会计信息真实可用。其次要规范企业会计核算，把账目做全做准，才能为企业经营管理决策提供真实可靠的信息来源。
3、 建立系统有效的财务风险控制体系
财务风险预警体系，主要指在企业管理财务风险过程中，产生的相互制约、相互依赖的职能体系，是降低企业财务风险的有效途径之一。为了确保各项风险分析职能落实到位，温州中小微型企业应该以自身实际情况为出发点，完善预警组织结构，确保预警机构的权威性、独立性，但是不会影响到企业的生产经营过程，仅对企业管理者负责。通过建立 财务风险预警体系，对企业的一切资本运营过程进行监督与跟踪，降低风险可能性，减少风险损失。
(四)健全企业财务管理制度
1、要理顺企业组织结构
企业应当根据组织架构的设计规范，对现有治理结构和内部机构设置进行全面梳理，确保本企业治理结构、内部机构设置和运行机制等符合现代企业制度要求。内部机构设置和运行中存在职能交叉、缺失或运行效率低下的，应当及时解决。
2、制定和不断完善财务管理制度
制度建设是管理的需要。现代化的管理是以制度为基础的，因此建立有效的财务管理制度尤为重要。具体落实财务管理责任制，企业还要设立专门的部门或人员监督检查制度的执行，让制度切实的执行下去。
参考文献：
[1]吴秋生等.内部控制评价整合研究.会计研究,2011
[2]王 利.强化企业内部财务管理的思考.会计之友,2010
篇2
近年来，随着我国市场经济体制的不断完善，中小微企业在推动我国经济发展方面的作用越来越重要，它们是提高人民生活水平，促进市场经济稳健发展的重要驱动力。但随着我国市场经济的发展，中小微企业暴露出的弱点和问题也越来越多，其面临的财务风险也在不断增加，而财务风险问题成为了制约我国中小微企业发展的首要问题，如何应对这些财务风险迫在眉睫。本文以企业财务管理和财务风险为研究对象，首先分析了企业财务风险的含义及特点，并明确了企业财务风险的防范要点，找出财务风险产生的原因，从而针对性地提出了应对措施。
关键词：
中小微企业；财务风险；防范措施
1企业财务风险管理理论概述
中小微企业是我国国民经济中不可或缺的组成部分，其生存与发展对推动我国经济发展方面起到了重要的作用。但随着我国市场经济的发展，中小微企业面临着无时无刻无处不在的风险，因此，加强其财务风险控制对企业经营起着决定性的作用。因此，对财务风险控制进行分析研究，有助于促进企业对财务风险的控制和防范，对提高企业经营管理水平，加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益具有重要意义。本文依据财务管理和风险管理理论，从界定财务风险的概念入手，找出财务风险的问题和成因，借鉴有关研究成果，提出有效防范财务风险的对策和建议。研究发现，辨识中小微企业财务风险并进行有效控制是其健康发展的重要保证。虽然不能消除风险及其影响，但可通过有效手段对财务风险加以防范。风险具有不确定性，其能够给企业的发展带来损失，但同时也会给企业的发展带来收入。在企业发展过程中，财务会计的各种操作和核算过程都会给企业的发展带来风险。财务风险又有学者称其为账面风险，主要是由于企业的信息的公布于其发展的真实信息之间的不确定性或者不一致而造成的企业的信息失真，从而导致企业的利益受到损害，同时也给企业之外的社会人士带来经济上的损失，比如股东等，错误的会计信息会给社会造成市场经济中的资源配置误差，不能够做到资源的合理优化分配，从而影响资源，造成资源的浪费，制约经济的快速发展。如果企业的会计风险一旦发生，那么失真的信息将会导致企业的发展和决策的失误，从而做出错误的判断。这样不仅会给企业造成损失，同时也会给投资者和企业的员工造成严重的经济损失，从而影响了企业的形象和社会地位。随着当今社会的全面发展，市场经济下的竞争也日益显现出激烈化的趋势，财务险的发生的几率也呈现出了增大与复杂化的现象，这当前已成为了对企业发展产生影响的关键因素，并成为了被社会各界所持续关注的问题之一。
2中小微企业财务风险控制存在的问题及成因
2.1企业财务存在的风险分析通过对财务管理的综合考虑和归纳，我们认为中小微企业存在筹资渠道较少、筹资方式单一，综合管理能力、理财能力低下等问题，中小微企业抵御财务风险的能力比大企业低。随着市场竞争加剧，中小微企业在加强财务风险控制方面受到了阻碍，主要是由于以下几个方面的问题。(1)融资方面。我国中小微企业受自身条件以及现行体制、政策影响，融资环境较差。首先，在直接融资这个层面来说，尽管现在国家每年都重点出台一些政策来扶持中小微企业的发展，但是现在上市公司的治理机制，决定了大部分中小微企业无法争取到上市的机会。再来看看债券市场，中小微企业一般达不到发行额度的要求，所以也难以发行债券。其次，在间接融资上，由于中小微企业本身素质不高、经营风险却很高、信用等级一般比较低等原因，难以满足金融机构的贷款条件。(2)投资方面。企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上，中小微企业由于投资决策者缺乏相应的财务风险知识，胡乱扩张投资规模。有相当一部分的中小微企业在条件不成熟的情况下，仅凭经验判断片面追求公司外延的扩大，忽略了公司的内涵与公司的核心竞争力，造成投资时资金的重大浪费，因此财务风险不断。在对内投资上，主要是对固定资产投资。不少中小微企业看到自己的产品滞销、技术落后、设备老化，并未对企业投资进行可行性和周密系统的研究和分析，以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资无法按期收回。(3)营运方面。营运是指企业日常的生产经营互动环节。中小微企业的生产管理粗放，生产过程中浪费严重，产品质量控制体系不健全，产品质量难以提高。生产管理水平不高也将增加企业流动资金的消耗，从而降低了企业的短期偿债能力。此外，由于中小微企业内部控制制度缺失，现金管理不规范，支取存在着一定的随意性，缺乏安全制度保障，存货等其他营运资金管理水平低下，导致其财务风险监控不力，极易诱发财务危机。
2.2中小微企业财务风险的成因(1)中小微企业风险意识淡薄。随着我国市场经济的不断发展，中小微企业的经营发展环境产生了很大的变化，在带来发展机遇的同时，也产生了很多风险因素。中小微企业的财务风险管理意识普遍较差，增加了中小微企业在生产经营过程中的经营风险。一方面，由于企业经营管理者缺乏相应的风险管理知识，使得其忽视了财务风险管理的重要性，过分追求经济利益，而忽视风险管理。这就导致企业在面临财务风险时缺乏必要的准备和措施，一旦发生财务风险难以得到及时有效的控制。另一方面，有一部分企业管理者认为财务风险管理属于财务部门，殊不知财务风险可能由多种因素引起，不同的起因都可能导致财务危机。但是，由于财务部门职权所限，其并不能对所有的财务风险因素进行预测和控制，这就导致企业所面临的财务风险可能处于较高水平。总之，由于缺乏风险管理意识，导致企业没有完善的财务风险管理措施，不能够将财务风险控制在安全范围之内。(2)中小微企业内部控制管理混乱。中小微企业的内部控制不完善，是造成财务风险存在问题的主要原因。在我国，大多数的中小微企业由于受到企业规模和法人知识水平的限制，因而在组织结构制度方面存在缺陷。很多中小微企业内部组织结构相对简单，特别是很多都是家族式企业，企业上上下下的管理人员都是一家人，很多事情往往都是由家族最有威望的家长一人决定，因此容易形成“一言堂”的现象，更谈不上监督约束。即便是有些有限责任公司成立了董事会，但是，这样的决策机构往往只是为了应付检查和相关规定，在公司经营发展决策上还是一个人或者几个人说了算。这样的内部结构，容易造成内部管理混乱，公私不能分明。(3)应收账款存在薄弱环节。应收账款占企业流动资金的数量大，从而造成了企业资金周转困难。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，其中大部分中小微企业对逾期不还款的客户无法采取有效的措施，导致企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业资金周转不畅，导致企业货币资金不足，从而迫使企业的发展停滞不前。(4)资本结构不合理。表面上看此类企业财务风险很小，但实质是此类企业财务策略过于保守，导致企业发展停滞不前，使企业丧失扩大发展的良机。风险型则不然，风险型资本结构的中小微企业通常融资规模较大，负债资金占全部资金的比例过高，这类型企业常因资产负债率过大，导致企业资不抵债，偿付能力不足，企业财务负担过重。中小微企业由于经营不够稳定，受市场波动的影响大，无法对企业做长远的规划，而且其自身实力弱、自由资金少、固定资产少、负债率高的经营特点也决定了流动资金对企业生产与经营更为重要。为应对瞬息万变的市场，中小微企业需要迅速作出经营调整，信贷需求往往具有很强的随机性、紧迫性，因此，其外部筹措的资金大部分是迫于临时周转的压力而产生的短期借款，而用于固定资产投资的长期借款所占的比重较低。
3中小微企业财务风险控制的对策
3.1提高风险意识和素质水平复杂的市场环境，使得中小微企业企业财务风险管理更加复杂，企业要通过对经营管理者进行知识培训，使其能够正确全面地认识企业的财务风险，掌握财务风险管理知识，这样才能使得企业经营管理者在进行财务风险管理时能够有的放矢，完善财务风险管理控制体系。另外，要使企业管理者认识到造成财务风险的危害性，将财务风险管理放到重要位置，通过引起企业上下对财务风险的重视，自觉加强财务风险防范和控制。
3.2建立内部控制制度中小微企业财务管理混乱、投资经营决策不当很大程度上是因为缺乏有效的内部控制。实施内部控制制度，执行不相容岗位的相互分离，相互制约，比如说企业的会计和出纳员不能由一个人或者有关系的两个人来执行监管，必须建立回避制度；企业会计执行人的直系亲属不得负责收银，建立成本预算制度，实施成本问责制，加强库存管理，固定资产、库存保管，建立资产管理书籍。
3.3强化应收账款的管理建立信用额度管理制度。信用额度是企业给客户信用产品的最大数量，是基于经济实力和企业客户愿意承担风险决定的，信用额度制度对管理，有助于降低商业风险水平，因此，建立特殊的信贷部门是非常必要的，企业信贷信用管理专业需要大量的调查、分析和专业化管理和控制，所以要建立独立的企业信用管理部门。信贷管理部门应在财务部门和销售部门的支持下，在信贷管理中起主导作用。加强坏账的管理。建立应收账款监控体系，管理者应该对应收账款的信用管理有一个全方位的认识，这就是常说的全过程管理。
3.4安排好企业资本结构在考虑企业融资的时候，必须确定企业的债务融资的微观因素，比如根据销售收入、盈利能力、行业特点等，还要根据金融市场的发展程度、利率、税收和各种融资渠道的融资成本和其他宏观微观的条件对企业的影响来制定融资策略，采取多元化的融资渠道，让小微型企业融资资本加权平均资本成本低、优化其资本结构的目标。还要增加收入和债务清晰的流程，建立系统的信贷和债务定期检查以确保交易的真实、准确和完整。总之，中小微企业是新常态下，我国经济发展的重要助推器，是经济成分的重要力量，全面认识和分析中小微企业财务风险，有效地辨识中小微企业财务风险，并进行规避，是中小微企业健康发展的重要保障。本文基于国内外学者对财务风险基础理论的研究，分析了中小微企业财务风险的类型及特点；剖析了中小微企业财务风险的成因以及现状，提出了中小微企业财务风险的防范措施，确立了中小微企业财务风险控制的基本思路。
参考文献
[1]沈华来.关于企业内部控制的对策与财务风险防范的分析[J].商场现代化,2015(24).
[2]田路.财务风险的分析与防范[J].现代经济信息,2015(22).
[3]迟洪涛.论审计风险与财务风险的相互关系探讨[J].中小企业管理与科技(上旬刊),2015(11).
篇3
关键词：小微企业；财务风险；成因
小微企业是由经济学家郎咸平在2011年提出的，近几年国家在税收、资金等政策上不断给小微企业支持，使得小微企业蓬勃发展，小微企业在增加居民就业，提高经济发展等方面作出了较大贡献。但很多小微企业经营一段时间后就无法继续下去，究其原因是我国许多小微企业在经营过程中，只顾着销售额的增加，没有重视财务风险，导致一旦出现问题，就不能很好的规避和应对，加强小微企业财务风险管理，找出小微企业财务风险的成因，提出相应的防范措施，对促进小微企业的发展，具有重要意义。
1小微企业的财务风险成因
小微企业财务风险是指小微企业在负债经营中，企业偿债能力变化导致预期收益波动的风险。
1.1管理者轻视财务风险管理
很多小微企业的管理者之前是在大企业做销售工作，销售工作出色，累积了一定客户，他们觉得企业生存发展之道是销售，只要销售上去了，公司就有盈利，轻视客户的信用等级、资金回流的速度。在签订销售合同时没有对客户的信用度或者资金情况进行考察，为了销售，公司形成了大量的应收账款，销售完成之后缺少对客户的跟踪，资金没有及时回流。等到公司要用钱时才想到打电话给客户，有的客户口头答应回款，可真正回款的却很少，遇到一些老赖，电话催急了就关机或者不接电话。在笔者调查的企业里有一家企业销售了50台电脑给一家朋友开的网吧，合同里没有规定回款期限，老板觉得反正是朋友总归会给钱的，等到真正要的时候发现网吧已经关门，找人也找不到了，白白损失了一笔。有的管理者急功近利贪图小便宜，企业有了资金剩余，管理者给朋友做担保，获取一些利息，担保时没有对对方进行必要的财务审计，为了一些利息，和被人绑架了风险，一旦对方公司经营出现问题时，就要承担连带责任，得不偿失。小微企业管理者对财务工作不太重视，总觉得财务工作就是记记账，缴缴税，他们不知道财务工作还会帮企业分析财务指标，分析潜在的财务风险。
1.2资金结构不合理
很多小微企业无论是老板还是其他管理者相比较大型企业的管理水平较低，不太会合理运用资金，有时公司账面上资金金额整百万，大量资金得不到有效利用；有时企业资金停留在存货上，公司订货时没有考虑存货的变现能力，只顾着一味的抢货，造成存货大量积压，资产变现能力较弱。有时公司为了销售，不顾资金的回收一味的增加应收账款，时间一久，有的债权就会形成坏账，有时资金链断裂，账面上最多几万元，等到订货时无力付款拿不到好的价格，老板就只能挪信用，有的老板一个人办好几家银行的信用卡，自己的信用不够时让公司的经理也办信用卡，信用期到期不能还款只能支付较高的利息。最坏的结果就是到期债务无力偿还，商业信誉受到影响，供应商不再给公司供货，错失销售机会。
1.3抗风险能力较弱，缺少财务风险预警系统
小微企业规模较小，企业之间的竞争与日俱增，企业资金链一旦出现问题，很少有投资者愿意投资分担债务风险，迫使一些小微企业破产，大多数小微企业都没有财务风险预警系统，这对小微企业来说非常不利，财务风险出现之前肯定会有一些苗头或者征兆，小微企业缺少财务风险预警机制，对潜在的财务风险不能很好的规避和防范，一些预计负债估计不足一旦出现问题就会导致资金链断裂，对企业来说就是毁灭性的打击，同时多数小微企业会计人员工作缺乏稳定性，很多小微企业的会计人员都是请的代账公司，或者一些代账会计，这些代账人员不会考虑企业的长久发展，不会详细分析企业的财务指标，及时提出规避风险的建议。
1.4融资渠道具有局限性
小微企业一般都处于生命周期的发展期，在这时期企业需要大量的资金来支撑企业发展，但却因为企业规模、信用等原因相比较大中型企业融资渠道较局限，也比较困难。我国小微企业融资渠道主要是银行借款，虽然国家出台了相关小微企业银行借款的文件，但在跟银行借款时银行要考虑企业规模、信用情况、经营情况，融资的金额有限而且还是短期借款，小微企业很难吸收外界投资，更加不可能发行股票债券等方式来融资，2015年我国小微企业资金来源于银行贷款占比89%，其他融资渠道不到11%。部分激进的管理者在融资途径堵塞时，转向财务公司进行融资，加大了企业的资金成本和风险。融资渠道窄增加了小微企业的财务风险，制约了小微企业的发展。
2小微企业财务风险防范措施
2.1提高管理者财务风险意识
小微企业的管理者有的以前是大型企业的高管，有的是企业销售员，也有刚毕业的大学生，层次不一，企业在注册登记时最好有关部门对他们进行财务管理知识的培训，让他们在创立企业初期掌握一些企业管理知识，科学的管理模式，提高财务风险管理意识。让他们认识到防范财务风险的重要性，认识到财务风险有来源于企业内部的也有企业外部的，有筹资风险、投资风险、流动资金运作风险等，制定一系列防范风险措施。管理者不仅要重视企业销售工作，更要重视企业财务工资，要求企业会计每月要写财务分析报告，管理者及时掌握企业各项财务指标，防范于未然。
2.2合理配置资金，提高资金使用效率
资金是企业发展的“血液”，企业缺少资金再好的项目和投资计划都只会是空想，企业要运营好需要合理配置资金，提高资金使用效率。企业要充分利用国家出台的扶持小微企业发展的金融政策，筹集经营资金，发展生产，对欠款销售的商品要建立台账，经常和客户沟通，要求客户在规定的时间还款，提高应收账款的流动性，企业在订货时要考虑销售需求，不要供应商一有促销活动就立马进货，提高存货的流动性，企业资金足够时可以考虑提前还款，不仅提高了公司信用还可以从供应商那儿获得现金折扣，企业投资之前可以使用SWOT分析法，找准产品和客户，降低投资风险。
2.3建立财务风险预警机制
财务风险预警机制我国研究的较晚，目前一些大中型企业开始在企业推行财务风险预警机制，用来防范企业财务风险，小微企业对这方面的研究较少，财务风险预警是对企业财务风险的预测和判断，对潜在的财务风险进行预测，以降低财务危机的发生，企业管理者可以通过财务预警及时发现企业财务管理活动中存在的风险隐患，控制风险的发生或者推迟风险的发生，这样可以让企业有足够的时间来应对风险，保障企业良性运转；对一些投资项目可以通过财务预警了解客户的风险状况，合理做出投资决策，降低投资风险。企业管理人员要将本企业的财务风险原因和相关同类企业的风险原因罗列出来，对数据进行分析，进行综合判断，建立风险预警系统。通过预警系统对企业经营过程中的潜在风险进行实时监控，发现情况，及时上报处理。
参考文献
[1]谷小城.安徽省中小企业财务管理问题及解决措施研究[J].赤峰学院学报,2016(1).
[2]程勇.小微企业财务风险管理问题与对策[J].财会学习,2016(8).
篇4
一、中小微企业的特点
中小微企业是与其所处行业的大企业相比，在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。与大型企业相比，它们有着数量多，质量差；开办多，倒闭快的特点。
所谓数量多，是指由于近几年来我国开始大力扶持中小微企业，降低企业的准入门槛，中小微企业犹如雨后春笋般，破土而出。
所谓质量差，是指中小微企业整体的管理水平质量差。权责不明确、财务账目混乱是中小微企业中常见的问题。
而开办多、倒闭快也是目前中小微企业的一个显著特点。与国际上动辄百年的企业相比，我国的中小微企业很少有存活过7年的。他们往往在开办初期势头猛进，而后后劲不足，不到2-3年整个企业就消失到历史的长河中。
二、中小微企业存在的问题
中小微企业质量差、倒闭多的主要原因可以分为以下几点：
1、忽略了企业的生命周期理论。
花开花谢，世界上任何事物的发展都存在着生命周期，企业也不例外。企业的生命周期犹如一双无形的巨手，始终左右着企业发展的轨迹。但是作为中小微企业的经营者来说，他们往往忽视了企业的生命周期，不能很好的把控筹资时段，无法把握企业的退出时机。
2、管理人员管理水平低下，忽略了财务在企业运营中的作用。
由于中小企业的特点，使得中小企业的管理人员整体管理水平较低。对财务重视不够，在财务的各项内容中仅有数的概念――即账上有多少钱。但是对于一个企业来说，这是不够的。作为一个成熟的企业，财务部门的各项数据对管理决策均起到非常重要的作用。
3、忽视了企业运营中的财务预警。
由于企业的财务状况具有持续性特点和累计效应，企业出现财务危机是一个逐渐演变的过程。但是往往有的经营者，他们不会注意这个逐渐演变的过程，而中小微企业中的财务人员，也很少有人去关注财务的累计效应所带来的警示。
三、中小微企业财务困境预警指标体系的构建
自从美国次贷危机引发全球性金融危机后，在国内外关于企业财务困境预警的研究在不断展开，但是对于中小微企业来说，运用一些已有的上市公司纷繁的计算模型显然是不现实的。那么如何利用已有的财务信息，对中小微企业进行预警呢？我觉得应当从以下几方面着手：
（一）、重塑现金流的概念
现金流，往往是被中小微企业经营者忽略的一条重要信息。作为企业的管理者，他们大多数更为关心企业的利润报表或者是企业的资产负债表，作为财务报表中的另外一员――现金流量表往往被他们所忽视。而对于中小微企业来说，更为简单方便向其预警的，恰恰是这张被大多数人所忽视的表单。一个企业的现金流量表主要说明以下3方面内容：
⑴、当期现金从哪里来的
⑵、当期现金是如何使用的
⑶、当期现金余额发生了什么变化
（二）、重视银行余额调节表
如果说上一张现金流量表被企业的管理者们所忽视的话，那么银行余额调节表更是仅仅在财务内部流传。但是银行余额调节表的作用是不可小窥的。
在中小微企业中，经营者在进行某项决定的时候，往往习惯于询问财务“银行账上还有多少钱”，这看似寻常的问题，缺忽略了一个重要的问题――未达账项。
（三）、利用简单的数据指标完成中小微企业的财务预警
对于企业的财务指标来说，主要的指标达到481个之多，这对于中小微企业来说数量多、计算繁琐，显然不太适用。对于中小微企业来说，着重把握日常财务报表中可以计算出来的几类财务指标，即可完成其自身的财务预警机制。
1、筹资能力的指标。企业筹资能力的强弱，关系着企业的生存与发展。影响企业筹资能力的因素很多，但从企业自身角度看，影响最大的主要还是企业的偿债能力和盈利能力两个因素。
⑴偿债能力指标。反映偿债能力的指标主要包括流动比率、速动比率等。
①流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值。
②速动比率。速动比率是速动资产与流动负债的比值。
一般来说，衡量一个企业偿还短期债务能力的强弱应当将流动比率与速动比率结合起来看，具体情况如下：
流动比率
1.5
流动比率>2，速动比率>1，说明资金流动性好
⑵、盈利能力指标。反映企业盈利能力指标主要包括销售利润率指标和资本保值增值率指标。
①销售利润率指标。销售利润率是企业一定时期的利润总额与产品销售净收入的比值。它反映的是企业一定时期的获利能力，是盈利能力分析中的主要分析指标。
②资本保值增值率指标。资本保值增值率是期末所有者权益总额与期间所有者权益总额的比值。一般认为，资本保值增值率等于1，为资本保值；资本保值增值率大于1，为资金增值。
2、营运能力指标。营运能力评价，旨在分析比较企业资金周转速度，并借以判断和评价企业经营管理水平和资源利用效率的高低。如果资金周转状况好，周转速度快，就说明企业营运能力比较强。其指标主要包括应收账款周转率和存货周转率等指标。
①应收账款周转率。又称收账比率，是指在一定期间内，一定量的应收账款资金循环周转的次数或循环一次所需要的天数。应收账款周转次数越多或周转天数越短，直接反映出企业收账速度较快，坏账出现几率小，流动资产的流动性越好，短期偿债能力越强。
②存货周转率。是指企业一定时期内一定数量的存货所占资金循环周转次数或循环一次所需要的天数。企业在一般情况下，存货周转的速度快，说明企业的销售效率高，库存积压少，营运资本中被除数存货占用的比得相对较小，表明企业管理和经营情况良好。
3、现金流量指标。现金是企业赖以生存的基础.只有有了足够的现金，企业才能得以生存、发展和获利。因此，企业是否会陷入财务危机，取决于企业有没有足够的现金和与其经营规模相适应的现金支付能力。现金流量指标能够比较公正、客观的反映企业的经营状况，对企业的财务预警具有较强的敏感性。该指标又包括现金流动负债比、现金债务总额比、现金比率、和净现金流量适当比率等几个指标。
①现金流动负债比。现金流动负债比是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比值。现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。因此，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。
②现金债务总额比。现金债务总额比是经营活动现金净流量总额与债务总额的比值。这一比率越高，企业承担债务的能力越强，破产的可能性越小。这一比率越低，企业财务灵活性越差，破产的可能性越大。该指标是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。
③现金比率。现金比率是现金与流动负债的比值。现金比率越高，说明企业偿付流动负债的能力越强，如这一指标太低，意味着企业可能出现支付危机，但该指标过高，企业又可能没有很好利用现金资源，根据测算，现金比率一般以70%为临界值。这一指标能最直接、最现实地反映企业短期偿债能力。
④净现金流量适当比率。净现金流量适当比率是经营活动现金净流量与（资本支出+存货增加额+现金股利）的比值。当指标大于等于1时，表明企业从经营活动中得到的资金足以应付各项资本性支出、存货净投资、现金股利等，不用再对外融资；小于1时，则表明企业来自经营活动的资金不足以供应目前营运规模和支付股利的需要。这一指标反映企业从事经营活动所产生的现金能否用于支付各项资本支出、存货净投资及发放现金股利的程度。此外，该指标还可以反映出通货膨胀对企业现金需要的影响。
综上所述，对于中小微企业来说，通过简易的财务数据，可以构建出财务风险预警体系，从而更好地协助管理层处理好在经营过程中所面临的风险与危机，从而促进中小微企业的发展。
参考文献
[1] 孙晓琳，财务危机：动态预警模型研究；上海交通大学出版社，2011年
[2] 曹裕，复杂环境下我国企业财务困境模式及预警研究――基于企业生命周期的视角；清华大学出版社，2015年
[3]韦安特，金梅尔；韦安特&金梅尔财务会计；中国人民大学出版社， 2012年
作者简介：
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一、小微企业的特征和发展的契机
1.小微企业的特征
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业的特征主要表现在四个方面：第一，投资主体多元化，组织形式多样化。第二，融资渠道单一，融资方式多样化。第三，科技含量低，运作方式灵活。第四，管理水平落后，财务制度不健全。
2.小微企业发展的必要性
改革开放特别是党的十五大以来，我国的小微企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。小微企业本身经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更加能够适应当今瞬息万变的市场和追求个性化、潮流化的消费者的要求，因而在我国的经济发展中，小微企业有着重要的地位，发挥着不可替代的作用。
3.小微企业发展的契机
2011 年10 月12 日，国务院出台了“国九条”，内容主要是支持小微企业发展的金融财税政策。财政部和国家发改委也发出通知，决定在未来3 年免征小型微型企业22 项行政事业性收费，以减轻小型微型企业负担。这一系列政策举措为中小企业的发展营造了良好的政策环境，对支持和鼓励小微企业的发展起到了关键性作用，同时也为小微企业的腾飞起到了保驾护航的作用。
二、小微企业面临的财务风险问题
1.盲目扩张，收益风险加大
中小企业的一大优势是其“船小好调头”，经营方式和发展思路灵活多变，能够实现“进退自如”。但同时由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的规模生产上与大企业竞争。于是有些小微企业就在利好的政策下开始进行规模扩张。规模扩张会带来规模风险，是盲目扩大规模的负面影响。主要表现在现行的经营管理方式无法适应并解决规模扩大带来的问题，以及后续发展资金缺乏的风险。
2.融资成本高，金融风险突显
面对利好政策，多数专家学者从各个方面对小微企业的融资提出了合理化建议和科学见解。但限于小微企业本身往往缺乏科学完善的资本规划，企业资本结构不合理，筹集到的资金不能合理利用，同时融资成本又直接加大了企业的财务压力，导致积极的政策不能发挥出积极的效果，反而带来负面效应。此外，小微企业除了以高额的成本从银行直接融资之外，还会采用民间借贷等其他融资方式来缓解资金紧张的问题。民间借贷以及企业间的相互融资同样会加重企业的融资成本，甚至会在企业受外界影响、利润下滑时发生资不抵债的现象。目前政府为了解决小微企业的融资问题出台了一系列的优惠政策，意在解决小微企业的融资难问题。但金融机构在落实政策的时候，有可能会因为降低放贷门槛，疏于核实，导致小微企业过度融资的问题。如果小微企业为了获取资金支持，编造数据，提供虚假信息，而金融机构有没能够及时发现，没有进行详细的成本核算，将会给小微企业埋下极大的过度融资风险。
3.信用风险
大部分小微企业长期以来企业管理不规范，信用和法律意识淡薄, 偷逃税务现象严重, 对于拖逃银行等债权人债务的现象习以为常。许多小微企业银行结算和缴纳税费往往采取个体工商户的名义，资金往来大多数通过企业主的个人结算账户进行，有些企业甚至拿不出纳税凭证，仅能提供其他名目的支出来证明其经营规模。小微企业在政府相关部门和金融机构等缺乏经营行为留痕，违约行为的预见性差，加剧了小微企业信用风险的滋生。长期以来我国企业的信用评级制度依然不够完善，特别是小微企业的资信评价更是缺乏有效的平台，导致很多小微企业在融资过程中利用不实数据，在发展过程中受能力所限，资金回流困难后拖账赖账，严重影响了小微企业在金融机构眼中的可信度，为自己的发展后路关上了大门。
4.内控风险
后金融危机时代，大多数企业逐渐意识到内部控制对于企业的重要性，并竭力构建科学有效的内部控制监督体系，但多数小微企业尚未建立内部控制制度来应对财务风险，一方面对内部控制制度本身认识不够，缺乏科学有效的控制体制，另一方面内部牵制和管理制度形同虚设，不能有效贯彻落实。
三、预防和规避小微企业财务风险的对策
1.以科技带动发展、避免盲目夸张
小微企业是市场经济的微观基础，是深化改革的主要推动力量。相对大企业而言，小微企业改革成本低，操作便利、社会震荡小、新机制引入快。小微企业应更注重新技术的研发和科技产品的推广，小微企业的各项改革成果，可以为大企业的改革实践提供了有益经验，也可以在多种经济成分中坚定自己的地位。从世界上其他国家类似的成功经验来看，小微企业应当选择能够发挥企业自身优势的细分市场来进行专业化的经营，走以小补大、以专胜缺的发展之路，这条道路能够保证小微企业在激烈的市场竞争中获得生存和发展的空间。小微企业应当将自身有限的人财物等各项力量投向那些容易被大中型企业忽略或者放弃的细小市场，专注于某一具有特色的细小产品来带动整个企业的不断发展。做小的同时也要做精，不断提高企业的生产效率，改进产品的质量，以便能够在市场竞争中利于不败之地，并且获得更加好的发展空间。小微企业从整体上看，量大、点多、且行业和地域分布面广，又具有贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷的经营优势。因此，利于适应多姿多态、千变万化的消费需求；凡是在零售商业领域，居民日常零星的、多种多样的消费需求都可以通过千家万户中小企业灵活的服务方式得到满足。
2.合理融资、避免盲目追风
以往由于正常的银行融资渠道不畅，迫使小微企业寻求民间融资渠道，民间融资渠道进而成为其常规融资渠道。由于国家政策的调整与支持，目前小微企业的融资问题已经开始慢慢缓解。各地纷纷设立专门的小企业融资公司，为小企业的发展提供资金扶持。这种融资公司由银监会进行监管，在政府的引导下对民间资金的合理引导，同时又解决了小企业的融资问题，起到了双重作用。这种融资公司的服务对象仅限小微企业，专为小微企业提供融资需求。公司也可为小企业发展提供融资租赁。由于联保贷款方式一般只提供短期周转资金贷款，而融资租赁则成为有长期融资需求的企业进行长期资金融通的有效手段。从政策层面来讲，政府应加大对中小银行支持小微企业贷款的扶持力度，积极引导中小银行向小微企业放贷，降低抵押物要求的同时，加大对小微企业发展现状和未来前景的评估和认定。在贯彻落实国家政策的同时尽量降低成本，规避风险。如果从银行的角度能够给小微企业的融资加一道保险的话，小微企业的融资风险可能会相应降低。小微企业也应该认清现实，不能盲目跟风随意融资，应立足于自身，努力发展内涵，在获得合理融资的基础上放开手脚，力争在市场经济的大潮中获得一席发展之地。
3.构建完善信用担保机制
按照传统的信贷模式，银行放贷需要有房产或者汽车等固定大物的抵押。小微企业往往不具有抵押物品的要求，这是银行拒贷的最主要的原因。担保行业的发展和担保体系的完善将会对小微企业的融资难问题解决带来重要的帮助。要不断总结和评价现行担保体系的优劣势，对成功经验和存在的问题都要进行深入分析，加强创新，进一步加强运营模式和产品设计的创新，注重发挥引用担保机制的信用增进、风险分散、产业导向和行业整合功能。当然构建信用担保评价体系不是任何小微企业自身或者担保机构自身能够解决的问题，需要中央政策的支持及地方政府的有效贯彻执行以及小微企业自身的努力配合。
4.加强内部控制制度建设，构建有效预防财务风险的防线
（1）建立科学完善的内部控制制度。构建完善的内部控制制度应当从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等五个方面着手。内部环境上小微企业要像大企业一样完善治理结构、明确责权分配、加强内部审计、构建企业文化，为企业的健康发展提供规则和结构。风险评估方面，企业应当根据设定的控制目标，全面、系统、持续的收集相关信息，结合实际情况开展风险评估并确定相应的风险承受度。关于控制活动，企业应当结合风险评估的结果，通过预防性控制和发现性控制相结合的方法，运用岗位分工、授权批准、财产保护、绩效考评等控制措施将风险控制在可承受范围之内。企业还应当建立信息与沟通制度，对收集到的各种内外部信息进行合理的筛选和整合，及时传递给相关管理决策人员，以保证信息系统安全稳定运行。最后，内部监督是评价内部控制制度是否有效的重要手段，企业应当结合内部监督的情况，定期对内部控制的有效性进行自我评价，出具内部控制自我评价报告。
（2）有效执行内部控制制度。制度的有效执行是制度能够发挥效用的关键，因此，小微企业应重视提升小微企业内部控制制度的执行力。要通过转变观念、物质奖励、经济处罚、强化考核等各项措施保证内部控制制度落实到位。只有建立并有效执行了内部控制制度，小微企业的发展才能够无后顾之忧。
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【关键词】金融危机；中小企业；财务风险控制
作者简介：杨娟娟（1984-），女，河北张家口人，财务经理，中国人民大学在职研究生，研究方向：财务金融
本轮金融危机从2008开始，由美国的次贷危机引发，席卷美国、欧盟、中国和日本等世界主要金融市场，全球经济衰退，经济大萧条，中国作为世界主要金融市场和重要经济体之一，同样难于幸免，尤其是中小企业。根据国际咨询机构统计，2007年全国中小企业总数较2006年增长了9.6%，经过2008年经济危机的冲击，我国中小企业总数减少了55万家。可见中国中小企业在经济危机面前，应对能力有待进一步提高，需要不断加强风险防范意识，提高经营管理能力，建立和健全内部控制机制，丰富和完善中小企业财务风险控制制度，从而使得风险防范系统更加牢固，具备应对各种风险防范的能力，更加符合当前经济形势和企业发展的战略目标，提升企业内在价值和创造力。
一、金融危机下中小企业财务风险的现状
金融危机简称金融风暴，指一个国家或多个国家及地域内经济急剧的快速的超周期性的恶化。这种状况对房地产、证券、利率指数、地价、生产企业都将产生不利的影响，主要表现为经济不景气，货币贬值，通货膨胀，经济规模和产生的价值不协调，经济增长缓慢甚至负增长。伴随而来的是，大量中小企业破产倒闭、工人严重失业。所以，在这种状况下中小企业面临着严重的考验，企业财务风险受到极大冲击。所谓财务风险，是指在特定的客观现实下和特定的时期内，在企业的经营过程中，由于各种难于或无法控制、预料的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金流的效益降低和可持续性不协调，从而使得中小企业实际绩效和目标发生偏离，对企业生存、发展和长期盈利目标产生不利影响的可能性。危机下中小企业财务风险现状：
（一）出口下降、贸易壁垒增加
本次经济危机从美国开始。美国是中国最大贸易合作伙伴之一，美国经济受到经济危机的冲击，必然使得我国出口的进度减慢，贸易规模顺差相对减少。由于经济危机的影响，欧盟、日本和一些新兴市场的经济增长受到影响，进口需求下降。国内，如苏州、宁波、上海等地区，一些大规模的生产密集型私营企业，如玩具、服装、纺织等受到巨大冲击，面临重重的困难。一定时期内，发达国家在立法层面和WTO层面会不断出台更多对华贸易保护主义措施。所以，面对当前经济形势，我国的出口企业要提高警惕性，要小心谨慎地面对贸易保护主义。
（二）汇率变动带来的不利影响
我国诸多经济活动都和贸易往来有着密不可分的关系，进出口贸易就占到了国民生产总值的75%以上。近年来，美国贸易赤字加大，境外投资资产的收入已经无法满足其维系的赤字贸易平衡，因此美元持续贬值。受到美国汇率影响，我国诸多企业经济收益与成本受到了不小的冲击，出口商品的成本大幅提高，以美元计价的产出商品成本也相应提高，所以中小企业面对的汇率变动风险已经显而易见。
（三）债务风险
历史上的全球金融危机的共同表征就是给国家和企业带来累累负债。每一次经济危机来临，主导国家和所波及到的国家都在经历一个形成外债的过程中，并且数额庞大，有一定的持续时期。如经济危机最先显现的美国，房利美、房地美就是次贷危机，由于次级贷款的不断积累和增加，资不抵债，最终破产。还有一系列金融机构外资参股，在危机的情况下，发行债券让其他国家认购，我国就持有大量的美国国债。经济危机，外资企业当然也严重受损，为美国次贷危机买了单。金融危机过程中，一些美国的债主一定会向美国讨债，包括我国，必然有不少企业花费精力和时间去要账，也一定会有一部分中小企业由于处理不当背负巨大的债务，导致发生大量的坏账、烂账、呆账。
（四）企业融资的财务风险
由于金融危机，全球经济形势一直不好。我国中小企业，目前处于生产规模的发展时期，通过股票和发行企业债券是相对可行的融资手段，但是通过上市融资有些中小企业还不具备条件。目前，中小企业的融资主要渠道仍然是银行贷款。国家的主要信贷，大部分流转到了大型的公路铁路基础建设项目和国有大中心企业，留下来一部分来扶植中小企业的发展，而主要是智力密集型创新型小微企业，其贷款额度也相对有限，远远无法满足大批有待发展的中小企业的需求。在经济危机发生后，由于大量中小企业规模小，信用等级低，即使有国家信贷扶持，银行也不愿意把贷款给他们用，原因是，风险不好控制和风险不确定。所以，中小企业面临的融资问题依然相当严峻。
二、危机下中小企业财务风险的控制对策
在目前的经济形势下，中小企业控制财务风险，应对金融危机，应着重做好以下五点：
（一）巩固和加强国内市场的经营活动秩序
1.实施多元化经营。由于美国经济危机，我国经济增速放缓，我国其他经济主体的正常运作也受到不利影响。因此，我国的市场的经营，应该立足现实，实施多元化经营，加大出口增长比例。我国出口企业，应该认清目前的形势，高瞻远瞩，深谋远虑，长线布局，把目标对准如俄罗斯、非洲、中东、印度、拉美等一些和我们一样在金融危机中受到冲击，并且有进口需求的国家，从而，使得出口增长的持续性和稳定性。
2.扩大内需，调整生产结构。近年来，我国经济高速发展，人民人均收入不断提高，人民的购买力大大提升。因此，国内市场存在着巨大的消化吸收的潜力，通过调整结构，面向国内市场，国内市场需求的增长会一定程度上均衡外部市场冲击带来的影响。因此，中小企业应该认识到，危机，既是风险，又是机遇。扩大内需，调整生产结构优化资源配置，是应对危机的不二选择。
（二）规避汇率风险
当下，规避汇率风险，中小企业可以使用的方式有:变更贸易结算方式、贸易融资、提高出口产品的价格、采用非美元货币结算方式、增加内销等。中小企业可运用的金融产品主要有：保理业务、外汇期权、平衡责任、套期保值、借款保值、远期合同、掉期保值等。规避工具的正确使用，可以在一定程度上降低汇率变动对出口企业造成的影响和不利冲击。企业也应当敦促银行等金融机构，做好远期结汇业务，帮助中小企业规避汇率风险，避免潜在的亏损风险。
（三）控制债务风险
企业的债务货款能否及时的收回，直接影响企业的现金流，是企业关心的首要问题之一。所以，企业制定一套完善的适合自己的控制方法非常有必要。比如，运用信用证来收汇，在对外贸易时签订合同等。每一个企业务必高度重视，签订合同的规范性、正式性，合同规定的权利和义务，通过签订合同，还可以洞悉合作方的诚意、严谨、认真态度。同时，对于进出口企业是避免债务违约的必要手段。
（四）提升融资、筹资决策水平
企业在解决自身的资金资本需求的时候，应该遵循，先先内后外的原则。通过计提固定资产折旧和无形资产摊销，精简不必要的生产环节，创新流程，改革变通，节约成本，提高效益完善资金回流，来解决“内”的问题。通过银行贷款，发行债券，资产质押，融资租赁，商业信用，发行股票等来解决资金，这是外的途径。企业应该创新融资方式，不拘泥于老套的融资模式。具体可以采用，票据贴现，委托贷款，股权质押等。通过并购贷款，银行信托理财等形式广泛融资，拓宽融资渠道。通过一年一度的贷款归还，来获得新的授信额度。寻找较低成本的资本运营模式，从而，降低企业的财务压力和财务风险。
（五）积极面对反倾销
在当前的经济形势下，金融危机严重影响西方国家的经济发展，于是他们想方设法获得贸易优势，于是出现了各种各样的贸易保护主义。本次金融危机爆发后，美国、欧盟等在WTO层面和立法层面出台了大量对华贸易保护的措施和方案。但是，超过一定的范围，这些所谓的法案就成了，贸易壁垒，贸易保护主义，对国际贸易的发展造成不利影响，是一种贸易障碍。企业可以通过法律手段来维护自身合法的权益，通过应诉来保护自己的贸易利益。中小企业，本身就是应诉方，处于一种不利的地位，所以，一定要重视财务信息资料的完善，会计信息统计资料等完备，完善企业的财务管理和财务管理制度，从而能够为反倾销提供有理有据的凭证，来更好地保护自身的合法权益。
参考文献
[1]齐莉．金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J]．会计之友（下旬刊），2009，（7）．
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一般所说的财务风险是指在企业的各种经营活动中，在内部环境或者外部难以预期因素的共同作用之下，而有可能导致财务系统偏离了预期的目标。财务活动的结果通常包括财务活动成果（收益）和财务状况（偿债、营运、获利能力）这两个部分。后金融危机中小企业财务风险具体表现为负债风险、投资风险、资金回收风险、资金使用风险以及政策和价格的风险。
二、后金融危机中小企业财务风险发生的主要原因
（一）财务人员的风险意识不强，决策失误
中小企业财务人员的财务意识淡薄，基本表现在两个方面：一方面包括时间、风险价值和边际、机会成本等财务观念淡薄，没有财务目标最优化的概念；另一方面是中小企业对会计与财务的职责认识、分工不清，没有根据公司的实际情况来管理财务，而仅仅只是靠着主观的意愿来进行财务决策，并且没有经过科学的可行性分析，因此失误的决策容易导致财务关系混乱。
（二）企业资本结构不合理
任何企业的发展和壮大都离不开负债，但是在后金融危机时期，大部分的中小企业的资产负债率过高，各个运营阶段所运用的资金占企业全部资金的比例不合理，负债巨大、资不抵债等现象一直都存在着。中小企业对于资金的使用都缺乏周详的规划，对于日常资金缺乏有效的管理制度，又由于中小企业举债的规模过大、方式欠缺合理，这样使财务危机越发突出。
（三）内部调控制度不完善
任何的风险都是客观存在的，关键是看企业怎么样利用自身的资源。在后金融危机时期，中小企业无法正确的评估自身劣势，存在着内部控制体系不健全，监管部门的约束机制不到位等弊端。
在金融危机下国家的宏观政策发生变化，特别是受金融危机的影响产品市场价格发生了剧烈变动，会导致中小企业运行的各环节受到巨大影响。而中小企业的内部控制系统相对而言是比较落后的，使得企业在这样不利的环境下，没法评估风险，也无法举出应对的措施，只会给企业增加财务风险。
（四）国家宏观政策的变化
由于政府对中小型企业的扶持相对较弱。尽管近年来国家多次调整存款准备金率和银行的贷款利率，并且加大退税的力度来缓解企业的资金周转，但是由于金融危机的破坏较大，要恢复到之前的理想的状态，还是有一定的距离的。
三、后金融危机中小企业财务风险防范对策
（一）强化中小企业的风险意识
要提高中小企业的财务风险意识和整体的抗风险能力，中小企业就必须要时刻的关注世界经济的走向，密切的关注国家产业政策、市场供需关系变化、财税货币政策，防止由于中小企业财务成本不规律和资金链的中断而发生的财务危机。
1、管理层方面应对企业的投资、筹资、经营、成本等方面有可能发生的负面的效果进行深入的分析，并提出相应的解决方式。
2、在采购物资方面，应该和供应商保持着良好的合作关系来保证原材料的供应可以相对的稳定。
3、在营运生产方面，要依靠科技和管理创新来降低企业的生产成本，不断发掘新的品种，优化其品种结构增加产品价值。
4、在销售方面，必须重视产销的衔接，以销定产。金融危机后必须及时的调整企业的营销策略，积极开拓新渠道。
此外，必须加速货款的回收，加强其业务的整合，从整体上提高企业抗风险水平。
（二）建立有效的风险预警机制
企业必须建立财务风险预警体系，这是一种成本低廉的诊断工具，通过财务风险指标体系，用来预知财务风险，来分析企业的实际财务运行数据，及时的向管理层汇报相关的风险，以便做出预防风险的决策。财务风险预警系统运用财务风险的各项指标对财务数据进行有效的分析、观察、计算、监督，及时的调整财务活动，控制风险，来保证企业的正常的运营。并且在财务风险发生之后，用财务风险的分析资料来作为依据，制定出后续的风险管理计划。企业在做企业的一些重大决策的时候，除了考虑到能获得的收益之外，还要考虑到所要承担的风险，利用有效的风险预防机制来分析财务风险的原因和危害，运用适当的方式提出相应的控制管理措施，在财务风险发生之前及时的防治。
（三）加强企业的内部管理制度
加强企业内部管理，首先要分清内部财务间的各种关系，确定各个不同部门在中小企业财务管理体系中扮演一个怎么样的角色，承担着什么样的职能。尽量做到各个部门之间的权责分明、各司其职；实施岗位内部牵制制度，对于不相容的岗位要相互分离、相互制约。建立回避制度，例如会计负责人的直系亲属不得担任公司的出纳人员等等。
其次，在考虑到各方利益的同时必须重视利益的分配，使各方对财务管理产生积极性，做到责任、权利、利益的统一，使得中小企业内部的财务管理相对清楚。并且定期对财务管理人员进行培训，不断地提高管理人员的专业性。
（四）优化企业的资本结构
预防财务风险的一个关键的方式就是优化企业的资本结构，一般可以通过调整负债与权益资本的比例，使之有利于资本收益率的提高，保证企业健康的发展。中小企业在企业运营过程中仅仅关注负债率是不够的，更要考虑到负债的结构和与长期负债匹配的问题，规避相应的财务风险，使得债务在企业中发挥最大的效用。中小企业还可以根据客户的资信状况进行不同信用标准的制定，降低发生坏账的可能性。特别在后金融危机期间，企业要谨慎地对有隶属关系、投资关系或关联企业提供资信担保。
（五）强化内部监控制度
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关键词：金融危机；中小企业；财务风险
中图分类号：F253.7 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2016）09-0039-02
近年来，中小企业正在高速的发展中，其地位也正在不断的增强。但是，中小企业由于生产规模较小，发展资金也不够充足，融资渠道非常少，所以当金融危机出现就会面临比较危机的状况，甚至会面临倒闭的风险，所以对其进行财务风险防范管理是十分必要的。
一、金融危机下中小企业财务风险成因分析
1.企业管理人员缺少财务风险防范意识。市场经济体制不断的健全过程中，随之而来的就会有更多的财务风险。但在很多的中小型企业中，有一些管理人员没有对市场经济下的发展进行深刻的了解，认为只要正常经营管理，不出现财务的失误就不会出现风险。还有一些管理人员没有意识到财务风险是可以通过有效的管理规避的，所以在风险快要降临的时候也没有用有效的管理手段进行防范，导致企业出现了严重的经济损失。
2.财务管理办法缺少科学性。由于中小企业的企业规模的限制，所以很多企业的组织部门都不够健全。在这种情况之下，进行财务管理的时候，很多管理者没有遵循科学化管理这一原则，甚至很多管理者在管理过程中出现了主观决策和经验决策，没有根据市场的发展情况进行分析，所以就很容易出现决策风险，如项目投入不能收回成本，收益过低等，这些风险容易让企业的经济利益和社会效益产生恶劣的影响[1]。
3.企业内部的调控体系不健全。很多中小型企业都没有建立一个非常健全的财务管理制度，所以就造成企业在进行财务管理的时候会出现很多的问题，资金在管理使用的时候分配方式不够明确，并且容易出现管理方式混乱、资金管理力度不强等问题，从而让企业内部在进行资金调控的时候出现漏洞，不能够合理的调控企业资金，在金融危机的情况之下，企业就不能对即将面临的财务风险进行有效的分析，更不能有效地规避风险，甚至会让中小企业陷入更深的危机当中。
4.企业资本结构不够合理。企业的资本结构主要是指企业全部资金中负债资金和权益资金的比例关系。中小型企业的企业资本结构一般的负债资金都比较高，所以导致财务风险来临时更会加重负债比例。当负债比例达到一定程度之后，就会出现很多严重的财务问题，中小型企业就可能无法在预定时间内还清负债资金。逾期之后的高额利息也会加重企业的经济负担。
5.中小企业的资金的流动性较差。在中小型企业中，由于其流动资金过少，很多资本都存在于存货产品当中，在很多企业还会出现存货周转率差和存货积压等状况，再对货品进行保管的时候就增加了很多保管费，加重了企业的资金负担，同时让企业的流动资金更加紧缺。当出现金融危机的时候，中小型企业就没有很多的流动资金进行企业的正常周转，增加了企业的财务风险。
6.企业融资过程艰难。首先，在中小型企业进行融资的时候就十分困难，金融机构对中小企业的贷款期限一般都是一年的短期贷款。如果企业进行长期的企业规划需要进行融资的时候，金融机构不会提供长期的贷款，所以由于资金的不足，很多中小型企业根本无法进行长期规划，所以让其不能够长期持续的发展下去。其次，由于国家近几年的宏观调控，差额准备金制度让很多的金融机构实行信贷收紧的政策。所以在融资的时候，很多中小型企业贷款的时候不符合贷款的条件，所以会出现比较严重的财务风险。另外，近年来的借贷成本持续增高，很多企业在进行对外融资的时候，银行信贷不能够对其进行很有利的资金支持，而其他比较小型的金融机构的利息非常高，使很多企业的经济负担严重加重，财务风险的几率也就大大增加。
二、金融危机下中小企业财务风险防范措施
1.扩张调整企业规模。在中国如今的市场经济之下，企业想要谋求更好的发展，就要进行一定的调整和扩张。但是，现今的市场经济中还存在着许多不确定的发展因素，所以在进行调整和扩张的过程中一定要秉承谨慎的原则，在开展企业项目的时候也要对市场发展趋势进行详细的分析论证，不能够武断地进行决策，要谨慎地进行项目的开展。当企业的负债比例达到了50%以上的时候，就要先对企业的负债比例进行一定的调整，直到企业的负债比例达到了比较正常的范围时，才可以用适合企业发展的方式进行调整和扩张。另外，如果金融危机危及到中小型企业经济发展的时候，就可以采取战略收缩的方式对企业内部进行一定的调整，让其制作工艺和制作技术达到更高的标准，让企业的产品对市场进行一定的积极影响。中小企业的首要目标是生存，其次才是要更好的发展，所以在面对风险的时候就要将收益不高、影响企业发展的项目进行撤除，大力发展收益更高、影响力更大的项目，从而达到企业规模扩张的目的；同时，还可能获得经济利益和社会利益的双赢。
2.有效地转移和规避财务风险。虽然中小型企业在进行运营的时候会出现很多的风险，但是在进行管理的过程中企业可以指定有效的管理办法，让企业有效的规避财务风险。首先，管理者应该对财务管理方面更加重视，指定健全的财务管理制度，把握住市场发展的脉搏。其次，还应该加强对财务管理部门的建设，吸纳更多的财务管理人才为企业所用。在进行日常财务管理的同时，还应该制定好财务风险防范措施。如果企业真的面临了金融危机和财务风险的时候，企业就可以执行之前所制定的防范措施，还可以通过风险转移和多元化经营等方式进行有效的风险规避。在这些方法中，多元化经营是规避和转移风险中最主要的方式。
3.企业加强资金的回收管理。在金融危机的情况之下，很多中小型企业都无法对这种状况进行合理的应对，所以让中小型企业所面临的外部环境更加恶劣，让企业无法再正常运转。所以，在企业日常运营的时候，就应该在企业内部建立应收账款责任制，对合同和订单管理进行深度的强化，让企业的应收账款回款率得到提高，这种做法可以有效的规避财务风险，也可以让企业更好地应对金融危机[2]。
4.加强企业的现金流管理。当金融危机发生之后，不仅仅是企业内部会出现一定的财务危机，整个市场也会出现混乱的局面。很多大型企业在金融危机的情况下都受到了很多的财务危机，甚至面临倒闭。中小型企业想要在这种情况之下生存下来就更要有管理方面的优势，才有可能在这种情况下生存下来。所以，在资金流的管理上，企业应该进行充分的重视，对企业内部的资金流量和流向进行严格的监控，也要对企业的财务管理系统进行优化和升级，还要对企业内部的资金周转效率进行有效的提高，这样的资金管理办法会让企业在危机出现时有足够的资金进行正常运转，从而让企业能够对财务风险进行严格的控制。
5.企业进行合理的筹资方式。由于政策上对于中小型企业的发展不利，金融机构和信贷机构都不能提供有力的资金保障。所以，中小型企业应该开辟更新的道路进行融资。很多中小型企业在融资的时候使用了民间融资和自我融资的方式。民间融资的方式会更加利于企业的发展，由于这种方式在融资的过程中没有像金融机构那样繁重的利息负担，所以在发展的空间也就更大，得到的收益也就更多。自我融资的方式就是向很多的投资商进行资金的求助，例如很多的企业创业人就通过自己的口才和企业的发展战略赢得了投资商的资金投入，让企业的运行有了更坚实的资金基础。
6.企业减少成本的投入。中小型企业在发展的时候具有成本低廉的发展优势，但是在面对金融危机的时候，这一点优势就不能成为其发展的优势之一了。所以，企业想要在这种情况下寻找发展的生机，就要减少浪费的状况，使用减少人力资源或者物力资源的方式来尽可能的降低成本的投入。例如，进行裁员的形式减少资金的投入，辞去很多的效率低下和闲职人员，或者进行休假、轮岗、减薪等方式对企业财务危机进行缓解。
7.企业要加强创新的脚步。在信息时代的企业，应该采用更加信息化的管理模式，在技术上也应该使用更加先进和科学的方法。目前，中国虽然出口的产品数量和种类都非常多，但是出口的一般都是价格比较低廉、缺少核心技术的产品。当金融危机出现的时候，这些企业就会受到很大的经济影响，所以想要提高中小型企业的技术和管理，就要有创新的理念和举措，在技术水平上进行不断的推动，提高产品的质量，不再利用低成本低价格作为出口的标签，在风险来临的时候能够不受到影响，依然保持安全平稳的发展状态。
三、结语
中小企业在进行发展的时候是十分艰难的，在正常的运营过程中想要有效的规避财务风险、有效地应对金融危机，就要加强企业内部的建设、加强企业的财务管理力度，制定更合理的措施应对风险，使用多种方法让企业在生存的基础上得到更好的发展。
参考文献：
[1]杨建军,袁荣.浅论金融危机环境下中小企业财务风险防范[J].中国乡镇企业会计,2009(3).
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关键词：后金融危机时代；中小企业；财务风险
中图分类号：F23文献标识码：A
目前，全球经济已渡过金融危机的恐慌期而进入“后金融危机时代”。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。对中小企业的管理者而言，把握后金融危机时代的经济特征，重新审视企业的财务风险管理能力和改进空间，才能更好地迎接新时代所带来的机遇与挑战。
一、后金融危机时代的经济特征
1、经济全球化进程加速。金融危机之后，货币战争、贸易战争不断。资源的全球化争夺、对汇率政策的相互指责、贸易壁垒的纠纷、产业资本的不断迁移、投机资本的全球漂移，都在显示着全球化进程的加速和程度的加深，国内政策对抗整个大趋势的力度和作用在不断降低。如何顺应全球化大趋势，拥有自己的核心竞争力，这些都是摆在各国政府和各个企业面前的课题。
2、产业发展节奏加快。互联网的广泛使用和通信方式的革新，使知识和信息正在以前所未有的速度在全世界传递、普及。一种产品被新产品替代的速度越来越快，一个企业、一个产业从萌芽、成长，至成熟、衰退的周期越来越短，全球化的市场经济中，谁能够形成以自主知识产权为核心的竞争优势，谁就能生存得更好，生存得更久。
3、实体经济生存更加困难。后金融危机时代对经济前景的预期十分模糊，导致各类资本不愿意在周期较长的实体经济领域投资，而更倾向于可以快进快出的虚拟经济领域，或者进行某类资源产品的投资炒作，或者炒作某类资产，比如大蒜、红豆、绿豆的炒作，房产的炒作等。资本流向虚拟经济和资产、资源、特定产品炒作，相比之下，实体经济反而缺乏资本支持，生存困难。
4、通货膨胀预期日趋明显。金融危机带来的新一轮量化宽松政策预期，使得各国货币竞相恶性贬值，全球通货膨胀压力持续上升，各国的通胀率普遍上扬，资产价格相继推高，再度加剧了资产泡沫。为应对金融危机，我国也不得不采取扩张性的财政与货币政策，进入流通领域的货币数量巨大，造成流动性过剩。目前来看，全球通货膨胀问题无法回避，未来压力有增无减，这将是后金融危机时代全球面临的重大问题。
二、后金融危机时代中小企业面临的财务风险
1、筹资风险。筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。融资难、贷款难一直是制约我国中小企业发展的主要问题之一，后金融危机时代的通胀压力，对中小企业来说无疑是雪上加霜，加大了其筹资风险。为应对通胀压力、回收过剩流动性，2010年初以来，我国央行已经连续4次加息、10次提高存款准备金率。我国很多中小企业都是负债经营的，一方面加息后贷款利率的增长必然增加企业现有贷款的资金成本，从而抵减了预期收益；另一方面加息也加大了企业再融资的成本。而提高存款准备金率则冻结了银行大量的资金，制约了银行的放贷能力。在信贷资源稀缺的背景下，很多中小企业不得不走民间借贷的路子。民间借贷利率相对来讲都非常高，这就造成中小企业融资成本一路水涨船高，财务风险加大。
2、投资风险。投资风险是指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。对于投资风险，我们可以从资产的盈利能力来理解，如果企业投资不能带来更多的收益，那么企业的总资产无疑是减少的，这就会给企业带来投资风险。当前，很多中小企业为了追求市场占有率，盲目投入资金购买固定资产，扩大规模，开发新的生产线，从而给企业带来投资风险。如，温州知名餐饮连锁企业波特曼因为盲目扩张，开了许多连锁机构，因资金链跟不上而于2011年4月倒闭。还有不少中小企业干脆偏离主营业务，将资金投向不熟悉的领域，结果不仅使得大量资金被套牢，而且还使企业损失大量的潜在收益，大大增加了企业的投资风险。比如，浙江霸力集团因为南下广西“开矿”，先后将数千万元砸在了矿上，最终因资不抵债导致霸力集团老总外逃。
3、经营风险。经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值变动的风险。在后金融危机时代的通胀压力下，由于原材料价格上涨、企业工人工资调高、银行贷款利率提高等因素推高了中小企业的生产经营成本，给企业带来经营风险，很多中小企业先后陷入经营困境。国家工信部的统计数据显示，2011年前两个月，规模以上中小企业亏损面达15.8%，同期增长0.3%，亏损额度增长率高达22.3%。而这仅仅是规模以上企业的经营状况，工信部表示，规模以下的小企业，亏损情况可能更加严重。
4、管理风险。中小企业内部管理不善也会带来财务风险。众所周知，国内大部分中小企业的财务风险管理意识不足，财务管理机构设置不完善，权责分工不明确，检查稽核制度不完整。企业内部材料、周转料管理不到位，材料以领代销或期末盘点不及时、不认真，责任不明确，导致成本上升，材料、周转料丢失情况时有发生，二次购置成本增加，实物流转不清晰增加了财务风险。再加上历史遗留呆坏账多，相关责任人不清，清理困难，应收账款比例过大，资产质量不高，增加财务风险。这次起源于美国的金融危机对国内中小企业财务风险的管理工作提出了更高的要求。
三、后金融危机时代中小企业财务风险防范对策
1、强化内部监控制度，提高财务人员风险意识。中小企业要防范财务风险就必须强化企业内部监控制度建设，确保财务监控制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。一方面企业要强化会计控制职能，即必须严格执行会计法律法规，真实的反映会计信息，保证会计核算的合法合规，避免由于财务数据失真而引发的财务风险；另一方面企业要加强内部审计工作，保证内审机构的独立性，使其独立于其他经营管理部门。对中小企业的会计核算和财务管理活动进行再监督，对其他的控制进行再控制。同时，企业要合理规划每个部门的工作，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责，真正做到权责分明、各负其责。企业还要让财务管理人员认识到财务风险的重要性，使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，并充分调动财务工作人员的工作积极性，使工作人员主动工作。
2、构建科学的财务决策机制，避免盲目投资。中小企业在进行投资决策时，要发挥民主，在认真调查和研究之后，运用系统的分析手段，运用科学的决策手段，使人的主观意志和客观达到统一。为了保证投资决策的正确性，企业应成立一个由专家、管理人员、技术人员和职工代表共同参加的决策机构，运用科学的决策方法，按照科学的决策程序来实施决策。企业可以通过收益法评估未来现金流，对未来收益情况进行合理预测。企业应运用投资组合理论，分散投资，使多项投资在时间、空间以及利润上相互抵消降低非系统风险。企业还可以采用转移风险法，遵循合理和公平公正的原则，选用保险转移或者是非保险转移。企业也可以采用回避法，在选择财务管理方案的时候评价各种方案可能产生的风险，保证财务管理目标实现的前提下，选择风险小的方案，达到规避风险的目的。
3、优化企业资本结构，避免盲目举债扩张。预防财务风险的一个关键方式就是优化企业的资本结构，一般可以通过调整负债与权益资本的比例，使之有利于资本收益率的提高，保证企业健康发展。同时，中小企业要预防财务风险，在发展的过程中不要跑得太快，企业的经营行为要以稳健为第一原则。在后金融危机时代，我国经济复苏还存在很多不确定性因素，中小企业应谨慎扩张，对变现速度较慢的固定资产（如土地、建筑）的投资更应谨慎。特别是不要进行力不从心的举债扩张，因为高负债极有可能带来管理效率的流失和利润率的下降。从理论上讲，企业资产负债率一般在50%以下为宜。同时，优化企业资本结构，企业还要考虑短期负债与长期负债匹配的问题，并合理运用银行借款、债券和商业信用等不同的筹资方式，从不同来源取得资金，以规避相应的财务风险，使得债务在企业中发挥最大的效用。
4、建立风险预警机制，加强财务风险分析和预测。财务风险预警机制是一种成本低廉的诊断工具，它通过财务风险指标体系来预知财务风险，分析企业的实际财务运行数据，及时向管理层汇报相关的风险，以便做出预防风险的决策。在后金融危机时代，广大中小企业企业要注重发挥企业财务信息的预警作用，建立和运用财务风险预警机制。建立财务风险预警机制时，要灵活选择合适的财务指标和非财务指标：既要有反映国家行业等状况的宏观指标如GDP，也要有针对企业特点的微观经济指标如现金流量指标；既要有准确的定量指标，也要有客观的定性指标。运用财务风险预警机制时，发现重大经营风险或财务风险，要及时调整经营策略。总之，企业要合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。
（作者单位：河南南阳油田通信公司）
主要参考文献：
[1]夏芬娟.3家温州中小企接连倒闭引出一串思考[N].民营经济报，2011.4.28.
[2]赵鹏飞.长三角中小企业普遍停工半停工[N].文汇报，2011.5.16.
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【关键词】 金融危机;中小企业;财务风险;应对措施
源于美国次贷危机引发的全球金融危机,演变为世界经济危机,作为已融入世界经济一体化的我国也深受其害,其中中小企业受到的影响最为深重。许多企业是步履艰难,产品售价持续走低,费用成本不降攀升;大面积的中小企业出现资金链条断裂、开工不足、盈利能力丧失、效益下降,财务风险问题突出,有的甚至资不抵债,引发财务危机进而破产倒闭。至2008年末,中小企业已由3453万家锐减到3400万家。这充分说明我国中小企业应变能力之差,迫切需要加强财务管理,强化风险防范,构建风险预警控制机制,不断提升企业可持续发展能力,最大限度降低财务风险所造成的损失。
一、外部环境引发中小企业财务风险
1.外贸出口增幅明显下降导致财务风险
2007年,我国出口总值已占GDP的比重高达37.5%,从2008年爆发金融危机以来,中国对美国出口坏账率竟增长了近3倍。究其原因,一是我国企业对外出口的80%采用信用销售形式,收款时间少则三个月,多则半年甚至一年,致使大部分销货款回笼周期较长,资金周转缓慢;二是由于金融危机的蔓延,国际金融市场资金流动性不足,使我国企业出口形成的应收账款及发生坏账损失的可能性越来越大,坏账风险突出;三是由于人民币持续升值压力,一定程度上使企业应收账款等外币资产相对贬值。据资料统计,自2005年7月汇制改革以来,人民币对美元已累计升值19.25%,仅2008年初就升值了7.41%。金融危机造成未来美元对人民币继续走弱的可能性进一步加大,汇率风险较大。
2.国家宏观经济政策走向导致财务风险
多年来,我国法律法规和政策扶持对大型国有控股企业照顾颇多,扶持力度较大,对中小企业相对偏少,经济体制改革的好处明显倾向于国有企业。尽管今年以来国家多次调低存款准备金率和银行贷款利率,加大退税力度,一定程度缓解了企业资金周转需求压力,促进了企业经济的起暖回升,受国际金融危机的深度影响,要完全恢复到金融危机之前的理想状况,充分显现中小企业的作用和优势,仍有许多艰巨工作要做,还有一段较长的路要走。
二、内部环境引发中小企业财务风险
1.经营决策失误导致财务风险
我国许多中小企业属于民营企业性质,相当部分的管理者风险意识淡薄,科学合理的可行性分析缺乏。主要表现在经济工作中的经验决策及主观臆断现象十分普遍,家长制、一言堂的工作作风盛行,重大事项不经集体讨论的事例甚多,民主决策荡然无存,由此导致的决策失误屡屡发生。避免财务决策失误的前提就是实行财务决策的民主化、科学化。
2.财务人员风险意识落后导致财务风险
最突出的表现有两方面:一是时间价值、风险价值、边际机会成本等观念淡薄,缺乏财务管理目标的最优化理念;二是企业中会计与财务的职责划分不清,经常是重会计轻财务,开展财务活动的风险预测、识别、分析与控制的专门机构形同虚设。此外,一些企业会计核算系统不健全、会计资料不齐全、不规范,使得风险预测、评估与控制所依赖的财务会计信息缺失,开展财务风险预测、评价与防范的信息资料支撑力明显不足。
3.资本结构不合理导致财务风险
负债经营是任何企业经营活动的客观选择,资产负债率过高,各阶段、各种形态的资金占全部资金的比例不合理,企业财务负担沉重、资不抵债等情况普遍存在。(1)企业负债水平居高不下,财务支付能力急速下降,流动比率和资产负债率较大,短期偿债能力指标远远突破行业的警戒线标准; (2)一些企业采取挤占流动资金占用办法,以短期资金购买固定资产或无形资产等长期资产,导致非流动资产占用资金比例过大,流动资产与长期资产的资金占用不配套、资金比例不协调,加剧了流动负债的偿还风险,引发严重的债务危机。
4.企业内部控制、监管体系不健全导致财务风险
风险是客观存在的,关键是企业能否充分利用自身的资源,正确评估自身的劣势,克服内部控制体系不健全,监管部门约束机制不到位的弊端,进一步明确在资金管理、使用及利益分配等方面的权责,提高资金使用效率、堵塞资产流失漏洞。据对当前金融危机情况下中小企业的调查,大凡企业风险管理好,注重监管制度建设,强化风险预测、评估和防范的企业遇到的风险就小,财务损失就少,企业倒闭的也少。反之,企业财务风险就大。
三、化解财务风险的主要措施
1.强化财务风险建设,提升整体抗风险水平
财务风险管理就是企业在充分认识其面临的财务风险的基础上所采取各种科学、有效的方法和手段。要有效化解财务风险,中小企业就要时刻关注世界经济走向,关注国家产业政策、财税货币政策、市场供需关系的变化,防止企业财务成本的不正常上升和资金链的中断而陷入财务危机。在物资供应方面,要与供应商建立良好的长期合作关系,为企业正常生产提供稳定的原材料来源;在生产组织方面,要依靠科技创新,开发新产品,优化品种结构,提高产品附加值,以适应客户的不同需要和增加自身的业务收入;在营销策略方面,要做好市场调研,生产适销对路产品,培育新客源,加强业务整合,确保收入来源的稳定增长,不断提高企业整体抵抗风险水平。
2.优化筹资渠道,减少筹资风险
企业筹资渠道主要有二:一是接受投资(如发行股票、债券),二是借款(如银行贷款)。一般而言,发行股票是风险最低的筹资方式。发行股票所筹措的资本成为企业可长期使用的权益资本,不需要到期偿还,不至于发生到期无力偿还债务的风险,发行股票的前提是能上市流通,否则其筹资对象比较狭窄。鉴于目前我国证券市场不够发达,公司进入上市门槛不易的国情,公司所能筹集到的资金仍然有限。当市场利率较为稳定时,利率风险相对较小;当市场利率波动剧烈时,则必须考虑因利率变动所带来的筹资风险。另外,从银行贷款筹资也要考虑利率变动的风险因素,其运作方式与债券筹资相似。
3.优化投资策略,降低投资风险
投资风险的防范主要通过控制投资期限、优化投资品种的方式来实现。投资期越长,风险越大,企业应尽量选择短期投资。在进行证券投资时,最好采取分散投资的策略,选择若干种股票组成投资组合,通过投资组合中风险的相互抵消来降低风险,实现投资收益的最大化。
4.加强内部监督,消除财务风险的潜在隐患
一是强化会计控制职能,严格执行会计法律法规和准则的规定,客观反映财务状况和经营成果,保证会计核算的合规合法和财务信息的可靠性、相关性,避免会计信息失真误导财务决策而产生风险;二是加强内部审计,充分发挥内审机构独立性、操脱性的特点,对本单位会计核算和财务管理活动开展切实有效的再监督,真正起到化解财务风险,构筑企业第二道防线的隔火墙作用。
5.构建财务风险预警机制,确保财务决策科学化
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【关键词】小微企业 财务管理 问题 对策
一、引言
发展小微企业，能够使我国人口生存问题、贫富差距大问题在一定程度上得到解决。所以在社会经济建设中，小微企业是重要的组成部分。但是，受到资金有限和生存规模小等特点的限制，小微企业在市场竞争中需要面临较大的财务风险。而目前小微企业本身在财务管理上也存在着诸多问题，从而加大了小微企业的经营风险。因此，相关人员还应该加强小微企业财务管理问题及对策的研究，以便更好的促进小微企业的发展。
二、小微企业的财务管理特点分析
所谓的小微企业，其实就是小型企业、工商个体户和微型企业的统一名称，是国内经济学家郎威平教授提出的概念，其对这类企业的“小微”特征进行了概括。目前，在生产规模、生产领域和员工数量等方面，小微企业都具有“小微”特征。而拥有该特征的企业虽然能够获得快速发展，但是其发展壮大同时也将受到规模小和员工数量少等多个条件的限制。在小微企业的日常生产经营中，财务管理工作为一项常规管理工作，包含资金运营、投放、分配等多个环节，对企业生产经营起到了至关重要的作用[1]。在未能做好财务管理工作的情况下，小微企业就无法获得稳定的发展，甚至容易出现破产的问题。如果能够做好财务管理工作，则能够为小微企业带来更多的经济效益，并且能够使小微企业获得可持续的发展。
三、小微企业的财务管理问题分析
（一）财务管理决策环节缺失
现阶段而言，一些小微企业仍然延续过去的管理模式，依靠企业家自身的判断进行企业财务管理，并未预先完成财务管理决策的制定。在这一背景下，企业的财务管理观念依然较为落后，无法满足时代的发展需求。由于并未接受过专业的培训，这些企业家并未给予会计专业以足够的重视，在实际开展财务管理工作的过程中并未做好财务信息分析，以至于企业的财务管理工作难以发挥原本的作用，并且也无法为管理者制定科学决策提供合理的依据。
（二）缺乏健全的内控制度
小微企业在财务管理方面，通常缺乏健全的内控制度，无法实现企业财务的规范管理。一方面，一些企业仅仅建立了内部会计制度，并且混淆了内部会计制度与财务管理内控制度的概念[2]。另一方面，也有一些小微企业在开展财务监督工作时，错误的将监督工作当成是干预企业财务工作的手段。对于企业的财务管理者来讲，为避免受到过多干预，也只能寻求方法进行财务监督的抵制，继而影响了企业内控管理制度作用的正常发挥。
（三）缺乏资金控制能力
不同于大中型企业，小微企业在资金控制方面普遍具有一定的随意性，以至于无法实现资金的严格管控。一旦遭受市场冲击，就容易出现资金链断裂的情况，从而导致企业面临经营危机。一方面，一些小微企业管理者仍然抱有资金越多越好的观念，以至于企业的资金遭到了大量闲置。而缺乏流动资金，则会导致企业的经营无法达到预期的收益。另一方面，多数小微企业并未建立赊销制度，以至于企业的部分账款很难得到兑现[3]。在这一背景下，企业较容易出现资金周转困难，甚至出现坏账问题，继而导致企业承受较大的财务风险。此外，由于缺乏财务管理计划，一些小微企业在财务管理方面存在着随意调拨资金的问题，以至于管理者难以实现企业资金的有效管控。
（四）缺乏财务风险意识
在经济发展进入到新常态的背景下，小微企业也将面临更大的市场竞争压力。目前，国家虽然出台的有关政策扶持小微企业，但是多数政策仍然具有一定的滞后性，产生的实际效用无法满足小微企业的发展需求。在筹资方面，小微企业通常需要通过私人借贷和自筹获得经营资金，只有少数小微企业能够通过银行获得的资金。在这一背景下，小微企业面临的财务风险也更多，在与其他企业竞争的过程中无法得到足够的保护，因此容易出现财务危机。做好财务风险管理，才能使企业产生较强的核心竞争力，从而实现可持续的发展。然而就实际情况来看，很多小微企业并未意识到财务风险管理问题，既未建立财务风险预测管理体系，也未在财务管理工作中加强财务风险分析。未能实现财务风险的合理预测，则将导致企业无法实现风险的有效预防。在这一背景下，一些小微企业一获得良好经营效益，就盲目制定扩大固定资产投资的策略，以至于未能实现资金的高效运用。而在面临诸多来自于市场的风险时，则会出现财务危机。
四、解决小微企业财务管理问题的对策
（一）完善财务决策制度
想要使企业的财务管理发挥更多的作用，还应该进行财务决策制度的完善。作为财务管理的基础工作，财务决策也是财务管理的核心内容，关系到企业能否实现财务管理目标。想要制定合理的财务决策，还要对现有财务决策制度的进行完善。具体来讲，就是需要通过制定科学制度完成有关企业财务管理的信息资料的收集，同时采取科学的方法完成决策的制定。首先，建立的财务决策制度需要具有一定的先进性和规范性，应能帮助管理者完成资源的合理配置。其次，建立的财务决策制度需要对企业利益分配问题进行解决，需要确保企业利益相关者的利益关系能够得到协调，从而提高企业的市场竞争力。再者，还要根据决策规律完成财务决策制度的完善，以便为管理者制定科学的管理决策提供更多的指导。
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一、加强我国小微企业财务管理的重要性分析
小微企业现在的规模虽然不是很大，但小微企业在促进社会和谐稳定、鼓励科技创新等方面表现尤为突出。随着在“国进民退、国退民进”的背景下，国有企业改革的进一步深入，以及在当前鼓励“大众创业、万众创新”的背景下，小微企业将在国民经济运行中的作用更显重要。企业管理中非常重要的一部分工作就是财务管理工作，这也得到商界和学术界
的认可。
（一）小微企业财务管理是内部管理的中心环节
现代企业财务管理以价值为导向，企业各项管理工作必须围绕价值这个中心目标开展，现代财务管理能洞察企业运行中各项管理工作的过程和最终结果，因此，做好财务管理是做好企业各项管理工作的关键。而小微企业经营活动的过程和效果都离不开财务管理，是企业内部管理的中心环节。
（二）财务管理是促进小微企业和企业外部有效沟通的桥梁
小微企业经营的好与坏，可以通过财务会计中提供的信息反映出来，社会上各种渠道汇总的财务会计信息能为小微企业财务管理提供完整的、可供小微企业决策所用的经济信息。同时小微企业的财务管理信息资料对小微企业外部的决策者、投资者等其他外部主体提供重要的财经信息。因此，财务管理是小微企业和外部主体之间的一种信息沟通的桥梁。
（三）财务管理实现企业风险的预警
小微企业由于人力、物力、财力的有限，决定了其在运行中抗风险能力弱，这样会造成小微企业收益的不确定性。如果在技术上没有优势、在管理上不规范，特别是财务管理上不规范，更会使小微企业举步维艰。由于小微企业可能会受各种不可控因素的影响，小微企业的收益往往偏离预期目标。通过财务管理来规避将要发生的风险。这实际上是财务管理的财务风险预警能力。因此，在小微企业管理中，正确运用财务管理的财务风险预警能力是小微企业有效规避财务风险的有效途径。
二、我国小微企业财务管理中存在的问题
（一）我国小微企业融资困难，资金来源单一
目前我国小微企业在“大众创业、万众创新”的大背景下发展很快，特别是在注册资本取消约束后，更是如雨后春笋一样发展迅猛。资金来源主要是合伙人出资，形式较为单一。难以通过正常的银行、金融机构贷款形式进行筹资，由于小微企业本身规模小，资本也小，负债高借款能力低，一旦企业面临违约行为甚至濒临破产，则银行等金融机构将面临无法收回本金和利息的风险，所以大多数微小企业很难满足借贷条件。
（二）缺乏明确的产业方向
很多企业有明显的盲目跟风现象，不顾自身的客观条件和能力，也无视国家宏观调控对企业发展的影响，只凭自己粗浅的认识，认为什么热门就做什么，什么行业好就做什么，根本求考虑自身情况和长远发展，有些企业甚至片面认为国家调控什么就应该上什么，肯定有利可图。盲目上马，造成许多不必要的损失。其次，对自己要上马的项目没有进行可行性分析，投资规模应该多大？资金来源、资金结构是什么样？建设周期多长？市场需求怎样？都没有进行认真的规划和测算，对于项目的财务和风险没有进行可靠预测。如果市场出现异动或国家宏观调控政策，那么企业的资金可能因为不能及时到账而陷入困境，从而导致经济损失。
（三）缺乏风险意识
对于一个企业，特别是小微企业来说，如果没有较强的风险防范意识，企业就会很容易产生财务危机。小微企业面临的财务风险主要表现在以下几个方面：第一，负债过多问题。小微企业产生负债是很正常的现象，小微企业如果想稳定长期发展，那么负债经营是不可规避的。如果小微企业不顾及自身的经济偿还能力，过分地向银行贷款，那么就很难让有限的资金充分发挥效益。第二，就是短债长投。这种现象是指的是一部分企业采取变通的办法，擅自做主对贷款用途进行更改，将短期借债运用于投资回收期。
（四）缺乏完善的?务内部控制制度
在小微企业财务内部管理期间，相关部门不能合理对中小企业进行财务内部控制，无法提高小微企业的财务内部控制工作效率，甚至会出现影响企业财务管理工作的问题。一方面，在财务内部管理的时候，相关管理部门无法对会计控制工作进行管理，难以控制各类风险。另一方面，小微企业财务内部控制人员不能明确权责利制度，难以提高小微企业财务控制权责利管理效率。
三、改善小微企业财务管理的途径
（一）拓宽融资渠道
融资渠道单一一直是限制小微企业发展的关键因素，拓宽融资渠道需要来自政府和金融机构的大力支持，可申请适当放宽对小微企业的放贷条件，积极争取优惠政策、金融支持。小微企业自身也应努力提高自身，首先应从企业的经营管理水平入手，规范的企业治理结构，完善的财务管理制度，良好的信用评估，展现积极向上的态度。政府方面也应当不断完善有关小微企业融资的相关法律法规，加强对小微企业在政策上的支持，加大对小微企业在资金、技术、人才方面的扶持。金融机构也应不断完善当前的债券融资市场，建立多层次的中小金融机构，为小微企业的发展提供助力。另一方面，成立信用担保机构可以有效降低银行对中小企业放贷的风险，使小微企业更容易筹措到发
展资金。
（二）转变小微企业财务管理理念
理念决定企业的发展高度，如果理念偏离正确的方向，企业则永远无法得到发展，作为企业管理职能部门应定期不定期对企业领导者进行理财知识培训，给他们提供创造学习的机会，并应把企业领导是否会理财作为考核企业领导者是否合格的重要指标。使企业领导者真正认识到，不会理财的领导者，不是一个合格领导者，不会理财的企业，是不能发展的企业。
（三）建立财务预警机制
企业要提高风险意识，建立完善的财务预警机制。在建立完善的财务预警机制时，我们可以分两步走，首先建立短期财务预警系统，短期预警的目标不是盈利，而是保证小微企业的现金流，从而使企业可以正常运作。其次，建立长期财务预警系统，当出现不利于企业财务状况的因素时，财务指标的变化会触发财务预警机制，使管理人员有更多时间从容处理，降低财务风险。
（四）完善内部财务管理系统
小微企业的内部控制有助于提升企业经营管理水平和风险防范能力，在整个企业管理过程中起著十分重要的作用。现有的财务管理制度需要不断的完善，明确财务管理人员的工作职责，明确出纳人员不得兼任稽核、会计、档案保管、账目登记工作，企业财务专用章、法人代表章分人管理等。结合当前我国快速发展的经济形势，内部控制规范体系对于提升小微企业的行业竞争力有着非常重要的作用，可以促进企业的可持续发展，更好的实现总校企业的财务管理目标。小微企业因企业规模有限，在内部控制上所承担的费用也不尽相同，小微企业只需建立一个简单的控制系统即可，在实际工作中寻找内控效果与内控成本间的合理比例。
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电子商务环境下小微企业财务管理的主要变化，首先是财务管理对象和范围变化。目前很多小微企业利用网络和商品提供者及客户进行网络贸易，支付方式则是以电子形式支付，这对其信息和物流以及资金流形成考验[1]；其次，财务管理目标变化。财务管理目标主要为小微企业在制定环境中，利用出现的财务关系实现预期目标。在电子商务环境下，小微企业财务管理宗旨发生改变；再次是财务管理内容方面的变化。
二、基于电子商务环境下小微企业财务管理存在的问题
（一）电商法律法规不健全
财务管理对小微企业较为重要，应全面完整地做好各项财务工作，制定严格的法律法规。然而如今很多小微企业在这方面做得并不到位，且相关部门对小微企业财务管理的重视程度不足，即使一些财务管理软件和法规已经制定出，但仍旧具有一定的局限性，信息容量空间不够广泛。加之，小微企业其多为私营企业，经营规模小，投入资金较少，老板经常将企业和个人财产混为一谈。同时对其来说，电子商务经营模式较为新鲜，对相关系统的法律法规了解掌握不全面。
（二）小微企业财务管理人才紧缺小微企业属于私营企业，无论在规模、人才、经验方面都有些不足，其主要为劳动密集型企业，产品多为仿造，缺乏技术含量。在电商环境下，其由传统经营模式转变成电商形式，而财务管理的工作人员知识储备和专业能力越发显得不足。新科技等方面的了解和掌握欠缺，对计算机操作、软件平台应用到财务管理的能力较低，经验尚浅，缺乏电商眼光，且没有意识到财务管理对小微企业的重要性和意义所在[2]严重影响管理效率。
（三）财务管理风险增多
目前很多小微企业仍旧采用传统财务体系。面对新环境的改变和财务管理模式的变化，无法很好地适应当前电商环境的发展，影响财务系统的进步。同时，由于电子商务平台具有一定的开放性，增加了财务风险的存在[2]。而小微企业的风险预警能力显然不如大企业，无法很好地预测、防范经济风险。很多犯罪分子利用小微企业财务管理工作上的漏洞，趁机采取非法形式盗取企业财务信息和相关会计资料，导致小微企业机密外露，给企业的经营带来一定的威胁，提高风险指数。
三、小微企业财务管理对策
（一）健全法律法规，完善管理制度
小微企业在国民经济中占有重要的地位,目前从事电子商务的企业中90%以上是小微企业。增长势头迅猛。因此相关部门应加强对小微企业财务管理的重视，制定出关于财务管理的制度和法律法规，完善财务管理系统，建立局域网且设计信息安全保护体系。作为小微企业本身应完善自身管理制度，使得财管人员严格遵守制度体系，结合小微企业经营特点，设计相关管理软件，增设不同服务项目，实现会计数据、经营金额、财务信息等的自动全面统计和处理。维护好安全的网络环境，保证财务软件顺利运行，设计备份功能，防止出现系统崩溃导致信息丢失等。
（二）培养电商财管人才
小微企业应认识到自身人才能力和经验的不足，提高财务管理招聘门槛，加强对财管人员学历、经验、专业能力、计算机操作等方面的重视。小微企业对于本企业财务管理员工，应1个月或1季度组织1次电子商务知识技能培训，聘请电子商务财务管理及计算机方面的专家和学者对企业内部人员进行教育，并传授相关管理技能，召开特色讲座[3]。实行月或季考核制度，提高小微企业财务管理人员风险意识，对相关人员的电商知识和电子技能加以考核，并实行奖惩制度，对表现良好的财务人员和精通计算机的人员予以200~500元的奖金鼓励。
（三）整合财务信息，降低风险
提高全员风险意识，不要轻易点击未知消息或者链接，避免病毒侵袭计算机，保护小微企业财务机密。相对大中型企业，小微企业必须具备基本的财务管理系统，因此在对其自身的财务信息平台设计或采购中，其老板和管理人员应结合本身情况，树立全局眼光，健全企业财务体系，综合记录财务信息，并建立数据库，保证会计数据的集中化。在互联网环境下，与互联网特点相适应建立财管系统，加强内部控制监督，设置密码和防火墙，保证网络平台的安全保护，防止黑客或者不法分子的入侵[3]。
四、结论
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一、企业民间借贷融资现状及问题
民间借贷事实上几千年来一直存在,因其借贷期限灵活、手续简便、快速,较好地满足了中小微型企业融资需求,发挥了其有利的一面,只是近年来其带来的负面问题更加突出。
1. 范围太广
2007 年河北工商联调研显示,177 份有效问卷中 41%的企业回答有民间借贷; 其中中小微型企业民间借贷约 81% 是用于解决生产经营流动资金不足,约 23% 用于固定资产投产。据 2008 年美国次贷金融危机爆发后有关调查资料表明,在被调查的255 家中小微企业中,曾经有民间借贷行为发生的有 182 家,占 71. 37%。特别是民营经济发达的沿海地区民间借贷比例更高。民间借贷的范围呈现迅速扩大的趋势。
2. 速度太快
据中金报告显示,估计中国民间借贷余额在2011 年中期同比增长 38% ,至 3. 8 万亿元,占中国影子银行贷款总规模( 中金估计) 的约 33%,相当于银行总贷款的 7%。[2]如此规模的民间借贷一旦出问题将很严重,其发展的速度严重超出国家预期,迅速从沿海发达地区向欠发达地区扩展。
3. 成本太高
民间借贷利率本由借贷双方自行协商确定,其高低视借款人与贷款人的关系和借款人偿还能力、期限长短而定。但近年来,国家实施连续加息、银根趋紧等宏观调控措施,信贷资金渐趋紧张,企业民间融资难度加大,导致借贷利率持续升高。调查显示,温州民间借贷的利率水平已经超过历史最高值,一般月息为 3—6 分,有的高达 1 角,甚至高到 1 角 5分,年化利率高达 180%,而大多数中小企业的年毛利润率不会超过 10%,一般在 3%—5%之间。
4. 风险太大
民间借贷手续简单,但缺乏必要的管理和法律法规支持,中小微型企业一旦不能如期偿还到期债务,债权人使用非法律或暴力手段,企业的合法权益不能受到法律保护,企业财产安全得不到保证,企业负责人人身安全也成问题,由此造成企业民间借贷风险相当大。
二、中小微型企业民间借贷的成因分析
1. 系统环境影响
自 2008 年美国爆发次贷金融危机以来,我国的经济环境也发生剧烈变化。出口市场急剧萎缩,内需市场迟迟不能扩大,中小微企业本已恶劣的市场生存环境更是雪上加霜。国家 4 万亿投资主要投向基础设施和国有企业,中小微企业亦不能分一杯羹。不尽完善的国家法律亦不能从律法上保证中小微企业民间借贷的合理权益。2. 企业财务手段匮乏中小微企业在本已恶劣的生存环境中,由于财务管理手段的匮乏,在经营陷入困境时,首先不懂得运用财务知识自我分析是否有必要进行融资,而仅仅是拍脑袋、拍大腿、拍屁股的三拍盲目决策理论;如需要融资,在融资成本和经营风险的平衡上运用不当,比如企业可以通过股东融资、增加留存收益、加大销售力量、加快存货周转、应收款项周转、拖延应付账款和供应链优化等。不一定非要选择增加企业负债来解决资金问题。
3. 合法融资渠道受阻
我国金融企业大部分为国有企业,受行政命令的影响较大,以满足国家战略需要为使命。紧缩性货币政策造成金融企业可供贷款金额趋紧,同时作为市场法人主体,总是按照市场规律优先放贷到经营风险小、利率高的国有大中型企业,由此造成中小微企业贷不到正常渠道的资金。
4. 财务风险管理不足
Fisher( 1906 年) 最早阐述了更关心低于某个特定收益下的风险思想,其对风险定义为: 收益降到低于利率水平线的可能性。[3]中小微型企业规模小、抵抗市场风险能力差,财务管理人员配备不足,由此造成财务风险预算控制、财务风险跟踪机制不健全、监督机制不到位,同时也没有建立完善的财务风险预警机制,更谈不上应急方案的制定和执行了。一个处在财务风险浪口上的企业不知道自己的风险就是最大的灭顶风险。
三、中小微型企业民间借贷融资的可行性策略
1. 加快立法,整治系统环境,严格执行现代法人制度
国家相关部门应首先加快关于民间借贷融资的立法进程,让民办借贷融资进入国家监管范围,引导其稳健发展,给予合法地位,健全法律环境。再有我国初步建立了现代企业制度,已经成立的有限公司、有限责任公司应允许其破产保护。股东权益和法人权益要严格分开,保护公民的合法私人财产。中小微企业老板亦应学习我国《公司法》的内容,明确法人和股东的权益,企业破产,股东权益最多损失殆尽。但作为自然人,你个人的私人财产不受影响,法人不是你股东的法人。
2. 强化综合理财手段的运用
中小微企业一旦陷入经营困境应首先做自我分析和市场环境分析,一定要在融资必要与否上做出明确判断; 如需要融资,一定要在融资成本和经营风险上做好平衡,并要在融资成本的先后顺序上逐步排查,不能盲目进行民间借贷。比如能通过加大销售力量、加快存货周转、应收款项周转、拖延应付账款和供应链优化等手段解决资金困难的就先不融资,通过增加留存收益融资成本最低、股东融资成本次之,负债融资最高、国家借贷融资成本比民间借贷融资成本低等。一定强调注重多种理财手段的综合运用,避免单一手段造成公司更大的被动风险。
3. 强化财务风险管理
中小微型企业要以战略的眼光引进财务风险管理机制,不能仅关注会计部门核算,凡是涉及成本费用的都是财务管理问题,财务风险管理部门高于会计等各部门,要赋予其权限,不能仅作为摆设或更改会计部为财务部。要建立健全财务风险预算管理机制; 建立公司财务风险跟踪、监督机制,对财务风险进行全程跟踪、识别、评价和预测; 对存在风险的财务活动实行问责制,明确承担责任和风险报酬; 同时建立财务风险预警机制、强化处理突发或偶发事件的应急预案管理建设。