银行经济形势精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇银行经济形势，期待它们能激发您的灵感。

篇1

然而，商业银行面对的2008年经济环境和经营环境与过去几年相比，出现了很大不同。一方面国内的经济过热问题尚未得到有效解决，另一方面，美国经济下滑，有可能影响到我国经济发展，两方面因素叠加可能使我国经济出现拐点，诱发银行的资产质量和经营状况出现问题。在这种情况下，商业银行需要谨慎分析面对的形势，避免盲目陷于前几年高速发展的乐观情绪中。经营策略也应顺应形势变化，做出适当调整，从关注盈利转向关注风险，从关注增长转向关注结构。特别是中小股份制商业银行，增长意愿强、盈利压力大、资本规模小、风险抵抗能力弱，在形势变化中最容易受到冲击。如果不能及时调整经营策略，很可能最先限于困境，从而影响其自身的长远发展能力和银行体系安全。

2008年银行的经济环境和经营环境

近年来，三大经济引擎中的消费需求始终难以出现高速增长，过于依靠投资和出口拉动经济增长，必然出现贸易顺差扩大带来升值压力、引发热钱流入；而央行为对冲外汇占款，又造成基础货币投放增加；流动性充裕情况下，银行为提高盈利水平，又倾向于增加信贷投放；信贷资金来源相对容易和廉价，继而造成下一轮的固定资产投资过快增长。

表1 2007年商业银行人民币各项贷款投放进度比较（%）

表2 2005～2007年7天回购利率统计

表3 商业银行人民币个人中长期消费贷款增长情况

可以看到，目前经济增长模式已经形成了一种不断自我放大的不良循环状态。各项宏观调控措施也因此难以在短时间内产生明显效果。虽然央行在2007年连续6次提高基准利率、10次上调人民币存款准备金率、6次发行定向票据，使得2007年成为出台紧缩货币政策力度最大、密度最集中的一年，但管理效果尚未显现。固定资产投资增速维持在高位、通胀水平不断提升、资产价格泡沫持续扩大等问题均无明显改善。

目前看，经济运行中的结构性矛盾，以及由此引发的通胀、人民币升值、资产价格泡沫等问题仍难以很快得到解决。紧缩性货币政策仍将至少在近期内持续。而与此同时，2008年外部环境出现的变化使得商业银行面对的环境更加复杂和多变。

美国次级债的风险仍在呈现扩散趋势，美国经济下滑、甚至衰退的深度和期限难以估计。虽然美联储2008年1月22日已经采取紧急措施，将隔夜拆借利率调降了75个基点，美国政府也在商讨出台经济刺激计划，但能否阻止经济衰退尚未可知。如果美国经济进入较深或较长时间的衰退阶段，对我国的影响不会仅仅是出口减缓。金融市场调整造成国际资金快速抽离和扰动、金融体系的流动性衰竭、两国之间利差和币值的急剧变化，以及国际企业对外投资的缩减均可能在更广的层面影响到我国金融市场，进而给中国经济带来难以预料的影响。

因此，2008年银行面对的经营环境与前几年的稳定环境已经大不相同。经济发展周期的自然调整、不断发展却仍稚嫩的金融市场暴露在国际环境的变化冲击之下、宏观调控政策滞后效应的显现、货币政策在力度不足和调控过度之间尺度的把握、市场波动性、不确定性不断增加等等，均使得商业银行面对的风险不断增加。

经营环境变化对银行的影响

调控措施带来利润负面影响，迫使银行寻找高风险的利润生成点。为控制商业银行信贷投放过快、过猛，监管机构2008年使用了更加具体和量化的信贷投放调控措施，即在新增贷款投放量与去年基本持平的同时，各季度的投放指导比例为35%、25%、20%、20%。

从经营角度看，商业银行倾向于尽早投放贷款。投放得越早，当年产生的利息收入越多，对实现当年利润贡献越大。2007年，商业银行人民币各项贷款的实际投放比例前二季度已经达到70%。

如果按照监管机构要求的比例进行投放，即便投放同样规模的贷款，商业银行的盈利水平也将出现明显下降。按照目前一年期存贷款基准利率利差约3%计算，按照2007年的投放进度，新增贷款全年可带来的利差约为1.78%，而按照2008年的指导进度投放，新增贷款全年创造的利差约为1.56%，两者相差0.22个百分点。以股份制银行2007年合计投放贷款7716亿元计算，该利差变化使得利息收入减少17亿元，占其2007年税前利润比例约为1.5%。

实际上，由于目前商业银行低成本的活期存款占比较高、高利率的中长期贷款占比也较高，考虑期限结构后的实际存贷利差还应高于3个百分点，也即投放进度变化对利润的影响比例要高于1.5个百分点。此外，央行不断上调存款准备金，也压缩了商业银行的利润空间。仍以股份制银行为例，2007年末，股份制银行人民币存款余额合计为5.5万亿元，存款准备金率每上调0.5%，即冻结股份制银行可用资金270余亿元，按照法定存款准备金利率与流动资金收益率相差2%计算，该部分资金冻结对银行利润的负面影响比例约为0.5%。

因此，即便保守估计2008年央行上调准备金率的次数，上述两项政策对银行利润的负面影响比例也会达到2～3个百分点。为应对这一情况，各行纷纷自年初开始便提高贷款利率上浮要求，并表示将积极探索表外业务和业务模式创新，以便抵消紧缩性政策带来的利润负面影响。

然而值得注意的是，6次基准利率上调已经在一定程度上加重了企业的财务负担，能够继续承受银行大幅利率上浮要求的企业，或多或少为资金需求旺盛、潜在风险较高的企业。即便目前企业的盈利水平较高，能够承受较高的财务成本，高额的利息现金流支出，也在不断地使企业应对市场变化能力更加脆弱。同时，银行依靠服务创造收入的能力不可能在一夜之间提升。通过表外业务和创新模式获取更多利润，一定程度上只是业务表面形式的调整，最后仍然是以银行承担更多风险为实质的盈利模式。因此，商业银行在保持利润高速增长和紧缩性控制政策的双重压力下，2008年的经营风险越来越大。

市场利率波动加大，银行面对的市场风险增加。2007年，虽然市场资金面整体并不紧张，但受资本市场波动及新股申购等因素影响，市场利率波动明显加大。2007年银行间市场7天回购利率最高达到17%，按照收盘价计算的标准方差值为1.4，远远高于前两年的市场。

市场利率波动加大，且呈现整体上扬趋势，令商业银行面对的流动性风险、利率风险管理难度加大、管理成本也不断提高。同时，由于基准利率提高、市场资金供求变化等因素影响，国债收益率在2007年也出现明显提升，1年之内平均提升了130BP，给商业银行存量固定收益债券带来了较大市值损失问题。

2008年市场利率变化情况目前仍难以预计，但在波动程度上不会比2007年出现明显减弱。因此，商业银行，特别是资金头寸较紧张的中小股份制商业银行，不仅需要加强日常流动性风险和市场风险管控，更需要做好极端情况下的应对预案。

由于信贷投放受到严格管控，商业银行富裕资金有向债券投资业务转移的压力。但如果迫于实现当年利润压力，过早、过多增加投资规模，并在持有到期帐户和待出售帐户之间配比失误，也会造成对商业银行长远盈利能力的损害。因此，2008年的资金市场和债券市场，其主线恐怕也是风险和波动，商业银行想通过这两项业务获得高额收益，需要承担的风险也许并不低于信贷市场。

部分行业风险积聚，银行面临进退两难处境。近两年来，监管机构反复提示了行业风险。目前的高风险行业既包括国家重点调控、不可持续发展的“两高”行业，也包括过于依赖出口、产能过剩的行业，还包括资产价格泡沫明显的房地产等行业。

对于商业银行，避免继续拓展这些行业的新客户相对容易，但完全、快速退出现有客户则有一定难度。特别是部分企业目前已开始出现资金链紧张，如果失去银行信贷资金支持，会很快陷入困境。因此，银行也处于一种两难境地，对于到期续贷、甚至是增贷也难以完全拒绝，否则自身信贷资产质量也难以保全。银企共渡难关似乎是更加明智的选择。但问题则在于，如果整体经济出现下行，这种情形很可能给银行造成更大的负担和损害。

图1 宏观经济运行图

图2 2005～2007年7天回购利率变化图

图3国债收益率曲线变化图

与房地产市场直接联系的还有个人住房按揭贷款问题。近年来住房按揭贷款一直被视为银行优质资产，各银行全力以赴，争夺市场份额。2007年末个人中长期消费贷款占商业银行各项贷款的比例已经达到15%。

在争夺市场份额过程中，各银行对客户的定位、风险识别各不相同，导致各行目前面对的风险水平各不相同，可能出现资产质量的可能性也不相同。但总体上，个贷风险也在逐渐积聚，特别是2006～2007年资本市场持续升温，个人承担的金融风险加大，也反过来加大了银行个人贷款的风险。

从发达国家经验及美国最近次级贷款情况看，一旦住房价格出现明显下降，会出现价格下降和问题房产被迫出售的循环叠加效应，进而给银行带来较大的资产质量和利润下滑问题。对于银行而言，房地产市场价格继续上涨或大幅下滑均会造成更大的风险，最好的情形是价格保持温和、小幅波动，但这并不是银行可以左右的了。

经营策略的选择和调整

处于银行业最好的经营阶段之中，商业银行普遍沉浸在资产质量不断改善、盈利能力持续提升、规模保持高速增长的乐观情绪中。经营策略偏向信贷扩张，风险和收益的平衡点更多地偏向了收益一端。

面对2008年宏观经济出现拐点的可能，商业银行、特别是抗风险能力偏弱的中小股份制商业银行，需要慎重进行经营策略的选择和调整。一方面，商业银行可以选择转向防御性的经营策略。更多地向风险控制角度转向、适当降低盈利增长要求，提高拨备覆盖率、约束规模扩张冲动、减缓甚至暂停网点和人员的扩张、提前增加资本储备，预防资本市场变化导致融资困难。另一方面，商业银行也仍可持续前期的高速发展战略，通过扩大规模和多元化战略分散风险，并寄希望于宏观经济能够实现软着陆，不会对商业银行经营造成过大冲击。

篇2

【关键词】经济下行 银行 信贷风险 防范 应对

一、经济下行形式下银行信贷风险的主要体现

（一）“短存长贷”的现象普遍存在

股市、基金等投资理财产品随着市场经济的不断发展也得到了飞速的发展，随着房价的不断看涨，很多客户手中的闲散资金也吸引到了银行的手中，这就导致了活期存款成为了储蓄存款的主要趋势，中长期存款的比例在不断的降低。大量的客户在市场经济不断发展的带动下，对投资房地产、新型产业、产业升级、公共事业等长期性投资有着较强的欲望，但是由于自身资金的不足，大部分的投资资金需要银行信贷来支持，这样就导致了长期信贷比例得到不断攀升。从上述两种情况来看，“短存长贷”的现象在银行中是普遍存在的，当市场预计失败或者是投资失误的现象出现时，银行信贷就很容易变成不良资产，给银行信贷带来很大风险。

（二）信贷质量受到宏观政策的巨大影响

我国近几年来加大了对宏观经济的调控力度，对一些投资过热或者是投资效益不大的产业进行了禁止，并对一些投资增长过快的现象进行了遏制，以免发生投资过热或者重复建设的现象发生。银行的政策性风险也随着国家不断出台的宏观经济政策而不断提高，由于大量信贷资源的不断集中，使得银行的信贷风险更加突出，信贷资源形成不良贷款的概率也不断加大。

（三）较高的贷款集中度

目前我国商业银行发放贷款的主要趋势是：垄断行业、发达一线城市、大型客户等方向发展，同时贷款的集中度也在不断的加强，在贷款集中度不断加强的同时，商业银行面临的信贷风险也在不断的提高。一些优质客户在贷款集中度越来越高的情况下，可以得到多家银行的授信，取得多方贷款，商业银行在市场竞争激烈的情况下，贷款冲动也得到了提升，这就很容易出现在发放贷款时缺乏调查、监管不到位的问题发生，使商业银行要面临较大的信贷风险。

二、经济下行形式下银行信贷风险产生的原因

在经济下行形式下影响银行信贷风险产生的因素有很多，其中主要的影响因素有以下几个方面：

（一）主观因素的原因

自身经营策略是影响商业银行发展的主要因素，在我国大多数的商业银行在经济下行的形势下，自身的经营体制不能的到科学的完善，这就导致了商业银行的贷款业务不能根据经济形势的变化作出调整，加大了商业银行的信贷风险。我国商业银行在实际的经营过程中，缺乏了一些风险意识，这就导致了商业银行在制定管理战略的时候缺乏对风险的评估，当出现经济下行的情况时商业银行的发展会受到严重的影响。同时一部分的商业银行并没有对资金的流动情况进行严格的监督，不能及时的了解自身的信贷情况，不完善的信贷风险应对机制是导致商业银行陷入信贷风险的主要影响因素，当经济下行形势出现时就会给商业银行带来很大的信贷风险。

（二）客观因素的原因

商业银行可以说是国家机关的一种形式，并不具备独立的发展产权，我国商业银行的信贷业务在经济下行的形势下是与国家政策密切相关，因此国家政策的失误也是造成银行信贷风险的原因之一。有的时候国家为扶持一些国有企业，会出台一些政策让银行无法收回放出的贷款，这样就导致了银行无法取得预期的经济效益。

三、经济下行形势下银行信贷风险的防范措施

在经济下行的经济形势下，商业银行面临着较大的信贷风险，如何对经济下行形势下银行的信贷风险进行防范是我们的工作重点之一，主要可以采用以下防范措施：

（一）认清经济下行经济形势，提高风险意识

商业银行在经济下行的形式下要防范信贷风险，第一树立风险和危机意识，不能一味的乐观下去，虽然一部分的商业银行没有受到经济下行经济形势的影响，但是并不代表信贷风险不存在，风险在不同行业和地区之间发生的时间是有先后的；第二要树立积极应对、化解风险的思想，不能对发生的信贷风险视而不见，要认识到信贷风险给银行带来的负面影响，要严格贯彻防范信贷风险的制度；第三要树立长远和整体观念，在进行信贷风险排查和信贷风险管理的过程中，要端正思想，避免发生短期的行为，要从长远的角度出发不断提升银行信贷质量，促进商业银行长期可持续发展。

（二）运用精细化管理，提高信贷管理水平

商业银行可以在以下工作上进行精细化管理，首先要在授信授权环节进行精细化管理，建立行长、分管行长等多级别、多层次的转授权体系，为了提高信贷业务效率，要减少信贷决策层次；其次要对信贷决策环节进行精细化管理，要定期对已审批的信贷业务的风险情况和授信执行情况进行统计、预测、分析和报告，并对其的运作情况进行客观的评价，总结在信贷业务中的经验教训；第三要对贷后风险防控机制进行精细化管理，要第一时间反应客户的信用风险，对发生的不良银行信贷风险要严格追究相关责任。

（三）进行信贷体制改革，优化信贷业务流程

目前，我国大多数的商业银行在进行信贷作业的时候会出现参差不齐的问题，因此商业银行要做好信贷业务的审批管理工作，要加强对信贷的人力资源的管理工作，完善信贷调查作业机制，对信贷业务进行理顺，进一步加快信贷业务网上推广度，尽快实现网上作业的单轨运行，这样就可以更好地为信贷决策提供科学合理的技术支持，更可以提高银行信贷工作的工作效率。

四、总结

综上所述，商业银行在经济下行形势下为了获得长期的发展，就必须积极的找出银行信贷风险产生的原因，并采用科学合理的措施化解信贷风险，提高银行信贷水平，促进我国商业银行健康可持续发展。

参考文献

篇3

关键词：信用卡；新经济形势；营销；衍生服务

中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）04-0-01

一、信用卡定位

信用卡本质是金融机构向个人综合授信的媒介，它将金融机构额度与个人需求连接，持卡人循环使用额度而无需或只支付小额利息，从而激发持卡人提前消费热情，提高经济运行效率。

二、信用卡营销的前期特点

信用卡提前释放客户的消费能力，客户数和消费能力决定银行在该领域内的竞争力与盈利能力。

信用卡进入国内个人消费领域已十余年，作为一种新兴金融服务模式，各家银行一直在探索该产品的营销模式，营销手段不尽相同，但目的不约而同地设定为争夺市场、抢占先机。

（一）营销侧重数量。信用卡的盈利并非立竿见影，需要为客户拓展用卡环境和客户群体培养投入大量成本，其中最根本的是客户群体培养。客户对发卡银行的选择不具有排他性，发卡如同攻城夺寨，客户如同阵地，客户争夺战将一直贯穿信用卡营销。

（二）信用卡产品单一。产品单一是发卡初期的必然现象。消费者的行业、年龄和偏好决定了千差万别的需求，单一产品众口难调，银行必须实现产品多样化。而新兴市场没有足够的消费数据和丰富的市场经验，无法制定多样化产品和差异化服务。

（三）用卡常识未普及。传统文化养成了国人偏好储蓄的保守消费观念，寅吃卯粮被认为是危险行为，信用卡的定位与传统文化背道而驰。信用卡最初只针对有特殊需求的小众客户。

（四）产品功能单一。透支是大众对信用卡的唯一认识，也使产品同质化，以致其发展遭遇瓶颈。消费者行为理论认为需求决定市场，单一功能的信用卡显然需求甚小。

三、新时期的经济形式

起源于美国的次贷风波将世界卷入经济危机，各国初期采取紧缩政策应对；在经济被加息浪潮束缚后，西方国家出现“退出政策”的声音；随着国际主流评级机构对西班牙、希腊等欧洲国家评级的下调，经济危机开始新一轮攻势。

国内经济形式同样复杂，由于房地产业对经济波动的影响，“扩大内需、刺激消费”成了“十二五”期间国内经济发展重点之一。央行的货币政策也在不断调整，去年6月打响了自2008年加息周期以来降息的第一枪，刺激消费、转变结构成为目前多数国家的共识。

四、新形势下信用卡营销方法论

宏观经济政策释放了刺激消费的重要信号，为银行产品创新提供了新思路。

（一）客户基础建设

1.丰富产品线。银行现代化运营理论提出精细化管理的观点，面向社会的产品应既有广泛性又有独特性。

信用卡营销采用“三条横向主线交叉多线纵向辅线”方法。

三条主线指客户分级，按个人资产规模和对银行贡献度划为尊贵级、高端级和潜力级。

尊贵级是社会各界精英，代表社会财富、权力和名誉拥有者。该类客户的信用卡须拥有最丰富的权益和最具档次的用卡环境，该卡既可以提供全方位的生活服务，又能够提供全方位的事业保障。

高端级是白领阶层和私营企业主等社会中高层次群体，他们有消费能力和消费意愿，喜欢接受和尝试新事物，同时注重社会形象。针对该类客户须提供有品位的用卡环境和新颖便利的权益功能。在信息化、网络化的现代社会，效率最被看重，提供高效、优质的服务成为吸引该层级客户的制胜法宝。

潜力级是刚入社会的年轻群体，虽没有社会地位、没有原始积累，但有知识、有热情、有理想，是未来社会的精英，也是尊贵级和高端级客户的储备军，虽然需求较低，但不能被忽视。

再看纵向辅线产品，同样基于“为客户提供差异化服务”理念，更加细化信用卡产品线。

为私家车主开发针对爱车权益的汽车信用卡，提供洗车、加油、保养、车险、道路救援等特殊服务；为喜欢网购的客户开发电子商务信用卡，提供方便、安全的支付方式，还可以开发银行自己的电子商务平台；针对喜欢旅游的客户开发旅行信用卡，双币种服务能使客户足迹遍布全球，并自动成为旅行网会员，实现积分兑换机票、酒店住宿费和景点门票，还可以赠送意外险；针对大型百货公司制定专属会员信用卡，实现消费双积分，会员优惠折上折，积分兑换礼品；针对大型企业设计企业形象信用卡，让每位员工有归属感，也是对企业形象的良好宣传手段。

2.拓展营销渠道。信用卡依靠单一渠道的传统营销模式会越走越窄，银行迎来“公私部门联动、全行上下统筹”的新时期。

银行公司条线拥有丰富的集团客户资源，缺乏信用卡营销经验，也缺乏上门营销的人力；个人条线拥有大量柜员和丰富营销经验，缺少对企业客户营销的商机。银行可以利用部门间互补实现信用卡营销渠道的拓展，就是“零售业务批发做”。

（二）信用卡的衍生服务

金融产品的生命力随着金融环境的变化而进化，信用卡也不例外，传统的透支功能无法其旺盛的生命力，必须衍生出新的金融服务模式。

1.信用卡分期付款。不同于传统的个人消费贷款，信用卡分期免担保、免抵押、零利息，没有繁琐的申请和审核流程，不受行业限制，灵活的覆盖个人消费各个领域，从小额一般分期，到满足购车、装修、车位等大额资金需求的专项分期，信用卡都能为客户提供完美的解决方案。

2.IC信用卡。随着信息技术的发展，信用卡介质发生了改变，同时也带来了支付方式的革新，传统的磁条卡即将被芯片卡取代。下一代的信用卡被称为IC信用卡，即集成芯片卡。它将客户个人信息写入芯片中，相比传统磁条卡，它存储的信息更丰富，同时又更安全。

五、总结

信用卡虽然是普通的支付介质，但背后隐藏着庞大的消费需求、巨大的盈利模式和广博的发展前景。信用卡营销必须符合市场规律，信用卡的营销模式决定一家银行的发展前景和生命力。

参考文献：

[1]陈永生，等.金融市场概论[M].四川人民出版社，2005.

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关键词：银行独立性；贷款损失计提；周期性

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2017）02-0045-05

一、引言

2007―2009年发生的全球性金融危机使各国经济蒙受了巨大损失，学界对于此次危机的成因及传导过程进行了多方面的研究，而银行信贷与银行监管的顺周期性被认为是引发并加剧金融危机的重要因素。贷款损失准备是银行按照法律法规，根据借款人还本付息能力、抵押物实际价值、银行自身信贷管理水平等一系列因素，分析贷款的风险程度与回收可能性，如有客观证据表明可能发生贷款损失，则计提贷款损失准备。贷款损失准备是一种银行经营过程中的预警机制，能够为可能出现的贷款资产损失提供缓冲，因此，2008年以来，各国当局不断改善贷款损失准备制度，以防范和化解商业银行的信贷顺周期性。在我国，按照2011年4月银监会的《中国银行业实施新监管标准指导意见》，商业银行建立贷款拨备率不得低于2.5%，拨备覆盖率不得低于150%，并以两项中较高者所确定的贷款损失拨备为监管标准。

一些学者的研究表明，宏观经济的变化将影响金融体系的信贷供给，促使金融体系稳定性降低，从而加剧经济周期性波动。Asea et al.（1998）研究表明，商业银行一般会根据商业周期调整授信审查的标准，即在经济扩张周期放松授信审查标准，在经济萧条期收紧这些标准[1]。而贷款标准的变化则会影响银行贷款的供给并对实体经济产生冲击，这一观点在Lown et al.（2006）的研究中得到了确认[2]。此外，一些学者也利用贷款损失准备制度探讨银行信贷活动顺周期性特征。Packer et al.（2012）确认了在亚洲新兴经济体中，贷款损失准备的逆经济周期性普遍存在，且这一现象可能与发展中国家金融体系市场化程度较低有关[3]。但是，袁鲲 等（2014）的实证研究结果表明我国上市商业银行的贷款损失准备计提存在显著的顺周期性特征[4]。

通过对过往文献的梳理，还未有发现探讨股权结构是否会对贷款损失准备计提周期性产生影响的相关研究。但有部分文献探讨了股权结构对商业银行行为的影响，潘敏 等（2013）讨论了银行股权结构对商业银行信J行为周期性特征的影响，结果表明国有股份占比提高会显著增强信贷总量增速的逆周期性特征[5]。张晶晶 等（2007）的研究表明，由于国有股持股主体的缺位，易出现“内部人控制”问题而牺牲出资者利益，因而国家持股与银行的股权收益率呈负相关[6]。但也有研究表明银行股权资本结构所涉及的成本对于银行价值影响并不十分显著（郑鸣 等，2008）[7]。

二、研究设计

借鉴袁鲲 等（2014）[4]、Packer et al.（2012）[3]的研究成果，建立如下计量模型：

LLPi，t=α0+α1GDPGt+α2PTIi，t+α3TAi，t+α4NPLi，t+α5LOANi，t+α6TCRi，t+α7LIQUIDi，t+α8INDEPi，t+εi，t

其中LLPi，t为贷款损失准备计提比例，是贷款损失计提与贷款总额的比值。GDPGt为实际GDP增长率。PTIi，t为税前收入除以资产总额。TAi，t为总资产的自然对数。NPLi，t为不良贷款额除以贷款总额。LOANi，t为贷款总额除以资产总额。TCRi，t为资本充足率。LIQUIDi，t为流动资产除以总借贷与存款总量的和。INDEPi，t为虚拟变量，反映依据银行股份构成评价得出的独立性指标。

一般而言，银行贷款损失可以分为预期损失和非预期损失两种，贷款损失准备用于覆盖预期发生的损失，而银行资本用于覆盖非预期发生的损失。计提贷款损失实际上是利用部分银行利润作为风险缓冲的行为。在经济状况向好时，问题贷款较少，贷款损失准备较低，不对银行利润构成负担，银行为寻求利润可能增加贷款供给；在经济状况下行时，问题贷款增多，贷款损失准备较高，银行利润减少，银行为规避风险可能减少贷款供应量。Laeven et al.（2003）的大样本实证研究确认贷款损失准备是一种典型的后视型变量，表现出顺周期性[8]。另外一种观点则认为，出于实现管理目标的考虑，贷款损失准备也可能会表现出逆周期性。Beaver et al.（1996），Ahmed et al.（1999）给出了三种可能的管理动机：首先，银行为了获取股东认可，倾向于保持贷款供应量的稳定可持续的增长，避免收益率大幅波动的情况，因而在经济上行时增加贷款损失准备计提，而在下行期减少计提，以实现平稳收入的目的。其次，不论如何计提贷款损失准备都会减少银行的留存收益，从而减少核心监管资本，但部分监管当局规定，银行的一般贷款损失准备可以按一定比例补充二级资本，如果这一计算比例使得二级资本的增量大于一级资本的减少量，那么银行就具备资本管理的动机，通过增加贷款损失计提来增加监管资本，实现监管套利。最后，商业银行拥有高水平的贷款损失准备计提，表示其更谨慎地控制风险以及具有抵消未来可能损失的实力，利于向投资者传递财务状况稳健性的信号[9-10]。

因此，模型中的α1与α2是本文关注的重点。这两个系数反映了不同的贷款损失计提动机。出于银行管理动机的考量主要由α2反馈，负的α2说明银行将在利润丰厚期计提更少的贷款损失准备，呈现顺周期性；出于宏观经济环境的考虑主要由α1反馈，负的α1说明银行在宏观经济好的时候减少损失计提，呈现顺周期性。正的α1和α2则反馈出贷款损失计提的逆周期性。根据袁鲲 等（2014）对上市银行面板数据的研究[4]，本文预计α1和α2均为负数，即存在顺周期性。

PTIi，t，TAi，t，NPLi，t，LOANi，t，TCRi，t和LIQUIDi，t为根据过往文献设立的控制变量。其中TCRi，t亦可反馈贷款损失准备的计提是否存在管理套利行为。

α8INDEPx为本文讨论的重点，即银行股权结构反映出的重要特征――银行独立性，是否对贷款损失准备计提周期性产生影响。INDEPx来源于Bankscope根据银行股权构成特征而对其数据库中银行的独立性给出的评价。Bankscope的独立性评价指标包含A，B，C，D，U五种。A级为独立性最高的级别，代表没有直接或间接持股超过25%的股东；B级代表没有直接或间接持股超过50%的股东，但有一个或一个以上的直接或间接持股超过25%的股东；C级代表有一个累积持股超过50%的股东；D级代表有一个直接持股超过50%的股东。U级代表不属于以上情况的评级，或没有持股信息可以用于评级。根据这些信息构建虚拟变量INDEPx。当商业银行独立性评级为A时，INDEPa取值为1，否则为0。INDEPb，INDEPc，INDEPd赋值方法一致。如果α8显著，则表明相应的独立性评级会对贷款损失计提产生影响，进一步观察α1与α2的变化来判断这一独立性评级对贷款损失计提周期性的影响。本文预计α8显著且α1与α2会随着α8的加入而变化，即银行独立性会对贷款损失计提的周期性产生影响。

三、实证分析

（一）样本选取

本文采用Banksocpe提取的2005―2014年的中国境内商业银行业非平衡面板数据进行实证分析。由于本文着重分析银行独立性对贷款损失计提周期性的影响，故舍弃独立性评级为U的银行。排除含有异常数据的样本后，最终的样本包含104家银行，描述性统计如下：

贷款损失计提比例在-2.55%（法国农业银行，2013）至5.86%（广西北部湾银行，2013）之间分布，均值为0.62%。税前收入资产比在-2.85%（法国兴业银行，2009）与3.87%（九江银行，2012）之间分布，均值为1.48%。不良贷款率在0.02%（珠海华润银行，2011）至38.22%（广州银行，2010）之间分布，均值为1.56%。流动资产比在2.16%至95.05%之间分布，均值为27.77%。参见表1。

（二）回归分析

通过Hausman检验，chi2（7）

表2的Overall列为不考虑独立性虚拟变量时的回归结果，INDEPa，INDEPb，INDEPc，INDEPd分别代表在考虑不同独立性等级的虚拟变量后的回归结果。

1. 贷款损失计提的影响因素。表2中Overall列的回归结果：（1）GDP系数在5%的显著水平上为负值，与预期一致。即在经济扩张阶段，银行倾向于低估信用风险，从而导致银行信贷的过度增长；而在经济萧条阶段，银行的贷款损失准备由于贷款资产质量恶化而大幅上升，M而压缩银行信贷，最终基于贷款损失准备计提的信用风险管理将导致商业银行顺周期性。这肯定了过往文献认为贷款损失计提存在“后视型”变量的特征。

（2）PTI系数在1%的显著水平上为负值，且与GDP同向变动。这表明商业银行是依据商业周期性决定贷款损失计提的水平，当银行利润率增长时，银行倾向于追加投资，而不是审慎地提高贷款损失计提；当银行利润率下降时，表明银行的信贷资产质量在下降，从而贷款损失计提被动提高。简而言之，这其中基于平滑收入、资本管理以及信号显示等因素的管理动机并未表现出来，即商业银行不存在逆周期的管理行为。

（3）NPL系数在1%的显著水平上为正值，这符合商业银行的经营状况，即当不良贷款增多时，银行的贷款损失计提也必然随之升高。

（4）TCL系数在各个模型中均不显著，说明我国商业银行不存在利用贷款损失准备实现监管套利的行为。

（5）LIQUID系数在1%的显著水平上为负值，即银行流动性的增加将减少贷款损失计提，考虑到在商业周期上升阶段，银行利润率增长，为了盈利而追加投资，实现收益最大化的动机不断加强，因而倾向于减少贷款损失计提而增加流动性，确保业务的进一步发展。

2. 银行独立性对贷款损失准备与经济周期性关系的影响。当模型加入虚拟变量INDEPx，观察各变量系数的变化，从中可以分析银行独立性对于贷款损失计提与经济周期性之间关系的影响。

（1）观察GDP项发现，当INDEPa与INDEPd加入模型时，GDP分别在5%和1%的显著水平上为负值，但INDEPb与INDEPc的系数不显著。这一现象部分符合研究预期。说明银行独立性在一定程度上会对贷款损失计提的周期性产生影响。当银行独立性较强时（考虑INDEPa的模型），GDP的系数为-0.034，大于银行独立性较弱时（考虑INDEPd的模型）的-0.038 5，即独立性较强的银行在经济上行阶段计提更多的贷款损失准备，也就是说，从宏观角度上而言，银行独立性的减弱将加强贷款损失计提的顺周期性。我国主要商业银行的股份构成中，国有股份占比较高，国家对银行的控制力较强，因此，一方面银行的相机管理灵活性下降，依据现行制度，银行仅在发生贷款减值时才进行贷款损失计提，有更强的后视性特征，从而导致更强的顺周期性；另一方面，独立性下降的银行会在策略上服从大股东的意志，在经济上升阶段，国家扩大财政支出，增加货币供给，受其影响的商业银行也相应地增加信贷供给，从而导致顺周期性增强。

（2）观察PTI系数的变化，PTI系数在四组中均在1%的显著水平上为负值。银行独立性较强时（即考虑INDEPa的模型），PTI的系数为-0.194 2，随着银行独立性降低（即考虑INDEPb，INDEPc，INDEPd的模型），PTI的系数分别为-0.164 6，-0.169 5和-0.167 6，随着银行独立性的减弱，PTI的系数有增大的趋势，即在银行利润率上升时，独立性较弱的银行相对而言会有更高的贷款损失计提比例，顺周期性得到减弱。根据研究假设以及上文分析可知，中国商业银行整体上并不存在逆周期性的管理动机，在经济形势向好的时候，利润率上升，为了实现利润最大化，银行倾向于减少贷款损失计提而呈现顺周期性。但是，考虑到独立性时，这一顺周期性的强度发生了变化。独立性较强的银行，其市场化程度更高，自主性更强，呈现更强顺周期性。随着独立性减弱，银行的市场化程度降低，对市场变化敏感度也随之降低，使得调整贷款损失计提的策略滞后，呈现较弱的顺周期性。这与张晶晶 等（2007）[6]的研究结果相符。

（3）LIQUID系数在加入控制变量后，在5%和10%的显著水平上分别为负值，但变化的趋势并不明显，即商业银行的流动性与贷款损失计提比例呈反比，显示顺周期性，但银行独立性的变化并未对这一规律产生一致性的影响。

四、结论与政策建议

本文以2005―2014年中国境内104家商业银行为样本，就银行独立性对贷款损失准备计提与经济周期性的影响进行了实证研究。结果显示，受经济环境、利润驱使以及流有怨芾淼挠跋欤商业银行贷款损失准备呈现明显的顺周期特征，且这一特征随着银行独立性的变化而改变。从宏观经济形势考虑，银行独立性减弱将加强贷款损失准备计提的顺周期性，但在微观管理动机角度，银行独立性减弱将削弱顺周期性。

银行贷款损失准备计提的目的在于提高银行抵御风险的能力，真实客观地反映银行的经营损失状况，保证银行稳定持续的发展，进而确保金融体系乃至国家经济的稳定与发展。贷款损失准备计提行为的不合理有可能导致银行信贷周期的波动，有必要对我国目前的贷款损失准备制度进行改革，同时配合银行体系的完善，为此提出以下意见：

（1）探讨按预计损失而非实际损失计提贷款损失准备的可行性，以缓解因“后视性”导致的顺周期性。我国现有的贷款损失准备计提制度较为僵化，以实际损失为主要计提标准。在很多西方发达国家，贷款损失准备金的计提方式以及计提比例更具有灵活性，在一定的法律法规框架下，商业银行根据自身状况和审慎原则自主决定，计提标准也具有多样化，如贷款分类以及历史贷款损失概率等。我国的银行业经过多年发展，市场化程度不断提高，逐步具备了自主决定贷款损失计提的条件，进一步放宽监管当局的计提原则势在必行。

（2）银行的利润管理动机促使贷款损失计提呈现顺周期性，但银行独立性降低将减缓这一顺周期性。因此，在推进金融体系进一步开放，加强银行业市场化的同时，也要保证足够的大股东占比，以确保银行体系的稳定，国家政策的贯彻落实。

（3）加强银行业风险管理意识的培养，鼓励引导商业银行建立逆周期性的贷款损失计提制度，根据商业周期、银行的利润以及贷款状况，动态拨备贷款损失计提。

参考文献：

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[5]潘敏，张依茹.股权结构会影响商业银行信贷行为的周期性特征吗――来自中国银行业的经验证据[J].金融研究，2013（4）：42.

[6]张晶晶，李雅晶.我国商业银行资本结构与股权收益率的实证研究[J].金融经济，2007（22）：148-150.

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[8]LAEVEN L， MAJNOMI G. Loan loss provisioning and economic slowdowns：too much，too late？[J]Journal of financial intermediation，2003，12（2）：178-197.

篇5

关键词：大数据;经济金融;理论研究

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（9）-0089-05

IBM执行总裁罗睿兰认为，“数据将成为一切行业当中决定胜负的根本因素，最终数据将成为人类至关重要的自然资源。”麦肯锡给“大数据”的定义是：大小超出常规的数据库工具获取、存储、管理和分析能力的数据集;亚马逊的“大数据”定义：任何超过了一台计算机处理能力的数据量;维基百科的“大数据”定义：“无法在一定时间内用常规软件工具对其内容进行抓取、管理和处理的数据集合”;美国国家科学基金会（NSF）的“大数据”定义：“由科学仪器、传感设备、互联网交易、电子邮件、音视频软件、网络点击流等多种数据源生成的大规模，多元化、复杂、长期的分布式数据集”。“大数据”的显著特点是大量化（Volume）、多样化（Variety）、快速化（Velocity）及由此产生的价值（Value）。“大数据”提供给人们新的观察世界方法，并用数据化思维和先进的处理技术去探索海量数据之间的关系。

一、构建“大数据”是人民银行经济预测和金融统计的现实需要

受“大数据”驱动，依托信息共享、高度集成的数据仓库、先进的数据挖掘分析模型，“大数据”将改变人民银行宏观调控、管理与决策的方式与方法。

（一）构建“大数据”，强化人民银行宏观调控管理的智能化。人民银行“大数据”实施后，人民银行业务将从传统的手工处理向全信息化处理转变，业务基础工作重心将从手工或半手工采集数据转换到灵活运用人民银行“大数据”，依托对结构化和非结构化数据的聚类和清洗，优化人民银行综合管理模块数据自动采集功能，实施宏观预测分析，对社会经济运行情况进行综合分析和评价，实时掌控全国经济金融变化动态，实现人民银行宏观调控的智能化处理。

（二）构建“大数据”，夯实人民银行信息服务与决策支持的坚实基础。随着人民银行各类数据处理、管理和交换进一步集中，经济金融数据共享渠道的进一步畅通，“大数据”的统一性和完整度将出现质的变化，人民银行将成为国家调控、政府及其部门、企事业单位等部门数据的枢纽。充分挖掘和运用人民银行“大数据”，为我国经济金融政策的制定、执行、监测、决策和实施，提供快捷、全面的数据支撑和信息支持。

（三）构建“大数据”，有利于人民银行及时掌控、跟踪金融风险。通过深度挖掘人民银行业务数据，建立和完善人民银行现场和非现场监管模型，实施人民银行调控手段的规范化管理，动态跟踪、管理资金流的异常监测，实现人民银行风险控制、内部业务风险控制、外部业务监督管理的智能化处理。

二、人民银行初步具备建立“大数据”的基本条件

人民银行数据是指人民银行在履职过程中所获取的具有分析、研究、决策等功用和价值的数据，包括调查统计、货币信贷、征信管理、财务会计、国库等结构化数据，以及人民银行经过积累的统计、货币分析资料库、图表、文字资料、影音视频文件等非结构化数据。

（一）建立了较为全面的金融业综合统计监测体系。经过多年探索，人民银行目前已构建了包括货币供应量统计、信贷收支统计、现金收支统计、对外金融统计、金融市场统计、人民银行专项调查统计（企业商品价格指数、景气调查指数）和资金流量统计等金融业综合统计监测体系，为人民银行宏观调控服务，着力提高货币政策针对性、灵活性，支持经济发展方式转变奠定了坚实基础。2014年12月，人民银行征信中心与环境保护部政策法规司、国家税务总局稽查局、国家外汇管理局管理检查司、中国出口信用保险公司等8家单位签署信息采集合作文件，标志着人民银行征信系统在信用信息交换共享方面迈出新步伐，将进一步推动我国社会信用体系建设。

（二）建立了规模较大的人民银行数据库。一是建立了金融信用信息基础数据库。截至2013年末，金融信用信息基础数据库收录近8.4 亿自然人和1919.3 万户企业及其他组织的信息; 个人、企业信息全年查询量分别达3.5 亿次和1.04 亿次;全国累计补充完善小微企业信息近243 万户，累计已有35 万户小微企业获得银行贷款，贷款余额72318.90 亿元;全国共为1.51 亿农户建立了信用档案，对10143万农户进行了信用评定，贷款余额2万亿元。二是建立了国库数据库。国库数据汇集了各级政府财务数据和各级国库管理数据，包括各类结构化与非结构化数据。以“3T”系统[指国库会计数据集中系统（TCBS）、国库信息处理系统（TIPS）、国库管理信息系统（TMIS） 三大系统]为核心的现代化国库信息系统总体框架基本形成。2013年，全国通过TIPS成功处理各类业务20798.5万笔，金额136911.25亿元，通过TCBS办理收入业务38070万笔，金额109574亿元;办理实拨资金支出业务621万笔，金额118694亿元;办理退库业务153万笔。2013年国库系统共办理国库收支41.18 万亿元，2013年11 月，国库管理基础信息模块在全国正式上线，国债管理模块与38 家储蓄国债承销机构正式联通。

（三）金融标准化建设取得显著成效。2010年，人民银行推出《银行业标准体系框架》，《中国金融集成电路（IC）卡规范》（2 0 1 0版）等1 4项金融行业标准;《金融业机构信息管理规定》，建设金融业机构信息管理系统，构建中国首个金融机构名录库，囊括23万多家金融机构信息。2011年3月，人民银行颁布《关于推进金融IC卡应用工作的意见》，启动我国银行磁条卡向IC卡迁移战略。2012年《中国金融集成电路（IC）卡规范》（PBOC3.0），组织建设国家金融IC卡安全检测中心。先后《证券、期货、保险、印制、银行业标准体系》;修订《人民银行信息安全综合规范（2013 版）》，《金融机构代码证管理办法（试行）》。2014年8月，人民银行《统计数据与元数据交换（SDMX）》标准，规范了我国金融统计信息的处理、交换和对外流程等内容。2014年11月，人民银行《金融信用信息基础数据库用户管理规范》和《征信机构信息安全规范》。

（四）人民银行数据具有较高的利用价值。人民银行货币政策委员会通过分析研究存贷款及其变动对货币政策产生的影响，对货币政策进行适时适度调整。财政部等部门从人民银行提取数据并加以利用，也会影响其宏观决策的变化。地方政府通过使用国库部门提供的预算收支数据，加强对预算收支情况、地方财政投入等各种管理工作。

三、制约人民银行“大数据”构建的主要因素

当前，存在一些技术、法规因素制约了人民银行“大数据”的建立、分析和利用。

（一）技术操作层面上，数据采集和挖掘仍较为落后。1、数据采集和挖掘较为落后。与阿里巴巴等电商动态的数据采集系统相比，人民银行数据挖掘和采集方式仍较为落后，数据录入处于原始状态。人民银行现在面临的最大问题是没有利用好系统数据，系统利用率大概不到20%。互联网、电子商务等新兴企业在“大数据”处理经验、产品创新能力、市场灵活度等方面都拥有明显的优势，在这种情况下，人民银行更应激活利用内部的“沉睡数据”。

2、数据整理缺乏标准化设计。人民银行数据交换过程中缺乏标准化数据模型，且存在语义区别和数据源的不一致问题，不少业务处理和管理系统缺乏标准化的统一设计，直接导致“大数据”二次开发难。

3、缺乏对非结构化数据利用。人民银行档案管理制度对会计凭证、会计账簿、报表和其他会计资料的完整和安全作出了具体要求，人民银行数据的利用仍以报表、报告等传统方式为主，对数据的分析仍集中在结构化数据，但对图片和影音视频文件等非结构化数据尚未统一进行数字化处理和规定，缺乏多维度智能分析、展示，缺乏对非结构化数据的处理能力。

（二）法律制度层面上缺乏明确的法规依据。人民银行进行“大数据”挖掘，涉及到法律制度建设、系统开发等多方面原因。

1、个人信息采集的合法性问题。《征信业管理条例》第十三条规定：采集个人信息应当经信息主体本人同意，未经本人同意不得采集。但是，依照法律、行政法规规定公开的信息除外。因此，对信息主体的通话的语音信息、营业网点或ATM机的录像信息等，这些数据信息采集如未得到信息主体允许，进一步分析开发是否合法、侵犯个人隐私尚未定论，影响了人民银银行数据采集的拓展。

2、“大数据”的基础设施和安全管理亟待加强。由于“大数据”是伴随着互联网、云计算、移动互联网以及物联网等新技术发展到一定阶段的产物，金融“大数据”的安全问题日益突出，进一步增加了“大数据”的风险隐患，若处理不当可能遭受重大损失。因此，信息安全体系建设、“大数据”安全技术研发、动态数据安全监控机制等亟待加强。

3、跨部门信息共享机制尚未建立。如共享信息的名称、内容、质量、数量、更新频度、授权使用范围和使用方式、共享期限、共享依据、实现进度等事项，以及信息共享相关标准规范等尚未建立。

四、国外央行“大数据”运用比较分析及借鉴

以下主要介绍“定向算法文本分析”（简称DATA）、XBRL分析框架在国外央行的运用情况，以期对我国“大数据”利用提供借鉴。

（一）欧洲央行（ECB）和美联储运用“定向算法文本分析”（简称DATA）的新方法和统计手段。在2014年11月份的报告中，欧洲央行描述了基于“大数据”的经济预测方法。DATA是基于文本数据集内的特定术语搜索，该搜索是以信念叙述理论为指导。信念叙述理论不仅表面上关注人们对经济的感性预期，如“积极/消极”，“乐观/悲观”等，而且深入分析经济决策背后隐藏的人类情感，包括情感的性质及程度。通过采用DATA方法来直接地、透明地构造情感转移的相关性指标，评估这种相关性是否显著。如将相对情感指标（BROKER）定义为一个月之内兴奋类关键词和焦虑类关键词出现的频率之差，这个差值除以文本中的总字数即是标准化后的指标。密歇根信心指数（MCI）主要用于衡量消费者的购买能力和购买意愿。指数以至少500次电话采访，询问大约50个问题，为期两周的调查数据为基础构成。指数每月两次，其中初步数据在每月第二个周五，最终结果在每月第四个周五。研究表明，初步指数和最终指数间高度相关，因此，关键是预测T+1时点初步指数较T时点最终指数的变化，这个变化值用DIFFPRELIM来表示。

按照“大数据”预测方法，DIFFBROKER对DIFFPRELIM的回归。DIFFPRELIM=初步指数（T+1）-最终指数（T），DIFFBROKER=BROKER（T）-BROKER（T-1），T为2010年7月到2012年3月中的任意某月。将两者数据进行回归分析，可得到2012年5月的密歇根指数预测值，如此逐月推进重复此项运算，直到估计出2013年7月的指数。从2012年5月到2013年7月期间的预测结果看，运用基于“大数据”的DATA，对代表消费者信心减去其焦虑的净水平的时间序列数据进行文本分析，对这15个月的数据进行分析，其中预测准确的有12个月。继续用“大数据”方法来预测更远期的MCI值，结果显示即使预测4个月后的情况，BROKER数据仍然显示出预测功能。就预测的正确性而言，预测期为2期时，15个月中有11较准确;预测期为3期时，15个月中有8个较准确;而预测期为4期时，有7个月较准确。

（二）XBRL分析框架在国外央行运用概况。XBRL是“Extensible Business Reporting Language”的缩写，意为可扩展商业报告语言，主要用于商业和财务信息的定义和交换，让在不同系统间共享数据成为可能，被设计成能够适应最复杂的金融报告形式。

XBRL在日本央行的运用。日本央行从2003年中期起开展XBRL试验。2006年2月，日本的金融服务公司每月使用XBRL向日本央行报送数据。日本央行认为，每月使用XBRL报送资产负债表大大减轻数据验证等工作负担。XBRL简化了报送流程，特别是能够通过提交前的验证功能发现报告中的问题。

2、XBRL在南美央行的运用。巴西央行积极研究XBRL（巴西资产负债表注册项目的一部分）的应用。2008年10月，阿根廷央行担当建立XBRL阿根廷临时地区组织的组织者，并向XBRL国际组织申请直属成员资格。阿根廷央行实施资产负债表注册项目，该项目主要是根据公司规模、市场知名度等标准分阶段实现财务报送的XBRL化，主要目标是对阿根廷各类公司进行清晰的信用评级。

3、XBRL在西班牙央行的运用。西班牙政府了JUS/206/2009号法令后，XBRL已成为西班牙年度数字化财务报表编制的基础。每年，2，743个实体向西班牙央行报送109，554份XBRL报告，XBRL技术的引入实现了数据验证的自动化，提高了数据质量。同时，可以通过对内容严格定义来控制风险。西班牙央行的职责之一是收集、处理和保存西班牙非金融性公司的财务信息，增加对西班牙各分支行业的了解;收集本国金融机构信息，履行其监管国内银行业体系;收集统计数据，向欧洲央行（ECB）报送所有公司数据的职责。西班牙央行正在推进XBRL应用扩展计划，在偿付能力信息、财务报表、互保、外币兑换处和评估公司中增加运用这些公式。

（三）快速预判宏观经济形势。英国央行以前通过统计部门的房地产销售数据、就业数据等，判断房地产市场和劳动力市场变动趋势，但统计部门的数据一般有数日乃至数周的时滞，不利于对形势的快速判断。目前英国央行现已运用“大数据”对英国房地产市场和劳动力市场趋势作出快速判断，通过对一些网络搜索关键词的监控，如“按揭”“房价”“职位”等，获取最新的经济运行情况，分析预测客户及交易对手行为。加拿大央行利用“大数据”分析并跟踪宏观经济的变化。

五、相关建议

欧洲等国外央行的探索表明，“大数据”在经济预测和金融统计等领域的应用具有良好效果。应积极借鉴国外经验，探索人民银行利用“大数据”进行经济预测和金融统计。

（一）适应“大数据”要求，规划人民银行“大数据”战略的顶层设计。一是建立“大数据”研究机构。在总行层面设置专门研究“大数据”机构，建立数据管理决策机制和内部协调机制，制定“大数据”工作规划，形成管理数据、使用数据和推广数据的有效工作机制。二是明确“大数据”发展重点。规划明确“大数据”产业的发展重点、空间布局和保障措施，推动和改善与“大数据”相关的收集、储存和分析工具及技术，开展“大数据”应用示范，加大对基础研究的“大数据”获取方式、组织与管理、关联与发现、分析与可视化等方面的研究。三是以数据分析技术为核心。加快非结构化数据处理技术、非关系型数据库管理技术、可视化技术等基础技术研发，并推动与云计算、物联网、移动互联网等技术的融合。加强网页搜索技术、知识计算（搜索）技术、知识库技术等核心技术的研发，并与数据处理技术相结合，为提高人民银行金融调控能力提供技术支持。四是构建覆盖从数据访问、数据传输、数据存储、数据隔离到数据销毁各环节的云端数据安全框架。建立“大数据”隐私保护制度和信息安全保障体系，提高安全防范能力，严密维护信息安全（包括滥用、篡改、损坏、窃取、失泄密等）。

（二）结合人民银行履职特点，科学构建人民银行数据库。借鉴“大数据”理论，建立以总行为中心、分支机构为补充的分布式数据库（见图1），人民银行数据库实行总行统一规划建模，分级管理推进，上下协调一致;本级业务数据由中心统一分发，非业务数据逐级上传，借助人民银行内网“云计算”1技术，提升数据流转、计算分析能力;运用“雾计算”2技术，对人民银行敏感数据进行保护，甄别、控制窃取和滥用数据行为，确保人民银行数据安全。数据库系统的基本结构由经济金融数据库，分析、预测模型库和分析、预测体系三部分组成。运用统计学的理论和方法，对经济金融活动进行分类、量化、数据收集和整理及进行描述和分析，反映经济金融活动规律，为经济金融制度的设计和理论研究以及金融调控机制的实施提供客观和科学的依据。

（三）建立数据共享机制，构建人民银行“大数据”平台。建立与银行、保险、证券等监管机构以及国家统计局、电商、数据公司、互联网平台企业等合作机制，构建共享数据库和信息共享机制。同时，将金融宏观调控与移动网络、电子商务、社交网络等融合，提高内外部数据信息的整合能力。构建人民银行宏观审慎管理“大数据”平台，建立适应“大数据”时代要求的信息化基础架构，通过信息技术手段，采集金融经营管理数据，建立标准化、系统性的数据体系，搭建“大数据”平台，为金融业发展和监管提供基础性的网络支持和信息服务。

（四）借鉴欧洲等央行经验，构建人民银行“大数据”分析和预测模型。借鉴欧洲等央行经验，改进和优化统计范围、工具分类、部门分类、信息披露、数据质量控制等方面，进一步完善金融统计体系。尝试建立人民银行决策知识库和预测、分析模型。要运用“大数据”技术对数据进行采集、整理出的一些关键性指标，构建前瞻性的动态随机一般均衡模型（Dynamic Stochastic General Equilibrium，DSGE）的宏观计量模型，对未来一个时期可能发生的经济金融形势进行分析和预测，提升人民银行宏观预测能力和运作效率，为货币政策制定和执行提供决策参考。

（五）探索挖掘数据结构新方式，建立和完善人民银行“大数据”挖掘与应用体系。结合人民银行宏观审慎管理等职责需要，积极探索挖掘和利用数据结构新方式，如可将传统的银行家调查问卷改变为对银行家情绪的搜集，利用DATA预测银行业机构运营情况。围绕深化经济金融改革、金融宏观调控等需求，统筹好历史数据和当前采集数据的关系，充分挖掘历史数据的潜在价值，并运用“大数据”技术手段提升分析现实数据的能力，形成具有人民银行特色的数据挖掘与应用体系，推动人民银行数据利用向智能化迈进。

篇6

摘 要 目前，我国应制定适合中小企业特点的信贷管理制度，在信用等级评定、授信等方面充分考虑中小企业的特点，保证诚实守信、有发展前景的中小企业及时得到商业银行融资支持。

关键词 商业银行 融资 信贷

一、我国中小企业融资结构的特点

由于历史和经济体制等多方面的原因，在我国中小企业融资结构中有三个明显的特征：最突出的特征是企业的负债率从总体上讲水平偏高，第二个特征则是中小企业中国有企业的负债率高于非国有中小企业，第三个特征则是在非国有企业中同行业的企业的负债率呈现分化状况，有些企业的负债率明显高于平均水平而有不少则明显低于平均水平。负债率水平通常在不同的行业间存在着明显差异。但就各行业整体而言，一般认为负债率水平为60%左右较为合适，对一些高成长性的企业负债率还可以适当高些（但是从我国的中小企业来看，大多数行业的负债率均高于60%）。我国银行对中小企业的金融支持与中小企业在国民经济中的作用是极不对称的。我国中小企业由于规模小受歧视和所有制的制约，往往面临着很高的信贷壁垒，在向银行申请贷款时往往处于劣势，难以获得稳定的外部资金支持。目前，我国中小企业大多已经过了创立期，而处于快速成长阶段，资金的需求是现实而又紧迫的。因此，必须改善我国中小企业的融资结构，突破原有融资体系的瓶颈，增加信贷资金投放的比重，真正起到促进中小企业发展和壮大的作用。

二、商业银行对中小企业融资信贷风险的现实根源

商业银行信贷风险的现实根源来源于企业经营管理、银行内部经营管理和社会环境三方面：

（一）来自企业的原因

1．中小企业管理大多落后，财务制度不够健全，信息透明度不高。相当一部分中小企业负责人及其管理者还停留在家庭式管理状态，没有形成现代市场经济所要求的基本软硬件条件，较为大量而严重地表现为管理中存在决策简单化、主观专断现象；会计制度不健全、财务管理通常比较薄弱；信息、资料真实性差，难以真实反映企业的财务状况、经营成果及企业发展潜力；对外信息透明度低，缺乏可信度，影响了银行对企业的判断，使银行形成信贷风险。

2．因为缺乏技术和人才，中小企业业务经营能力差，且一般都缺乏中长远规划目标，又难以引进和采用先进生产技术，造成竞争力弱，处于勉强活命状态。中小企业的平均生命周期短，倒闭的可能性和频率较高，高出生率和高死亡奋率是中小企业的基本特征之一。即使银行贷款和投资决策科学，在完成贷款和投资等授信业务之后，如果客户的经营状况突然恶化，或发生不可预料的情况如市场风险等，也可能发生信用风险。

3．信用意识差。中小企业整体信用欠佳，存在逃避和不归还银行债务、以虚假信息骗取银行贷款的现象。

（二）从银行内部来讲，风险来自于自身的经营管理不善。这是商业银行信贷风险的深刻根源

1．商业银行信贷管理体制和经营机制有待完善。从管理体制上看，组织结构不合理，各种风险管理政策综合协调程度不高，难以从总体上测量和把握风险状况；缺乏独立的风险监控程序，致使管理层、决策层不能及时、全面、准确地掌握信用状况。从经营机制上看，信贷人员的责、权、利不统一，激励约束机制还没有充分货币化，贷款的安全性与个人受益不挂钩。虽然各行信贷管理上都强调“三查”，但往往重贷轻管，由于贷前调查不细致、贷中执行不到位、贷后监督不得力而最终流于形式。

2．商业银行信贷员工素质有待进一步提高。商业银行未能建立一支专业化的风险管理队伍，风险管理人员素质不高，对国家政策和经济形势变化不了解，对企业信用和经营活动把握不准，导致决策失误；道德意识不高，以贷谋私，造成信贷风险甚至损失。

（三）社会环境方面的原因

1．经济周期的变化对商业银行信贷风险影响巨大。经济收缩期，可能导致企业大量债务拖欠，社会信用关系遭到破坏，导致银行信贷业务风险，不良资产增加；经济扩张期，社会货币需求量骤增，银行授信业务易失控，风险增加。

2．法制的不健全给信贷资产带来了风险。虽然我国陆续出台了银行法，票据法等许多法律，但是除了这些法律本身存在的内容比较简单，有些内容有待于重新修订外，法律与国家的有些政策相悖，导致银行在保全债权方面遇到较大障碍和阻力，加大了银行的信贷经营风险。

3．社会信用环境缺失。银行业是由信用支撑的行业，社会诚信体系不单是商业银行经营管理的生命线，而且是整个金融体系的基本保障。然而由于我国当前经济正处于转轨时期，产权制度改革尚在进行之中，加上法制不健全，社会信用体系没有建立，社会上坑蒙拐骗、欠债不还、金融欺诈的失信现象时有发生。

三、在市场经济条件下制定适合中小企业特点的信贷管理制度

（一）充分合理利用利率手段，探索对中小企业贷款的风险定价机制

各商业银行要逐步改革现行自上而下的单一定价模式。充分发挥基层行了解掌握地区、企业实际的优势，将贷款定价权合理下放，提高利率作为贷款价格的敏感性；要加强对风险定价机制的研究，剖析不同行业、不同地区、不同企业的风险状况，按照“高风险、高收益”原则和自身实际，确定合理的贷款利率水平；要充分利用利率调整后的利率浮动区间，实现信贷资源的合理配置。利率浮动区间调整后，如果商业银行能够充分挖掘中小企业的潜在客户资源，用好、用足利率政策，实现利息收入与贷款风险相匹配，就可能在满足安全性的前提下，实现更高的收益。

（二）完善商业银行信贷管理体制，建立符合中小企业实际的指标评价体系

商业银行要充分结合中小企业的自身特点，制定符合中小企业信用实际的等级评定办法，增加评级标准中定性因素的权重，坚持“有市场、有效益、有信用”的标准，建立科学合理的指标评价体系。

（三）实行贷款保荐人制度

以核心优质客户为基础，筛选出一批企业授予保荐人资格，由其推荐申请贷款的同行业企业或关联企业，提交被保荐企业的经营分析报告和基础资料，并承担连带还款责任。银行在此基础上进行复核，以简化审核流程，节约管理成本。对合格保荐人的贷款应给予优惠利率。

参考文献：

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1 变量的选取

建立多因素回归估计模型，研究样本包括招商银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行、平安银行、光大银行、中信银行、北京银行、南京银行、宁波银行。

1.1 董事会

①董事会规模是指董事会人数。从理论上说，董事会的人数越多，规模越大，就越能够更好的发挥其对中小上市商业银行的监督管理职能。

②独立董事规模是指董事会中独立董事的所占比例。一般来讲，独立董事人数占董事会的比例越大越能体现董事会的客观性、公平性和独立性。

③监事会规模是指监事会人数，监事会规模越大就越能更好的履行其职能，提高监督能力。

但是，根据规模效应理论，董事会规模、独立董事规模、监事会规模并非越大越好，必须有一个最优的规模和比例。

1.2 股权结构

①股权集中度为前十大股东持股比例之和。从理论上说，股权集中度越高，说明可能存在实际人控制问题，不利于提高公司治理水平，甚至降低运营效率和经营绩效。

②流通股比例是指流通股占总股本的比重。一般来讲，流通股比例越高，市场化程度越高，经营效率越高。

③第一大股东持股比例是指第一大股东持有的流通股和限售股之和占总股本的比例，反映中小上市商业银行是否存在内部人控制问题。

1.3 管理层

①管理层规模是指高级管理人员的人数。如果管理层的各个指标尚未达到最优规模，与公司治理水平呈现正相关关系；反之则呈现负相关关系。

②行长从业年限是指行长从事银行业、金融业的时间。行长从业年限越长，经验就越丰富，就越有利于中小上市商业银行公司治理。

③高管薪酬是指前三位高管薪酬之和（取对数）。高管薪酬指标越大，越能激励高管不断追求公司和股东价值最大化，提高经营绩效；反之，就可能引发道德风险和操作风险。

④高管教育程度是指高层管理人员中具有博士以上学位的比例。一般来讲，高管教育程度越高，就越能更好的掌握和认识国内外经济形势，越能提高经营绩效；反之则会降低其经营绩效。

根据11家中小上市商业银行董事会、管理层、股权结构层面的各个指标数据，相关性分析结果表明其各个指标间的相关性较低。

2 模型的设定与实证分析

我们将去除了资产和股本影响的每股收益作为衡量中小上市商业银行经营绩效的指标，即被解释变量。通过选择具有显著性的指标后建立综合模型，即：

EPS=C+α1*董事会方面的显著指标+α2*股权结构方面的显著指标+α3*管理层方面的显著指标

2.1 董事会层面

由估计结果可以得出，董事会规模和监事会规模的回归系数不显著，独立董事规模的回归系数相对具有一定的统计显著性。这说明对于我国11家中小上市商业银行而言，董事会规模和监事会规模对其经营绩效没有显著影响，而独立董事规模却能够对其经营绩效产生一定影响。从数值上来看，独立董事规模的回归系数为0.189，表明中小上市商业银行经营绩效与独立董事规模呈正相关关系。

2.2 股权结构层面

从回归结果可以得出，流通股比例的估计系数是相对显著的，其他指标的回归系数并不显著。这说明在我国的11家中小上市商业银行中，流通股比例是影响其经营绩效的重要指标，而股权集中度、第一大股东持股比例对其经营绩效并没有显著影响。从数值上来看，流通股比例的回归系数为0.602，表明中小上市商业银行经营绩效与流通股比例呈正相关关系。

2.3 管理层层面

由结果可以看出，管理层规模和高管受教育程度的估计系数相对具有一定的统计显著性，而行长从业年限和高管薪酬的估计系数则相对不具有统计显著性。这说明对于我国11家中小上市商业银行而言，管理层规模和高管受教育程度对其经营绩效有显著影响，而行长从业年限和高管薪酬对其经营绩效没有显著影响。从系数来看，管理层规模系数为正值，高管教育程度为负值，分别为0.010和-0.038，表明管理层规模与经营绩效呈正相关关系，而高管受教育程度却与经营绩效呈一定的负相关关系。

2.4 综合模型的回归结果分析

根据上述实证分析结果，建立的综合模型为：EPS=

C+α1*DL+α2*LT+α3*GY+α4*GL+α5*EDU，综合模型中的R2为0.774，修正的R2为0.549，模型拟合程度不是很好。这说明综合模型回归可能存在多重共线性问题，故我们应将适当的控制变量考虑进来。主要包括：总资产反映了中小上市商业银行的规模；资本充足率反映其自有资金比例；资产负债率反映其杠杆比率；净资产收益率反映其资金获利和运用能力。

考虑控制变量后的综合模型回归分析结果中， R2为0.816，修正的R2为0.834，模型拟合程度较好。而且各项指标的回归系数均与上文中单独的各指标的回归结果一致。其中，独立董事规模、流通股比例、管理层规模等指标均与经营绩效指标呈正相关关系，这表明目前我国11家中小上市商业银行中独立董事人数、流通股比例及管理层人数的增加有利于提高其经营绩效。而高管受教育程度却与经营绩效呈负相关关系，这表明虽然理论上高管受教育程度越高越有利于公司治理水平的提高，但在一定程度上，也提高了公司的道德风险和操作风险，可能会导致中小上市商业银行内部人控制问题，降低公司治理水平和经营绩效。

3 未来我国中小上市商业银行公司治理的改革重点

3.1 完善内部控制制度

保持独立董事在董事会中的适度比例，注重独立董事的独立性和专业性，对经理层形成合理监督，明确董事会在制定战略规划和监督执行方面的主要责任，形成权利制衡机制。同时，建立和完善董事会的绩效评价指标体系，完善董事会的评价与考核，促进中小上市商业银行董事会治理效率不断提高。此外，还应适当强化监事会职能，使其对董事会履职进行科学有效的评价，充分发挥其监督的作用。

3.2 优化股权结构

目前我国中小上市商业银行存在着股权结构过度集中的现象，所以应积极引入多元化投资者，不断优化股权结构。一方面加大社保基金等机构投资者对中小上市商业银行的投资力度，探索引进国外的机构战略投资者，利用其资金规模优势、专业技能优势、信息优势等对上市银行的经营产生积极影响。另一方面，积极推进员工持股计划。通过合理的股权设计不仅能够激励员工尤其是中低层员工追求自身价值，维护中小股东的利益，有利于防控一股独大的现象发生。

3.3 建立健全高管激励约束制度

建立健全有效的高管激励机制，充分调动高级经营管理层的工作积极性，减少道德风险和经营风险，除按照工龄、级别等传统方式进行工资和奖金激励外，也可以采用适度的股权激励方式，将经营者的薪酬与中小上市商业银行的长期发展紧密联系在一起。在优化对高级经营管理人员激励的同时，还必须建立和完善贷款决策风险约束机制，对高管的决策行为进行有效约束，以期更多地关注公司的整体利益和长远发展。

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关键词：经济学隐喻；实在性；模型；经济学方法论；

作者：殷杰，祁大为

由于经济学不能提供对事件的具体预测[1]，而经济学家主要支持的却是实证主义方法论准则[2]，因此，这导致了经济学研究内容和方法论之间的矛盾。有关经济学知识如何构成及其获取方式的探讨，直接关系到这门学科的认知地位和知识的合法性问题。在经济学方法论的近期研究中，经济学修辞学和经济学批判实在论的研究在化解上述困境方面有所贡献，然而也形成了新的矛盾。经济学修辞学的代表麦克洛斯基(DeirdreMcCloskey)认为，因为波普尔传统在科学哲学中根深蒂固，所以由其所形成的方法论不能合理地解释那些实践经济学家所做的研究，她主张回到“实践”，尤其是要关注经济学家的实践带给方法论的启示。经济学批判实在论的代表人物劳森(TonyLawson)认为，方法论者专注于认识论问题时，在很大程度上忽略了经济学理论的本体论意义，即这些理论忽视了关于社会经济现实本质的预设[3]52。劳森主张要找寻经济学理论的本体论前提，并对经济实在的本质进行概念化，也就是要对经济学研究中的本体论构成加以探讨。在面对经济学方法论究竟应该是“理论导向”还是“实践导向”这一问题上，科学隐喻作为一种说明框架逐渐引起了经济学家和经济学方法论者的关注。此外，“模型”作为经济学研究的重要辅助工具，在经济学理论建构和实践中有着频繁的运用。本质上说，经济学隐喻和经济学模型在实在性上有着很多的共同点，甚至一致性。因此，针对上述两个“导向”的争论，本文跳出传统方法论的规范性和非规范性争论的态度，在探讨模型这一经济学研究对象本质的基础上，采用隐喻话语分析的方法来化解经济学的困境和方法论的分歧，进而说明隐喻分析方法不仅是更新经济学方法论的可行方案，而且还深深“扎根”于“实在性”之中。

一、作为理论建构和实践工具的经济学隐喻

在当代哲学的语言学、解释学和修辞学三大转向过程中，传统上作为修辞手法的隐喻进入到哲学、自然科学和社会科学相关研究者的视野之中。此后，隐喻在哲学上的价值也逐渐体现在了认知的内在性、本质性的本体论层面；认知功能实现的认识论层面；以及跨学科、跨视域的方法论研究层面。与此同时，经济学方法论也发生了两个研究路径上的转向，分别是以仔细探查经济学家实践而不是专注科学哲学“教义”的经济学修辞学，以及旨在修正波普尔理论对经济学理论影响下对本体预设忽略的经济学批判实在论[3]51。两个理论分别在经济学研究者的话语实践，以及经济学假设的、未被观察到的经济实体(economicentities)和机制进行概念化的研究对象投入认识的过程中都着重强调了隐喻分析方法。传统上仅作为修辞手法的隐喻由此进入了哲学基础的阐发以及寻找其本体论意义的活动中，这对于经济学理论建构和实践的实在性分析，乃至经济学方法论的发展提供了坚实的基础。

首先，语用学为经济学隐喻分析提供了基础。孔多塞在《人类精神进步史表纲要》中写道：在语言的起源时，几乎每一个字都是一个比喻，每个短语都是一个隐喻[4]。而经济学的特征主要体现在，以语言为媒介并辅以假设、图示以及数学符号等的系统表征。传统上作为“手段”的经济学隐喻，其“目的性”也在经济学理论和实践的研究中越发凸显，尤其是有关类比、模型、寓言以及语用上的语境转换带给隐喻意义方面的探讨，给予了经济学方法论研究强烈的“指引”意味。根据格赖斯(PaulGrice)标准二分法，在我们得到语义含义(semanticmeaning)后，通过“语用推理”(pragmaticinference)推导出语义的语用含义。在这一过程中，其一，语用学强调在语法和语言意义研究过程中语境因素的作用，通过设定语用学讨论语言交往过程的普遍性前提，事实上是构造言语可能理解的先决条件，以反思该设定的有效性，进而对言语行为的规则提出质疑或展开辩护。其二，要让指称词所指有意义也须借助语用学的语境理论。在经济学的理论建构和实践过程中，隐喻与指称相互作用确保了意义的必然性，由此，“所言”进入到了“所含”，经济学隐喻就此到达了语用层面。

我们都知道，语用学研究的是语境对话语解释的影响[5]51，经济学则研究人类针对价值交换和彼此相互作用过程中对某种规律性进行解释的尝试，语言的运用为这一切提供了交流机制。另外，经济学试图将社会制度解释为某些函数的最优化过程中所衍生的常规性[5]6，隐喻的使用无疑会使这种尝试成为可能，并且有效。

其次，经济学隐喻是经济学理论建构的可行方式。从经济学的发展历程来看，经济学研究对象客观实在的样态往往超出主体所有可能经验观察的范围，这使得经济学语言在指称或表征一些特殊概念方面常常陷入某种困境。有鉴于此，隐喻的理论建构功能越来越被经济学方法论者所重视。

隐喻作为一种思维方式和认知工具，长期活跃在经济学理论和方法的构建及使用过程中。其一，隐喻被视为发现新知识的工具。隐喻方法对于经济学理论未确定的解释和证实对象构成了一种微妙的“指引”，为确定的解释和证实对象提供了明确的借鉴，针对新理论意义的探讨也因此获得了可能。其二，经济学隐喻为经济学理论赋予意义。隐喻的解释力涵盖了所有其他相关的比喻，通过对众所周知事物的描述，把已知事物的现有洞察和语词用作新的，已转变的经济学语境中的理论描述，进而形成了对新理论的建构。其三，隐喻深深扎根于经济学理论的描述和评价过程。在经济学理论建构过程中，具备隐喻特质的联系定义了经济学概念。与此同时，隐喻将我们的关注点从承载者(基体)转移到了隐喻本身，经济学隐喻中的“联系”定义了知识，由于持续性“联系”的变化，达成了不同的结构、组织、技术或者其他有关经济学的认知，新理论由此形成。

最后，经济学隐喻具有重要的实践价值。“实践”指的是经济学家的研究领域，通常由经济学家在研究和分析过程中使用的观点、理论、研究策略、测量技巧、说明假设和对象描述等组成[2]96。上述的每一种实践方式都与隐喻密不可分，甚至还需要借助于假设和隐喻建模来展开相应的说明。实际上，隐喻不仅仅是一种语言现象，也是人类借助于一事物对另一事物进行诠释或理解的方法。在自然科学和社会科学发展进程中，隐喻的存在方式已不局限于修辞手法或语言游戏，事实上隐喻已经成为人的思维方式和话语实践的有效方法，甚至已经成为经济学家概念系统的“加工厂”。进一步来说，隐喻的存在方式已渐变为，如何使用经济学语言来描述经济实在“赖以生存的基本方式”。

经济学隐喻的实践价值具体体现为：其一，隐喻为经济学实践提供了话语媒介。由于实践经济学家无法做出对研究对象的全称判断，也不可能做出经济世界与经济语言完全一致的描述，通常经济学家采用的策略是将经济世界和与之相应的语言置于约定的定义之下，运用隐喻的“连接”，将二者的相似点和一致性设置成为衔接点，并在实践中不断加以修正，使经济学话语的逼真度逐渐接近经济世界的本质。其二，隐喻化解了经济学实践与理论间的冲突。理论化并非经济学本质，理论之外的实践也并非缺少意义。经济学实践和经济学理论的关系是相互依存的，即便是搁置了理论优位视角，在实践过程中也常常发现经济学理论系统内以及实践与理论间存在着相互作用乃至冲突。那么，如何理解这种相互作用呢？用黑格尔的话来说：“相互作用”已经达到了具体概念的“门口”，但它还属于“本质”论中的“反思范畴”，尚未达到对立统一的认识———“概念”(“具体概念”)[6]。这也就是说，在试图找寻经济学实践与理论谁决定谁这一问题的答案时我们发现，经济学所用的概念往往存在问题。要么是概念过于抽象不明确，要么是它们在经验中的适用范围缺乏明确界定。隐喻允许我们依据一个经验领域去理解另一个经验领域，这表明理解是依据经验的整个领域，而不是孤立的概念[7]，而概念化经验的方式正是隐喻功能的实践价值所在。

通过审视经济学实践与理论的相互作用我们发现，概念作为经济学实践与理论的本质性存在，其精神内涵是借助于隐喻来实现其具体表征的，从某种意义上说，隐喻本身就是经济学概念的“精神”。另一方面，从实在性角度来讲，隐喻作为科学说明的重要方式，其为经济学理论和实践之间提供了意义转换的媒介，同时，隐喻还是由科学共同体约定的一种对客观世界特征具有洞察力的描述，以及对社会世界实在性的结构表征，而科学思考的特征是模型的使用[8]。事实上，模型可以利用隐喻，均衡就是一个例子，但是如果把模型应用于理解社会实在，模型本身也就成了隐喻[9]。因为，模型在本质上是要排除掉干扰因素，把变量用可衡量的值隐喻地表达出来，并依据隐喻的非定义性固化指称模式(non-definitionalmodeofreference-fixing)来构造模型变量变动本质的可捕捉的前提，在经济学模型建构过程中这种隐喻的使用尤其凸显了其实在属性的重要性。

二、经济学模型的隐喻实在性

作为经济学隐喻的重要组成部分，经济学模型一直是经济学家与经济世界交往的重要方式之一，对于经济学模型实在性的探讨也关系到其自身合理性存在的前提。通常来讲，经济学家仅仅把模型视为诸如启发式的工具、理论的解释或预测的方式。然而，随着有关经济学模型事实和虚构对立关系研究的深入，其讨论的实在性指向日益明显。

对于经济学理论和实践的研究来讲，模型的运用早已司空见惯。尽管经济学家和经济学方法论者对各类模型的评价不尽相同，但模型与建模作为经济学中具有主导地位的认知方式，却是二十世纪后半叶的事[10]。在通常情况下，经济学建模做的工作就是从一个截然不同的学科或建模传统中选择一些新的隐喻元素，将它们做一系列改进并应用在经济学家现有的理论框架上。因为，一个足够好的经济学模型能够做出准确的进程简化，还可以通过使用少量的因果性箭头而获得大量的知识[11]。

由于模型的工具属性早已在经济学共同体中获得认同，因此，针对经济学模型的有效性进行解释，进而对经济学模型展开基于隐喻实在性的说明，这对于澄清经济学隐喻和模型的关系，揭示经济学模型的实在本质就具有重要的本体论意义。

1.经济学模型的实在性

经济学刻画的是人与经济社会的关系及其对这种关系内在结构实在性的表征。而经济学模型的本质属性就是为描述人与经济社会的关系以及为描述这种关系的内在结构提供一种途径，一种可能。那么，一个恰当的经济学模型就应该具有描述真实与虚构联系的可信性、本体论承诺下的信念、表征抽象的经济要素等特征。本质上讲，任何事物都可以作为其他事物的模型。经济学模型成立的核心问题体现在，建构所获得的经济实在在多大程度上与含有虚构成分的模型相一致，也就是模型实在性的说明问题。

首先，经济学模型描述的是某些事件的可信状态。经济学模型的可信性来自模型中假设之间以及模型与真实世界因果结构之间的指称一致性[11]12。因为，经济学模型是一种与真实世界并行不悖的抽象概念，而且模型世界要比真实世界单纯得多。模型世界的建构过程是从真实世界出发，去除干扰因素，并指称真实世界与之对应的指称物的这样一个过程。尽管模型描述的与事实有出入，但却是可以置信的世界。这种可信性使得我们的研究从模型世界归纳推论进而来到了真实世界。

其次，经济学模型的本体论信念(ontologicalconvictions)具有实在性。在一个社会中，一个信念只有属于某个社会团体或社会群体(socialpartyorgroup)，它才有存在的前提[3]3，在经济学共同体内也是如此。在经济学领域，熊彼特最早使用了“洞察力”一词来描述经济主体的信念实在性，这是经济学中本体论信念的早期形式。众所周知，经济人这一概念有着长期的、变化的历史。在历史上经济人被赋予了各种各样的目的、认知或更多其他的能力、以及对他人采取的态度等等[11]19，信念的实在性伴随着“经济人”这一术语发展的整个过程。因此，本体论信念作为经济行动者(economicactors)的本质属性就有了经济学建模的可能基础。本体论信念通常表现为有关本体的世界观，例如，在模型建构的过程中，假如我相信决策是经济人做出的，那么我们就可以把效用最大化的理性原则作为建模的基本信念。假如模型中存在消费者偏好，市场失灵等不确定性的变量，那么我们就会采用与之不同的建模策略。最后，模型是经济实在结构抽象的表征。抽象，意思是用单方面或片面的方式看待某一事物，这种方式在经济学中是不可或缺的。其目的是使一个具体实体(entity)某个部分或方面的特点更加鲜明，从而更好地理解该实体。在建模过程中，当抽象被巧妙地运用时，它能够让我们接近或理解一个结构化的、动态的、整体的实在。[1]231劳森认为，关注一个经济学对象的某些特征而忽略其他特征是一个典型的抽象化过程。当然，选择一个关注点会带来各种问题，这些问题涉及分析观点、概括水平，以及与二者都有联系的时空延展问题等。

在经济世界中，虽然模型具有实在性，而且还可能帮助我们把研究对象看得更加通透，但是，它们仍然会留下一些盲点，因此，我们不应只靠一套模型来理解未可知的未来。那么我们如何来克服这个问题呢？经济学隐喻中的新隐喻向我们暗示了理解实在的一个新的概念框架，可以使我们摆脱看待隐喻和模型问题的惯有思路[9]106。

2.经济学隐喻与模型的同构实在性

随着经济学方法论的发展，实证主义经济学方法论所强调的模型的清晰化、精确性、客观性和形式化等特征受到了越来越多的质疑，而恰当的经济学模型应该依据事实来进行建构，把通过分离出现实中关键的因果联系作为目的。由于科学思考的特征是使用模型[12]，还因为经济世界不仅是由经验中直接给出的事件构成，还包括尚未被观察到的或者也许是无法被观察到的实体、结构和机制等等，基于此两点，经济学隐喻的本体实在性在经济学建模过程中就被日益清晰地阐发出来。

按照罗姆·哈瑞(RomHarré)的思路，我们可以用两个特征来描述一个模型：模型主体(modelsubject)，即模型表征了什么；原型领域(modelsource)，即这个模型的基础(basis)。模型来源于主体之间的关系，可被用于区分两种类型的模型：拥有相同主体和来源的模型为同胚模型(homeomorphicmodels)，而主体和来源不同的模型为变形模型(Paramorphicmodels)，批判实在论认为变形模型对于科学具有根本性的作用[8]497。科学通常使用的是变形模型，因为理论构建的任务通常是更好地说明我们尚未充分理解的事物，而不是为那些我们已经熟知的实体或事态构造模型。

回到经济学领域，变形模型利用我们对于模型来源的理解来启发人们做出存在的假设，去思考那些可能解释主体行为的各种推定实体(putativeentities)、关系和因果机制。也就是说，变形模型提供了尚未被人们观察到的推定实体、联系和机制，并把它们作为存在的侯选答案，这激励着经济学研究者从复杂的研究中确定那些假设的实体是否存在。通过这种方式，变形模型为经济学提供了一种因果框架，还提供了进行说明所需的理论术语和假设实体。

经济学隐喻在这种变形模型的发展过程中发挥了根本性的作用。其一，关于经济学模型的说明离不开隐喻。如果从一个经济学对象或事态与其他对象或事态的相似程度来看待这个对象或事态，不管是真实的还是假设的，那么它就是一个经济学模型。经济学隐喻与模型的这种密切的联系在于隐喻的说明需要建立在底层模型(underlyingmodel)之上；当我们在隐喻的基础上讨论事物时，我们就有了一个经济学模型，因为隐喻意味着受众(audience)会用其他事物来理解当下谈论的经济学领域中的事物。也就是说，经济学隐喻暗示了一个模型，而经济学家可以通过这个模型尝试说明他们的研究对象。换句话说，当我们在模型基础上说话时，我们就是在用隐喻的方式说话，因为我们使用了体现经济学模型来源的术语来谈论模型主体。其二，模型的反身性依赖于经济学隐喻的运用。个体的经济学知识会反馈到他们的经济行为中，而经济学家的经济学知识也会反馈到经济政策的建议中，这就使得经济学具备了反身性特征，这种特征是自然科学所不具备的。最近的文献关注的就是这种反身性特点带给经济学的各种操演(performativity)，特别是在金融模型的语境中[10]50。经济学的各种基于模型的研究策略虽然与自然科学研究策略颇为相似，但同时经济学也与其他社会科学在解释学特征方面有着一致性。由于经济学部分上是基于日常概念的，而作为经济学研究主体的我们却或多或少地对于各种经济学现象有着某种程度的先在的理解。另一方面，经济学隐喻提供了一个模型，经济学家可以利用这个模型理解和建构他的研究主体。隐喻在经济学建模中的任务就是确定我们观察到的行为中那些未知的实体和机制，这时，隐喻的作用在于它并未去重新命名模型中通过其他的常规方式可以确认的部分，而是通过提出新的解释性范畴和假设新的实体和机制等来促进经济学家对模型的研究。由此，我们对模型的认识就成了对隐喻的认识，反之亦然。

科学思考是通过模型来进行论证的，模型的应用借助于一种外部事实和一种想象事件或一个尚待解答的问题。由于经济学对象的不确定性和模糊性，很难由准确、清晰的科学话语来表达，因此，经济学对存在的表达不得不向具有模仿功能的隐喻求助。从模型与世界关系的角度来看，隐喻就是典型的科学思考方式，经济学家用经济学模型来理解或说明经济世界的事实，隐喻描述在有关事实的展开过程中通常使用的是故事的呈现方式，这正是典型的隐喻实在性存在的一种体现。因为故事既不“仅仅是启发式的”，也不“恰好是修辞的”，而是把模型贴上标签在使用过程中来发现模型本身的基本组成部分，隐喻“故事”式的呈现方式让理论经济学研究者把研究聚焦在具有描述性的模型上。这种描述方式使得模型在某种意义上是对真实经济世界的描述，而非“理想的”模型[11]178，这同时也是隐喻实在性存在的一个典型说明。

三、经济学隐喻实在性的本质

经济学修辞学和经济学批判实在论都将隐喻视为分析经济学研究对象的重要方法，他们分别从各自的视角来探讨经济学隐喻的本质，经济学修辞学认为：经济学就是漂浮在隐喻之上的[13]，经济学批判实在论则主张“类比和隐喻的逻辑”[8]487。那么，从探讨经济学方法论的合理性角度来讲，更好的方法论应该能使我们用一种明确的方式确定经济学研究对象的本质。该本质应尽可能地独立于经济学理论对各种研究对象想当然的表征，从而被当作社会实在的一部分来看待[1]45。因为，在社会实在这个问题上，人类主体成为了核心概念，而我们需要的是一种更具层次化的本体论图景[2]92，在经济学方法论多元化发展趋势下，将经济学隐喻进行实在性分析，对经济学本身乃至经济学哲学无疑具有重要的本体论意义。

1.经济学隐喻的指称实在性

语言与世界的一致性关系是社会实在研究的主流方向，并且研究通常聚焦在符合论真理观基础上的语言与存在实体相对应的指称问题。经济学批判实在论在主张类比和隐喻逻辑的同时也强调了这种指称的趋同性，由此，隐喻的指称问题就成为了有关经济学隐喻实在性问题探讨的核心部分之一。

首先，“指称”是一种经济学研究者的实践。通过隐喻指称，包括经济学家在内的任何人都可以使用任何可行的方式，将另一个人的注意力吸引到他们共同熟悉的某个事物上面。同时，指称也要受到特定语境中说出一个话语的说话者的影响，而不是受到个别的词汇术语(词根)本身的影响[8]488。经济学术语同样包括“涵义”(sense)和“外延”(denotation)。一个词根的“涵义”就是它的字典定义。“外延”指的是词根与它在经济世界中所指谓的事物，也就是指谓实体与事态之间的关系。因此，在货币银行学的语境中，词根“流通”指谓的是货币流通。其次，指称是经济学隐喻获得意义的途经。根据术语学(terminology)对隐喻本质的描述，由隐喻构成的理论术语用来指称研究路线、重要意义、操作规程(protocols)等。术语的意义能够为经济学家指出指称所特有的认知路径，由此，隐喻指称就成了术语获得意义的可靠方式。例如，“机会成本”是相较于传统“会计成本”而提出的决策分析术语。“会计成本”指称的仅是可还原为单位货币的计算，而机会成本则指称做出某一决策而放弃其他若干可能收益中最大的那一个，同时还指称了“机会成本”的成立前提，即资源稀缺、资源的多用途、资源已得到充分利用以及资源可自由流动。显然，“机会成本”的指称涵义与经济世界的本质对应的更合理。这样的例子还有“挤出效应”、“边际效应”、“木桶原理”等等。这些例子反映出隐喻在指称上能够适应经济世界的因果结构这样一个互动、辩证的过程，也体现了隐喻对指称物指称上的成功。另外，我们发现了隐喻在经济学术语的使用中具有了指称连续性的特点，这是经济学隐喻指称意义更进一步的说明。最后，指称是经济学隐喻分析的前提。在经济学家尚未对理论的指称物形成最终描述的时候，隐喻此时作为一种非定义性固化指称的模式在发挥着作用。进一步来说，一个指称表达可能与实际情况有出入，但是这并不妨碍受众去挑选出指称表达所指称的指称物。在经济学共同体认为指称与指称物发生了较大的偏离(无论正负)，也就是对经济学研究对象的观念发生重大变化时，隐喻指称所提供的认知路径以及指称仍然能够得以维系，这就是指称实在性的本质特征。例如，对“资本”一词的理解离不开“资本增值”这一语境。如果我们要说明资本是否有增值属性是一个开放的问题，那么，现在假设资本持有者通过使用“血液流动”这个由隐喻构成的理论术语而试图去获得资本运行机制的指称路径，这里“血液流动”指称的就是类似于资本在流动过程中实现增值的一种假想的机制。我们的隐喻获得了这样一种指称实在性的观点，并可以解释资本持有者投入到资本保值和增值的经济活动当中，于是经济学家就会得出下面的结论：资本流动就是血液流动。“流动”这个术语的意义是在人体血液循环这个语境中得到的，它促使经济学家尝试去用这个词来指称资本运行中的一个假想的部分或方面，并使我们对指称物实在本质的理解得到了强化。

2.经济学隐喻的结构实在性

无论是在自然科学中还是在社会科学中，隐喻的价值已获得了广泛的认可。根据结构实在论的主张，隐喻原则将文化内在的深层结构转换为一种浅层结构，而日常生活中的语言恰恰是通过这一方式来实现的。而从本体论出发，如果知识是可能的，那么科学家的语言和概念结构必须与世界的因果结构相适应[8]491。在经济学领域，隐喻在结构化非经验对象，也就是说在解释不能被还原为经验事件的经济学对象过程中，隐喻不仅是一种语言修辞，更体现为一种人们对经济学对象进行认知与思维的，本质性的实在结构。

首先，经济学隐喻是认知结构上的极简表达。由于经济学的研究对象有着多样性和异质性等特点，人们有限的认知能力无法对经济世界全部知识进行有效的描述，因此，根据“如无必要，勿增实体”的准则，隐喻呈现出一种类似于“奥卡姆剃刀”的本质属性，其一般句法形式是“S是P”的主谓结构。例如“市场是看不见的手”、“效率就是金钱”就是典型的经济学隐喻陈述句。无限多样的经济世界由此通过意义映射的连接，使经济学概念成为可认识的和具有可操作性的结构。其次，经济学隐喻结构的“能指”本质。“能指”是语言符号单位“音响形象”指称的替代，能指并不代表“音响形象”发出的实质性的声音，也不是一个纯粹物理的东西，而是声音在我们意识里形成的一种心理印迹[14]。在经济学研究中，经济学家心理印迹的形成依赖意识中的联想关系，通过联想关系，经济学语言展示了其社会性这一内在特征。因为经济学语言离不开社会现实，经济学语言与社会现实的联系同样离不开主体意识和主体意向性，隐喻在经济学语言与社会实在之间架起了桥梁，其内在结构的张力在经济学语言与社会实在之间反复作用，意识中的这种心理印迹所表征的内容因此就与经济事实无限接近了。再次，经济学隐喻塑造了“因果”机制视域外的可描述性结构。实证主义经济学提倡用符合根本性的因果力或机制的方式对经济学现象进行描述和分类，而经济学的研究主体和研究对象均是动态和变化的，那么，“在世界的连接处断开世界”这种实证主义认知策略便不可能实现经济学的可靠描述。由于隐喻非定义性(non-definitional)结构的存在，在面对经济学研究中诸如理论的重大变革或重构，以及面对实践中新观察或者新现象出现的情况下，运用对指称物的指称，经济学描述依然可以实现，并且能够使经济学理论和实践中术语的指称涵义得到改善。最后，经济学隐喻的语言结构与施喻者和受众的语境同构。任何科学研究都需要在特定的语境(社会的、文化的和历史的语境)中展开，并且科学研究的结论也需要在语境限定的范围内进行理解[2]3。在经济学中，隐喻的表达与接受必须基于特定的共同语境，施喻者在语境中表达某一隐喻，受众在这种语境结构中调整语词的内涵，选择描述对象某一属性的相关度，从而在描述对象内涵的选择与遗弃中建构认知背景，以理解此隐喻。脱离了这种语境，我们则无法理解经济学隐喻的所指为何。由此来看，经济学隐喻不仅仅是一种词汇的替代，即一个词取代另一个词，还是“一种相互的借用和思想的互动，语境之间的交换”[8]495。

综上所述，在考察经济学隐喻的本质结构时，采取实在性视角可以帮助经济学研究者准确把握杂多的现象，远离孤立的、暂时的事件，进而打破经济学领域中对隐喻已有认识的局限。例如，对溢出效应理解本身就是对个人或者厂商行为所带来外部性的一种描述，也是决策附带积极或消极后果的一个说明。我们对溢出效应的理解通常是借助于寓言或者故事来辅助的，其内在结构也是在这种隐喻的展开过程中逐渐显现出来的，这种结构就是可表达性、可理解性以及隐喻自身的逼真度等特征的各自呈现。从隐喻结构的实在性角度来讲，经济学隐喻的结构就是其自身内在逻辑的再现和展开。

篇9

中国是否具有根本性变革的能力

借记卡创新发展:新挑战新契机

新加坡金融监管的“预应性”变革

对加强金融统计监测工作的几点浅见

金融支持大众创业、万众创新最佳实践探讨

德国储蓄银行:做伴随中小企业发展的最佳伙伴

阿根廷分配不公问题:民众主义再诠释

阿根廷债务危机:起源、趋势与展望

美国国家安全委员会机制的创立与演变

APEC框架下的绿色供应链议题:进展与展望

中国经济增长前景:战后全球发展模式的启示

中国经济增长的怀疑者们无法证明其观点

认识研发、金融服务的增加值,重估中国GDP

债务、增长与危机:基于债务异质性的考证

预期寿命、养老保险发展与中国居民消费

基于新股询价制度第二阶段改革的研究

兼论我国中央银行的通货膨胀预期管理

民营银行调研:多维度的新模式探索

开放条件下发展中小国的最优食品价格稳定政策

全球供应链和贸易政策对2008年危机的反应

巨灾之后的财政应对和金融发展的推动作用

中国企业进入出口市场:外贸出口溢出的作用

鼓励回收的(无效)信息:来自秘鲁的随机评估证据

完全放开存款利率上限对商业银行的影响及应对

能否通过一体化来推动发展中国家电力发展

新《民事诉讼法》解释对商业银行的十三项影响

从定价视角分析利率市场化对中小银行的挑战及应对

TPP协议达成对中国经济的长短期影响

城商行:中国银行业市场化的主要推动力量

从2015年三季报管窥大中型上市银行最新经营动向

城商行应担当起与经济转型升级互动发展的历史使命

认清形势把握大势推动城商行新时期新发展

中国信用卡三十年:从1.0时代畅想4.0时代

支付创新:移动化场景化智能化

以信用卡业务促消费金融发展:新潜力新模式

“互联网+”信用卡产业:天时地利人和

人民币汇率改革与水平调整的动因与影响

《中国银行业》上市银行年报研究系列文章

挑战与转型2015年上市银行中期业绩报告分析

新常态下城商行与民营银行的发展与监管

深化准入制度改革加快民营银行发展

对提升新常态下基层银行监管有效性的思考与探索

以美国Umpqua银行为例探析银行实体网点转型

财务和ERP云平台服务:云计算时代商业银行的战略机会

天津银监局局长向世文:探索对民营银行实行差异化监管

上海银监局局长廖岷:监管引领民营银行找准定位谋发展

浙江银监局局长熊涛:创新民营网络银行监管新模式

篇10

一、关于撤销实体的处置方案

在脱钩工作中，撤销的实体有××个，占总数的××%；银行投入的资金达××万元，占总投入额的××%；预计损失为××万元，占总预计损失的××%。这些被撤销的实体，大部分在脱钩前已关闭或停止；其××银行投资或贷款也已形成损失，无法收回；其资产很少且很难变现，有些还存在债权债务纠纷等遗留问题。对拟撤销的实体，我们的意见是：

（一）其主管行要正式行文撤销，对外要注销营业执照并登报声明，并立即停止一切生产经营活动。

（二）其库存现金、银行存款、有价证券等要先行冻结；其房屋、土地使用权、车辆、设备等要公开拍卖、变现，要全部用于归还银行的职工集资、投资或贷款，尽可能多地保全银行资产。

（三）其资产损失，按照总行有关规定进行账务处理，核销工作待总行另行部署后按规定程序办理，各行不得擅自核销。

（四）其债权债务纠纷必须妥誉处理，并完善法律手续，做到不留“后遗症”。

二、关于转让实体的处置方案

在脱钩工作中，转让的实体有××个，占总数的××%；银行投入的资金达××万元，占总投入额的××%。这些被转让的实体，虽然大部分经营不景气甚至亏损，但都由承包人承包经营，现在能够勉强维持，而且还承担着××银行的职工集资、投资或贷款等。这些承包人大都是在册的正式职工。针对这种情况，我们对拟转让实体的意见是：

（一）其实体要从法津手续上彻底脱离与银行的隶属关系，取得新的独立的法人资格，承担所有的债权债务。

（二）对银行的职工集资、投资或贷款，有能力归还的要全部归还，暂时无法归还的要逐笔落实，不得“悬空”。各行要比照贷款客户，监督催促其还本付息。

（三）其法人代表及主要负责人、骨干管理人员等，属于正式职工的要调离，并不再享受工资、福利待遇。

三、关于保留实体的处置方案

按照脱钩工作有关规定，我行可以保留的实体有×个，占总数的××%；银行投入的资金达××万元，占总投入额的××%。对准备继续保留的实体，我们的意见是：

（一）××市行宾馆，要改造成为××市行的内部招待所，可以挂宾馆饭店和内部招待所两块牌子，主要是为××行提供后勤服务，除后勤保障外不得从事其他以盈利为目的的生产经营活动。,

（二）省行干校印刷厂，要调整其隶属关系，由省分行直接管理。经营系统内账、表、证、薄印刷业务，属业务保障类。

（三）分行机关劳动服务公司和分行××实业公司以及刚开业的××酒店要归并为一家，成为省分行的内部招待所，也可以挂酒店和内部招待所两块牌子，为全行提供后勤服务。

四、关于股投权转让的实体

在脱钩工作中，持股类经济实体转让股权的有××人，占总数的×%；银行投入的资金××万元，占总投入额的×％。对这类实体的处置意见是：

（一）对由总行牵头组建的上海3家实业股份有限公司以及天津京玻壳股份有限公司我行共投资××万元。其中：（略）上述投资由总行统一处置。

（二）××市分行向××公司投资××万元；××分行向××公司投资××万元等都是用于房地产开发，报请总行统一处置。

（三）（略）

（四）（略）

五、关于实体的内部托管问题

内部托管是一种过渡性处置方式，其脱钩方向还是转让或撤销。按规定银行注资5000万元以上的、一时难以撤销或转让的工商或房地产类实体，可申请内部托管。

六、存在的问题及建议

在对实体脱钩的处置工作中，因实体存在时间长，情况比较复杂，再加上处置时间紧，政策不够具体，故存在以下问题：一是拟撤销的实体，其原有的房屋、土地使用权、车辆、机器设备、办公用品、家具用具及其他物品等一时难以拍卖变现，又无专门机构或专人保管的，搁置时间长了容易变质损坏的，形成更大的损失；二是有些实体账面上资产很大，但实际变现不值钱，短期内也不可能变现，其资产损失不好认定，相应的撤销、转让手续也无法办理；三是在实体关闭后至实施脱钩前的这段时间里，原实体的职工工资、福利待遇无处领取，基本生活没保障。我们的建议是：

第一，对拟撤销、转让的实体，现已收回的固定资产及其他物品等，要由权威部门估价、认定，并组织公开拍卖，变现所得要用于偿还职工集资和银行的投资或资款；一时难以出售的，要责成专门机构或专人负责保管，避免丢失、损坏；能够派上用场的，要积极与有关部门联系加以利用，避免重复浪费。

第二，对账面资产与实际资产相差较大的，要请专门机构进行评估，评估核实后要一次性认定其资产损失程度，为撤销和转让打好基础。

第三，对实体留守的正式职工，在“脱钩处置，区分情况，分类解决”之前，暂先按一定标准发给其生活费，使之能够维持基本生活。

篇11

一、认真学习，提高职业技能和职业形象

同志认真学习银行业务操作流程、相关制度、企业财务知识、资本市场知识以及如何与客户沟通交流的技巧，使自己熟练掌握岗位业务知识与技能，业务能力达到本行一流水平，是业务标兵。他注重文明礼仪，自觉学礼仪、懂礼仪、用礼仪，严格执行银行职业道德规范和服务规范标准，自始至终为客户提供文明服务，有着良好的公众形象和较高的群众认可度。

二、严格要求，为客户提供真情服务

同志模范遵守银行各项规章制度，对自己做到高标准、严要求，合规合法做好各项工作。在实际工作中，坚持“精益求精，一丝不苟”的原则，热情接待每一位客户，认真对待每一项工作，坚持把工作献给社会，把爱心捧给客户。他每日坚持新开户客户建档率达到100%，并发送当日新开户客户联系方式至分行客户中心，对新开户客户在开户7日内进行一次回访，落实客户专属服务，向客户适时推介“增盈”、“慧盈”基金定投等特色产品。同志始终树立客户至上的思想，勤动手、勤动腿、勤动脑，把兄弟情、朋友谊注入工作中，逢年过节,都要给其名下的300多位理财客户发送祝福短信，让客户感受到深深的情谊，增强了银行对客户的凝聚力。

三、勤奋工作，取得显著工作成绩

同志立足自身岗位实际，充分发挥银行业务顾问的作用，细致入微为客户做好服务工作，以客户的需求作为工作的努力方向，以客户的满意作为工作的追求目标，获得了客户由衷的赞许。同志业务技能高，帮助客户解决各类问题，赢得客户的信任，为银行争取了一大批忠诚客户，创造了可观的经济效益。2013年，他累计新增对公客户5个、个人客户211个，一般性存款余额2500余万元，日均余额2200余万元，新增储蓄存款1000余万元。截止2014年7月,累计销售“增盈”系列产品(含天天理财)5000余万元,“创盈”系列产品1700余万元。

同志在大堂经理的平凡工作岗位上，刻苦勤奋、认真努力工作，洒向客户都是爱，取得了优异成绩，获得银行领导的充分肯定与广大客户的高度满意。他决心今后更加勤奋工作，提高服务水平，为银行的发展做出更大的贡献。

篇12

我国商业银行跨国经营的新形势

中国企业“走出去”

中国企业“走出去”并非新现象。但是从变化趋势来看，近些年中国非金融类对外直接投资呈逐年上升趋势，而且上升幅度在扩大(如图1)。2009年以来，国家大力实施“产能输出和资源进口”战略，推动产能过剩行业对外投资，支持资源型企业到境外设立战略资源供应基地，进一步加快了我国企业的国际化步伐。根据国资委2010年底公布的数据，占“走出去”企业近七成的中央企业共有海外企业和机构5900多家，资产总额达4万多亿元，接近央企总资产的1／5，实现利润占中央企业利润总额的1／3，该趋势还将持续。商务部部长陈德铭在达沃斯论坛上指出，中国将以人世十年为起点，实现更加的开放，从2011年开始，企业到海外投资是我国重点关注的问题之一。

中国企业客户一般倾向于选择我国商业银行服务。但近些年来，我国包括银行在内的金融机构走出去的步伐远远落后于非金融类对外投资增长的步伐。银行境外机构网点少、人员不足、产品单一。在业务种类方面，随着中国企业日益从采购、销售全球化发展到投资、生产全球化，其银行服务需求也相应发展变化，从存款、贷款、结算等传统服务向多元化、综合化发展，衍生出巨大的公司金融和投行服务需求，但国内银行在提供全方位金融服务方面经验有限。这种种因素使得企业需求很难得到有效满足，许多客户因为无法选择我国商业银行而转向外资银行，造成了客户资源的流失。

后金融危机时代

从2008年爆发的金融危机可以看到，单独的经济体很难避免经济周期和系统性风险的影响，但如果将风险分散到全球不同国家和地区则可以在很大程度上实现盈利的成长性与平稳性的平衡。例如，危机中汇丰仍能维持盈利，而其他主要国际大银行都经历了亏损，其中很大的原因是因为汇丰的机构分散在全球各处，在亚太新兴市场的盈利弥补了其在欧美市场的亏损。包括美国银行这样长期专注于本土经营的银行在内的美国大型银行，通过危机也深刻认识到局限于本土的缺陷，意欲更加关注全球性成长，扩展新兴市场业务。对于我国商业银行来说，跨国发展也是分散风险的重要选择。

危机后国际银行业变化给中资银行的跨国发展带来了新的机遇。首先，危机后国际银行业监管规则中对资本充足率的要求显著提高，并且加入了杠杆率作为监管工具。为了适应新的资本金监管要求以及去杠杆化，欧美银行在一定程度上要收缩新兴市场业务，从而给中资银行留下了市场空间。第二，随着金融监管的强化，金融业的经营模式从高杠杆、高交易收入的盈利模式向更多依赖传统业务的模式回归，金融产品创新也更加审慎。我国商业银行在金融衍生品等创新业务方面受到的国内监管一向比较严格，相对外资银行发展滞后，而在传统业务方面经验丰富，具有较强的竞争力。所以，国际金融业经营模式的变化有利于我国银行海外业务的开展。第三，在市场进入方面，危机中多数银行受到冲击，市场估值明显下降，并购成本大大降低；同时，金融危机后，各国对外资准入政策变化不大，部分国家的银行业受到冲击，对外资的需求大大增加，反而导致准入的门槛有所降低，这无疑给我国银行在一定时间内进行海外投资、收购提供了难得的机会。

但危机后国际金融市场的变化也给银行的跨国经营带来了诸多挑战。在金融危机之后，主要经济体的经济刺激政策相继退出，债务的风险也显著扩大，金融监管全面强化和贸易保护主义泛滥等因素使全球经济复苏面临较大不确定性。虽然我国一贯采用超前监管的思路，商业银行尤其是大型银行资本充足率达标难度不大，但资本金压力大于过去，对外股权投资会变得更加慎重。不过人民币的升值客观上会大大降低我国商业银行开设海外机构或进行海外并购的成本。同时，随着各国对银行业监管的加强，会对我国银行在境内子机构的资本金、流动性、业务操作、零售业务产品合规等方面会提出更严格的监管要求。

人民币国际化

近两年，人民币区域化、国际化的进程不断加速。在对外贸易方面，2009年7月1日，《跨境贸易人民币试点管理办法》正式实施，标志着人民币跨境贸易结算试点正式启动。2010年6月，跨境人民币结算试点范围进一步扩大。2011年1月，商务部等相关部委决定，将贸易结算试点领域的出口企业，从365家扩容百余倍至6.7万家，进一步做大跨境贸易人民币结算规模。另外，央行于近期提出，将争取在2011年将跨境人民币试点扩大到全国范围。根据汇丰的预测，如果保持目前的趋势，预计3～5年内中国与新兴市场国家贸易额至少一半将以人民币结算。这将意味着每年将有近2万亿美元的贸易将以人民币结算，而人民币也将由此成为全球三大贸易货币之一。在对外投资方面，央行1月公布的《境外直接投资人民币结算试点管理办法》规定，境内非金融企业在设立、并购、参股境外企业和项目时，可以直接使用人民币资金。

伴随人民币国际化的是大量人民币存贷款和结算等需求，而我国商业银行必定在其中扮演重要角色。具体而言，我国商业银行可以借助跨境人民币业务，拥有外资银行所不具备的独特竞争优势，如在人民币清算、人民币跨境金融市场、人民币海外融资等领域建立全球领先优势，从而实现跨国经营的跨越式发展。

我国商业银行跨国经营的现状及问题

我国商业银行中，中国银行由于传统的专业分工，走在跨国发展的最前列；工商银行和建设银行也在股改上市之后大大加快了海外发展的步伐。另外，一些股份制银行在近几年也开始进行海外扩张。截至2009年底，中国银行主要通过内生增长的方式在全球31个国家和地区建立的境外一级分行及子行共3l家，另外有4家控股子公司。香港和澳门是其海外业务的主体，中国银行在当地具有发钞行的优势地位。工商银行的跨国发展起步较晚、进展很快。通过并购与内生增长相结合的方式，截至2010年6月末，工行已在全球22个国家和地区设立了24家境外一级营业性机构，初步建成了跨越亚、非、欧、美、澳五大洲的全球经营网络。建设银行目前在海外共有9家分行，3家实体经营性子公司，亚洲尤其是香港是其海外业务主体。招商银行目前拥有香港分行、永隆银行、纽约分行、伦敦代表处4个海外分支机构。另外交通银行、民生银行等也在海外亦有布局。

海外发展的进程使我们看到了我国商业银行资本实力的提升，风险控制的强化，并购经验的积累，以及对市场盈利水平把握的提高。但我国商业银行在跨国经营上与国际大银行相比还有较大差距，整体而言，还处于以本土为主体的海外业务网络建设

仍处于初级阶段，主要存在以下几方面问题。

海外业务发展时间较短、机构数量不多、网点不足。在布局方面，绝大多数资产和利润来源都集中在亚洲，尤其是港澳地区。例如，2009年，中国银行海外利润对集团利润的贡献率为24.7％，而扣除港澳地区的贡献则为3.6％；工行80％的海外利润来自香港。在非洲、拉美、中东欧地区，虽然存在大量的业务机-会，我国银行的机构布局却几乎是空白。

业务结构和客户结构急待优化。目前除了在香港的机构，多数海外机构的业务条线很不完善，以批发性资产业务为主，零售业务薄弱，中间业务占比较低。客户对金融服务的多元化需求难以得到满足。同时，这些海外机构往往在当地实力弱小，品牌尚未完全得到认同，主要面向中资机构和海外华人，难以吸引国外高端客户。

在经营和服务能力方面，海内外机构严重不平衡。我国银行海外机构的融资能力弱，资金的自我平衡能力不足，主要依靠从总行拆借，在当地较为严格的资本金监管条件下，必然会制约当地业务的开展。海外产品较为单一，不仅缺少针对当地开发的产品，甚至国内的产品线也有很多没有放到海外。国际化人才稀缺，尤其是缺乏熟悉当地语言、监管环境和市场规则的管理人才。

新形势下我国商业银行跨国经营对策

扩大新兴市场业务

在地域选择上，新兴市场应当成为我国银行在下一阶段海外扩张的重点。首先，新兴市场蕴含着极大的发展空间。根据IMF预测，新兴市场在全球经济总量的占比于2015年将达到51.9％，首次超越发达经济体。在未来几年，新兴市场平均GDP增长速度将保持在6％～7％的水平，而发达经济体仅为2％～3％。第二，我国银行海外机构实现本地化经营需要逐渐建立起在当地的品牌和声誉，这是一个长期的过程，在这之前必经的阶段是充分依托中国的对外贸易和投资，也就是以服务中外贸易企业和对外投资的我国企业为主。而从我国对外贸易和投资分布(如图2)来看，中国外贸和投资目前主要集中在新兴市场。第三，亚洲新兴市场尤其是东南亚国家与中国经济往来密切。除贸易往来外，东南亚国家企业往往跟中国企业在制造业中处于同一价值链的不同环节，合作紧密，所以我国银行在这些国家具备一定的优势。

长期来看，新兴市场必定是下一个国际银行竞相追逐的目标。所以我国银行在新兴市场要抢占有利位置，需利用中国和新兴市场国家的长期友好关系积极取得牌照、布局机构。根据客户需求和市场潜力，我们应该以巩固并增强在亚太地区优势为主，同时积极拓展非洲、拉美等新兴市场。

抓住后金融危机时代的市场进入机会

在市场进入方面，由于金融危机后全球范围内许多国家都对外资进入银行业放松了管制，一些国家的市场在多年以来首次对外资放开，这给我国银行海外扩张提供了前所未有的机遇。例如，工商银行抓住机遇，于2009年收购了泰国ACL银行，2010年相继完成了加拿大东亚银行和美国东亚银行控股股权的收购。并且如前所述，在经历金融危机后，外资银行为了缓解资金压力出售了部分新兴市场股权，并且会有一段时间调整期，这也为我国银行在新兴市场扩张创造了机会。这些金融危机后新出现的机遇使得我国银行在特定的国家和地区布局成为可能。但海外进入毕竟风险很高，所以需要坚持审慎理性的原则。

首先，海外扩张要符合银行的中长期战略和实际情况。不是所有银行都必须或者适合将海外发展作为自己的战略目标之一。即使实施跨国经营战略的银行其路径和具体目标也不尽相同。因此，我国银行在做进入海外市场的决策时要考虑是否符合海外布局，在资金比较紧张的条件下是否会给自身造成太大的压力。如果从长期来看，海外投资都很难收回投资成本或者不能促进国内业务的发展，那么投资的合理性就值得商榷。第二，在采用投入和风险更高的并购方式进入时要控制好风险，严格履行内外部控制和审批程序。在交易前，充分做好可行性研究和尽职调查工作，利用国内外第三方专业中介开展规范化、市场化的调查，同时密切跟踪当地市场走势，合理把握投资时机。交易后，对于获得的收购目标进行包括公司治理、组织结构、盈利模式、人员和企业文化等方面的有效整合。

实现联动拓展海外业务

在海外申设或者并购之后需要尽快开展业务，而海外业务的开展在一段时间内主要通过内外联动、外联动来实现。在国内外业务关系上，要建立一套行之有效的集团化内外业务联动机制。目前由于海外业务收入和利润在我国银行整体收入和利润中占比较低，除中国银行外，该比例基本都在3％以下，所以海外机构相关指标几乎没有纳入到银行的考核体系，这必然会影响境内部门和机构支持境外机构发展的动力。从国际银行的经验可以看出，全球机构的有机联动是实现集团利益最大化的必要环节。例如汇丰集团就有一套有效的转介客户机制，分布于不同国家的机构经常把客户介绍给业务相关的位于其他国家的汇丰子机构。

对于我国商业银行而言，为了促进总行和海外机构、海外机构之间的联动和资源共享，一是需要建立合理的考核和激励机制，最大化地发挥内外业务的协同作用，增强海外业务的竞争实力：一方面通过利润的核算分配对各方贡献给予肯定和鼓励，另一方面在对人员的考评中加入业务联动指标。二是需要将部分中后台业务进行集中，尤其是对IT、风险管理等职能进行整合，发挥规模优势、提高效率。

在海外的同一区域内，应当充分发挥现有机构的延伸功能。现有机构通过在海外开展业务，逐渐积累起丰富的经验，对当地的制度环境和市场比较了解，增设机构的成功率较高，并且机构延伸的成本较低，占用资本金少、审批简便、实现盈利快。因此，充分利用原有的机构在当地扩展新的机构可以大大提高海外机构发展的速度和质量。另外，如果区域内各国的制度文化相似，可以考虑设立区域管理中心统一管理各国的机构，以充分发挥区域内机构的互补性，利用其获得的不同牌照，在区域内实行协同作战，尽量最大化发挥现有资源的效用。

提高服务和产品创新能力

提高我国银行在海外的服务水平需要从客户需求人手。首先，对于中国“走出去”的企业客户而言，在境外开展业务，除了有商业银行业务需求外，还存在较大的投资银行、保险、咨询顾问等业务需求。所以我国商业银行需要通过对客户需求的深度挖掘，逐步完善服务能力，满足客户对金融产品的多种需求，避免因不能提供全方位的服务而导致客户的流失。其次，

“走出去”的中国企业多为集团企业，在多个国家或地区设有分支机构。我国银行可以针对集团客户提供更为高效和全面的服务。例如，可以建立统一授信的机制，提高对同一客户在全球范围内的服务效率。同时，需要培养、建立起一支全球客户经理队伍，充分协调集团客户分布在不同国家和地区的机构，并统一跟银行进行沟通。

我国银行在海外的产品创新能力也需要进一步提升。我国商业银行长期面临的监管环境比较严格，产品创新受到一定限制。所以，在发达国家市场，我们不能局限于国内的产品线，而应该利用当地较为宽松的监管环境并针对当地情况开发新产品。在新兴市场，虽然目前客户的需求比较低端，但市场的成长性好，有大量需求有待挖掘，可以结合我国企业的贸易和投资逐渐扩大产品线。

篇13

【关键词】 精细化管理 农村合作银行 实现途径

精细化管理源于20世纪50年代的日本，是社会分工和协作进一步细化，以及工作质量高级化对现代管理提出的必然要求。1911年，科学管理之父泰勒发表了《科学管理原理》一书，被认为是世界上第一本关于精细化管理的著作。1978年实行改革开放以来，我国开始学习和借鉴国际上先进的管理理论和方法，也倡导精细化管理并着步运用到企业管理中。本文结合义乌农村合作银行的实际，分析精细化管理运用于工作实际的必要性，并在此基础上提出实现精细化管理的具体途径和方法。

一、精细化管理及其主要内容

精细化管理是一种新的管理理念和管理技术。它是通过统一系统的规划和细化，运用制度化、标准化、数据化和信息化的手段，组织管理一个企业，对一个企业进行计划、管理和控制，使企业生产经营活动更加有序、精细、高效的运行。精细化管理的实质就是将管理的目标任务进行细化分解，明确量化的工作程序、工序规程和岗位责任，使每一项工作、每一道工序、每一件工作的内容和要求都能看得见、摸得着、说得准，使每个项目任务、每一项工作、每一个环节都细化责任，都有人负责。总之，通过精细化的管理，能进一步明确企业的管理目标，优化科学管理，确保一个企业的管理更加高效、工作落实更加到位、工作质量更加提升。从系统的视角看，精细化管理是一个全面系统化的管理，通常包含以下六个方面的内容。

1、先进的管理理念

精细化管理是一种全新的管理理念，是一种与时俱进、认真负责的工作态度，是一种精益求精的企业文化。精细化的管理文化，归属于企业文化，是一个企业实行科学化、现代化管理题中应有之义。

2、科学的工作规划

精细化管理的工作规划是引领和推动一个企业发展的一个至关重要的关键环节。科学的工作规划一般包含以下三个层次：第一个层次，是一个企业的发展战略，往往是一个企业较长时期生产经营发展的设想、目标定位。它决定一个企业较长时期的发展方向和趋势；第二个层次，是一个企业今后3—5年内（如创建文明单位）制定的中期的发展目标和规划，这个目标和规划包括了企业在这一时期生产经营活动的总体安排、产品开发定位、组织机构发展和管理模式、员工培训规划等等；第三个层次，是一个企业根据中长期发展目标和规划而制定的年度工作计划，包括一个企业年度的业务发展规模、利润完成目标、资产质量、成本控制目标、员工福利水平等等。通过工作规划的科学化、精细化制定，可以用企业的发展远景鼓舞和激发企业的干部员工积极努力工作，从而引领一个企业更好、更快地发展。

3、精细化的制度体系

精细化管理，必须要以制度加以保障。精细化的制度体系应包括：精细化的工作任务和责任分解、落实体系，包括每个部门、每个岗位的工作任务，每个领导和员工应承担的工作责任；精细化的管理规范体系，包括部门职能、工作标准和工作要求等；精细化的操作要领体系，包括每一项业务的工作流程、每道工序标准等。总之，通过精细化制度体系的建立，使一个单位的计划、组织、运行、管理、控制、总结都纳入制度化管理规范，从而确保各项工作的有序展开、稳定运行和持续发展。

4、精细化的操作

精细化的操作是指一个企业的业务和管理活动中每项具体工作都有一定的科学规范和操作要领。企业的每一个干部员工都应遵守这种工作规范，使业务工作的具体要求落实到岗位，每个岗位的工作细化到个人，企业的基础工作会更加规范化、科学化和精细化，从而提高一个企业的工作质量和效能。

5、精细化的控制和监督

它要求一个企业的运作要有一个科学的工作流程，并使工作有计划、有落实、有监督、有反馈。这样，使企业的每一项工作、每一个流程、每一个环节都得到有效的管理和质量控制，从而大大降低业务运行和工作中的失误和事故风险，有效杜绝管理工作的盲点和漏洞。

6、精细化的人力资源管理

单位的精细化管理是靠干部员工来实现的。实行精细化管理，必须提高企业人员的工作素质和全面技能，加强企业的人员培训是实行精细化管理的一项重要工作。

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一、新常态经济的概念及表现

（一）新常态经济的概念

新常态经济是区别于以国内生产总值为导向的旧经济形态，是在社会及经济发展的推动下，以促进社会全面发展为主要导向的全新经济形态。新常态经济不再只注重价格机制，而是以价值机制作为市场的核心走向，将中国经济全面调整为可持续发展并全面适应社会的市场经济体系。新常态经济是我国社会发展中的必然阶段，是经济的“挫折”期，也是未来经济良好发展的转折期。

（二）新常态经济的表现

随着我国进入新常态经济，经济增长点发生改变，新旧增长点的更替致使经济增长的动力不足。“新常态”本身既是一个动态的过程，经济结构发生微妙的、潜在的调整。利率市场化、人民币国际化、投资证券化将成为新常态经济的三大特征。在这个经济调整的过程中，经济增长驱动力及模式的转换中，审视自身，明确方向，寻找转型思路，逐步形成一个新的中国经济体系，成为世界经济的行动者。

二、新常态经济影响城市商业银行发展的变动因素

新常态环境下商业银行要面对异常严苛的经济环境，受金融市场以及行业竞争的冲击，我国城市商业银行的优势条件逐渐示弱。外部环境、利率市场、行业竞争、客户终端行为的改变，都将对城市商业银行产生巨大影响。故而，一定要认清当前局势中存在的机遇和挑战，在未来的发展中，结合城商行的独特优势，适应新常态，为未来的经济环境提供良好的金融服务。

（一）外部环境之变

外部宏观环境不断缩紧，经济增长速度逐渐放缓，经济结构升级优化，原有的结构被逐渐打破。新常态经济环境下，国家采用政策的微观调控驱使经济的可持续发展。随着国家对金融监管力度的加大，银行资本流动性被进一步限制，金融流向趋于透明规范化。外部环境的变化使依赖于经济高速增长而蓬勃发展的城商行，必须快速调整产品结构，改变以储蓄存款和对公存款为主要业务的形式，提高其在行业内的竞争优势和信用优势，主动出击，积极转型，以全面进入经济调整的转折期。2015年5月31日《存款保险条例》公布，为我国城市商业行的未来发展提供制度保障的同时也强化对其经营行为的监督，城商行需加强对监管机制的建设，以在未来市场中立于不败之地。

（二）利率市场之变

在经济环境的驱动下，我国利率市场已进入了全面开放的时期，利率调控开始以市场为基本导向。利率市场化致使储户将存款逐渐转变成收益较高的理财产品，银行存款被大规模分流成为市场普遍现象。同时由于城商行与地方经济的关联巨大，加之利率市场化的改革提速，致使资金成本不断上涨，利润差逐渐收窄，导致城商行在利率市场化的初期会承受巨大的经营压力。如果在吸收存款方面没有具备优势的金融产品，城商行将可能出现难以预测的风险。

（三）行业竞争之变

随着融资脱媒的加快和市场准入的放宽，金融市场竞争愈加激烈。一方面，大中型商业银行将加大在中小企业的支持力度，在中小企业信贷业务的市场份额中分得一杯羹。城市商业银行目前还普遍依赖于单一的信贷业务，与股份制商业银行及大型商业银行相比，产品的创新明显处于劣势，在同业产品的竞争下，城商行的市场形势不容乐观。另一方面，随着互联网金融的飞速发展，非金融机构开始涌入银行服务的大军，进一步增强了行业的竞争程度，城商行可谓面临着“内忧外患”的尴尬局面。

（四）终端行为之变

近年来，金融的流通、支付随着移动互联网的发展开始改变，越来越多的资金活动通过互联网金融进行。客户获得金融服务的终端从银行网点逐渐转至移动平台。客户不再只满足于单纯的存取款服务，而是更加在意服务的便捷及效率，选择导向从价格逐渐转至品牌和服务。客户行为终端的改变使金融行业的竞争从产品范畴升级至服务范畴，同时，客户的优越程度与其对银行服务水平的注重程度成正比。虽然城商行已全面认识到客户的终端行为之变，也在不断提升品牌服务，不断推出创新的产品思维，但客户仍然不会轻易对其投入高度信任，提高综合服务水平将是城商行发展的必修课。

三、城市商业银行的转型趋势

面对市场环境的深化变革，我国城市商业银行必须要全面清晰的进行自我认知，依托城商行的独特优势及发展特性，制定完善的变革机制，使产品迎合市场、服务迎合客户，在变革的激流中，勇于进取，寻找潜在的商业蓝海。

（一）发展战略差异化

面对新常态经济的炎炽考验，城商行必须依照区域市场的不同境况，制定差异化的发展战略，实现产品、服务的差异化，以满足不同区域、不同客户的差异化需求。要充分明确城商行在区域内的各自定位，承担金融服务机构的服务责任，以创新的产品开辟差异化的道路，以持续的服务和思路实现差异化的竞争优势。

在实现战略差异化的过程中，城商行要综合考虑自身的管理机制能否应对战略转型可能带来的预估风险。要适时、严谨的进行差异化的改革。城商行的差异化改革要一切围绕为客户提供更加完善的金融需求及服务为主要目的，要衡量自身的资源优势基础与服务体系的协同性，综合评测银行自身与可实现目标的匹配性，以避免因改革而带来的不可预测的风险。

（二）沟通方式灵活化

随着市场竞争的愈加激烈，客户与银行间的沟通方式再不是单一的“客户主动需求，银行被动服务”的过程。互联网及移动互联网的发展，另客户获得的银行服务不再只停留在物理网点，而是随着服务的精细化逐渐演变至各个领域。

城市商业银行想在金融市场中赢得优质客户，就必须要结合领先的技术及服务思维，通过多元化的途径，建立与客户间的有效沟通。可以通过向客户提供便捷的服务平台的形式，帮助客户解决日常生活中的支付问题，进而掌握客户的支付活动及消费习惯，在强化交流的过程中，寻找机会契入点，以优质的产品及细化的服务满足客户的需求，直接赢取客户的充分信任，进而产生获得的可持续的服务机会。

（三）企业业务中间化

新常态经济下，我国利率市场化逐渐加速，城市商业银行的利润来源无法再依赖于存贷款利差，原有的发展模式不再适应市场的变革。在经营环境的改革下，城市商业银行必须充分认识到旧盈利模式的局限性，主动转变经营模式，努力创新，推出中间业务产品，以使中间业务成为新的增长点，拓宽银行的盈利渠道。

基于城商行的独特优势，金融市场的变革反而对城商行发展投行业务产生了促进作用。一方面，区域金融服务需求较大，地方企业需要重组、融资、理财、技术孵化等方面的金融服务需求。城商行可以利用这一趋势，大力发展风险低而收益高的投行业务。另一方面，中小微企业成为政府扶持的重要对象，在现阶段内，中小微企业仍普遍存在融资困难的问题，城商行可以依靠其对融资的需求，抓住发展投行业务的有利契机，以摆脱市场困境。

（四）银行业务的社区化

新常态经济环境下，消费型经济逐渐成为带动我国经济增长的主力，因此银行零售业务的占比也逐渐加大，发展零售银行成为大势所趋。而城市商业银行因其地缘性的绝对优势，在落地零售银行业务的过程中，发展社区银行业务将是最佳选择。

城商行可充分利用其地域性的优势，积极发展资金占用小、网点规模简单、操作设置灵活的社区银行，以便民服务为基础，依托对当地的熟悉，深入针对目标客户的消费习惯来设置服务窗口，进行细化、便捷、有针对性的金融服务。另外由于城商行更加熟悉当地小微企业的经营状况，在发展社区银行信贷业务过程中可将风险控制到最小，既能为本地小微企业提供资金支持，又能降低经营成本及风险。通过银行业务的社区化实现多渠道的资金吸引，进而不断完善自身体系，推行业务创新。

四、城市商业银行在转型过程中的风险及防范措施

由于行业的特殊性以及城市商业银行自身存在的局限性，在城商行的转型过程中，会产生内部机制的调整、产品支撑的调整、服务体系的调整、组织结构的调整，甚至是资金储备的调整，在这一系列的过程中，如果操作不当，就会引起无可挽回的巨大损失，对城商行在日后的经营产生负面影响。