财务风险的因素精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇财务风险的因素，期待它们能激发您的灵感。

篇1

【关键词】财务风险；财务风险因素；风险控制

1财务风险概述

企业的财务风险是指企业在其生产经营过程中，由于自身以及各种外部环境等各种因素的影响，使企业未能达到预期收益目标而产生的损失。企业财务风险是贯穿于其各个生产经营环节的。

2企业财务风险的影响因素

影响企业财务风险的因素是多种多样的，我们可以将其分为内部因素与外部因素两方面。

2.1影响企业财务风险的外部因素

企业在生产运营过程中，不仅要解决自身内部问题，而且时刻要面临不同的外部环境。当前企业财务风险面临的外部因素主要包括以下几点：企业所处的经济环境、政治环境、文化发展环境以及社会科技发展环境等一系列外部因素。虽然这些因素存在于企业本身之外，但它对于企业财务无风险分析以及提出防范措施具有着重要影响作用，由于这些因素是负责多变的，这就使企业不断面临机遇与挑战，会给企业的发展带来一定的威胁，如通货膨胀、经济结果的调整及国家宏观政策的调整以及世界经济的发展，会给企业带来一定的财务风险。面对这些不可抗拒的外部因素，企业可以适应经济发展的趋势，调整内部的管理方式，调整投资结构，筹资方式，资金运营以及收益分配等方式来适应企业外部的发展需要。

2.2影响企业财务风险的内部因素

2.2.1管理层财务风险意识

企业在的经营和发展过程中面临的财务风险与企业管理层的财务风险管理意识有着密不可分的关系，在一个企业中，企业管理层财务风险管理意识淡薄，那么这个企业在生产经营过程中将不注重财务风险的管理，那么他面临的潜藏的财务风险将会很大，从而会使得企业的财务风险加大；而当企业管理层注重财务风险的控制，在企业生产经营过程中注重财务风险的控制与防范，则将会使本企业面临的财务风险不断降低，从而利于企业未来的生存与发展。

2.2.2企业财务人员的素质

企业财务人员素质对于企业财务风险也具有着重要影响，在一个企业中，财务人员的素质对于企业的整体运营发展有着重要影响。当企业财务人员有着较高素时，企业在财务决策过程中的准确性就可以大大提高，使企业做出更合理的投资方案，筹资决策，更好的利用企业的资金，以及制定更合理的利润分配方案。因此，财务人员素质较高时，企业所面临的财务风险也会不断降低。反之企业财务人员素质较低时，则会影响企业财务决策，影响企业资金利用率，不能及时发现企业财务风险，会加大企业面临的财务风险。

2.2.3企业内部控制

目前我国企业未对财务风险管理形成正确全面的认识，企业组织架构单一，未形成合理的结构，这就导致企业在做出财务决策时过于片面，只有管理层作出，不能合理制衡。企业缺乏内部控制，各项机制不健全，容易造成资金管理不善，资金的收支管理混乱。导致企业财务风险加大，影响企业的未来发展。

2.2.4资本结构不合理

企业的资本结构是否合理将会影响一个企业的整体运营和发展，当一个企业的资本结构不合理时，企业所面临的财务负担就会加重，进而将会导致企业的偿债能力不足，因此企业所面临的财务风险就会不断加大。当前，我国企业资本结构中资产负债率偏低，企业严重依赖于流动负债，从而使得企业严重依赖于短期负债，甚至使企业陷入财务困境，降低企业的盈利能力，加大了企业的风险，造成企业资本结构不合理。相反，当企业有一个合理的资本结构时，则有利于企业降低资本成本，使企业最大限度的发挥利用财务杠杆的调节作用，降低财务风险。

3财务风险解决措施

通过以上影响财务风险因素的分析，我们可以发现，对于降低企业的财务风险，我们可以通过以下几个措施来实施：

3.1提高管理层财务风险意识

降低企业的财务风险，企业管理人员必须做到不断提高自身的财务风险意识。当企业管理人员注重财务风险的防范时，将会在企业的生产运营中更加注重多元化生产以及合理利用企业的资金。

3.2提高提高财务人员专业素质

企业财务风险是客观存在的，财务人员财务专业素质的提高，可以减少企业坏账风险，给企业资产的流动性及安全性提供一定保障。企业在不断发展壮大中财务人员素质的提高是一重要环节，同时加大奖惩力度，制定一系列制度，将企业坏账风险与财务人员的绩效挂钩，更能激励财务人员对于财务风险的注重，利于企业未来的运营发展。

3.3建立内部控制机制

第一，企业应该对所有员工进行风险意识培训，将财务风险意识不断融入到企业文化当中，使其对企业所有员工进行潜移默化的影响。第二，企业应该制定合理的制衡机制，使各部门之间能够相会制衡，从而降低企业财务风险。合理的制衡机制有利于改善企业的运营结构，更利于企业做出合理决策。第三，建立合理的激励制度，如股票激励，绩效激励等。合理的激励制度可以留住人才，使员工更具责任心，更好的服务于公司的发展，从而也会降低公司的财务风险。

3.4加强企业创新能力

企业的创新能力影响着企业未来的发展，企业创新能力的不断提高，可以对企业产品进行不断完善，丰富企业产品，是企业在未来市场竞争中处于有利位置，更有竞争力，从而可以有效降低企业面临的财务风险。对于企业创新能力的提高，企业应做到不断对全体员工要定期进行全面的相关培训；还应当制定相应的奖惩机制，使企业员工对于创新能力有一定的渴望；同时企业还需要不断引进创新能力突出的人才。

篇2

关键词：

中图分类号：G811.21文献标识码：A文章编号：1004-4590(2008)03-0007-07

Abstract:Financial risk can be defined in broad sense and narrow sense. This research is based on the broad financial risk of Beijing 2008 Olympic Games, which includes property risk, personal risk, responsibility risk, game cancel risk, etc. The dynamic risk model is set up and the financial risk is divided into risk sources, risk factor and emergency. The model shows the mechanism of financial risks of the Olympic Games. The risk source is divided into three layers, core layer, middle layer and out layer. Aim at this three layers, risk factors are analyzed. Then the emergencies that can occurred at Beijing 2008 Olympic Games are discussed, which includes doping、venue spectators turbulence、security abuse、traffic accident and misconduct of risk event. This research set a base for risk assessment and the selection of risk management measures.

Key words:

北京奥运会作为中国举办的规模最大的体育盛会和文化盛会，受到各方面的广泛关注，在长达7年的筹备和举办过程中，面临各种各样的风险，对存在的风险进行规避的过程就是风险管理的过程，但前提是应该知道举办奥运会风险源在哪里，什么风险因素能够导致风险的发生，这样才能在筹备和举办过程中有的放矢。

本研究的目的在于对北京奥运会面临的财务风险进行识别，找出北京奥运会财务风险的风险源，针对这些风险源可能导致的各种风险事件的原因（风险因素）进行防范，保证北京奥运会的成功举办，同时，为中国或其它国家今后举办大型体育赛事和文化活动提供有益的借鉴。

1 北京奥运会财务风险的内涵

北京奥运会面临的财务风险指的是在北京2008奥运会的筹备和举办过程中，主办方所面临的财务方面的不确定性。

财务风险有狭义与广义之分，狭义的财务风险仅指市场风险，即由于利率、汇率等市场因素的不确定变动而引起奥运会财务收支的不确定性，广义的财务风险不仅包括了狭义的市场风险，而且涵盖间接可能引起财务收支不确定变动的风险。实际上，奥运会所面临的任一风险，很多都会最终体现在财务上。例如比赛场地器械的财产损毁风险，虽然风险事故的发生直接造成的是财产价值的减少或灭失，但究其根源，将会导致奥运会主办方在支出上承受超乎预期的部分。又如，北京2008奥运会面临的一些风险已经进行了投保，例如财产风险、人身风险、责任风险、赛事取消风险等，但这些风险的大小直接决定了保险费的多少，而保险费是在财务支出中体现的，因此，这些投保了的风险似乎已经没有了不确定性，一旦出现会由保险公司承担经济补偿，但由于保险费中已经体现了经济补偿的期望额度以及预期的偏差，这类风险的增大也会导致投保时保费增加，所以，这些风险最终还是由奥运会主办方承担了一部分。此外，如果有免赔额，则免赔额之内的损失是由组委会来承担的，超出保险金额的损失亦是如此。因此，从这个角度来说，本研究针对的是广义的财务风险，如图1所示。

根据风险损失作用对象的不同，北京2008奥运会面临的财务风险可以分为：（1）财产风险，包括天气变化、火灾和意外损毁等；（2）人身风险，包括疾病、意外伤害和去世等；（3）责任风险，包括产品问题、违反合同、体育暴力、处理不当和失窃等；（4）赛事取消、中断或推迟风险，包括自然原因和人为原因等；以及（5）市场风险，包括协议未兑现、汇率与利率变化、场馆及赛后利用和隐性支出等五个主要类型，其中，前面四类都属于间接的财务风险。

2 北京2008奥运会财务风险的动态风险模型

识别出上述风险之后，关键还要对这些风险进行深入分析，探讨风险的形成机理。任何风险都有一个发生发展的过程，本研究从动态的角度构建了奥运会财务风险的动态风险模型，如图2所示。在模型中，将奥运会面临的财务风险分解为风险源、风险因素以及突发事件，该模型揭示了奥运会财务风险的形成机理，从上述三个方面的具体评述中可以掌握风险的形成过程，为后面的风险评估及风险管理措施的选择提供了依据。

在动态风险模型中，风险源指的是风险的来源，即产生导致奥运会财务风险的各个方面。结合北京2008奥运会的规模与特点，这里提出了人员、赛事运行、举办城市等三个方面的风险源。

风险因素指的是增加风险事故发生概率或严重程度的条件和原因，这是风险源中的隐患，是导致风险发生的潜在和间接原因。

由于这些风险因素的存在，使得某个风险源处于一种危险状态。危险状态指的是易于发生损失的状态，上述条件和原因孕育的过程称为潜伏期。

危险状态本身并不会带来损失，但是如果不采取适当的措施，受到突发事件的影响，就有可能发生风险事故。突发事件是指未来可能突发的政治、经济和社会事件等风险事件，它相当于风险事故的触发条件，是导致最终风险损失的直接原因。这里也把突发事件发生的时期称为爆发期。

最后，如果处理不当，突发事件将带来实质的风险损失，包括收入的减少和支出的增多。

上述模型从动态的角度剖析了北京2008奥运会的财务风险。

首先，它从动态的角度研究奥运会财务风险的形成与发展，与风险的动态性相匹配。财务风险中的风险因素有的是在不断变化的，动态的风险模型不仅有助于分析风险因素的现状，还有助于关注风险因素的变化发展。

其次，将风险拆分为五个环节，即风险源、风险因素、危险状态、突发事件和风险结果，有助于揭示风险的深层成因。风险源的形成和风险的事件的发生最终来源于整个赛事的筹备与举办，这一过程涉及多个奥运会运作的主体和环节，因此这里的动态风险模型不仅分析了风险本身发展变化的动态作用机制，还从更深的层次发现了风险形成和作用的根本动力。

第三，对风险的深入剖析有助于有效风险管理措施的制定。风险管理措施可以针对风险形成、变化和结果的某个环节，例如可以通过控制损失根源、减少风险因素和减轻损失等方法降低风险发生的频率和严重程度，或者通过融资使损失发生后能获取资金以弥补损失，为恢复正常经济活动和经济发展提供财务基础。此外，还可以采

取内部风险抑制的措施。正是因为有了前面的剖析，在制定措施时才易于有的放矢。

3 北京奥运会财务风险的风险源

风险源指的是风险的来源。对风险源进行深入的识别与剖析，才能从根本上把握风险。根据北京筹备和举办2008奥运会过程中面临的各种风险的重要程度，将北京2008奥运会财务风险的风险源分成三个层次，分别称为核心层、中间层和外层，见图3。

第一层次是核心层，风险源主要指与奥运会有关的各方人员，包括运动员、观众和裁判员等。运动员可能出现伤病和服用兴奋剂等；观众可能面临恐怖活动、看台坍塌、体育场暴力和体育场馆失火等风险；裁判员方面可能出现偏袒举办国家运动员、漏判、误判、沟通与交流方面的障碍等问题。

第二层次是中间层，风险源主要指奥运会筹备与比赛的流程，包括赛事运行、市场、合同和器械等。赛事运行方面可能出现的问题包括赛事的中断、推迟、取消和比赛环节的疏漏等；合同方面可能出现的问题包括电力、技术、设备出现故障，电视转播中断等；市场方面可能出现的问题包括由于组织支出和工程支出方面的经费过多等。

第三层次是环境层，风险源主要是指举办城市的社会系统与自然环境系统。可能出现的问题主要包括社会问题和环境问题。

4 北京奥运会财务风险的风险因素

北京奥运会财务风险的风险因素指的是增加风险事故发生概率或严重程度的条件和原因，是风险源中隐藏的隐患。风险因素包括有形风险因素和无形风险因素。有形风险因素即物理性的条件（如体育比赛器械上的裂痕、地板上的水和汗等），而无形风险因素则更多的是指道德和心理方面的影响（比如裁判员和工作人员的疏忽大意），虽然看不见摸不着，但往往因为隐蔽性而能够积聚较长时间，当被外界因素触发时，瞬间爆发的能量更具杀伤力。风险因素是突发事件最终出现及风险损失最终形成的根源，没有这些条件，突发事件发生的可能性及风险损失的幅度就会大大降低。

4.1 核心层的风险因素

核心层指的是参与北京2008奥运会的各方人员，这里分析的是与这些人员有关的风险因素，如图4所示。

4.1.1 来自运动员方面的风险因素

来自运动员方面的风险因素包括参加奥运会比赛的明星运动员服用兴奋剂被查出；由于参赛运动员进行训练、比赛的过程中，或在奥运会举办期间的日常生活中出现伤病等原因突然退出奥运会的比赛，特别是奥运会举办国家的明星运动员，将导致现场观众的不满，同时，可能极大地影响电视转播的收视率。

由于参加北京奥运会的国家或地区将超过200个，各个国家参赛运动员的价值观念、、道德素质、意识形态等多方面存在不同，如果出现其它参赛国家的运动员违反奥运会举办国家法律的情况将如何处置也是一个问题。

4.1.2 来自裁判员方面的风险因素

来自裁判员方面的风险因素包括：参加竞赛组织工作的裁判员（包括国内裁判员和国际裁判员），特别是国内裁判员在奥运会比赛中是否能秉公执法，对待国内、国外运动员能不能一视同仁，裁判员是否存在偏袒本国运动员或奥运会举办国家运动员的情况等。裁判员在竞赛组织工作中出现技术方面的错误，例如，多计或少计比赛圈数，或关键比赛场次出现裁判漏判、误判的情况等。另外，在中国举办奥运会，由于语言方面存在的差异，有可能导致比赛延误或被迫取消的事件发生，例如，2006年8月在北京进行的第十一届世界青年田径锦标赛上，国内裁判员由于存在语言方面的障碍在一定程度上影响竞赛工作开展。

4.1.3 来自观众方面的风险因素

来自观众方面的风险因素主要包括观众观看奥运会比赛时带有的强烈的民族主义情感和明显的倾向性，存在相当的风险隐患，易导致不利局面。

在中国的非优势项目比赛中，中国观众如果不为其它国家的选手加油、喝彩，不能平静的接受竞赛方面的失利，如果出现一些非优势项目的比赛没有观众的情况，如果组织观众，这些观众看不懂比赛，跟不上比赛的节奏，如果不同倾向性的观众发生斗殴事件，如果比赛的场馆或看台发生火灾，观众不能有序进行疏散，如果观众中的素质不佳者出现偷盗等行为，而性格中的喜爱开玩笑或打赌的人出现恶作剧等行为时，都可能影响比赛的顺利进行，这些都是来自于观众方面的风险因素。

4.2 中间层的风险因素

中间层指的是北京奥运会筹备与举办的流程。这里分析这个流程中各个环节存在的风险因素，如图5所示。

4.2.1 赛事运行方面的风险因素

比赛由于各种原因，包括天气，场馆火灾或看台坍塌，食物中毒，通讯系统、电力、设备、计时记分系统等出现问题导致比赛推迟、中断或换在其它场馆进行比赛，甚至取消等，都是赛事运行方面的风险。例如，天气原因，包括灾害性天气和非灾害性天气，如灾害性天气，暴雨使网球比赛或其它赛事中断或推迟；非灾害性天气，如帆船比赛由于风力有时较小，部分比赛不得不推迟或减少比赛轮次，奥运会时甚至有可能有的项目一轮也不能进行比赛，容易引起参赛运动员的不满等。由于北京奥运会在京外有6个城市，这些城市与北京之间包括竞赛、组织协调、各种会议等需要频繁接触，这势必导致在交通运输方面存在一定的风险，由于中国国际航空公司是北京奥运会的合作伙伴，所以，交通工具多采用飞机，但受天气影响较突出。比赛结束，出现疏漏，例如，颁奖仪式上，没有想到的国家获奖后没有该国家的国旗或国歌伴奏带，升错国旗或奏错国歌等等。

因此，赛事中断、更换、取消方面的风险因素包括：不利的天气，不完善的场馆消防设施，食品加工过程中的把关不严，通讯系统不完善，电力、设备、计时记分系统不完善以及缺少备份。

4.2.2 来自市场方面的风险因素

来自市场方面风险因素主要指可能导致奥运会主办方收入减少或支出增多的各种市场因素，包括收入渠道有限、每个收入渠道收入资金巨大、汇率及利率变动、门票售价不利、工程支出过多、隐性支出过多等。

来自市场方面的风险因素容易在奥运会之后引起社会各界的广泛关注，甚至引起社会公众的不满，产生较大的负面影响。

首先，由于奥运会收入渠道有限，每个收入渠道收入资金巨大，使得奥运会主办方面临市场营销风险，一旦某个收入渠道出现问题，例如某个赞助商违约，就可以导致很大损失。

其次，当前人民币尚处于升值的压力下，人民币升值不仅会导致电视转播权收入的人民币数额的减少，而且使得持有美元的消费者购买力下降，可能会减少消费。中国的利率市场化改革正在稳步推进，利率的变动可能带来一些建设成本的上升等。

再次，门票销售也是组委会的一项重要收入来源，如果门票销售不利，将会影响组委会收入。

第四，工程支出过多和隐性支出也是财务风险的一个直接导火索。

北京奥运会在体育设施建设投入较多，工程支出的直接支出为20.616亿美元，组委会出资1.9亿美元，18.716亿美元由政府和其它方面投资。

而在体育场馆建设方面，奥运会主体育场鸟巢的建设，钢结构卸载之后是否会出现问题，其它场馆在建设过程中是否会出现坍塌、火灾、人为破坏等意外情况，而这种意外情况的出现，不仅将影响奥运会的场馆建设进度，而且也会增加北京奥运会的支出。另外，北京以外的6个赛区也需要进行比赛场馆的新建、改扩建，花费十分巨大。以青岛奥运会帆船比赛场地为例，共耗资32.8亿元人民币，其中包括北海船厂的搬迁花费17.8亿元人民币，场地建设耗资只有2亿多元人民币等。

由于奥运会比赛场馆设计不周详，在场馆建设的过程中出现与竞赛需求不相符合的情况，出现需要修改比赛场馆的设计，或在比赛场馆建设中直接进行修改的情况，这种情况在雅典奥运会发生多次，经济损失巨大。

北京市在城市基础设施方面和环境保护方面投入过多，工程支出的间接支出，根据北京2008奥运会申办报告，环境保护投入86.27亿美元，公路铁路交通投入36.73亿美元，机场投入0.85亿美元。

由于北京奥运会竞赛日程在游泳、体操方面的为满足NBC需求所做出的调整，这将在一定程度上影响门票在中国、亚洲、欧洲等地区的销售收入。

综上所述，奥运会的支出渠道有所增多，各渠道支出数额巨大，奥运会工程支出中间接支出过多，由场馆变化等导致的隐性支出增多等方面的风险因素，如果不根据预算加以控制，将可能导致很大的风险。

4.2.3 在合同方面存在的风险因素

北京奥运会比赛中由于电力及其设备（电线、电缆），技术故障等导致电视转播中断，将导致电视观众的不满，并造成电视转播商利益受到损害等。

各个级别的赞助商和供应商等由于各种原因，资金存在一定的问题，导致提供给组委会的资金不能兑现，或不能及时兑现的情况发生。例如，美国恒康人寿保险公司被宏利金融集团收购，幸运的是，它依然履行了奥林匹克全球合作伙伴的义务。

北京奥运会组委会在市场开发方面能否对隐性市场加以控制，从而保证各个级别赞助商的利益等。

4.2.4 器械与场地方面的风险因素

帆船、赛艇和皮划艇等器械在运输、搬运、吊装、保管，或人为原因出现损害问题，导致运动员退赛。

用于奥运会比赛的备用器材的数量是否经过充分的论证，能否满足奥运会比赛的需要，准备数量少不能满足奥运会比赛的需要，备用器材过多，将占用过多的场地，增加举办奥运会的成本。

场地方面的风险因素主要指场地不符合比赛规定。如2006年北京市卫生局和市体育局联合曾对全市室内游泳馆进行了卫生、安全监督检查，检点是日常管理存在较多卫生、安全隐患或被处罚过的单位。目前全市对社会开放的室内游泳馆共有584户，此次共监督检查了285户。其中崇文区、门头沟区、房山区的游泳池，各项检查指标全部合格。但仍有100家室内游泳馆因各种原因不合格。其中10户游泳场馆无卫生许可证或卫生许可证过期而擅自营业；31户游泳场馆的浸脚消毒池及水中游离性余氯不合格；26户游泳场馆水中游离性余氯不达标或超标；游泳池环境卫生不洁1户；无水质消毒记录或记录不全5户；室内通风不良2户；水处理过滤设备不能正常运转24户；还有荣丰2008游泳馆的加药间存在安全隐患[1]。而奥运会比赛的场地是绝对不能出现这样的疏漏的。

4.3 环境层的风险因素

环境层指的是奥运会的举办城市，即北京市，具体包括北京市的社会系统及自然环境系统，如图6所示。

4.3.1 社会系统

奥运会举办城市社会系统的风险因素主要是治安事件、日常生活、交通和其它方面的风险因素。

4.3.1.1 治安

治安方面的风险因素主要是对无业者、流浪者的管理不力、治安人力配备不合理等。由于无业者和流浪者等特殊人群是治安事件的高发人群，对他们的管理如果不完善，很可能会出现一些治安事件，这些事件如果涉及奥运会的有关方面，如参赛运动员或观众，则可能引发进一步的冲突。如果在奥运会举办之前将此类人员驱除出举办城市，一是将产生较高的费用，二是将造成负面的社会影响，破坏奥运会举办城市、举办国家的国际形象，引发不安定的社会因素，1996年亚特兰大奥运会和2002年盐湖城奥运会都是在奥运会前将此类人员驱除出举办城市。另一方面，治安人员的配备也是一个重要因素，发生事件后治安人员能否及时到达现场，也是事件是否会进一步发展的影响因素。

4.3.1.2 交通

交通方面的风险因素包括道路使用缺乏统一协调、公共交通设施存在隐患、交通违规行为的大量存在等。

当前北京市汽车拥有量已经突破300万辆，道路拥挤状况尚没有从根本上有很好的解决措施。在北京2008奥运会举办的时候，如果对道路的使用没有一个全市的统一调配，肯定对各方人员的出行造成影响。而如果在2008年奥运会举办时对北京的道路交通实行交通管制，将给公众出行带来麻烦，由于奥运会举办时间有两个星期，容易引起公众的不满，同时，在奥运会举办前一年，奥运会的举办城市要举办大量的测试赛，交通也是举办奥运会中的一个主要组成部分，也需要进行反复测试，另外，有大量的世界各地的运动员、观众和游客将云集举办城市，这都将给奥运会的举办城市交通带来额外的负担，增加奥运会组织者和举办城市的经济负担。

公共交通设施的隐患也不可忽视，由于乘坐人员众多，一旦发生问题，影响范围较广。例如，2006年11月21日下午1点55分，城铁13号线回龙观车辆段一辆空载列车在试车线调试运行时，有三节车厢冲出轨道。由于该列车是空载运行，事故未造成任何人员伤亡。事故发生后，尽管运营公司采取单线双向交叉运营的方式尽量保障运营，但由于抢修工作进行了近6个小时，事故还是让大量乘客的出行受到影响[2]。

4.3.1.3 日常生活

北京市民的日常生活虽然和北京2008奥运会没直接的联系，但奥运会举办期间，各界媒体的报道将会更全面和深入，日常生活中的一些负面报道可能会和奥运会的报道同时发出，这会为北京市的形象带来不利影响。日常生活中的风险因素包括很多，如食品不安全、城市基础设施不完善等。

《2006年中国城市生活质量报告》正式。北京在全国287个城市中仅排名第14位，比去年下降10位。而交通问题满意度则排在所有城市的最后一位[3]。

4.3.1.5 自然环境问题

自然环境也会对奥运会的举办带来各种间接影响，这方面的风险因素包括环境污染等。

北京2006年4月17日消息 气象部门预报显示，北京、天津、山西北部、河北大部、山东北部和渤海地区出现了大范围的浮尘天气，经估算沙尘影响面积约为30.4万平方公里。受上游沙尘暴的影响，今天北京又将是阴沉沉的浮尘天气，能见度不高，随着明天冷空气的到来，这股浮尘将离开北京。昨晚的尘降是20克每平方米，全北京市大约有30多万吨，范围很大[4]。

值得人们思考的是，如果北京奥运会期间遇到这些情况怎么办，不仅仅应该提高城市的应急能力，改善城市基础设施水平，而且应该不断地提高人的素质，从容面对任何突发事件。

这些日常生活中事关人民群众生活的“小事”，如果不从思想上加以重视，组织上加以保障，行动上加以落实，作为在北京这样的奥运会举办城市发生的事情，这些社会问题处理不及时、不适当，很可能存在一定的隐患给奥运会的举办造成一定的负面影响，应该引起广泛的关注和重视。

5 北京奥运会财务风险的突发事件

突发事件是指突然发生的、具有较强破坏力或产生较大负面影响的事件。突发事件的特点是：发生发展迅速，处理不当极可能造成巨大损失或负面社会影响。

奥运会可能面临的突发事件大多和政治有关。在现代奥林匹克运动100余年的历史中，已经有过一些经验和教训，很多突发事件距今天并不遥远，人们应该引以为戒。归纳奥运会历史上的突发事件，主要有战争、政治抵制、恐怖活动、种族问题、环境问题、兴奋剂、申奥贿选和民众示威游行等等[5]。

北京奥运会可能面临的突发事件主要有：

5.1 兴奋剂问题

历史上的奥运会以及其他大型体育赛事曾经多次出现过运动员服用兴奋剂被查出的事件。北京2008奥运会的参赛人数众多（大约10700名运动员），兴奋剂问题也是需要严加防范的风险。

5.2 赛场观众骚乱

由于北京2008奥运会是有史以来第一次在中国举办的奥运会，中国在很多项目上都有夺金优势，中国也有大量体育爱好者，他们带有强烈的民族主义情感，在很长时间内，可能都会由于奥运会的广泛宣传，而对某些比赛的结果寄予强烈预期，一旦由于某种原因，如参赛运动员水平发挥不佳，或裁判员错判、漏判等，都可能导致这些观众现场情绪过于激动，容易引发骚乱，导致赛场设备损坏，如看台坍塌、座椅损坏等，甚至可能发生人身伤亡。

5.3 治安事件

涉及奥运会有关人员的治安事件将在极大的关注中被放大，影响奥运会的声誉和北京市的形象。

北京市的治安事件时有发生。相关数据表明，2003年，全国公安机关共立刑事案件439.4万起；2004年，这一数字上升至471.8万起，查处各类治安案件536.6万起；2005年上半年，根据公安部的统计数字，全国公安机关共立刑事案件213.1万起，依此判断2005年整体情况，这一数字可能与2004年持平。早在1980年时，原公安部公共安全研究所所长戴宜生就对中国的治安形势做出了分析，认为之后的20年，中国的犯罪率每年会增加14%。“实际上2000年初就已经超过了这个数，大概在18%-20%。[6]”

5.3.4 交通事故

由于北京市道路机动车保有量较大，交通方面面临很大的压力。

首先，由于众多奥运会相关人员，如运动员、裁判员、国际奥委会或国际单项体育联合会的官员、媒体记者和观众将选择飞机这种交通工具，所以首都机场的负荷要比平时大很多，首都机场的调度和机场高速的运行情况就不能有任何闪失，否则影响非常恶劣。

在这方面，北京曾经有过多次案例。2006年10月10日下午，首都机场中航信离港系统发生故障，机场国内离港系统因此瘫痪50分钟，造成33架飞机出港延误，近千名旅客滞留首都机场。北京首都国际机场股份公司有关负责人介绍，13时28分，中国民航信息网络股份公司在首都机场的离港系统发生故障，导致机场部分航班无法办理值机手续。面对突然出现的异常情况，首都机场紧急启动了应急预案，启用手工办理值机手续系统[7]。

2006年1月3日凌晨2时许，东三环路京广桥东南角辅路污水管线发生漏水事故，导致三环路南向北方向部分主辅路塌陷，污水灌入地铁十号线区间段，施工人员已安全撤离，未造成人员伤亡。市公安交通管理局已制定交通管制和疏导方案，从双井桥采取分流措施，三环主路南向北可通行到国贸桥，只允许右转。光华桥下东西可通行。朝阳路东西向只允许公交车通行。国贸桥至核桃园主辅路禁行[8]。

2007年11月30日北京市又出现西大望路大望桥至光辉桥路面坍塌的情况。

5.3.5 对风险事件处理不妥

由于在奥运会举办期间，运动员和观众的心理都处于兴奋状态，同时，时间又非常有限，如果出现某些意想不到的风险事件，就需要在很短的时间内加以合理解决，一旦奥运会主办方在解决时间上有所拖延，或者解决方式上拖泥带水，都可能演变为一场危机，最后不得不花费大量人力财力才能使事件平息。

历史上曾经出现过类似的教训。例如1999年6月，可口可乐公司总部对于比利时、法国等地120人饮用可口可乐之后出现的中毒症状的最初反映只是在公司网站上发了一份晦涩难懂的相关报道。由于公司对中毒事件最初反应的轻率，很快消费者就不再购买可口可乐饮料，比利时和法国政府还坚持要求公司收回所有产品。结果，10天后，可口可乐公司董事会主席和首席执行官从美国赶到比利时首都布鲁塞尔举行记者招待会，表示对中毒者的关切，同意收回部分产品，但仅是10天的滞后，同样一项行动，结果就大为不同，可口可乐的企业形象和品牌信誉受到空前打击，1999年底公司宣布利润减少31％，总损失达1.3亿美元，董事会主席兼首席执行官被迫辞职，全球共裁员5200人[5]。虽然这是一个商业公司的案例，但其中的教训很值得北京2008奥运会主办方借鉴。

本研究对北京2008奥运会面临的风险进行了识别，并构建了动态风险模型，从风险源、风险因素以及突发事件三个环节分析了这些风险的发生机理，为后面的风险评估和风险管理措施的选择奠定了基础。

参考文献：

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［6］ 高安全感的犯罪高峰：中国犯罪率每年增加14%［EB］,省略, 2006-02-20.

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关键词 物业公司 财务内控 财务风险 防范

由于当今市场竞争越来越激烈，物业公司想要提高经济效益，更好的发展，必须加强企业的内部控制，防范财务风险。物业公司内部控制主要是指建立科学的制控制度来保证公司各项资金的安全，从而提高企业各方面的效率。物业管理企业加强对内部控制的管理是十分重要的，它能够从一定程度上保证企业的稳定性发展。

一、物业公司内部控制的相关内容

做好物业公司的内部控制，能够保护企业的资金安全，降低财务风险。物业公司的财务内控一般包括以下内容：

（一）对企业收入的控制

物业公司首先要合理的规范物管费（物业管理费）的收缴流程及内控制度，确保公司的主营收入。管理物管费的收缴，主要是做到准确的记载数据、按时收取、分项的核算等，使每个流程紧密结合，并对部分相容的职务进行分离，完善监管制度。首先，要控制资金的完整性。主要包括：银行的对账单、收据和发票、往来账的核对及业务量的控制等。此外，还要对资金的安全性进行控制。包括：控制库存的限额、账实的盘点及控制岗位的分离等。

（二）控制库存的物资及材料

要建立完善的管理制度，合理的控制物资及材料，明确岗位的相关权限与职责。其中最主要是控制： （1）储存量。（2）采购量。（3）批量采购的过程。（4）少量采购。

（三）控制费用的支出

费用支出的控制，主要包括对物业公司代收和代付费用（如水电费的收入、支出）的控制，及物业公司运行的成本控制。在费用的支出中往往会出现一些问题，如计量仪表出现差错、管线出现泄露等。因此，要及时检查总表的用量，完善审批制度，发现漏点，以便合理地控制费用支出。

二、物业公司的财务内控现状

目前，很多物业公司的规模不大，所涉及的资金量较小，但具有很大、很杂的业务量，如水电费的收取、采暖费收取及物业服务费等。在收取过程中，会遇到前面所说的问题，还有部分业主不配合等，导致重复工作的出现。很多公司没有重视业务的复杂性，忽视了相关工作人员的工作。或是出于对公司成本的考虑，没有专门的财务内控部门，而是将审计工作交由财务部的人处理。这就造成了物业公司内各部门对财务内控不重视，并且减弱了内部控制机构的独立性，影响到企业内部控制的质量。

三、如何加强物业公司的内部控制，防范财务风险

要防止物业公司出现财务风险、信息失真等经济犯罪问题的产生，物业公司必须加强内部控制。对于公司的内部控制来说，完善内部财务制度有着极为重要的意义。要做好公司内部财务控制，需要从以下几个方面进行改善：

（一）控制好库存物资及材料

相关部门在控制库存物资时，应注意以下几点： （1）确定适当的储存量。（2）对于采购量，加强监管和控制。（3）在进行批量采购时，由财务部、采集部、审计部、使用部门等一起参与，以此达到采购过程的透明公开化。（4）如果采购的量较小时，需要相关部门对其价格、质量等进行比较选择，严格按照规定进行审批。

（二）加强物业公司资金的筹措管理，增加企业收入

一般来说，物业公司的收入都是来自业主及用户缴纳的管理费用。物业公司的资金必须科学、合理地使用，使之用在重要的、必要的项目上，使资金发挥最大的作用，资金使用公开透明化。此外，公司可以通过融资的方式进行资金筹措，但要防范风险。对于物业公司来说，多进行融资，寻找更多的资金来源，获取大量的借贷资金，是筹措资金的好方法。此外，物业公司还可以选择抵押贷款、投资等，选择科学的投资方式，进行短期投资，并加强对短期投资项目的管理，实现公司的最大价值。

（三）建立规范的基础财务工作

为了降低公司的成本，获得良好的经济效益，必须要重视公司的基本财务信息。而要确保财务信息的真实性、完整性，必须要有科学的财务基础工作作为保障。（1）首先，要加强对公司财务信息原始记录的管理。建立完善的财务管理制度，对原始记录的相关内容、方法格式统一规划，要及时反馈、传递、保管原始记录，保证它的真实性和准确性。（2）要规范物业公司的物资管理，如购入、进库、领用等，加强对物资的验收、计量等工作，以免出现差错。（3）制定限额管理。制定相关的限额，如物资限额、人员限额、劳动限额、费用限额及考核方法等。（4）物业公司要加强对物资的预算，在项目前期做好资金控制。建立完善的财务预算制度，对财务的预算过程做好检查，确保公司活动能在计划的资金内进行。

（四）对财务信息进行分析，保证资金的有效利用，规避财务风险

一般来说，物业公司的收入主要是来自对客户提供物业管理而收取的管理费，还有物业公司自身进行投资理财等活动获得的收入。物业公司想要加强内部控制，防范财务风险，就要对财务信息进行有效的分析，了解企业资金的利润、支出、资产负债、资金的流动等。此外，物业公司的财务部门要了解公司的资产量及负债水平等，分析公司的财务状况，保证资金的正常运转。此外，还要对公司的管理效率进行分析，了解公司的具体情况，防范财务风险。

（五）企业要购买相关的社会保险，以便在出现问题时减少企业的损失

有的企业为了节约成本，会选择自己承担风险，并对可能发生的某些风险进行控制。但这种做法本身也算一种风险，一旦出现问题，就可能会对企业造成极大的损失。因此，企业可以通过购买商业保险（如公共责任险、财产险、物业管理责任险等），做好财务风险预防措施，尽最大可能地降低财务风险，减少企业的损失。

四、结束语

随着物业管理行业的日益成熟，物业公司在蓬勃发展的同时也面临着很大的竞争，以及各种财务风险。加强内部控制，对于物业公司有着重要的意义。公司只有做好内部控制，才能减少资金的流失，防范资金的风险，使企业正常运转。因此，物业公司应该建立健全内部控制体系，完善财务管理制度，加强内部控制，做好防范财务风险的相关工作。只有提高了财务管理的质量，物业公司才能正常、稳定地发展。

（作者单位为兰州石化公司蓝馨管理公司）

参考文献

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[4] 邓晶.企业财务管理信息化建设的有效措施[J].财经界，2015（20）：274.

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一、电力企业财务管理中的风险因素分析

（一）经营风险

电力企业所生产的经营活动比较特殊，需要加强经营活动控制，确保经营活动在企业治理、融资、投资、营销等方面支持下，规范、合理、有效的开展，如此才能够促进电力企业经营水平不断提高，促进企业电力良好发展。但事实上则不然。一些电力企业治理结构不完善、融资效果不佳、投资不合理、营销手段不科学，这将会导致电力企业经营活动的开展在风险因素，威胁企业的发展。

（二）政策性风险

所谓政策性的发展，则是国家出台的一些政策会给电力企业生产经营活动产生一定的风险。与电力企业生产经营相活动息息相关的国家政策有农村电网改造工程、财政税收、汇率变动等相关政策，这些政策的下达，可能促进电力企业良好发展，亦能阻碍电力企业的发展。例如，农村电网改造工程的相关政策落实，这就会增加电力企业资产负债率的攀升，给企业生产经营活动带来严重负担，这不利于电力企业良好发展。所以，政策性风险也是电力企业落实财务管理工作需要控制的风险因素之一。

（三）自然灾害风险

电力企业财务管理中自然灾害风险因素的存在主要是电力设备、输电线路在自然环境中，必然会受到气候条件的影响，如暴风、大雨、冰雹、降雪等影响，这很可能给电力设备和输电线路造成不同程度的损坏，致使电力系统故障或大面积停电事故发生，如此必然会给电力企业带来经济损失。

二、防范电力企业财务管理中风险因素的有效措施

综合以上内容的分析，可以确定电力企业财务管理过程中存在诸多风险因素，一担风险因素转化为风险而发生，这必然会给电力企业带来一定程度的重创，这对于电力企业发展是非常不利的。所以，加强电力企业财务管理中风险因素防范至关重要。

树立财务风险意识

树立财务风险意识是推动财务管理人员在落实财务管理工作过程注意加强风险管理，做好风险防范，降低财务风险发生的可能性，为促进企业生产经营活动有效展开创造条件。管理人员风险意识的树立，主要是通过培训和教育手段来实现，即定期或不定期的开展理财知识培训、风险管理知识教授、专业技能训练等，以此来增强管理人员整体水平，促使财务管理人员树立较高的风险意识。

完善企业治理结构。完善电力企业治理结构是增强企业财务管理能力的有效措施，同时也是防范财务风险的有效手段。为了促进电力企业持续发展，加强企业治理结构完善非常必要。也就是根据当前企业内部实际情况，明确当前融资情况、投资情况、营销情况，探究当前企业治理方面存在的不足。在此基础上，综合当前市场经济环境，制定权责分明的治理结构，制定完善的管理制度，确保企业每位员工都按规定、按职责办事，科学、合理的开展生产经营活动，有效地防范风险。

构建健全的财务监督体制。健全的财务监督体制的落实，可以对企业财务活动予以有效的监督和控制，辅助财务管理工作有效落实，降低财务风险，提高风险管理水平，促使其贯穿于整个生产经营活动中，为实现生产经营活动合力开展和落实创造条件。可以说，健全的财务监督体制的构建是促进财务管理水平提高的坚持基础，加强财务监督体制建立是非常必要的。

加强财务信息化建设。财务信息化建设是推动电力企业财务工作向现代化、信息化、科学化、标准化方向发展的有效手段。财务信息化建设，可以对电力企业财务工作进行监督，收集与财务相关的信息，在对信息进行分析，进而制定行之有效的财务决策来对财务工作予以调整和控制，促使财务工作高质高效的完成，为企业做出正确的发展战略决策创造条件。所以，在现代化今天，加强财务信息化建设也是非常必要的，其可以促进财务管理科学化发展，合理的规划财务工作，降低财务风险发生的可能。

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[关键词] 财务战略风险 影响 因素

在当前竞争日益激烈、环境复杂多变的经济时代，战略管理成为现代企业管理的最高层次和首要任务。而对财务战略风险影响因素的分析，有助于全面系统地认识财务战略风险的生成动因，以对财务战略风险进行有效管理，确保企业财务战略管理的绩效，以实现企业价值最大化的最终目的。

财务战略管理受到企业内外部各因素的影响与制约，当各因素与财务战略管理不相协调时，便会导致企业面临机会或威胁，从而产生财务战略风险。影响企业财务战略管理的各因素，亦即为财务战略风险要素，两者在一定条件下存在相互转化的关系。财务战略风险要素按不同的层次、标准，可以包括不同的内容，但无论如何划分，其所包括的实质性内容应是一致的。本文对于财务战略风险影响因素的分析将从以下几方面展开，包括财务战略环境、财务资源及能力、财务治理结构、理财人员素质、企业文化及利益相关者六个要素。

一、财务战略环境

财务战略环境是指影响财务战略管理的外部各种因素。此处界定的财务战略环境为狭义范畴，即仅包括财务战略外部环境。财务战略环境是对企业财务战略管理具有重要影响的外部变量，包括经济环境、社会文化环境、技术环境、政治法律环境及行业环境等五个要素。财务战略环境对企业财务战略管理的各个环节产生影响，在财务战略制定阶段，企业需要对现有环境进行扫描，寻找机会与威胁，并对未来环境进行预测，以制定科学、合理、正确的财务战略；在财务战略的执行阶段，财务战略环境各要素将对财务战略的贯彻实施产生影响，有利的财务战略环境能强化财务战略的有效执行，而不利财务战略环境将会制约、阻碍财务战略的有效执行，从而弱化财务战战略的绩效；在财务战略的控制阶段，财务战略环境各要素，将对控制标准的确定及财务战略实际执行情况的衡量产生影响，从而影响财务战略控制效率及效果；在财务战略修订阶段，现行财务战略环境及未来的财务战略环境的预测将影响修订行为及方案的选择。

二、财务资源及能力

企业财务资源包括企业所拥有或控制的，能为企业未来带来经济利益流入的一切经济资源；企业财务能力包括企业进行企业财务筹资活动、投资活动、营运活动及利润分配活动等能力。财务资源及能力是实现财务战略管理的基础。企业要实现财务战略管理，就必需要一定的财务资源、能力及信息。财务资源数量的多少，直接决定企业未来财务战略的定位，换言之，企业现有财务资源的数量决定了企业未来发展空间，若企业财务战略目标定位过高，则企业依赖现有财务资源将不能实现；若企业财务战略目标定位过低，则导致企业财务资源闲置。此外，企业财务行为活动能力的强弱，影响企业财务资源效能的发挥，并最终影响企业财务战略管理。

三、财务治理结构

财务治理结构是对企业财权的一种制度安排，强调在利益相关者共同治理的前提下，形成有效的激励与约束机制，实现公司财务决策科学化等一系列制度、机制、行为的安排。财务战略是企业管理层依据企业的使命和目标制定的，由企业的基础人员具体执行。由此可见，在财务战略的制定过程中，企业管理层要考虑企业的使命和目标，兼顾股东、债权人等利益者的集体利益；在企业财务战略的过程中，需要管理层的科学指导，企业全体职员的积极配合。而企业股东、债权人、管理层及企业职工对财务战略的制定或执行的影响，都需要借助一定的财务权配置来实现。因此，科学合理的财务治理结构有助于财务战略的正确及有效执行。

四、理财人员素质

任何财务战略的实现都需要企业理财人员的具体执行，否则战略的制定也将失去其内在的意义，使得战略变成镜中之月。在企业科学制定财务战略的前提下，财务战略的绩效关键取决于理财人员的执行效率与效果，而理财人员能否全面有效执行财务战略，又受制于企业理财人员的素质。因此，理财人员是否具备执行现在财务战略的素质与能力，将成为形成财务战略风险的一种潜在因素。

五、企业文化

企业文化是企业组织在生产和管理实践中所形成的价值观念、文化观念、道德规范及行为准则等。企业文化对企业财务战略管理的影响体现在财务战略的制定及执行两方面。首先，企业文化将影响企业财务战略的制定。企业财务战略的制定需要符合于企业的总体战略，最终根源于企业的使命，即企业使命为企业的战略指明了方向，也为企业的财务战略指明了方向。企业文化是企业使命的精神体现，企业财务战略类型的决择，将会受到企业文化的影响。如企业是偏好于激进型的财务战略，还是保守的财务战略，将会取决于企业是拥有冒险型的企业文化，还是保守型的企业文化。其次，企业文化将会影响企业财务战略的执行。如果企业财务战略与企业文化相适应，则企业文化将会对企业战略产生积极推动作用；如果企业财务战略与企业文化不相适应，则企业文化将会阻碍企业财务战略的实施，弱化财务战略的绩效。

六、理财柔性

理财柔性是指企业处理财环境不确定性的能力，具体包括缓冲能力、适应能力、协调能力及创新能力[31]。企业理财柔性大，柔性效率高的企业，能快速而经济处理企业面对的不确定性。企业在财务战略管理的过程，由于环境的变化，可能时时遇到不确定性，而这种不确定性的结果可能与企业制定财务战略时所预测的环境假设状态不一致。此时，如何处理好不确定性成为财务战略成功实施的关键举措，而这一能力的好坏，受制于企业的理财柔性。因此，理财系统柔性大，柔性效率高的企业，能有效处理财务战略管理过程中的不确定性，从而使规避或化解企业的财务战略风险。

参考文献：

[1]刘海潮李垣:战略风险管理:战略管理研究的新前沿.管理工程学报,2003

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关键词:财务风险 成因 控制

一、财务风险的涵义

财务风险是指在一定的时期内，公司在进行各项财务活动时，其实际财务收益由于受到内外部环境变化以及各种难以预计或无法控制因素的影响，而偏离了预期财务收益，从而蒙受损失的可能性。它包括筹资风险、投资风险、资本运营风险以及利益分配风险等，是企业经营风险的财务表现形式，使得企业经营和财务状况充满了不确定性，不利于公司的稳健协调发展。企业在商品经营过程中往往会依据之前的数据资料结合现有的信息编制财务计划、做出财务决策，目的是创造最大的利润。但在如此激烈的市场竞争环境下，企业不能全面地掌握来源于各方面的信息，导致了企业财务活动以及财务结果的不确定性，同时收益和损失也存在不确定性。这说明企业的财务风险是客观存在的，因此我们要对财务风险的特征进行分析，并指出产生财务风险的原因，采取适当的措施积极防范。

二、公司财务风险的特点

(一)财务风险存在客观必然性

在公司的正常运作情况下，财务系统会出现太多的不确定因素。财务风险是不以人的意志为转移必然存在的。在财务活动中往往会出现预期目标已确定，但实际结果却有所偏离的情况。风险管理人员无法从真正意义上制止风险的出现，只能通过各种方式方法将风险抑制到最小化。

(二)财务风险难以预测

由于公司的财务状况缺乏稳定性造成财务风险在一定时期内发生的可能性不好预测，给公司的财务风险管理增加了一定的难度。而且，财务风险难以做到事前评估和防范是由于受到财务活动以及相关因素的影响。

(三)财务风险的收益与损失共存

财务风险类似于其他风险，其收益与风险是共同存在且成正比的，收益越大风险也相应加大。因此，企业要想保持经济效益的平稳提高就必需改善内部管理、提高资金的运用效率，才有助于降低企业财务风险。

(四)财务风险存在普遍性

企业的规模不断的壮大，组织结构也日趋复杂，财务管理工作也随之变得更加的繁琐，财务风险也随之增大，公司财务风险体现在多种财务关系上，在企业财务管理的各个环节都会出现，如资金的筹集环节、资金的运用环节以及资金的分配环节等都会出现财务风险。

三、财务风险产生的原因

财务风险是现代财务理论的核心内容。产生财务风险有外在因素和企业自身的因素等多种因素，不同的因素导致的不同的财务风险后果皆不同，笔者总结企业产生财务风险的几点原因：

(一)企业缺乏对内部财务监控的管理

企业要想有效地抑制财务风险的产生必需建立完善的内部财务监控体系，可以根据企业的自身特点量身定制一套适合本企业的内部监控制度，企业必需严格执行并使其更充分发挥职能作用。然而在目前看来我国企业建立内部财务监控机制的还为数不多，即使建立了也缺乏执行力度，不能起到监控的效力，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。

(二)企业的理财活动与宏观经济环境相冲突

国民经济整体形势、国家信贷以及外汇等政策的调整影响着企业财务活动。企业理财环境的变化程度制约着企业的财务风险，成为企业产生财务风险的外部原因。企业的外部原因是无法预见和改变的，例如国家利率的波动、股市的起伏不定、油价浮动等。目前大多数企业财务风险管理还处于起萌阶段，对外部环境的变化难以适应，对宏观环境的变化预见不够，反应不灵敏，缺乏有效措施，造就了财务风险产生的环境。

(三)企业内部财务关系混乱

企业内部各部门在资金管理及使用、利益分配等方面出现关系混乱、权责不明确等现象，造成资金严重损失、使用效率低下等状况。然而，在企业的投资决策环节，缺乏对投资进行可行性分析，还需加强对市场的调研力度，投资不够慎重，最后导致投资失败，严重的可构成企业倒闭的因素，这也是财务风险的产生根源之一。

(四)财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是伴随着财务活动出现的，凡财务活动的产生，财务风险必然随之而来。然而，在日常工作中，企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，这也成为了财务风险产生的重要原因之一。

四、加强公司财务风险管理的策略分析

(一)企业应提高对经济环境变化的应对能力

企业财务风险的外部原因主要是由于经济环境的复杂多变引起的，经济环境因素的变化严重影响着企业日常财务管理工作。外部环境的变化也是有一定的趋势的，企业不能在面临经济环境变化的时候措手不及，一定要慎重的分析，及时建立起风险预警机制，采取合理的应对措施，将财务风险所带来的损失降到最低点。针对环境变化的预测，公司应加强对财务风险应对措施的制定，并有效实施。调整公司财务管理政策，增强公司应对财务风险能力的免疫力，以降低外来因素给企业带来的风险。但更要加强企业管理部门，财务部门，经营部门的监督和控制，并将企业的经营活动也纳入风险预警范围内。便与及时发现风险疑点，定期评估企业的财务风险。

(二)建立财务风险管理的有效领导体系

在企业中，企业的领导层永远在企业中起主导地位，它是企业文化的引导者。在企业财务风险管理方面，领导阶层也是最终的诠释者，同时领导层也起到培养员工执行力的作用。企业领导层需要引导员工对企业文化的认识，以及使员工从企业文化中得到更多的领悟。只有建立有效高端的领导体系并有效的运行，企业才能健康持久的发展，企业的风险管理才能得到有效的控制和防范。

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关键词：财务风险；风险管理；风险防范

企业是以价值最大化为目的的经济实体。要实现企业价值的最大化，其前提是要保证企业的存续，那么我们有必要对企业可能遭受损失的风险进行分析和控制。本文基于此点，将对企业的财务风险管理进行一定的探讨和分析。

一、企业财务风险的概念及成因

要对企业财务风险进行管理，了解财务风险的定义以及企业财务风险产生的原因是基础，本节将对财务风险的概念与形成原因进行阐述。

1.财务风险的定义

广义的企业财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境变化及其他难以预料的因素影响，使得企业的预期财务收益与最终实现收益存在差异的可能性，它涵盖了企业生产经营的全过程。本文研究广义的财务风险。

2.财务风险的成因

财务风险涵盖企业生产经营的全过程，所以企业财务风险的产生原因也具有多样性，但是我们需要注意的是，在财务风险产生原因当中，并非每次都只是某一种原因在单独地起作用，也可能是多种原因共同影响所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影响： 社会的政治因素包括政治制度、法律制度的变化都可能对企业财务产生影响；（2）外部因素的影响：市场供求变化、商品价格变化、竞争对手战略调整都会对企业产生影响。另外，当企业的债务人死亡时，可能会使得债务不能如期收回，引起企业应收账款回收的风险；（3）内部因素的影响：企业内部因素包括企业的管理水平与员工素质两个方面。当企业的管理水平与员工素质较低时，企业财务管理应对经济变化的能力就不足，企业的财务决策会发生失误或者是财务执行发生失误。

二、企业财务风险的特征及分类

只有对于财务风险的基本特征与其分类进行了解，才能更加深入地认识财务风险，对企业财务风险进行合理的管理与控制。

1.财务风险的特征

财务风险具有一定的特征---客观性、广泛性、不确定性、可控制性、两面性。

2.财务风险的分类

企业财务风险存在于生产经营的各个阶段。根据企业财务风险的来源，可以将财务风险分为如下几种：

（1）经营风险

经营风险是指企业在生产过程中，原材料的提供、产品的生产、产品的销售各个环节的不确定因素导致企业资金情况的变化，引发企业财务风险增大。

（2）投资风险

投资风险是指企业对某个项目或者是某项资产投入一定的资金后，因为市场对于项目的评估或者资产价值评价的变化，而导致最终的收益与预计产生一定差异的风险。

（3）筹资风险

筹资风险是指由于资金的供给与需求市场或者社会宏观经济环境的变化，影响企业的筹资成本、筹资能力等方面，从而导致企业已经筹集的资金或即将要筹集的资金给企业财务带来不确定性。

三、企业财务风险管理的现状

根据学者们之前的一些研究，对我国企业财务风险管理的现状进行分析，发现我国企业财务风险管理还存在一些问题与不足之处。

1.没有完善的财务风险管理机制，企业风险意识不足

企业财务风险管理需要建立一定的管理机制，目前很多企业的财务风险管理机制还不够完善，企业的风险意识还不够强。

不少企业的企业财务决策人员以及决策的执行人员风险意识较弱，给企业带来财务风险。

2.没有足够的企业运营资金，过度依靠负债筹资来维持经营

资产是企业进行生产经营活动的基础，资产=负债+所有者权益。所有者权益是企业的自有资金，可认为是没有成本的，而负债则不同，需还本付息。所以如果企业负债过多，有较大的财务杠杆效应，在在经营不利或者是投资失误的情况下，会加剧企业的财务风险。

3.没有有效的财务监控制度，缺乏对企业财务风险的监控

当前，在财务监督与控制方面做的比较好的企业数量很少，大部分企业缺乏有效的财务监督与控制。但是加强企业财务风险的管理，没有相应的财务监控制度作保证是难以实现的。

四、企业财务风险管理的策略

企业财务风险管理有多种策略，经常使用的有回避财务风险、控制财务风险、分散财务风险与转移财务风险。

1.回避财务风险

企业在面对财务风险发生概率较大或者是财务风险一旦发生其损失额度较大的情况时，企业可以考虑回避这些财务风险。回避风险可以分为完全回避与选择回避两种。

2.控制财务风险

当企业已经面临某些财务风险的时候，企业所应该想到的就是控制财务风险，即尽量降低财务风险发生的概率，或者尽量减少财务风险发生给企业带来的损失程度。控制财务风险包含三个方面，一是控制风险发生的概率；二是控制风险发生的频率；三是控制风险发生造成的损失程度。

3.分散财务风险

有些财务风险完全有自己承担可能一旦发生损失值较大，会给企业造成很大影响，因而企业可以通过一些方法来分散财务风险。例如，通过企业经营的多样化，企业投资的多样化，利用相关较小的多种业务或多种投资方式与投资方向等使得企业整体的非系统风险实现下降，降低企业的财务风险。

4.转移财务风险

企业在认识到财务风险对其造成的损失和影响后，可以采取一些措施将这些财务风险转移给其他经济体。主要包括保险转移风险以及非保险转移风险两种方法。

五、企业财务风险管理的措施

要增强企业财务风险管理的能力，可以采取构建并加强加强企业的财务风险管理组织系统、财务风险管理预警系统、财务风险内部控制系统等手段来获得。

1.财务风险管理组织系统

我国目前在在理论，比较缺乏财务风险管理的组织架构的研究。企业应建立专门负责财务风险管理的组织机构，配备专门的财务风险管理人员，他们对企业的财务风险管理的整个过程进行协调与具体规划。

企业可构建如上图所示的财务风险组织系统图。在企业董事会下面可以设立财务风险管理委员会，财务风险管理委员会由财务风险管理部门主管以及其他业务部门的主管参与组成，专门负责企业日常的财务风险管理，并定期对企业董事会进行报告；在财务风险管理部下面再设立企业财务风险的风险管理部，由管理信息系统部、战略部与监控部组成，他们主要负责企业的财务风险管理信息的收集、筛选、整理、传递与报告等工作，风险管理部门还需要与企业财务部门、研发部门、人事部门以及数据处理部门等进行积极的协作，及时掌握影响企业财务风险的各种数据及信息的变化，企业其他各部门也要积极配合好财务风险管理部门的工作，及时向财务风险管理部门报告变动资料。

2.财务风险管理预警系统

财务风险管理预警就是指通过定性或者定量对企业财务状况进行分析，从而对企业财务风险管理提出警示，以便采取相应措施来应对财务风险。包括财务预警定性方法与财务风险定量方法。

（1）财务预警定性方法

定性预警分析主要通过对企业的财务状况、整体状况进行综合分析，根据企业整体或者子部门所存在的风险因素进行风险严重性排序分类，从而及时对企业采取恰当措施。

（2）财务风险定量方法

财务风险的定量分析是指利用企业的财务数据等，运用概率论知识、统计知识和计量知识构建数学计量模型，对企业的财务性质进行量化处理，以数值表示的方式来表示企业的财务状况。

3.财务风险内部控制系统

企业财务风险内部控制是指根据企业财务内部控制目标的实现过程中，运用先进的技术手段发挥会计技能控制财务风险的能力。

（1）建立高效的财务风险内控制度

建立起完善的企业财务内控制度就是对企业各部门、各岗位环节的职责以及行为进行规范，从而达到提高财务管理效率，促使企业资产不数增值。

（2）强化企业财务风险内控制度的实施力度

财务风险内控制度有效实施，需要各部门、各员工的共同努力，并有相对独立于财务会计部门和相关业务管理部的人员对制度的设计的执行效果进行评价。

（3）提高企业财务从业人员的风险意识

企业内部会计控制是企业财务风险内部控制的主体，企业会计控制主要需要由会计专业人员来完成。企业要从以下几个方面对企业的财务人员进行培训。主要包括具有良好的会计政策的职业判断能力、应具有在本单位组织和实施内部控制的能力、具有财务管理的能力。

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本文阐述了财务风险及其防范与控制的基本理论。指出企业在财务管理中应加强财务风险的防范与控制，使其财务风险控制在一个最低水平，以保证企业的持续健康发展。

[关键词] 财务风险 防范 控制

一、财务风险的涵义

财务风险，实质是一种微观经济风险，是企业理财活动风险的集中体现，同时也是现代企业所面临的一个重要问题。目前，学术理论界对财务风险概念的界定一般存在两种观点，即为狭义与广义之分。

狭义的财务风险，又称为筹资风险或举债风险，这种观点认为财务风险是由于负债经营引起的，从而影响股东权益及公司利润。

广义的财务风险是指在企业的财务活动中，由于各种难以预计的因素的影响，使企业实际财务收益和预期财务收益发生一定偏离，因而遭受财务损失的可能性。

二、财务风险的存因分析

影响财务风险的因素有很多，既有来自企业外部的原因，又有来自企业内部的自身原因，而且不同的财务风险形成的原因也是不相同的。

1.外部原因

（1）自然因素。自然因素有时会加大企业财务风险，它具有不可抗力。由于自然界的不可抗力（如海啸、飓风等）的影响，致使企业正常的生产经营活动难以继续下去，这最终会在企业的财务会计报告中有所体现。在经营过程中，企业可能会因为自然灾害而造成财产损失，或者企业商品的销售好坏会受到季节变化等因素的影响。

（2）社会政治因素。国内外政治及经济格局、国家宏观经济政策等调整和和变化，在一定程度上会影响企业财务风险。

（3）市场因素。市场一直是处在一个不断变化的过程中，我国在加入WTO后，必须融入到世界经济全球一体化中去，我国企业面对的是不再只是本国的竞争对手，而是发展到与国际各大企业之间的激烈竞争，同时市场供求关系的变化、各国汇率的变化等等，都会影响到企业的发展，因此面临的财务风险也大大加大了。

2.内部原因

（1）管理者财务风险意识淡薄。我国对于财务风险研究的起步比较晚，在很多研究方面比较欠缺，没有一个较完整的体系，由此也导致企业管理者对财务风险的认识不够深入，没有能够引起足够的重视。很多企业财务管理人员自身能力和认识也比较欠缺，认为只要管理好资金，就不会产生财务风险。由此，当财务风险发生时，就不能够及时采取有效措施进行防范和控制，从而给企业造成损失。

（2）资本结构不合理。资本结构是企业负债资金与权益的比例关系，在我国很多企业的资产负债率比例都过高。虽然企业采用负债筹资扩充资金以获得更多利益，已经是一种普遍的手段了。

（3）财务决策缺乏科学性。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。很多经营者在进行决策之前，往往只是凭借自己的主观想法和以往经验来做决策分析，忽视考虑到企业自身规模、效益和风险等因素，对预期的投资收益和投资风险没有掌控。当风险真正发生时，也就无法进行控制，造成面临财务风险的可能性就增大。

（4）企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。我国一些企业为了增加产品销售量，扩大市场份额，多是采用赊销的方法进行经营，从而容易导致大量资金在企业外部流动。在赊销过程中，企业一方面会对客户的信用等级不了解而造成账款无法完全收回，另一方面资金被其他企业长期占用，导致资金的流动性差，对企业的生产经营产生不利影响而产生财务风险。

三、企业财务风险的防范与控制

1.制度性的防范与控制

（1）完善企业内部控制

完善企业内部控制，就应该明确企业各个部门的职责与其相应的权利，必须做到权责分明。明确企业各人员之间的职责和权利，即让每个人各司其职，又互相起到监督的作用，可以使企业的经营活动正常有序地进行，才能有效地防范与控制财务风险。

（2）提高决策的科学化水平

很多企业在进行决策的时候，会忽视企业的整体经营状况以及各种因素而盲目、主观臆断地作出决定。因此，企业在做任何决策之前，应该要进行系统而科学的论证，充分估计未来各种不确定的因素对企业盈利水平可能产生的负面影响。

（3）建立财务风险的全过程控制机制

财务风险的全过程机制包括事前控制、事中控制和事后控制。企业应该对财务风险进行客观的分析，并提前制定好正确有效的措施，以保证风险发生之前就能及时地采取应对措施。

2.技术性和策略性的防范与控制

（1）降低风险

财务风险是客观存在的，在经营过程中面临财务风险是不可避免的。因此，企业不可能完全避免财务风险的发生，而是只有努力采取各种防范与控制的措施来降低财务风险。比如，增加应收账款的回收力度减少坏账损失，提高产品质量来增强市场竞争力，等等。

（2）分散风险

在投资中，分散风险就是进行风险的有效组合。通过投资各种不同的项目，可以使风险相互之间抵消，从而降低了损失程度。也就是我们通常所说的，“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”，这是一条基本的投资原则。

（3）转移风险

转移风险主要是通过某种特定手段将风险转移给他人承担的方法。由于自然因素、市场因素等影响，企业在经营过程中很容易因为这些因素的存在而造成很大的财务风险，因此企业可以通过采用一定的策略将风险转移出去。

参考文献

[1]沈永伟，夏梦.风险管理研究现状及其演变过程[J].管理观察，2010(29).

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[6]赵颖，金海清.应对企业财务风险的对策分析[J].辽宁经济，2010(6): 82-83.

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【关键词】 财务； 风险； 预警分析

中国市场经济发展走过了三十年的历程，取得了举世瞩目的成绩。随着市场经济的深入发展和国际经济一体化及资本市场全球化进程的加快，企业的经营方式变得复杂化，企业信息使用者也趋向多元化，各种各样的风险相继产生，而且最终在财务上得以表现。但在复杂多变的经营环境中，财务风险产生的原因是千差万别的，既包括内部和外部的因素，也有宏观和微观的原因。财务风险作为一种经济信号，反映了企业的经营状况，在这样的形势下，一个企业要想在激烈的市场竞争中保持持续的竞争优势，就必须了解财务风险的起因，加强财务风险的管理，这不仅关系到企业的生存发展，还成为了决定企业能不能取得利益的关键问题。所以，如何加强企业财务风险的控制管理已经成为举足轻重的问题。

一、财务风险管理的概念

企业财务风险是指企业因各种不确定因素影响导致企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。由于财务风险客观存在于企业财务管理工作和业务管理工作的各个环节，所以财务风险的存在无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况就是企业的财务风险。企业的财务风险有内部风险因素和外部风险因素。企业内部风险因素与企业组织结构、管理模式等制度因素密切相关。财务活动贯穿于企业的整个生产经营过程，企业的筹资、规模化投资、款项的回收、利润的归属及再分配等都会产生财务风险。

财务风险的主要特征：

一是风险的客观性。即风险是客观的，是不以人的意志为转移的，它的运动、发展有自己的规律性。

二是风险的偶然性与必然性。

三是风险的可变性。风险随着环境的变化而变化，随着人们的认识变化而变化。

四是损失与收益的对立统一性。企业的风险损失与风险收益是相辅相成的，一般情况下，高风险的投入取得高收益的概率较大，如何解决风险与收益的矛盾，尽可能在风险可控的前提下获得更高收益，始终是企业决策者和财务管理者不断探讨的一个课题。

二、财务风险的形成及原因

财务风险贯穿于财务活动的整个过程中，企业产生财务风险的原因是多方面的，从而形成财务风险的具体原因也各不相同。国际宏观环境的变化、财务管理层缺乏风险意识，进而出现经营决策失误等，加剧了财务风险的产生。总体来看，形成企业财务风险的原因主要有以下几个方面：

（一）企业的财务活动与宏观经济环境的变化不相适应

企业在一定的宏观经济环境之下开展财务活动，离不开国民经济整体的形势及行业景气度、国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等因素的制约。上述经济环境因素存在于企业之外，其变化对企业而言是难以预见和难以改变的，必然影响到企业的财务活动，如：国家利率的变动必然会产生利率风险，包括不能履行偿债义务的风险、支付的利息过多的风险和产生利息的投资发生亏损的风险。现在很多的企业对财务管理工作意识比较淡薄，不会进行财务分析，理念还仅仅是停留在相关的账务处理上。对经营管理没有创新意识，对外部环境的适应能力较差，风险预测不能有效地组织实施相关的应对措施来进行有效的干预以达到降低财务风险的目的，这样一来就产生了财务风险，或加大了原有的财务风险。

（二）财务风险管理意识淡薄

企业财务风险始终贯穿于生产经营活动的全过程，体现的主要特征是客观性的，只要企业开展生产经营活动，就必然存在财务风险。从当前的企业来看，特别是国企的财务管理人员受传统的管理模式、经济模式影响较深，在现在激烈的市场竞争面前显得有些力不从心，对财务风险的认知及相应的风险防范暴露出弊端。企业有些领导对资本结构缺乏科学规划，片面地认为只要控制好现金流，就不会产生财务风险。企业对此现象应采取积极对策，例如：加大相关人才的招聘、引进和相关高校进行对口招生，对现有的财务管理人员进行定期的业务培训来提高财务管理人员的整体工作能力及职业素质水平。

（三）资金结构不合理，面临筹资风险

目前我国企业生产经营过程中主要的资金来源为自有资金与负债资金，企业在构建自身的资金结构时，应充分考虑两者之间的相互比例，以确保企业的资金能够正常经营周转。但是在现实经营活动中，多数企业决策中对于筹资决策往往会发生失误，资产负债率过高，资本结构不合理，加重了企业的财务负担，严重影响企业的偿债能力，最终导致财务风险的产生。

（四）财务管理人员水平低下，内部管理混乱

企业的财务活动一旦存在，就必然存在财务风险。虽然当前企业财务管理人员的业务能力及综合素质都有所提高，但财务管理人员本身的业务素质、从业经历、所学的相关专业，相关业务人员的职业操守、理财观念、理财方法、专业的判断能力等以及企业所处的经营环境、领导层思路、企业多年的经营经验等都在很大程度上影响企业的财务风险。另外，从企业的业务循环来分析本企业的采购与付款循环、销售与收款循环、筹资与投资循环、生产与费用循环等环节之间的统筹协调与配合，应收账款的回收期、坏账损失占应收账款的比例、产品的合格率、库存的损失率等因素都会对本企业的财务风险造成很大的影响。特别是在筹资与投资环节，如果没有进行广泛深入的市场调研，没有进行相关的科学论证就进行筹资投资的话会造成资金链断裂、投资无法收回，形成巨额损失。

三、防范企业财务风险的对策

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【关键词】 财务风险 成因 风险类型 防范措施

在现阶段企业的发展中财务风险的概念对企业非常重要，财务风险是指企业在各项财务活动过程中，因种种难以预料无法控制的因素给财务状况造成的不确定性，进而使财务产生蒙受损失的可能性。一般是因为企业内部结构分配不合理、融资不恰当而导致公司有很大的几率使债务没有还清，最终达不到投资者预先计算的收益所承担的风险。企业财务收益及财务结果达不到预期目标，即认为存在财务风险。财务风险有深义和浅义之分，其浅义，顾名思义就是表面意思，即指由于风险造成损失的可能性。风险具有双重含义，它不单单是指损失的几率性，还包括由于风险可能会带来盈利的几率。这种观点则从广义的角度诠释了风险不一定就会带来损失，还可能带来盈利，一方面它可能会给企业带来勇于挑战的活力，另一方面可能会对其财务带来负面的影响。只有做好企业财务风险的防范措施，才能使企业积极健康的在经济发展的大环境下稳定发展。

一、财务风险的成因及特征分析

企业财务风险形成的原因有很多，而且存在于财务经营活动的各个环节，财务风险的不同形成的具体原因也不尽相同，有的是来至企业外部的原因既有，也有的是企业自身原因造成的。企业财务风险产生的外部原因是企业外部环境的复杂多变性。企业财务管理工作的外部因素包括自然因素、社会因素、市场因素等。外部因素的变化，企业是难以准确预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。同时，企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来风险。导致企业财务风险成因的具体表现为：

1. 经济大环境的不稳定性。企业财务管理的大环境是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的大环境是复杂多变的，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素虽存在于企业的外部，但对企业的财务管理有重大影响。如果企业财务管理系统不能快速适应企业外部环境的变化，必然会给企业带来风险。

2.资本框架不合理。现阶段大多企业存在资本框架不合理现象。资本框架主要是指企业资金来源中权益融资和债务融资的比例关系。在当前，许多企业都出现了负债融资过高的现象。过多的负债使得企业对固定的利息支付增多，从而增加了企业的偿债压力，也使得筹资成本大大增加，当企业靠负债来维持日常经营活动时就引发了严重的财务风险。

3.证券市场和金融体系不完善。企业资金来源有自有资金和对外融资两种方式。对外融资主要是银行信贷资金。自有资金主要是通过证券市场发行股票融资。由于我国证券市场和金融体系不完善，很多企业在没有达到上市融资的条件下，导致该企业在出现资金短缺时很难通过证券市场融资，增加了企业的财务风险。

4 .企业的管理人员对财务风险的认识和重视度不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企业的管理人员对风险的客观性认识不足，风险意识淡薄，认为只要管理好资金就不会产生财务风险，甚至出现决策失误，结果给企业带来巨大的损失，导致财务风险的形成。

5.企业资金结构不合理，负债比例过高。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高，很多企业资产负债率达到 80%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

6.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策缺乏科学性导致财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。

二、企业财务风险发生的基本类型

1.筹资风险。筹资活动是企业生产经营活动的起点。在基金市场的供需变化下，企业筹备集中资金后财务可能会发生不同的状况，就会引起一时无法应对的风险，叫作筹资风险。

2.投资风险。投资是企业在社会中成为佼佼者的必然手段，但是投资恰当与否，直接影响企业的成长。如果投资策略或投资方式恰当，企业会盈利，若不恰当，企业会有很大的困难甚至面临破产，投资风险的成因较为复杂，一般包括证券投资和直接投资两种类型。

3.经营风险。经营风险是指企业在经营决策过程中由于对市场行情的判断失误或对企业战略发展目标的误判，导致企业盈利水平下降。一般来说，经营风险主要出现在采购环节、业务管理环节、市场定位和人力资源管理环节之中，经营风险的出现往往会伴随着其他财务风险，对企业的发展造成较为严重的影响。经营风险分为非财务风险和财务风险，非财务风险包括生产风险和产品风险。

三、对企业财务风险问题的解决对策

1.提高财务管理系统对外部环境的应变能力面对复杂的外部环境，企业必须能够对外部经营风险因素进行准确识别，对财务风险进行识别之后要想有效地控制，促进企业的可持续发展，必须建立科学有效的财务风险控制机制，采取合理可行的风险防范与控制措施，尽最大可能降低财务风险的负面影响。

2.提高财务管理人员水平和会计信息质量。财务风险无处不在，为了有效降低发生风险的可能性，企业应大力培养并加强财务人员面对危险的应对意识和对威胁的科学准确的判断力，使财务管理人员准确、及时地发现和预估潜在的财务风险，在此基础上，财务的风险评估离不开会计准确、及时、全面的技术支持，因此，企业还应该提高会计获取信息的能力的培养。降低财务风险离不开每一个环节的正确、有价值的判断。

3.提高财务决策的科学水平提升财务管理制度的科学性和合理性，从制度上为风险管理提供必要的保障，进而扩宽企业对其他方面的经营。正确的财务决策会促使财务管理工作的成功，错误的财务决策必然使财务管理工作失败，它们之间息息相关，经验决策和主观决策会大大增加财务管理决策的失误性，必须防止经验和主观思想的扩大。为了能够有效地防范财务风险，必须通过优化财务风险管理制度，对各种方案制定相适应的决策，同时利用多种方法来防范和规避财务风险，具体包括分散法、回避法和转移法等。

4.提高企业的应变能力。企业应该密切关注市场环境企业外部因素，追踪包括宏观经济环境、法律环境、市场环境、社会文化、资源环境等一系列环境因素的变化所带来的风险，采取积极的措施，加强企业对外部不利因素的规避。

5.加强企业的资产流动管理。企业在借入资金时，首先要慎重考虑资金成本、信息传递、财务风险等各种因素，而且一定要做到适度负债经营，必须保证有足够的现金偿还到期债务本金和利息。如果企业的资产流动性较差，变现能力不强，无法偿还到期债务，就会使企业潜在的财务风险变成现实，使企业财务陷入财务危机，导致企业经营失败。对一些生产经营好、资金周转快的企业，负债比率可以适当高些，对于经营不理想、资金周转缓慢的企业，负债比率应适当降低些，不能盲目。流动负债和长期负债的搭配比例应与企业资金占用状况相适应。

6 .建立财务风险预警体系。任何财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此应对公司的财务运营过程进行跟踪、监控，及早发现财务危机信号，预测企业财务危机，一旦发现某种异兆就应着手应变，以避免或减少对企业的破坏。财务风险预警就是在财务风险实际发生之前，捕捉和监视各种细微的迹象变动以预防风险或为采取适当对策争取时间，其对于预防或识别重大财务风险事件显得尤为重要。预警系统的建立要遵循前瞻性原则和成本效益原则。企业财务危机预警系统的各种措施都要以财务预警为目的，增强前瞻性，坚持在成本最低的基础上提高企业在不_定条件下对风险的识别、评估及采取合理的对策等应变能力的目标。

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一、企业财务风险的概念分析

对于企业来讲，财务风险的收益及其财务结果达不到预期的目标，即认为是存在财务风险。财务风险一般可以分为广义和狭义两种。狭义的观点认为，财务风险主要是企业运营中与负债相关联的风险，特别是指在筹资活动当中应用财务杠杆造成的企业股权资本所有者的收益下降，甚至造成企业破产的可能。广义的风险指风险不单纯是损失的不确定性，同时还包括了盈利的不确定性。此观点认为风险是不确定的，既可能带给企业威胁，也可能为企业带来机遇。

二、企业财务风险的特点

事物都有其自身特点，只有真正认识到特点，才能够制定出解决问题的措施。同样，在企业财务管理过程当中，只有充分了解财务风险的基本特点之后，才能够制定出行之有效的风险防范措施。企业所面临的财务风险主要具备以下几个方面的特点：

（一）客观性

客观性主要是指财务风险是不以人的意志为转移的，它是客观存在的。企业财务活动存在两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。财务风险的这一特点可以帮助我们去揭示财务风险的产生原因，更好的识别风险，从而找到相应的风险防范措施。

（二）不确定性

企业财务风险的不确定性是财务风险的基本特性之一，假如企业没有不确定性，那么也就没有了风险。风险由事件不确定性导致。简单来讲，风险是结果差异引发的结果偏离，即期望结果的可能偏移。

（三）双重性

财务风险双重性指风险不仅具备损失，还有收益。财务风险的这一个特性对于企业充分掌握财务风险有着巨大的作用，在进行财务风险分析时，不仅应该看到财务风险可能带来的损失，还应看到承担财务风险可能会为企业带来的收益。，合理评估企业的风险可承受力，进行科学的决策，才能够有效的控制风险并获得相应的风险报酬。

（四）全面性

财务风险主要存在于企业财务管理的整个过程当中，资金运用、筹集、积累、分配等活动，都能够产生财务风险。企业财务风险的这一个特性对于我们从全局出发有着很大的裨益，不仅要研究财务活动当中风险形成的原因及其控制方法，同时还需要对企业财务风险进行整体控制，权衡好企业的各种财务关系。

三、财务风险的成因分析

企业财务风险的形成原因非常多，且存在于财务活动过程中的各个环节，不同的财务风险形成的具体原因是不一样的，即有外部原因，也有自身的原因。财务管理的外部因素主要包括自然因素、社会因素及其市场因素等。假如外部因素发生变化，那么很难进行把握，势必会造成企业财务风险。但是在企业的内部，为了能够更好的适应市场需要，现代企业的财务的多样化，在资金投放、运营、收益等方面的风险应该逐渐强化。此外，企业的管理水平、经营条件、服务质量、员工素质等也给企业财务管理活动造成了非常大的风险。

（一）宏观环境的变化

宏观环境是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境复杂多变，主要包括法律环境、经济环境、市场环境、社会文化环境等因素。这些因素虽然存在于企业外部，但是对于企业的发展产生着非常大的影响。假如企业财务管理系统不能够尽快适应外部环境变化，那么必将给企业带来严重的风险。

（二）管理人员对财务风险不够重视

财务风险是客观存在的，只要进行财务活动，都会存在相应的风险。很多企业的管理人员对于风险的客观性没有足够的认识，风险意识较低，只是单纯的认为管理好资金就不会产生风险，但这一理念在目前已无法适应企业管理对风险防范的整体要求。如果继续秉持之一观点将无法避免决策失误，最终将导致企业财务风险的产生并会为企业带来损失。

（三）企业财务决策缺乏科学合理

对于一个企业来讲，正确的选择是生存发展的关键。但是有很多企业在进行选择产业中，对于“产业选择是动态过程”这一观念不能够很好的重视，不能够把握产业发展的方向。当前，企业财务决策普遍存在着主观决策的现象，由此产生的决策失误经常发生，最终造成企业财务风险发生。

（四）道德风险较为广泛

在激烈的市场竞争当中各种诈骗、违约等现象称之为“道德风险”。道德风险会对企业的长远发展造成极大的影响，主要表现为债权债务关系、违约等严重的扭曲。同时，经济合同履约率较低也会影响整个企业的正常经营，增加了仓储成本，造成了资金占用过量，加大企业财务风险。

（五）缺乏完善的财务管理制度

企业内部财务关系混乱是当前企业产生财务风险的一个非常重要的原因，企业各个部门之间在资金管理、利益分配等方面存在着权责不明确、管理混乱的现象，最终造成了资金利用率较低，安全性和完整性不能够得到很好的保障。此外，因为我国的市场已经成为了买方市场，企业基本上全部处于一种滞销的现象。一些企业为了能够更多的销售产品，扩大占有率，大量使用赊销方式，最终造成了应收账款极度增加的局面。同时，因为在企业赊销的过程当中，对于客户的商业信用了解缺乏，盲目进行赊销，最终造成了应收账款的失控，大量应收账款不能够回收，最终形成呆坏账。

四、防范财务风险的措施

（一）建立健全财务管理系统

面对当今不断变化的财务环境，企业一定要设置高效的组织机构，并配备专业的管理人才，健全各项规章制度，强化财务管理的各项工作，使企业财务管理系统能够快速、有效的运行，防范财务风险。

（二）建立财务风险预警系统

企业中的任何一个财务危机不是突然发生的，而是一个不断恶化的过程，所以应该对于公司财务运营管理进行监控，及早发现危险信号，从而避免对于企业的破坏。财务风险预警主要是在财务风险发生之前，及早发现异常变化，并抓住时间，对其进行预防和控制。预警系统的建立一定要本着前瞻性和成本原则，要坚持在成本最低的基础上对于风险进行识别和评估，从而采用合理的对策应对财务风险。

（三）提高财务人员综合素质

企业一定要强化员工的财务风险意识，改变传统的自我分割管理思想，健全整体风险观念，在平时的工作当中要时刻具备风险意识，实现整个团队的风险控制，将风险管理观念落实到每一个人的身上。特别应该明确，财务风险是存在财务管理工作当中的各个环节，任何环节的失误都有可能造成财务风险。所以财务人员不仅应具备专业的素质应用理论知识进行分析，同时还应该对具体方法、环境进行设计，在此基础上准确的识别财务风险，尽早发现问题。

（四）强化决策的科学化、合理化

财务决策是否正确直接关系到财务管理工作的成败，决策的主观性非常容易造成决策的失误。为了更好的防范财务风险，企业一定要应用科学的方法，在进行决策的过程当中，应该认真考虑影响决策的各种因素，并应用科学分析方法进行决策模型设计，对各种方案认真分析，从中找到最优的方案。例如，在筹资决策的过程当中，企业第一要考虑的是根据生产经营情况合理预测资金的需求量，之后通过对于资金成本的分析及其筹资方式风险评估，选择科学合理的筹资方式，在此基本上进行决策，降低失误的可能性，避免因为财务决策失误带来的风险。

（五）强化企业资产流动管理

一般来讲，企业在借入资金时，首先就应该对于资金成本、财务风险、信息传递等认真考虑，而且需要做到适度负债经营，一定要确保具有足够的现金来偿还到期债务本金和利息。假如企业资产流动性比较差，不能够偿还债务，就会使企业潜在风险变成实现风险，造成财务危机，最终导致企业经营的失败。对于一些生产经营较好的企业，负债比率应该适当给予提高；对于那些资金周转比较缓慢的企业，负债比率需要降低。

（六）不断强化企业应变能力

企业一定要关注市场环境企业的外部因素，追踪各种环境因素变化造成的风险，采用积极的措施，强化企业对于外部不利因素的规避。此外，还应该密切关注与自身利益有关的方面，诸如企业所得税改革、个人所得税调整等一些因素，做到企业与外部因素协同发展。

五、小结

企业财务风险是普遍存在的，大批企业的衰退在很大程度上都是缘于对于风险的管理不当。所以，企业财务管理人员一定要建立健全财务风险的控制机制，通过对于筹资、投资、收益分配等环境进行控制，及时预防和控制财务风险，实现企业经济效益最大化，保持企业健康、稳定的发展。

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关键词：财务风险；影响因素；解决措施

面对日益激烈的竞争环境，供电企业的相关政策和制度在不断的进行变化。面对影响企业的财务风险因素正在逐步增多的局面，供电企业应当深刻的意识到解决供电企业的财务风险问题的重要性。供电企业在进行管理的过程中，要建立完善的风险分析和管理的体系，保证企业的正常的运营和发展。在管理的过程中积极的预测和控制财务风险的因素，保证企业的稳定的发展。

一、企业的财务风险的来源

企业的财务风险来源有多个方面，主要有以下几个方面。第一，企业的财务风险来源国家的宏观调控和政策。供电企业是具有国家性质的关乎着国民利益的经营企业。国家对电价的调整时时的影响着国民经济的发展。电价的高低与国家经济的发展和供电企业的发展息息相关。供电企业的发展影响着人们对电力的需求。因此，国家的调控和政策影响着供电企业的财务风险。第二，供电企业的财务风险来源于自然风险。自然对供电企业有着重要的影响，自然灾害会对供电企业的设备造成严重影响，给供电企业带来财产损失。第三，营销风险影响着供电企业的财务风险。在对电力进行市场化营销的环节中，营销的风险影响着供电企业的财务风险，营销的好坏决定着企业的收益的多少，直接影响供电企业的财务风险。第四，筹资风险影响着供电企业的财务风险。在电站进行大规模的建设的时候，筹资的风险严重的影响着供电企业的财务风险。资金利率的动态变化影响着企业还贷的压力。

二、降低企业的财务风险的措施

1.强化风险意识，建立风险管理制度

企业在财务风险管理的过程中，首先应当强化企业的财务风险意识。对风险管理的人员进行适时的培训，积极的提高供电企业的财务风险管理队伍的素质和管理的水平。在进行财务核算的工作时强调工作人员具备较强的风险的意识，在进行财务核算的过程中务必做到细心和耐心，防范供电企业的财务风险的发生。企业应当积极的对员工进行培训和开展风险讲座的活动，时时提醒员工树立风险意识，改进工作中的不足，降低供电企业的财务风险。其次，企业应当建立完善的供电企业的财务风险的控制制度，建立健全财务部门的考核工作制度，对财务的基本的管理，比如，财务的基本预算和核算，对岗位职责的管理等等，都应当制定科学的管理制度进行管理。在财务风险的全过程进行时时的监督和控制。

2.加强对财务风险的控制

面对企业的财务风险，企业应当防患于未然，积极的从多方面对供电企业的财务风险进行控制，降低供电企业的财务风险的发生的系数。对供电企业的财务风险进行有效的防御和及时的控制，将影响供电企业的财务风险的因素扼杀在摇篮中。首先，供电企业应当随时随地的了解国家的政策，对国家的政策做出合理的落实同时保证企业的供电企业的财务风险系数不会增加，在此基础上防范供电企业的财务风险的发生。其次，对供电企业的筹资风险进行控制。对企业自身的运营状况进行合理的预算，明确企业所需的资金，在不影响企业发展的基础上进行大规模的扩建，当贷款的资金利率出现变动时，应当冷静的分析变动的原因和变动的趋势，根据变化及时调整企业的运营状况，防范筹资带来的风险。最后，在面对自然风险和营销风险时，企业应当强化对天气因素的关注，降低自然灾害中企业的损失。对于营销风险，企业应当制定合理的收账和销售的制度和体系，进行这些风险的防范和管理。

3.明确责任，完善资金的使用结构

对企业的财务风险进行管理，在明确企业的管理的权利的同时，企业应当具体的明确部门或者个人的责任，明确的把责任落到实处。一旦出现风险找到责任人承担应承担的责任，切实的做到权利和责任明确分工。各部门在供电企业的财务风险管理的体系中都具有一定的地位，明确责任也是强化部门和员工的风险意识的一种手段。只有明确分工才能使得企业的管理更加的高效，部门的工作更加的积极认真，防范了企业自身的风险因素也降低了风险发生的系数。资金的使用的结构影响着企业的正常的运营，企业的资金风险直接的关乎到企业的财务风险。资金管理是企业的财务风险控制中的至关重要的环节。优化企业的资金使用结构，有利于规避企业在筹集资金的过程中的风险，对企业的营销环节也具有着重要的影响。优化资金的使用结构有利于企业实现更大的盈利的目标，保持企业的长远的发展。企业的使用资金的能力也影响着企业面对财务危机的解决的能力，对于企业的发展具有重要的作用。

三、总结

综上所述，企业的财务风险是企业的运营的过程中客观存在的一种问题，由于影响供电企业的财务风险的因素具有不确定性和复杂性，供电企业的财务风险不可能完全的避免或者解决。因此，在供电企业的管理的过程中，完全有必要进行科学的财务风险的管理，保障供电企业的财务活动顺利的开展，以此来保证供电企业的顺利的发展。

参考文献：

[1]王永梅.对宁夏基层供电企业防范财务风险的几点思考[J].现代经济信息，2013，（16）：265-265.

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财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。

2.内部控制和财务风险管理相关理论

2.1财务风险内涵

财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上来看，可以分为外部财务风险和内部财务风险。外部的财务风险主要由于复杂多变的外部环境引起的财务问题，包括政治风险、经济风险、社会文化风险等，这些因素往往是企业难以自我控制的。内部风险是由于自身存在的因素引起的，存在企业内部，是企业主要控制的风险因素。从可控性的角度来看，财务风险也可以分为可控财务风险和不可控财务风险。由于不可控性风险因素对于企业来说很难加以控制，或者说控制成本远远大于控制收益，从经济角度上将并不有利于企业的发展。同时，企业可以通过一定的手段和措施来控制那些可控性因素，通过较少的或者是合适的资源投入来控制和改善可控性财务风险。因此，对可控性内部财务风险进行研究能更大限度地促进企业发展。

2.2财务风险管理与内部控制关系

内部控制和财务风险管理的密切关系还表现在以下几方面：（1）完善内部控制是防范企业内部财务风险的主要途径；（2）目前企业风险管理水平普遍不高的主要原因之一就是内部控制制度不完善，因此内部控制不仅是提高风险管理的有效途径，而且还是其主要的影响因素；（3）因为内部控制中包含了风险管理这一内容，而财务风险管理又是风险管理的主要组成部分，所以财务风险管理也自然是内部控制所涉及的一个方面；（4）企业实施内部控制的驱动力之一就是防范企业可能面临的各类风险，而财务风险管理主要是防范企业的财务风险，由此可以得出财务风险管理也是企业实施内部控制的一个主要驱动力量。因此，从两者的紧密关系可以看出，研究内部控制视角下财务风险管理理论和实践对企业生存和发展意义重大。

3.内部控制视角下的财务风险管理

3.1我国内部控制视角下财务风险管理现状

（1）内部控制存在的弊端导致财务风险。一种情况是企业内部控制系统涉及内容不完整、系统设计不合理，企业只有简单的、基本的内部控制相关操作，内部控制系统没有完全形成，使得企业财务管理，尤其是财务风险管理不能有效实施，使企业承担了相应的财务风险损失。另一种情况是企业缺乏防范和约束机制，只重视事后控制，没有发挥事前控制和事中控制的作用，而且内部财务控制职责划分、奖惩标准不够明确，从而影响了内部财务控制的风险防范和有效执行。（2）内部控制具体执行实施失效引发财务风险。企业不仅要制定有效的内部控制制度和规范，更重要的是要有效地去实施内部控制，倘若只是制定了完善的财务控制制度和操作规程而执行力度不够，则会形成“印在纸上、挂在墙上”的企业内部控制松垮状况。只说不干造成了财务信息失真、企业资产流失等严重后果。（3）高层管理者对财务风险防范重视不够。企业的领导层没能给予财务风险管理足够的重视是目前财务风险比较容易发生的一个主要原因，财务风险管理在企业经营管理中的地位还有待提高。上层组织的充分认识和高度重视是企业各层级重视并高效地管理财务风险的前提。而且，在项目前期不注重财务风险的分析，导致了许多重大项目因财务问题而失败。另外决策者不能获得真实有效的信息，加之决策者业务水平有限等原因，增加了管理层的决策结果中主观因素的影响作用，决策质量也相对较差，只有提高决策者的财务风险管理水平和综合素质使企业更好地应对可能遇到的财务风险。（4）管理者越权导致财务风险。由于现有的经济体制和企业组织形式等因素的制约，企业中难免存在“一股独大”的股权组织结构，非常容易导致“内部人控制”现象的发生。企业高层管理着对企业经营管理活动实施越权干预的现象比较严重，对企业内部的岗位设置、审批程序等重要控制环节施加个人影响，使之与企业财务控制相背离，导致财务控制失效，风险防范漏洞增加。

3.2财务风险管理弊端原因分析

风险管理问题产生原因有：(1)企业中的内部控制和风险管理人员的素质水平还不能满足企业发展过程中对于财务风险管理的要求，人才的缺失和能力不足是导致现实发展落后的重要原因。(2)企业组织内部缺乏内部控制和风险管理相关的制衡机制，存在较重的内部人控制问题。现阶段我国企业中存在的法人治理结构多数属于“形备而实不至”，没有形成权力制衡局面和效果。(3)企业信息系统发展落后，不能适应企业外无风险管理的发展。企业中存在的信息无法达到在企业中真实有效的传递的要求，信息沟通系统不能发挥应有的作用。(4)内部审计职能弱化。内部控制环境下的财务风险管理离不开内部审计的监督作用，没有监督执行动力就不足，因此要对内部审计的组织结构、人员素质、工作设置进行永华，以充分发挥内部审计对财务风险监督职能。

3.3如何促进内部导向的财务风险管理发展

改善内部控制导向财务风险防范的外部环境。（1）重视政府对企业建立内部控制制度的推动作用，充分发挥政府部门的主导作用。一方面要完善我国社会主义市场经济竞争机制，提高对内部控制的使命的认识，制定我国企业内部控制建设规划，完善内部控制体系建设；一方面要结合我国实际吸取外国的先进经验，探寻适合我国企业的财务风险制度和规则；（2）注重全过程的监督。必须积极促进企业财务风险管理制度的建立，并制定有效的监管机制，对企业进行财务风险管理全过程的指导与监督，是企业的财务风险管理要做到事前充分筹划、事中彻底执行、事后总结和改进。

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关键词：企业；财务风险；识别分析；防范控制

企业在复杂多变的外部市场环境中开展经营活动，如果经营管理不慎，很容易出现各类风险问题，特别是企业在融资、投资、资金收支、利润管理等方面，极易出现各种各样的财务风险问题。财务风险问题控制管理不力非常容易造成企业出现严重的财务危机，甚至是导致企业出现破产倒闭。现在，加强财务风险的识别分析与防范控制，已经成为企业财务管理工作的重要内容，这也是确保企业长远稳定发展的关键。

一、企业财务风险特征及成因分析

现阶段企业财务风险主要是指由于企业融资方式不合理、财务结构控制不当、资本资产管理不科学或者是投资失误等原因造成的企业收益下降或者是失去偿债能力的问题。企业财务风险主要有以下几方面的特征：

1.财务风险客观存在。企业在市场环境中开展生产经营活动，财务风险问题就是客观存在的，外部宏观环境的变化、市场波动、企业管理调整、产业发展替代等，都可能造成企业出现财务风险问题，这是难以避免的，企业只有通过相应的措施来进行规避风险或者是降低财务风险发生规律。

2.财务风险具有损益性。财务风险具有明显的损益性，也就是企业在生产经营阶段，收益大对应着风险也就越大，风险小也表示收益少，因此在企业的经营管理尤其是项目投资过程中，必须充分考虑投资项目的损益性，确保在自身风险承受范围之内。

3.财务风险具有突发性。由于企业生产经营所面临的外部环境是复杂多变的，因此这决定了财务风险问题具有偶然性与突发性，防范企业财务风险问题的发生，要求企业必须建立一套行之有效的财务风险防范管理措施，控制财务风险问题。

4.财务风险具有复杂性。企业财务风险的影响因素多种多样，造成财务风险发生的原因较多，而且产生的影响也存在着不确定性，因此这也造成了企业财务风险的识别分析与防范控制具有较大的难度。

系统分析企业的财务风险问题，造成企业出现财务风险的原因，在外部宏观环境方面，容易受到国家相关产业政策、金融行业政策、银行利率、外汇汇率等影响，这些外部宏观政策环境的变化，对于企业的融资规模、渠道、方式、成本以及时间都有着至关重要的影响，因而也容易出现财务风险问题。在企业的内部管理方面，造成财务风险的因素则主要是由于企业的财务管理工作所造成的，诸如在财务管理中，企业对于资产流动性管理不善，应收账款回收不力、存货加压过多、资产债务率过高等等，特别是影响到企业资金流动性的各方面因素，都很容易造成企业的财务风险。

二、企业财务风险的识别及分析

1.企业财务风险的识别

对企业的财务风险进行识别，是企业财务风险管理的首要工作，只有及早识别企业经营管理中可能出现的财务风险问题，才能针对性的采取防范控制措施，避免财务风险的发生。企业财务识别分析内容主要包括以下内容：

（1）认清企业财务风险表现形式。企业财务风险的表现形式最为突出的主要表现在两方面，财务亏损与现金流短缺。财务亏损的表现主要体现在偿债能力的下降与盈利的恶化上，在财务识别的指标上主要是对流动比率、速动比率、资产负债率等偿债指标以及销售毛利率、资产报酬率、净利率等指标的评价分析，进行财务亏损状况的识别。在现金流的短缺上，主要表现在企业的现金流入低于现金流出，企业内部资产流动性减弱，甚至出现了资金链断裂等，就会造成潜在财务风险问题的发生。

（2）审视企业的生产经营环节。对于企业财务风险的识别，不能仅仅局限于财务指标方面，生产经营管理环节的各种表现也可能出现企业财务风险发生的迹象。在生产经营环节，可能造成企业出现财务风险的表现主要为：产品或者服务与市场脱节，企业的销量下降；存货积压严重，占用了大量的运转资金；业务急剧扩张，短时间内企业的资金需求较大；销售额激增，应收账款规模持续扩大；业务与财务结构不匹配问题，存在短期资金长期使用问题，这些都可能造成财务风险的发生。

2.企业财务风险的分析

对于企业财务风险的分析，主要有定性分析与定量分析两种方法。在财务风险分析阶段，应该综合采用两种分析方法，准确的预警企业财务风险的发生概率以及所产生的具体影响。

（1）财务风险定性分析。定性分析法综合考虑了企业的财务报表以外各种因素对企业的财务指标的影响，尤其是在企业生产经营阶段的非财务因素对财务风险的影响，具有简单以及方便实施的特点。在定性分析的具体运用上，主要采用调查研究分析法、资金周转表分析法及管理评分法等几种方法。

（2）定量分析法。定量分析法主要是以企业的财务报表作为基础，通过对企业生产经营环节的各种财务指标实际情况来分析财务风险，特别是现金流等，表征企业的不同财务风险，主要有剖面分析法、单因素分析法、多因素判定模型、Logistic方法多元线性判别模型、神经网络方法、逻辑回归法等多种方法。其中，单因素分析法主要有财务比率法、“利息及票据贴现费用”判别分析法、企业股市跟踪法等分析方法。

三、企业财务风险的防范控制措施

1.在企业内部建立有效的财务风险预警机制。防范企业财务风险问题的发生，最关键的工作就是在企业内部建立完善的财务风险预警机制。企业管理部门应该结合企业的规模、组织结构、行业领域等实际情况，合理的选择各类财务以及非财务指标，开展企业的财务风险预警，及时进行财务风险的预测以及评估控制，对于超出企业承受能力的各种财务风险隐患问题，应该及时制定各类防范措施，最大程度的避免财务风险问题的发生。

2.对企业的资本结构进行优化。防范企业财务风险的发生，另外一项重要的内容就是对自身的资本结构进行优化，特别是在企业开展筹资等活动时，应该充分考虑到企业筹资的资金成本以及债务偿还期限等，综合考虑损益性选择较为合适的融资方式以及融资金额，合理的控制企业的负债规模。在具体的风险控制管理方面，进行银行借贷时重点控制好借贷规模、利率以及还款期限等，在发行债券时，关键是确保到期偿付的本金和利息，发行股票融资时，则应该重点关注市场风险、发行风险以及政策风险等。

3.完善企业内控机制建设。良好的内部控制体系是防范企业财务风险的重要基础，防范企业的财务风险，在内部控制管理方面，关键是健全完善企业的财务风险综合治理策略。完善内部控制来防范财务风险的具体措施主要包括以下几方面：优化公司治理结构，理顺治理结构中风险管理、审计和企业内部控制的关系；根据企业的战略目标、经营目标、报告目标和合规目标，确定财务风险防范目标重点；制定可行的风险管理策略，明确财务风险偏好、财务风险管理职责、财务风险指标体系和财务控制的准则等；合理的建立企业风险管理流程，加强企业财务风险评估，，提高财务风险事件的应对能力；加强财务风险监控，确保财务信息可靠可信以及财务管理合规合法。此外，应重点加强企业的应收账款管理，以免由于应收账款回收困难造成企业资金周转不畅。这就要求企业在自身的管理中必须完善信用销售管理，并重点加强购销合同管理力度，以有效控制企业的应收账款规模，避免呆账、坏账等造成企业的损失。

4.综合运用多种财务风险控制技术。在企业的财务风险控制管理方面，较为常用的风险控制技术主要包括多元化风险控制法、财务风险转移法、财务风险预防法、财务风险回避法、财务风险降低法等几种方法。其中，多元化风险控制主要是通过实现目标市场、目标客户多元化、丰富长期和股权、共同投资项目，在业务结算方面，用好各项货币政策等措施来实现；财务风险转移主要有保险转移、工程分包、联营投资、闲置资产出租、防范坏账等非保险转移措施；财务风险预防主要是通过建立应收账款管理制度、设立财务风险准备金、签订保护性契约、期权方式交易等措施来实现；财务风险回避就是在企业的财务管理决策中，综合评估损益情况，合理制定财务管理方案。

四、结语

财务风险的防范控制管理是企业在生产经营管理阶段必须防范控制的问题，企业管理部门应该全面认识到财务风险识别防范的重要性，重点依靠在企业内部建立有效的风险控制、风险预警以及内部控制等制度机制，强化企业财务风险的防范能力，为企业的稳定发展提供良好的基础条件。

参考文献：

[1]邢姝媛.关于我国房地产企业财务风险分析[J].中国证券期货， 2011，（06）：218.