稳健的理财方式精选(十四篇)

序言：作为思想的载体和知识的探索者，写作是一种独特的艺术，我们为您准备了不同风格的14篇稳健的理财方式，期待它们能激发您的灵感。

篇1

关键词；外墙保温材料 防火性能设计施工

Abstract; this article introduces the building exterior wall thermal insulation material type and the existence of hidden dangers, and based on the working practice, from the design and construction of angle, discuss how to improve the building external wall thermal insulation materials fire performance.

Keywords; fire resistance design and construction of exterior wall thermal insulation material

中图分类号：TU111文献标识码： A 文章编号：

随着国民经济收入的不断增加，人类居住标准要求也愈来愈高，与此同时，房产业得到了迅猛发展，各地涌现出了大量的高档小区，根据标准和要求建筑外墙穿上了“棉袄”——外墙保温材料。正是这种保暖的“棉袄”，额外增加了建筑物的火灾荷载。近年来，与建筑外墙保温材料有关的火灾频繁发生，央视大楼配楼大火、上海胶州路大火、沈阳皇朝万鑫特大火灾……因此，提高国内各类建筑外墙保温材料的防火安全性能．已成为事关民生安全的重要课题。那么，如何才能科学、有效地防止因外墙保温材料引发的建筑火灾呢？本文从设计及施工角度进行了探讨．

1．建筑外墙保温材料的类型及存在的隐患

1.1外墙保温材料的定义

外墙保温材料是由硅酸盐保温材料、胶粉聚苯颗粒、钢丝网采水泥泡沫板（舒乐板）、聚苯乙烯、挤塑板、聚氨酯板、玻璃棉卷毡、挤塑板等组成，具有保温、隔热、防水等性能。

1.2外墙保温体系材科分类

从材料燃烧的角度分类，目前用于外墙保温系统的保温材料主要包括三大类，分别为：

(1)无机类保温材料：我国的岩棉、玻璃棉、膨胀玻化微珠保温浆料等．属不燃性材料，自身不存在防火安全问题。但其他性能不能完全满足外保温的要求，目前尚不具备广泛应用的技术条件。

(2)有机无机复合保温材料：以胶粉聚苯颗粒保温浆料为主，属难燃材料，且不具有火焰传播性，自身不存在防火安全问题。

(3)有机高分子保温材料：以聚苯乙烯泡沫塑料和聚氨醋硬泡为主．属可燃材料，具有引发火灾的危险性。

1.3外墙保温材料的特点

EPS.XPS.PU均属有机保温材料，最大的优点是质轻、保温、隔热性好，最大的缺陷是防火、安全性差，易老化、易燃烧。燃烧时烟雾大、毒性大，承重性、使用年限、防火性均不如无机保温材料。特别是EPS泡沫.XPS泡沫，耐火性极差，在80℃就产生熔融变形滴落。正因为此，在欧美等发达国家，对重要建筑、高层建筑进行外墙保温，一般都要求对保温系统和绝热材料作燃烧性能及耐火极限试验，且分为若干等级。不同等级的系统和材料适用不同范围的建筑防火要求。到目前为止．EPS板薄抹灰外墙保温系统由于涉及严重防火问题，在美国有20多个州禁止使用：在英国,18m以上建筑不允许使用EPS板薄抹灰外墙保温系统：在德国,22m以上建筑不允许使用EPS板薄抹灰外墙保温系统。

1.4外墙保温系统的火灾危险性

普通民用住宅，特别是高层住宅，一旦发生火灾，火势容易形成竖向蔓延。这是由于玻璃在火灾的条件熔点会降低，因为受热不均和膨胀变形受到了窗框的限制和内外表温差过大等原因导致开裂破碎。建筑物内发生火灾时，在高温火焰的作用下，门窗玻璃会快速的破碎脱落．火舌便从这些破碎的门窗中伸出，变形成火势的竖向蔓延。火势通过外墙门窗口继续蔓延的途径基本有2种：一是火焰的辐射热通过外墙门窗口将对面建筑物烤燃：二是火势从穿过窗口向上延伸，烤燃上层窗口的可燃物，火势渐渐向上蔓延导致整个建筑物起火。

2．建筑外墙保温材料的防火设计

2.1设置相应的防火构造物

(1) 对于新建筑物。首先，在修订的标准中，对于外墙保温材料燃烧性能等级的规定，要能够满足建筑外墙保温系统阻隔火焰传播的能力：其次，由消防部门对建筑外墙保温材料的防火性能进行测试和监督：再次，对于使用聚苯板薄抹灰的外墙保温系统，应相应的增设挡火梁和防火隔离带等防火构造物。

(2)对于已经采用可燃性保温材料的建筑物。首先，应采用不燃性材料为保温层做水平和竖向分隔；其次，建筑物的外墙转角两侧以及窗口、门洞周围应用不燃性材料进行分隔；再次，建筑物的外表层应用不燃性材料全面覆盖，可用水泥砂浆进行涂抹；最后，如建筑物外墙采用幕墙．应用防火材料对幕墙与每层楼板、隔墙出的缝隙进行封堵。

2.2选择正确的外墙保温材料

（1)外墙保温材料选择：按照现行的制度要求，百米以上的建筑外墙基本上都要用A级材料，百米以下可用Bl级(不加防火隔离带)B2级（需设置防火隔离带）。

(2)外墙保温材料性能参数：在对建筑外墙保温材料选择时，应重点掌握聚氨酯泡沫、挤塑板和苯板的效能选择，可按以下参数选择。①保温效果：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；②耐冷热性能：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；③吸水率（性）：挤塑板最低，聚氨酯次之，苯板最易吸水；④耐火性：挤塑板最长，苯板次之，聚氨酯泡沫最差．

3．施工管理措施

3.1保温材料的进场管理

(1)总、分包方应对施工现场节能保温所用的有机保温材料等进行严格的防火安全管理和监督检查。有机保温材料性能应满足设计要求。

（2)建设、监理应对进场的节能保温材料的《备案证书》、《质量保证书》、《型式检验报告》等有效质量证明文件进行核查，并重点核查可燃类保温材料检验报告燃烧等级是否符合相关规范、标准要求。

(3)进入施工现场的可燃类保温材料，应按规范规定对其燃烧性进行见证取样复验，检验结果必须符合设计文件的使用要求。

(4)燃烧性能不合格的保温材料不得进入施工现场，燃烧性能未复验合格的有机类保温材料不得使用。

(5)墙体、屋面保温材料进入施工现场要派消防安全管理人员进行巡查。

3.2保温材料的堆放管理

(1)有机保温材料储存在库房时，库房应由不燃性材料搭设而成，并有专人看管。

(2)有机保温材料露天堆放时，堆放场四周应由不燃性材料围挡：堆放场应为禁火区域，其周围l0m范围内及上空不得有明火作业，并应有显著标识：堆放场附近不得放置易燃、易爆等危险物品；堆放场应配备种类适宜的灭火器、砂箱或其他灭火器具：堆放场内材料的存放量不应超过3天的工程需用量，并应采用不燃性材料完全覆盖。

（3）有机保温材料应分类整齐堆放，严禁在施工建筑物内堆存保温材料。

(4)对未进行防火界面处理的有机保温材料，应集中存放并进行防火覆盖。施工现场严禁保温材料长期露天。

3.3施工技术及工艺方面

（1）采用防火隔离带的做法：以水平或坚直设置在建筑的层与层之间的防火隔断，一般采用不燃或难燃材料，系统的任何材料之间都不留空隙．具有一定的宽度。或者是在建筑设计中类似于某些民用建筑阳台挑梁的形式，将建筑的主体外伸一定距离，以建筑材料普遍为不燃材料起到防火分隔的作用，可理解为类似于挡火梁的作用，但是这里还有竖向分隔的要求。并且在每个窗楣和门楣上口加入不燃高强矿棉防火隔离带，向上高度大于200mm:宽度为窗口两侧向外延伸300mm以上。主要防止室内发生火灾时，火势从窗口部位点燃外墙外保温系统并引起火灾蔓延的发生。

(2)采用防火保护层：覆盖在可燃保温层表面，可避免火灾蔓延的系统构造层。防火保护层的厚度和质量稳定性，将直接决定系统层面受到热量或火焰侵袭时对内侧保温材料的保护能力。

各类粘贴外墙外保温系统的保温板外应有不小于3mm的防火保护层。

(3)根据以往用水喷淋保护外部玻璃窗抵御外来火源热辐射的做法，建议没有水喷淋系统的建筑增加类似玻璃幕墙的水喷淋设施的工艺。

3.4严格建设工程施工现场管理

要加强建设工程施工现场的消防安全管理工作。尤其对动用明火必须实行严格的消防安全管理。需要进行明火作业的，动火部门和人员应当按照用火管理制度办理审批手续，落实现场监护人，在确认无火灾、爆炸危险后方可动火施工；动火施工人员应当遵守消防安全规定，并落实相应的消防安全措施，特别要严格高空焊等特殊电焊环境下的防护要求：电焊、气焊、电工等特殊工种人员必须持证上岗：将容易发生火灾、一旦发生火灾后果严重的部位确定为重点防火部位，实行严格管理。

篇2

【关键词】外墙保温材料；防火性；设计；施工

中图分类号：TE867 文献标识码：A 文章编号：

2010 年底，我国城镇新建建筑执行节能强制性标准的比例达到95% 以上。为了节能和保温，建筑一般都在外墙面加上保温材料。随着各种材质的外墙保温材料被广泛应用于公共与民用建筑，火灾隐患也如影随形。2009 年元宵节央视新址发生的特大火灾; 2010 年11月15 日上海市静安区教师公寓发生的致58 人丧生的特大火灾。因此，提高国内各类建筑外墙保温材料的防火安全性能．已成为事关民生安全的重要课题。那么，如何才能科学、有效地防止因外墙保温材料引发的建筑火灾呢？ 本文从设计及施工角度进行了探讨。

1．建筑外墙保温材料的类型及存在的隐患

1.1 外墙保温材料的定义

外墙保温材料是由硅酸盐保温材料、胶粉聚苯颗粒、钢丝网采水泥泡沫板（舒乐板）、聚苯乙烯、挤塑板、聚氨酯板、玻璃棉卷毡、挤塑板等组成，具有保温、隔热、防水等性能。

1.2 外墙保温体系材科分类

从材料燃烧的角度分类，目前用于外墙保温系统的保温材料主要包括三大类，分别为：

(1)无机类保温材料：我国的岩棉、玻璃棉、膨胀玻化微珠保温浆料等，属不燃性材料，自身不存在防火安全问题。但其他性能不能完全满足外保温的要求，目前尚不具备广泛应用的技术条件。

(2)有机无机复合保温材料：以胶粉聚苯颗粒保温浆料为主，属难燃材料，且不具有火焰传播性，自身不存在防火安全问题。

(3)有机高分子保温材料：以聚苯乙烯泡沫塑料和聚氨醋硬泡为主，属可燃材料，具有引发火灾的危险性。

1.3 外墙保温材料的特点

EPS.XPS.PU 均属有机保温材料，最大的优点是质轻、保温、隔热性好，最大的缺陷是防火、安全性差，易老化、易燃烧。燃烧时烟雾大、毒性大，承重性、使用年限、防火性均不如无机保温材料。特别是EPS泡沫.XPS 泡沫，耐火性极差，在80℃就产生熔融变形滴落。正因为此，在欧美等发达国家，对重要建筑、高层建筑进行外墙保温，一般都要求对保温系统和绝热材料作燃烧性能及耐火极限试验，且分为若干等级。不同等级的系统和材料适用不同范围的建筑防火要求。到目前为止，EPS 板薄抹灰外墙保温系统由于涉及严重防火问题，在美国有20多个州禁止使用： 在英国,18m 以上建筑不允许使用EPS 板薄抹灰外墙保温系统： 在德国，22m 以上建筑不允许使用EPS 板薄抹灰外墙保温系统。

1.4 外墙保温系统的火灾危险性

普通民用住宅，特别是高层住宅，一旦发生火灾，火势容易形成竖向蔓延。这是由于玻璃在火灾的条件熔点会降低，因为受热不均和膨胀变形受到了窗框的限制和内外表温差过大等原因导致开裂破碎。建筑物内发生火灾时，在高温火焰的作用下，门窗玻璃会快速的破碎脱落．火舌便从这些破碎的门窗中伸出，变形成火势的竖向蔓延。火势通过外墙门窗口继续蔓延的途径基本有2 种：一是火焰的辐射热通过外墙门窗口将对面建筑物烤燃：二是火势从穿过窗口向上延伸，烤燃上层窗口的可燃物，火势渐渐向上蔓延导致整个建筑物起火。

2．建筑外墙保温材料的防火设计

2.1 设置相应的防火构造物

(1)对于新建筑物。首先，在修订的标准中，对于外墙保温材料燃烧性能等级的规定， 要能够满足建筑外墙保温系统阻隔火焰传播的能力：其次，由消防部门对建筑外墙保温材料的防火性能进行测试和监督：再次，对于使用聚苯板薄抹灰的外墙保温系统，应相应的增设挡火梁和防火隔离带等防火构造物

(2)对于已经采用可燃性保温材料的建筑物。首先，应采用不燃性材料为保温层做水平和竖向分隔；其次，建筑物的外墙转角两侧以及窗口、门洞周围应用不燃性材料进行分隔；再次，建筑物的外表层应用不燃性材料全面覆盖，可用水泥砂浆进行涂抹；最后，如建筑物外墙采用幕墙．应用防火材料对幕墙与每层楼板、隔墙出的缝隙进行封堵。

2.2 选择正确的外墙保温材料

(1)外墙保温材料选择：按照现行的制度要求，百米以上的建筑外墙基本上都要用A 级材料，百米以下可用Bl 级(不加防火隔离带)B2级（需设置防火隔离带）。

(2)外墙保温材料性能参数：在对建筑外墙保温材料选择时，应重点掌握聚氨酯泡沫、挤塑板和苯板的效能选择，可按以下参数选择。①保温效果：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；②耐冷热性能：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；③吸水率（性）：挤塑板最低，聚氨酯次之，苯板最易吸水；④耐火性：挤塑板最长，苯板次之，聚氨酯泡沫最差。

3．施工管理措施

3.1 保温材料的进场管理

(1)总、分包方应对施工现场节能保温所用的有机保温材料等进行严格的防火安全管理和监督检查。有机保温材料性能应满足设计要求。

(2)建设、监理应对进场的节能保温材料的《备案证书》、《质量保证书》、《型式检验报告》等有效质量证明文件进行核查，并重点核查可燃类保温材料检验报告燃烧等级是否符合相关规范、标准要求。

(3)进入施工现场的可燃类保温材料，应按规范规定对其燃烧性进行见证取样复验，检验结果必须符合设计文件的使用要求。

(4)燃烧性能不合格的保温材料不得进入施工现场，燃烧性能未复验合格的有机类保温材料不得使用。

(5)墙体、屋面保温材料进入施工现场要派消防安全管理人员进行巡查。

3.2 保温材料的堆放管理

(1)有机保温材料储存在库房时，库房应由不燃性材料搭设而成，并有专人看管。

(2)有机保温材料露天堆放时，堆放场四周应由不燃性材料围挡：堆放场应为禁火区域， 其周围l0m 范围内及上空不得有明火作业，并应有显著标识：堆放场附近不得放置易燃、易爆等危险物品；堆放场应配备种类适宜的灭火器、砂箱或其他灭火器具：堆放场内材料的存放量不应超过3 天的工程需用量，并应采用不燃性材料完全覆盖。

(3)有机保温材料应分类整齐堆放，严禁在施工建筑物内堆存保温材料。

(4)对未进行防火界面处理的有机保温材料，应集中存放并进行防火覆盖。施工现场严禁保温材料长期露天。

3.3 施工技术及工艺方面

(1)采用防火隔离带的做法：以水平或坚直设置在建筑的层与层之间的防火隔断，一般采用不燃或难燃材料，系统的任何材料之间都不留空隙．具有一定的宽度。或者是在建筑设计中类似于某些民用建筑阳台挑梁的形式，将建筑的主体外伸一定距离，以建筑材料普遍为不

燃材料起到防火分隔的作用，可理解为类似于挡火梁的作用，但是这里还有竖向分隔的要求。并且在每个窗楣和门楣上口加入不燃高强矿棉防火隔离带， 向上高度大于200mm: 宽度为窗口两侧向外延伸300mm 以上。主要防止室内发生火灾时，火势从窗口部位点燃外墙外保温系统并引起火灾蔓延的发生。

（2)采用防火保护层：覆盖在可燃保温层表面，可避免火灾蔓延的系统构造层。防火保护层的厚度和质量稳定性，将直接决定系统层面受到热量或火焰侵袭时对内侧保温材料的保护

能力。各类粘贴外墙外保温系统的保温板外应有不小于3mm 的防火保(3)根据以往用水喷淋保护外部玻璃窗抵御外来火源热辐射的做法，建议没有水喷淋系统的建筑增加类似玻璃幕墙的水喷淋设施的工艺。

4.结束语

在进行建筑外墙保温材料施工时要把好材料关，不合格材料决不能使用。在施工时严格按规范和标准操作。要切实做好防火工作，狠抓落实安全防火措施，杜绝火灾事故的发生护层。

【参考文献】

［1］马淑婧.外墙保温材料发生火灾的危险性及对策分析[J].现代职业安全，2009（9）.

篇3

摘 要 在房地产市场持续调控的环境下，房地产开发企业经营和管理面临诸多困难。本文从房地产企业财务管理现状入手，简要分析了当前我国房地产开发企业财务管理中存在的问题．并提出了加强房地产企业财务管理的一些措施。

关键词 房地产企业 财务管理 问题 对策

2012年政府把“坚定不移贯彻房地产市场调控政策”作为当年的主要任务，“限价”、“限购”、“限贷”政策继续执行，房地产市场正式进入严冬，作为房地产开发企业管理核心的财务管理将面临严峻考验，房地产开发企业想生存和发展，就必须加强自身的财务管理，来应对挑战，渡过难关。

一、房地产开发企业目前财务管理现状和存在的主要问题

第一、资金周转率下降，融资困难，财务风险加大。房地产开发企业普遍面临资金短缺的窘境。一是因前期市场扩张过度，普遍面临存货高企，销售缓慢，变现能力变差，资金周转率降低；二是融资渠道单一，主要依靠银行贷款，随着国家陆续出台房地产市场调控措施、银行融资监管趋紧，信贷资金投入房地产行业的门槛越来越高，融资难度和成本加大；三是企业内资金管理分散，存在某些项目公司资金闲置，而另一些项目公司却资金紧缺的情况，无法对资金进行集中管理，资金使用效率低下，有效的资金管理体系尚未形成。

第二、财务管理“被动反映型”的现象较突出。财务停留在停留在记账和编制财务报表等会计核算方面，出具的财务决算报告和财务报表适用于经营工作的事后评估，具有滞后性。很多企业日常管理忽视了财务管理的核心地位，在项目评价、前期策划、招投标、合同签订、经营决策等重要经济业务中往往没有财务人员的参与，财务管理事前和事中的预测、控制、分析等管理职能基本处于空白。

第三、内部控制薄弱，财务管理制度流于形式。一是财务收支审批流程不健全、不完善，存在审批人员没有在授权的权限范围内审批，经济业务办理审批手续不齐全等现象；二是费用开支标准混乱，不规范，没有按照财务管理制度执行，常常按领导的意图办理，随意性大。

第四、成本管控工作线条较粗，管理责任不明确。缺乏成本的总体控制，无法掌握最新成本动态，财务成本控制的底线不明确，目标成本准确性差，成本控制效果不佳，实际成本和费用偏高。全员成本管理意识薄弱，整个开发过程缺少统筹成本管理，在项目发展、规划设计、招标、签约、销售、物业管理等环节没有及时进行财务成本的事前预测和事中控制，在项目完成阶段财务成本核算显得很被动。

二、房地产企业加强财务管理，提高财务管理效率的措施

（一）加强资金筹措，控制融资成本，加快项目资金流转

面对严峻的经济形势，房地产开发企业要重视和运用“开源节流、现金为王”的财务策略，做好现金流向与现金流量的安排，以免发生资金链断裂，引发财务危机。

一是资金的筹措管理方面，要加强企业的信用管理，拓展融资渠道。房地产企业可以尝试股权融资、房地产投资基金融资、典当、销售融资、采购融资、资产证券化等多元化融资渠道。成熟的企业可考虑引进境外机构参股，这将使企业国内融资受困的情况下，依然有腾挪空间。

二是加速项目资金周转，应尽快处理掉“拖拉工程”，改变过去单纯的成本加利润式或与同区域项目类比的定价方法，更多考虑市场需求的现实状况，将产品定位于自住购房者，满足刚需市场。对于个别拿地成本处于高位的项目，应及时认亏，积极实行以价换量、组合优惠的方式，缩短项目销售周期，用单个项目亏损或项目转让的代价来换回整个企业资金链的安全。

三是加强企业现金管理，一是做好现金流量预算，测算合理的现金流量循环周期，使企业现金流量保持平衡，二是做好现金收支的动态监控，按月编制资金收支预算，明确责任，三是合理使用企业信用，尽可能使应收款项与应付款项的期限保持一致，防止企业过度预支资金。

四是认真研究当前房地产市场，审慎项目投资决策。房地产企业在进行投资选择和评估时不仅要关注销售额的增长问题，更重要的是注重现金流问题。把握好项目开发节奏，在项目定位、户型上下功夫，调整好开发项目类型和产品结构，谨慎布局，有效使用资金。

（二）完善财务管理系统，提高财务管控能力

一是房地产企业首先应当统一会计核算制度，统一科学设置会计科目、制订核算程序和规则，构建核算管理体系，以标准、统一的财务数据为管理需求提供数据分析基础，便于数据的对比、分析和考核。

二是建立资金管理中心，对项目资金进行统一集中管理，利用各项目公司的闲置资金进行内部调剂使用，可以使房地产企业相当于获得无息贷款，提高了资金的整体使用效益。

三是要建立管理会计系统,通过设立成本中心和利润中心，建立管理会计报告体系，通过财务管理报告向管理层及时反馈销售/预售收入和进度、项目开发成本、项目管理、管理成本、综合效益等信息,实现管理信息动态收集和深入分析,为管理决策提供有效支持，强化考核和监督机制。

四是加强财务制度建设，完善内部审计。房地产企业应当遵循针对性、操作性和强制性原则设立专门的财务管理机构，制定相应的财务管理制度，实行财务管理的规范化和制度化。逐步展开财务收支审计、经济效益审计、管理审计、内部控制评价、工程项目预（决）算审计、专项审计等内部审计工作。要善于发现问题，及时提出解决问题的措施，从而提高整个企业的财务管理水平。

（三）组织内部授权管理，实施财务控制

规范企业法人治理结构，在人员配置过程中，应当遵循不相容职务相分离的原则，加强各经济职位的业务牵制与监督。建立和完善明确的业务授权制度,平衡各级管理人员的权力与责任,做到责权对等，明确规定各项公司业务的执行程序,提高管理的规范化与科学性,降低运营风险。

（四）强化成本管理控制

推行全员成本管理体系，抓住项目开发关键环节进行成本优化及有效控制。一是可行性方案的选定和投资估算的定位，通过控制项目获取成本，对地块获取成本进行准确分析，严格控制项目风险；二是重视规划设计工作，加强方案优化力度，在规划设计阶段引入成本控制和成本优化机制。通过设计方案招投标、限额设计、图纸会审等来加强设计造价控制，根据项目定位和目标成本准确把握规划设计方案；三是做好供方管理，通过竞争性招标和集中采购控制采购成本，做好工程合同的签订与执行，工程进度和设计变更签证，严格材料、设备的定价和采购，控制工程款的拨付；四是做好工程结算，重点防止重复计算及收费，落实设计变更及签证，核实工程量，审定取费程序和单价套用；五是严控工程交付和运营维护费用，降低营销及管理费用；六是做好财务费用及税务支出筹划。

（五）推行全面预算管理

房地产企业在确定各层次责任中心的基础上应建立以项目预算、资金预算为基础的企业预算管理模式。项目预算是以开发项目作为预算对象,将发生的项目前期可行性研究、规划设计、报建审批、工程开发成本、开发间接费用、经营收入、借款计划、税金计划等内容进行的整体预算。资金预算由开发企业在对各责任中心的年度资金需求和收支计划进行汇总后,根据整体资金状况,对企业资金的整体协调运作制定形成。各责任中心作为企业总体预算的具体执行单位,根据企业开发流程和开发计划编制、汇总和完善本责任中心的项目预算及资金预算。每个责任中心通过建立责任中心预算报表体系,及时将实际经营信息向上一级责任中心反馈,以此实现预算执行的跟踪与控制。

参考资料：

[1]周彬彬.新形势下完善房地产企业财务管理体系的探讨.财经界.2010(2).

篇4

进入加息周期以后，面对纷繁复杂的个人理财通路和琳琅满目的各类理财产品，人们不得不认真面对和思考：除了传统的储蓄性投资，还有什么样的理财通路可以选择？究竟怎样的理财产品和理财计划最适合我？

对此，有理财专家提醒，科学理财首先需要结合自身状况合理地制订理财目标，而后根据理财目标选择合适的理财方式，而不是盲目地追逐“利润”和“收益”。

根据人民银行2004年第四季度的调查显示，子女教育和养老金储备是普通家庭最为核心的理财目标。专家分析，这种理财目标决定了家庭应选择一种中长期的理财规划，而“稳健”将是前提，并适当考虑浮动收益预期。同时，风险管理观念不可或缺，任何一种理财规划，都必须同时对理财者人身风险进行充分的估量和保障。

基于此，有专家表示，在所有的理财产品中，保险公司开发的理财产品具有这种立体优势，即借助于保险企业的风险管理和投资稳健特点，保险理财产品才能够做到安全、收益和风险保障集于一身。

一向以倡导新生态理财观念和风险管理观念引领行业的太平人寿保险有限公司，敏锐地把握了这一市场需求，将稳健与浮动收益，还有风险保障多种因素有机结合，精心研发推出了一款创新概念的“太平盈利多理财保障计划”。

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从目前公布的数字来看，盈利多的收益率一路高歌，6月份3.2%，7月份即达到3.32%，8月份3.32%，在目前市场同类产品中创下新高。

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与普通保险产品不同的是，太平盈利多的变现能力大大加强。当资金周转困难时，客户可以随时申请部分或全部领取账户资金，而无需支付任何解约费用。

市场分析人士认为，太平盈利多可以作为子女教育金与个人养老金等中长期资金储备的理想理财方式。太平盈利多鼓励客户进行中长期的稳健理财规划，为此，该计划特设长期持续奖金，可以连续10年每年额外派发1％的持续奖金给予客户，相当于全额返回该计划建立时保险公司收取的初始费用。

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简单来说，太平盈利多的特色就在于保证每年收益率最低2.25%，上不封顶；月结算利息公开透明；每日计息，月复利增值；每年额外奖励1%，累计返还初始费10%；2倍意外身故保障；随时部分提取无费用；附加大病医疗，保障更全面。例如，30岁的张先生，办理了太平盈利多10万元，假如到60岁退休时中等收益大约在25.1万，高收益则在33.4万元，张先生还可以转换为养老年金，每年定期领取，保证退休后的生活质量。如期间发生意外，则按当时账户价值的2倍给付身故保险金。

篇5

金融类投资理财展会、论坛等的频频举办，昭示着百姓投资理财时代的来临。2007年是理财市场快速发展的一年，无论是股市起伏还是黄金涨跌，无不激发着百姓的理财意识。2008年5月，《投资与理财》在展会内外广泛调研，深度交流，深切感受到稳健将成今年理财主旋律，百姓的投资将趋于理性与和谐。

稳健生金投资心态趋于平静

今年的博览会主要突出的金融投资理财特点就是求稳。在博览会上，记者看到许多期货公司都在奉劝感兴趣的老年人不要贸然从事这种投资，而一些黄金投资理财公司则表示，老年人更适合投资实物金而非黄金期货。经历了股市的沉浮，百姓们也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己今年的理财能跑赢CPI就行。

可见，无论是参会机构还是个人，传递的信息都是今年的投资理财宜以稳健为主。　“今年主打中低风险、中低收益的产品，80％是稳健型产品。”一家参会的银行表示，去年的许多银行理财产品设计和盈利脱节，宣传高收益、只告诉投资者最理想状况，最终导致许多产品收益率为零。今年从理财机构本身来说，投资的主旋律就是求稳，因此银行理财产品在股票市场投资的手笔会减小，而在其他稳健渠道会增加。

显然，受股市震荡调整和银监会整顿市场的双重影响，银行理财市场也在发生微妙变化。由于资本市场的不确定性增加，在博览会上主推的理财产品中保本稳健型产品占据大半壁江山，一度风光无限的投资于股票、基金等高风险高收益型的产品则退居二线。

政策管“嘴”，进入“保产年”

事实上，为了强调风险提示，银监会在4月份推出的新规中对于预期收益的提法规范更加严格，强调对于无法提供准确测算依据和测算方式的理财产品，不得出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。

果然，在博览会现场，各家银行近期推出的理财产品说明书都“改头换面”，对产品的最高收益率甚至预期收益率进行弱化，取而代之的是客户评估表和风险提示以及各种情况下的可能收益的说明。

不仅如此，大多数理财产品合同书上还需要投资者在相关栏目亲自抄写一段文字：“本人已经阅读本理财产品的风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”

对于2008年的投资策略，在展会开讲座的理财专家刘彦斌表示，如果把2007年称为“有产年”，那么2008年就是“保产年”。他认为“保产”先后顺序可以是：还房贷，减轻加息带来的利息负担；增加储蓄；投资国债：定期定额投资基金；减少股票和基金的投资；投资房产。

涨涨跌跌，痛并快乐着

金融市场上理财方式多种多样，但无论是炒股还是炒基，那不可预期的涨涨跌跌，几乎可以让每个投资者痛或快乐着。

在博览会上，记者发现不少投资者将基金公司的销售人员团团围住，询问基金净值等相关问题。据记者了解，多数参展基金公司旗下的基金在过去几个月的时间里净值低于1元，因此净值问题成为基金公司在宣传中的软肋。每当客户问到此类问题时，销售人员重复率最高的话就是“等等，再等等看”。

记者随机询问一些参会者投资股票和基金的打算，听到的声音是：　“放着吧，儿子该上大学了，就当是攒着未来的学费”，“我没赎，赎了也是亏。”话语中透露出几分无奈。也有不甘心的，他们还想继续等待时机再次投资，争取把损失弥补回来。在一家基金公司的调查问卷上记者看到，选了“今年想择机继续投资”的人不在少数。

对于今年投资基金的策略，信达证券的理财师告诉记者：市场进入典型的震荡期，短期不明朗，但长期却看好，总体上看是购买基金的时候。但这不意味着可以随便进行申购或者认购。正是由于市场不如以前景气，给基金的操作带来一定难度。因此，基金业绩的分化会较前期牛市更加明显，更需要精挑细选，思路是首选实力好的公司，其次关注投资能力突出的基金经理，之后选择投资类型和投资风格与自己偏好一致的品种，最后看历史业绩。

第三方理财公司，冒出一个“新事物”

本届理财博览会上，第三方理财公司出乎意料地受到投资者广泛关注。

第三方理财公司主要是在分析投资者的风险承受能力后，为客户制定包含基金、黄金、QDII、券商集合理财、人民币理财、私募基金等多种投资方式的一揽子理财方案，并提取一定佣金。

此次，包括国内最大的第三方理财公司诺亚财富管理中心、第一家全外资的世德贝投资咨询有限公司、北京展恒理财顾问有限公司等多家第三方理财公司均在理财博览会上向投资者积极推销自己。它们一般要求投资者填一张表格，并根据表格在现场让公司理财顾问对投资者的投资进行分析，这吸引了大批投资者。

不过，高额的准入门槛注定让投资者对这些公司提供的理财服务多问少做。据介绍，它们的理财门槛最低为100万元，而诺亚财富的理财产品的门槛最低高达300万元。

2008，百姓理财意识的成长之年

中国资本市场的快速发展，将2007年打造成百姓理财意识极速提升之年。但一转眼，2008年“货币从紧”，经济增速减缓，通胀压力加大，炒股、买基暴富的“神话”已成过往。伴随百姓投资理财趋于理性化，注重均衡风险和投资渠道多样化，将成为必然的选择。

篇6

有人幻想一夜暴富，也有人更喜欢脚踏实地。

在理财偏好上，也是一千个人眼中，就有一千个哈姆雷特。有人偏好高风险、高收益，有人对风险的容忍度却很低。

经历过理财市场多年的风风雨雨，经历过多次股票暴跌、基金腰斩，痛过之后，不少人倾向于选择稍微稳妥一点的理财工具，目标是资产的保值，然后增值。

毕竟，理财不是为了一夜暴富，而是一种理性积极的生活和财务态度。理财，是为了生活长久美好，而不是为了体验过山车般的疯狂。

稳健收益一样有魔力

事实上看，稳妥一点的投资和理财，只要能够处于正收益状态，也一样具有强大的魔力。

假如将理财年化收益目标设定为高于银行收益又比较稳妥的区间，比如6%，只要你的投资能持续多年保持在这一收益率附近，那么收益一样会很可观。

如果每年拿出5万元本金用于投资理财，每年年化收益率能大概维持在6%，那么经过复利的魔力效应后，5年总投入25万元可以增值为28万余元；10年总投入50万元可以变为66万余元；20年总投入100万元可以达到184万余元。

一步一个脚印，慢慢积累，你的理财计划也许就会“妥妥的”。

为此，本期我们特别为广大读者梳理了一下市场上几类收益比较稳健的理财工具，既有短期品种，也有中长期工具，以供大家参考之用。

留意流动性风险

由于每个人的每笔资金可供投资的时间期限不同，在进行稳健投资时，应特别关注稳健理财工具对资金闲置时间的要求。同时，在进行投资理财之前，应尽量准确评估好自己能够接受的理财时长，防范流动性风险。万一投入了一笔中长期投资（如企业债），却很快需要将钱拿出来使用，那么肯定会影响收益率。

尽量让自己的资金能与投资工具的特性互相匹配，短期闲置资金就选择逆回购或银行短期理财产品，半年以上至3年的中期资金可以考虑选择时长比较匹配的可转债品种、分级基金的稳健部分、固定收益类信托产品等，中长期的资金则可以匹配久期更长的企业债等品种。

短期产品注意“在途时间”

我们在寻求年化6%的投资工具时，更要注意尽量让年度实际收益率真正达到或接近6%。

对于短期理财产品而言，无论是逆回购还是人民币理财产品，由于期限短，采用“短平快”投资手法，虽然每一次投资的年化收益率可能接近6%，但算上“资金的在途时间”，年度实际收益率很可能打折。比如，一款投资期限为1个月的理财产品，从发行募集到还本付息，资金实际占用时间最长可能会需要44天。经过“在途时间”的分摊，实际收益率也显著地被摊薄。

投资是一场与时间共舞的战斗。为了尽量规避短期投资工具的这一弊端，最好能尽量采用滚动投资的方式，通过资金的搭配和投资，让资金实际收益率尽可能接近预设置的目标收益率。

要有资产配置的意识

虽然我们这期文章主要是寻找稳妥理财工具，但是对于个人和家庭而言，稳健理财工具可能只是投资组合篮子中的一员，一定要有资产配置的概念。

在进行投资组合或称资产配置之前，应该先评估个人和家庭的财务状况、收入状况、风险偏好、风险实际承受能力，梳理家庭理财目标，然后选择比较适合自己的一揽子投资组合。

对于年轻人而言，可以更多配置一些高风险、高收益的投资品种；对于中老年人而言，稳健的理财工具大多更适合；中年“夹心族”更应该以家庭理财目标为出发点，寻找匹配的投资工具。但也有例外，如老年人双方收入都较高，家庭资产比较丰厚，家庭责任比较轻的，如果愿意多做一些中高风险的投资，也是可行的。

不能陷入长期投资的“陷阱”

篇7

在来到世德贝投资咨询（北京）有限公司工作之前，赵婧曾经在花旗银行工作了四年。外资银行的四年，她担任客户经理，她的工作就是帮个人高端客户完成个人理财投资。今年年初，她加入到世德贝，成为了该公司一位高级理财经理。

如果细细想来，从外资银行到世德贝，这样的选择似乎不难理解。

低调而奢华

就世德贝投资咨询（北京）有限公司在中国的发展而言，它很新鲜，它成立于2007年9月。但如果将它的背景结合起来，就不难发现，它很古老，它背后的那个强大的金融理财集团已经有一百多年的历史了。

世德贝投资咨询（北京）有限公司是瑞典Soderberg & Partners集团公司在中国的全资子公司。而Soderberg & Partners集团公司则是瑞典最大的独立金融理财集团，1866年创立；1909年，Soderberg家族与瓦伦堡家族联合推动建立了瑞典最好的商学府――瑞典斯德哥尔摩经济学院；1934年，Soderberg家族注册了Ratos 公司。1954年，Ratos 公司在斯德哥尔摩上市。1999年，Ratos公司开始从事私募股权（PE）投资，2008年，Ratos实现税前利润56.7亿瑞典克朗。而现在，Soderberg家族企业发展蒸蒸日上，Soderberg家族与瓦伦堡家族有久远的联姻和企业合作关系，两个家族瑞典财团榜单一直处于领先地位。

但不得不说的是，世德贝投资咨询（北京）有限公司在中国的四年更像是一次摸索中的试水之旅。它面对着中国经济的发速发展以及变化中的日新月异，正在逐步适应并且摸索转型中。

截至2010 年底，世贝在瑞典、英国和中国拥有超过40 家分支结构，920多名员工，为29 万名个人客户和2 万多家机构提供养老咨询、风险管理和资产管理等独立金融理财服务。其中包括许多国际知名机构，比如沃尔沃、斯堪尼亚、DHL、毕马威、救助儿童会等。

世贝2005-2010年年复合增长率达70%，2010 年营业额超出8.8亿人民币，管理资产额超过2000亿人民币，占有瑞典独立金融理财市场22% 以上的份额。

稳健而中立

事实上，在瑞典，还有其他的北欧国家，人们很看重的一件事就是如何进行财富的管理以及如何在理财中保持沉稳。在产品的选择上，一种独立的理财服务模式、客观中立的角度以及强大的分析研究系统似乎更有助于客户的选择。

赵婧说，之所以选择世德贝，是因为世德贝是国内唯一一家纯外资第三方理财机构，它实力很强，具有良好的企业文化。在理财方面，偏好稳健投资方式， 产品方面，选择范围很广，有严格的风险控制机制，收益率从低到高，期限从短期到长期，都可以选择，满足高端客户对于资产的不同需求，这样的一个机构很有竞争优势。

就客户群体而言，因为世德贝的产品基本上是以100万投资额度起认购，所以客户相对年龄大一些，有一定经济背景。

赵婧说，在为客户提供服务上，基本上是从客户的角度出发来选择产品的，最先要了解客户的投资偏好和风险承受力，然后作出一些推荐，针对其中一些产品会给客户作出特别的推荐以及理由。现在，如果是经她推荐的产品，投资一年后基本都可以达到12%左右的收益率。

“以客户角度出发，找到真正适合他的投资产品。帮客户多想一些，让客户可以省时、省心，让客户在理财中拥有愉悦的心情。” 这是赵婧在长期的工作中，最深刻的感悟。

诚信而踏实

在投资方面，赵婧是稳健的，她的投资特点是，一定要在自己能力允许的范围内投资，把资产交给有时间有精力的专业人士来管理，分散投资，现金为王。综合来说，就是第一要保证资金安全，第二要找到适合自己的投资类型。

在理财书目上她特别推荐本杰明•格雷厄姆的《聪明的投资者》以及罗杰•洛温斯坦的《巴菲特传》，这样的书目更有助于如何尽量避免风险，从而稳健投资。

针对当前的市场行情，赵婧给出了几点投资建议：

如果年轻的白领，可以选择每月定投的方式，这样既可以投资，同时也帮自己在储钱，慢慢积累。

如果是资产量较大的客户，就应该很严格的做市场分析，谨慎投资。首先要能抵御通货膨胀，其次还是把较多资产放在固定收益类型的产品里，稳健安全。如果之前股票，基金等等有参与过，可以适当选择一些另类投资，或者私募基金，获得更高利率。也可以选择私人银行以及背景和口碑相对较好的第三方理财机构，这样投资产品类型多，客户选择的余地也大。

还有，产品方面可以考虑信托集合理财计划，由于受到银监会监管，有完善的风险控制，每年可以拿到固定收益，一般是10到12%，期限一般是1到2年，也属于稳健投资的推荐产品。

还有一点很重要，要选对客户经理，一位好的客户经理他会精心管理客户的资产并且让资产增值，另外，针对子女教育，养老保险等等这些问题也都会考虑在内。

篇8

步骤一：明确自己的理财需求，审慎对待保险理财

无论个人、家庭、企事业单位还是国家，作为不同规模的经济体都离不开资金运用，均需科学理财。一般意义上讲，理财就是赚钱，但是每一个经济体的理财需求是不同的，有的为了赚钱，有的为了省钱，有的为了合法洗钱，有的为了规避风险和税收。理财或资金运用的出发点不同，就应该通过不同的渠道理财，受不同的法律来调整。譬如银行、证券和保险是传统的三大理财模式，但其功能还是不同的：银行是专业理财机构，可以通过储蓄、中间业务、放贷和结算等方式为通过银行理财的人们获取收益；证券是高风险、高收益理财渠道，可能利润很高也可能血本无归；保险是风险管理行业，并非让你赚钱，而是让你通过转嫁风险来省钱。其它还有房产理财、邮票理财、古玩理财等等不一而足，均有其不同的内涵和法律要求。

选择保险理财是对的，也是科学理财的表现，在转嫁风险的理财需求下首先应选择保险理财，但在获取高额利润方面则不宜选择保险理财。保险的主要功能是风险管理，通俗讲是让你低投入高保障，而非低投入高收益，这是有区别的。

步骤二：明确优质公司标准，选择依法经营的保险公司

企业是有生命周期的，保险公司也不例外。确定优质公司标准，选择一个依法规范经营的保险公司是必要的，不是危言耸听。一个优秀的保险消费者不能因为大众的跟风而成为保险理财的盲流，而应该更高一筹地去选择自己的保险理财受托人，具备30年保险经营经验的公司是首选。

具体到优质公司的标准，虽然多样化但主要不外乎以下几点：其一，构建了优质的保险公司文化。领导层是否具备较高的经营素质和法律素质，是否具备长远和稳健的经营风格这都是至关重要的。其二，公司股东实力和保险素质较高。股东是保险公司的法律父母，股东素质的优劣和资金实力将决定保险公司的成长速度，较高的注册资金和可能的追加资本都会延伸公司的寿命，具备丰富保险经验和良好业绩背景的股东是值得信任的。其三，公司依照法律稳健经营。自投资保险的整个流程可以看出一个公司的规范程度，产品开发的准确性和效率、销售的专业性、核保过程的严谨性、服务的耐性和专业性以及理赔的准确性等等，这一系列环节可以观察出公司的内在实力和规范程度。

步骤三：规划保险理财方案，选择高素质保险顾问

不同经济单位对保险的需求大同小异，主要是财产和人身风险的转嫁和稳健的投资收益。规划和清晰切合自身需求的保险理财方案是必要的，譬如针对财产风险可以投保家财险、企财险、责任险，并且明晰其中的保险责任、免责条款以及纠纷解决方式，不能仅仅听从保险顾问的解释，还要研究具体的条款。很多企业投保企财险是为了规避地震等重大风险，但很多条款中地震风险是除外责任，到头来事与愿违；再譬如人身保险理财中，应该按照意外险、重疾险、养老分红险、万能寿险和投资连结险的先后顺序来进行，而不能一味地去想通过保险赚大钱，只投那种无保证的分红险。笔者的一位医生朋友保险意识不错，他每年投保1万元，30年后可回收100多万元，这种情况要么被误导，要么急于发财，丢了风险意识，是可怕的。

因为保险理财的长期性，保险公司提供的保险服务质量也是至关重要的，具体表现除了保险公司的综合服务水平，还有具体保险顾问的综合素质。实践中，尽管保险行业和银行一样是金融行业，但保险顾问的社会地位并不高，国内更是如此，其主要原因还是保险中介的整体素质不高。目前，国内保险顾问的素质有所提高但远远不够，哪怕是市场上较为优质的保险公司，其人员素质也应快速提高。选择保险顾问，一要看其保险展业的法律资质，包括展业证书、展业资格证号等，必要时通过保险监管机构了解，实践中已出现不少无合法资质人员骗取个人、企事业单位保险费的案件；二要看其保险专业素质，素质无定规，但从其对保险的认识、讲解条款的到位与否、服务水平和能力等方面可以判断出其程度的高低。

篇9

随着经济的发展，国内中产阶级不断发展壮大，但他们的财富往何处放是一个让人头疼的问题：在不断下滑的经济环境中，股票基金收益波动大、风险太高，房地产未来增幅有限，银行理财也因降息趋势收益率下滑，中产阶级偏爱的理财方式都不足以为子女教育、养老问题提供确定的支持。

那么，怎样才能成为成功的理财达人，什么样的规划才是中产家庭适合的理财配置？

上海申银万国证券研究所《中国资产配置体系研究与构建》一份报告显示，70%的投资收益来自资产配置，而保险是资产配置的基础。对于中产阶级来说，通过安全稳健的保险理财来平衡高收益投资的风险，逐渐成为这个群体多元化投资策略的主流之选。

超半数理财配置不合理

日前，《2015中产阶层愿望与梦想调查报告》显示，1000名中国内地的受访者中超半数人群未制定长期财务规划，更是有超六成的人群没有制定合理的理财配置。著名的调查机构普益索金融服务团队的调查也指出，73%的中国内地受访者通过股票、基金、房地产、银行理财等作为退休储备，近一半的人（48%）认为达成财务增值主要靠运气。

在过往的很多年里，中产家庭的理财手段非常单一，要么买房，要么炒股。记者注意到，自去年7月份以来，股市进入快速增长阶段，中产阶级加大了风险偏好，投资股市的越来越多。但近期股市的“跌跌不休”，使得当月持有市值50万元～500万元的个人账户中有21万个“消失”，有500万元以上账户也近3万个不见踪迹。

显然这样的资产配置无助于中产家庭资产保值增值。对于很多中产家庭而言，目前的资产积累可能是花了5年、10年甚至更长时间才慢慢完成的，因此，为了保障这些资产的安全性，更为重要的是稳健，而不是通过几次高风险的投资实现财富翻倍的梦想，因为一来存在较高的风险，二来也会加大家庭短期的经济和收入压力。对于中产阶级家庭而言，其实理财的主要目的是通过稳健的理财增值收益来保障资产的稳步增长。

保险是资产配置的基础

既然超半数的中产阶级理财配置不合理，那他们正确的理财思路应该是什么？

根据申万的报告称，从资产配置的思维出发，单一资产的吸引力并不单纯在于高收益，更为重要的是其风险收益与组合中其他资产的关联程度。历史实践告诉我们，不同资产的收益变化是非常剧烈的，资产配置可以帮助降低资产价格波动对组合的影响，适应投资者的风险偏好并实现长期投资目标。

面对越来越复杂的投资市场，太平人寿专家杜鑫瑞建议，一定要量力而行，切勿孤注一掷，做好资产配置，待保险等保障类投资产品给家庭打足了基础，其他高风险投资才不会是空中楼阁。合理的资产配置顺序应该是保障类产品（如保险、存款等）、现金管理、固定收益类产品，最后才是风险最高的权益类和另类产品投资。

篇10

流火的7月，正值毕业季。一批“90后”纷纷踏入职场，成为新人。刚毕业的王立新也工作了，今年23岁的他目前就职于上海一家外资企业，税前月收入4000元，试用期3个月，转正后税前月薪5000元，年底薪水大概能翻番。现在的王立新还和父母挤住在一起，每月个人消费需要1000元，转正后，单位承诺办理“五险一金”。

王立新告诉记者，大学期间，他就经常阅览《投资与理财》，对理财也非常感兴趣，还偷偷把自己的生活费用来炒股，但苦于没有收入，让他觉得自己“无财可理”。现在好了，终于有了稳定的工作，他紧衣缩食，控制开支，和父母挤在一起住，就是希望把自己的第一桶金攒起来。

“我有一个计划，希望自己能在工作的前3年攒下20万元。”王立新说，“我有个同学，大学期间通过炒股，2万元的本金变成了现在的5万元，我也想试试。”

理想是丰满的，现实总是残酷的。虽然股市可以让本金翻番，同样也会让本金腰折。因此，王立新希望有专业的理财师可以给他一些建议，让他顺利地攒到自己人生的第一桶金。

理财目标：

1.3年内攒20万元;2.20万元如何打理。

朱悦

上海凯石财富管理有限公司理财师。

刚毕业的应届生王立新，为自己设立了3年积攒20万的理财目标。这是投资理财必要的第一步，接下来可根据这个目标制订确切的理财计划，坚持执行并在过程中优化调整。这样，目标的稳步达成指日可待。

积极提升自我，增加职场含金量

综合王立新的实际情况，如果这3年工作稳定的话，半年以后的月薪可达税前10000元。即使3年内不加薪，粗略计算总收入也能超过30万元。也就是说只要每个月强制储蓄占到收入的60%也可以差不多达到这个目标。不过现实生活中，小王仍处于职业发展期，考虑到未来的继续学习、正常社交、人情往来、日常消费以及年轻人更新换代电子产品等等一些必要开支，仍然需要合理定下一个理财计划，适当做些稳健的投资，为自己带来“钱生钱”的收益，生活质量也不因此而降低。

而在这个目标下，其实更应该关注的是小王本身的职场能力。作为一个职场新人，进入了福利好、待遇高的外资企业是件值得高兴的事，应当再接再励，也同时做好自己的职业规划。有的放矢地多掌握一些工作技能，不断积累工作经验，努力提升自己的价值。这样才可能有一个稳定的工作环境来保证收入，也将可能带来更好的晋升加薪机会。

制订合理的理财计划，力求稳健第一

小王可以根据自己的实际情况，分为两个阶段作以下安排：

第一阶段――第一年的前半年以强制储蓄为主，合理控制开支。由于和父母同住的关系，所以节省了租住房屋的开销。然而除了每个月1000元的日常开支，也还建议预留3个月左右的现金流在身边，以便应对突发状况，金额在3000元至5000元为宜。同时，可以留意一下市场上的货币基金，和各商业银行发行的保本型短期理财产品。这些品种的起投额较低，流动性较好，安全性高，收益比活期利息高一些。目前市场上此两类的产品收益约在年化2.5%～3.5%之间。

下半年开始月收入达1万后，每月能供支配投资的钱宽裕起来，也能有更多的尝试。除了购买上述基金产品以外，也可以开始留意一下市场上的债券型基金，或者分级基金的优先级产品，这些投资品种收益固定，略高于同期银行短期保本型产品，且相对安全。具体操作上，可以先比较一下同类型基金的业绩，挑选一到两个排名靠前、基金公司综合实力较强的做配置。投资金额在每月5000～6000元为宜，余下的收入扣除个税、开销，应该也还有2000～3000的结余。这笔钱可以作为强制储蓄，为自己准备一个学习基金或者预备未来的个人商业保险等等未来必要的大笔开支。

丰富投资工具并积累市场经验，优化投资组合

第二阶段――基于前面对市场上稳健的投资品种的接触，相信这个阶段小王对市场上的投资品种有更多了解，而且此时收入来源趋于稳定，可以尝试为自己做一些投资组合配置，追求稳健的同时也提高自己的投资收益。建议除了固定收益类的产品外，再关注一下混合型基金。混合基金相比股票型基金在股票仓位上灵活一些，基金经理可根据市场变化适时调整策略。不过在操作上建议逐步定额或定期购买，即使用基金定投的方式，这样能有效避免市场波动带来的风险，并且投资额控制在每月收入的10%～20%以内。大部分仍然应该以稳健的固定收益产品为主。

另外，如果本身对投资感兴趣，这个阶段可以开始学习各类基金知识，也可根据市场环境的变化选择调整自己的投资品种，逐步提高投资组合收益。因为公募基金流动性好、门槛低、交易便捷、集合投资等特性，对于普通投资者来说，是一个不错的选择。至于股票，笔者认为它对投资者的专业能力、风险承受力、时间、心理素质等方面要求都很高，如果不具备这些条件，最好不要抱着侥幸心理贸然入市自己买卖股票。不过，如对股票投资有兴趣，小王可以在这个阶段多积累一些投资经验，坚持关注市场。并学习一些分析判断的知识，在不影响整个理财目标达成的前提下，预留少量资金购入一些大盘蓝筹绩优股。虽然小王年纪较轻有一定的风险承受能力，但始终不是专业投资者，所以建议作为配置的总资金量在1万～3万元为宜，并根据实时的市场情况调整仓位。

如何打理20万

最后，投资理财的领域没有一成不变的方式。因为市场不断变化，投资工具也不断丰富和发展，投资者的实际情况和需求也都在变化。只有坚持学习，战胜变化带来的挑战，才能找到为资产保值增值的方法。希望3年以后小王能如愿达成20万的理财目标。届时再根据自己的实际需求出发，制订新的理财计划，并运用自己这3年积累的理财知识，寻找到合适的市场工具，向自己下一个目标出发。

孙威龄

香港嘉丰瑞德资本集团上海分公司的资深理财师。具有国家一级理财师资质，在金融业从业多年，在多类产品领域中，担任高级理财经理。

财务分析：

职场新人由于职业经验、技能等都相对欠缺，所以工资也都不高，每月薪资一般在2000～5000元之间，再考虑到房租、吃饭、日用品等必要的开支，每月结余所剩无几。职场新人要想积累人生的第一桶财富，理财师表示首先要减少生活中不必要的开支，平时可以通过记账等方式来调整消费支出;其次，应将每月有限的收入进行合理分配，部分收入用于平常消费，部分收入进行强制储蓄;第三，适当进行一些风险较低的投资，让闲置资金增值。总之，职场新人要学会开源节流，积沙成塔，才能攒到人生的第一桶金。

理财建议：

1.理性消费，按需购物

像王立新这样的职场新人，虽然收入并不高，节余也不是很多，但有储蓄意识，理财需求强，这是走好理财的第一步，很重要，希望王立新能继续保持。其次，在生活中，职场新人不可有攀比心理，不可过度追“新”，要做到理性消费、按需购物，对自己要有理性定位。另外，建议每位职场新人都要养成良好的记账习惯，记账能够帮助你了解自己的消费结构，对于那些必要的与不必要的支出做到心中有数，日后尽可以减少不必要支出，很多钱自然而然就省下来了。

2、合理分配收入，有计划理财

读者王立新由于刚工作，目前每月收入仅有4000元，3月后转正后5000元，收入不高，但仍需合理分配，要有计划地进行理财投资。嘉丰瑞德理财师建议他可以将每月收入分成三份管理：1份用于生活开销，即1000元;1份用于每月储蓄，即3000元;还有1份留作手头流动资金，即1000元，这部分资金可存入余额宝等互联网理财品种，既能随用随取，还能享受3.5%左右的年收益，可比存活期利息（0.35%）高得多。

3.低风险投资，闲置资金增值

对于职场新人来说，每月的一部分钱用于储蓄，选择定投类品种如基金定投或宜盛月定投很不错，强制储蓄，进行定期定额投资，可以实现资产的积累。此外，待个人存款积累到一定的数额就可以尝试一些低风险稳健型投资，让钱生钱，但重点是要选择适合自己的产品才行。职场新人由于经济基础普遍薄弱，建议王立新可以首选一些保守型的储蓄存款或余额宝等理财方式，待个人存款增加至5万元，可选择像银行保本类理财品种，1年有4%左右的收益;10万元，可以参与一些高门槛、高收益的稳健型投资，像宜盛月月盈等品种，1年就有10%左右的收益;20万可以关注一些混合基金类稳利精选基金等稳健投资品种，收益会更高。总而言之，职场新人一定要有理财投资的理念，后期需不断学习理财知识，并进行投资实践。

4.充实自己，广积人脉

篇11

用人民币进行境外投资

从2005年7月人民币开始浮动以来,经过将近两年的时间,目前大约升值了7%｡与此同时,中国的对外开放逐渐深入,个人境外投资的限制在逐渐放宽,理财产品也在不断增加｡而且,国家外汇储备一直在持续增长,到2007年3月,已经达到1.2万亿美元,充裕的外汇储备为境内居民个人和机构通过人民币购汇形式进行境外金融产品投资提供了充分保障｡2006年4月,中国人民银行､中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局共同颁布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》之后,个人可以用人民币进行境外投资,银行也推出了更多选择的外汇理财产品,甚至可以购买美国国债｡“暂行办法”中还规定:“商业银行应采取有效措施,通过远期结汇等业务对冲和管理代客境外理财产生的汇率风险｡”这就意味着,银行在推出境外投资产品的时候可以报出两个价格,一个是用美元等外币购买的价格,另一个是用人民币购买的价格｡使用人民币购买的汇率风险由银行而不是投资者来承担｡不过,由于用人民币进行境外投资需要先把人民币换成美元,投资结束后再换回人民币,银行为了规避一进一出的汇率风险会产生一些成本,因此,同样的产品以人民币标价的收益率会偏低一些｡所有这一切似乎都增加了理财规划的难度｡

其实,如果我们真正理解了理财,这些问题就会变得简单多了｡

什么是理财,谁需要理财

什么是理财?国内有一种通俗的说法就是“你不理财,财不理你”｡虽然这是一种调侃式的提醒,但却比较明确地反映出有关理财的一些本质特征｡毫无疑问,你首先要有财富,而且你还很可能是一个有成就的职业人士｡有财富的概念不是拥有一些生活积蓄,而是具有一定的经济实力｡你平时工作很忙,无暇分心,既不是追求最大投资收益的职业投资者,也不知道如何去管理你的财富｡这样,“你不理财”的结果就是“财不理你”,即你的财富不能得到有效的配置､保值和增值｡因此,如何实现财富的保值和增值,就是理财｡理财的英文原意是“财富管理”(Wealth Management),说的也是通过有效的管理,最终达到财富保值和增值的目的｡那么,你如何在工作繁忙的情况下,以最简单有效的方式来管理自己的财富呢?办法有两个:一是全盘交给理财专家,二是选择简单稳健的理财产品自己打理,比如买国债｡

从这些理财的特征看,我们不难意识到,理财并不是投资｡也就是说,理财不试图在风险和收益之间投入大量精力,运用一定的专业知识进行博弈,以便获得最大的收益｡理财最多也就是一种相当保守的投资,正如我们前面指出的那样,理财的核心在于管理财富,以达到保值和增值的目的｡这个特点反映在家庭可支配资金的投入比例以及理财工具的选择和配置上,稳健性特征就非常明显｡一般来说,与纯粹的商业投资比较,个人理财涉及家庭全部的可投资资金,理财产品选择和配置比例大多遵循5∶4∶1的比例,即安全性资产,如债券和保险等要占家庭资产的一半,风险性资产(包括股票､基金)最多不超过40%,而流动的活期存款和现金等至少要保留10%｡5∶4∶1的比例,就已经是一个比较典型的进取型投资者的比例了｡我们还要特别指出的是,保险进入理财产品的选择范围并占据重要地位,最可以说明理财保证生活品质稳健的本质,也是与投资明显不同之处｡

广义的理财概念既不可能脱离一个家庭的收入和财富,也不可能不考虑消费决策而单纯谈论财富的保值和增值｡在这个意义上说,一个家庭可以不进行投资,但是绝对不可能没有理财｡

从容应对

人民币升值

在对理财的本质有了了解以后,我们就能够从容做出在人民币升值情况下的理财决策了｡从大原则上说,在过去两年内人民币年度升值大约3.5%的水平,应该不会对个人理财计划产生决定性的影响｡目前人民币一年期存款利率水平是3.06%,而美元的基准利率水平在5.25%,利差大约在2.19%｡这就是说,如果按照人民币每年大约3.5%的升值速度,那么将美元理财产品转换成人民币理财产品的净收益水平应该在每年1.3%左右｡如果考虑到转换成本以及实际消费和资产组合对美元的需求,这个水平显然还不足以对个人理财计划进行大的调整｡

篇12

建立灵活的理财组合

近几年，国际金融市场动荡加剧，黄金、美元指数波动幅度增大，加上各种新型投资理财渠道不断增加，使得投资理财市场的风险加剧，但理财的机会也更多了。许多人因而比之前更早地开始了人生“后半期”的理财规划。

市民姚先生表示，他理财并不仅仅为了让财富增值。他说：“我也特别注重保险，下半辈子抵御健康风险、通胀风险与投资风险，都是非常重要的。”他J为，不要等快退休了才考虑接下来的财富怎么安排，提早十几二十年就应该为退休做准备。

理财师认为，未来人们需要面对的不仅是市场波动风险，还有通货膨胀风险，他建议，多数家庭都不妨早为退休做准备，尽量选择适合自己收入水平的投资工具，建立理性而富有灵活性的理财组合，长期坚持良好的理财习惯。

以稳为主首选“老四样”

提起中老年理财，“保本”“稳健”一直是关键词。但也有投资者认为，中老年人也要随时关注市场变化，风险和收益都要考虑，不能太过传统和保守。

理财师建议，中老年人应着重选择以下几种投资品种：保底固收类型的银行理财产品、债券型基金、黄金、货币基金，这四类产品在计划退休人士或已退休人士家庭流动资产中的占比不应低于60%的份额。银行理财产品与债券型基金属于“稳健”类型产品，收益普遍高于银行利率，而投资风险较低，可以有效帮助计划退休的人士对抗通胀。而黄金是全世界公认的硬通货，也是家庭理财不可或缺的组成部分。货币基金变现容易，可以购买美元投资方向的货币基金。

定额投资需趁早开始

篇13

老人有钱不爱用银行卡

虽然老年人对金融理财有需求，但金融市场缺乏为老年人定制的金融工具和理财产品，老年人是被排斥在现代快捷金融服务之外的。加上担心银行卡不安全、不会使用自助存取款机、密码记不住等各种原因，九成以上的老人不愿意使用银行卡，这使得老年人金融市场非常不景气。

青岛市中信银行一名工作人员介绍，积蓄一生，老年人手里都有些钱，但是很大一部分人留着给孩子买房、结婚用，再有余钱才会投资理财，由于接受能力弱，理财仅限于国债、股票、基金，有的不仅不赚钱还赔钱。而老年人一旦生病，急需大笔钱时，这些都不能解决问题。因此，老年人需要定制化的金融产品，这也是各家银行欠缺的。

老人理财太单一

不少人退休后，收入开始减少，随着物价上涨，医疗、生活等开支的增加，一部分老年人开始思考将手中现有积蓄和每月退休金进行投资理财。但目前情况下，老年人理财仅有股票、基金、国债三种方式，不仅单一，而且由于老年人信息不畅、理解能力弱，使用这几种投资方式往往会失败。

市民陈女士今年56岁，50岁时提前办理了退休，之后开始拿出一部分积蓄购买国债。“我不懂股票、基金，而且那些风险太大不敢买，国债还是比较稳健的投资方式。”陈女士自以为这种稳健的理财方式不会太吃亏，可是她渐渐发现，买国债也得有灵活的理财头脑。她刚退休时买了五年期国债，可是随着时间推移，存款利息一个劲地上调，早早地超过了她的国债利率，买的国债还不如在银行存款收益高。今年她不考虑购买国债了，但一名银行的理财师却告诉她，现在买国债正是时候，因为存款利息处于高位，以后会是下降趋势，现在购买国债赚钱。“自己年龄大了，对金融市场不了解，也不知道存款利息与国债的关系，才会吃了大亏。”陈女士说。

光大银行青岛分行理财师提醒，老年人理财应该留足日常生活备用金，因为会有医疗费用等不确定大额开支，这部分资金是随时可能用到的资金，因此，最好以银行活期存款方式进行留存，以备不时之需。而且理财应该有专门的理财师帮忙建立合理的投资组合。比如以债券、中低风险基金定投、保证收益型银行理财产品、储蓄型保险等方式为主。老年人可按此方式进行组合投资，分散风险。

老人理财切莫跟风上

招商银行青岛分行一家支行的理财师告诉笔者，前段时间，一位70多岁的老人找到他，想让他帮忙诊断一下自己购买的其他银行的基金产品。让他难过的是，由于老人购买的产品没有经过理财师的指导，他花20多万买的50多只基金产品，大半出现了亏损。

而老年人到银行存款，却被服务人员忽悠改买保险的案例时常见诸报端，这也是因为老年人对理财知识的匮乏，只听信服务人员收益高的说法做出错误的决定。

老年人理财误区都有哪些方面呢？人到老年，抗风险心理能力低。因此，保守理财是绝大部分老年人的理财方式，而且老年人理财目前仅有股票、保险、基金三种方式。

在购买股票时，老年人容易犯的理财错误就是跟风，轻信他人。看别人炒股也跟着炒股，别人买哪种股票跟着也买哪种。老年人的信息本来就通畅，当一位老年人有了信息，其他老年人就立即跟风，然后大部分人都会亏损。专业人士提醒，老年人在理财时，应该有自己的主见，最忌讳跟风。

篇14

日前，银监会了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，从投资管理原则、投资管理方式、投资方向等多个层面，对以往的政策和做法进行了较大的调整和规范。笔者认为，新规定的出台将会推动银行理财产品回归稳健。

应当说，过去几年我国银行理财产品获得了井喷式的增长，无论是理财产品的市场规模、投资范围，还是产品种类，都取得了长足的发展。但与之相应，理财市场风险开始显现，问题也开始不断暴露。“零收益”、“负收益”事件频频曝光，某些银行理财产品面临清盘，投资人和银行业之间纠纷不断，以及银行理财内部操作的不透明，都引起市场的质疑与诘责。

表面上的问题反映了银行在理财业务内部管理、风险控制等深层次环节上能力薄弱。目前，不少银行在实际操作中对理财产品表内表外的处理没有统一标准，类似的产品既可以作为表内核算，也可以采用表外核算，随意性很大。这造成部分银行可能利用这一空间将部分有风险的资产转移到表外，由于表外资产无需拨备，管理标准相对较松，因此，这种理财资产表外化极易造成银行风险的积累。例如，去年由于贷款规模的控制造成银行放贷能力受限，银行通过”信托+理财”的形式将贷款转移到表外以规避额度控制。而贷款的发放对象包括房地产等行业，这在干扰货币政策的同时，也造成银行经营风险的积累。

同时，由于缺乏第三方托管等原因，造成理财资金的实际运用不透明，部分资金有被滥用、甚至同客户进行对赌的可能。从前一段时间风波不断的外资银行“投资者杀手”某产品来看，外资银行有可能并没有运用客户的资金在市场上进行实际的投资，而是仅仅以市场上的资产价格为参照标准与客户进行对赌。这种交易不透明现象在五花八门的国内结构性理财产品中也很可能存在。

从近几年的投资风格上看，银行理财产品有不断走向激进的趋势。由于国内理财市场竞争激烈，各家银行纷纷利用高收益率吸引客户，而更高的收益率无疑意味着银行不得不采取更为激进的投资策略。特别是今年以来，随着大规模投资的开展，部分银行扎堆发行投资于大型项目的信托产品，而房地产、资本市场的回暖也吸引理财资金的大量涌入，这都使得银行业经营风险加大。这无疑会导致理财产品和投资者出现错配现象，部分银行将高风险的理财产品销售给风险承受能力不强的投资者，引发一些诉讼事件，影响了整个行业的形象。

因此，在此背景下，银监会出台新的措施对于保护投资者利益，防范银行业风险，推动理财业务稳健经营，促进理财市场发展具有十分重要的意义。当然，新措施也可能对理财业务带来一定冲击。特别是在当前银行利差缩小、利润下滑，急需发展中间业务来覆盖缺口的时候，积极发展理财业务的意义更是不言而喻。监管措施的趋于严格，在有利于加强风险控制的同时，也对银行理财产品的创新以及银行理财业务的发展速度带来一些影响。

应该看到，目前国内外经济形势尚不明朗，银行投资渠道比较有限，理财产品大部分集中在信托类等产品。但由于市场竞争的激烈，银行给客户的回报率远远高于存款利率，以这种方式贷出资金和直接吸收存款进行贷款相比，利润空间不大，加之今年取消了贷款规模的限制，原先利用理财产品规避贷款规模控制的作用也无从发挥。因此，目前银行微利开办业务，主要是为了抢占市场份额而不得不“赔本赚吆喝”。如果再将这些产品纳入表内核算、计提风险准备，难免会进一步压缩银行利润空间，挫伤发展理财业务积极性。而禁止投资二级市场股票、基金、PE等规定则会进一步收窄投资渠道，驱使银行业务创新。